Учреждение образ ования «Белорусский государственный экономически й университет» УТВЕРЖДАЮ Ректор Учреждения образования «Белорусе го сударственный ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ (ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ) Учебная программа для магистрантов по специальности 1-25 81 06 <<Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 201 3 Составители: Ермолович Л.Л. аудита - профессор кафедры бухгалтерского учета, анализа и промышленности в образования Учреждения «Белорусский государственный экономический университет», доктор экономических наук , профессор Рецензенты: Сивчик Л.Г. Ректор Учреждения образования «Кадры Индустрии», - кандидат экономических наук, доцент Головкова Е.А. в - доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита хозяйства народного отраслях Учреждения образования «Белорусский государственный экономический университет», кандидат экономических наук, доцент Рекомендована к утверждению: Кафедрой бухгалтерского образования Учреждения учета, и анализа аудита в промышленности государственный «Белорусский э кономический университет» (протокол № 9 от «14 »марта Научно-методическим 2013 советом г.) Учреждения государственный экономический университет» (протокол №д__ от« 03 » tJI/ 20 /3 г.) Ответственный за редакцию: Ермолович Л.Л. Ответственный за выпуск: Ермолович Л.Л. 2 образования «Белорусский ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА финансового Оценка и состояния платежеспособности организаций представляет собой не только важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений внутри организаций, но и востребована всеми практически отчетности, пользователями внешними такими как инвесторы, банки и иные кредиторы, поставщики и покупатели. С помощью финансового анализа изучаются динамика показателей платежеспособности и состояния, финансового глубоко исследуются системно и факторы их из менения, обосновываются годовые и пятилетние планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением , выявляются резервы по улучшению качество платежеспособности долгосрочных и и финансового краткосрочных состояния, активов, оценивается средств источников организации, вырабатывается экономическая стратегия развития коммерческой организации. Программа дисциплины «Финансовый (отечественный анализ и зарубежный опыт)» предусматривает разностороннюю подготовку в данной предметной области приобретения и широкий охватывает магистрантами знаний, умений круг и вопросов навыков с целью системного финансового анализа, необходимых в практической работе. В результате изучения дисциплины магистранты должны: знать : методический инструментарий анализа платежеспособности по балансу и денежным потокам, кредитоспособности и финансового состояния согласно нормативным документам Республики Беларусь, стран СI-П", директив ЕС · ' - оперативно выявлять и упразднять признаки неплатежеспособности субъекта хозяйствования; - объективно формировать планы экономического развития, принимать рациональные управленческие решения 3 при заключении договоров с иностранными контрагентами и т.д. у.меть: детализировать, экономические структурировать, моделировать изучаемые процессы и явления, оказывающие непосредственное влияние на платежеспособность и финансовое состояние промышленной организации; - объективно оценивать кредитоспособность организации при принятии управленческого решения о возможности привлечения кредитных ресурсов для финансирования текущей и инвестиционной деятельности; - достоверно определять качество долгосрочных и краткосрочных активов, источников средств промышленной организации; - выявлять резервы улучшения платежеспособности и финансового состояния промышленных организаций на основе изучения отечественного и зарубежного опыта в области финансового анализа. владеть: - расчетным инструментарием для формирования и анализа показателей платежеспособности и финансового состояния субъектов хозяйствования Республики Беларусь, стран СШ, ЕС; - определять влияние факторов на изменение уровня данных показателей и определения направлений по выходу субъекта хозяйствования из неплатежеспособной и финансово неустойчивой ситуации. Программа составлена с учетом действующей законодательной базы Республики Беларусь, стран нормативно- СШ, директив ЕС по вопросам платежеспособности, кредитоспособности и финансового состояния субъектов хозяйствования. Она построена в увязке с другими экономическими дисциплинами: экономической теорией, статистикой, бухгалтерским учетом, аудитом, финансовым менеджментом и др. Согласно учебному плану всего часов по дисциплине часов аудиторных - 50, 24. Рекомендуемая в том числе лекций форма контроля - - 26, экзамен. 4 136, из них всего семинарских (практических) - ПРИМЕРНЪIЙТЕМАТИЧЕСКИЙПЛАНДИСЦИIIЛИНЫ Количество часов №№ Название темы rгемы 1. Лекции Содержание финансового анализа и его !Обеспечении роль платежеспособности Практика формирования информационной и и 2 учетно-аналитической базы платежеспособности занятия в кредитоспособности организации 2. Практические для оценки финансового состояния 2 2 4 4 4 4 2 2 4 4 4 4 2 2 2 2 26 24 организаций Республики Беларусь 3. Анализ платежеспособности организации в промышленной Республике Беларусь по бухгалтерскому балансу 4. Анализ качества долгосрочных и краткосрочных активов как показателей платежеспособности ррганизации 5. ~нализ платежеспособности промышленной ррганизации по денежным потокам 6. !Анализ финансовой независимости и качества источников средств организации 7. Опыт оценки платежеспособности организаций в Российской Федерации и в странах с развитой РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ 8. Оценка кредитоспособности организаций в Республике Беларусь и за рубежом 9. Прогнозирование платежеспособности в годовых и пятилетних планах развития организаций промышленности Республики Беларусь Итого 5 СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА ТЕМА 1. Содержание финансового анализа и его роль в обеспечении платежеспособности и кредитоспособности организации Понятие цель, объекты, «финансовый анализ». роль и платежеспособности, задачи Содержание специального курса его при оценке финансового финансовой состояния и независимости, кредитоспособности организации. Тема 2. Практика формирования учетно-аналитической информационной базы для оценки платежеспособности и финансового состояния организаций Республики Беларусь Информационное отчетности содержание организаций использовании для Информативность бухгалтерской промышленности оценки Республики платежеспособности содержания и бухгалтерской и статистической Беларусь при ее кредитоспособности. отчетности, пятилетних планов развития отечественных организаций бизнес-планов, промышленности. Подготовка информационной базы для проведения финансового анализа. ТЕМА 3. Анализ платежеспособности промышленной организации в Республике Беларусь по бухгалтерскому балансу Ликвидность и платежеспособность. Характеристика нормативно­ правовых актов Республики Беларусь. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности, финансовых показатели обеспеченности обязательств активами. оборотными средствами Практика формирования и собственных оборотных средств и чистых активов. Анализ используемых показателей для оценки платежеспособности. 6 ТЕМА 4. Анализ качества долгосрочных и краткосрочных активов как показателей платежеспособности организации Анал из соблюдения условий равновесия долгосрочных и краткосрочных активов по бухгалтерскому балансу. Использование показателей динамики долгосрочных и краткосрочных платежеспособности организации. активов для Практика оценки оценки их качества и платежеспособности организации по статистической отчетности формы 12-ф (расчеты) «Отчет о состоянии расчетов». Расчет и характеристика коэффициентов деловой активности: оборачиваемость готовой продукции, дебиторской задолженности, производственных запасов, кредиторской задолженности. Коэ ффициенты рентабельности реализованной продукции , доходность активов и собственного капитал а, рентабельность продаж, определяемая по валовой прибьши и прибыли от реализации. Доходность акций по дивидендам, доход на одну акцию, соотношение цены и доходов на акцию . ТЕМА 5. анализ платежеспособности промышленной организации по денежным потокам Характеристика движения денежных потоков по видам деятельности . Горизонтальный анализ денежных потоков. Структура денежного потока. Оценка платежеспособности по обобщающему показателю , обеспечивающему взаимоувязку показ ателей движения денежных средств в формах бухгалтерской и статистической отчетности. ТЕМА 6. Анализ финансовой независимости и качества источников средств организации Показатели финансовой независимости и практика их формирования. Структура собственного Коэ ффициент автономии . и заемного Коэ ффициенты капитала. Финансовый финансовой рычаг. зависимости от кредиторов. Анализ качества собственных источников средств, долгосрочных 7 и краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности. Сравнительная оценка финансовой независимости организации по данным формы статистической отчетности 12 -ф (расчеты) «Отчет о состоянии расчетов» и бухгалтерского баланса. ТЕМА 7. Опыт оценки платежеспособности организаций в российской федерации и странах с развитой рыночной экономикой Информационное обеспечение и расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости : степень платежеспособности общая, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, коэффициент задолженности другим организациям, коэффициент задолженности фискальной системе, коэффициент внутреннего долга, степень платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, собственный капитал в обороте, доля собственного капитала в оборотных средствах средствами), (коэффициент коэффициент Достоинства и обеспеченности автономии недостатки оценки собственными (финансовой независимости) . платежеспособности организаций Российской Федерации. Подходы к оценке платежеспособности в странах с развитой рыночной экономикой . ТЕМА 8. оценка кредитоспособности организаций в Республике Беларусь и за рубежом Оценка финансовых кредитоспособности коэффициентов : организаций ликвидности, с использованием оборачиваемости, системы финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга. Дискриминантный анализ при оценке кредитоспособности кредитоспособности . заемщика. Преимущества кредитоспособности . 8 Рейтинговая рейтингового метода оценка оценки ТЕМА 9. Прогнозирование платежеспособности в годовых и пятилетних планах развития организаций промышленности Республики Беларусь Прогнозирование платежеспособности организации в годовых и пятилетних планах по показателям текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и финансовых обязательств активами. Формирование планах показателей развития платежеспособности организаций промышленности в годовых Республики и пятилетних Беларусь по показателям выручки и обобщающему показателю платежеспособности по денежным потокам. 9 ЛИТЕРАТУРА 1. Основная: 1. пособие Анализ / хозяйственной в Об утверждении и Инструкции проведения о порядке анализа платежеспособности субъектов хозяйствования финансов Республики Беларусь, 27 Технология дек. Беларусь г. , 2011 № и правовой ин форм. Респ . Беларусь. ресурс] - расчета Минск: - : Минск, состояния и постановление Министерства экономики Консультант ООО / коэффициентов финансового Министерства 140/260 // [Электронный 3000 учебное 201 О. платежеспособности Республики Плюс : «ЮрСпектр», Беларусь . Нац. центр 2012. Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов 3. хозяйствования 12 дек . 20 11 постановление : г. , № 1672 // [Электронный ресурс] Беларусь. - Минск, 4. промышленности: Л. Л. Ермолович [и др.]; под общ. ред. Л.Л . Ермолович. Современная школа, 2. деятельности Об / Совета министров Консультант Плюс Республики Беларусь, Беларусь. Технология : 3000 ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. 2012. установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими Беларусь от силу 14 постановления февраля 2008 Министерства финансов Республики г. № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 2008 г . № 187 окт. 2011 : постановление Министерства г. , №111 [Электронный ресурс] Беларусь. 5. Минск, - Об утверждении // / Консультант декабря финансов Республики Беларусь, Плюс : Беларусь. Технология 31 3000 ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. 2012. установлении Инструкции бухгалтерского 11 учета типового о и плана порядке применения признании 10 счетов бухгалтерского типового утратившими плана силу учета, счетов некоторых постановлений Министерства финансов Республики Беларусь и их отдельных структурных элементов : Беларусь, г., №50 // Консультант Плюс 3000 29 июня 2011 постановление Министерства финансов Республики Беларусь. Технология : [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац . центр правовой информ. Респ. Беларусь. -Минск, 6. 2012. Об утверждении Рекомендаций по разработке прогнозов развития коммерческих организаций на пять лет и Рекомендаций по разработке бизнес­ планов развития коммерческих организаций на Министерства экономики Республики Беларусь от 30 год: постановление октября 2006 г. № изм. и дополн.) // Консультант Плюс : Беларусь [Электронный ресурс] «ЮрСпектр», Нац. Центр правовой информ . Респ. Беларусь. - Минск, 7. Об утверждении инвестиционных Правил проектов: Республики Беларусь от разработке постановление августа 31 по 2005 158 / (с ООО 2012. бизнес-планов Министерства г. № 186 экономики (с изм . и дополи.) // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац . Центр правовой информ. Респ. Беларусь. 8. - Минск, 2012. Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов и признании утратившими Республики силу некоторых Беларусь и их постановлений отдельных структурных постановлением М-ва финансов Респ . Беларусь, состоянию на 28 фев. 2012 Министерства 30 сент. финансов элементов : 2011, № 102: утв . текст по г. // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. 9. - Минск, 2012. Инструкция по бухгалтерскому учету запасов: утв. постановление М­ ва финансов Респ. Беларусь, Беларусь. Технология 4000 12 нояб. 2010, № 133 // [Электронный ресурс] центр правовой информ. Респ. Беларусь. -Минск, 11 / Консультант Плюс : ООО «ЮрСпектр», Нац. 2012. 2. Дополнительная : 1. Практикум по анализу хозяйственной деятельности в промышленности: учебное пособие для студентов высших учебных заведений Л.Л. Ермолович [и др . ] под общ. ред. Л"Л . Ермолович . школа, / Минск : Современная - 2010. - 416 с. 2. Савицкая, Г.В . Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник для студентов, обучающихся по специальности <<Бухгалтерский учет, анализ и аудит». 343 - 5 -е изд . , испр. и доп. / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2012. - с. 3. Анализ хозяйственной деятельности испр. и доп . - М.: ИНФРА-М, 4. учебное пособие. 5-е изд., - 2011. -287 с. Тимофеева, Т.В. Анализ денежных потоков предприятия : учебное пособие для студ. , обуч. по спец. «Финансы и кредит» , «Бух. учет, анализ и аудит» . - Изд. 3-е, перераб. статисти ка: ИНФРА-М, 5. и доп. / Т.В. Тимофеева. - 2010. - 366 с. Ефимова, О .В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия э кономических решений: учебник / О.В. Еф имова. «Омега-Л», 6. - М.: Издательство 2009. - 350 с. Пласкова, Н.С. Экономический анализ : учебник изд . , перераб . и доп . 7. М. : Финансы и Шеремет, - М. : Эксмо, А.Д. / Н.С. Пласкова. - 2-е 2009. - 704 с . Комплексный учебник для вузов / А .Д. Шеремет. - анализ Испр. и доп . хозяйственной деятельности : - М. : ИНФРА-М, 2008. - 416 с. 8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для студ. вузов, обуч . по спец. аудит», 080107 «Бух. учет, анализ и «Налоги и налогообложение» / [М.А . В ахрушина и др . ]; под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 9. 080109 2009. - 461 с. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения ИНФРА-М, : монография / М. А . Вахрушина. - М.: Вузовский учебник: 2011. - 144 с. Беларускі дзяржаўны эканамічны ўніверсітэт. Бібліятэка. Белорусский государственный экономический университет. Библиотека. Belarus State Economic University. Library. http://www.bseu.by