(часть 2). Возможности рынка акций для частного инвестора
advertisement
Уроки биржевого мастерства Блок 2. Возможности рынка акций для частного инвестора 13:00 – 14:30 Темы: -Инструменты и методы частного инвестирования: возможности и ограничения -Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений -Результаты частного инвестирования Ведущий: Сергей Ветышев Список литературы • Роберт Г. Аллен «Множественные источники дохода» • Роберт Кийосаки и Шерон Л. Лектор «Руководство Богатого папы по инвестированию» • Алексей Покудов «Личные финансы, Секреты управления» • Генрих Эрдман «Капитал с нуля , или Путь к финансовой свободе в России» • Бодо Шефер «Путь к финансовой независимости» • Д-р Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже» • Джанет Лоу «Как инвестировать, Остроумные и мудрые мысли от Уоррена Баффета величайшего инвестора в мире» Инструменты частного инвестирования Иностранная валюта Вложения в иностранную валюту полностью идентичны наличным деньгам, разница заключается только в ставке инфляции соответствующего государства, Доллар США к рублю Евро к рублю Вложения в иностранную валюту в последнее время перестали быть инструментом получения дохода Данные Центрального Банка РФ Банк: посредник между Вами и вашими деньгами 5-10% Частный инвестор Депозит в банке Кредиты Облигации Самостоятельное инвестирование Недвижимость Акции Драгоценные металлы Использование драгоценных металлов в качестве инвестиционного инструмента требует дополнительных издержек, связанных с их централизованным хранением, При частном хранении возникает необходимость уплаты НДС 18%, Динамика цен на золото USD за унцию Инвестиции в драгоценные металлы – спасательный круг для Ваших денег во время ненастья на финансовых рынках Недвижимость Инвестиции в недвижимость требуют значительной стартовой суммы инвестирования (минимум 150 000$) и предполагают вложения на длительный срок, Ликвидность минимальная, срок реализации – от 1 до 4 недель. Кризис! Недвижимость в Москве с начала 2000 года подорожала в 5 раз Главное преимущество – возможность целевого использования и получения рентного дохода Операции с ценными бумагами 1998 год Падение на 92% 1998-2008 Рост в 56 раз 2008 год Падение на 72% Фондовый Рынок имеет и фазы коррекций, т.к. он не может расти непрерывно, Паевые инвестиционные фонды «Атон - Фонд акций» «Атон – Фонд Сбережений» Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) Инвестируя в паевые инвестиционные фонды, Вы экономите «время и нервы». Здесь Вашими средствами управляют профессионалы, которые ведут единый портфель капитала в соответствии с заранее определенной стратегией. Доходность за последние: По состоянию на 20.10.2010 3 месяца 6 месяцев 12 месяцев 8,65 -0,3 24,7 Атон – фонд сбережений 16 11 33,5 Атон – облигаций 1,6 3,3 10,5 Атон – Индекс ММВБ 5,7 7,3 17,8 Средняя доходность по депозитам 3 5 8 Вложения в драгоценные металлы 2,5 21,5 32 Изменение курса $ 2,7 3 1,3 3 4.5 8 Атон – фонд акций Темпы роста инфляции 10 Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений Инвестиционная стратегия Спекулятивная стратегия Результат управления Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений 1. Покупка недооцененных акций, имеющие значительный потенциал роста ИНВЕСТИЦИИ Анализ биржевых цен справедливая цена Финансовая отчетность Расчет показателей ВЫВОД Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений 1. Покупка недооцененных акций, имеющие значительный потенциал роста ИНВЕСТИЦИИ 2. Максимальная диверсификация по всем отраслям экономики Особенности инвестиционной Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений стратегии ИНВЕСТИЦИИ 1. Покупка недооцененных акций, имеющие значительный потенциал роста 2. Максимальная диверсификация по всем отраслям экономики 3. Покупка акций с горизонтом более 1 года Особенности инвестиционной Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений стратегии ИНВЕСТИЦИИ 3. Покупка акций с горизонтом более 1 года • Покупка недооцененных акций, имеющие значительный потенциал роста продажа • Максимальная диверсификация по всем отраслям экономики • Покупка акций с горизонтом более 1 года За 6 месяцев ДОХОДНОСТЬ 0% Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений 1. Покупка недооцененных акций, имеющие значительный потенциал роста ИНВЕСТИЦИИ 2. Максимальная диверсификация по всем отраслям экономики 3. Покупка акций с горизонтом более 1 года 4. Невозможно извлечь выгоду на падающем и боковом рынке Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений ИНВЕСТИЦИИ 1. Покупка недооцененных акций, имеющие значительный потенциал роста 2. Максимальная диверсификация по всем отраслям экономики 3. Покупка акций с горизонтом более 1 года 4. Невозможно извлечь выгоду на падающем и боковом рынке 5. Сложности в расчете необходимых показателей и справедливой стоимости (EV/EBITDA, P/E, P/S, P/BV, P/CF, ROE, ROS, ROA) Способы анализа данных Самостоятельный анализ Аналитическое сопровождение ООО «АТОН» Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений СПЕКУЛЯЦИИ Покупать? Продавать? ? ? ЖДАТЬ! Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений СПЕКУЛЯЦИИ • Комиссионные выше чем по инвестиционной стратегии • Покупка и продажа акций с разным горизонтом (от нескольких минут до нескольких месяцев) • Извлечь выгоду можно на любом рынке (рост, падение, консолидация) • Торговля несколькими акциями (рекомендую от 5 акций) • Простота технического анализа Способы анализа данных Самостоятельный анализ Аналитическое сопровождение Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений Результат инвестирования Сумма на начало 2010 100 000р. Факт. Прибыль, % Факт. Прибыль,руб Прибыль (годовых),% Прибыль (годовых),р. 18,11% 18 110р. 23,6% 23 608р. Сумма на 22 октября 2010 118 110р. ИНВЕСТИЦИИ СПЕКУЛЯЦИИ Стратегии биржевой торговли, методы принятия торговых решений ИНВЕСТИЦИИ Результат управления Сумма на начало 2010 100 000р. Факт. Прибыль, % 77,72% Факт. Прибыль, руб 77 716р. Прибыль (годовых),% 101% Прибыль (годовых),р. 101 308р. Средняя прибыль Средний убыток Количество сделок Прибыльных сделок Убыточных сделок Соотношение ср. Приб/ср. Уб 4,04% -1,81% 47 25 22 2,24 Сумма на 22 октября 2010 177 716р. СПЕКУЛЯЦИИ
