Приложение № Ф7. Методика определения расчетной цены

Правила осуществления клиринговой деятельности
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» на срочном и фондовом рынках
Приложение Ф7
к Правилам осуществления клиринговой деятельности
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
на срочном и фондовом рынках
МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ РАСЧЕТНОЙ ЦЕНЫ ЦЕННОЙ БУМАГИ,
ДОПУЩЕННОЙ К ТОРГАМ В СЕКТОРЕ РЫНКА STANDARD
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Настоящая методика устанавливает порядок определения Расчетной цены ценной
бумаги, допущенной к торгам в в Секторе рынка Standard ФБ ММВБ (далее в
настоящем приложении – Расчетная цена).
В целях определения Расчетной цены составляется перечень групп инструментов,
каждая из которых включает фьючерсные контракты, базовым активом которых
является определенная ценная бумага, и данную ценную бумагу. Перечень
устанавливает для каждой группы основной (более ликвидный) и неосновные
(менее ликвидные) инструменты. Данный перечень составляется в соответствии с
Методикой определения перечня основных и неосновных фьючерсных контрактов
и ценных бумаг, допущенных к обращению в Секторе рынка Standard ФБ ММВБ,
утверждаемой Клиринговым центром по согласованию с Комитетом по срочному
рынку и публикуемой на Сайте Клирингового центра (далее в настоящем
приложении - Методика).
Расчетная цена определяется по завершении дневного и вечернего Расчетных
периодов на основании безадресных Активных заявок и заключенных сделок в
Секторе рынка Standard ФБ ММВБ (далее в настоящем приложении –
соответственно Активные заявки и Сделки).
Расчетная цена округляется по правилам математического округления с точностью
до пяти знаков после запятой.
В первый Торговый день допуска ценной бумаги к торгам в Секторе рынка Standard
ФБ ММВБ Расчетная цена устанавливается решением Клирингового центра.
Расчетная цена ценной бумаги, являющейся основным инструментом группы,
определяется в соответствии с пунктами 7-8 настоящей методики. Расчетная цена
ценной бумаги, являющейся неосновным инструментом группы, определяется в
соответствии с пунктами 7-8 настоящей методики с учетом ограничений,
установленных пунктом 9 настоящей методики.
Определение Расчетной цены по окончании дневного Расчетного периода текущего
Торгового дня осуществляется на основании цен Активных заявок и Сделок в
период с начала текущего Торгового дня до окончания дневного Расчетного
периода текущего Торгового дня.
Определение Расчетной цены по окончании вечернего Расчетного периода
текущего Торгового дня осуществляется на основании цен Активных заявок и
Сделок в период с начала текущего Торгового дня до окончания вечернего
Расчетного периода текущего Торгового дня.
В целях определения Расчетной цены по окончании дневного Расчетного периода
текущего Торгового дня, под Периодом понимается период с начала текущего
Торгового дня до окончания дневного Расчетного периода текущего Торгового дня.
В целях определения Расчетной цены по окончании вечернего Расчетного периода
текущего Торгового, под Периодом понимается период с начала текущего
284
Правила осуществления клиринговой деятельности
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» на срочном и фондовом рынках
7.1.
7.2.
Торгового дня до окончания вечернего Расчетного периода текущего Торгового
дня.
Если в течение Периода, были заключены Сделки, Расчетная цена принимается
равной цене последней заключенной в течение Периода Сделки, если иное не
предусмотрено настоящим пунктом.
Если на момент окончания Периода цена лучшей Активной заявки на покупку
оказалась выше цены последней Сделки, или цена лучшей Активной заявки на
продажу оказалась ниже цены последней Сделки, Расчетная цена принимается
равной цене данной Активной заявки.
Если в течение Периода не были заключены Сделки, Расчетная цена определяется
на основании цен Активных заявок в следующем порядке:
при наличии на момент окончания Периода Активных заявок на покупку и
Активных заявок на продажу, Расчетная цена принимается равной
среднеарифметическому значению цены лучшей Активной заявки на покупку и
цены лучшей Активной заявки на продажу;
при наличии на момент окончания Периода:
Активных заявок на покупку с ценой, большей предыдущей Расчетной цены,
при отсутствии Активных заявок на продажу
или
7.3.
8.
9.
Активных заявок на продажу с ценой, меньшей предыдущей Расчетной цены,
при отсутствии Активных заявок на покупку
Расчетная цена принимается равной цене лучшей из указанных Активных заявок.
В остальных случаях, кроме предусмотренных пунктами 7.1, 7.2 настоящей
методики, Расчетная цена принимается равной Расчетной цене, определенной по
окончании вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня.
Если отклонение Расчетной цены, определенной в соответствии с пунктами 7.1, 7.2
настоящей методики, от предыдущей Расчетной цены превышает лимит колебаний
цен сделок, установленный в соответствии с Правилами клиринга на начало
данного Расчетного периода для данной ценной бумаги, то Расчетная цена по
итогам данного Расчетного периода принимается равной значению верхнего (если
определенное значение Расчетной цены выше верхнего лимита колебания цен
Сделок) или нижнего (если определенное значение Расчетной цены ниже нижнего
лимита колебания цены Сделки) лимита колебания цен сделок, установленного на
начало данного Расчетного периода для данной ценной бумаги.
Если Расчетная цена ценной бумаги, являющейся неосновным инструментом
группы, окажется больше верхнего предела Расчетной цены или меньше нижнего
предела Расчетной цены, устанавливаемых в соответствии с Методикой для данной
ценной бумаги, то Расчетная цена устанавливается равной, соответственно,
верхнему или нижнему пределу Расчетной цены.
285