Текущие тенденции и перспективы

ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Текущие тенденции и
перспективы развития
российской экономики
Апрель 2014 г.
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
1. Суть проблемы: исчерпание старого
потенциала роста
2
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Контекст экономической политики: замедление роста
«Трехпроцентное гетто»:
• «инерционные» темпы роста не превысят (при умеренном прогнозе цен на нефть – порядка 100 долл. за
барр.) 3% в год из-за медленного роста товарооборота (эффект замедления динамики реальной заплаты),
экспорта (стабилизация вывоза нефти) и госпотребления;
•
исчерпываются традиционные конкурентные преимущества: регионализация рынка нефти,
модернизация китайской экономики, реиндустриализация США, развитие производств в Восточной
Европе и т.д. – ограничивают конкурентоспособность традиционных российских товаров;
•
во главу угла становятся усилия – прежде всего, связанные с переходом к интенсивному инновационному
обновлению – по обеспечению конкурентоспособности российской продукции, эффективности
использования ограниченных (и дорогих) человеческих и энергетических ресурсов развития,
формирования новых секторов-чемпионов.
Кризис бюджета :
набранные обязательства означают возникновение напряженности в государственных финансах
Российская экономика нуждается в высоких – не менее 4,5-5% - темпах роста, обеспечивающих
стабильность бюджета (с учетом принятых социальных и оборонных обязательств, необходимостью
модернизации инфраструктуры), развитие науки и технологий, модернизацию производственного
аппарата;
Необходимы усилия, повышающие темпы экономического
роста на 1-2 проц. пункта в год
3
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Динамика валового внутреннего продукта
(темпы прироста к аналогичному кварталу
предш. года, %)
5.0
5
5.1
5.0
Валовый внутренний продукт
(темпы прироста к предш. году, %)
ВВП, темпы прироста к предш. году, %
6
4.9
5.2
5
4.3
4.1
3.8
4
4
3.3
3.3
3
3.0
3
4.5
2
4.3
3.4
2.0
2.0
2
1
1.3
1.3
0.8
1
1.0
0
2010
2011
2012
2013
Структура прироста ВВП (%)
4.2013
3.2013
2.2013
1.2013
4.2012
3.2012
2.2012
1.2012
4.2011
3.2011
2.2011
1.2011
4.2010
3.2010
2.2010
1.2010
0
15
10
6.9
3.0
0.5
5
2.1
0
5.1
0.8
0.6
2.2
0.3
0.2
-3.2
1.3
3.5
4.1
2.0
2.0
2.8
0.3
3.9
6.7
-1.5
-4.3
-5.3
-5.5
-5
0.1
-7.2
3.9
0.8
1.4
2.3
0.4
-1.9
-1.0
1.1
-0.8
-1.3
0.0
-0.3
конечное потребление домашних хозяйств
-10
конечное потребление госучреждений
-3.2
валовое накопление основного капитала
-2.5
прирост запасов
-15
экспорт
импорт
прочие факторы
-20
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
44
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Динамика инвестиций в основной капитал
(помесячно)
220
210
фактически
200
199
200
199
с исключенной
сезонностью
190
180
170
160
150
140
130
122
120
120
107
108
110
107
105
103
100
90
96
80
70
73
60
68
Динамика инвестиций в основной капитал
(крупные и средние предприятия, % к
среднегодовому за 2008 г.)
60
03/14
01/14
11/13
09/13
07/13
05/13
48
03/13
11/12
09/12
07/12
05/12
03/12
01/12
11/11
09/11
07/11
05/11
03/11
01/11
51
50
43
40
01/13
50
55
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Основные показатели работы обрабатывающей
промышленности в 2014 г. (2013 г.= 100)
Долговая нагрузка (отношение чистых
обязательств к EBITDA, раз)
1 октября 2007
0.7
Добыча полезных ископаемых
1 октября 2012
1.9
Пр-во пищевых продуктов
2.1
2.3
3.7
Пр-во непродовольственных потребтоваров
2.0
Лесопромышленный комплекс
1.3
Пр-во нефтепродуктов
3.6
1.9
3.0
0.4
2.6
50%
47%
45%
3.7
35%
31%
1
6.2
2.3
2
3
4
5
6
Отношение процентных платежей по кредитам к
прибыли от продаж
(по предприятиям, имеющих обязательства перед
банками, %)
7
17%
15%
15%
13%
21%
20%
18%
20%
0%
0
1.7
26%
25%
25%
5%
Электроэнергетика
5.2
29%
28%
30%
10%
1.4
38%
40%
15%
4.3
3.3
Машиностроение
Отношение процентных платежей по кредитам к
прибыли от продаж (по предприятиям, имеющих
обязательства перед банками, %)
4.7
4.1
0.9
Металлургическое пр-во и пр-во металлоизделий
4.2
4.1
2.0
1.5
1.4
Химический комплекс
Пр-во стройматериалов и стекла
1 октября 2013
0.9
1.0
17%
12%
11%
9%
2006
8%
2007
Пром-ть в целом
2008
14%
12%
11%
9%
8%
2009
2010
Добыв.пром-ть в целом
2011
2012
2013 (предв.
оценка)
Обрабат.пром-ть в целом
В значительном числе отраслей процентные платежи для
кредитующихся компаний составляют очень большую величину.
В машиностроении и легкой промышленности процентные
платежи составляют 1/2 прибыли от продаж, в АПК – 3/4 (!)
66
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Динамика реальных доходов населения (помесячно,
% к среднегодовому уровню 2008 г.)
доходы, фактически
120
122
доходы, с исключенной сезонностью
121
заработная плата, фактически, правая шкала
121
121
125
115
113
109
110
110
109
105
108
105
102
100
105
105
101
100
105
107
103
106
106
117
116
114
115
121
118
111
110
108 108
120
119
112
110
123
122
Оборот розничной торговли, в % к среднегодовому уровню 2008 г.
120
заработная плата, с исключенной сезонностью, правая шкала 117
115
116115
Poly. (доходы, с исключенной сезонностью)
115
Динамика оборота розничной торговли (крупные и
средние предприятия, % к среднемесячному за 2008 г.)
98
101
100
100
100
103
95
фактически
94
98
с исключенной сезонностью
сен.13
ноя.13
май.13
июл.13
янв.13
мар.13
сен.12
ноя.12
май.12
июл.12
янв.12
мар.12
сен.11
ноя.11
май.11
июл.11
янв.11
мар.11
сен.10
ноя.10
май.10
июл.10
янв.10
мар.10
сен.09
ноя.09
май.09
июл.09
Уровень безработицы (% от экономически
активного населения)
9.8
8.9
8.7
8.8
7.8
7.7
7.4
7.3
6.8
6.3
6.8
6.4
5.8
5.5
II.2013
5.4
5.5
5.2
IV.2013
5.1
III.2013
I.2012
III.2011
IV.2011
II.2011
I.2011
IV.2010
III.2010
I.2010
II.2010
IV.2009
II.2009
III.2009
II.2012
5.1
фактически
4.8
I.2013
5.3
IV.2012
с исключенной сезонностью
I.2014
6.1
III.2012
6.1
5.8
I.2009
Доля оплаты труда и валовой прибыли в ВВП (% к
ВВП)
янв.09
сен.13
ноя.13
май.13
июл.13
янв.13
мар.13
сен.12
ноя.12
май.12
июл.12
янв.12
мар.12
сен.11
ноя.11
май.11
июл.11
янв.11
мар.11
сен.10
ноя.10
май.10
июл.10
янв.10
мар.10
сен.09
ноя.09
май.09
июл.09
95
мар.09
янв.09
97
95
мар.09
90
77
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Долговая нагрузка на доходы населения
(за скользящий год, %)
22%
20.9%
20.2%
19.1%
18.2%
20%
18%
16.8%
Годовые темпы прироста просроченных кредитов
населению (%)
100%
90%
80%
16.9%
16.3%
70%
16%
60%
14%
50%
12.7%
40%
12%
44.3%
36.9% 42.0%
36.0%
31.9%
35.1%
30.0%
25.9%
43.2%
30%
20%
Нагрузка долга (платежей по кредитам и выплат процентов
по кредитам) на располагаемые доходы населения
Средний уровень 2008 г.
Доля организованных сбережений населения в
располагаемых доходах (%)
12
11
9.5%
10%
1.8%
0%
01.01.2008
01.03.2008
01.05.2008
01.07.2008
01.09.2008
01.11.2008
01.01.2009
01.03.2009
01.05.2009
01.07.2009
01.09.2009
01.11.2009
01.01.2010
01.03.2010
01.05.2010
01.07.2010
01.09.2010
01.11.2010
01.01.2011
01.03.2011
01.05.2011
01.07.2011
01.09.2011
01.11.2011
01.01.2012
01.03.2012
01.05.2012
01.07.2012
01.09.2012
01.11.2012
01.01.2013
01.03.2013
01.05.2013
01.07.2013
01.09.2013
01.11.2013
01.01.2014
3.2007
4.2007
1.2008
2.2008
3.2008
4.2008
1.2009
2.2009
3.2009
4.2009
1.2010
2.2010
3.2010
4.2010
1.2011
2.2011
3.2011
4.2011
1.2012
2.2012
3.2012
4.2012
1.2013
2.2013
3.2013
4.2013
Банковская система всего
Без учета Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка
Доля организованных сбережений населения в
располагаемых доходах населения, в %
10.2
11.1
10.9
11.7
10
9.7
9.5
9.2
8.8
9
9.6
9.6
8.9
8.8
8.4
8
7.6
7.9
7.6
7.3
7.8
8.1
7.6
7
7.0
7.4
7.1
6.7
6.6
6.8
6.4
6
6.3
6.2
5.5
5.5
III.2013
I.2013
II.2013
IV.2012
III.2012
I.2012
II.2012
IV.2011
II.2011
III.2011
I.2011
IV.2010
III.2010
I.2010
фактически
с исключением сезонности
II.2010
II.2009
III.2009
3
4.8
IV.2013
4.2
4.4
4
4.4
оценка
5.4
IV.2009
5
I.2009
10%
92.0%
86.0%
88
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Сальдо счета текущих операций с учетом и без
учета корректировки на нефтегазовый экспорт
(% к ВВП, за скользящий год)
8.0%
Реальный эффективный курс и стоимость бивалютной
корзины (%)
-10.0%
7.0%
-11.0%
6.0%
5.0%
-12.0%
4.0%
-13.0%
3.0%
-14.0%
1.0%
12.2007
3.2008
6.2008
9.2008
12.2008
3.2009
6.2009
9.2009
12.2009
3.2010
6.2010
9.2010
12.2010
3.2011
6.2011
9.2011
12.2011
3.2012
6.2012
9.2012
12.2012
3.2013
6.2013
9.2013
2.0%
-15.0%
СТО / ВВП
Ненефтегазовый СТО / ВВП (правая шкала)
Тренд (СТО / ВВП)
Тренд (Ненефтегазовый СТО / ВВП)
Соотношение обменного курса и паритета
покупательной способности
99
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Матрица сценариев среднесрочного
социально-экономического развития
Потребление населения /
потребительское кредитование
Инвестиции в основной капитал
Сохранение низкой
Умеренное ускорение
Начало интенсивного
динамики инвестиций
частных инвестиций
восстановительного
роста инвестиций
Кризис «плохих долгов»,
коллапс потребительского
кредитования,
распространение кризиса
на
корпоративное
кредитование
Низкий сценарий
Не рассматривается
Не рассматривается
Сохранение
поступательной динамики
потребительского
кредитования
Не
рассматривается
Наиболее вероятный
сценарий
Высокий сценарий
10
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Соотношение инвестиций и потребления
населения (базовый сценарий, проц. п.)
Темпы прироста российского ВВП (темпы прироста, %)
10.8
4.5
ВВП
10
4.0
3.5
инвестиции в основной капитал
8
6.8
6.2
6.3
3.0
5.3
2.0
потребление населения
5.7
6
2.5
3.5
4
3.7
1.5
2.4
1.8
наиболее вероятный
1.0
2
1.5
0
высокий
2010
0.0
2010
2011
3.6
1.2
низкий
0.5
4.0
2012
2013
2014
2015
2016
2011
2012 -0.2 2013
2017
наиболее вероятный
9
низкий
7
высокий
2015
2016
2017
-1.7
-2
Динамика инвестиций в основной капитал (темпы
прироста, %)
2014
Динамика оборота розничной торговли (темпы
прироста, %)
7
наиболее вероятный
низкий
высокий
5
5
3
3
1
-1
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
1
-3
2010
-5
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
-1
11
11
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Среднегодовая стоимость
бивалютной корзины (руб.)
наиболее вероятный
46
низкий
высокий
44
42
40
38
36
Ключевая ставка (среднегодовая, %)
34
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
6.5
6.3
Экспорт природного газа (млрд. м3, %)
6.1
5.9
195
5.7
190
5.5
185
5.3
5.1
180
4.9
наиболее вероятный
низкий
высокий
кризисный
175
170
наиболее вероятный
4.7
кризисный
4.5
2010
165
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2017
12
12
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Темпы прироста российского ВВП (темпы прироста, %)
Соотношение инвестиций и потребления
населения (кризисный сценарий, проц. п.)
10.8
10
4
8
6
3
6.3
5.7
5.3
2.4
3.5
2
2.4
2.7
2.1
0
-2
1
2010
-4
2011
2012
2013
-0.2
2014
2015
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
-3.3
-4.0
потребление населения
-12
-2
-13.1
-14
наиболее вероятный
кризисный
2017
инвестиции в основной
капитал
-8
-10
-1
2016
-3.5
ВВП
-6
0
-4
6.8
4
2
-3
6.2
Динамика оборота розничной торговли (кризисный
сценарий, темпы прироста, %)
7
наиболее вероятный
кризисный
5
3
1
-1
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
-3
-5
13
13
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
2. Проблема эффективности
14
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Смена факторов роста
• Суть замедления экономической динамики – в том, что «старые»
факторы экономического роста перестали работать, а новые еще не
«включены»;
• С одной стороны, пройдена стадия опоры на «дешевые» массовые
ресурсы роста. Предложение как энергоресурсов, так и трудовых
ресурсов уже не будут расширяться – и уже не являются дешевыми
(при том, что уровень эффективности их использования остается
низким). Налоговая нагрузка также, вероятно, останется высокой;
• Отсюда, основа следующей волны роста – повышение
инвестиционной привлекательности российской экономики и
обеспечение ее инновационного роста.
15
15
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Основные показатели демографического развития и
пенсионной нагрузки на российскую экономику
600
100000
90000
500
80000
400
70000
300
60000
50000
200
40000
100
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2005
0
2006
30000
20000
Коэфициент "пенсионной" нагрузки (на 1000 лиц трудоспособного возраста приходится
лиц старше трудоспособного возраста, на начало года)
Численность населения старше трудоспособного возраста, тыс. чел., на начало года,
правая шкала
Численность населения в трудоспособном возрасте, тыс. чел., на начало года, правая
шкала
Добыча нефти
(включая газовый конденсат, млн. т)
519 520 520 520 521
520
512
505
500
491
494
488
481
480
470
459
460
440
421
420
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
16
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Проблема эффективности-1
Разрыв в энергоэффективности по видам деятельности между странами ОЭСР и Россией
(добавленная стоимость по обменному курсу на 1 единицу потребленной общей энергии, Россия = 1)
17
15
13
11
9
7
5
3
1
1.67
2.11
страны ОЭСР
наиболее развитые ОЭСР
Сельское хозяйство
5.19
6.48
5.98
Пром-ть в целом
Добыча п/и
5.14
2.58
3.00
Пищевые пр-ва
1.00
1.03
13.13
12.63
Пр-во текстиля и кожи
Целлюл.-бум. пр-во
3.87
5.78
5.91
6.36
11.18
Деревообработка
3.34
4.28
4.68
4.84
Химическое пр-во
Пр-во стройматериалов
Металлургия
10.00
Пр-во машин и обор-я
8.29
8.04
Пр-во трансп. ср-в
14.55
14.67
Прочие пром.пр-ва
7.77
7.97
Строительство
3.10
3.80
3.94
2.44
Транспорт
Сектор услуг
17
17
0
1.3
0.8
1.2
0.7
1.1
0.6
1.0
0.5
0.9
41%
0.8
31%
24%
26%
0.6
12%
Машиностроение
133%
Металлургия
0.9
Производство химической и нефтехимической
продукции
1
Деревообрабатывающие и целлюлозно-бумажные
производства
Производительность труда добывающей и
обрабатывающей промышленности России, % от
среднего уровня западноевропейских стран
Производство одежды и обуви
30%
Транспорт и связь
0.3
Гостиницы и рестораны
Строительство
0.1
Пр-во и распр-е э/энергии, газа и воды
17%
Обрабатывающие пр-ва в целом
0.4
Добыча полезных ископаемых (в целом)
0.2
Рыболовство, рыбоводство
Сельское хоз-во, охота и лесное хоз-во
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Проблема эффективности-2
Производство добавленной стоимости
на 1 руб. оплаты труда, Россия в % от ОЭСР
1.4
133%
110%
38%
83%
0.7
63%
18
18
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
3. Конкурентосособность на внешних
рынках: сползание?
19
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Уровень несбалансированности внешней торговли
Транспортные средства
Машины и оборудование
-1
-0.8
-0.6
-0.4
-0.2
0
0.2
Германия
0.36
Китай
-1
0.4
-0.04
Китай
Великобритания
-0.05
Франция
-0.07
Россия
Электрооборудование
-0.4
-0.2
-0.09
-0.13
-0.31
0
0.2
0.15
0.05
Франция
-0.14
-0.78
Пищевые производства
Китай
Германия
-0.8
-0.6
-0.4
-0.2
0
0.2
Индия
Франция
0.08
0.07
США
-0.23
Германия
0.07
Россия
-0.70
-0.81
США
1
-0.07
Великобритания
Россия
0.8
0.26
Китай
Бразилия
0.6
0.74
-0.23
-0.51
0.4
Бразилия
Великобритания
Индия
0.4
0.07
Россия
-0.6
0.2
0.09
США
-0.86
-0.8
0
0.15
Бразилия
-0.49
-1
-0.2
0.33
Великобритания
-0.41
Индия
-0.4
Германия
США
Бразилия
-0.6
Индия
0.13
Франция
-0.8
-0.29
-0.59
20
20
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Конкурентоспособность: динамика объемов и
стоимости единицы экспорта
Рост экспорта РФ и его относительное удорожание
2002–2008
1,000
0,750
1,250
DG
1,200
1,150
B
DB
DM
DH
1,100
DE DL DJ
DI CB
A
DK
DN
DA
DC
DD
1,050
DF
Относительное удорожание
экспорта России по ВЭД
Относительное удорожание
экспорта России по ВЭД
0,750
2009–2011
1,000
1,250
1,250
DM
1,200
CB
DL
1,150
DC
DB
1,100
DK
DH
1,050
DG
DE
DN
B
1,000
CA
0,950
Темпы роста экспорта России по ВЭД
DI
DJ
DD
A
DF
DA
1,000
CA
0,950
Темпы роста экспорта России по ВЭД
Если в докризисный период в большинстве видов шло укрепление позиций (наращивание как объемов, так и
стоимости единицы экспорта), то в (пост)кризисный период прогресс практически во всех секторах прекратился
21
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
4. К новой повестке дня
22
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Средний возраст имеющихся в наличии мощностей по
основным видам деятельности на 2011 г.
Производство резиновых и пластмассовых изделий
14.8
Производство пищевых продуктов
14.8
Обработка древесины и производство изделий из дерева
 За период 2000-2011 гг. достигнут определенный
прогресс в части обновления производственного
аппарата, однако масштаб его на данный момент
является недостаточным – средний возраст
промышленного оборудования превышает 14 лет.
15.5
Производство транспортных средств и оборудования
15.7
Производство электрооборудования, электронного и оптического
15.8
Текстильное и швейное производство
16.4
Металлургическое производство; металлические изделия
16.8
Химическое производство
17.1
Производство кожи, изделий из кожи, обуви
17.5
Производство машин и оборудования
17.5
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов
17.7
Первичная переработка нефти, пр-во масел и битума
17.9
Целлюлозно-бумажное производство; издательство и полиграфия
18.2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Коэффициент использования мощностей по видам
деятельности, %
Производство нефтепродуктов
89.9
89.3
84.9
84.7
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-…
65.3
68.1
58.7
65.4
59.2
65.1
Пр-во резиновых и пластмассовых изделий
Металлургическое производство
Прочие производства
Пр-во изделий из кожи и пр-во обуви
Производство стройматериалов
Деревообработка
Производство электрооборудования
Производство пищевых продуктов
Производство транспортных средств
Текстильное и швейное пр-во
Химическое производство
Целлюлозно-бумажное пр-во; полиграфия
37.3
35.4
Производство машин и оборудования
0
Оценка динамики инвестиций в основной капитал по видам
деятельности (к уровню 2012 г., раз)
20
40
64.8
62.5
64.3
64.8
62.8
63.3
60.6
55.7
59.1
57.4
57.5
51.0
53.5
55.8
50.3
46.1
47.6
60
18
20
Пр-во резиновых и пластмассовых изделий
367
Производство электрооборудования
361
374
Прочие производства
Производство машин и оборудования
256
Производство транспортных средств
252
230
Производство стройматериалов
164
Химическое производство
143
Деревообработка
Целлюлозно-бумажное пр-во; полиграфия
100
365
344
272
236
233
222
177
201
150
183
Производство пищевых продуктов
80
453
181
Металлургическое производство
201
1
510
283
282
Текстильное и швейное пр-во
75.5
532
138
139
Пр-во изделий из кожи и пр-во обуви
61
59
Производство нефтепродуктов
0
2020
200
2030
400
600
23
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Проблема управления
 От «повестки стабилизации» - к «повестке развития»
Российская экономика и общество находятся «в ситуации велосипедиста»: поддерживать стабильность – социальную,
бюджетную, макроэкономическую – мы можем, только интенсивно развиваясь (что, одновременно, создаст спрос на
модернизацию институтов). В противном случае, экономическая политика сведется к «латанию дыр» - социальной
стабилизации за счет бюджета, бюджетной – за счет сокращения госинвестиций и оборонзаказа, макроэкономической – за
счет ослабления рубля;
 Это предполагает дополнительную повестку дня, предполагающую актвное стимулирование
потенциала роста за счет целенаправленных действий
Соответствующие действия должны точно соответствовать интересам реальных участников бизнес-процесса – только тогда
целеполагание государства окажется не «благопожеланием» - а реально востребованной и реализуемой программой действий;
 Взаимодействие федеральной власти, регионов и бизнеса
Эффективным может быть только экономическая политика, реально развернутая к интересам бизнеса. В условиях дефицита
ресурсов на федеральный центр ложатся дополнительные функции, связанные с обеспечением «длинных» горизонтов
планирования для бизнеса; создание постоянно работающих институтов взаимодействия с бизнесом; реструктуризация
госсобственности (формирование реально работающих корпораций, интегрированных по продуктовому или
территориальному принципу); развитие инфраструктур и потенциала долгосрочного развития. На регионах – реализация
конкурентных преимуществ, развитие региональных инфраструктур, включая кластеры, диалог с бизнесом, как
региональным, так и инвесторами. «Рост будет в конкретных отраслях и регионах»
Реально работающие институты можно получить только в современной, сложной экономике
и социальной системе
То, как институты реально работает – отражение практик, которые сложились в обществе и экономике, а значит – их
структуры. Единственный способ наполнить институты адекватным содержанием – модернизировать экономику и общество,
породив реальный запрос на соответствующие практики.
24
24
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Проблема долгосрочного роста
•
Переход к стагнации российской экономики породил неожиданный эффект: стагнация
«угнездилась в головах». Официальные российские прогнозы экономического роста
последовательно снижаются; причем от логики «целевого» прогноза (порядка 4.5-5% в год)
идет переход к логике «консервативного» (порядка 2-2.5% в год) прогноза;
•
Тактически, проблема состоит в том, что при таких темпах ресурсов государства и общества в
целом станет недостаточно доля решения важнейших задач в сфере борьбы с бедностью и
неравенством, развития инфраструктуры, модернизации производственного аппарата и т.д.,
включая выполнение взятых на себя обязательств («майские указы»);
•
Стратегически, низкие темпы роста означают, что ресурсов развития не хватает в том числе и
на модернизацию производственного аппарата. А это будет означать постепенную потерю
конкурентоспособности российской продукции, что, далее, приведет к дестабилизации
платежного баланса и обменного курса.
•
Ключевое противоречие сегодня – между развитием (темпы роста плюс качественное
приращение ценой отказа от «запаса избыточной устойчивости») и стабилизацией (ориентация
на «запас прочности» ценой замедления роста). Причем, в сложившейся ситуации сама
устойчивость имеет динамический характер: устойчивость платежного баланса и бюджета
может быть обеспечена только при условии достаточно интенсивного развития.
25
25
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Снизились ожидания экономического роста
Динамика ВВП,
среднегодовые темпы прироста в %
4.8
5
4.4
4.1
4
3
2
1
Динамика инвестиций в основной капитал,
среднегодовые темпы прироста в %
4.0
3.8
3.6
3.2
4.3
3.6
3.1
3.1
3.6
4.4
2016- 2020
7
7.4
7.3
6.5
6
6.1
3.7
3.3
3.4
3.0
апрель 2012 (консервативный)
2.5
апрель 2012 (инновационный)
март 2013 (консервативный)
март 2013 (инновационный)
ноябрь 2013 (консервативный)
ноябрь 2013 (умеренно оптимистичный)
2011-2015
7.8
4.3
4.0
3.7
8
2021- 2025
5.8
3.1
5
2.5
4
1.8
3
8.1
7.0
6.6
5.9
6.3
6.0
5.5
5.3
4.6
4.8
4.3
5.7
5.1
4.4
2
2026-2030
апрель 2012 (консервативный)
апрель 2012 (инновационный) 4.3
март 2013 (консервативный)
март 2013 (инновационный)
ноябрь 2013 (консервативный)
ноябрь 2013 (умеренно оптимистичный)
2011-2015
2016- 2020
2021- 2025
4.2
3.6
2.9
2026-2030
МОСКВА, 7 ноября. /ИТАР-ТАСС/. МЭР в уточненном долгосрочном макроэкономическом прогнозе до 2030 года впервые за основу взял
консервативный сценарий. Об этом сообщил журналистам глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев.
По его словам, такой сценарий ведомству кажется более вероятным. Кроме того, по его словам, если брать за основу умеренно-оптимистичный
сценарий до 2030 года и потом менять прогноз 2-3 раза в год, "то это плохой сценарий, так как он дезориентирует бизнес".
"Поэтому мы предпочитаем более осторожные оценки", - сказал он.
26
26
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Новая ситуация: мир выходит из кризиса. А мы?
•
Пока мы увязли в низких темпах, мир (по крайней мере, США) начинает постепенно
выходить из кризиса.
•
Этот выход будет сопровождаться новой технологической волной, формированием
новых стандартов де-факто в части потебительских свойств товаров и эффективности
(в первою очередь, энергоэффективности)
•
Уже в ближайшее время научно-технологический прорыв ожидается в
энергетических технологиях (включая экологически и энергетически выгодные
углеводородные технологии) и ИКТ. В более отдаленной перспективе – в
материаловедении и биомедицинской сфере;
•
Можно ожидать существенного оживления рынка капитала, возникновения новыхз
«зон роста» в развивающихся странах
Главный вопрос – где в этом мире место
России?
27
27
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Глобальные технологические тренды
Новая
технологическая
волна
Инерционная
волна
Улучшающая
(адаптационная) волна
28
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
Глобальные технологические тренды 2
•
На рынке оборонной продукции – усиливается позиция Китая. Кроме того, на рынок
выходит оружия из наличия Украины (среднесрочная перспектива) и США
(долгосрочная). В долгосрочной перспективе – смена «стандартов-де-факто»
(«сетевизация войны», смарт-боеприпасы, безлюдные технологии).
•
На рынке гражданских самолетов – новые игроки / продукты (Япония, Китай, новая
линейка Бомббардье). Технологический рывок (композиты, двигатели). Успеваем ли мы
с SSJ и, тем более, с МС-21?
•
На рынках реакторов – мы конкурируем с Францией на рынках третьих стран (ВВЭР1000, Китай). В ближайшее время к ним присоединится Китай с линейкой реакторов
третьего поколения. Стратегически, вопрос – в основном в том, сумеем ли мы а) создать
линейку современных водо-водяных реакторов и б) удержаться в гонке за создание
коммерчески эффективного реактора четвертого поколения (БН-800).
•
Следующая тема технологической гонки – новое материаловедение.
Готовы ли мы к нему?
29
29
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Проблема: разрыв между наукой и бизнесом
Ориентация на
государственную
поддержку НИР,
особенно на ранних
стадиях
Сфера науки и технологий
1
Но возможности
«фронтального»
наращивания
госрасходов исчерпаны
2
Сектора производственной
сферы
Ориентация на
коммерционализаци
ю результатов НИР
на внешнем рынке
3
Отсутствие
долгосрочного
видения, нет
ощущения новых
вызовов
Инерционный подход к определению
приоритетов исчерпался
1. Бизнес не понимает, что может дать ему российская наука
2. Наука не понимает, что на самом деле нужно российскому бизнесу
3. В результате, возникает разрыв в национальной инновационной системе, означающей потерю
технологической ренты и общее отставание от стран-лидеров
30
ЦМАКП
Декабрь 2013
В России сложилась модель «разомкнутой ИС»
Внешние
ресурсы
Создание образца
Коммерциализация
Производство
Внешний мир
Россия
Прикладные ИР
Импорт
оборудования и
готовых решений
Фундаментальные
исследования
Средства
бюджета
Средства
бизнеса
31
31
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
1000000
100000
10000
1000
Экспорт машин и оборудования, логарифмическая шкала (долл. по ППС)
Эффективность российского НИС - низка
Германия
Корея
Италия
Мексика
Нидерланды Канада
Чехия
ВенгрияПольша
Словакия
Испания
Ш веция
Австрия
Япония
Франция
Великобритания
Ш вейцария
Бразилия
Финляндия
Ирландия
Дания Индия
ПортугалияЮАР
Норвегия
Румыния
Словения
Турция
Аргентина
Австралия
Беларусь
Украина
Н.Зеландия
Эстония
СШ А
Китай
Литва
Россия
Греция
Латвия
Казахстан
Грузия
Азербайджан
100
Армения
1000000
100000
Затраты на НИОКР, логарифмическая шкала (долл. по ППС)
10000
1000
100
10
10
32
32
ЦМАКП
ЦМАКП
Декабрь 2013
К новой повестке дня
Российская экономика и общество находятся «в ситуации динамического равновесия»: поддерживать
стабильность – социальную, бюджетную, макроэкономическую – мы можем, только интенсивно развиваясь
(что, одновременно, создаст спрос на модернизацию институтов).
Это предполагает дополнительную повестку дня, предполагающую активное
стимулирование потенциала роста за счет целенаправленных действий
Соответствующие действия должны точно соответствовать интересам реальных участников бизнеспроцесса – только тогда целеполагание государства окажется не «благопожеланием» - а реально
востребованной и реализуемой программой действий
•
разделение сфер приложения проектного и институционального подходов;
• государство (помимо финансирования НИР для госнужд) компенсирует «провалы рынка» и
занимается поддержкой создания технологической базы;
• бизнес несет основную нагрузку по прикладным НИР;
• по мере продвижения от начала к концу технологического цикла и снижения рисков
финансирование переходит к бизнесу
•
•
•
формирование системы институтов развития;
налоговое стимулирование инновационной деятельности;
создание адекватной систем институтов развития на базе частно-государственного
партнерства
33
33
ЦМАКП
ЦЕНТР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И КРАТКОСРОЧНОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
1. Стимулирование инвестиций в основной капитал
2. Стимулирование импортозамещения и импортодополнения, включая
возможную кооперацию с лидерами рынка из развитых стран.
3. Поддержка экспорта машин и оборудования
4. Стимулирование запуска проектов устранения "провалов
эффективности" в крупных неэффективных секторах экономики
5. Стимулирование диверсификации экономики, образования новых «зон
роста» и «творческого разрушения»
6. Поддержка софинансирования НИОКР и адаптации импортируемых
технологий
7. Поддержка модернизации человеческого капитала
8. Модернизация бюджетной системы
9. Модернизация кредитно-денежной политики
34
ЦМАКП
Декабрь 2013
Три основных задачи, на которых будет фокусироваться
технологическое развитие:
•
адаптация экономики к ограничениям разного рода, прежде всего – со стороны трудовых
ресурсов и энергоносителей;
•
поиск нового позиционирования на рынках («Между Китаем и Европой»); концентрация
усилий на ограниченном числе прорывных промышленных высокотехнологичных проектов;
•
обеспечение модернизации массовых производств в целях повышения конкурентоспособности
их продукции.
Институциональный аспект долгосрочного развития:
Параллельное формирование субъекта (за счет повышение определенности, ЧГП,
институционализации Форсайта) и реализация собственно управленческих действий
Реализация проектного подхода, направленного на технологический прорыв на ограниченном числе
направлений – плюс создание институтов поддержки инноваций, развитие рынков
высокотехнологичной продукции
35
35
ЦМАКП
Декабрь 2013
Динамика основных макроэкономических индикаторов
(темпы роста, %) *
2013 г.
2014 г.
третий четвертый
квартал квартал
первый
квартал
январь
февраль
март
Индекс потребительских цен
(в среднем за период)
100,4
100,6
100,8
100,6
100,7
101,0
Промышленное производство1
к соответствующему периоду
предшествующего года
100,6
101,4
101,1
99,8
102,1
101,4
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность и календарный фактор
устранены)
99,9
100,0
100,0
100,3
100,3
99,6
Инвестиции в основной капитал
к соответствующему периоду
предшествующего года
99,7
100,4
95,2
93,0
96,5
95,7
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность устранена)
99,9
100,3
98,8
96,9
101,2
98,2
Строительство 2
к соответствующему периоду
предшествующего года
100,0
97,6
96,4
94,6
97,6
96,9
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность устранена)
100,3
100,2
99,5
98,8
100,9
98,9
36
ЦМАКП
Декабрь 2013
Продолжение таблицы
2013 г.
2014 г.
третий четвертый первый
январь
квартал квартал квартал
февраль
март
Реальные располагаемые доходы
населения
к соответствующему периоду
предшествующего года
102,4
102,7
97,6
99,6
100,6
93,2
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность устранена)
99,7
100,9
98,1
96,8
102,2
95,4
Реальная начисленная
заработная плата
к соответствующему периоду
предшествующего года
106,4
103,9
104,2
105,2
104,6
103,1
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность устранена)
100,0
100,7
99,8
100,0
100,4
99,0
5,2
5,5
5,5
5,6
5,6
5,4
5,6
5,6
4,9
-
-
-
Уровень общей безработицы
(в % к численности
экономически активного
населения)
в среднем за период (фактически)
в среднем за квартал (сезонность
устранена)
37
ЦМАКП
Декабрь 2013
Продолжение таблицы
2013 г.
2014 г.
третий четвертый первый
январь февраль
квартал квартал квартал
март
Оборот розничной торговли
к соответствующему периоду
предшествующего года
104,0
103,6
103,5
102,6
103,9
104,0
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность устранена)
100,2
100,7
100,0
98,2
101,5
100,4
Экспорт товаров
млрд. долл.
131,1
139,8
76,0
39,5
36,5
-
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность устранена)
100,3
99,1
95,4
100,2
90,9
-
Импорт товаров
млрд. долл.
88,2
92,6
44,7
20,6
24,1
-
в среднем за месяц к последнему
месяцу предшествующего периода
(сезонность устранена)
100,1
99,5
97,8
98,8
96,9
-
1 Индекс промышленного производства исчисляется по видам экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды». 2 Объем работ, выполненных по виду деятельности «Строительство».
* Исключение сезонности для динамических рядов объемов промышленного производства, инвестиций в основной капитал, строительства, оборота розничной торговли, оборота розничной
торговли продовольственными и непродовольственными товарами, грузооборота транспорта реализовано на основе методов, разработанных ЦМАКП с учетом фактора високосных 2008 и 2012
годов и фактора переломной точки трендов в период кризиса осенью 2008 г. Исключение сезонности для динамических рядов объемов экспорта и импорта товаров, реальных располагаемых
доходов населения, количества рабочих мест в экономике, общей численности безработных и уровня реальной начисленной заработной платы- без учета фактора високосных годов, но с
учетом фактора переломной точки трендов (см. соответствующие графики и строки в таблице).
38