ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ пятница, 22 апреля 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ
пятница, 22 апреля 2016 г.
Валютныи рынок Украины
После последовательного укрепления национальной валюты в паре доллар/гривна в течение трех дней на
межбанковском валютном рынке произошла краткосрочная стабилизация. Курс закрытия остался неизменным по отношению к предыдущему дню на уровне 25,35 грн./$, а общее укрепление за неделю составило 0,4%. Сегодня на четвертом подряд аукционе по покупке иностранной валюты НБУ выкупил $24,8
млн. по средневзвешенному курсу 26,3683 грн./$ при установленном лимите покупки в $30 млн. Общий
объем прироста золотовалютных резервов за счет покупок НБУ валюты на открытом рынке за неделю
составил $137 млн. Хотя к пятнице постепенно исчез избыток предложения иностранной валюты на межбанковском валютном рынке, мы считаем более вероятным продолжение укрепления гривны до конца
следующей недели, что во многом будет связано с инерцией бизнес-процессов и планированием гривневой ликвидности для выплат населению к концу месяца. Курс гривны к доллару США на наличном внебанковском рынке за день не изменился, при этом за неделю укрепился на 1,0% до 25,20 грн./$.
за день
-0,15%
0,00%
0,00%
% изменение
с нач. недели с нач. месяца
-1,07%
-3,22%
-0,39%
-3,43%
-1,56%
-3,67%
с нач. года
5,72%
5,19%
-1,85%
28,8118
28,5188
28,3500
за день
-0,36%
-0,34%
-0,34%
% изменение
с нач. недели с нач. месяца
-0,16%
-2,96%
-0,69%
-4,53%
-1,86%
-4,77%
с нач. года
9,87%
8,94%
1,66%
0,3902
0,3832
0,3809
за день
1,40%
0,91%
0,91%
% изменение
с нач. недели с нач. месяца
1,17%
0,62%
0,11%
-2,34%
-1,06%
-2,59%
с нач. года
18,49%
15,32%
7,60%
Доллар/Гривна
Официальный курс НБУ
Рыночный курс закрытия на межбанке
Рыночный фиксинг межбанка (EMTA 11.00 КТ)
Курс (mid) на наличном внебанковском рынке
25,3737
25,3500
25,2000
Евро/Гривна
Официальный курс НБУ
Рыночный курс закрытия на межбанке
Курс (mid) на наличном внебанковском рынке
Рубль/Гривна
Официальный курс НБУ
Рыночный курс закрытия на межбанке
Курс (mid) на наличном внебанковском рынке
пятница, 22 апреля 2016 г.
1
Денежныи рынок Украины
Показатель широкой ликвидности (остатки на корсчетах + ДС) увеличился на 0,2 млрд. грн. до 102,8 млрд. грн. Объем ДС в обращении не изменился и остался на уровне уровня 62,6 млрд. грн.. При этом поменялась структура ДС в
разрезе сроков погашения, НБУ вчера выставил на продажу только ДС овернайт, которых банки купили на сумму
около 10 млрд. грн., в следствии чего показатель свободной ликвидности вырос на 3,9 млрд. грн. до отметки 38,6
млрд. грн. – максимум с начала марта 2016 г., но в ближайшие дни, с возвратом в продажу ДС со сроком погашения 14 дней, показатель свободной ликвидности вернется на прежний уровень. Остатки на корсчетах увеличились
на 0,2 млрд. грн., до отметки 40,2 млрд. грн. Приток средств на корсчета в сумме 1,3 млрд. грн. произошел вследствие проведенного вчера аукциона НБУ по покупке валюты, отток на сумму 0,6 млрд. грн. произошел посредством
оплаты банками купленных у Минфина в среду ОВГЗ, так же отток на сумму около 0,5 млрд. грн. произошел по
фискальному каналу. На сегодняшнем аукционе НБУ купил валюту на сумму 0,6 млрд. грн. в эквиваленте, по этому
в начале следующей недели мы ожидаем незначительное повышение показателя широкой ликвидности. По нашим
оценкам, стоимость межбанковских кредитов в гривне за день снизилась на 50 б.п. и составила 18,0%/19,0% на
срок овернайт и 19,0/20,0% на 1 неделю.
Показатели ликвидности
Остатки на корсчетах банков в НБУ
Объем ДС в обращении
Всего Корсчета+ДС
Сегодня
Неделю назад
Месяц назад
В начале года
40 212 542 939
62 555 000 000
102 767 542 939
36 479 900 000
63 804 000 000
100 283 900 000
38 273 500 000
59 296 000 000
97 569 500 000
38 461 500 000
80 240 000 000
118 701 500 000
* Остатки на корсчетах - Необходимый объем средств для выдерживания нормы резервирования + ДС в обращении (<= 7 дн.) - Рефинансирование овернайт
Ожидаемые изменения гривневой ликвидности банковской системы на протяжении следующих 7 рабочих дней
Погашение Депозитных
Сертификатов НБУ
Сумма выплаты по
гривневым ОВГЗ
Плановый возврат
рефинансирования
(овернайт или тендерных)
Прочее
Итого оценка влияния
на ликвидность
22.04.2016
25.04.2016
26.04.2016
27.04.2016
28.04.2016
29.04.2016
02.05.2016
21 603 000 000
6 785 000 000
3 756 000 000
3 431 000 000
3 605 000 000
13 201 000 000
0
0
0
0
2 818 912 906
0
0
0
0
0
0
-468 500 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
21 603 000 000
6 785 000 000
3 756 000 000
5 781 412 906
3 605 000 000
13 201 000 000
0
Итого
52 381 000 000
2 818 912 906
-468 500 000
0
54 731 412 906
Индикаторы рыночной стоимости средств, %
Срок
Kieibor
Покупка
Продажа
17,25
19,00
18,00
20,00
19,17
22,50
19,17
21,50
19,67
22,67
19,83
23,00
Овернайт
1 неделя
2 недели
1 месяц
2 месяца
3 месяца
6 месяцев
пятница,
9 месяцев 22 апреля 2016 г.
1 год
Kievprime
Индекс ставок по депозитам физических лиц
Гривна
Доллар
Евро
USDUAH NDF Implied
Rates Differential
18,25
19,13
21,50
22,50
22,50
22,50
22,50
18,60
19,83
19,44
20,40
5,80
6,59
6,03
6,68
4,96
5,55
6,03
5,54
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2
Международные рынки
К завершению недели, ведущие фондовые индексы прекратили рост на фоне противоречивой корпоративной отчетности компаний, также инвесторы фиксируют прибыль после роста в четверг на решениях ЕЦБ и
Банка Японии о сохранении прежних монетарных политик. Однако продолжают рост котировки нефти - инвесторы ожидают постепенного уменьшения избыточного предложения энергоносителей на мировом рынке. Так
Международное энергетическое агентство подтвердило прогноз, по снижению добычи нефти в странах не входящих в ОПЕК в 2016 году на 700 тыс. баррелей в стуки, что является рекордным темпом снижения добычи за 25
лет. За день котировки Brent выросли за день на 2,6%, за неделю – на 6,0% до 45,69 $/баррель, котировки WTI
поднялись за день на 1,4%, за неделю – на 6,1% до 42,82 $/баррель. Ключевым событием следующей недели
будет заседание комитета по открытым рынкам ФРС США, в связи с чем, участники рынка, вероятно, предпочтут
не занимать однозначных позиций в финансовых активах до оглашения решений американского регулятора.
Международный валютный
рынок
Евро/доллар
Доллар/рос. рубль
Фунт/доллар
Доллар/иена
Доллар/швейц. франк
Доллар/юань
Доллар/пол. злотый
Доллар/каз. тенге
Доллар/бел. рубль
Доллар/тур. лира
1,1250
66,15
1,4406
111,40
0,9766
6,4980
3,88
334,75
19 592
2,8386
Индикаторы стоимости
средств, %
Овернайт
1 неделя
2 недели
1 месяц
2 месяца
3 месяца
4 месяца
5 месяцев
6 месяцев
7 месяцев
8 месяцев
9 месяцев
10 месяцев
11 месяцев
12 месяцев
за день
-0,34%
-0,90%
0,58%
1,77%
0,14%
0,24%
1,25%
0,37%
-0,40%
0,20%
% изменение
с нач.
с нач.
недели
месяца
-0,30%
-1,14%
-0,51%
-1,11%
1,44%
0,32%
2,43%
-1,04%
0,90%
1,54%
0,35%
0,69%
1,83%
3,98%
0,13%
-2,86%
-1,77%
-2,16%
-0,56%
0,76%
LIBOR
с нач. года
3,57%
-8,78%
-2,24%
-7,34%
-2,54%
0,07%
-1,19%
-1,72%
5,18%
-2,69%
EURIBOR
MOSPRIME
USD
EUR
EUR
RUB
0,38120
0,39900
0,43645
0,52300
0,63585
0,90865
1,23635
-0,39100
-0,37814
-0,34829
-0,30200
-0,26771
-0,15629
-0,03000
-0,361
-0,352
-0,342
-0,288
-0,249
-0,143
-0,075
-0,011
10,79
11,04
11,14
11,34
11,44
11,56
11,73
-
пятница, 22 апреля 2016 г.
Международные товарные рынки,
за день
цены спот в долл. США
Золото
Серебро
Сталь (China Hot Rolled)
Нефть Brent
Нефть WTI
Железная руда
Рис
Кукуруза
Пшеница
Сахар
1 242,05
17,20
498,00
45,69
42,82
69,70
10,93
1,67
1,73
21,42
Международные фондовые
рынки и рынки капитала
Украинская Биржа
РТС (Россия)
Акции Сбербанка (руб.)
S&P 500 (США)
Euro Stoxx 50 (Еврозона)
DAX (Германия)
FTSE 100 (Великобр.)
Nikkei 225 (Япония)
Shanghai Comp (Китай)
Бонды США 10Y, %
Бонды Германии 10Y, %
Бонды Великобр., 10Y, %
Бонды Греции 10Y, %
Бонды Украины, 12Y, %
CDS Украины, 5Y, б. п.
612,24
933,53
120,73
2 090,02
3 144,45
10 386,11
6 309,41
17 572,49
2 959,24
1,88%
0,23%
1,61%
8,70%
8,97%
1 029,3
-0,48%
1,20%
0,22%
2,60%
1,40%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
% изменение
с нач.
с нач.
недели
месяца
0,65%
0,75%
5,93%
11,41%
12,24%
28,77%
6,01%
15,38%
6,10%
11,68%
19,35%
31,02%
3,26%
12,75%
0,00%
1,22%
0,00%
1,17%
-0,79%
0,71%
с нач.
года
17,05%
24,20%
62,29%
22,56%
15,60%
60,60%
-7,69%
0,30%
-8,71%
3,23%
изменение (% или базисные пункты)
с нач.
с нач.
с нач.
за день
недели
месяца
года
1,50%
1,13%
11,99%
-10,73%
0,68%
3,14%
6,54%
23,31%
1,31%
1,20%
9,85%
19,23%
-0,07%
0,45%
1,47%
2,25%
-0,23%
2,95%
4,64%
-3,77%
-0,48%
3,33%
4,22%
-3,32%
-1,13%
-0,54%
2,18%
1,07%
1,20%
4,30%
4,86%
-7,68%
0,22%
-3,86%
-1,49%
-16,39%
1,97
12,89
11,20
-38,87
-0,60
10,60
8,00
-39,60
1,50
19,20
19,10
-35,40
0,00
-26,90
15,00
48,20
-15,40
-44,30
-44,90
-60,60
0,00
0,00
0,00
0,00
3
ПАО «СБЕРБАНК»
ул. Владимирская 46
Киев, 01601, Украина
Тел.: +380 44 594 71 65
Факс: +380 44 247 43 23
www.sbrf.com.ua
Казначей
Дмитрий Золотько
d.zolotko@sbrf.com.ua
+380 44 247 43 11
p.lekhnovsky@sbrf.com.ua
+380 44 594 71 65
Аналитическое подразделение
Павел Лехновский
Отдел по работе на денежном и валютном рынке
Игорь Литвиненко
i.litvinenko2@sbrf.com.ua
+380 44 594 76 34
Игорь Сарнацкий
i.sarnackiy@sbrf.com.ua
+380 44 247 43 10
Отказ от ответственности: Данные, приведенные в настоящем документе, не являются рекомендацией о вложении денег. Информация
предоставлена исключительно в ознакомительных целях. Любая информация, представленная в настоящем документе, носит ознакомительный характер и не является предложением, просьбой, требованием или рекомендацией к покупке, продаже, или предоставлению
(прямому или косвенному) ценных бумаг или их производных. Продажа или покупка ценных бумаг не может осуществляться на основании информации, изложенной в настоящем документе, и указанных в нем цен. Информация, изложенная в настоящем документе, не
может быть использована в основе какого-либо юридически связывающего обязательства или соглашения, включая, но не ограничиваясь, обязательства по обновлению данной информации. Она не может воспроизводиться, распространяться или издаваться любым информируемым лицом в целях какого-либо предложения, мотива, требования или рекомендации к подписке, покупке или продаже любых ценных бумаг или их производных. Будет считаться, что каждый, получивший информацию, провел свое собственное исследование
и дал свою собственную оценку перспектив инвестиций в инструменты, упомянутые в настоящем документе. ПАО «СБЕРБАНК» не берет
на себя никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки, затраты или ущерб, понесенные в связи с использованием
информации, изложенной в настоящем документе, включая представленные данные. Информация также не может быть рассмотрена в
качестве рекомендации по определенной инвестиционной политике или в качестве любой другой рекомендации. Информация не может рассматриваться как обязательство, гарантия, требование, обещание, оферта, рекомендации, консультации и т.д. ПАО «СБЕРБАНК»
не несет ответственность за последствия, возникшие у третьих лиц при использовании информации, изложенной в настоящем документе. Банк вправе в любое время и без чьего-либо уведомления изменять информацию, изложенную в настоящем документе Третьи лица
(инвесторы, акционеры и пр.) самостоятельно оценивают экономические риски и выгоды от сделки (услуги), налоговые, юридические,
бухгалтерские последствия, свою готовность и возможность принять такие риски. ПАО «СБЕРБАНК» не дает гарантии точности, полноты,
адекватности воспроизведения информации третьими лицами и отказывается от ответственности за ошибки и упущения, допущенные
ими при воспроизведении такой информации. Информация, изложенная в настоящем документе, не может быть интерпретирована как
предложение / оферта или как рекомендация / консультация по инвестиционным, юридическим, налоговым, банковским и другим вопросам. В случае возникновения потребности в получении подобных консультаций следует обратиться к специалистам.
пятница, 22 апреля 2016 г.
4