Практическое занятие № 6 по теме «Мировая валютная система» Цель работы: 1. Научиться рассчитывать курс валют; 2. Определять курсовую разницу. Методические указания по выполнению практического задания При решении задач и ситуаций следует использовать следующие формулы: 1. Форвардный (расчетный) курс С х (1 + а) Ф = ——————— (1 + Л) где Ф – форвардный курс валюты; С – текущий курс (СПОТ) валюты; а – процентные ставки по межбанковскому кредиту в РФ; Л - ставка ЛИБОР (Лондонская ставка по межбанковским депозитам). 2. ЦБ РФ публикует информацию о курсах иностранной валюты к доллару США и ЭКЮ (международная денежная единица европейской валютной системы). При этом курсы фунта стерлингов, австралийского доллара и ЭКЮ традиционно даются в косвенной котировке, т.е. указывается количество доллара США за единицу валюты. Для получения эквивалента в долларах США надо сумму средств, выраженную в этих валютах, умножить на курс доллара США. 3. Курсы остальных валют даются в прямой котировке, т.е. указывается количество единиц валюты за 1 долл. США. Для пересчета в доллары США суммы, выраженной в другой валюте, надо эту сумму разделить на курс к доллару США. Задача № 1 На 1 января 2010 г. остаток на счете АО «Перспектива» составлял 3400 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату – 46,57 руб. за 1 долл. США. На 1 февраля 2010 г. остаток на счете 52 не изменился, курс Центрального банка составил 51,10 руб. за 1 долл. США. Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная? Какую бухгалтерскую проводку следует сделать? Задача № 2 Предприятие приобрело 10 тыс.долл. США на бирже 25 декабря 2009 г. по курсу 47,10 руб. за 1 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату составлял 46,57 руб. за 1 долл. США. Рассчитайте курсовую разницу. Какую бухгалтерскую проводку следует сделать? Задача № 3 Остаток на счете 52 равен 1000 долл. США. Курс Центрального банка 46,00 руб. за 1 долл. США. На первый день отчетного квартала курс доллара составил 47,00руб. за 1 долл. США, остаток на счете не изменился. Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная? Задача № 4 АО приобретено 10 тыс.долл. США по курсу сделки 49,00 руб. за 1 долл. США. Курс Центрального банка РФ на день покупки составлял 47,00 руб. за 1 долл. США. Рассчитайте курсовую разницу. Задача № 5 Курс доллара США к рублю 49,00 руб.; курс немецкой марки к рублю 23,00 руб. Рассчитайте кросс-курс доллара США к немецкой марки. Задача № 6 Курс австр.долл. к 1 долл. США составляет 0,7046 и курс 1 япон. иены – 117,9, Рассчитайте кросс-курс 1 япон. иены к 1 австр.долл. Задача № 7 Курс немецкой марки к рублю – 33,11 руб, курс японской иены к рублю: 10 иен – 451 руб. Рассчитайте курс немецкой марки к японской иене. Задача № 8 Курс фунта стерлингов к доллару США составляет 1,4330. Имеется в наличии 200 ф. ст. Рассчитайте эквивалент в долл. США. Задача № 9 Курс немецкой марки к доллару США составляет 1,6640. Имеется в наличии 300 немецких марок. Рассчитайте эквивалент в долл. США. Задача № 10 ОА «Перспектива» заключило трехмесячный форвардный контракт на покупку 20 тыс. долл. США. Форвардный курс по контракту был установлен 47,50 руб. за 1 долл. Через три месяца в день исполнения форвардного контракта курс спот может составлять 46,00 или 49,00 руб. за 1 долл. Какова потенциальная прибыль или упущенная выгода АО «Перспектива»? Задача № 11 ОА «Перспектива» покупает опцион пут со следующими параметрами: сумма – 50 тыс. долл. США; срок – 3 месяца; курс опциона (страйк-цена) – 47,00 руб. за 1 долл.; премия (цена опциона) – 210 руб. за 1 долл.; стиль – европейский. В день исполнения опциона курс спот может составить 46,00 руб. или 49,00 руб. за 1 долл. В каком случае ОА «Перспектива» следует продавать опцион, а в каком – нет? Какова потенциальная прибыль? Задача № 12 АО «Простор» купило на бирже 10000 долл. США по курсу спот 45,70 руб. за 1 долл. США и заключило форвардный контракт на продажу через три месяца по курсу 46,20 руб. за 1 долл. США; затем разместило эти 10000 долл. США на трехмесячном валютном депозите в банке «Салют» по ставке либор, которая составляла на тот момент 3,16% годовых. Полученная через три месяца сумма была продана в соответствии с форвардным контрактом. Каковы величина прибыли и годовая норма прибыли? Задача № 1 На 1 января 2010 г. остаток на счете АО «Перспектива» составлял 3400 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату – 46,57 руб. за 1 долл. США. На 1 февраля 2010 г. остаток на счете 52 не изменился, курс Центрального банка составил 51,10 руб. за 1 долл. США. Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная? Какую бухгалтерскую проводку следует сделать? Решение: 1. Остаток валюты на 1 января 2010 г. 3400 х 46,57 = 158338 руб. 2. Остаток валюты на 1 февраля 2010 г. 3400 х 51,10 = 173740 руб. 3. Курсовая разница 173740 – 158338 = 15402 руб. (положительная) 4. Бухгалтерские проводки Д 52 К 83 15402 руб. или Д 52 К 80 15402 руб. Задача № 2 Предприятие приобрело 10 тыс.долл. США на бирже 25 декабря 2009 г. по курсу 47,10 руб. за 1 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату составлял 46,57 руб. за 1 долл. США. Рассчитайте курсовую разницу. Какую бухгалтерскую проводку следует сделать? Решение: 1. По курсу биржи 10000 х 47,10 = 471000 руб. 2. По курсу ЦБ РФ 10000 х 46,57 = 465700 руб. 3. Курсовая разница 465000 – 471000 = -5300 руб. (отрицательная) 4. Бухгалтерские проводки Д 81 К 57 5300 руб. Задача № 3 Остаток на счете 52 равен 1000 долл. США. Курс Центрального банка 46,00 руб. за 1 долл. США. На первый день отчетного квартала курс доллара составил 47,00руб. за 1 долл. США, остаток на счете не изменился. Рассчитайте курсовую разницу. Положительная она или отрицательная? Решение: 1. Остаток на счете 1000 х 46,00 = 46000 руб. 2. На первый день отчетного квартала 1000 х 47,00 = 47000 руб. 3. Курсовая разница 47000 – 46000 = 1000 руб. (положительная) 4. Бухгалтерские проводки Д 52 К 83 1000 руб. или Д 52 К 80 1000 руб. Задача № 4 АО приобретено 10 тыс.долл. США по курсу сделки 49,00 руб. за 1 долл. США. Курс Центрального банка РФ на день покупки составлял 47,00 руб. за 1 долл. США. Рассчитайте курсовую разницу. Решение: 1. По курсу сделки 10000 х 49,00 = 490000 руб. 2. По курсу ЦБ РФ 10000 х 47,00 = 470000 руб. 3. Курсовая разница 470000 – 490000 = -20000 руб. (отрицательная) 4. Бухгалтерские проводки Д 81 К 57 20000 руб. Задача № 5 Курс доллара США к рублю 49,00 руб.; курс немецкой марки к рублю 23,00 руб. Рассчитайте кросс-курс доллара США к немецкой марки. Решение: 1. Кросс-курс $ США к немецкой марке 49 : 23 = 2,13 Задача № 6 Курс австр.долл. к 1 долл. США составляет 0,7046 и курс 1 япон. иены – 117,9, Рассчитайте кросс-курс 1 япон. иены к 1 австр.долл. Решение: 1. 1 австр. долл. – 0,7046 $ США 2. 1 $ США = 117,9 япон. иены. Отсюда получаем, что 1 австр. долл. = 0,7046 х 117,9 = 83,07 япон. иены. Задача № 7 Курс немецкой марки к рублю – 33,11 руб, курс японской иены к рублю: 10 иен – 451 руб. Рассчитайте курс немецкой марки к японской иене. Решение: 1. Курс немецкой марки к япон. иене 33,11 х 10 : 451 = 0,73 Задача № 8 Курс фунта стерлингов к доллару США составляет 1,4330. Имеется в наличии 200 ф. ст. Рассчитайте эквивалент в долл. США. Решение: 1. Эквивалент в $ США 200 х 1,4330 = 286,6 $ США Задача № 9 Курс немецкой марки к доллару США составляет 1,6640. Имеется в наличии 300 немецких марок. Рассчитайте эквивалент в долл. США. Решение: 1. Эквивалент в $ США 300 : 1,6640 = 180,29 $ США Задача № 10 ОА «Перспектива» заключило трехмесячный форвардный контракт на покупку 20 тыс. долл. США. Форвардный курс по контракту был установлен 47,50 руб. за 1 долл. Через три месяца в день исполнения форвардного контракта курс спот может составлять 46,00 или 49,00 руб. за 1 долл. Какова потенциальная прибыль или упущенная выгода АО «Перспектива»? Решение: 1. Если курс СПОТ составит 46 руб./ $ США, то упущенная выгода будет: (47,5 – 46,0) х 20000 = 30000 руб. 2. Если курс СПОТ составит 49 руб./ $ США, то прибыль будет: (49,0 – 47,5) х 20000 = 30000 руб. Задача № 11 ОА «Перспектива» покупает опцион пут со следующими параметрами: сумма – 50 тыс. долл. США; срок – 3 месяца; курс опциона (страйк-цена) – 47,00 руб. за 1 долл.; премия (цена опциона) – 210 руб. за 1 долл.; стиль – европейский. В день исполнения опциона курс спот может составить 46,00 руб. или 49,00 руб. за 1 долл. В каком случае ОА «Перспектива» следует продавать опцион, а в каком – нет? Какова потенциальная прибыль? Решение: 1. Цена опциона 0,70 х 50000 = 3500000 руб. 2. Если курс СПОТ составит 46 руб./ $ США, используется курс опциона, и прибыль составит (47,0 – 46,0) х 50000 - 35000 = 15000 руб. 3. Если курс СПОТ составит 49 руб./ $ США, то АО использует свое право отказаться от опциона, и продает валюту по курсу СПОТ, при этом прибыль составит (49,0 – 47,0) х 50000 - 35000 = 65000 руб. Задача № 12 АО «Простор» купило на бирже 10000 долл. США по курсу спот 45,70 руб. за 1 долл. США и заключило форвардный контракт на продажу через три месяца по курсу 46,20 руб. за 1 долл. США; затем разместило эти 10000 долл. США на трехмесячном валютном депозите в банке «Салют» по ставке либор, которая составляла на тот момент 3,16% годовых. Полученная через три месяца сумма была продана в соответствии с форвардным контрактом. Каковы величина прибыли и годовая норма прибыли? Решение: 1. Затраты на покупку 10000 х 45,70 = 457000 руб. 2. Доходы по депозиту 10000 х 0,0316 : 4 = 79 $ США 3. Прибыль от продажи 10079 $ США по курсу 46,2 руб./ $ США составит (46,2 – 45,7) х 10079 = 5039,5 руб. 4. Годовая норма прибыли 5039,5 : 457000 х 12 х 100 : 3 = 4,41%