FINANCIAL RISK MANAGEMENT IN REGIONAL CLUSTERS Правительстве Российской Федерации

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В РЕГИОНАЛЬНЫХ КЛАСТЕРАХ
FINANCIAL RISK MANAGEMENT IN REGIONAL CLUSTERS
Костина Евгения Ивановна, аспирант Финансового университета при
Правительстве Российской Федерации
тел. 8-906-507-68-07
E-mail: kostina_evgeniya88 @mail.ru
KostinaEvgeniya, post-graduate student ofFinancial university under the
Government of the Russian Federation
Tel. 8-906-507-68-07
E-mail: kostina_evgeniya88 @mail.ru
Аннотация
Встатье рассматриваются вопросы управления финансовыми рисками
при создании и развитии региональных кластеров. Автор отмечает наиболее
присущие кластерам риски, условия их возникновения и характера их
проявления. На основе обобщения опыта предлагаются рекомендации по
управлению финансовыми рисками, позволяющими существенно снижать
убытки реципиентов кластера при реализации ими инвестиционных
проектов.
Abstract.
The article examines the financial risk management issues within a
framework of creation and development of regional clusters. The author
emphasizes the most inherent cluster risks, the conditions of their occurrence and
the nature of their appearance. Based on gained experience the author suggests
financial risk management recommendations which allow the cluster recipients
realizing investment projects to reduce significantly losses.
Ключевые слова:кластеры, инвестиционные процессы, финансовые
риски, методы управления финансовыми рисками.
Keywords: clusters, investment processes, financial risks, financial risk
management methods.
Развивающийся процесс глобализации мировой экономики выдвигает
все новые требования к повышению конкурентоспособности территорий.
Одним
из
важнейших
критериев
конкурентоспособности
является
увеличение производительности труда, предопределяющее необходимость
реализации решений, обеспечивающих эффективность бизнес-процессов, на
основе внедрения инновационных стратегий на всех уровнях управления.
Преимущество кластеров заключается в том, что они обеспечивают
привилегированный или дешевый доступ к специализированным факторам
производства (новое оборудование и технологии, квалифицированный
персонал,
развитая
проведение
инфраструктура,
НИОКР,
и
включая
т.д.).
подготовку
Кластеры
кадров
и
позволяют
обеспечиватьвзаимодополняемость видов деятельности (по удовлетворению
покупательского спроса, маркетингу, закупкам), повышая тем самым
качество и эффективность работы.[1]
Наряду с этим, кластеры позволяют государственным структурам в
регионах
четче
регулировать
развития
территорий,
направления
прогнозировать
и
социально-экономического
корректировать
тенденции
хозяйственного развития за счеткоординацииусилий заинтересованных
сторон.[2]
Однако не все детерминанты конкурентных преимуществ кластера в
равной степени проявляются и могут обеспечивать конкурентоспособность
экономики региона. Надо понимать, что нахождение и создание факторов –
процесс накопительный, динамичный. Постоянно идет прибавление новых
детерминант конкурентоспособности.[3] Отсюда необходимо постоянно
оптимизировать систематизацию детерминант.
Безусловно, кластерный подход в развитии бизнес-процессов дает
очевидные преимущества, позволяет на их основе снижать риски и достигать
больших эффектов. Но, на практике реализация кластерного подхода
развития отдельных отраслей представляется весьма сложной задачей, и её
решение под силу только там, где есть квалифицированные кадры,
соответствующие предпосылки и стремление органов власти не формально, а
на основе взвешенных решений достигать поставленных целей.
Вместе с тем, создание кластеров сопровождается рядом характерных
для них рисков. На начальном этапе создания кластера риск его развития
может
быть
вызван
пренебрежением
внешних
связей,
недостатком
предвидения более эффективных новаций, сложностью переориентации всей
цепочки связей на новые технологические, логистические, финансовые и
другие более эффективные формы интеграционного и кооперационного
взаимодействия,
снижением
кооперации
ослаблением
и
конкурентного
у
них
давления
движущих
на
участников
сил
инновации,
недостаточностью развития социального капитала кластера.
Наряду с данными рисками, могут возникать риски, непосредственно
связанные с реализацией кластерной политики в регионе:
- риски выбора ошибочных приоритетов финансирования мероприятий
кластерной политики из бюджетных источников;
- риск недостаточной координации деятельности при реализации
кластерных проектов на федеральном, региональном и местном уровнях;
- низкий уровень участия органов исполнительной власти субъектов
Российской Федерации и местного самоуправления в реализации кластерных
проектов;
-
риск
неэффективности
мониторинга
реализации
кластерной
политики, вследствие отсутствия четкой системы показателей оценки их
эффективности.[4]
Кластерам присущи также такие виды рисков, как: ценовой, риск
ликвидности,
валютный,
структурный,
процентный,
кредитный,
риск
банкротства и снижения финансовой устойчивости, а также иные виды
финансовых рисков.
Из всего сказанного выше становится ясно, что в условиях кластера
необходима сбалансированная эффективно функционирующая система
управления рисками и её основы должны закладываться при разработке
региональной кластерной политики. В методических рекомендациях по
реализации кластерной политики в субъектах Российской Федерации
отмечаются необходимые её направления.[4]
Безусловно отмеченные направления являются важными условиями
успешного формирования и развития кластера. Вместе с тем, анализируя
опыт развития автомобильного и фармацевтического кластеров в Калужской
области следует отметить, что данные направления кластерной политики
реализуются, в общем, достаточно в полной мере. Однако, решение
конкретных вопросов их реализации наталкивается на ряд проблем,
связанных с несоблюдением сроков выполнения обязательств сторонами,
отсутствием надлежащих ресурсов, несвоевременностью или не в полном
объеме ввода инфраструктурных объектов кластера, большими сроками
подготовки проектно-сметной документации на строительство различных
объектов, трудоемкой и длительной процедурой таможенного оформления
поступления
комплектующих,
неразвитостью
транспортной
инфраструктурой доставки автокомпонентов и др. Для решения указанных
проблем необходим комплексный и системный подход к организации
построения управления рисками и здесь интересен опыт Калужской области.
Так, для упрощения и сокращения времени таможенного оформления грузов
в области был организован таможенный пост, налажены кратчайшие
маршруты движения грузов, создан образовательный центр для подготовки
кадров необходимых профессий и т.д.
Представляется
важным
также
сокращение
сроков
разработки
проектно-сметной документации на строительство объектов, повышение
ответственности организаций за своевременность выполнения взятых
обязательств на основе заключения государственно-частного партнерства,
более оперативное предоставление инвесторам необходимой информации об
объекте инвестирования. Остается немало не решенных проблем, связанных
сразвитием инженерной и социальной инфраструктуры кластеров.
Не так просто обстоит дело с формированием реципиентов кластера.
Так в автомобильном кластере Калужской области, вначале было создано
сборочное производство автомобилей, далее была задача организации
производства автокомпонентов. Данная задача и сегодня находится в стадии
решения. Российские предприятия и предприятия региона не могут
скооперироваться с ключевыми бенефициарами кластера («Volkswagen»,
«Volvo», «Renault» и др.) в производстве автокомпонентов, поскольку по
своим технологическим и производственным возможностям не отвечают
требованиям. Поэтому головным компаниям приходится ориентироваться на
инвестиции своих зарубежных партнеров, а это не всегда экономически
целесообразно.
В целях активизации кооперационных и интеграционных связей,
представляется необходимым стимулирование государством их развития
посредством субсидирования целевых затрат на развитие инфраструктуры,
предоставление налоговых льгот, особенно на освоение инноваций.
При
этом важно наличие четко артикулированной инициативы со стороны
главного бенефициара кластера, так как именно ему принадлежит ключевая
роль в процессе внедрения и коммерциализации нововведений.
В целях мобилизации ресурсов, снижения затрат целесообразно
разработка совместных (кластерных) проектов. При этом важно активнее
привлекать малый и средний бизнес. Особенно следует обращать внимание
на
быстрорастущие
компании
с
большим
потенциалом
роста
и
перспективами развития, привлекательные для поставщиков, сервисных
организаций и пр. Такие компании образно называют «газелями» и в отличие
от «мышей» (малых компаний) и «слонов» (крупных компаний), которые
находятся в относительно стабильном состоянии, они имея ежегодный темп
роста продаж как минимум 20% заинтересованы в развитии новых
возможностей и быстро приспосабливаются к новым условиям, что
характеризует их мобильность и нацеленность на перспективу [5]. В
условиях отсутствия в кластере таких компаний-«газелей» ослабевает
поддержка и возрастает риск развития инновационного прорывного бизнеса,
а возможности создания на базе кластера точки роста региональной
экономики скорее можно оценить как низкие. Таким образом, следует
обращать больше внимание не столько на количество «якорей», сколько
потенциал
компаний
использовать
и
реализовывать
инновационные
возможности и добиваться конкурентных преимуществ.
Основной акцент государственной поддержки кластерных проектов
должен определяться финансированием совместных НИОКР-проектов и
развития инвестиционной и инновационной инфраструктуры, совместного
маркетинга и пр. Поддержка кластеров, по нашему мнению, больше должна
заключаться
поддержке
в
точечном
сетей
и
развитии
инновационной
кооперационных
инфраструктуры,
взаимодействий
в
кластере,
позволяющих эффективно развивать потенциал каждого из его участников.
Чтобы поддерживать динамику и перспективы развития кластера
представляется необходимым организация информационного обеспечения,
позволяющей оценивать достижимость поставленных целей относительно
постоянно изменяющихся условий во внешней среде (развитие научнотехнического прогресса, изменение правовой среды и таможенных правил,
изменение конъюнктуры цен и др.). В противном случае, риски развития
кластера будут только взрастать.
Управление рисками является культурным и поведенческим вопросом
и
требует
значительных
усилий
и
инвестиций
в
информационно-
аналитическую работу,коммуникацию и обучение персонала, реализацию
системных антикризисных мер. Для этого необходимо добиваться изменения
в методах работы руководителей всех уровней с целью проведения
эффективных
изменений
в
организационнойкультуре,
систематизации
средств и методов управления рисками.
На основе выше изложенного полагаем риск-менеджмент должен
рассматриваться
как
центральная
часть
стратегического
управления
кластером, задачей которой является идентификация рисков и управление
ими. При этом считаем, что риск-менеджмент должен включать в себя
программу контроля
над
выполнением
поставленных задач,
оценку
эффективности проводимых мероприятий, а также систему поощрения на
всех уровнях организации.
Важным представляется вопрос распределение ответственности за
управление рисками.
Поскольку риски проявляются не в рамках
юридических полномочий участников кластеров, то мы предлагаем разбить
риски на три группы (таблица 1). Данная группировка рисков соответствует
полномочиям участников кластера, а одну группу рисков, прямо не
относящаяся к зоне ответственности каждого из участников кластера
разделять по договоренности между ними.
Таблица 1 - Распределение рисков при реализации инвестиционных
проектов в кластере
Риски
государственного
сектора
Связанные
с
правом
собственности на объект;
Получения
результатов
реализации
проектов
и
принятием решений;
Изменение законодательства;
Риски,
связанные
с
региональным рынком труда;
Разделяемые риски
Риски частного сектора
Ущерб окружающей среде;
Повреждение объекта;
Риски роста энергозатрат;
Получение необходимых
лицензий и разрешений;
Форс-мажор;
Риски,
связанные
с
условиями использования
объекта.
Проектирования;
Строительства;
Эксплуатации;
Пуско-наладочных работ;
Окупаемости
вложенного
капитала;
Отклонения от графика
работ по проекту;
Финансирования проекта.
Параллельно с этой работой необходимым представляется реализация
мер по развитию коммуникаций и консультирования в сфере управления
рисками, а также организация мониторинга, анализа и оценки системы
управления рисками.
Наряду с обозначенными подходами в организации управления
рисками, важным представляется возведение данной функции управления
как неотъемлемой части всей системы управления региональным развитием
и в первую очередь это должно касаться подготовки квалифицированных
кадров
в
области
анализа
и
управления
рисками,
обеспечение
информационной
насыщенности
финансового
рынка,
формализации
процедур и отработки техники управления, применение современных
информационных технологий, совершенствования методов оценки рисков в
кластерноймодели регионального развития.
Таким образом, можно заключить, что в условиях нестабильности и
высокой конкурентности глобальной среды, наиболее прогрессивным и
эффективным подходом к региональному развитию является кластерный
подход. Но он может быть успешно реализован, если будет организована
работа по эффективному управлению финансовыми рисками.
Список литературы
1.
Портер М.Э. Конкуренция/Пер. с англ.  М.: Изд. дом
«Вильямс», 2000, 495 с
2.
Костин И.В. Приоритетное значение развития кластеров в
инвестиционной политике регионов. Теория и практика общественного
развития. 2013. №3. С. 205-208
3.
Курова Г.М. Систематизация детерминант
конкурентоспособности // Российское предпринимательство. — 2012. — № 1
(199). — c. 38-44.
4.
Методические рекомендации по реализации кластерной политики
в субъектах Российской Федерации. Министерство экономического развития
Российской Федерации. 26 декабря 2008 г. N 20615-ак/д19. mpt.volganet.r
5.
Юданов А. Гении национального бизнеса // Эксперт. – М., 2007. -
№16 (557).
Reference list
1.
Porter M.E. Competitiveness/ Translation from English.  M.:
Publishing House «Williams», 2000, 495 p.
2.
Kostin I.V. High priority of the cluster development in the regional
investment policy// Theory and practice of social development. 2013. №3. p. 205208
3.
Kurova G.M. Systematization of the determinants of Competitiveness
// Russian entrepreneurship. — 2012. — № 1 (199). — p. 38-44.
4.
Methodological recommendations for cluster policy realization in the
subjects of the Russian Federation. Ministry of Economic Development of the
Russian Federation.
26.12.2008 N 20615-ak/d19.mpt.volganet.r
5.
(557).
Yudanov A. Geniuses of national business // Expert.-M.,2007. - №16