Document 2471706

9 октября 2015 г.
Информационный
бюллетень
Российская налоговая и
юридическая практика компании
EY была названа ведущей
налоговой фирмой в России в
рамках ежегодного
исследования World Tax 2015 по
версии журнала International Tax
Review.
ОЭСР выпустила окончательные
отчёты в отношении Плана
мероприятий по
противодействию размыванию
налогооблагаемой базы и выводу
прибыли из-под
налогообложения (BEPS)
5 октября 2015 года Организация экономического развития и
сотрудничества (ОЭСР) выпустила окончательные отчёты по всем
15 основным вопросам Плана мероприятий по противодействию
размыванию налогооблагаемой базы и выводу прибыли из-под
налогообложения (BEPS). В пояснительной записке ОЭСР
обрисовала последующие действия в рамках проекта BEPS, включая
дополнительную работу по техническим вопросам и планы по
мониторингу процесса имплементации рекомендаций, сделанных в
рамках BEPS. Помимо выпуска отчётов ОЭСР провела в формате
вебкаста пресс-конференцию и брифинг по техническим вопросам,
для того чтобы сделать обзор проделанной работы по BEPS.
ОЭСР рассказала, что окончательные отчёты BEPS содержат
рекомендации, которые можно разделить на несколько категорий:
 Согласованные минимальные стандарты: рекомендации по
противодействию налоговым злоупотреблениям (Мероприятие 5),
в том числе злоупотреблению положениями соглашений
(Мероприятие 6), рекомендации о раскрытии внутригрупповой
информации в рамках страновых отчётов (country-by-country
reporting) (Мероприятие 13) и об урегулировании спорных
ситуаций (Мероприятие 14)



Усиленные международные стандарты:
уточнённое Руководство ОЭСР по
трансфертному ценообразованию
(Мероприятия 8-10), уточнённая
Модельная Конвенция ОЭСР (включая
Мероприятие 7 в отношении статуса
постоянного представительства)
Распространённые подходы и передовой
опыт в области национального
законодательства: регулирование
налогообложения гибридных
инструментов (Мероприятие 2), правила
о контролируемых иностранных
компаниях (Мероприятие 3),
ограничение вычета процентных
расходов для целей налогообложения
(Мероприятие 4) и раскрытие
информации об агрессивном налоговом
планировании (Мероприятие 12)
Аналитические отчёты: вопросы
налогообложения цифровой экономики
(Мероприятие 1), сбор информации и
анализ применительно к проекту BEPS
(Мероприятие 11), многосторонние
инструменты для выполнения
рекомендаций, связанных с
двусторонними соглашениями по
налоговым вопросам (Мероприятие 15).
Помимо этого, ОЭСР вкратце затронула «среду
после реализации проекта BEPS», подчеркнув
важность концентрации усилий на
последовательном и понятном выполнении
рекомендаций, сделанных в рамках BEPS,
мониторинга последствий как избежания
налогообложения в обеих юрисдикциях, так и
двойное налогообложение. В пояснительной
записке указано, что ОЭСР и страны G20
договорились продолжить работу по проекту
BEPS до 2020 года. Целью является создание
«более инклюзивной программы поддержки и
мониторинга мероприятий BEPS». Страны G20
просили подготовить предложение о такой
программе к встрече G20, намеченной на
февраль 2016 года. Одновременно ОЭСР
завершит дополнительную работу в
отношении ряда Мероприятий, включая
несколько дополнительных проектов по
регулированию трансфертного
ценообразования.
Окончательные отчёты должны быть
представлены на встрече министров финансов
2
G20 8 октября 2015 года в Лиме, Перу. После
обсуждения на уровне министров финансов
документы BEPS будут переданы для
утверждения главами государств G20 на
саммите, который намечен к проведению с 15
по 16 ноября в Анталии, Турция.
Настоящий Обзор содержит общую
информацию о документах, выпущенных
ОЭСР в связи Планом мероприятий BEPS
5 октября.
Последующие Обзоры по налоговым
вопросам, подготовленные EY Global, будут
посвящены более детальному анализу
окончательных отчётов по каждому из
15 Мероприятий.
Помимо этого, EY организует цикл из
8 вебкастов, посвящённых подробному
рассмотрению окончательных отчётов BEPS и
возможных действий для отдельных стран:

Результаты проекта BEPS ОЭСР:
основные моменты и последующие
действия, 15 октября, 10:00 по
восточному поясному времени (EDT)

Новое в предоставлении отчётности по
Мероприятию 13 BEPS, 20 октября,
10:00 по восточному поясному времени
(EDT)

Эволюция понятия постоянного
представительства и Мероприятие 7
BEPS, 5 ноября, 10:00 по
североамериканскому восточному
времени (EST)

Трансфертное ценообразование и
Мероприятия 8-10 BEPS, 10:00 по
североамериканскому восточному
времени (EST)

Мероприятия по противодействию
злоупотреблению, Мероприятия 3, 5, 6,
12 BEPS, 19 ноября, 10:00 по
североамериканскому восточному
времени (EST)

Финансовые платежи и Мероприятия 2 и
4 BEPS, 3 декабря, 10:00 по
североамериканскому восточному
времени (EST)

Разрешение спорных ситуаций и
Мероприятие 14 BEPS, 10 декабря,
10:00 по североамериканскому
восточному времени (EST)
Ссылка для получения дополнительной
информации и регистрации участников цикла
вебкастов.
Подробное рассмотрение
Далее приведены обзоры всех окончательных
отчётов BEPS.
Мероприятие 1. Урегулирование
вопросов налогообложения
цифровой экономики
Окончательный отчёт о Мероприятии 1
«Урегулирование вопросов налогообложения
цифровой экономики» в основном
соответствует первоначальному отчёту,
выпущенному ОЭСР в сентябре 20141 года
(отчёт 2014 года). Аналогично отчёту 2014
года окончательный отчёт содержит выводы о
цифровой экономике и рекомендации по
мероприятиям, направленным на
противодействие налоговым вызовам,
которые возникают при развитии цифровой
экономики. В окончательном отчёте
указывается, что разработка специальных
правил исключительно для цифровой
экономики представляется неосуществимой,
поскольку в широком смысле цифровую
экономику «нельзя рассматривать в качестве
отдельного сегмента экономики, так как вся
экономика переводится на цифровые
технологии».
В окончательном отчёте в краткой форме
представлены основные характеристики
эволюционирующих цифровых моделей
бизнеса, которые ОЭСР считает значимыми
для анализа в рамках проекта BEPS. Помимо
этого в окончательном отчёте шире
рассмотрены вызовы в области прямого и
косвенного налогообложения применительно
к цифровой экономике.
1
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD issues report on the tax
challenges of the digital economy under Action 1» от 21 сентября 2014 г.
3
В развитие отчёта 2014 года окончательный
отчёт рекомендует:
1) внесение поправок в список
исключений к определению
«постоянного представительства»
относительно подготовительных или
вспомогательных видов деятельности,
связанных с рынком цифровых
технологий и введением новых
антифрагментационных правил,
противодействующих получению
выгоды за счёт указанных исключений
на основе разделения некоторых видов
коммерческой деятельности;
2) внесение поправок в определение
понятия «постоянного
представительства» для
противодействия искусственным
механизмам, реализуемым с помощью
«заключения договоров» (см.
Мероприятие 7);
3) внесение соответствующих поправок в
Руководство ОЭСР по трансфертному
ценообразованию (см. Мероприятия 810);
4) изменение правил контролируемых
иностранных компаний (КИК) для
противодействия выявленным вызовам
цифровой экономики.
В окончательном отчёте также рассмотрено
косвенное налогообложение некоторых
операций цифровой экономики, причём
странам предлагается использовать
Руководство ОЭСР по применению НДС
(налога на добавленную стоимость) или НТУ
(налога на товары и услуги) в международной
торговле и рассмотреть возможность
внедрения предусмотренного в Руководстве
механизма сбора налогов.
Последующая работа, связанная с
Мероприятием 1, будет проводиться с учётом
мнений разнообразных заинтересованных
сторон в соответствии с подробными правами
и обязанностями, которые ОЭСР разработает в
2016 году в контексте подготовки
всеобъемлющего процесса мониторинга
следующего этапа после реализации проекта
BEPS. Дополнительный отчёт о результатах
проделанной работы по совокупному
налогообложению цифровой экономики
должен быть подготовлен к 2020 году. ОЭСР
предполагает также разработать
скоординированный механизм для
практического осуществления Руководства
ОЭСР по применению НДС или НТУ в
международной торговле.
Мероприятие 2. Устранение
различий в налогообложении
гибридных инструментов
Окончательный отчёт по Мероприятию 2
«Устранение различий в налогообложении
гибридных инструментов» заменяет собой
промежуточный отчёт, выпущенный в
сентябре 2014 года2 (отчёт 2014 года). По
аналогии с отчётом 2014 года окончательный
отчёт состоит из двух частей, включающих
подробные рекомендации по противодействию
гибридным инструментам налогового
планирования, которые отражают достигнутое
по этим вопросам взаимопонимание. Часть I
содержит рекомендации в области
национального законодательства,
направленные на противодействие указанным
механизмам. Часть II содержит
рекомендованные изменения в Модельную
Конвенцию ОЭСР.
Рекомендации Части I подразделены на
«Конкретные (специальные) рекомендации» и
«Правила противодействия применению
гибридных инструментов». Конкретные
(специальные) рекомендации представлены в
виде поправок в национальное
законодательство, которые направлены на
противодействие применению гибридных
инструментов и на приведение
законодательства в соответствие с целями
налоговой политики (например, отказ в
освобождении от налогообложения
дивидендов, если плательщик дивидендов
применил налоговый вычет в отношении таких
платежей).
2
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases report under BEPS
Action 2 on hybrid mismatch arrangements» от 24 сентября 2014 г.
4
Правила противодействия применению
гибридных инструментов имеют целью
нейтрализовать одно из трёх следующих
расхождений в налогообложении,
возникающих в результате применения
некоторых гибридных инструментов:
 платежей, позволяющих получение
налогового вычета, но не учитываемых в
налоговой базе по гибридному
финансовому инструменту (включая
гибридный перевод денежных средств);
неучтённого платежа гибридного лица или
платежа, произведённого в адрес
гибридного лица;
 платежей, позволяющих дважды получить
налоговый вычет в силу того, что
вычитаемый платёж осуществлён
гибридным лицом либо резидентом двух
юрисдикций;
 платежей, дающих возможность получения
косвенного налогового вычета, при
котором ну импортируемой стороне
отсутствует налогообложение.
Правила противодействия применению
гибридных инструментов подразделяются на
правила первичного и, где применимо,
правила вторичного реагирования, также
называемые оборонительными.
Оборонительные правила применяется только
в тех юрисдикциях, в которых не применяются
правила противодействия применению
гибридных инструментов, либо в случае
неприменения указанных правил к
конкретному лицу или инструменту. Помимо
этого, каждое правило противодействия
применению гибридных инструментов имеет
определённую сферу применения.
В результате значительного расширения
отчёта по сравнению с редакцией 2014 года
рекомендации Части I окончательного отчёта
дополнены новым руководством и большим
количеством подробных примеров,
поясняющих применение правил. Приведены
ответы на ряд вопросов, выявленных в отчёте
2014 года, например: квалификация займов в
виде акций и сделок репо, беспроцентных
займов, применение правил противодействия
применению гибридных финансовых
инструментов к филиалам, относимым к
категории гибридного налогового
планирования. В отчёт также включено
подробное руководство о квалификации
платежа, на который распространён режим
КИК. Приведено важное новое руководство о
применении правила противодействия
импортируемым гибридным инструментам,
включающее три правила отслеживания и
приоритетности для определения условий, при
которых и в соответствии с механизмом
противодействия импортируемым гибридным
инструментам к платежу не может быть
применён налоговый вычет.
Рекомендации относительно Модельной
Конвенции ОЭСР, содержащиеся в Части II ,в
основном, совпадают с отчётом 2014 года и, в
частности, включают:
1) внесение поправки в статью 4
Модельной конвенции относительно
лиц, одновременно являющихся
резидентами двух юрисдикций;
2) включение нового положения в статью
1 и внесение поправок в Комментарии
к Модельной Конвенции относительно
фискально транспарентных лиц;
3) предложение разнообразных поправок,
регулирующих вопросы, которые могут
возникнуть применительно к
двусторонним налоговым соглашениям
в связи с принятием предложенных
поправок в национальное
законодательство.
Окончательный отчёт рекомендует принятие
всех предложенных в нём правил в каждой
юрисдикции, причём последним следует
сотрудничать в целях последовательного и
эффективного применения указанных правил.
Мероприятие 3. Усиление правил о
контролируемых иностранных
компаниях (КИК)
Окончательный отчёт о Мероприятии 3
«Разработка эффективных правил о
контролируемых иностранных компаниях
(КИК)» включает рекомендации в виде
«структурных элементов», необходимых для
формирования составных частей
эффективных правил регулирования КИК. В
окончательном отчёте указано, что
рекомендации не являются минимальными
5
стандартами, однако разработаны таким
образом, чтобы обеспечить решившим
применить их юрисдикциям возможность
эффективного противодействия попыткам
налогоплательщиков по перемещению дохода
в иностранные дочерние компании. В отчёте
указано, что рекомендованные структурные
элементы «должны позволить ввести правила
регулирования КИК в тех странах, где они еще
не применяются, и привести указанные
правила в странах, применяющих правила
КИК, в более близкое соответствие
рекомендациям».
Далее приведены шесть структурных
элементов, обеспечивающих эффективность
правил регулирования КИК:

Определение КИК, включая определение
контроля

Исключения из правил КИК и пороговые
(минимальные) требования

Определение дохода КИК

Расчёт дохода

Отнесение дохода [к какому-либо лицу]

Предотвращение и устранение двойного
налогообложения
В окончательном отчёте указывается, что в
контексте Мероприятия 3 учитываются
возможность достижения целей налоговой
политики, например: обоснование
трансфертных цен, нахождение равновесия
между эффективностью, бременем
соответствия нормативным требованиям и
избежанием двойного налогообложения, а
также разнообразные цели налоговой
политики, связанные с национальным
налоговым законодательством отдельных
юрисдикций. Таким образом, поскольку
страны самостоятельно устанавливают
приоритеты налоговой политики, например, в
области уравновешивания налогообложения
доходов иностранных лиц и обеспечения
конкурентоспособности, рекомендации
обеспечивают гибкое применение правил
регулирования КИК в соответствии с
основными целями налоговой системы и
международными правовыми обязательствами
конкретной страны. В частности,
применительно к определению дохода КИК в
окончательном отчёте признана
необходимость обеспечения странам
возможности построения правил
регулирования КИК в соответствии с
основными целями их внутренней политики. В
связи с этим и по аналогии с проектом отчёта
«Усиление правил регулирования КИК»3,
выпущенного в апреле 2015 года,
окончательный отчёт включает открытый
список походов к определению дохода КИК,
вызывающих беспокойство в контексте
проекта BEPS.
Мероприятие 4. Противодействие
размыванию налоговой базы
посредством налогового вычета
процентов и расходов по иным
финансовым инструментам
Окончательный отчёт о Мероприятии 4
«Противодействие размыванию налоговой
базы посредством вычета процентов и
расходов по иным финансовым
инструментам» рекомендует странам
установить правило «фиксированного
соотношения», ограничивающее чистый
налоговый вычет, предъявляемый каким-либо
лицом (или группой лиц, действующих в одной
стране), фиксированной долей дохода до
уплаты процентов, налогов и начисления
амортизации (EBITDA).
Окончательный отчёт рекомендует установить
такое соотношение в диапазоне от 10% до 30%
соответствующего показателя EBITDA, т.е.
уровня, который, как указывается, был
разработан для установления эффективных
лимитов на чистые (не валовые) процентные
расходы, позволяя при этом большинству
международных компаний учитывать для
целей налогообложения все процентные
платежи третьим лицам.
Окончательный отчёт содержит также
рекомендацию странам ввести правило
«соотношения для группы» в качестве
дополнения к правилу «фиксированного
3
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases report under BEPS
Action 2 on hybrid mismatch arrangements» от 24 сентября 2014 г.
6
соотношения» (но не его замены),
обеспечивая тем самым дополнительную
гибкость правил для сильно закредитованных
групп или отраслей. Например, согласно
правилу «соотношения для группы», лицо с
чистыми процентными расходами выше
установленного в стране «фиксированного
соотношения» вправе учитывать такие
процентные расходы для целей
налогообложения в пределах соотношения
чистых процентных платежей третьим
сторонам к показателю EBITDA
международной группы, в состав которой
такое лицо входит. Для избежания двойного
налогообложения страны могут увеличить
учитываемую для целей налогообложения
долю процентных платежей до 10% чистых
процентных платежей группы третьим
сторонам. Альтернативой правилу
«соотношения для группы» может стать
правило «противодействия отказу от
акционерного капитала», согласно которому
лицо вправе учитывать процентные платежи
для целей налогообложения при условии, что
соотношение долга к акционерному капиталу
такого лица не превышает аналогичное
соотношение для международной группы, в
состав которой оно входит.
Помимо указанного основного предложения
окончательный отчёт рекомендует странам
рассмотреть:
1) использование средней величины
EBITDA за текущий и предшествующие
годы для снижения влияния
волатильности доходов на учёт
процентов в целях налогообложения;
2) разрешение переноса не учтённых для
целей налогообложения расходов и
(или) неиспользованного лимита в
установленных пределах на
последующие и (или) предыдущие
периоды;
3) введение исключений для выплаченных
третьим сторонам процентов по
кредитам, использованным для
финансирования социально-значимых
(инфраструктурных) проектов, а также
для лиц, чьи чистые процентные
расходы находятся ниже минимальных
установленных значений;
4) введение правил, направленных на
ликвидацию любых оставшихся
возможностей по размыванию
налогооблагаемой базы и выводу
прибыли из-под налогообложения.
В окончательном отчёте указано, что
ограничения налогового вычета процентов
при использовании гибридных инструментов,
рассмотренном в рамках Мероприятия 2,
следует применять до ограничения учёта
процентов в целях налогообложения в
соответствии с Мероприятием 4. В
окончательном отчёте также предложено, что
иные ограничения налогового вычета
процентов, например, проистекающие из
применения страной правил трансфертного
ценообразования или правил недостаточной
капитализации, также подлежат
первоочередному применению. Помимо этого
процентные платежи, не учтённые для целей
налогообложения в соответствии с
Мероприятием 4, должны подлежать
обложению налогом на доходы у источника.
Окончательный отчёт раскрывает выбор,
сделанный ОЭСР на основе оценки всех за и
против различных вариантов, рассмотренных
в проекте отчета по Мероприятию 4
«Налоговый вычет процентных и других
финансовых платежей»4, выпущенном в
декабре 2014 года. В частности, в
окончательном отчёте «фиксированное
соотношение» является приоритетным по
отношению к «соотношению для группы».
При этом, несмотря на то, что окончательный
отчёт определяет общую направленность
основных рекомендаций на ограничение
налогового вычета процентов, целый ряд
вопросов оставлен в нём без ответа. Многие
из них связаны с применением правила
«соотношения для группы».
Так, например, окончательный отчёт не
отвечает на такие вопросы, как должен ли
показатель дохода группы до уплаты
процентов, налогов и начисления амортизации
(EBITDA) включать доход, подлежащий
налоговым льготам, например, в случае
освобождения дивидендов от
налогообложения в стране происхождения
или в результате предоставления налогового
кредита, а также как поступать с группами,
некоторые компании которых имеют не доход,
а убыток до уплаты процентов, налогов и
начисления амортизации (отрицательный
показатель EBITDA). Кроме того, в отчёте
отсутствуют предложения об установлении
лимитов учёта в целях налогообложения
чистых процентных расходов для банков и
страховых компаний, которые, по мнению
авторов отчёта, имеют специфические
особенности, которые необходимо учитывать.
Предполагается, что ответы на оставшиеся
вопросы будут даны в рамках работы, которая
должна завершиться в 2016 году.
Окончательный отчёт не предлагает
временных ограничений на переход на новые
правила, но рекомендует странам, которые
вводят правило «фиксированного
соотношения» и правило «соотношения для
группы», давать налогоплательщикам
разумное время для реструктуризации
применяемых финансовых инструментов, а
также включать в закон отлагательные
оговорки только в отношении кредитов от
третьих лиц (т.н. дедушкины оговорки).
Мероприятие 5.
Усовершенствование мер по
борьбе с налоговыми
злоупотреблениями
Окончательный отчёт по Мероприятию 5
«Усовершенствование мер по борьбе с
налоговыми злоупотреблениями, в том числе
повышение прозрачности и изменение
требований фактического присутствия»
рассматривает две основные темы:
1) определение критерия «существенной
деятельности», который используется
при решении вопроса о том, является
ли налоговый режим вредным;
2) развитие транспарентности
(информационной открытости).
4
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases discussion draft on
interest deductions under BEPS Action 4»от 23 декабря 2014 г.
7
При этом в отчёте затронуты разнообразные
темы, включая требования о существенности
деятельности, предъявляемые к налоговому
режиму объектов интеллектуальной
собственности и другим налоговым режимам,
определение правомерных режимов
интеллектуальной собственности и тех из них,
которые подлежат постепенной отмене, какие
льготные режимы являются вредными, какая
информация о предварительных налоговых
согласованиях (рулингах) подлежит
обязательному обмену и до каких лиц она
должна доводиться, что является
предварительным налоговым согласованием и
передовой опыт в области предварительных
налоговых согласований в отношении
трансграничных (международных) операций
(порядок выпуска таких согласований,
условия и публикация).
Применительно к первой теме окончательный
отчёт устанавливает требование о
существенной деятельности в области
налоговых режимов объектов
интеллектуальной собственности, предложив
согласованный подход, а именно «nexus
approach». Согласно такому подходу,
применение режима объекта
интеллектуальной собственности должно
зависеть от объема НИОКР, выполненных
непосредственно налогоплательщиком.
Помимо этого, сферу применения налоговых
режимов объектов интеллектуальной
собственности в основном следует ограничить
патентами (в широком определении) и
программным обеспечением, защищённым
авторским правом. В отчёте рассмотрены 16
применяемых налоговых режимов объектов
интеллектуальной собственности5, которые,
по мнению авторов отчёта, не отвечают
требованиям «nexus approach».
Присоединение новых лиц к указанным
режимам (либо иным режимам, не
отвечающим требованию о существенности
деятельности) не должно осуществляться
после 30 июня 2016 года (либо даты
5
Бельгия, Китай, Колумбия, Франция, Венгрия, Израиль, Италия,
Люксембург, Нидерланды, Португалия, Испания, Испания (Страна
Басков), Испания (Наварра), Швейцария (кантон Нидвальден), Турция,
Великобритания
8
вступления в силу нового режима,
отвечающего требованиям «nexus approach»,
если такой режим будет введён раньше
указанной даты). Период действия уже
применяемых режимов не должен превышать
пяти лет после даты прекращения
возможности присоединения к ним новых лиц.
Повышенные требования к транспарентности
новых лиц, присоединившихся к налоговому
режиму объекта интеллектуальной
собственности, будут действовать с 6 февраля
2015 года; льготы, предусмотренные
налоговым режимом объекта
интеллектуальной собственности, не должны
предоставляться в отношении объектов
интеллектуальной собственности,
приобретенных прямо или опосредованно у
связанных сторон после 1 января 2016 года
(за исключением приобретения в результате
внутригосударственной или международной
реструктуризации бизнеса).
При применении «nexus approach» к видам
деятельности отличным от операций с
объектами интеллектуальной собственности
следует учитывать связь между доходами,
квалифицированными для применения льгот,
и основными видами деятельности,
обеспечившими получение таких доходов.
Окончательный отчёт приводит виды основной
деятельности, необходимые для получения
дохода при применении разнообразных
налоговых режимов, фокусирующихся на
финансовых и других услугах, например:
режим штаб-квартиры, центр распределения и
центр обслуживания, финансирование или
лизинг, управление средствами (активами),
банковские, страховые и экспедиционные
услуг. Применительно к холдинговым
операциям в окончательном отчёте отмечено
отсутствие требования о существенной
деятельности, однако на многие вопросы,
вызванные холдинговыми режимами, можно
ответить исходя из действующих факторов,
указывающих, что режим является вредным,
или рекомендаций по другим вопросам в
рамках проекта BEPS (например, на основе
рекомендаций по Мероприятиям 2 и 6).
Вторая приоритетная тема – развитие
транспарентности благодаря созданию
структуры, обеспечивающей спонтанный
обмен информацией о некоторых
предварительных налоговых согласованиях.
Сфера действия такой структуры будет
включать согласования, выпускаемые в
отношении отдельных налогоплательщиков:
1) согласования о предоставлении
льготных режимов;
2) односторонние предварительные
ценовые соглашения или другие
односторонние соглашения о
регулировании трансфертных цен при
совершении трансграничных
(международных) операций;
3) согласования в отношении
трансграничных операций,
предусматривающие возможность
уменьшения налогооблагаемой
прибыли (в частности, т.н.
согласования об излишней прибыли
или о неформальном капитале);
4) согласования о постоянном
представительстве или
5) согласования о взаимозависимых
лицах-кондуитах.
В будущем сфера применения данной
структуры может быть расширена для
включения соглашений других видов.
Требование об обмене информацией
распространяется не на всё согласование, но
на определённые виды содержащейся в нём
информации согласно включённому в
окончательный отчёт шаблону. В структуре
также рассмотрены такие вопросы, как
допустимые сроки, законодательная основа,
конфиденциальность и страны, с которыми
следует производить такой информационный
обмен. Сфера применения информационного
обмена включает не только подготавливаемые
к выпуску согласования, но и согласования,
выпущенные после 1 января 2010 года
(включая указанную дату) и сохранившие
юридическое действие 1 января 2014 года.
Для того, чтобы страны выполняли указанные
требования, следует создать механизм
непрерывного мониторинга и проведения
обзоров, включая ежегодный обзор.
Мероприятие 6. Недопущение
злоупотребления льготами,
предусмотренными двусторонними
соглашениями
Окончательный отчёт о Мероприятии 6
«Недопущение злоупотребления льготами,
предусмотренными двусторонними
соглашениями», заменяющий собой
предварительную редакцию отчёта 6,
опубликованную в сентябре 2014 года,
включает предложенные изменения в
Модельную Конвенцию ОЭСР и связанные с
ними поправки в Комментарии к Модельной
Конвенции относительно ненадлежащего
предоставления льгот, предусмотренных
двусторонними соглашениями, и других видов
потенциального злоупотребления
положениями таких соглашений. В
окончательном отчёте отмечено, что в его
редакцию от сентября 2014 года внесён
целый ряд поправок и что необходимо
продолжить работу над некоторыми его
положениями, включая правило,
ограничивающее льготы (limitation of benefits,
LOB).
Окончательный отчёт включает три раздела.
Раздел A содержит положения по
противодействию злоупотреблению,
предусматривающие защитные механизмы и
гибкость их внедрения. В этой связи в отчёте
указано, что страны согласились
соответствовать «минимальному стандарту»
по противодействию злоупотреблению
льготами, предусмотренными двусторонними
налоговыми соглашениями. Минимальный
стандарт, которому страны должны
соответствовать, включает:
1) комбинированный подход,
предполагающий применение правила
проверки основной цели (principal
purpose test, PPT) и правила,
ограничивающего льготы (LOB);
6
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases report under BEPS
Action 6 on preventing treaty abuse» от 24 сентября 2014 г.
9
2) только правило проверки основной
цели или
3) правило, ограничивающее льготы,
дополненное специальными
правилами, направленными на
противодействие использования
структур финансирования с
использованием кондуитных компаний.
Если конкретная страна решит применить
комбинированный подход с использованием
правила проверки основной цели и правила,
ограничивающего льготы, окончательный
отчёт предлагает альтернативу правилу,
ограничивающему льготы, которое
называется «упрощённая версия», подробная
информация о которой содержится в
Комментариях к Модельной Конвенции.
Помимо минимального стандарта
окончательный отчёт содержит правила,
подлежащие включению в двусторонние
налоговые соглашения, которые направлены
на противодействие другим формам
злоупотребления налоговыми соглашениями,
включая использование лиц, являющихся
налоговыми резидентами двух юрисдикций, и
правила, применяемые к постоянным
представительствам в третьих странах.
Раздел B окончательного отчёта предлагает
поправки в название и преамбулу Модельной
Конвенции ОЭСР, объясняющие стремление
устранить двойное налогообложение, не
создавая при этом возможностей для
избежания налогообложения или уменьшения
налоговой нагрузки за счёт уклонения от
налогообложения, в том числе в случаях
избирательного применения льгот конкретных
соглашений. В Разделе C рассмотрены
аспекты налоговой политики, которые следует
учитывать при принятии решения о
заключении соглашения по налоговым
вопросам с новой страной и которые также
актуальны для определения необходимости
внесения поправок (или прекращения
действия) соглашения из-за изменения
обстоятельств.
Как уже отмечалось, в окончательном отчёте
говорится также о работе, которую
необходимо провести в рамках
Мероприятия 6. В частности, окончательный
отчёт затрагивает предложения США о
внесении поправок в правило,
10
ограничивающее льготы, в Модельном
соглашении США. В отчёте указано, что
правило, ограничивающее льготы, и
комментарий к нему, включенные в
окончательный отчёт, следует считать
проектом, в который после проведения обзора
могут вноситься изменения, учитывающие
принятие окончательных поправок в правило,
ограничивающее льготы, в Модельном
соглашении США. Работу над окончательной
редакцией правила, ограничивающего льготы,
и соответствующим комментарием
предполагается закончить в первой половине
2016 года. Кроме того, в окончательном
отчёте указано на необходимость
продолжения работы над включением в сферу
действия двусторонних налоговых соглашений
инструментов неколлективных инвестиций, а
также пенсионных фондов, и что такую работу
следует проводить, консультируясь с
заинтересованными сторонами. Указанную
работу следует завершить в первой половине
2016 года с тем, чтобы её результаты можно
было использовать при согласовании
многостороннего механизма,
предусмотренного Мероприятием 15,
окончательное решение по которому, как
ожидается, должно быть принято в 2016 году.
Мероприятие 7. Недопущение
искусственного избежания статуса
постоянного представительства по
надуманному основанию
Окончательный отчёт о Мероприятии 7
«Недопущение искусственного избежания
статуса постоянного представительства»
предлагает изменения в определение
постоянного представительства в
соответствии со статьёй 5 Модельной
Конвенции ОЭСР для предотвращения
использования следующих механизмов и
стратегий, которые, как считается, позволяют
иностранной компании действовать в другой
стране без возникновения постоянного
представительства:

структуры со скрытым агентом и другие
аналогичные механизмы

льготы для специальных видов
деятельности подготовительного или
вспомогательного характера, включая
искусственную фрагментацию
взаимосвязанной коммерческой
деятельности на несколько операций, в
отношении каждой из которых могут
использоваться льготы, установленные
для таких видов деятельности.
Окончательный отчёт предлагает также
применение правила проверки основной цели
(PPT), которое будет включено в Модельную
Конвенцию ОЭСР в соответствии с
Мероприятием 6, для противодействия
стратегиям, основанным на дроблении
договоров между тесно связанными
предприятиями применительно к договорам о
строительстве, и включение альтернативного
положения в Комментарии о применении по
умолчанию правила суммирования времени,
затраченного тесно связанными
предприятиями на одной и той же
строительной площадке, строительном или
монтажном проекте, при расчёте порогового
значения в 12 месяцев.
По сравнению с доработанным проектом
отчёта в рамках Мероприятия 7
«Недопущение искусственного избежания
статуса постоянного представительства» 7,
вышедшему в мае 2015 года, основной отчёт
не содержит больших изменений в позиции
ОЭСР по рассматриваемым злоупотреблениям
в контексте проекта BEPS, связанным с
искусственным избежанием статуса
постоянного представительства. При этом
окончательный отчёт уточняет предложенные
поправки в статьи 5(5) и 5(6). В текущей
редакции статья 5(5) для возникновения
статуса постоянного представительства
требует от лица (отличного от независимого
агента), действующего от лица иностранной
компании, наличия «права заключать
договоры от лица такой компании».
Окончательный отчёт о Мероприятии 7
оперирует понятием лиц (отличных от
независимого агента), регулярно
заключающих договоры либо «регулярно
выполняющих ключевые обязанности,
ведущие к заключению договоров, которые
заключаются в рутинном порядке без
внесения предприятием в них существенных
изменений» 8, в то время как предложенный
для обсуждения проект оперировал понятием
«лиц, регулярно заключающих договоры или
регулярно согласовывающих их
существенные условия». Изменения также
внесены в предложенные формулировки для
уточнения определения независимого агента в
Статье 5(6) за счёт замены понятия
«связанных сторон» на понятие «тесно
связанных предприятий». В связи с этим
окончательный отчёт включает примеры, в
которых лицо прямо либо косвенно владеет в
качестве бенефициара долей свыше 50% в
другом лице, либо, если речь идёт о компании,
- более 50% агрегированных голосов и акций
или долей акционерного капитала 9.
Мероприятия 8-10. Вопросы
трансфертного ценообразования
ОЭСР объединила уточнённые рекомендации
по трансфертному ценообразованию в один
отчёт, посвящённый Мероприятиям 8-10,
который включает:

уточнённые рекомендации по
применению принципа «вытянутой руки»
(поправки в Раздел D Главы I
Руководства ОЭСР по трансфертному
ценообразованию), в частности, по
определению фактического содержания
операции, определению понятия
контролирования риска и условий, при
которых совершённую операцию можно
не учитывать для целей трансфертных
цен;

рекомендации по сравнимым факторам
при трансфертном ценообразовании,
8
Мероприятие 7 «Недопущение искусственного избежания статуса
постоянного представительства» стр. 16. Предложен новый параграф 5
в статью 5.
7
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases revised discussion
draft on preventing artificial avoidance of PE status under BEPS Action 7»
От 21 мая 2015 г.
11
9
Мероприятие 7 «Недопущение искусственного избежания статуса
постоянного представительства»,, стр. 16. Предложен новый параграф
6(b) в статью 5
включая экономию благодаря смене
места расположения, сформированную
рабочую силу, синергию
многонациональной группы (MNE)
(дополнения к Главе I Руководства ОЭСР
по трансфертному ценообразованию).
Указанные рекомендации остались
неизменными по сравнению с
рекомендациями, содержащимися в
отчёте 2014 года, посвящённом
трансфертным ценам в отношении
нематериальных активов;

новые рекомендации по регулированию
трансфертных цен при совершении
сделок с сырьевыми товарами
(дополнения к Главе II Руководства ОЭСР
по трансфертному ценообразованию);

новую редакцию Главы VI Руководства
ОЭСР по трансфертному
ценообразованию в отношении
нематериальных активов, включая новые
рекомендации по вознаграждению при
предоставлении финансирования и о
нематериальных активах, которые
трудно оценить;


новые рекомендации о внутригрупповых
услугах, в результате которых создаётся
небольшая добавленная стоимость
(поправки в Главу VII Руководства ОЭСР
по трансфертному ценообразованию);
новую редакцию Главы VIII Руководства
ОЭСР по трансфертному
ценообразованию, посвящённую
механизмам распределения вкладов
(затрат). Рекомендации по
Мероприятиям 8-10 описывают
дополнительную работу, которую
предстоит выполнить ОЭСР для
подготовки новых рекомендаций по
применению метода распределения
прибыли от сделки. Целью является
подготовка проекта для обсуждения в
2016 году и окончательных
рекомендаций в первой половине 2017
года.
основанной на версии, выпущенной в
сентябре 2014 года 10. Структура
окончательного отчёта осталась неизменной и
включает четыре раздела с рекомендациями:
1) о выявлении нематериальных активов
для целей трансфертного
ценообразования, включая
определение таких активов;
2) о выявлении и описании операций с
нематериальными активами, включая
установление лица или лиц, которые
должны нести затраты и риски,
связанные с разработкой
нематериальных активов, и получать
соответствующую экономическую
выгоду;
3) об определении видов сделок, в
которых задействованы
нематериальные активы;
4) об определении условий и
ценообразования, соответствующих
принципу «вытянутой руки»
применительно к нематериальным
активам, в частности, об оценке
нематериальных активов и применении
принципа «вытянутой руки» к
нематериальных активам, которые
трудно оценить.
Основные положения окончательного отчёта и
его основные отличия от предыдущих отчётов
о нематериальных активах заключаются в
следующем.
Рекомендации по определению лица или лиц,
которые вправе получать экономическую
выгоду от использования нематериальных
активов. Окончательный отчёт разъясняет и
подтверждает результаты проделанной
работы, согласно которым, один юридический
факт владения нематериальным активом ещё
не даёт права на получение экономической
выгоды от его использования. Экономическую
выгоду должны получать лица, выполняющие
Нематериальные активы
Окончательный отчёт о нематериальных
активах состоит из новой редакции Главы VI,
12
10
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD issues updated guidance
under BEPS Action 8 on transfer pricing aspects of intangibles» от 21
сентября 2014 г.
важные, связанные с созданием добавленной
стоимости, функции по разработке,
совершенствованию, обслуживанию, защите и
использованию нематериального актива,
которые принимают на себя риски, связанные
с выполнением таких функций, и управляют
ими.



13
Новые рекомендации по определению
соответствия дохода, полученного за
предоставление финансирования для
разработки нематериального актива,
принципу «вытянутой руки». Если лицо,
предоставляющее финансирование,
контролирует принятый в результате
такого финансирования риск, оно вправе
получать ожидаемый доход
соразмеренно принятому риску
(например, по ставке дохода, которую
можно получить при размещении
средств в сопоставимые инвестиционные
инструменты). Если лицо не
контролирует финансовый риск, оно
вправе получать доход не выше ставки,
не учитывающей риск.
Рекомендации по методам оценки.
Окончательный отчёт подтверждает, что
сопоставимая информация, полученная
в базах данных, редко подходит для
оценки операций с нематериальными
активами, и предлагает рекомендации о
применении более подходящих методов
оценки.
Рекомендации по оценке
нематериальных активов, которые
трудно оценить. Если в процессе
разработки активы передаются или
лицензируются или если их стоимость
весьма трудно оценить, налоговая
служба вправе использовать
информацию о финансовых результатах
сделки, полученную после её
завершения, для анализа соответствия
ценообразования принципу «вытянутой
руки», включая любые специальные
(условные) механизмы
ценообразования, применённые
сторонами при совершении сделки.
Налогоплательщик может доказать, что
первоначальные цены основаны на
разумных прогнозах с учётом всех
допустимых сценариев. В этом есть
определённое соответствие
применяемому в США стандарту
«соразмерного дохода».
Рекомендации в отношении нематериальных
активов в основном являются
окончательными. При этом в части D есть
небольшой раздел о методе распределения
прибыли от сделки, применяемом для оценки
цен сделок с нематериальными активами, в
который, скорее всего, будут внесены
изменения при выпуске новых рекомендаций
ОЭСР о применении указанного метода оценки
трансфертных цен.
Механизмы распределения вкладов
(затрат)
Раздел, посвящённый механизмам
распределения вкладов (затрат) (CCAs)
заменяет собой действующую Главу VIII
Рекомендаций ОЭСР по трансфертному
ценообразованию. Целью окончательного
отчёта является согласование рекомендаций о
механизмах распределения вкладов (затрат) с
другими новыми рекомендациями о контроле
за риском и операциях с нематериальными
активами. Рекомендации окончательного
отчёта соответствуют рекомендациям проекта
11
для обсуждения, выпущенного в апреле
2015 года, несмотря на то, что некоторые
вопросы были уточнены в свете консультаций
ОЭСР с представителями бизнеса.
Далее приведены основные положения
окончательного отчёта.

11
Механизмы распределения вкладов
(затрат) – это договорные механизмы
между коммерческими предприятиями
для распределения их вкладов и рисков,
связанных с совместной разработкой,
производством или получением
нематериальных активов, материальных
активов или услуг в целях получения
совместной выгоды от объединения
ресурсов и профессиональных навыков.
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases discussion draft on
cost contribution arrangements under BEPS Action 8» от 4 мая 2015 г.




Предпосылкой участия в механизме
распределения затрат является
получение совместной выгоды.
Участники ожидают получение выгоды в
результате возможности использования
в их собственном бизнесе
приобретённых прав или разработанных
услуг.
Предпосылкой для рассмотрения участия
в механизме распределения вкладов
(затрат) является наличие контроля.
Функции (обязанности) участников
должны позволять им контролировать
принятие рисков в рамках такого
механизма. Это означает, что они
должны быть вправе самостоятельно
принимать решение об участии в
механизме распределения затрат и о
принятии связанного с ним финансового
риска, а в дальнейшем – самостоятельно
принимать решения в отношении
рисков, связанных с таким участием.
Оценка вкладов, осуществленных
участниками механизма распределения
вкладов (затрат), должна быть
пропорциональна разумно ожидаемой
выгоде от применения данного
механизма. Если затраты не
пропорциональны разумно ожидаемой
выгоде, может потребоваться денежная
компенсация.
Оценка вклада каждого участника
определяется в соответствии с
величиной затрат, которые были бы
произведены независимыми
предприятиями в сопоставимых
условиях. Притом что вклады следует
определять согласно их оценке,
окончательный отчёт признаёт, что
более практичным для
налогоплательщиков может оказаться
подход, основанный на компенсации
вкладов согласно произведённым
затратам.
Нематериальные активы, которые трудно
оценить
Окончательный отчёт содержит описание
специального подхода к трансфертному
ценообразованию в отношении
нематериальных активов, которые трудно
оценить (HTVI). Рекомендации подготовлены
на основе проекта 12 для обсуждения,
выпущенного в июне 2015 года.
Труднооцениваемые нематериальные активы
определены как нематериальные активы или
права на них,
(i) которые на момент передачи от одного
ассоциированного предприятия к другому
не имеют надёжно сопоставимых
аналогов, и
(ii) в момент заключения сделки в отношении
которых прогноз денежных потоков или
дохода, который предполагается получить
от их передачи, является весьма
неопределёнными, или
(iii) допущения, сделанные при их оценке,
являются весьма неопределёнными,
что затрудняет прогнозирование
окончательной рентабельности таких
нематериальных активов в момент передачи.
Целью данного подхода является
предоставление налоговым органам
возможности определять, в каких ситуациях
ценообразование, применённое
налогоплательщиками при передаче
труднооцениваемых нематериальных активов,
соответствует принципу «вытянутой руки» и
основано на разумной оценке последующих
событий, которые являются значимыми для
оценки таких активов, а в каких – нет. При
данном подходе свидетельства, полученные
после события, формируют презюмирующее
доказательство неопределённости в момент
совершения сделки, а именно: должным ли
образом налогоплательщик учёл в момент
совершения сделки последующие события,
Однако такой подход может не подходить для
случаев, при которых вклады участников
имеет разную природу, например, некоторые
участники вкладывают услуги, другие –
нематериальные либо иные активы.
12
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases discussion draft
on hard-to-value intangibles under BEPS Action 8»от 8 июня 2015 г.
14
которые возможно предвидеть на разумной
основе, а также надёжность информации,
использованной (до события) при
определении трансфертных цен, применённых
при передаче нематериальных активов или
прав на них.
располагать финансовыми средствами
достаточными для его принятия.

Лицо, входящее в многонациональную
группу и обладающее существенным
капиталом, но не осуществляющее иной
значимой экономической деятельности
(т.н. «cash box»), которое предоставляет
финансирование, но при этом не
контролирует финансовые риски,
связанные с таким финансированием,
должно получать доход по ставке, не
учитывающей элемент риска, или ниже,
если сделка не является коммерчески
обоснованной.

В исключительных случаях отсутствия
коммерческой цели сделки налоговые
органы вправе её игнорировать.
Основной вопрос определения
коммерческой обоснованности сводится
к тому, согласились бы
невзаимозависимые стороны на
заключение такой сделки в
сопоставимых экономических условиях
или нет.
Такие презюмирующие доказательства могут
быть опровергнуты, если будет доказано, что
оно не влияет на точность (корректность)
определения цены, соответствующей
принципу «вытянутой руки».
По сравнению с проектом для обсуждения
окончательный отчёт содержит больше
описаний примеров исключений, когда сделки
находятся вне сферы действия правил для
труднооцениваемых активов.
Риск и капитал
Окончательный отчёт содержит также
поправки в Раздел D Главы I Руководства
ОЭСР по трансфертному ценообразованию,
подготовленные на основе работы,
проделанной в рамках Мероприятия 9
(передача рисков или распределение
свободного капитала) и Мероприятия 10
(уточнение условий для переквалификации
сделок). В частности, поправки включают
следующие рекомендации, которые
необходимо учитывать при анализе
трансфертного ценообразования.

Важность точного описания фактических
сделок, совершённых
ассоциированными предприятиями, на
основе анализа договорных отношений
между сторонами и свидетельств о
фактических действиях сторон.

Подробные рекомендации в области
анализа рисков как части
функционального анализа,
включающего шестиэтапную
аналитическую структуру. Данная
структура предназначена для выявления
экономически значимых рисков на
индивидуальной основе, соотнесения
указанных рисков и связанных с ними
функций с договорными
обязательствами. Для целей
трансфертного ценообразования
ассоциированное предприятие, несущее
риск, должно его контролировать и
15
По сравнению с выпущенным в декабре 2014
года проектом для обсуждения 13
окончательный отчёт содержит значительные
изменения по вопросам рисков и
переклассификации, включая рекомендации
рассматривать фактор риска в качестве
неотъемлемой части функционального
анализа, новую шестиэтапную структура
анализа рисков, включение порога
материальности на основе индивидуального
анализа экономически значимых рисков,
важность фактора финансовых показателей
для принятия рисков, который был
практически проигнорирован в проекте для
обсуждения, и отказ от концепции
субъективного риска.
13
«Мероприятия 8, 9 и 10 по проекту BEPS: Проект для обсуждения в
Главу I Руководства по трансфертному ценообразованию (включая
вопросы рисков и переклассификации и специальные меры).
связанные с созданием небольшой
добавленной стоимости:
Услуги, связанные с созданием
небольшой добавленной стоимости
Рекомендации в отношении услуг, связанных
с созданием небольшой добавленной
стоимости, которые были подготовлены в
рамках Мероприятия 10, финализируют
проект для обсуждения 14, выпущенный в
ноябре 2014 года.

порядок определения затрат на услуги,
связанные с созданием небольшой
добавленной стоимости;

разрешенные ключи распределения;

упрощённый тест на получение выгоды;
Фактически данные рекомендации являются
новой редакцией Главы VII Руководства ОЭСР
по трансфертному ценообразованию, которая
посвящена услугам. В уточнённых
рекомендациях сформулирована цель
уравновешивания надлежащего
вознаграждения за услуги, связанные с
созданием небольшой добавленной
стоимости, расходов штаб-квартиры и
необходимой защиты налоговой базы стран, в
которых расположены компанииплательщики.

стандартная наценка в 5%.

Рекомендации о документах и отчётах
необходимых многонациональной
корпорации для применения
упрощенного подхода.

Право налоговых органов устанавливать
лимит, при превышении которого в
применении упрощённого подхода
может быть отказано. Работа над
указанным лимитом будет продолжена в
рамках второго этапа, упомянутого
далее.
Далее приведены основные положения
предложенных рекомендаций.

Стандартное определение
внутригрупповых услуг, связанных с
созданием небольшой добавленной
стоимости, как имеющих
вспомогательный характер, не
являющихся частью профильной
деятельности многонациональной
корпорации, не требующих дорогих
нематериальных активов и не
создающих их, а также не ведущих к
возникновению значительных рисков.

Список услуг, в большинстве случаев
отвечающих приведённому выше
определению. По сути включённые в
список услуги относятся к обязанностям
бэк-офиса (подразделений, не
взаимодействующих напрямую с
клиентами).

Добровольный упрощённый подход для
определения вознаграждения за услуги,
14
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases discussion draft on
low value-adding intra-group services» от 5 ноября 2014 г.
16
Реализация будет осуществлена в два этапа.
На первом этапе большая группа стран
согласилась ввести возможность применения
упрощённого механизма до 2018 года.
На втором этапе, как представляется,
остальные страны cмогут удостовериться, что
применение ускоренного механизма не
приводит к размыванию налоговой базы. Для
этого необходимо проделать дополнительную
работу в отношении потенциального лимита,
сверх которого добровольный упрощённый
механизм не применяется, и других вопросов
реализации.
В завершение уточнённые рекомендации
предлагают налоговым органам ограничить
применение налога у источника при оплате
услуг, связанных с созданием небольшой
добавленной стоимости, только в отношении
полученной прибыли.
Распределение прибыли
Одна из целей Мероприятия 10 заключалась в
разработке правил трансфертного
ценообразования либо специальных
мероприятий, разъясняющих применение
методов определения трансфертных цен, в
частности, распределение прибыли в
контексте глобальных цепочек создания
добавленной стоимости. Для того чтобы
определить вопросы, по которым требуются
дополнительные разъяснения, в декабре
2014 года ОЭСР был выпущен проект для
обсуждения 15.
Однако уточнённых рекомендаций в этом
проекте не было.
Окончательный отчёт о Мероприятиях 8-10
включает «объём работ в отношении
рекомендаций о применении метода
распределения прибыли от сделки», в
котором, помимо всего прочего, указано, что
уточнённые и доработанные рекомендации
должны:

объяснять условия, при которых метод
распределения прибыли от сделки
является наиболее подходящим, а также
описывать подходы, обеспечивающие
наиболее корректное распределение
прибыли;

учитывать изменения рекомендаций по
трансфертному ценообразованию с
точки зрения других мероприятий BEPS,
а также выводы отчёта «Урегулирование
вопросов налогообложения цифровой
экономики», подготовленного в рамках
Мероприятия 1 BEPS;

предусматривать дальнейшую работу,
необходимую для выработки подходов к
регулированию трансфертного
ценообразования в условиях
ограниченной информации о
сопоставимых сделках, например, в
связи с особенностями контролируемой
сделки, и разъяснять порядок выбора
наиболее подходящего метода
определения цены в таких случаях.
Объём работ, включённый в окончательный
отчёт, станет основой для подготовки проекта
рекомендаций ОЭСР в течение 2016 года,
которые, как ожидается, будут окончательно
одобрены в первой половине 2017 года.
Проект для обсуждения будет выпущен для
15
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases discussion draft
on use of profit split method in global value chains under BEPS Action 10»
от 18 декабря 2014 г.
17
публичных обсуждений и консультаций,
который пройдут в мае 2016 года.
Сырьевые товары
Новые рекомендации о сделках с сырьевыми
товарами в рамках Мероприятия 10
финализируют проект для обсуждения 16,
выпущенный в декабре 2014 года, и содержат
дополнительные положения, подлежащие
включению в Руководство ОЭСР по
трансфертному ценообразованию после
пункта 2.16. Их заявленная цель –
совершенствование структуры анализа сделок
с сырьевыми товарами с точки зрения
трансфертного ценообразования, что должно
увеличить сопоставимость того, как
налоговые органы и налогоплательщики
определяют цены, соответствующие принципу
«вытянутой руки», в отношении сделок с
сырьевыми товарами, и обеспечить
соответствие цен создаваемой добавленной
стоимости.
Далее приведены основные положения
рекомендаций по сделкам с сырьевыми
товарами.

Разъяснение действующих
рекомендаций о применении метода
сопоставимых цен между независимыми
лицами (CUP) к сделкам с сырьевыми
товарами и использовании в целях
указанного метода цен, полученных в
публичных источниках.

Рекомендации налогоплательщикам
документально закреплять политику
ценообразования при совершении
сделок с сырьевыми товарами для
содействия налоговым органам в
информационном обеспечении
проверок.

Руководство по применению вменённой
даты определения цены для
контролируемых сделок с сырьевыми
товарами, если невозможно подтвердить
16
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases Discussion Draft
on cross-border commodity transactions under BEPS Action 10» от 22
декабря 2014 г.
фактическую дату согласования цены
сторонами сделки.
Окончательный отчёт немного изменён по
сравнению с проектом для обсуждения и
включает уточнённый список поправок,
применимых при использовании метода
определения сопоставимых цен между
независимыми лицами, а также разъяснение
относительно того, что выполняемые
функции, используемые активы и принятые
риски сторонами, участвующими в цепочке
поставок, должны быть соответствующим
образом компенсированы.
Мероприятие 11. Сбор и анализ
информации о размывании
налоговой базы и выводе прибыли
из-под налогообложения (BEPS)
Мероприятие 11 отличается от других
мероприятий BEPS, поскольку направлено на
оценку эффективности других мероприятий
BEPS, а не на решение входящих в его сферу
вопросов. Целью Мероприятия 11 является
оценка величины (сферы применения) BEPS и
подготовка рекомендаций по
совершенствованию измерений в рамках
BEPS. Окончательный отчёт «Измерение и
мониторинг BEPS» оценивает снижение
глобальных налоговых поступлений по
корпоративному налогу на прибыль на 4-10%,
т.е. на величину от 100 миллиардов до
240 миллиардов долларов США ежегодно.
В окончательном отчёте выявлено шесть
показателей BEPS:
1) концентрация прямых иностранных
инвестиций в странах с низкой
налоговой нагрузкой;
2) ставки налогообложения прибыли,
получаемой ассоциированными
предприятий многонациональных
корпораций в странах с низкой
налоговой нагрузкой, по сравнению со
ставками в странах с высокой
налоговой нагрузкой;
3) ставки налогообложения
ассоциированных предприятий
многонациональных корпораций в
странах с низкой налоговой нагрузкой
по сравнению со ставками
налогообложения международной
18
группы, в которую такие предприятия
входят;
4) эффективные ставки налогообложения
многонациональных корпораций по
сравнению с предприятиями,
работающими только на внутреннем
рынке;
5) отделение нематериальных активов от
места их производства;
6) концентрация долга в
ассоциированных предприятиях
международной группы,
расположенной в странах с высокой
налоговой нагрузкой.
Окончательный отчёт рекомендует развитие
сотрудничества между странами ОЭСР и
налоговыми органами в области сбора и
обмена информацией. В нём также указано
несколько дополнительных мероприятий
BEPS, проведение которых станет возможным
благодаря использованию информации,
собранной в рамках Мероприятий 5, 12 и 13.
Мероприятие 12. Раскрытие
информации о механизмах
агрессивного налогового
планирования
В окончательном отчёте о Мероприятии 12
«Правила обязательного раскрытия
информации» сделано несколько
рекомендаций о требованиях обязательного
раскрытия информации. Цель таких
требований заключается в развитии
транспарентности за счёт предоставления
информации налоговым органом на раннем
этапе, предотвращения реализации
потенциально агрессивных схем, выявления
на раннем этапе организаторов агрессивных
схем и участвующих в них
налогоплательщиков, которые создают
налоговые риски в отношении BEPS. Страны
самостоятельно принимают решение о
введении требований обязательного
раскрытия информации. Рекомендации,
изложенные в окончательном отчёте о
Мероприятии 12, не являются минимальным
стандартом.
Страны вправе возложить основную
ответственность по раскрытию информации
на организатора схемы либо на организатора
и налогоплательщика. При том, что
организатор схемы несёт основную
ответственность за раскрытие информации
обо всей схеме либо конкретной сделке, ОЭСР
предлагает переносить ответственность на
налогоплательщика, если организатор
находится в офшоре, либо если организатор
отсутствует или у него имеются юридические
привилегии. Организатор должен раскрывать
информацию о схеме, когда
налогоплательщик получает о ней
информацию; если бремя ответственности за
раскрытие информации возложено на
налогоплательщика, последний должен
раскрыть информацию в момент реализации
схемы.
Для определения видов схем, подлежащих
раскрытию, применяются определенные
критерии: рекомендуется использовать
комбинацию общих критериев (например,
конфиденциальность, сумма вознаграждения)
и специфических критериев (направленных на
выявление определённых операций,
например, убыточных схем или лизинговых
сделок), при этом обязанность по раскрытию
информации возникает при соответствии лишь
одному из критериев. Для уменьшения
бремени соблюдения нормативных
требований окончательный отчёт рекомендует
установить несколько пороговых значений
(например, тестирование основной выгоды
и/или минимальное пороговое значение для
применения). Критерии рекомендуется
использовать только в отношении операций,
превысивших установленные пороговые
значения.
Основные изменения в окончательном отчёте
по сравнению с проектом для обсуждения 17,
вышедшем в марте 2015 года, касаются
внедрения требований раскрытия
информации таким образом, чтобы выявлять
международные налоговые схемы, связанные
с существенным риском снижения налоговых
доходов в конкретной юрисдикции. В
17
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases Discussion Draft
on cross-border commodity transactions under BEPS Action 10» от 22
декабря 2014 г.
19
окончательном отчёте указано, что критерии,
введённые для таких схем, должны быть
направлены на выявление рисков особенно в
сфере действия BEPS (в отличие от выявления
общих рисков, связанных с налоговым
планированием, как было указано в проекте
для обсуждения). ОЭСР рекомендует
установление требования о раскрытии
информации о схемах, в которых
налогоплательщика (либо налогового
консультанта налогоплательщика) можно
считать, исходя из разумных предположений,
осведомленным о влиянии международного
(трансграничного) характера схемы на
налогообложение, и требования о том, что до
применения таких схем налогоплательщикам
следует приложить разумные усилия для
получения информации, не влияет ли
международный (трансграничный) характер
схемы на налогообложение (в проекте для
обсуждения таких рекомендаций не было).
Мероприятие 13. Рекомендации о
документации по трансфертному
ценообразованию и раскрытии
информации по странам
Окончательный отчёт о Мероприятии 13
«Документация по трансфертному
ценообразованию и раскрытие
внутригрупповой информации по странам»
устанавливает трёхуровневый
стандартизированный подход к
документальному подтверждению
соответствия трансфертных цен рыночному
уровню и раскрытию внутригрупповой
информации по странам в соответствии с
отчётом 18, выпущенным в сентябре
2014 года.
Стандартизированный подход включает:

18
подготовку «мастер-файла»,
обеспечивающего налоговые органы
базовой информацией о международных
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases report under BEPS
Action 13 on Transfer Pricing Documentation and Country-by-Country
Reporting» от 23 сентября 2014 г.
операциях многонациональной
корпорации и принципах её политики в
области трансфертного
ценообразования;


подготовку специального «локального
файла», обеспечивающего налоговые
органы местного уровня информацией о
существенных сделках между
взаимозависимыми лицами, суммах
таких сделок, анализе трансфертных
цен, установленных компанией в
отношении указанных сделок;
форму о раскрытии внутригрупповой
информации по странам, согласно
которой крупные многонациональные
корпорации обязаны ежегодно
раскрывать информацию о доходах
(полученных от взаимозависимых и
независимыми лиц), прибыли,
начисленном и уплаченном налоге на
прибыль организаций, сотрудниках,
заявленном приросте капитала и
нераспределённой прибыли,
материальных активах в каждой
юрисдикции, в которой они ведут бизнес.
Помимо этого многонациональные
корпорации обязаны раскрывать
информацию о любом входящем в
группу лице, ведущем коммерческую
деятельность в определённой налоговой
юрисдикции, а также указывать виды
осуществляемой таким лицом
коммерческой деятельности.
Мастер-файл и локальный файл должны быть
предоставлены непосредственно местным
налоговым органам. Отчёты о раскрытии
внутригрупповой информации по странам
следует предоставлять налоговым органам в
юрисдикции, налоговом резидентом которой
является головная материнская компания.
Такие отчёты подлежат автоматическому
обмену информацией в соответствии с
межгосударственными механизмами,
предусмотренными, многосторонней
Конвенцией ОЭСР о взаимной
административной помощи по налоговым
делам, двусторонними налоговыми
соглашениями или налоговыми соглашениями
об обмене информацией.
Новые требования о раскрытии
внутригрупповой информации по странам
20
должны быть установлены в отношении
фискальных периодов, начавшихся 1 января
2016 года и позже, и будут действовать в
отношении международных групп,
консолидированный годовой доход которых
составляет не менее 750 миллионов евро.
Для облегчения перехода на новые стандарты
отчётности разработан набор мер,
включающий модельное законодательство,
которое страны могут использовать для того,
чтобы обязать международные группы
предоставлять отчёты о раскрытии
внутригрупповой информации по странам, а
также соглашения между компетентными
государственными органами, которые
позволят налоговым органам обмениваться
указанными отчётами. Предполагается, что
следующим шагом станет разработка к концу
2015 года схемы XML и инструкции для
пользователей, что позволит обмениваться
отчётами о раскрытии внутригрупповой
информации по странам в электронной
форме.
ОЭСР требует от стран, участвующих в
проекте BEPS, внимательно следить за
внедрением новых стандартов и до конца
2020 года оценить соответствие трёхуровнему
подходу и эффективность его применения.
Мероприятие 14.
Усовершенствование
взаимосогласительной процедуры
Окончательный отчёт о Мероприятии 14
«Усовершенствование взаимосогласительной
процедуры» отражает стремление странучастниц внести значительные изменения к
разрешению споров. Окончательный отчёт
содержит меры, направленные на повышение
эффективности взаимосогласительной
процедуры (MAP), такие как специальные
меры, подлежащие выполнению странами,
предлагаемые поправки в законодательство,
административную практику, изменения в
Модельную конвенцию ОЭСР и Комментарии.
Основными целями данных мер являются:
1) предоставление налогоплательщикам
доступа к взаимосогласительной
процедуре при выполнении
установленных требований;
2) отсутствие препятствий, вызванных
внутренними административными
процедурами, для осуществления
взаимосогласительной процедуры;
3) обеспечение добросовестного
выполнения странами статьи 25
Модельной конвенции ОЭСР.
Некоторые из этих мер образуют
минимальный стандарт урегулирования
споров, связанных с двусторонними
налоговыми соглашениями, придерживаться
которого согласились все страны ОЭСР,
участвующие в проекте BEPS, и страны
Большой Двадцатки (G20).
Что касается соответствия указанному
стандарту, страны-участницы будут вести
мониторинг при посредничестве Форума по
взаимосогласительной процедуре, созданного
в рамках Форума по налоговому
администрированию. Минимальный стандарт
сопровождают дополнительные меры,
обозначенные в качестве передового опыта,
выполнять которые согласились только
некоторые страны ОЭСР, участвующие в
проекте BEPS, и некоторые страны Большой
Двадцатки. В завершение отчёт приводит
список из 20 стран, которые согласились
дополнить двусторонние налоговые
соглашения положением об арбитражном
урегулировании споров. Согласно
информации ОЭСР по состоянию на конец
2013 года страны, принявшие на себя такое
обязательство, участвовали более чем в 90%
открытых дел, которые рассматриваются в
соответствии с взаимосогласительной
процедурой.
Мероприятие15. Разработка
многостороннего инструмента для
внесения поправок в двусторонние
соглашения
В рамках Мероприятия 15 рассмотрена
возможность создания многостороннего
инструмента для реализации мер,
разработанных в ходе проекта BEPS,
связанных с налоговыми оглашениями, и
внесения соответствующих поправок в
двусторонние соглашения. Окончательный
отчёт о Мероприятии 15 «Разработка
многостороннего инструмента внесения
21
поправок в двусторонние соглашения»
предлагает обзор текущего состояния
указанного многостороннего инструмента и, в
основном, повторяет содержание отчёта,
выпущенного в сентябре 2014 года (отчёт
2014 года) 19.
Отчёт, в котором использован опыт экспертов
по международному публичному и налоговому
праву, рассматривает техническую
возможность и целесообразность
многостороннего инструмента, его влияние на
современную налоговую систему.
По мнению авторов отчёта, такой механизм
следует считать целесообразным, поскольку
он обеспечит быструю и последовательную
реализацию мер, выработанных в ходе
проекта BEPS, благодаря устранению
необходимости по отдельности
пересогласовывать действующие
двусторонние соглашения. В отчёте также
указаны несколько препятствий для создания
многостороннего инструмента с технической
(международное публичное право и
международного налоговое право) и
политической точек зрения. По аналогии с
многочисленными примерами многосторонних
соглашений в неналоговой сфере, в отчёте
выражено мнение о возможности
преодоления вышеуказанных препятствий и
создания такого многостороннего
инструмента. Отчёт предлагает, что на
начальном этапе сфера действия данного
инструмента должна распространяться только
на имплементацию мер в рамках проекта BEPS
в отношении налоговых соглашений
(например, многосторонняя
взаимосогласительная процедура, положения
о структурах, основанных на двойном
резидентстве, устранение различий в
налогообложении гибридных инструментов,
трёхсторонние схемы с использованием
постоянного представительства в третьей
стране, злоупотребление положениями
налоговых соглашений).
19
См. Глобальный налоговый алерт EY «OECD releases report under
BEPS Action 15 on feasibility of developing multilateral instrument to amend
bilateral tax treaties» от 19 сентября 2014 г.
Исходя из результатов анализа отчёта
2014 года, Комитет ОЭСР по бюджетноналоговым делам принял решение о создании
рабочей группы по разработке
многостороннего инструмента, которое в
феврале 2015 года поддержали министры
финансов и управляющие центральными
банками стран Большой Двадцатки. Указанное
решение также приведено в окончательном
отчёте о Мероприятии 15. Рабочая группа
открыта для участия любых заинтересованных
стран, включая не входящие в ОЭСР или в
Большую Двадцатку, причём все страны
участвуют в её работе на равноправной
основе. Группа приступила к работе в мае
2015 года с тем, чтобы подготовить к
подписанию документы о многостороннем
инструменте к 31 декабря 2016 года. В
настоящее время в ней участвуют около 90
стран. Участие в разработке многостороннего
инструмента является добровольным и не
требует принятия обязательства о подписании
документов в отношении такого инструмента
после его согласования.
значительная работа в области
законодательства и налогового
администрирования, связанная с проектом
BEPS. Помимо этого, министры финансов
стран Большой Двадцатки попросили ОЭСР
разработать всеобъемлющую структуру для
мониторинга выполнения странами
рекомендаций, выработанных в рамках
проекта BEPS. Указанная структура должна
быть готова в начале 2016 года.
Одновременно ОЭСР завершит последующую
техническую работу, связанную с некоторыми
из основных направлений BEPS, включая
ограничение учёта процентов в целях
налогообложения в соответствии с
Мероприятием 4, противодействие
злоупотреблению положениями налоговых
соглашений в соответствии с Мероприятием 6,
недопущение уклонения от статуса
постоянного представительства в
соответствии с Мероприятием 7 и
регулирование трансфертного
ценообразования в соответствии с
Мероприятиями 8-10.
Основные выводы
Компании должны оценить значение
включённых в окончательные отчёты
рекомендаций для своих бизнес-моделей и
операционных структур. Им также следует
внимательно следить за изменениями в
законодательстве и налоговом
администрировании в тех странах, где ведётся
бизнес или планируются инвестиции. Помимо
этого, компаниям необходимо уделить
внимание новым требованиям к
предоставлению отчётности, включая
требование о предоставлении
внутригрупповой отчётности по странам, с
тем, чтобы оценить наличие требуемой
информации, необходимые меры для сбора
информации по установленной форме,
возможное толкование данной информации
налоговыми органами. Сейчас компаниям
следует готовиться к потенциальным
значительным изменениям международной
налоговой среды.
Выпуск окончательных отчётов знаменует
кульминацию работы над проектом BEPS.
Данные отчёты содержат рекомендации о
внесении значительных изменений в основные
элементы систему международного
налогообложения. Указанные изменения
отражены в поправках в Руководство ОЭСР по
трансфертному ценообразованию, Модельную
конвенцию ОЭСР и рекомендованных
изменениях внутригосударственного
законодательства. В обсуждении
выработанных на основе консенсуса
рекомендациях участвовали все страны ОЭСР,
Большой Двадцатки и около дюжины
развивающихся стран.
После выпуска окончательных отчётов
внимание сместится на страны, которые
должны решить, следует ли выполнять
различные рекомендации, когда и как это
делать. В ожидании рекомендаций ОЭСР
страны уже начали действовать: после
выпуска в июле 2013 года Плана мероприятий
BEPS во многих из них проведена
22
За дополнительной информацией по вопросам,
рассмотренным в этой публикации, обращайтесь
к следующим специалистам компании EY:
Питер Рейнхардт
Партнер, Руководитель
практики налоговых и
юридических услуг в СНГ
+7 (495) 705 9738
Peter.Reinhardt@ru.ey.com
Ирина Быховская
Партнер, Руководитель группы
по оказанию услуг
организациям финансового
сектора в СНГ
+7 (495) 755 9886
Irina.Bykhovskaya@ru.ey.com
Георгий Коваленко
Партнер, Руководитель группы
по оказанию услуг
производственным
предприятиям в СНГ
Тел.: +7 (495) 287 6511
Georgy.Kovalenko@ru.ey.com
Алексей Рябов
Партнер, Руководитель группы
по оказанию услуг
организациям топливноэнергетической и химической
промышленности в СНГ
Тел.: +7 (495) 641 2913
Alexei.Ryabov@ru.ey.com
Дмитрий Халилов
Партнер, Руководитель группы
по оказанию услуг
предприятиям сектора
потребительских товаров в СНГ
+7 (495) 755 9757
Dmitry.Khalilov@ru.ey.com
Иван Родионов
Партнер, руководитель группы
по оказанию услуг компаниям
отрасли связи, медиасектора,
индустрии развлечений и
сектора технологий в СНГ
+7 (495) 755 9719
Ivan.Rodionov@ru.ey.com
Владимир Абрамов
Партнер, руководитель группы
по оказанию услуг в сфере
инфраструктуры,
недвижимости, строительства и
гостиничного бизнеса в СНГ
+7 (495) 755 9680
Vladimir.Abramov@ru.ey.com
Владимир Желтоногов
Партнер, Руководитель группы
по оказанию услуг в области
международного налогового
планирования в СНГ
+7 (495) 705 9737
Vladimir.Zheltonogov@ru.ey.com
Юлия Тимонина
Партнер, Руководитель отдела
услуг в области подготовки
налоговой и бухгалтерской
отчетности в СНГ
Тел.: +7 (495) 755 9838
Yulia.Timonina@ru.ey.com
Евгения Ветер
Партнер, Руководитель группы
трансфертного
ценообразования в СНГ
+7 (495) 660 4880
Evgenia.Veter@ru.ey.com
Антон Ионов
Партнер, Руководитель группы
услуг в области
налогообложения частных
клиентов в СНГ
Тел.: +7 (495) 755 9747
Anton.Ionov@ru.ey.com
Дмитрий Тетюшев
Партнер, Руководитель отдела
юридических услуг в СНГ
+7 (495) 755 9691
Dmitry.Tetiouchev@ru.ey.com
Виталий Яновский
Партнер, Руководитель отдела
косвенного налогообложения
+7 (495) 664 7860
Vitaly.Yanovskiy@ru.ey.com
Юрий Нечуятов
Партнер, Руководитель отдела
услуг в области
налогообложения сделок в СНГ
Тел.: +7 (495) 664 7884
Yuri.Nechuyatov@ru.ey.com
Алексей Кузнецов
Партнер, руководитель отдела
услуг в области корпоративного
налогообложения в СНГ
Тел.: +7 (495) 755 9687
Alexei.Kuznetsov@ru.ey.com
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Краткая информация о компании EY
EY является международным лидером в области
налогообложения, сопровождения сделок,
консультирования и аудита. Наши знания и качество услуг
помогают повышать доверие к рынкам капитала и
национальной экономике разных стран. Мы воспитываем
выдающихся лидеров, под руководством которых наш
коллектив всегда выполняет взятые на себя обязательства.
Тем самым мы вносим значимый вклад в улучшение
деловой среды на благо наших сотрудников, клиентов и
общества в целом.
Мы помогаем компаниям в странах СНГ достигать
поставленных целей. В настоящее время в 21 офисе
нашей компании в Москве, Санкт-Петербурге,
Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре,
Тольятти, Владивостоке, Южно-Сахалинске, Ростове-наДону, Алматы, Астане, Атырау, Бишкеке, Баку, Киеве,
Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске работают
4800 специалистов.
Название EY относится к глобальной организации и может
относиться к одной или нескольким компаниям, входящим
в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых
является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young
Global Limited ― юридическое лицо, созданное в
соответствии с законодательством Великобритании,
является компанией, ограниченной гарантиями ее
участников, и не оказывает услуг клиентам. Более
подробная информация представлена на нашем сайте:
www.ey.com.
Офисы EY
Алматы
+7 (727) 258 5960
Астана
+7 (7172) 58 0400
Атырау
+7 (7122) 99 6099
Баку
+994 (12) 490 7020
Бишкек
+996 (312) 39 1713
Владивосток
+7 (423) 265 8383
Донецк
+380 (62) 340 4770
Екатеринбург
+7 (343) 378 4900
Ереван
+374 (10) 500 790
Казань
+ 7 (843) 567 3333
Киев
+380 (44) 490 3000
Краснодар
+7 (861) 210 1212
Минск
+375 (17) 240 4242
Москва
+7 (495) 755 9700
Новосибирск
+7 (383) 211 9007
Ростов-на-Дону
+7 (863) 261 8400
Санкт-Петербург
+7 (812) 703 7800
Ташкент
+998 (71) 140 6482
Тбилиси
+995 (32) 215 8811
Тольятти
+7 (8482) 99 9777
Южно-Сахалинск
+7 (4242) 49 9090
© 2015 «Эрнст энд Янг» (СНГ) Б.В.
Все права защищены.
Информация, содержащаяся в настоящей публикации,
представлена в сокращенной форме и предназначена лишь
для общего ознакомления, в связи с чем она не может
рассматриваться в качестве полноценной замены
подробного отчета о проведенном исследовании и других
упомянутых материалов и служить основанием для
вынесения профессионального суждения. Компания EY не
несет ответственности за ущерб, причиненный каким-либо
лицам в результате действия или отказа от действия на
основании сведений, содержащихся в данной публикации.
По всем конкретным вопросам следует обращаться к
специалисту по соответствующему направлению.