Виттевские чтения-2015 Новая модель экономического роста на

Виттевские чтения-2015
Новая модель
экономического роста
на основе структурной
модернизации в России
Материалы XVI Международной межвузовской
научно-практической конференции
(г. Москва, 22–23 апреля 2015 г.)
Москва 2015
УДК 330
ББК 65.053 (2Рос)8
Н 72
Редакционная коллегия:
д-р экон. наук, проф. Н.Р. Геронина,
д-р экон. наук, проф. Г.А. Бунич,
д-р экон. наук, проф. О.А. Зверев,
канд. техн. наук, доц. А.Б. Андреева,
канд. экон. наук, доц. В.И. Овсянникова
Новая модель экономического роста на основе структурной модернизации в России [Сборник трудов XVI Международной межвузовской
научно-практической конференции «Виттевские чтения-2015»] / колл.
авт. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко. – 572 с.
ISBN 978-5-394-02626-3
Материалы XVI Международной межвузовской научно-практической конференции представлены в докладах и тезисах «Виттевские чтения-2015» (Москва, Московский банковский институт, 22–23 апреля
2015 г.).
УДК 330
ББК 65.053 (2Рос)8
ISBN 978-5-394-02626-3
 ЧОУ ВПО МБИ, 2015
 Колл. авт., 2015
3
Вступительное слово ректора
Частного образовательного учреждения высшего
профессионального образования «Московский банковский институт»
д.э.н., проф. Н . Р . Г е р о н и н о й
Уважаемые коллеги!
Я рада приветствовать всех участников и гостей XVI Международной межвузовской научно-практической конференции «Виттевские чтения»!
В настоящее время российская экономика оказалась в сложном положении, и всех волнует вопрос, как выбраться из него и обеспечить
дальнейшее развитие страны. Какие действия предпринять, чтобы вывести экономику из кризисного состояния и решить задачи её дальнейшего подъема? Хотелось бы найти решения, способные выправить ситуацию качественно и достаточно быстро. В этом контексте сегодняшняя тема: «Новая модель экономического роста на основе структурной
модернизации в России», несомненно, актуальна и остра.
Необходимость смены модели экономического роста назревала
давно и стала совершенно очевидной в последнее время. Сырьевая модель исчерпала себя, и главным преимуществом российской экономики
должно стать качество человеческого капитала. Поэтому структурную
модернизацию надо начинать именно с социальной политики.
Социальная политика – это:

демографическая политика;

политика на рынке труда;

жилищная политика;

политика в сфере здравоохранения;

образовательная политика;

социальная защита и пенсионная реформа.
Именно социальная политика должна выступить основным драйвером не только социального, но и экономического развития, а расходы на
неё – наиболее перспективной частью государственных инвестиций.
Судя по тематике докладов и составу участников, конференция будет очень интересной. Желаю всем участникам плодотворной и конструктивной работы!
4
ПЛЕНАРНОЕ ЗАСЕДАНИЕ
С.Н. Волков,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ РОССИИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ
И МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ
Для того, чтобы понять последствия санкций, нацеленных на изоляцию экономики России от мировой экономики, необходимо рассмотреть роль нашей страны в мировом хозяйстве и международных экономических отношениях.
Место России в мировой экономике и системе современных международных экономических отношений определяется в первую очередь
её экономическим потенциалом, под которым понимается возможности
её хозяйства обеспечивать социальное, экономическое, научно-техническое и культурное развитие.
Следующая ниже таблица, составленная на базе данных «TheWorldFactbook», позволяет получить представление о месте России в мировой экономике и международных экономических отношениях в 2013 г.
[1] (по оценке МВФ, доля России в мировом ВВП по ППС в 2014 г. составила 3,3%) [2].
Показатель
ВВП по ППС
ВВП по ППС на душу населения
Рабочая сила
Выработка электроэнергии
Добыча нефти
Добыча природного газа
Экспорт
Экспорт нефти
Экспорт природного газа
Импорт
Накопленные ПИИ (на 31.12.13)
Накопленные ПЗИ (на 31.12.13)
Международные резервы (на 31.12.13)
Внешний долг (на 30.09.13)
Государственный долг
Величина
2553,0
18,1
75,3
1057,0
10,4
669,7
515,0
4,7
196,0
341,0
552,8
439,2
515,6
714,2
7,9%
млрд долл.
тыс. долл.
млн чел.
млрд квт. час.
млн барр. в день
млрд куб. м
млрд долл.
млн барр. в день
млрд куб. м
млрд долл.
млрд долл.
млрд долл.
млрд долл.
млрд долл.
ВВП
Место
в мире
6
77
7
3
3
2
9
2
1
16
16
17
5
21
151
5
Следует отметить, что приведенные выше показатели не в полной
мере совпадают с данными национальной статистики. Однако схожая по
масштабу охвата национальная статистика отсутствует, и поэтому мы
вынуждены пользоваться приведенными данными.
Из них следует, что, несмотря на заметное ослабление в последние
четверть века экономического потенциала России, и тот факт, что сохранившийся потенциал используется далеко не полной мере эффективно, наша страна продолжает занимать достаточно прочные позиции
в мировой экономике и в международных экономических отношениях,
и прежде всего, в мировой торговле, в первую очередь, топливноэнергетическими товарами.
Кроме того, Россия традиционно входит в десятку крупнейших экспортеров зерна, которое является основной статьей нашего продовольственного экспорта. Около трех четвертей экспорта зерна приходится на
пшеницу, а оставшаяся четверть примерно поровну приходится на кукурузу и ячмень. Основными его покупателями являются страны Северной
Африки, и прежде всего Египет, а также Ближнего и Среднего Востока.
Еще более прочные позиции в мире Россия занимает на мировом
рынке вооружений. По данным Стокгольмского международного института исследования проблем мира (СИПРИ) в 2010-2014 гг. пятью
крупнейшими экспортерами в этой области были: США, Россия, Китай,
Германия и Франция. Их общая доля в мировой торговле оружием составила 74%, причем на долю только США и России пришлось 58% всего экспорта оружия.
Доля России в экспорте вооружения равнялась в этот период 27%, а
рост экспорта ею основных видов оружия по сравнению с предыдущими пятью годами достиг 37%. РФ поставляла вооружения в 56 стран
мира. 60% всех продаж в этот период приходилось на Индию, Китай и
Алжир.[3]
Помимо этих товаров Россия занимает заметные позиции на рынке
черных и цветных металлов (алюминий, никель, медь), химической
продукции (калийные и азотные удобрения, синтетический каучук, аммиак), машин и оборудования, а также лесоматериалов.
При анализе структуры российского экспорта в качестве негативных факторов обычно отмечают высокий удельный вес экологически
6
«грязной» продукции, производимой металлургией, химической и нефтехимической промышленностью, лесохимическим комплексом, а также очень низкую долю в российском экспорте высокотехнологичных
товаров.
По данным федеральной статистики, за январь-декабрь 2014 г. доля
высокотехнологичных товаров в российском экспорте составляла 8,1%.
[4] Большая часть экспорта российской высокотехнологичной продукции (около 37%) приходится на товары авиакосмической промышленности, в основном продукцию военного назначения. Значительная его
часть представлена также электроникой и телекоммуникационным оборудованием (до 7%) и научными приборами (более 5%). Что касается
компьютерно-офисной техники и, особенно, фармацевтической продукции, то их доля в высокотехнологичном российском экспорте крайне
мала и составляет менее 2%. [5]
В последние годы ситуация с экспортом из России высокотехнологичной продукции начала постепенно улучшаться благодаря государственной поддержке. Правительство России в 2012 г. утвердило план мероприятий по поддержке экспорта, реализация которого призвана обеспечить успешное продвижение российского несырьевого экспорта с высокой долей добавленной стоимости.
Государственная поддержка высокотехнологичного экспорта осуществляется:

по линии Минпромторга России в рамках предоставления субсидии российским организациям-экспортерам промышленной продукции на возмещение (2/3 ставки рефинансирования) части затрат на уплату процентов по полученным кредитам:

по линии Минэкономразвития России в рамках программы
поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, в том
числе в рамках предоставления грантов начинающим экспортерам, субсидий на внешнеэкономическую деятельность, открытие зарубежного
филиала, на компенсацию затрат по экспорту товаров, работ и услуг;

по линии ГК «Внешэкономбанк» в рамках предоставления кредитов (кредитных линий) иностранным организациям на финансовое
обеспечение контрактов, связанных с приобретением высокотехнологичной продукции, производимой на территории Российской Федера-
7
ции, включая проведение сопутствующих работ и услуг (проектных,
монтажных и пуско-наладочных работ, оказание российскими организациями услуг по обучению персонала, в том числе приобретение оборудования, необходимого для обучения).
Реализация этих мер, по оценке правительства, позволит достичь
увеличения экспорта высокотехнологичной продукции с высоким уровнем добавленной стоимости на 25% к 2016 г.
Еще большего роста можно ожидать в сфере экспорта российских
услуг (транспортных, туристических, финансовых, консультационных,
компьютерных, технологических, образовательных, строительных и
т.д.), которые в 2013 г. составили около 70 млрд долл.
Это заведомо несырьевой и как правило высокотехнологичный экспорт, причем нередко российские компании выступают в числе мировых лидеров или обладают уникальными компетенциями на мировом
рынке услуг в соответствующих отраслях. [6]
Таким образом, становится очевидно, что попытки изоляции России от мировой экономики путем принятия экономических санкций абсолютно бесперспективны. Об этом также свидетельствует и опыт развития внешнеэкономических связей нашей страны за последний год, который говорит лишь об их переориентации на быстроразвивающиеся
рынки, в первую очередь, азиатские, который, кстати, произошел бы и
без этих санкций, хотя может быть и не в столь значительной мере.
Изменения, намеченные или уже происходящие в институциональной архитектуре международных экономических отношений [7] [8], и в
первую очередь, в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях, будут в еще большей мере способствовать этой переориентации.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
https://www.cia.gov/library/publications/resources/the-world-factbook /geos/rs.html (дата
обращения 10.03.2015)
http://www.elibrary.imf.org/view/IMF081/22085-9781498378000/220859781498378000/app1.xml (дата обращения 15.04.2015)
http://www.sipri.org/media/pressreleases/2015/at-march-2015 (дата обращения
18.03.2015)
http://www.fedstat.ru/indicator/data.do?id=50204 (дата обращения 20.03.2015)
http://newsruss.ru/doc/index.php/Экспорт_высокотехнологической_продукции_из_Рос
сии (дата обращения 20.03.2015)
8
6.
7.
8.
http://21russia.ru/article/economics/vysokotekhnologichnyi-eksport-rossii (дата обращения 25.03.2015)
Волков С.Н. Сдвиги в структуре мировой экономики и основные направления реформы мировой валютной системы. В сб. Проблемы социально-экономического развития России в посткризисный период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2012. – С. 14-21.
Волков С.Н. О необходимости реформы институциональной структуры международных экономических отношений // Проблемы региональной экономики: теория и
практика. Сборник материалов международной научной конференции. Россия,
г. Москва, 29-30 апреля 2014 г. [Электронный ресурс], С. 31-34.
В.В. Ильин,
д.э.н., проф., ЧОУ ВПО МБИ
БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ В УСЛОВИЯХ ВЫЗОВОВ
Вызовы в сфере экономики требуют изменения подходов к формированию и реализации бюджетной политики, являющейся важнейшей
составляющей государственной экономической политики и инструментом реализации поставленных задач социально-экономического развития страны.
В российской экономике в последнее десятилетие рост экономики в
основном обеспечивался за счет роста доходов от экспорта энергоресурсов. При этом рост происходил не за счет наращивания объемов экспорта, а в основном за счет роста цен на рынке. Благодаря росту цен на
экспорт, например, углеводородов в период с 2002 по 2011 гг. страна в
разные годы получала дополнительные доходы ежегодно в среднем от
9,4 до 14% ВВП1. Суммарная величина нефтегазовых сверхдоходов за
2000-2013 гг. составила свыше 2 трлн долл. К сожалению, значительная
часть этих сверхдоходов не была направлена на совершенствование
(изменение, диверсификацию) структуры экономики страны.
Хотя бюджетные инвестиции в основной капитал к 2008 г. выросли
почти в 3 раза, это не привнесло каких-либо серьезных изменений в от1
В 2012-2014 гг. рост цен на углеводороды прекратился и наблюдалась скорее некоторая волатильность.
9
раслевую структуру экономики. Импорт за 2000-2008 гг. рос в среднем
за год на 20,4%, за 2009-2013 гг. в среднем за год на 3,5%. Экспорт за
2000-2008 гг. рос в среднем за год на 8,0%, за 2009-2013 гг. в среднем за
год на 1,6%.
Чрезвычайно выгодные условия для внешних заимствований привели к высоким объемам корпоративных заимствований. Это, с одной
стороны, дало возможность банкам и корпорациям повысить валютную
ликвидность и резко увеличить объемы кредитования физических и юридических лиц (в 11 раз за период с 2000 по 2008 гг.). Но с другой стороны –
увеличило степень риска (из-за превышения порога безопасности).
Таким образом, главным двигателем экономического роста в период до 2014 г. явился экспорт углеводородов (экономический рост фактически определялся прогнозами по нефтегазовым доходам). В официальных прогнозах содержались утверждения о высоком уровне стабильности рынка нефтегазовых ресурсов, спроса и цен на них. На этом
строилась вся бюджетная и инвестиционная политика (даже когда стало
ясно, что цены на нефтегазовые ресурсы резко упадут, эксперты из Минэкономразвития России утверждали, что это незначительная волатильность и цена скорее всего остановится на 90 долл. за баррель). На этом
же строилась и политика привлечения инвестиционных ресурсов (в основном финансовых, мобильность вывоза или оттока которых в случае
повышения риска очень высока). Многие эксперты давно говорили о ресурсной зависимости (так называемая «нефтяная игла») и предупреждали о необходимости диверсификации экономики. Между тем расходы
федерального бюджета на стимулирование диверсификации, поддержку
базовых отраслей и модернизацию экономики, по оценке Минэкономразвития России, составили в умеренно-оптимистичном сценарии, который лег в основу проекта бюджета, в среднем за 2011-2014 гг. около 1,41,5% расходов бюджета или 0,3% ВВП. Это очень незначительные расходы для страны, где существует высокая монопольная зависимость доходов бюджета всего от одной отрасли, и это подтверждает и уровень международной конкурентоспособности России.
Если в 2000 г. ненефтегазовый дефицит бюджета был на уровне
1,7% ВВП, то в 2003 г. достиг 3,2% ВВП, в 2008 г. – 6,5% ВВП, в 2009 г. –
13,5% ВВП, в 2010 г. – 13,7% ВВП, в 2013 г. – 10,2%. Хотя дефицит в
10
2013 г. и сократился, но не до размера, который был запланирован (планировалось сократить до уровня 9,7%).
Встает вопрос и о правильности распределения бюджетных доходов и сверхдоходов на фоне усиления государственного участия в экономике. К этому надо добавить волатильность обменного курса в рамках макроэкономической среды. Конечно, серьезную роль сыграли политические и геополитические факторы.
Высокие темпы роста внутреннего спроса формировали у российских предприятий нацеленность в основном на увеличение объемов
производства, а не на повышение его эффективности.
Широкое распространение получило предоставление налоговых
льгот (в 2012 г., например, их было предоставлено в объеме 2,9% ВВП),
а также неявных субсидий (пониженные ставки экспортных пошлин на
нефтепродукты). Чаще всего такая политика порождала бюджетное иждивенчество.
Следует признать, что, с одной стороны, возможности внутреннего
кредитования экономики России в сложившейся ситуации практически
исчерпаны, а с другой – возможности внешних займов и инвестиционных притоков также весьма ограничены (санкции, плохие ожидания как
внешних, так и внутренних экономических агентов из-за низких темпов
роста экономики и даже высокой вероятности рецессии).
Прогнозируемые низкие темпы роста экономики могут привести к
возникновению сложностей в бюджетной сфере. Ясно, что в этой ситуации главный вопрос, который правительство должно решить, – это вопрос о формировании абсолютно новой политики экономического роста,
основанного не на высоких ценах на углеводороды, а на перестройке
структуры экономики.
Все это, в свою очередь, потребует перестройки бюджетного устройства (в первую очередь бюджетной политики) и повышения эффективности бюджетных расходов.
С учетом большой вероятности снижения ВВП (по прогнозам Минэкономразвития и Счетной палаты снижение ВВП в 2015 г. составит
более 3%, ЦБ РФ прогнозирует снижение ВВП от 3,5 до 4%, независимые эксперты – до 7%) и как следствие снижения доходов федерального
11
и региональных бюджетов, придется расходовать накопленные резервы
и изыскивать внутренние.
В условиях, когда роль внутренних источников становится приоритетной (из-за ограничений доступа на внешние рынки, носящих скорее
всего длительный характер), необходимо значительно скорректировать
денежно-кредитную и финансовую политику1. В документе о денежнокредитной политике ЦБ РФ вновь подтвердил переход к инфляционному таргетированию и ослаблению контроля за стабильностью валютного курса, а также постоянному росту процентных ставок. Дорогая ликвидность позволит успешно справиться с вероятным наступлением банковского кризиса. ЦБ РФ в 2014 г. 6 раз менял ключевую ставку.2
Высокие ставки, тем не менее, не являются наиболее эффективным
средством ограничения чрезмерного уровня финансового левериджа
(особенно в государственных финансах). Как федеральным, так и региональным властям все же придется увеличивать объемы заемных
средств для покрытия дефицитов бюджетов и при высоких ставках. Для
снижения уровня финансового левериджа надо включать дополнительные инструменты регулирования.
Доклад МВФ «Новая макроэкономическая политика» (Rethinking
Macroeconomic Policy)3, несмотря на некоторую спорность отдельных его
1
«Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2015 г. и период 2016 и 2017 гг.», приняты ЦБ РФ в ноябре 2014 г.
2
Изменения (повышение) ключевой ставки ЦБ РФ: 3 марта 2014 г. с 5,5% до 7,0%
годовых, 28 апреля 2014 г. – до 7,5% годовых, 28 июля 2014 г. – до 8,0% годовых, 5 ноября 2014 г. – до 9,5% годовых, 12 декабря 2014 г. – до 10,5% годовых, 16 декабря 2014 г.
ключевая ставка поднята до 17%, 30 января 2015 г. ключевая ставка снижена до 15%,
13 марта 2015 г. ключевая ставка снижена до 14%.
3
«Новая макроэкономическая политика» (Rethinking Macroeconomic Policy). Оливье
Бланшар – главный экономист и директор департамента исследований, Джиованни
Дель’Ариччиа – советник департамента исследований, Паоло Мауро – руководитель отдела в бюджетном департаменте (МВФ). В докладе переосмысливаются основные контуры
глобальной макроэкономической политики после кризиса 2008-2009 гг. Основные идеи
доклада позволяют сделать вывод, что это равносильно отказу от отдельных положений
«вашингтонского консенсуса» (основы деятельности МВФ), в частности, поддержания
фискальной дисциплины (минимальный дефицит бюджета), свободному обменному курсу
национальной валюты, либерализации финансовых рынков для поддержания реальной
ставки по кредитам на невысоком, но всё же положительном уровне, дерегулирование
экономики.
12
положений, позволяет в рамках анализа мирового кризиса (2008-2009 гг.)
проецировать сделанные там выводы на нынешнюю ситуацию в России.
МВФ пришел к выводу, что стабильная и низкая инфляция не может быть единственным инструментом поддержания макроэкономической стабильности.
Инфляционный ориентир должен быть выше для того, чтобы центробанкам оставалась возможность снижать процентные ставки во время кризиса, стимулируя экономику. Однако это возможно лишь при
сравнении и анализе чистых издержек как низкой, так и высокой инфляции, а также уверенности в том, что центробанкам удастся удержать
контроль над инфляционными ожиданиями при высокой инфляции. ЦБ
РФ пока удается это делать, хотя все финансовые механизмы стало значительно сложнее регулировать (сокращение реальных денежных сбережений, увеличение относительных цен, структурные экономические
изменения).
Один из важных выводов авторов доклада МВФ состоит в том, что
как в развитых странах, так и в странах с еще формирующимся рынком,
постепенно уменьшалось значение бюджетной политики в деле обеспечения макроэкономической стабильности. Она стала играть второстепенную роль. Это объяснялось, во-первых, большей эффективностью
монетарной политики, стремлением развитых стран сократить госдолг и
слабым развитием долгового рынка в развивающихся странах, и вовторых, временным лагом между разработкой и реализацией бюджетных мер, их большой зависимостью от политических факторов. К тому
же финансовое регулирование до кризиса тоже не считалось средством
поддержания макроэкономической стабильности и инструментом
контрциклической макроэкономической политики. Это очень характерно для современного состояния российской экономики.
Кризисные явления в российской экономике ставят бюджетную политику на одно из центральных мест среди инструментов макроэкономической политики. Это связано с тем, что:
1) возможности монетарной политики (включая кредитное и количественное смягчение) практически почти исчерпаны, и у правительства нет другого выбора, кроме как прибегнуть к изменению бюджетной
политики;
13
2) ожидается, что рецессия будет достаточно долгой (как по
внешнеполитическим мотивам, так и по причине неопределенности цен
на углеводороды).
В докладе МВФ совершенно справедливо отмечается, что важно
иметь «бюджетный люфт»1 [чтобы во время кризиса иметь возможность
бюджетного маневра, например, увеличить расходы, несмотря на падение доходов].
Россия очень зависит от цикличности экономики.2 Экономические
циклы представляют собой сложный комплекс разнообразных колебаний в различных областях хозяйственной деятельности. Другими словами, циклический процесс в экономике «толкает себя» сам путем постоянного развития как внутренних, так и внешних противоречий рыночного хозяйства. Поэтому экономический рост является результатом
как эндогенных, так и экзогенных факторов, возникающих из-за внешних (глобальных) шоков и внутренних колебаний. По оценке А.Н. Клепача и Г.О. Куранова [9] циклы, свойственные советской экономике, практически полностью исчезли. Российскому периоду наиболее свойственны
так называемый трансформационный (исходя из динамики ВВП 19881998 гг. – траектория падения и 1999-2009 гг. – траектория роста), инвестиционный, политический циклы и влияние внешнего 10-летнего американского цикла. Однако серьезную роль играет и цикличность цен на
углеводороды, носящая дискретный, внешний характер.3
1
Намеренная недооценка доходов или переоценка расходов при составлении бюджета; также сама разница между реальными оценками доходов и расходов и их величинами, отраженными в бюджете.
2
А.Н. Клепач и Г.О. Куранов [9] выделяют два типа экономических циклов: нерегулярные, вызванные внешними шоками и внутренними шоками (дискретные, индуцированные, а при коротких реакциях импульсные) и регулярные, порожденные собственными органичными колебаниями системы. В 1970-е сильнее проявляются регулярные циклы.
Однако, появляется новый дискретный цикл, порожденный энергетическим кризисом
1973-1974 гг. и 1980-1982 гг. (резкие колебания цен на нефть) и как следствие – разработка ресурсосберегающих технологий.
3
Цена нефти марки Brent до 2000 г. не превышала 30 долл. за баррель. Исторический
минимум был зафиксирован на уровне 9,03 долл. (декабрь 1998 г.). За последующие восемь лет (2000-2008 гг.) цена возросла почти в пять раз с 30 долл. до 148,4 долл., достигнув пика в июле 2008 г., но в результате мирового кризиса (декабрь 2008 г.) стоимость
вернулась к уровню 36,6 долл. за баррель. Восстановить позиции удалось достаточно бы-
14
В периоды роста цен на углеводороды экономика на подъеме. Корпорации и банки берут на себя слишком много рисков, заимствуя на
внешних рынках, проводя рисковые кредитные операции внутри страны, активно участвуют в потребительском и ипотечном кредитовании
населения. В эти периоды (фазы цикла) региональные власти (как и федеральные) дополнительные налоговые доходы используют для увеличения расходной части бюджета (социальные выплаты, повышение зарплат госслужащим, строительство дорогостоящих объектов, дополнительные расходы на строительство жилья, развитие транспорта, дорог и
т.д.). При нехватке собственных ресурсов в эти периоды региональные
власти прибегают к привлечению кредитов, полученных субъектами от
кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций, выпуску государственных ценных бумаг субъектов.
То есть действуют проциклически. На этой фазе цикла у региональных
властей практически отсутствуют стимулы по формированию резервов.
Это в конечном итоге приводит к нежелательному оживлению экономической конъюнктуры. В противоположной фазе (рецессии) сокращение
налоговых поступлений приводит к бюджетному дефициту. Если у властей нет достаточно эффективных планов борьбы с рецессией, они вынуждены сокращать расходы или надеяться на бюджетные кредиты. В
таких условиях федеральному и региональным властям необходимо
стремиться к снижению циклических колебаний экономической конъюнктуры (стабилизации экономической конъюнктуры), т.е. действовать
контрциклически.
Целью бюджетной политики на 2015 г. и на плановый период 2016
и 2017 гг. является обеспечение устойчивости бюджетной системы Российской Федерации и безусловное исполнение принятых обязательств
наиболее эффективным способом.
Начиная с 2011 г. в бюджетной системе РФ наблюдалось устойчивое наращивание государственных расходов темпами, превышающими
темпы роста экономики, что противоречило основным принципам бюджетной политики.
стро. В марте 2012 г. Brent торговалась по цене выше 120 долл. В январе 2015 г. нефть
марки Brent стоила 47,09 долл., а на конец первого квартала 2015 г. – 56,23 долл.
15
Поэтому главная задача, стоящая перед финансовыми властями,
определить контуры новой бюджетной политики.
С учетом современного состояния экономики и стоящих (несмотря
на сложности) задач дальнейшего роста реального ВВП, бюджетная политика должна формироваться на основе следующих подходов:
1) определение объема расходов бюджета в пределах фискальных
ограничений;
2) эффективное распределение бюджетных средств, обеспечивающее наибольший социально-экономический эффект;
3) сбалансированность бюджетной политики (сочетание активной
бюджетной инвестиционной политики и контрциклического регулирования). Вероятно, надо неодинаково действовать на разных фазах цикла
и даже возможно иметь более длинный горизонт планирования – например, десятилетний. В процессе планирования правительство анализирует отдельные сегменты экономики: банковский сектор, корпоративный сектор, сектор недвижимости, нефтегазовый сектор. Однако необходимо иметь в виду, что их состояние взаимосвязано и определяется
ориентацией относительно длинного цикла сырьевых цен. Поэтому
нужно делать более серьезный и долгосрочный анализ, чтобы не идти
вслед за циклом, не повторять прежних ошибок, а принимать превентивные меры. Исторически финансовый сектор всегда был процикличен, т.е.
когда экономика росла, банки раздавали огромное количество кредитов.1
А когда ситуация менялась и денег не хватало, банки требовали возврата
кредитов, иногда досрочно, и снижали объемы новых кредитов;
4) поэтапный рост обязательств государства и регионов, исходя из
возможностей федерального и региональных бюджетов, с расширением
солидарной ответственности частного сектора;
5) усиление результативности бюджетного планирования посредством
применения принципов бюджетирования, ориентированного на результат;
1
По данным ЦБ РФ средний ежегодный рост розничного кредитования в период с
2000 по 2014 гг. (период бурного роста цен на углеводороды) составил 60-65%, средний
ежегодный рост кредитования нефинансового сектора – 30-35%. По мнению экспертов
отказ россиян от новых потребительских кредитов сократит потребительский спрос на 67%. Выросшие ставки и начавшееся сокращение доходов населения ведут к резкому сжатию потребительского кредитования.
16
6) стимулирование инвестиций частного сектора, а не их замещение;
7) адекватность налоговой политики возрастающим обязательствам;
8) продолжение накопления финансовых ресурсов в Фонде национального благосостояния и Резервном фонде;
9) расширение финансовой самостоятельности и повышение ответственности местных органов в решении вопросов регионального развития.
В целях обеспечения макроэкономической стабильности и сбалансированности государственных финансов бюджетная политика должна
формироваться на основе следующих фискальных ограничений:
– Основным правилом бюджетной политики должно стать управление размером дефицита.
– Средства ФНБ и Резервного фонда для финансирования расходов
бюджета будут использоваться в ограниченном объеме, обеспечивающем сбережение нефтяных доходов.
– Увеличение объема государственных расходов должно сопровождаться расширением налогооблагаемой базы и обеспечением полноты
доходной части бюджета.
Основными приоритетами государственных расходов должны быть
модернизация и диверсификация экономики, социальная модернизация
и повышение качества государственных услуг, качественное обновление инфраструктуры жизнеобеспечения, продолжение реализации мер
по укреплению обороноспособности, национальной безопасности,
Для недопущения увеличения неэффективных расходов в перспективе необходимо провести инвентаризацию сложившейся базы по текущим и инвестиционным расходам. По итогам инвентаризации должно
быть сокращено финансирование мероприятий, которые ложатся «тяжелым грузом» на бюджет и не способствуют экономическому росту.
Необходимо ввести лимиты по текущим расходам и бюджету развития, а также лимиты на новые инициативы.
Приоритеты расходов бюджета должны определяться в строгом соответствии со стратегическими и программными документами.
В целях ограничения роста обязательств государства необходимо
поэтапное внедрение минимальных социальных стандартов.
Долгосрочная стратегия развития пенсионной системы должна
быть направлена на обеспечение адекватности пенсионных выплат и
17
финансовой устойчивости системы. В связи с этим необходимо планировать преобразования во всех компонентах пенсионной системы.
В целях снижения затрат государственного бюджета на ликвидацию последствий катастроф на основе положительного опыта зарубежных стран необходимо внедрять механизм страхования населения от
различных рисков, чрезвычайных ситуаций природного и техногенного
характера.
В системе образования и здравоохранения важно рассмотреть вопрос внедрения подушевого финансирования. Это будет способствовать
повышению эффективности выделяемых на эти сферы бюджетных
средств и повышению доступности для населения услуг качественного
образования и здравоохранения.
На первом этапе следует планировать апробирование подушевого
финансирования в пилотных регионах. Для этого необходимо совершенствовать соответствующую нормативную базу.
В целях совершенствования системы оплаты труда гражданских
служащих следует внедрять новую модель оплаты труда, основными
механизмами которой станут:
1) разделение действующего реестра должностей на функциональные блоки и ранжирование должностей в зависимости от функциональных обязанностей, специфики и сложности выполняемых работ, профессиональных компетенций;
2) совершенствование сетки коэффициентов, используемых для
исчисления размеров должностного оклада;
3) пересмотр и оптимизация действующей системы доплат и надбавок.
Следует также планировать совершенствование системы оплаты
труда государственных служащих.
В целях повышения эффективности использования бюджетных
средств необходимо перевести отдельные государственные учреждения
от содержания за счет бюджета согласно плану финансирования к оплате объема предоставленных услуг. На основе всестороннего анализа
деятельности государственных учреждений следует подготовить перечень учреждений, которые в дальнейшем будут финансироваться в зависимости от объема оказанных услуг (выполнение государственного
18
задания), при одновременном ужесточении аудита и контроля со стороны государства.
Необходимо принять меры по усилению мониторинга и контроля за
использованием бюджетных кредитов и своевременным исполнением
обязательств по их погашению.
Для усиления адресности государственной поддержки следует планировать:
1) переход от субсидирования производителей услуг к адресной
поддержке отдельных категорий граждан;
2) принятие мер по дальнейшему совершенствованию системы социального страхования, социальной помощи.
Государственная поддержка трудоспособного населения должна заключаться в вовлечении его в рынок труда. При этом из государственного бюджета должна осуществляться адресная поддержка только наиболее нуждающихся нетрудоспособных категорий граждан.
С точки зрения обеспечения защиты малообеспеченного населения
реформирование системы социальной помощи должно включать в себя
безусловную и адресную социальную помощь.
В случае невыполнения получателем обязательств выплата пособия
должна приостанавливаться с ограничением продолжительности льгот и
снижением их ценности для отдельных лиц.
Для проведения более активной и эффективной бюджетной инвестиционной политики следует реформировать подходы по бюджетным инвестициям.
Планирование инвестиций должно осуществляться прагматично и
конструктивно с учетом долгосрочных задач, направленных на диверсификацию экономики, развитие инфраструктуры и частного сектора
как залога стабильности и устойчивости развития экономики.
В этой связи бюджетные инвестиции должны быть сконцентрированы на проектах с высокой социально-экономической отдачей с высвобождением ниши (в частности, в сфере традиционной ответственности государства) для реализации проектов за счет привлечения частных
инвестиций.
В целях совершенствования планирования бюджетных инвестиций
следует внедрять метод отбора инвестиционных проектов по принципу
19
«бюджетного компаратора»1, который предполагает определение структуры финансирования проекта путем взвешивания выгод и затрат для
государства и частного сектора. Это позволит проводить сравнение вариантов реализации проекта с различной долей участия государства, а
также рассчитать эффективность (качество) привлечения частного сектора или использования средств государственного бюджета.
При этом основным показателем эффективности должна быть отдача от вложенных средств, а не объем затрат.
Государственное участие должно осуществляться в проектах с высокой или средней социальной значимостью вне зависимости от степени окупаемости проектов.
Для рационального использования бюджетных средств должны
быть приняты системные меры по исключению стимулов к завышению
стоимости проектов, удорожанию сметной стоимости проектов на всех
стадиях реализации: проектирования, планирования и реализации.
Необходимо обеспечить синхронизацию бюджетных инвестиций и
инвестиций квазигосударственного сектора2.
Для обеспечения согласованности инвестиционной политики квазигосударственного сектора и бюджетных инвестиций необходимы системные меры, которые связаны с формированием единой отраслевой
инвестиционной карты бюджетных инвестиций и инвестиций квазигосударственного сектора, и определение ключевых показателей эффективности (KeyPerformanceIndicators) для инвестиций субъектов квазигосударственного сектора. Кроме того необходимо пересмотреть экономическую политику и политику сфер деятельности квазигосударственного сектора с высвобождением ниш в экономике для частного сектора.
1
Суть «бюджетного компаратора» заключается в том, что вид и способ финансирования проектов определяется на начальной стадии, что позволяет не расходовать средства
государственного бюджета на окупаемые проекты, а использовать другие виды государственной поддержки (государственная гарантия, бюджетный кредит, концессия).
2
Квазигосударственный сектор экономики – это государственные предприятия, товарищества с ограниченной ответственностью, акционерные общества, участником или
акционером которых является государство, а также дочерние, зависимые и иные юридические лица, являющиеся аффилированными с ними в соответствии с законодательными актами РФ.
20
В соответствии с мировой практикой необходимо внедрить новый
механизм реализации ГЧП проектов – «Плата за доступность». «Плата
за доступность» можно применять только в отношении концессионных
проектов, относимых к категории социально значимых, где отсутствуют
(либо очень слабые) денежные потоки от коммерческого использования
объекта концессии.
С учетом уроков долгового кризиса в отдельных странах Европы,
где наращивались скрытые обязательства ГЧП, которые не относились к государственному долгу, необходимо проработать создание системы единого учета и мониторинга всех государственных концессионных обязательств по договорам ГЧП.
В соответствии с потребностями финансирования дефицита бюджета необходимо проводить прозрачную и предсказуемую политику выпуска государственных ценных бумаг. Дальнейшее развитие национального рынка долговых ценных бумаг является одним из ключевых
приоритетов государственной долговой политики в среднесрочном периоде. Кроме того, должна быть продолжена работа по улучшению
функционирования рынка ГЦБ и диверсификации инвесторской базы.
С учетом существующих рисков в мировой экономике должно быть
продолжено накопление средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния Российской Федерации путем ограниченного использования доходов от нефтяного сектора, поступающих в Резервный
фонда и Фонд национального благосостояния.
В целях совершенствования межбюджетных отношений должен
быть пересмотрен механизм реализации целевых трансфертов, передаваемых из федерального в нижестоящие бюджеты.
Необходимо рассмотреть вопрос увеличения размера бюджета развития регионов с четким разграничением между республиканским и местными бюджетами сфер финансирования.
Это будет способствовать расширению финансовой самостоятельности и ответственности местных органов и позволит регионам и муниципалитетам самостоятельно определять приоритеты расходования
средств на развитие социальной и инженерной инфраструктуры с учетом специфики территориального развития, а также снизить объемы
выделяемых регионам целевых трансфертов на развитие.
21
Ввиду увеличения расходов местных бюджетов для усиления экономических стимулов регионов, расширения их финансовой самостоятельности и ответственности в решении вопросов социальноэкономического развития, необходимо рассмотреть вопрос передачи на
региональный уровень поступлений корпоративного подоходного налога от субъектов малого и среднего предпринимательства. При этом на
федеральном уровне необходимо оставить поступления корпоративного
подоходного налога от субъектов крупного предпринимательства (по
утверждаемому перечню).
Кроме того, объемы бюджетных субвенций и изъятий должны определяться с учетом рейтинговой оценки работы регионов на основе показателей увеличения налоговой базы региона и создания постоянных
рабочих мест.
При выделении средств из федерального бюджета на развитие территорий должны учитываться сравнительные преимущества региона и
недостатки в социально-экономической сфере, состояние инфраструктурного обеспечения, торгово-коммерческий потенциал, воспроизводственная база, уровень развития территориально-отраслевой организации и размещения производительных сил, развитость инновационных
форм хозяйствования.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Библиографический список
Мusgrave, R.A. The theory of public finance. N.Y., McGraw, 1959.
Мusgrave, R.A., and Мusgrave, P.B. Public finance in Theory and Practice. N.Y.,
McGraw, 1989.
Bernard P. Herber. Modern public finance. Homewood, Illinois, Richard D. Irwin, INC.,
1983.
INTERNATIONAL MONETARY FUND. Research Department. «Rethinking Macroeconomic Policy». Prepared by Olivier Blanchard, Giovanni Dell’Ariccia, and Paolo Mauro.
Authorized for Distribution by Olivier Blanchard. February 12, 2010.
Кудрин А. Влияние доходов от экспорта нефтегазовых ресурсов на денежнокредитную политику России // Вопросы экономики. 2013. № 3. С. 4-19.
Кудрин А., Гурвич Е. Старение населения и угроза бюджетного кризиса// Вопросы
экономики. 2012. № 3. С. 52-79.
Кудрин А., Гурвич Е. Новая модель роста для российской экономики. Вопросы экономики. 2014. № 12. С. 4-36.
Гурвич Е.Т., Вакуленко Е.С., Кривенко П.А. «Циклические свойства бюджетной политики в нефтедобывающих странах». Вопросы экономики. 2009. № 2. С. 51-70.
22
9.
Клепач А., Куранов Г. О циклических волнах в развитии экономики США и России
(вопросы методологии и анализа). Вопросы экономики. 2013. № 11. С. 4-33.
10. Ильин В.В. О неопределенности в финансировании долгосрочных расходных обязательств.//Финансы. 2011. № 1. С. 10-13.
11. Ильин В.В. Риски финансовой устойчивости социальных расходов. // Бюджет (Изд.
дом «Бюджет»). 2013. № 2. С. 78-83.
М.В. Конотопов,
д.э.н., проф.,
заслуженный деятель науки РФ,
Н.А.Новицкий,
д.э.н., проф.,
Институт экономики РАН
СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС
СКВОЗЬ ПРИЗМУ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО УКЛАДА
«... мы обязаны думать и о том, как будем решать перспективные проблемы. В этой связи предлагаю реализовать национальную технологическую инициативу. На основе долгосрочного прогнозирования необходимо понять, с какими задачами столкнется Россия через 10–15 лет, какие передовые решения потребуются для того, чтобы обеспечить национальную безопасность, высокое качество жизни людей, развитие
отраслей нового технологического уклада».
Из послания Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 04.12.2014 г.
Технологический уклад, понимаемый как совокупность технологий,
характерная для определенного уровня развития производства, а точнее
эту совокупность в динамике Йозеф Шумпетер связал с циклами Кондратьева. В отечественный научный оборот это понятие ввели академики
Д.С. Львов и С.Ю. Глазьев.
Технологический уклад тесно связан с другими понятиями, такими
как научно-техническая и промышленная революции, цикличность раз-
23
вития, системный кризис, а опосредованно и социально-экономическая
формация.
Теория эволюции экономических систем возникла в начале ХХ в.
Её родоначальником принято считать американского экономиста П. Дракера, который опубликовал ряд трудов: «Будущее индустриального человека» (1942), «Новое общество. Анатомия индустриального строя»
(1949) и др. П. Дракер свободное рыночное капиталистическое общество в XIX веке называл прединдустриальным. Развернутое и аргументированное выражение «теория индустриального общества» получила в
трудах американского социолога и экономиста У. Ростоу, французского
социолога Р. Арона и американского экономиста Дж. Гэлбрейта. Наиболее прогрессивная эволюционная теория была обоснована и представлена в научном труде «Приход постиндустриального общества» (1961)
американским социологом Д. Беллом в начале 70-х гг. прошлого века. В
мировой экономической науке существуют различные подходы к выделению типов экономических систем1.
В соответствии с современными научными понятиями о прогрессе
типов экономических систем с учетом факторов научно-технического
прогресса и социального взаимодействия представлена эволюция структурной трансформации экономики (рис. 1.), увязанная с развитием технологических укладов2, позволяющая наглядно представить четыре ти1
Например, марксистская концепция типа экономической системы исходит из того,
что общество в своем развитии проходит пять общественно-экономических формаций:
первобытнообщинную, рабовладельческую, феодальную, капиталистическую, коммунистическую. Двигателем перехода от одной формации к другой является открытый
К. Марксом закон соответствия производственных отношений уровню и характеру развития производительных сил. В основе каждой формации лежит определенный способ производства, представляющий единство производительных сил и производственных отношений. Совокупность производственных отношений образует экономический базис формации. Политические, философские, религиозные и другие взгляды и соответствующие
им учреждения составляют надстройку формации.
2
Суть воздействия научно-технического прогресса на структурные пропорции в
экономике более ярко проявляется во временном аспекте развития воспроизводства на базе разделения труда, где можно выделить соответствующие ступени структурной стабильности, определяющие характерные черты эволюции общественного развития. Цивилизованный подход предполагает характеризовать развитие общества с позиций общечеловеческих интересов и ценностей. Развитие цивилизации – это развитие человека, его по-
24
па экономических систем: прединдустриальный, индустриальный, постиндустриальный и информационный.
Согласно концепции Д. Белла, человечество движется от прединдустриального общества через индустриальное общество к постиндустриальному1. Каждый из перечисленных типов характеризуется ростом
особыми структурно-инвестиционными способами сбалансированного
развития воспроизводства с учетом разделения труда, обусловленного
факторами научно-технологического и социально-экономического прогресса, обеспечивающими значительный рост эффективности капитала
в процессе эволюции систем. При переходе на более высокий уровень
трансформации экономических систем, их сбалансированность подвергается влиянию циклических волновых процессов, что обусловлено нестабильным воздействием факторов научно-технического прогресса в
связи с динамической неравномерностью перехода на новые этапы технологических укладов.
Первая стадия – это формирование прединдустриального типа
общественных систем еще в XVIII веке, которые развивались на заре
первичного разделения труда в рыночных отношениях путем механического объединения простых ремесленных операций и превращения их в
обособленные механизированные производственные процессы, способствовавшие отделению мануфактурного производства от аграрного сектора. Наиболее ярко и бурно эти процессы мануфактурной механизации
проявились в Англии в конце XVIII и в первой половине XIX века,
обеспечившие невиданный рост эффективности национальных капиталов и бурное расширение территорий Великобритании.
требностей, его постоянное совершенствование. Современному обществу присуща общность ряда социально-экономических, политических и культурных характеристик, а их сочетание и качество составляющих элементов определяют типы экономических систем.
1
Белл Д. Приход постиндустриального общества. «Прогресс». 1967.
IX й технологический
уклад
Нанотехнологии
VI й технологический
уклад (2000…)
V й технологический уклад
(1985-2000)
Появление
рынка интеллектуальной
собственности
Массовое
производство
услуг
Авиатранспорт,
распространение ДВС, электродвигателей
III й технологический уклад
1880-1940
II й технологический уклад
1830-1890
I й технологический уклад
1785-1835
Эволюция технологических укладов
Новые
виды
топлива
Развитие
видов трта: автомобильный
Заводы и
фабрики
Глобальные
информационные сети
и Интернет
Новые
синтетические материалы
Развитие
средств
связи
Новые стали и
обработки +
машиностроение
Космические
технологии и
освоение планет
Освоение
ближнего
космоса и
глобального
Интернета
Использование
углеводородов
Использование энергии
пара в производстве
Новые
композитные
материалы
с углеродными
нитями
Развитие
электроники,
микроэлектроники
Использование энергии атома
Химическая Появление
промышлен- электричества,
ность
линий электропередач
Развитие
транспортных
путей: ж/д,
пароходство
Мануфактуры
Биотехнологии и
генная
инженерия
Резкое преобладание финансового
сектора над реальным
Появление и
распространение компьютеров
Связь:
радио,
телеграф,
телефон
Станочные
способы
обработки
металлов
Сбалансированность циклов
инновационного воспроизводства+развитие интеллектуальных видов труда
Инновационноинформационная сбалансированность + информатизация
видов труда
Инфраструктурнокоммуникационная сбалансированность+разделение постиндустриальных видов труда
Индустриальнотехнологическая
сбалансированность + разделение индустриальных видов
Сбалансированность
добывающей и обрабатывающей промышленности+разделение обрабатывающих видов труда
Разделение труда по видам и
сбалансированность аграрного
и ремесленного разделения
труда+ разделение структуры
труда по видам
диверсифи- Развитие базовых
производств:
кация растениеводства и угольная и добыча
минералов
с/х
Человек,
Знания, Капитал
Полная финансовоэкономическая и системнотехнологическая сбалансированность воспроизводства
+ интеграция видов интеллектуального труда
Эволюция структуры
воспроизводства
Отделение ремесел от земледелия и задача продовольственной
сбалансированности
Предпосылки структурноинвестиционной
сбалансированности
воспроизводства
Природа
Рис. 1. Влияние научно-технологического прогресса на инвестиционно-структурные процессы инновационного воспроизводства
25
IV й технологический
уклад
1930-1990
Термоядерная энергетика и новые виды
водородного топлива
Постиндустриальная структура
(<50%)
Универсализация и роботизация циклов инновационного воспроизводства
и интеграция видов труда
VII й технологический
уклад
Индустриальнотехнологическая
структура (>50%)
Развитие глобальной самовоспроизводящейся
инновационной системы с преобладанием
интеллектуального труда
Аграрномануфактурная
структура (>50%)
VIII й технологический уклад
Информационное
интеллектуальное
общество
Космическая цивилизация
26
Создание и применение в производстве более сложных машин на
основе паровой энергетики бурно развивает отраслевое и территориальное разделение труда, усиливает различия между ремесленными городами и селом, формирует аграрно-мануфактурную структуру хозяйства,
повышающую эффективность капитала и порождает проблемы сбалансированности вложений в мануфактурное производство и в развитие
сельского хозяйства1.
Вторая стадия – переход к индустриальному типу структурноинвестиционной сбалансированности отраслевого разделения труда на
основе бурного развития производства средств производства в машиностроении и расширенного применения машин и механизмов для замены
ручного труда машинным в потребляющих отраслях путем механизации
отдельных операций и их групп на заводах и фабриках.
Индустриальное общество предполагает наличие следующих признаков:
1) накопление капитала благодаря буму промышленного производства за счет бурного развития техники и технологий с переходом к воспроизводству системы машин и механизмов с помощью самих машин;
2) преобладание масштабов индустриальной деятельности в
структуре реального производства и углубление специализации промышленности при наращивании мощностей и высокой концентрации
предприятий в городах;
3) приоритет инвестирования крупных корпораций и монополий и
формирования транснациональных корпораций в глобализируемой экономике;
4) сосредоточение власти над крупными корпорациями в руках
финансовой олигархии и управляющих акционерными обществами;
1
Россия эту стадию проходила в период господства крепостнического строя, в основном путем развития заводских мануфактур и формирования крупных промышленных
ассоциаций – типа Демидовские заводы на Урале, что привело к высокой концентрации
промышленности, в том числе на Путиловских заводах в Петербурге и на текстильных фабриках в Москве и в других городах Запада и Юга России. Информационный интерес в исследовании этого вопроса представляет книга «Развитие капитализма в России», написанная В.Ульяновым и изданная в Германии в конце ХIХ века. По его мнению, капитализм в
России, как бы «перешагнул» прединдустиральную стадию и перешел к начальной индустриализации. Особенно этому способствовали реформы Столыпина в начале ХХ века.
27
5) усложнение организации производства и повышение роли работников умственного труда и научных исследователей.
На этом этапе технический прогресс взламывает старую и формирует новую воспроизводственную структуру экономики, в которой преобладание промышленных процессов сопровождается преимущественной механизацией тяжелых и трудоемких работ, а затем осуществляется
последовательная технологическая интеграция стадий обработки предметов труда с выделением самостоятельных технологических операций,
что привело к формированию отраслевой структуры промышленности в
соответствии с разделением труда.
В своей книге «Новое индустриальное общество» (1967 г.) известный американский ученый Дж. Гэлбрейт, трактуя современный капитализм как «новое индустриальное общество», считает его главным составным элементом индустриальной системы, включающей систему
крупных корпораций, формирование и развитие которых происходит за
счет усиления экономической активности государства. Гэлбрейт полагает, что современная зрелая корпорация, конкурентоспособная внутри
страны и на мировом рынке (в отличие от предпринимательских корпораций прошлого времени), подчиняет рыночные механизмы своим целям, что практически устраняет конкуренцию, а вместе с ней и стихию
рыночных отношений. Более того, она стремится ликвидировать рынок
как таковой и реализует плановое ведение корпоративного хозяйства.
Именно благодаря бурному росту транснациональной корпоративной
индустриализации на третьей стадии начинается переход к высшей индустриальной интеграции – постоянно нарастающей глобализации мировой индустриальной экономики.
Третья стадия – это переход к новой постиндустриальной структуре экономики на основе бурного научно-технического развития на
апогее V уклада в середине ХХ века с зарождением генераций VI технологического уклада в начале третьего тысячелетия.
Теоретик постиндустриального общества американский экономист
Д. Белл считает, что развитие супериндустриального общества связано с
прогрессом в трех сферах: технико-экономической, культурной, политической.
28
Постиндустриальное общество характеризуют следующими качественными особенностями:
1) переход к накоплению капитала на основе бурного роста социального потребления и сбалансированного инвестирования реальной
экономики;
2) перестройка экономической структуры промышленности к
полной технологической машинизации индустриального производства с
переходом от создания товаров к преобладанию индустрии услуг;
3) преобладание роли интеллектуального труда среди занятых работников в производстве и бурный рост числа профессиональных техников и технологов-специалистов в индустрии услуг;
4) ведущая роль теоретических знаний и интеллектуальных факторов генерирования инновационных идей и достижений;
5) наращивание масштабов сферы услуг и операций финансовых
институтов при существенном сокращении в воспроизводственной
структуре доли реальной экономики и промышленного производства1.
Благодаря бурному развитию инноваций в индустриальной среде
возникает постиндустриальная экономика, ядром которой становится непроизводственная сфера и создаваемые в её структуре услуги. Свыше 70%
населения США в середине 80-х годов уже было занято в сфере услуг.
Исследование структурных трансформаций развития высокоразвитых стран мира (ОЭСР) свидетельствует, что достижение оптимальной
структуры постиндустриального типа экономики подчиняется «золотому
правилу» – сосредоточение около одной пятой промышленности в
структуре экономики и не менее половины высокотехнологичного производства в обрабатывающей промышленности:
Структура экономики ≤ 20% обрабатывающей промышленности
+ 25% финансы + 25 (20)% услуги + остальные секторы;
Структура обрабатывающей промышленности ≥ 20% высокотехнологичный сектор + 30% средневысокотехнологичный сектор + все
остальные виды промышленной деятельности.
1
Однако нельзя воспринимать этот процесс как объемное сокращение индустриального производства, которое начинает качественно развиваться за счет обслуживания индустрии услуг. При этом доля индустрии услуг увеличивается более быстро, чем базовые
индустриальные отрасли.
29
В развитых странах начиная с 90-х годов прошлого века наблюдалась устойчивая тенденция: чем динамичнее и конкурентоспособнее
становился сектор услуг, тем больше новых рабочих мест и тем выше
темпы роста ВВП.
В начале нынешнего века к постиндустриальным странам, безусловно, относят США (на сферу услуг приходится 80% ВВП США, 2002 г.),
страны Евросоюза (сфера услуг – 69,4% ВВП, 2004 г.), Японию (67,7%
ВВП, 2001 г.). При этом занятость в производственном секторе экономики большей части развитых и многих развивающихся стран стабильно снижалась, а новые рабочие места создавались в основном в сфере
услуг.
В развитых странах занятость в обрабатывающей промышленности
сокращается вследствие более эффективного использования рабочей
силы, автоматизации производства и широкого применения информационных технологий. Однако рост занятости в сфере услуг пока сдерживается более низкой производительностью труда и его низкой квалификацией. Только сфера услуг США лидирует среди мировых стран по
уровню производительности труда.
Структура экономика России пока очень далека от постиндустриальной1. России предстоит очень быстро пройти очень большой путь –
или «тащиться вдогонку» за развитыми странами, или совершить сверхрывок, как это уже неоднократно происходило в российской истории.
Проблемы освоения шестого технологического уклада
VI технологический уклад станет движущей силой нового скачка
общественного прогресса, который ознаменуется формированием информационного общества.
Четвертая стадия грядущего человеческого прогресса – переход
от постиндустриального к информационному обществу, где ведущими факторами становятся Знания и Информация, а главными стратеги1
Можно с удивлением отметить, что в новой российской статистике по видам деятельности доля инвестиций в обрабатывающие производства приближается к 15% по
удельному весу в промышленности, а в машиностроение инвестируется всего 0,7%, что
характеризует развал высокотехнологичного сектора экономики. Российский статистический ежегодник. 2009. М.: Росстат, 2010.
30
ческими ресурсами выступают уровень образования работников и формирование интеллектуального потенциала, которые превращаются в
решающие структурные факторы социально-экономического развития и
накопления капитала. Это приведет прежде всего к существенным изменениям в структуре экономки на основе системной синхронизации
воспроизводственного цикла с инновационными циклами, а в территориальном размещении производительных сил знаменуется формированием интеллектуально-информационных социальных систем.
Рассматривая общественное развитие как «смену стадий», сторонники цивилизационной теории Д. Белл, З. Бжезинский, Э. Тоффлер связывают становление нового «суперпостиндустриального» общества с
еще боле высокой стадией, характеризующейся преобладанием «четвертого» информационного сектора экономики, следующего за инновационной промышленностью и сферой услуг. Капитал и труд, как основа
индустриального общества, уступают на высшей стадии развития постиндустриального общества место информации и знаниям. Революционизирующее действие информационных технологий и универсализация теоретических знаний приводят к тому, что в данном обществе
классы заменяются социально недифференцированными «научноинформационными» сообществами, которые становятся главными элементами (подсистемами) интеллектуальных производительных сил. Будущее информационных структурных систем – это конвергенция, т.е.
сближение и слияние различных подсистем знаний и информационных
кластеров, представлявших ранее лишь особые секторы (науки) и разновидности структур постиндустриального общества.
Информационное общество (более корректно назвать «информационно-интеллектуальное общество») будет представлять собой
новый высокоинтеллектуальный этап гармоничного единения человека
и природы, вознесет на высший уровень самоконтроль человечества и
его общественных сил, сформирует новый базис интеллектуальных
производительных сил, способных обеспечить неуклонный социальноэкономический прогресс мировой цивилизации. Причем личный интеллект выступает здесь не только как самоцель, но и как интегрированный
интеллектуальный базис общечеловеческого развития, а индивидуальная талантливая личность становится главным орудием прогресса.
31
Главный стратегический путь – это создание инновационной
экономики нового информационного типа на основе генерирования достижений VI и VII технологических укладов1. Тем самым, будущее космического социально-научного человечества полностью зависит от генерирования новых достижений научно-технического прогресса и повышения эффективности экономики на этой основе. Главной составляющей и мощным прорывом VI уклада научно-информационного прогресса должна стать энергетическая революция, переход на новый уровень энерговооруженности производства на основе широкого использования безопасной водородной энергетики, в последующем – на основе
применения безопасных энергоустановок термоядерного синтеза на
земле и в космосе.
Неравномерность развития направлений научно-технического прогресса (в историческом аспекте), а также поэтапное использование научно-технических достижений в производстве приводят к циклическим
изменениям результатов применения новой техники и технологии в общественном производстве с учетом развития отраслевого и территориального разделения труда2.
Речь идет прежде всего о циклических колебаниях развития экономики различных стран, вплоть до возникновения кризисов. О существо1
Ожидаемые достижения VII и VIII укладов подвластны пока научной фантастике,
но можно утверждать уверенно, что это будет космическая цивилизация с ядром социально-научного сообщества.
2
В тех странах и регионах, где используются преимущественно достижения предыдущего этапа научно-технического прогресса, может происходить замедление динамики
эффективности и приростов результатов производства, ухудшение качества производственного потенциала, стабилизация прогрессивных структурных изменений в экономике.
Наоборот, страны и регионы, находящиеся на передовых рубежах науки и техники, при
ускоренной материализации научно-технических достижений в производстве получают
возможность постоянного улучшения качественных и количественных характеристик
производственного потенциала, достижения нарастающей эффективности производства,
динамичных прогрессивных структурных сдвигов в экономике и, как правило, обеспечения постоянно улучшающихся и возрастающих экономических и социальных результатов.
Кроме того, возможны случаи промежуточных состояний в динамике социальноэкономических результатов стран и регионов на базе научно-технического прогресса, которые определяются разнообразием сочетаний системы региональных факторов и действием соответствующих экономических законов.
32
вании долговременных флюктуаций в экономике упоминал М. ТуганБарановский1.
Широко известны работы русского ученого Н.Д. Кондратьева, который развернул в начале 20-х годов широкую дискуссию по вопросу о
длинных волнах в развитии капитализма2. Дальнейшее углубленное
развитие этой проблемы и исследование факторов возникновения циклов
НТП нашло отражение в работах Й. Шумпетера, а также развиты
Ю.В. Яковцом3, С.М. Меньшиковым4 и поддержаны многими учеными в
прошлом столетии.
Длинные волны экономического развития (по оценке Н.Д. Кондратьева длительностью 40-60 лет, получившие название К-циклы в честь
первооткрывателя), по мнению российских ученых и многих зарубежных экономистов, представляют собой общий закон движения научнотехнического прогресса, связанный с ростом органического строения
капитала в странах с развитым промышленным производством, конкретно проявляющие себя в современной экономике при переходе к
VI технологическому укладу. Схема К-цикла, порождаемого факторами
нового технологического уклада, показана на рис. 2.
Сущность процесса образования длинных волн, внутри которых генерируются короткие циклические волны, дополненные Й. Шумпетером, состоит в том, что циклы научно-технического прогресса, отра1
М. Туган-Барановский. «Промышленные кризисы в современной Англии, их причины и влияние на народную жизнь». – СПб, 1984. – Теория периодичности промышленных кризисов и путей их преодоления впервые в мире была предложена еще в конце
ХІХ столетия выдающимся украинским ученым Михаилом Ивановичем Туган-Барановским, прежде всего за счет бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политик, которые оказывают непосредственное влияние на структурно-инвестиционную и социальноэкономическую политики, направленные на обеспечение стабилизации, рост производственной и непроизводственной сфер и улучшение жизни народа. В 1922 году его учеником
Николаем Дмитриевичем Кондратьевым была создана теория «больших циклов конъюнктуры» длиной 40-60 лет.
2
Н.Д. Кондратьев. Большие циклы конъюнктуры. – Вопросы конъюнктуры 1923,
том 1, вып.1. «К вопросу о больших циклах конъюнктуры». – Плановое хозяйство, 1926,
№ 8. Почти одновременно и независимо были опубликованы работы голландских экономистов Я. Ван Гельдеренса и С. Де Вольфа.
3
Ю.В. Яковец. Указ. соч. СПб, 1984.
4
С.М. Меньшиков и Л.А. Клименко. Длинные волны в экономике. М., «МО», 1989.
33
жающие действие указанного общего закона, взаимодействуют с законом понижающейся нормы прибыли на капитал1.
Рис. 2. Взаимодействие экономических циклов и технологических укладов2
В зависимости от глубины разделения труда и специализации стран
и регионов на интеллектуальных видах труда зарождение К-волн технологического прогресса использует уникальные сочетания предпосылок
стран и регионов, где экономически выгодным становится применять
определенные виды техники и технологии, приспособленные к специализированным видам производства3. Тем самым, может происходить на
1
Выдающийся австро-американский ученый Йозеф Алоиз Шумпетер уже в 30-е годы развил «кондратьевскую парадигму циклов конъюнктуры» в направлении инновационной концепции «длинных волн», изложенную в фундаментальном двухтомнике «Деловые циклы» [ScumpeterJ.BusinessCycles: ATheoretical, HistoricalandStatisticalAnalysisoftheCapitalistProcess. – N.Y.-L., 1939.], где разработал не столько теорию волн, сколько экономический метод для понимания циклов вообще. Шумпетер утверждал, что мы должны
рассматривать бесконечное количество циклов с учетом многих факторов. Однако для
аналитического удобства он обосновал трициклическую схему: цикл Китчина (3-4 года),
Жюгляра (7-11 лет), Кондратьева (48-60 лет). Шумпетер принимает без доказательств, что
«каждый цикл Кондратьева должен содержать целое число циклов Жюгляра, который
содержит целое число циклов Китчина» [«Деловые циклы», 147]. И в этой априорной
схеме он предугадал фракталы Бенуа Мандельброта, открытые через 30 лет.
2
Рисунок приводится в скорректированном виде на базе доклада Г.Малинецкого.
3
При наличии многообразия качественных и количественных характеристик системы факторов каждое уникальное их сочетание может либо поддерживать, либо противодействовать формированию и развитию длинных волн в межотраслевом разрезе, в том
34
территории стран и регионов сосредоточение производства уникальных
видов техники и технологий, т.е. регионализация на определенных видах выпуска технических средств. Особенно ярко проявляется регионализация технических средств при добыче полезных ископаемых открытым или закрытым способом.
В случае совпадения тенденций замедления роста эффективности
производства на базе НТП (в том числе замедления приростов прибыли)
с понижением нормы прибыли на капитал должно наблюдаться формирование волны экономического спада. При росте органического строения капитала на базе НТП, обеспечивающем повышение эффективности
производства (включая рост прибыли), возможно нарушение тенденции
понижения нормы прибыли на капитал путем её повышения, что влечет
за собой бурное накопление капитала на качественно новой технологической основе, нарастание прогрессивных структурных сдвигов в экономике, а также создает предпосылки для образования нарастающей
волны экономического развития.
числе и в межстрановом и межрегиональном срезах. Все определяется степенью взаимосвязанности и взаимозависимости циклов научно-технического прогресса с воспроизводственным циклом, политической обстановкой, интеллектуальной средой и уровнем социального развития на территории той или иной страны или региона. При этом цикл воспроизводства средств производства на территории имеет решающее влияние на спады и
подъемы экономического развития республик и регионов. Чем быстрее происходит обновление машин и оборудования на новой технической и технологической основе в стране или регионе, тем вероятнее можно ожидать интенсивный рост эффективности производства и подъем в экономическом развитии. Замедление материализации достижений научно-технического прогресса, равно как и эволюционное обновление накопленного производственного потенциала, неизбежно влекут за собой порождение волны экономического спада. Этому может противодействовать наличие в стране высокоэффективных природных ресурсов (например, нефти и газа в России), позволяющих участвовать в территориальном разделении труда и компенсировать недостаток в новой технике и технологии
путем её закупки на мировом рынке. В идеале можно представить развитие страны только
за счет продажи природных ресурсов, но до той поры, пока не произойдет их полное исчерпание, за которым следует необходимость развития собственного воспроизводства
средств труда в регионе. Наоборот, страны и регионы с ограниченными природными ресурсами, как правило, активно конкурируют в развитии научно-технического прогресса,
обеспечивая экономический рост на базе НТП, что позволяет им находиться на подъеме
экономической волны. Примером этому могут служить такие страны и регионы, как
США, Германия, Япония, Южная Корея, Сингапур, Китай, Тайвань и другие.
35
В случаях ускоренных структурных сдвигов в экономике стран и
регионов осуществляется специализация на развитии отдельных наукоемких видов производства, т.е. может происходить регионализация направлений научно-технического прогресса путем закрепления их в тех
регионах, где имеются в наличии высококвалифицированные интеллектуальные кадры и научно-технический потенциал. На базе VI технологического уклада в развитых странах мира уже происходит активное
формирование новой структуры информационного типа экономики, которая прогнозируется ведущими российскими учеными1 (рис. 3.).
Таким образом, научно-технический прогресс является главным
фактором роста производства в условиях рыночных отношений, поскольку воздействует на всю систему факторов, определяет динамику
развития регионального производства путем повышения его эффективности, взаимодействует с экономическими законами и формирует долговременные тенденции экономического развития. По-существу, дальнейший прогресс рыночных отношений в России полностью зависит от
того, в какой мере будет развиваться научно-технический прогресс и
как быстро будут использоваться его достижения в производстве. От
конкурентной массовости и динамики перехода к освоению научных
достижений VI технологического уклада зависит не только формирование новой информационно-интеллектуальной структуры инновационной экономики, но сохранение России как мировой державы, обладающей значительными интеллектуальными и природными ресурсами.
Универсализация как магистральное направление
развития производства
Однако нам с вами предстоит задуматься и о грядущей новой стадии развития техники и технологий и, как результат, организации общественного производства и общественных отношений. Наше сознание (с
присущей ему цикличностью) все большее внимание уделяет системным составляющим будущего цивилизации, т.е. ключевым проблемам
1
«О стратегии развития экономики России». (Глазьев, Гринберг, Ивантер, Макаров,
Некипелов, Татаркин, и др.) Научный доклад. Под редакцией С.Ю. Глазьева. НИР РАН.
2011.
36
существования и развития человеческого сообщества. Мы хотим обратиться к проблемам осмысления формирования магистрального направления развития производственных технологий, которые будут определять как основные параметры прогресса техники, так и прикладные, а в
значительной мере и фундаментальные научные исследования.
Структурные элементы обрабатывающей промышленности и источники энергии:
космическая, авиа-, судо-, автомобиле-, приборо-, станкостроение,
электроника, электротехника, атомная промышленность, малотоннажная химия, углеволоконная, композитные пластмассы и др.,
ядерная энергетика,
водород, сж.газ,
солнечная энер. и др.
ПРИОРИТЕТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ НОВОГО VI УКЛАДА
наноэлектроника
системные биотехнологии
нанометаллы
нанофотоника
наноэлектроника
нанотехника
VI уклад:
(ключевые технологии)
НАНО
БИО
ИКТ
(прирост 40-70% в год)
генная инженерия
биомедицина
клеточные технологии
сканирующие
микроскопы
светодиоды,
телекосмические-, электромагнитные цифровые технологии,
голографические системы
ракетно-космический комплекс, телекоммуникации, химико-технологический комплекс,
транспортно-дорожная система, агропромышленный комплекс,
образование, фундаментальная наука, здравоохранение,
пенсионная система, рекреационный комплекс, экология
Несущие отрасли: прирост не менее 10% в год
Источник: С.Ю. Глазьев и другие публикации
Рис. 3. Структура экономики на базе
нового (VI) технологического уклада и динамика её составляющих
Следует сформулировать ряд постулатов, из которых мы исходим,
строя свои рассуждения.
37
Многовековой опыт мирового экономического развития показал,
что формы и методы организации труда в отрасли хозяйства, доминирующей на той или иной стадии человеческого прогресса (моменты
регресса и стагнации мы условно иллюминируем) служат точкой отсчета и своего рода стандартом и для других сфер деятельности людей. На
современном этапе нашего существования этой отраслью остается промышленность.
Следует отметить и то, что уровень техники и технологии служит
важнейшим фактором, определяющим социально-экономические параметры жизни населения (объем материального потребления, время и качество отдыха, доступность и качество здравоохранения и образования,
социальные гарантии и т.д.) и, как следствие отношения по поводу производства и распределения общественного продукта. В свою очередь
социально-экономический формат организации и управления производством в значительной мере определяет эффективность использования
его технической базы и стимулирует (или дестимулирует) её развитие.
Отмеченные процессы неизбежно приобретают идеологическое
оформление, что в свою очередь ведет к трансформациям политическим. Необходимо отметить, что мировой исторический опыт показал
асинхронность социально-экономических процессов и появления их
идеологического обеспечения. Одно или другое либо опережает, либо
отстает. В любом случае появляются деструктивные факторы для мировой системы в форме политических движений, решений и институтов.
Последние примерно полтора века характерно ускорение техникотехнологического прогресса производства, отсчет ускорения которого
можно вести от появления парового двигателя, и которое заметно особенно со второй половины XX века. Последнее обусловлено появлением новой отрасли как знаний, так и производства – информационных
технологий, позволяющих, с одной стороны, обеспечить быструю технико-технологическую адаптацию результатов фундаментальных исследований, с другой – повысить качество и оперативность управления
производством.
Однако мы наблюдаем здесь определенный парадокс: ускорение
использования фундаментальных научных результатов для конечного
38
потребления опережает этот показатель в потреблении производственном. Ранее же та тенденция носила обратный характер.
Для понимания противоречия вновь обратимся к истории экономики. Многие века повышение производительности труда, наряду с ростом
техники и технологии, а значит и рост общественного продукта, обеспечивало углубление его специализации – народнохозяйственной, отраслевой, территориальной, внутрипроизводственной. Не случайно этим
процессам уделяется постоянное внимание в теории и практике экономики. Но любое явление, даже социальное, имеет физический предел.
Мы здесь можем рассматривать его как переносное, так и как буквальное понятие, ибо свои полномочия по физическому пределу передает
социальным процессам производственное оборудование.
Возьмем ткацкий станок. Думается сейчас, он практически достиг
своего физического предела в скорости формирования полотна, а, следовательно, обозначен предел роста производительности труда в этой
отрасли производства. Попытка перейти в потреблении человечества на
более производительный трикотаж и еще менее затратные нетканые материалы ожидаемых результатов не дали. Массовый потребитель отказываться от ткани не желает. Да и упомянутые отрасли имеют свой «физический предел».
Первым симптомом возможного переосмысления технологических
стратегий должно было бы стать появление электроэнергетики как производителя универсального по потребительским свойствам продукта из
различных «сырьевых» источников.
Другим тревожным звонком было создание в ХХ в. материалов с
заранее заданными свойствами.
Наконец, обратите внимание на появление информационных технологий. Несмотря на то, что продукт их производства материализуется
опосредованно через другие товары и услуги, сам процесс здесь достаточно универсален.
Все конспективно изложенное выше позволяет усомниться в перспективе специализации производства и сделать вывод о том, что у нее
тоже есть «физический предел». Этот тезис дополняет ограниченность
ресурсов традиционного сырья, которая не вызывает сомнения у большинства специалистов. Таким образом, стоит проблема формирования
39
стратегической линии развития производственных технологий и технико-технологических, и социально-экономических позиций.
Магистральным направлением развития производственных технологий будущего могут стать технологии универсальной трансформации
или «технологии квантового копирования».
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Львов Д.С. Эффективное управление техническим развитием. М., 1990.
Глазьев С.Ю.Стратегия опережающего развития России в условиях глобального кризиса. М., 2010.
Очерки экономической теории. Под ред. Конотопова М.В. М., 2012.
Конотопов М.В., Сметанин С.И. Из тупика: экономический опыт мира и путь России.
2-е изд. М., 2002.
Конотопов М.В., Тебекин А.В. Концепция развития производственных технологий.
Инновации и инвестиции, № 1, 2007.
Конотопов М.В., Гореликов К.А. Цикличность экономического развития. Инновации
и инвестиции, № 2, 2014.
Конотопов М.В., Гореликов К.А. Россия в преддверии нового технико-технологического уклада. Инновации и инвестиции, № 1, 2014.
Ю.А. Кропин,
д.э.н., проф., Финансовый университет
при Правительстве РФ
ОРИЕНТИР ЭМИССИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Один из ключевых вопросов, который призван решать центральный
банк, является вопрос о размере производства наличных денежных
средств и способе введения их в обращение. Актуальность его решения
особенно обострилась с переходом от золотостандартной денежной системы к современному (рыночному) типу денежной системы.
В условиях золотостандартной денежной системы этот вопрос решался достаточно просто в теоретическом плане и ещё проще в практическом отношении. В теоретическом плане он решался в рамках требования закона денежного обращения, характерного для данной (золото-
40
стандартной) денежной системы. Суть требования состояла в том, чтобы производство числа денежных единиц, обозначенных на банкнотах,
происходило в соответствии с ростом запасов монетарного золота у
центрального банка, так как это число представляло именно запасы золота ЦБ. Банкноты, эмитированные ЦБ, являлись, с одной стороны, его
обязательством по их конвертации на золото в соответствии с установленным масштабом денежной единицы, а с другой стороны – они выступали требованием их владельцев к эмитенту по указанной конвертации.
Пополняя запасы золота и эмитируя вследствие этого дополнительное
число денежных единиц, ЦБ вводил их в оборот на кредитной основе.
Другое дело, что практически эмиссионный центр нарушал требования закона денежного обращения, характерного для золотостандартной денежной системы. Он эмитировал число денежных единиц и выпускал их в оборот далеко не в той пропорции, в которой пополнял свои
запасы золота. Пополнение запасов золота происходило в значительно
меньшем размере, чем производилось число денежных единиц, обозначенных на банкнотах, выпускаемых в оборот. Фактически это приводило к сокращению масштаба денежной единицы при декларативной неизменности его величины. И когда разрыв между объёмом запасов монетарного золота и числом денежных единиц, обозначенном на банкнотах, стал предельно критичным, т.е. когда стало совсем очевидным, что
ЦБ более не может выполнять свои обязательства перед владельцами
банкнот по их обмену на золото по установленному масштабу, то данная практика была отменена. Более того, коренным образом был изменён тип денежной системы. Решение об этом было принято на Ямайской международной валютной конференции в 1973 г.
Решения данной конференции отменили формально существовавшую практику конвертации банкнот на золото; но они не дали внятного
ответа на вопрос о том, на что теперь в условиях принципиально новой
денежной системы ЦБ должен ориентировать объём «эмиссии» наличных денежных средств. В какой-то степени ответ на этот актуальный
вопрос был предложен теорией монетаризма М.Фридмена, получившего
даже Нобелевскую премию за разработку новой теоретической парадигмы. Суть её состояла в том, что размер так называемой денежной
массы должен возрастать на 5% или же 2% ежегодно. «5%-е правило
41
было сформулировано для первоначальной оценки «на глазок» краткосрочной перспективы, – писал этот американский учёный-экономист в
одной из последних своих работ в параграфе под названием «Заключительные шизофренические заметки», – тогда как 2%-е ориентировано на
долгосрочную перспективу» [1, с. 102].
Проблема, однако, заключается в том, что под «денежной массой»
чикагская школа экономической мысли, как собственно вся неолиберальная школа, понимает не только наличные и безналичные денежные
средства, но и денежные требования-обязательства, которые возникают
при размещении лицами своих вкладов на банковских счетах. Между
тем, деньги и денежные требования-обязательства в современных условиях являются разными вещами, которые нельзя смешивать и помещать
под единой рубрикой «денежная масса». Кроме того, согласно американскому варианту структурирования «денежной массы» по ликвидности в неё включаются не только кредиторская задолженность коммерческих банков, но и кредиторская задолженность (долговые обязательства) государства, составляющая (составляющие) активы центрального
банка. А это также необоснованно. Более того, следует дифференцировать даже такие элементы «денежной массы», как наличные и безналичные денежные средства, в связи с тем, что у них принципиально разные
источники возрастания и принципиально разные способы появления в
рыночном обороте. Первые сознательным образом производятся ЦБ, а
вторые объективно появляются в результате создания (части) национального валового дохода участниками экономических отношений. Всё
это свидетельствует о неудовлетворительности «правила монетаристов»
в отношении решения вопроса о том, на что ЦБ должен ориентироваться
в своей «эмиссионной» деятельности в современных условиях, в каком
объёме он должен производить «эмиссию» наличных денежных средств.
«Правило монетаристов», как и решения Ямайской конференции, не дают внятного ответа на этот вопрос, в то время как он является крайне актуальным с точки зрения обеспечения равновесного развития рынка в
сфере денежного обращения.
Практически же он решается теперь центральными банками довольно просто; но по-разному в зависимости от того, какой статус имеет
национальная валюта, т.е. в зависимости от того, является ли она или же
42
не является свободно конвертируемой. В странах, где она является свободно конвертируемой, ориентиром для производства наличных денежных средств служат государственные долговые обязательства, производимые минфином страны. Приобретая таковые, ЦБ пополняет свои активы, которые, как было отмечено, согласно теории монетаризма, составляют часть «денежной массы». Следует однако заметить, что на
данную часть «денежной массы» невозможно что-либо купить в магазине. Этот простой факт свидетельствует о неправомерности отнесения
активов ЦБ собственно к денежным средствам, т.е. к «денежной массе».
Однако проблема состоит не столько в этом очевидном академическом положении, сколько в том практическом тупике, в котором оказалась, например, Федеральная резервная система США. Дело в том, что
размер государственного долга этой страны уже превысил величину
производимого национального валового продукта, в то время как, согласно положению неолиберальной теории, такого превышения не
должно быть. Практическое следование этому положению означает невозможность производства новых долговых обязательств со стороны государства, что в свою очередь означает наступление предела в «эмиссионной» деятельности ЦБ, наступление предела в пополнении его активов, т.е. собственно наступление предела в его функционировании, а
значит и в функционировании рынка в целом.
Несколько иное положение дел сложилось в странах, у которых национальная валюта не является свободно конвертируемой. ЦБ в этих
странах производство наличных денежных средств ориентирует преимущественно на пополнение своих золотовалютных резервов, а точнее
сказать, преимущественно на пополнение запасов иностранной свободно конвертируемой валюты, т.е. валюты тех стран, которые дошли до
предела функционирования «эмиссионной» деятельности своих ЦБ.
Формально валюта последних стран представляет вещественное содержание их рынков, но в действительности она представляет преимущественно лишь то, что из этих стран экспортируется. Так, на неё нельзя приобрести, например, недвижимость вдоль государственной границы, товарные продукты двойного назначения, контрольный пакет акций
высокотехнологичных компаний и т.п. Таким образом, эта иностранная
свободно конвертируемая валюта выступает довольно ущербным акти-
43
вом ЦБ тех стран, у которых собственная валюта не является свободно
конвертируемой. Соответственно такой ориентир деятельности ЦБ в
производстве наличных денежных средств является также довольно
ущербным в практическом плане и необоснованным в теоретическом
отношении.
Современный тип денежной системы есть рыночный тип. В его
рамках денежные средства в действительности представляют не активы
центрального банка, а вещественное содержание рынка. Из этого следует, что ориентиром при производстве каждой новой партии наличных
денежных средств должен выступать рост рынка, который проявляется
в создании национального валового дохода. Именно этот доход должен
быть в современных условиях ориентиром «эмиссионной» деятельности
центрального банка, а точнее сказать, ориентиром при определении величины производства наличных денежных средств и введения их в обращение.
Число денежных единиц, которое ЦБ должен произвести в соответствии с приростом вещественного содержания рынка, уже находится в
обороте. Его создали участники экономических отношений вследствие
получения прибыли. Но данные лица создали дополнительное количество денег в обороте в безналичной форме. Соответственно они нарушили ранее сложившееся соотношение между удельным весом наличных и безналичных денежных средств. Задача ЦБ состоит в регулярном
восстановлении этой постоянно нарушаемой пропорции посредством
производства дополнительного количества наличных денежных средств
и выпуска их в обращение. Поскольку денежные средства в рамках современной денежной системы представляют собой уже не активы центрального банка, а вещественное содержание рынка, постольку вновь
произведённые наличные денежные средства должны вводиться ЦБ в
обращение уже не на кредитной основе, а принципиально иным образом.
Так, на эти средства ЦБ не имеет экономического права приобретать долговые обязательства государства, или же рефинансировать их коммерческим банкам. ЦБ должен вводить их в обращение через банки, обслуживающие физических и юридических лиц, на компенсационной основе.
1.
Библиографический список
Фридмен М. Если бы деньги заговорили… – М.: Дело, 2002. – 158 с.
44
С.В. Шкодинский,
д.э.н., проф., Государственный научноисследовательский институт системного анализа Счетной палаты РФ
ОСОБЕННОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТИТУТАМИ
В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Отметим, что основные цели и задачи участия России в деятельности международных финансовых институтов определены Концепцией
государственной политики Российской Федерации в сфере содействия
международному развитию, утвержденной Указом Президента 20 апреля 2014 г. [1]. В соответствии с ней правовую базу государственной политики России в сфере содействия международному развитию составляют как национальные документы, среди которых: Конституция России, Бюджетный Кодекс РФ, Стратегия национальной безопасности
Российской Федерации до 2020 года, Концепция внешней политики
Российской Федерации и др., так и нормы международного права, содержащиеся, в частности, в Уставе ООН, Декларации тысячелетия
ООН, Монтеррейском консенсусе Международной конференции по финансированию развития и других документах, определяющих основные
цели и задачи международного содействия развитию.
Важно подчеркнуть, что с 2002 г. Россия не использует финансовые
займы международных финансовых институтов, которые носят бюджетозамещающий характер. Кроме того, в настоящее время наша страна
уже не является заемщиком в таких финансовых институтах, как МВФ и
Парижский клуб, участвуя в их деятельности исключительно в качестве
донора. В соответствии с позицией Группы Всемирного банка, в качестве
новых доноров рассматриваются государства, принимающие активное
участие в содействии развитию, придерживающиеся основных направлений политики, проводимой Комитетом по содействию развития ОЭСР.
В соответствии с Постановлениями Правительства РФ «О порядке
управления средствами Резервного фонда» [2] и «О порядке управления
средствами Фонда национального благосостояния» [3] к долговым обя-
45
зательствам международных финансовых организаций, в которые могут
размещаться средства Резервного фонда и Фонда национального состояния, относятся долговые обязательства, в том числе оформленные
ценными бумагами, следующих финансовых институтов: АзБР, Банк
развития при Совете Европы, ЕБРР, ЕИБ, МАБР, МФК, МБРР, СИБ,
МВФ (только в отношении Резервного фонда).
В соответствии с ожиданиями Минэкономразвития России, в период 2013-2015 гг. общий объем заимствований России у международных
финансовых институтов будет оставаться на незначительном уровне (около 266 млн долл. США), однако в случае увеличения объемов инвестиционно-проектного сотрудничества с многосторонними банками развития этот показатель может увеличиться до 1 млрд долл. США [4].
В вопросах взаимодействия с международными финансовыми организациями Россия в настоящее время сосредоточилась на реализации
совместных проектов, направленных на решение национальных стратегических задач в приоритетных сферах социально-экономического развития посредством использования финансовой поддержки многосторонних банков развития. Реализуемые совместно с международными
финансовыми институтами проекты преимущественно осуществляются
в целях решения задач по совершенствованию таможенного администрирования, развитию системы казначейства, модернизации Росгидромета, совершенствованию системы работы жилищно-коммунального хозяйства, развитию систем государственной регистрации прав на недвижимость и государственной статистики, поддержке реализации судебной реформы, содействию реализации «зеленых инициатив», сохранению и использованию культурного наследия России, повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в России и др. [5]
Как отмечается в Основных направлениях государственной долговой политики на 2013-2015 гг., утвержденных Минфином России, основными подходами в обеспечении взаимодействия и сотрудничества России
с международными финансовыми институтами в ближайший период
должны стать [5]:

реализация совместных с многосторонними банками развития
проектов, направленных на решение национальных стратегических за-
46
дач в таких сферах, как совершенствование государственного управления, развитие энергоресурсов и повышение энергоэффективности, развитие инфраструктуры, содействие охране окружающей среды, развитие институтов финансового рынка, совершенствование социальной политики, в том числе в сфере культуры и спорта и др.;

определение наиболее благоприятных инструментов сотрудничества, а также применение гибких механизмов взаимодействия с международными финансовыми институтами;

увеличение форм участия России в деятельности многосторонних банков развития, в том числе и в фондах технического содействия,
организуемых в рамках финансовых институтов;

увеличение портфеля проектов, реализуемых совместно с ключевыми международными финансовыми институтами совместного развития, а именно: Институтами Группы Всемирного банка (МФК,
МАГИ), ЕБРР, ЧБТР, ЕАБР, ЕИБ, СИБ, МБЭС, МИБ, в России без финансовых обязательств со стороны России;

активное участие России в качестве акционера в деятельности
многосторонних банков развития в целях обеспечения учета интересов
России при осуществлении многостороннего диалога, решения национальных стратегических задач и укрепления роли России в вопросах
оказания содействия международному развитию;

принятие участия в разработке инициатив по созданию новых
банков развития, отвечающих интересам России, а также вступлению в
действующие многосторонние банки развития в целях максимально эффективного использования потенциала их деятельности для решения
национальных стратегических задач.
В настоящее время эффективность участия России в деятельности
международных финансовых институтов недостаточно высока в связи с
рядом проблем административно-управленческого характера.
Так, в соответствии с Постановлением Правительства от 30 июня
2004 г. № 329 «О Министерстве финансов Российской Федерации» определены основные полномочия Минфина в отношении международных институтов. В Минфине создан Департамент международных финансовых отношений, государственного долга и государственных фи-
47
нансовых активов, который наделен функциям по обеспечению участия
России в международных финансовых институтах [6].
Ряд полномочий по обеспечению участия России в деятельности
многосторонних финансовых организаций отнесен к Минэкономразвития России [7]. К примеру, в Минэкономразвития создан Департамент
инвестиционной политики и развития частно-государственного партнёрства, который, в частности, участвует в переговорах с международными финансовыми организациями в целях обеспечения подписания
международных соглашений о реализации совместных проектов.
Вопросами взаимодействия с международными финансовыми институтами занимается и МИД России. К примеру, Департамент международных организаций совместно с Департаментом международных
финансовых отношений Минфина координируют вопросы обеспечения
участия России в содействии международному развитию.
Вместе с тем, представляется достаточно трудным четко разграничить функции Минфина и Минэкономразвития по обеспечению участия
России в деятельности международных финансовых институтов, особенно в части реализации совместной с многосторонними банками развития проектно-инвестиционной деятельности. Нельзя не заметить, что
ни в одном из Положений (в Минфине, Минэкономразвития и МИДе),
определяющих статус и основные полномочия федерального органа исполнительной власти, не определены полномочия по обеспечению участия России в деятельности международных финансовых институтов.
Это, безусловно, негативно сказывается на эффективности участия
России в этих институтах, т.к. отсутствует должное регулирование и налаженное межведомственное взаимодействие по этим вопросам. Ни
один из перечисленных федеральных органов исполнительной власти не
обладает прямыми полномочиями на участие в деятельности международных финансовых институтов и на одобрение финансируемых ими
проектов, в связи с чем эти вопросы решаются в каждом отдельном случае индивидуальными решениями Правительства России.
Как представляется, в целях повышения эффективности взаимодействия России с международными финансовыми институтами совместного развития необходимо:
48
четко регламентировать полномочия федеральных органов исполнительной власти посредством внесения соответствующих изменений в Положения о министерствах;

усилить позиции России в управлении институтами развития
путем увеличения числа российских представителей на руководящих
должностях международных финансовых институтов развития, в их комитетах и комиссиях, использовать коалиции со стратегическими партнерами России в рамках международных финансовых институтов для
продвижения российских кандидатов на руководящие должности и учета интересов России (в первую очередь в универсальных финансовых
институтах: МВФ, Всемирный Банк);

активно включаться в деятельность новых и вновь создаваемых
международных финансовых институтов (в частности, Азиатский банк
инфраструктурных инвестиций);

принять комплексную стратегию партнерства России со всеми
международными финансовыми институтами.
В заключение отметим, что роль России в реформировании мировой финансовой системы должна заключаться, в том числе, в налаживании прямого взаимодействия с международными финансовыми институтами путем реализации совместных проектов и программ.
Кроме того, усиление позиций России в международных финансовых
институтах путем укрепления статуса донора положительным образом
скажется на имидже страны, расширит в дальнейшем оказание помощи
развивающимся странам и будет содействовать международному экономическому развитию.

1.
2.
3.
Библиографический список
Концепция государственной политики Российской Федерации в сфере содействия
международному развитию. Утверждена Указом Президента РФ 20 апреля 2014.
Официальный сайт Президента России. Электронный ресурс.
URL: http://text.document.kremlin.ru/SESSION/PILOT/main.htm
Постановление Правительства РФ «О порядке управления средствами Резервного
фонда» // Российская газета – Федеральный выпуск № 4561. 12 января 2008 г.
Постановление Правительства РФ «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» // Российская газета – Федеральный выпуск № 4570.
24 января 2008 г.
49
4.
5.
6.
7.
Прогноз социально-экономического развития РФ на 2013 год и плановый период
2014-2015 гг. Минэкономразвития России. Декабрь 2012. Электронный ресурс. URL:
http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/ macro/prognoz/doc20121214_02
«Основные направления государственной долговой политики Российской Федерации
на 2013-2015 гг.» (Утв. Минфином России) Официальный сайт «Консультант плюс.
Электронный ресурс. URL:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=EXP;n=547321
Приказ Минфина РФ от 29.07.2005 № 199 «Об утверждении Положения о Департаменте международных финансовых отношений, государственного долга и государственных финансовых активов». Официальный сайт «Консультант плюс. Электронный
ресурс. URL:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=EXP&n=352325&req=doc
Постановление Правительства РФ от 05.06.2008 № 437 (ред. от 23.09.2014) «О Министерстве экономического развития Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. 16.06.2008. № 24. ст. 2867.
В.К. Батурин,
д.ф.н., академик РАЕН
СТРУКТУРНО-РАЗМЕРНАЯ ПРОБЛЕМАТИКА
РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ:
ФИЛОСОФСКИЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ
В основе данной работы – некоторые результаты нашего специального исследования по этой проблеме, рассмотренной в двух важнейших
ракурсах – философском и управленческом. Прежде чем мы займемся
непосредственно решением указанной проблемы с позиций управленческих решений для дальнейшего развития современной российской экономики за счет её структурно-размерного перестроения, необходимо
сначала эту проблему охватить философским способом. Изменить
структуру экономики своей собственной страны – кажется, в чем здесь
сложности? В том-то и дело, что сложностей, на самом деле – очень
много, а некоторые из них – блокирующие и даже непреодолимые.
Прежде чем разбираться со структурой экономики, не надо делать
вид, что мы знаем о том, что есть на самом деле эта экономика сама по
себе... Иначе говоря, перед тем, как заняться структурой экономики, не-
50
обходимо разобраться с сущностью экономики вообще, именно с её философского анализа и необходимо стартовать.
Экономика, с точки зрения философии, – один из важных видов человеческой деятельности. Мы разработали свою философскую теорию
деятельности (D) и она в самой краткой форме может быть представлена как единство и взаимодействие двух главных атрибутов – познания
(П) и управления (У). Не будет преувеличением сказать, что взаимосвязь познания и управления коренится в самом отношении человека к
окружающему миру. По словам Г.П. Щедровицкого, «идея управления… построена на… «двухсторонности» объекта. Если бы объект жил
только по своим законам, безотносительно к человеческой деятельности, управление было бы невозможным. Если бы объекты были только
искусственными и могли бы их передвигать как стулья, то управление
было бы не нужным. Самая идея управления… возникает из того, что
объекты «двойные».
Однако взаимосвязь познания и управления носит еще более сложный характер, чем это может показаться на первый взгляд. В самом общем своем представлении, познание направлено на постижение «естественного», объективного порядка вещей, условием чего является максимальное устранение возникающих при этом субъективных искажений. Управление же, наоборот, предназначено к реализации субъективных человеческих целей, для достижения которых эксплуатируется естественное окружение человека. Мы имеем дело всегда с каскадом деятельностей – одна из них (познание – П) вскрывает особенности развития
«естественного» (I каскад) для того, чтобы затем это «естественное» подчинить целям «искусственного» – тем целям, которые в настоящий момент предназначены субъектом к реализации, к управлению У (II каскад).
Иначе говоря, процессы познания и управления фактически являются
двумя различными фазами совокупной человеческой деятельности –
деятельности по достижению целей и задач человека. На первой, познавательной, фазе идет как бы разведка тех возможностей, которые предоставляет «естественное» для удовлетворения потребностей человека,
на второй, управленческой, фазе производится фактическая эксплуатация разведанных возможностей. Можно сказать, что познание способствует присвоению естественно-природного с целью удовлетворения
51
человеческих потребностей, что познание – это процесс превращения
объекта в объект – для – человека. Процесс познания – это действия человека по «очеловечиванию» природы, «добывающий», что ещё можно
поставить на службу человеку, и какими средствами можно управлять
природой ради достижения его целей. Познание – это история о том, как
часть мира (человек) возомнила себя целым, и сделала это целое своим
средством. Познание – это процесс захвата, экспансии человека в окружающий мир с неясными целями, средствами, инструментами, результатами… Отчего же мы тогда удивляемся тому, что в предметах нашего
познания мы постоянно находим собственные «следы», печать активности субъекта? Ведь эта активная субъективность изначально присутствует в любом акте познания, поскольку за вопросами «что?», «как?»,
«почему?» сразу же следует «для чего это нужно?» и «как это использовать?». Вот почему человек, субъект находится не перед изучаемым
объектом, а как бы внутри него, объект как бы пилотируется человеком
от достижения одной цели до другой.
Понятие «управление» своими смыслами и значениями определенным образом привязано к целому семейству других важных понятий,
таких, как «цель», «развитие», «результат», «деятельность», «информация», «объект», «субъект», «ресурс», «способ», «средство», «воздействие», «ценность», «потребность», «внешняя среда», «стратегия»,
«управленческое решение» и т.д. Проследим здесь только за связью между управлением и целью. Начнем с великого Сенеки: «Не бывает попутного ветра кораблю, который не знает, в какую гавань плыть». О чем
здесь так замечательно сказано? О ней, о цели. Если нет цели в человеческой деятельности и жизни, то ничего и нет и быть не может. Выбирая цель, вспомним опять Сенеку, мы выбираем ту гавань, в которую
собираемся плыть. Но ведь это не просто выбор какой-либо гавани, это
выбор гораздо более важного – выбор, на самом деле, того Будущего,
что избрано нами тогда, когда мы избрали необходимость своего движения именно в эту гавань. Вот мы и добрались до глубинного смысла
понятия «цель»: образ будущего. Цель – это выбор будущего в управлении этим объектом управления. Проникнув в смыслы цели, легко и просто постигнуть и ту часть глубинных смыслов понятия «управление»,
которые проявляются через совместное рассмотрение управления и, в
52
данном случае, понятия цели: если цель – образ будущего, то управление, будучи целенаправленной деятельностью, есть деятельность по
производству будущего. Управление – производство Будущего! Вот это
смысл, вот это глубина – она действительно таинственная и в полной
мере сакральная. Управлять организацией, страной, миром – это значит
четко знать и целенаправленно строить это самое Будущее – для этой
организации, для этой страны, для этого мира в целом. Управление через цель связано с будущим; ясно, что оно принципиально связано и с
настоящим – ведь движение к новой цели как к образу будущего всегда
начинается из настоящего состояния или просто из настоящего. Плавание в новую гавань, которая определена как цель, всегда начинается из
гавани настоящего присутствия корабля. Это уточнение позволяет нам
серьезно дополнить найденный смысл управления – оно по своей глубинной сути есть производство будущего всегда из этого настоящего.
Выходит, что здесь это самое настоящее выступает в роли имеющегося
сырья для предполагаемого и планируемого выбором этой цели будущего. Это значит, что будущее в управлении определяется и ограничивается не только выбором той или иной цели, но и состоянием достигнутого настоящего; совершенно понятно, что из плохого сырья ничего
путного и не вылепить.
Итак, цель – определитель, образ, проект будущего; настоящее –
имеющееся сырье для строительства в управлении нового будущего по
меркам определенной цели; управление – производство из настоящего
как сырья того будущего, которое определено целевым проектом. В таком содержательном описании процесса управления все более и более
проявляется его технологическая, более того – производственная сущность, все становится гораздо более практичным и понятным. И это
только малая часть того, что еще предстоит «расколдовать», прояснить
в отношении понятия «управление» – ведь полученные смыслы и значения управления пока только от соединения в целостное содержательное образование только двух понятий – управления и цели. Кстати,
здесь следует отметить и сам источник всех этих новых смыслов и значений, в данном случае, смыслов и значений понятия «управление», тем
более, что подобного рода информация – методологическая и инструментальная по своему содержанию. Итак, стоило нам только совместно
53
рассмотреть, соединить два понятия – управление и цель, как тут же
раскрылись те их содержания и значения, которые стали видны и проявились именно от восстановления целостности и единства пока только
двух этих понятий. Какое же смысловое богатство в раскрытии сущности управления мы получим тогда, когда будет восстановлена целостность и единство всех десяти – двенадцати сопряженных с понятием
управление содержаний и определенностей – понятий «цель», «развитие», «ресурс», «стратегия» и т.д.?
Но возвращаемся к главной теме статьи – к структурно-размерному
перестроению (введем аббревиатуру для сокращения слов: СРП) современной российской экономики. Поскольку СРП – часть деятельности D,
то для СПР также надо найти её познавательную и управленческую
компоненты – П и У применительно к СРП. Для начала ответим на вопрос: а что такое само это СРП? Устоялся вполне определенный ответ:
СРП – общая конкурентная политика, фактически определяемая оптимальным соотношением внутренних (А) и внешних (В) факторов для
экономики РФ.
Тогда можно записать:
ПСРП = П (А) + П (В).
(1)
Для управленческой компоненты СРП аналогично рассуждая, получим:
УСРП = У (А) + У (В),
где (А) – внутренние и (В) – внешние факторы СРП.
(2)
Итак, СРП – общая конкурентная политика, проводимая страной.
Очевидно, что главной целью СРП является такое конфигурирование
(А) и (В) факторов в их отраслевой, региональной, финансовой, научнотехнической, технологической и прочих аспектах, что и будет наиболее
эффективным для устойчивого и долговременного развития экономики
РФ. Что же чаще всего предлагается в качестве СРП? Чаще всего (и это
уже стало каким-то стандартом) обозначают для СРП РФ такую основную проблематику (Сулакшин, Глазьев, Хазин, Делягин и другие):

увеличение числа хозяйствующих субъектов;

повышение качества предоставляемых товаров, работ, услуг;
54



рост валового национального продукта;
развитая конкурентная среда;
сглаживание отраслевых, региональных, структурных диспро-
порций;
высокая конкурентоспособность российского бизнеса на внутреннем и внешнем рынках;

выравнивание условий конкуренции;

недостаточное правовое обеспечение СРП;

коррупция и теневая экономика, тормозящие СРП;

неразвитость среднего и малого бизнеса.
Не спорим, все это важно и необходимо для СРП, но только на вторых и третьих ролях по значимости решения подобных проблем! Первые и главные действия по решению проблематики СРП – совсем иные.
В этом изменении стандартного подхода к СРП, в пересмотре кортежа
проблем СРП и есть наш новый подход, наши главные итоги предпринятого исследования; на кратком изложении их сути и небольшом анализе сейчас и остановимся.
Что важнее – внутреннее или внешнее для СРП? Так ничего нельзя
решить осмысленно до тех пор, пока опять не включим философию.
Она же однозначно дает ответ такой:
(А) = f(В).
(3)

Почему именно так? Дело в том, что (А) = внутреннее – это всего
лишь часть, а (В) = внешнее – это целое! В философии целое всегда
много больше любой части. И тогда очевидно, что в соотношении (А) и
(В) верна формула (3) с далеко идущими выводами, о которых и пойдет
дальше речь.
Итак, СРП для современной РФ должна начинаться с работы над
главным – над познавательными компонентами как по D, так и по СРП,
и этот их общий знаменатель – некая коалиция двух знаменателей:
П * (В).
Аналогично, коалиционным управленческим компонентом – как по
D, так и по СРП будет
У * (А).
55
Получается следующая интересная и совсем не стандартная методология исследования проблемы СРП. На первом месте стоит П * (В);
что она означает? Достаточно просто это понять: перед тем, как выработать необходимые управленческие решения для проведения эффективной внутренней политики в области СРП, необходимо сначала найти место РФ в мире в целом – во внешней по отношению к РФ сфере. Без этого заниматься СРП – совсем неправильно, поскольку для той или иной
СРП внутри РФ как части нужен стартовый импульс от мира как целого.
Это значит, что проблема СРП должна начинаться с исследования места и
роли нашей страны в структуре мира как части в целом; это главное и
стартовое, здесь самое базовое. Начинать исследование проблемы СРП
как-то по-другому – это значит игнорировать самое существенное и определяющее и выдвигать в качестве базового на самом деле второстепенное.
Мы попробовали найти такого рода отечественные исследования
последних лет, именно с такой методологией, но к сожалению, не нашли. Проблему СРП РФ решают практически всегда так, что о факторе
(В) если и говорят, то на финальной части исследования, как в случае
перечисления факторов СРП на слайде выше: «высокая конкурентноспособность российского бизнеса на внутреннем и внешнем рынках» –
и все, весь анализ! Как хорошо видно, факторы (А) и (В) стоят рядом,
без всякого их кортежного понимания и в финале размышлений о СРП.
Говорить так – это значит мало что понимать в проблеме СРП; на самом
деле речь идет о следующей конструкции соотношения – принципиально кортежной и стартовой по отношению к исследованию внешнего
(целого) и внутреннего (части):
внешнее (целое)
внутреннее (часть)
Самое печальное – это то, что наши западные «партнеры» давно и
уверенно именно так и поступают с Россией, а сегодня – с РФ, определив ей роль и место… сырьевого придатка мировой экономики. Мы
именно эти – сырьевые – функции своими трубами, своими поставками
всякого рода «кругляка» – леса, нефти, газа, металлов, алмазов, зерна,
… человеческого капитала, наконец (в процессах «утечки мозгов»)
очень усердно выполняем, смирно пребывая на той убогой подстилке,
56
которую они нам и указали: для РФ – со времен Маргарет Тэтчер; для
России – много веков назад. Об этом можно много говорить в деталях, в
датах, в конкретных лицах, но философски и управленчески нами сказано уже все.
Итак, каковы же общие выводы нашего исследования?
Первый результат нашего исследования в познавательном (П) и
управленческом (У) компонентах:
П1: в РФ ни о какой СРП реально не будет идти речь до тех пор,
пока она будет вмонтирована в мировую экономику как второстепенный, умышленно приглушенный элемент, выполняющий функции
сырьевого придатка не только в силу того, что у нас имеется более всего
ресурсов, но и из-за геополитических соображений – ради обеспечения
безопасности Запада (нынешнего «хозяина» мира как целого) от РФ и её
союзников.
У1: Заниматься сегодня СРП – это значит заниматься, прежде всего,
геополитикой.
Второй результат нашего исследования:
П2: Договориться с нынешним хозяином мира о смене нашей сырьевой подстилки на более приемлемую для РФ вряд ли получится, причем, в первую очередь, по второй причине – геополитической; Запад
уже несколько столетий держит нас в полупридушенном состоянии, ибо
если Россия распрямится – ему «мало не покажется». Геополитический
проект «Романовы на троне России» – такой же для них блестящий проект, как и проект Запада под названием «Уничтожение СССР». Если надо, они пойдут на подобные проекты и впредь, не исключая и силовых
вариантов.
У2: У РФ для преодоления нынешнего положения дел нет другого
варианта, собрать вокруг себя необходимую для решения этой грандиозной задачи коалицию стран.
Третий результат нашего исследования:
П3: Для этого нужен новый, крайне привлекательный практически
для всех людей на планете, включая абсолютное большинство населения Запада, проект переустройства мира, устраняющий всякий западоцентризм, а фактически неоколониализм в форме геополитической конструкции так называемого однополярного мира, в основе которого ле-
57
жит «концепция нулевого роста», но не последняя её версия (Деннис и
Доннелы Медоузов), а первоначальная – концепция с таким же названием от Б. Рассела и Г. Уэллса (за их «научными» построениями – фактически «теория» Т. Мальтуса!).
У3: Такой проект переустройства мира есть. Он разработан в недрах классической русской философии XIX века. Но сначала – о ныне
господствующем «проекте». Напомним основной вывод Т. Мальтуса,
который он сделал (для нас это П4 для западного проекта мира, господствующего до сих пор). В своем «Опыте о законе народонаселения»:
нищета, бедность трудящихся масс – это результат неотвратимых законов природы; бедные, неимущие не имеют права ничего требовать от
богатых, так как последние не повинны в их бедствиях. Давайте процитируем его самого: «Главная и непрерывная причина бедности мало или
вовсе не зависит от образа правления, или от неравномерного распределения имуществ; богатые не в силах доставить бедным работу и пропитание;– поэтому, бедные, по самой сущности вещей, не имеют права
требовать от них работы и пропитания: вот какие важные истины вытекают из закона народонаселения». А что ими (Западом в целом) предлагается в качестве У4?
«Нравственное обуздание» – воздержание неимущих от браков. Но
еще более важным для Мальтуса является все то, что способствует
уничтожению «лишнего» населения: болезни, голод, войны, изнурительный труд неимущих…
Теперь последнее – об У3. Итак, на наш взгляд замечательный проект переустройства мира предложен русской философией XIX века. Его
главные авторы: И.В. Киреевский, А.С. Хомяков, Ф.М. Достоевский,
Н.Ф. Федоров, С.Л. Франк, Н.А. Бердяев, Д.И. Менделеев, В.И. Вернадский. Формула нового мира: «Не для себя, не для других, а со всеми и
для всех». Еще более конкретная суть этого проекта схвачена Н.Ф. Федоровым: Настоящим мир людей станет тогда, когда они в полной мере
осознают себя космическим экипажем космического корабля «Земля»…Заметим в заключение данной статьи: «да», еще раз можно убедиться, что все гениальное – просто; но есть и свое «нет»: крайне трагично то, что об этом проекте, как и о русской философии в целом, ничего не знают и не хотят знать не только в мире, но и в самой России…
58
Такое вот получается СРП: как и было обещано – именно философское
и управленческое. Оно позволило нам воочию еще раз увидеть, что начало экономическое – на самом деле, есть всегда начало геополитическое и решать проблемные вопросы современной структуры экономики
РФ без деблокирования устоявшейся геополитической конструкции мира России никто просто так не даст.
1.
2.
3.
Библиографический список
Глазьев C.Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального
кризиса. – М.: Экономика, 2010 г.
Делягин М.Г. Мировой кризис: Общая теория глобализации. – М., 2003.
Щедровицкий Г.П. Избранные труды. – М., 1995.
Ю.Ю. Русанов,
д.э.н., проф.,
ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова»
СОЦИАЛЬНЫЕ И ИННОВАЦИОННЫЕ ПРИОРИТЕТЫ
В БАНКОВСКОМ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТЕ
Одной их черт современной России, её экономики, науки, общественной и политической жизни являются активная модернизация и расширение терминологии. В основе этого явления лежат несколько факторов, делающих этот процесс вполне ожидаемым, востребованным и
обоснованным. Эти факторы связаны и с внедрением разработок различных отраслей отечественной науки, и с интеграцией зарубежных идей,
лозунгов, технологий, и с формированием в различных областях непонятного для непосвященных «профессионального» языка, и с необходимостью позитивного озвучивания идей и озарений властей и политиков.
В определенной мере термин «модернизация» и его модификации:
инновация, обновление, интеллектуализация – формируются и озвучиваются преимущественно под влиянием политических факторов, но быстро подхватываются научной сферой и оседают в монографиях, статьях, справочниках, глоссариях, хрестоматиях, энциклопедиях, а также в
59
учебных планах высшей школы, по крайней мере, её наиболее лояльных
представителей.
При всей их привлекательности эти термины, а за ними лозунги, а
за ними призывы, рекомендации и указания не всегда учитывают реальную ситуацию, что приводит к отклонениям от деланных позитивных
результатов. Эта ситуация, озвученная анекдотично: «Хотели как лучше
…» или трагично: «Благими намерениями …», в теории рискменеджмента определяется как чистые риски, а в крайне негативных вариантах и как шоки. В полной мере это касается и такой важной сферы
национальной экономики, как кредитно-банковская, и её неотъемлемого
компонента – банковского риск-менеджмента. Необходимо отметить,
что некая неопределенность, вариативность лежат уже в самих лингвистических характеристиках этих терминов. Слово «инновация» стало активно употребляться в русском языке недавно. Это характерное порождение интеграции – составное из английского «in» (в переводе означает
«в») и слова «новация» (новое, новизна, новинка). По сути должно означать вложение (денег, ресурсов, трудовых усилий и другого) в новые
изыскания, разработки, стартапы, производства. Долго отсутствовавшая
официальная трактовка понятия «инновация» инвестиционный компонент этого термина проигнорировала. Это, а также наличие заимствованных (уже далеко не новых) инноваций и псевдо (видимость нового
для поднятия цен) инноваций требуют очень настороженного отношения к перспективам инновационной административной эйфории, так как
риски и шоки здесь вполне ожидаемы.
Что же касается лингвистики термина «модернизация», то лежащее
в его основе понятия и явления «модерн» (непохожее, выделяющееся,
не как у других, не для всех, отвергающее старое, не для среднего ума и
другое) за редким исключением является всего лишь проявлением эпатажа и не несёт функциональной и эстетической нагрузки. И хотя термин «модерн» не воспринимается всеми позитивно, о термине производном – «модернизация» этого сказать нельзя. Довольно часто с ним
связывают надежды с развитием, благосостоянием, разрешением проблем, а соответственно с нейтрализацией, минимизацией или компенсацией чистых рисков, ликвидацией шоков или с инициализацией шансов.
60
Ещё одно понятие, широко озвучиваемое, пропагандируемое и более или менее успешно реализуемое как в России, так и за рубежом в
политических, общественных, экономических сферах, связано с социальным аспектом. Социальные приоритеты, социальная ориентация, социальная ответственность могут и должны касаться и властей, и политиков, и общественных деятелей, и, хотелось бы, чтобы и эпатажных
художников, артистов, режиссёров, но, наверное, наиболее требовательны они к предпринимательству, бизнесу, коммерции. Несмотря на
внешнюю идентичность мотивация социальных приоритетов, социальной ориентации и социальной ответственности имеют различия, с точки
зрения менеджмента, в том числе банковского, весьма существенные. И
если социальные приоритеты обычно добровольны и мотивируются желанием обеспечить позитивную репутацию банка, поддержать его статус как квазиобщественной организации, социальная ориентация реализует преимущественно коммерческие интересы банка через привлечение новых клиентов и облегчение реализации банковских продуктов, то
социальная ответственность обычно воспринимается как обязательства
и носит принудительный характер. Нарушение этих обязательств, хотя
и обязательств общественного характера, может привести к формированию серьёзных банковских рисков, а то и шоков при негативной реакции предпринимательской среды, банковского сообщества, правительства, надзора, общественности и, что очень опасно, местных властей и
населения. Иллюстрацией этого является наличие параметра «Полезность» среди показателей качества менеджмента (М) в рейтинговой системе «САМЕL» и социальные традиции русских купцов и промышленников, определяемые в выражении: «Бог дал тебе богатство, и он потребует за него отчета».
Для экономики, политики и общественной жизни современной России важным является наличие возможности учета социальных позиций,
а то и реализации социальных приоритетов, социальных ориентиров
или социальной ответственности при осуществлении проектов структурной модернизации экономики России.
Новое, ранее не использованное, инновационное и так далее является лингвистическим звучанием, а не целью модернизации. Её цель –
улучшение, а в улучшении кроются и многие социальные аспекты.
61
Так, модернизация должна приводить к совершенствованию применяемых технологий, повышению квалификации и компетентности сотрудников, оптимизации полномочий, ответственности и вознаграждений, большей лояльности сотрудников. Для достижения этого потребуется реализовать внутренние социальные проекты, такие например, как
система мотиваций и справедливо формируемые компенсационные
портфели. Однако эта область банковского менеджмента – управление
персоналом – потенциально проблемна, если не рискованна. Теория поведенческих финансов предполагает воздействие личностных критериев, специфических корпоративных правил, социокультурных факторов,
выдвигающих в первые ряды показателей оценки качества работы персонала лояльность к мнению и настроению начальства, готовность активно участвовать в корпоративных протокольных мероприятиях, полное соответствие дресс-коду.
Кроме того оценка социальных приоритетов банка по повышению
качества его профессиональной деятельности в результате модернизации нашла своё подтверждение в социальных разделах отчетных документов банков. Так, в 2013 г. Татфондбанк стал лауреатом премии «Основа роста» за внедрение программы кредитования «Экспрессовердрафт» и получил премию «Бизнес как искусство» за управленческие успехи.
К позитивным целям модернизации следует отнести улучшение обслуживания клиентов банков: оборудование операционных залов, информационно-рекламное обеспечение, консультационные услуги, подготовленные к общению с клиентами, возможно проблемными, персонал. Особое значение это имеет для пожилых людей, инвалидов и иных представителей слабо защищенных групп населения, а соответственно данное направление модернизации можно отнести к проектам социальных приоритетов банковского менеджмента.
Одним из направлений социальных приоритетов, социальной ориентации и социальной ответственности банков является банковское обслуживание отдельных социальных групп населения. Здесь встречаются
как ситуации шансов, когда банки оказывают поддержку своим пенсионерам-ветеранам труда или оказывают помощь населению тех регионов,
где они функционируют, так и явные риски, когда банки справедливо кри-
62
тикуют за выплаты выходных бонусов топ-менеджерам, иностранным
специалистам и инсайдерам.
Проведенная модернизация может считаться действительно успешной, если в её результате улучшилось качество продукции или оказываемых услуг, если, конечно, речь идет не о фиктивных инновациях, когда выпуск новой, но низкокачественной и соответственно более дешёвой продукции позволяет предпринимателям-мошенникам получать более высокие доходы и при этом считаться инноваторами. Качество продукции и услуг имеет множество оценочных показателей, нередко альтернативных, и среди них может быть и социальная оценка. Ещё одним
направлением социальной деятельности банков является разработка, создание и реализация социально-ориентированных банковских продуктов,
таких например, как пенсионные вклады, образовательные кредиты, линейка вкладов «Золотая осень» и других.
Профессиональная репутация банка поддерживается и укрепляется
и в результате успешной модернизации, и как итог адекватно реализуемых социальных проектов. Социальные и инновационные приоритеты
взаимосвязаны, они не антагонистичны и не конкурентны. Модернизация
и социализация формируют во многом схожие риски и шансы, предполагающие нередко аналогичные цели, методы и инструменты управления:
нейтрализация, минимизация или компенсация чистых рисков или стабилизация и усиление шансов.
И.В. Пашковская,
к.э.н., доц.,
Московский финансово-промышленный
университет «Синергия»
ПРОБЛЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО
ПАРТНЕРСТВА В ИНФРАСТРУКТУРНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ
Современные экономические условия диктуют необходимость изыскания дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для осуществления поставленных целей импортозамещения и развития отечественного производства. Сокращение объемов денежных средств, по-
63
ступающих с международных рынков капитала, порождает необходимость развития новых форм инвестирования с опорой на внутренние ресурсы и возможности. Законопроект «Об основах государственночастного партнерства в РФ» в первом чтении был рассмотрен Думой
еще в 2013 г., но его принятие постоянно откладывается, так как остаются нерешенными вопросы изыскания источников финансирования,
порядка и вариантов участия государства и частного бизнеса, механизма
страхования и предоставления гарантий по таким проектам.
Необходимость принятия подобного закона диктуется как внутренними, так и внешними условиями экономического развития. В последнее время в зарубежной научной литературе стали больше внимания
уделять проблемам развития инфраструктурных проектов, степени их
влияния на динамику развития национальной экономики. По сравнению
с докризисными значениями, по оценкам Кристин Лагард, рост ВВП в
странах Группы 20-ти на 8% ниже докризисных значений, а снижение
объемов инвестиций наблюдалось еще выше – почти на 20% ниже докризисного тренда. Причем недостаток объемов инвестиций отмечался
как у развитых, так и у развивающихся стран.1
Механизм государственно-частного партнерства чаще всего используется при осуществлении инфраструктурных проектов, где силами
частного капитала трудно привлечь инвестиции на длительный срок в
необходимых объемах. Вложение государственных средств в инфраструктурные проекты повышает объемы производства в краткосрочной
перспективе, стимулирует спрос, а в долгосрочной перспективе увеличивает производственный потенциал страны. Исследования зарубежных
экономистов показывают, что увеличение инвестиционных расходов на
1 процентный пункт ВВП расширяет объемы производства в первый год
на 0,4%, и в среднем на 1,5% через четыре года с начала инвестиционного проекта.2
1
Проблема, стоящая перед мировой экономикой: новый импульс для преодоления
новой фазы замедленного развития. Выступление директора-распорядителя Международного валютного фонда Кристин Лагард в Школе международных отношений Джорджтаунского университета, 2 октября 2014 года, www.imf.org
2
Обзор МВФ. Перспективы развития мировой экономики. Наступило время сделать
упор на развитие инвестиций. 30 сентября 2014г., www.imf.org
64
Отличительные особенности инфраструктурных проектов
Возможности осуществления инвестиционных проектов в инфраструктурные проекты различаются по странам, в зависимости от эффективности проектов и возможностей национальных бюджетов. При осуществлении инвестиционных проектов необходимо принимать во внимание целый ряд факторов.
1. Степень использования уже имеющихся мощностей в экономике. Рост объемов производства наблюдается в большей степени, если
увеличение государственных вложений приходится на стабильные периоды развития экономики, когда есть возможность задействовать резервные мощности и использовать мягкие косвенные методы стимулирования экономики. Это позволяет осуществлять инвестиционные проекты в
условиях низких процентных ставок и относительно дешевых ресурсов
частного капитала, который может быть привлечен для этих целей.
2. Эффективность государственных инвестиций является одной из
основных проблем расширения государственно-частного партнерства.
Коммерческий интерес частных компаний и фирм не всегда сочетается
с интересами государства и с потребностями развития экономики страны, кроме того, государственные вложения могут быть потрачены впустую, если они не приносят экономического эффекта.
3. Методы финансирования инфраструктурных проектов различаются по странам в зависимости от их возможностей привлечения дополнительного капитала с финансового рынка. Как показывает международная практика, использование банковских кредитов и механизма
эмиссии долговых инструментов зачастую имеет большую отдачу по
сравнению с финансированием инфраструктурных проектов, проводимых за счет повышения налогов и увеличения бюджетных расходов.
Осуществить инфраструктурные проекты только силами частного
капитала не всегда представляется возможным даже в развитых странах
в силу долгосрочного характера капитала, необходимого для этих целей.
Инфраструктурные проекты чаще всего капиталоемкие, рентабельность
которых задается «естественными монополиями», поэтому отдача от
проекта может достигать нескольких десятилетий. Значительные временные горизонты инфраструктурных проектов затрудняют привлечение частного капитала, но учитывая их социальную значимость, при-
65
влечение частного капитала в различных формах необходимо для обеспечения комплексной оценки значимости начинаемого проекта. Вложение капитала возможно как в новые инвестиционные проекты в инфраструктуру (строительство новых дорог), так и при осуществлении расходов на обслуживание уже действующих объектов и мощностей (например, ремонт старых дорог и мостов). В зависимости от возможностей государства степень его участия проявляется в объемах и характере
софинансирования инфраструктурных проектов, но чаще всего государство участвует в строительстве новых объектов инфраструктуры, а не в
поддержании морально и физически устаревших.
При рассмотрении инфраструктурных проектов необходимо также
учитывать, какой синергетический эффект они могут принести для экономики. Увеличение капиталовложений в инфраструктуру воздействует
на национальную экономику по различным направлениям. Во-первых, в
ближайшей перспективе эти вложения стимулируют совокупный спрос
и способствуют расширению частных инвестиций. Степень участия государства может быть показателем уровня рисков и надежности предпринимаемых проектов. Во-вторых, увеличение долгосрочных инфраструктурных инвестиций всегда увеличивает уровень государственного
долга в краткосрочной перспективе. Однако если удается получить отдачу от вложенных средств, это может привести к получению дополнительных доходов, что, в свою очередь, снижает уровень налогов и госдолга в национальной экономике. Степень окупаемости проектов определяет мультиплицирующий эффект от проведения инфраструктурных
вложений, поэтому положительное воздействие могут оказать как выбор проекта, так и выполнение его в установленный срок, создание эффективного контроля за выполнением проекта по заложенным параметрам. Как показывает накопленный опыт других стран, при учете всех
факторов инфраструктурные проекты могут фактически быть «самофинансирующимися». Однако быстро окупающихся инфраструктурных
проектов не так много, поэтому до настоящего времени актуальными
остаются вопросы их софинансирования со стороны государства и определение методов снижения государственных расходов, направляемых
на развитие инфраструктуры.
66
В настоящее время инфраструктурные проекты становятся своеобразным драйвером общественного развития. По экспертным оценкам
развивающиеся страны должны инвестировать не меньше, чем по 1
млрд долл. в год до 2020 г. с тем, чтобы сократить своё отставание от
развитых стран. Развитым странам также потребуется проведение инфраструктурных проектов на аналогичные суммы на период до 2050 г.
для решения транспортных и социальных проблем, снижения выбросов
в атмосферу и улучшения экологии, совершенствования и развития
энергетических проектов.1
При разработке инфраструктурных проектов независимо от степени
участия в нем государства необходимо принимать во внимание ряд факторов:
А. Инфраструктурные проекты обычно являются комплексными и
включают, помимо государства, большое число участников. Каждая категория участников имеет свои интересы. В число этих участников могут входить монополии, которые способны диктовать свои условия остальным участникам инвестиционного процесса. Поэтому важно контролировать и ограничивать степень негативного взаимного воздействия участников друг на друга и не допускать доминирующего давления
одного из участников над другими для правильного распределения рисков и выравнивания стимулов между всеми участниками.
Б. Прямые выплаты от проекта могут не покрывать все расходы
для их участников, поэтому важно привлекать заинтересованные стороны, которые будут получать и дополнительные косвенные эффекты от
проекта. Однако такие косвенные факторы зачастую трудно учесть в
оценке рентабельности проекта.
В. Всем инфраструктурным проектам на начальных этапах присущи следующие характеристики: они долгосрочны, обладают высоким
уровнем риска и низкой ликвидностью, поэтому участвовать в них могут только представители крупного частного капитала.
1
Torsten Ehlers. Understanding the challenges for infrastructure finance. BIS Working
Papers, № 454, August 2014, Bank for international Settlements, p. 2.
67
Этапы и инструменты инфраструктурного финансирования
Несмотря на все различия при проведении инфраструктурных проектов можно выделить несколько основных этапов, различающихся капиталоемкостью и уровнями риска.
Этап планирования проекта может быть от 10 до 30 месяцев, что
связано с пересмотром состава участников и договорных условий проведения инфраструктурного проекта. На начальном этапе нужно оценить финансовое состояние участников проекта, возможность страхования инвестиций и предоставления гарантий со стороны частных лиц,
степень участия и заинтересованность государства в данном проекте.
Инициаторы проекта на начальных этапах должны рассчитывать на
свои силы и возможности привлечения дополнительных финансовых
ресурсов. Леверидж по таким проектам может составлять 10:1 или быть
еще выше. В качестве потенциальных инвесторов могут выступать частные строительные и государственные компании, обладающие опытом
проведения подобных проектов. В редких случаях на начальных этапах
к реализации проекта привлекались инфраструктурные фонды (Австралия, Азия) или пенсионные фонды (Канада). В качестве участников могут привлекаться коммерческие банки (в системе синдицированного
кредитования). Софинансирование путем эмиссии долговых ценных
бумаг на начальных этапах практически не используется, рефинансирование расходов или привлечение дополнительных денежных потоков на
данном этапе затруднено.
Этап строительства проекта – самый высокорисковый, так как
проект еще не генерирует денежные потоки и возвращения от вложенных средств пока нет, а текущая стоимость проекта может меняться в
силу разных причин. Однако в зависимости от темпов проведения
строительства можно оценить фактический уровень рисков участников,
поэтому государство должно регулировать уровень риска за счет своего
участия или предоставления гарантий по проекту.
На этапе эксплуатации возможно рефинансирование задолженности по кредитам банков или переоформление в инфраструктурные облигации части государственных средств. Возможность переоформления
задолженности определяется изменчивостью денежных потоков, теку-
68
щей стоимостью контракта, соблюдением условий осуществления инфраструктурного проекта.
В представленном на рассмотрение Государственной Думы ФС РФ
законопроекте о государственно-частном партнерстве не рассматривается порядок участия государства и частных структур при осуществлении подобных проектов. Как показывает зарубежная практика, в некоторых областях инфраструктурные проекты осуществляются на начальных этапах преимущественно за счет средств государства (в сфере образования), или преимущественно за счет частных средств (энергетика,
телекоммуникации). Тем не менее, в настоящее время большинство
проектов проводится по принципу проектного финансирования с привлечением банковского капитала через синдицированное кредитование.
Фактически этап планирования проекта включает в себя 2 основных
компонента: (а) учреждение специального самостоятельного хозяйствующего субъекта ((SPV) self-containedentity), выступающего от собственного имени и имеющего юридические полномочия подписывать
контракты, и (б) заключение дополнительных контрактов, определяющих порядок распределения рисков и прибыли по проекту. Создание
механизма финансирования с учреждением SPV является необходимым
условием для привлечения частного капитала, так как позволяет разграничить ответственность между сторонами договора и распределить денежные потоки между различными кредиторами. Кроме того, SPV повышает ответственность за выполнение проекта, так как отслеживает
доходы от вложенных средств, фактически он заменяет государство в
традиционных операциях государственных закупок и становится стержнем проекта. Данная структура, по сути, представляет собой метод проектного финансирования, а степень участия частного сектора определяется на основе договорных отношений.
Участие в проекте государства может проявляться как в прямом
выделении ресурсов на финансирование данного проекта, так и через
комплексную систему гарантий частным инвесторам, направленную на
снижение уровня инвестиционных рисков по проекту. Однако гарантии,
предоставляемые государственными структурами, очень часто стимулируют перерасход средств по проекту, так как формируют систему неверных стимулов, ведут к снижению эффективности вложенных
69
средств. Поэтому наилучшим является сохранение за государством возможности предоставления гарантий по таким рискам, которые сложно
оценить и застраховать, но которые могут остановить проект. Например, это могут быть политические риски или форс-мажорные обстоятельства, которые потребуют от государства решения принять на себя
значительную часть расходов по проекту. Однако для того, чтобы это не
стало нормой проведения инфраструктурных проектов, следует учитывать приемлемые уровни риска за счет более высоких строительных и
эксплуатационных расходов. Кроме того, возможно предоставление частным инвесторам компенсаций за высокий уровень производительности и качества на всех этапах проведения проекта. Ответственность по
контролю за уровнем риска и качеством выполняемых работ должна
быть возложена на SPV.
Органы госуправления обычно имеют привычку пересматривать
условия договоров и взятых на себя обязательств. Инфраструктурные
проекты являются долгосрочными инвестициями, поэтому участники
должны быть уверены в заинтересованности госструктур и возможностях рефинансирования задолженности, поэтому все вопросы госучастия и выделения средств должны решаться на этапе проектирования.
От характера вовлеченности в проект государства, порядка создания и функционирования SPV, надежности и финансовой состоятельности спонсоров зависят объемы инвестиций, которые можно привлечь
для финансирования инфраструктурного проекта. Однако, как правило,
с учетом сложности инфраструктурных проектов, число потенциальных
спонсоров и инвесторов ограничено. Тем не менее, при учреждении
проекта следует подбирать подрядные строительные организации, которые могут при необходимости продолжить проект даже при условии
выхода из него части инвесторов.
Несмотря на четкое распределение обязанностей при проведении
инфраструктурных проектов следует предусмотреть возможность узкоспециализированных экспертиз на каждом этапе реализации проекта и
проведение дополнительного мониторинга и оценки качества как проекта
в целом, так и его отдельных сегментов. Кроме того, следует учитывать
возможности корректировки цены проекта и закладывать эти суммы в
смету, так как фиксированная стоимость проекта (без учета стимулов и
70
поощрений) предполагает появление дополнительных рисков срыва ввода
проекта в установленные сроки.
Кроме государства в качестве крупных инвесторов могут выступать
фонды прямых инвестиций или пенсионные фонды. В зарубежной практике особо активными участниками инфраструктурных проектов являются канадские пенсионные фонды, которые инвестировали свыше 19 млрд
долл. в 2013 г. в различные инфраструктурные проекты. Обычно пенсионные фонды неохотно берут на себя ответственность за реализацию
крупных инфраструктурных проектов, но готовы инвестировать свои
средства в несколько проектов одновременно. Степень их участия в инвестировании составляет в среднем около 2-3% от совокупного объема
привлеченных ресурсов по проекту в развитых странах. Кроме того, по
странам различаются и интересы пенсионных фондов к инфраструктурным проектам. В целом, пенсионные фонды стараются участвовать в
уже сложившихся долгосрочных проектах (браунфилд), однако австралийские пенсионные фонды готовы предоставлять свои средства для
новых, более рисковых проектов (гринфилд), путем непрямого опосредованного участия в них1.
Зарубежные частные инвесторы обычно не рискуют вкладывать
деньги в инфраструктурные проекты в начале их реализации, так как
бывает достаточно сложно определить уровень рисков и возможную доходность проекта. Многие крупные долгосрочные инвесторы полагаются при отборе проектов на мнения рейтинговых агентств и независимых
аналитиков, которые сопоставляют данные по инфраструктурным проектам с альтернативными вложениями в акции и хейдж-фонды. Участие
в инфраструктурных проектах зарубежных инвесторов подвержено и
значительному политическому влиянию.
Банковские кредиты как источник финансирования на начальной фазе инфраструктурного проекта
Основным источником финансирования на начальном этапе выступают банковские кредиты. Кредиты имеют ряд преимуществ по сравнению с другими источниками, так как банки обладают опытом отбора
1
Andrew Berg, Rafael Portillo, Shu-Chun S. Yang, and Luis-Felipe Zanna, Public Investment
in Resource-Abundant Developing Countries, IMF Working Paper, November 2012, p. 23.
71
проектов и могут организовать мониторинг выполнения работ. Кроме
того, ввиду значительных объемов ресурсов, выделять которые лучше
частями (траншами), банки могут обеспечить такую гибкую систему постепенного расходования средств, используя метод кредитных линий.
Инфраструктурные проекты сравнительно часто требуют проведения
реструктуризации задолженности в силу изменившихся обстоятельств,
поэтому банкам, участвующим в проекте в рамках синдицированного
кредитования, проще договориться между собой, в то время как реструктуризация выпущенных в начале реализации проекта облигаций
представляется более сложным процессом.
Банки могут взять на себя значительную часть рисков, связанных с
реализацией проекта, особенно на начальных фазах. Однако долгосрочный характер инфраструктурных операций (около 10 лет) отпугивает
мелких частных инвесторов и банки. Коммерческие банки охотно берутся
за проведение таких операций только при условии последующего их рефинансирования через эмиссию долговых инструментов. Эмиссия инфраструктурных облигаций на начальных этапах проекта в зарубежной практике используется крайне редко, так как основные долгосрочные инвесторы (страховые и пенсионные компании) ограничены в возможностях инвестирования средств в проекты со спекулятивными рейтингами. Однако
участие банков в проекте по срокам имеет свои ограничения, а эмиссия
инфраструктурных облигаций должна проводиться с учетом определенных условий, т.к. обычно реструктуризация задолженности производится
уже на строительной фазе инфраструктурного проекта.
Банки участвуют в инфраструктурных проектах преимущественно
на условиях синдицированного кредитования, так как это позволяет диверсифицировать высокий уровень рисков между участниками группы
банков. Однако не все инфраструктурные проекты – транспорт, образование, здравоохранение, ЖКХ, энергетика, телекоммуникации, социальное обслуживание – могут проводиться за счет банковских кредитов.
Как правило, финансирование социального обслуживания и образования осуществляется исключительно за счет государственных ресурсов.
Банковское кредитование подвержено значительным цикличным
колебаниям, поэтому возможности привлечения банковских кредитов
ограничены в период кризисов. Последний финансовый кризис в боль-
72
шей степени отразился на развитых странах, это привело к тому, что
темпы роста инфраструктурного финансирования в развивающихся
странах (Китай, Латинская Америка, Африка) теперь превышают темпы
инвестиций развитых стран. Это достигается как за счет более низких
ставок по инфраструктурным проектам в развивающихся странах, так и
через предоставление средств на длительные сроки – от 13 до 18 лет. Однако если мы рассматриваем источники ресурсов, которые направляются
на эти цели, то следует учесть, что в Китае инфраструктурное финансирование осуществляется пока преимущественно за счет средств бюджета
или средств государственных предприятий, а не частного капитала. 1
Банкам, как и другим участникам инвестиционного процесса, как
правило, требуются дополнительные гарантии для снижения уровня
рисков долгосрочных проектов. Такие гарантии могут предоставлять
государство и специализированные страховые компании. Как правило,
государство старается выступать гарантом только после того, как для
страховых компаний участие в инфраструктурных проектах окажется не
под силу. Однако крупные инфраструктурные проекты обычно очень
нуждаются в комплексной надежной системе гарантирования и страхования ответственности участников. В зарубежной практике в этих случаях используют сложную мезонинную систему кредитования, когда
государство выступает совместно с банками развития и крупными страховыми компаниями для поддержания инфраструктурных проектов.
Мезонинное кредитование дает возможность классифицировать всех
кредиторов, поэтому, когда часть задолженности по платежам старших
кредиторов не погашается, она конвертируется в акции будущего проекта, а затраты и сопутствующие риски кредиторов компенсируются
более высокими ставками, выплачиваемыми банками развития при поддержке государства.
На многих развивающихся рынках участие банков развития в инфраструктурных проектах имеет решающее значение. Особенно активное участие принимают в таких проектах Африканский банк развития и
Азиатский банк развития (по инициативе Китая). Возможности банков
1
Adam, Christopher, David Bevan. Public Investment, Public Finance and Growth: The
Impact of Distortionary Taxation, Recurrent Costs, and Incomplete Appropriability. IMF Working Paper 14/73, 2014.
73
развития ограничены, поэтому они не могут взять на себя все затраты
по финансированию долгосрочных инфраструктурных проектов, но активно выступают в качестве посредников при страховании инвестиционных рисков других участников. В некоторых случаях на развивающихся рынках банки развития выступают в качестве аудитора инфраструктурных проектов.
Эмиссия инфраструктурных облигаций как метод финансирования затрат
Возможности финансирования инфраструктурного объекта на этапе
ввода его в эксплуатацию отличаются от начальных этапов проекта.
Инфраструктурный проект начинает генерировать денежные потоки,
основные риски проекта снижаются до уровня, сопоставимого с долговыми ценными бумагами с фиксированными доходами. На этом этапе, с
учетом стоимости денежных потоков, возможно привлечение дополнительных средств путем выпуска облигаций, но чаще всего эмиссия облигаций происходит за счет рефинансирования уже имеющихся банковских кредитов. При проведении эмиссии такие облигации должны пройти систему рейтингования и получить высокий рейтинг. Однако ввиду
того, что международные рейтинговые агентства обычно занижают рейтинги инвесторов из развивающихся стран, широкого распространения
инфраструктурные облигации на международном рынке пока еще не
получили. В настоящее время в США введены жесткие стандарты раскрытия информации (стандарт 144А и проч.), ограничивающие возможности вложения американскими институциональными инвесторами
средств в инфраструктурные облигации развивающихся стран. По экспертным оценкам на эмиссию облигаций приходится около 10-20% инфраструктуры финансирования в развитых странах, еще меньше она составляет в развивающихся странах.1 Кроме того, в развивающихся странах инфраструктурные облигации выпускаются в местных валютах, которые подвержены и валютным рискам, поэтому пользуются спросом у
потенциальных инвесторов только в тех случаях, когда используют систему государственных гарантий. В некоторых случаях инфраструктур1
Torsten Ehlers. Understanding the challenges for infrastructure finance. BIS Working
Papers, № 454, August 2014, Bank for international Settlements, p. 18.
74
ные облигации выпускаются через SPV, предоставляющую дополнительные бонусы для потенциальных инвесторов, желающих участвовать
в проекте. Для более широкого развития инфраструктурных облигаций в
дальнейшем следует развивать местные финансовые рынки и поддерживать внутренних институциональных инвесторов.
Возможности использования новых инструментов финансирования
В качестве рыночных методов расширения ресурсов инфраструктурных проектов в настоящее время прорабатываются вопросы секьюритизации инфраструктурных кредитов для диверсификации банковских рисков и реализации части задолженности оптом крупным инвесторам (допускается предоставление гарантий банков развития и государства в силу социальной значимости инфраструктурных проектов).
Механизм секьюритизации позволяет пакетировать задолженность инфраструктурных проектов по видам рисков, выпускать облигации с определенным уровнем риска и подбирать для них потенциальных инвесторов. Кроме того, механизм секьюритизации позволит привлечь к инфраструктурным операциям большее число банков, которые в настоящее время не имеют возможности вкладывать свои ресурсы в силу долгосрочного характера большинства инфраструктурных сделок.
При условии эффективного отбора участников проектов, предоставления им гибкой системы госгарантий можно добиться повышения
уровня самофинансирования инфраструктурных проектов, а также значительного снижения бюджетных расходов и сокращения долговой нагрузки по отношению к ВВП. Ввиду долгосрочного характера инфраструктурных инвестиционных проектов они обязательно должны быть
вписаны в систему среднесрочного бюджетного планирования. Как показывает зарубежный опыт, инвестирование средств в долгосрочные
социальные проекты приносит ощутимые положительные результаты
только тогда, когда к участию в проектах удается привлечь частный
бизнес, используя для этого гибкую систему государственных гарантий.
При условии соблюдения всех необходимых правил оформления проектов и максимального учета факторов потенциальных рисков инфраструктурное финансирование может стимулировать экономический рост
75
за счет расширения объемов долгосрочных инвестиций, способно оказывать благотворное мультиплицирующее влияние на экономику.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Проект ФЗ «Об основах государственно-частного партнерства, муниципальночастного партнерства в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации», Электронная регистрационная карта
на законопроект № 238827-6,
http://asozd2.duma.gov.ru/main.nsf/%28SpravkaNew%29?OpenAgent&RN=238827-6&02
Проблема, стоящая перед мировой экономикой: новый импульс для преодоления новой фазы замедленного развития. Выступление директора-распорядителя Международного валютного фонда Кристин Лагард в Школе международных отношений
Джорджтаунского университета, 2 октября 2014 года, www.imf.org
Обзор МВФ. Перспективы развития мировой экономики. Наступило время сделать
упор на развитие инвестиций. 30 сентября 2014 г., www.imf.org
Ричард Хемминг и Тереза Тер-Минассян. Изыскание ресурсов для государственных
инвестиций. Журнал «Финансы & развитие», Декабрь 2004, IMF, www.imf.org, стр.
30-33.
Adam, Christopher, and David Bevan. Public Investment, Public Finance, and Growth: The
Impact of Distortionary Taxation, Recurrent Costs, and Incomplete Appropriability. IMF
Working Paper 14/73, 2014.
Andrew Berg, Rafael Portillo, Shu-Chun S. Yang, and Luis-Felipe Zanna, Public Investment in Resource-Abundant Developing Countries. IMF Working Paper, November 2012.
Torsten Ehlers, Understanding the challenges for infrastructure finance. BIS Working Papers, № 454, Monetary and Economic Department, August 2014.
Г.А. Бунич,
д.э.н., проф., ЧОУ ВПО МБИ
ИНТЕГРАЦИЯ КАК ФАКТОР ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ
ЭКОНОМИКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Современное состояние производственного потенциала Российской
Федерации, снижение темпов роста ВВП, низкая производительность
труда, неконкурентоспособность российских товаров обусловливают
необходимость инновационного развития экономики, а в условиях экономических санкций – возрождение национальной экономики. Одним
из инструментов ресурсообеспечения этих задач является интеграция.
76
Исторически формировались различные предпосылки и формы
экономической интеграции.
Развитие научно-технического прогресса, движение капиталов, международной торговли, товарная специализация стран, кооперация производства технически сложной продукции предопределили активность
создания экономических и политических союзов в настоящее время.
Современное развитие интеграции предопределило две стратегические концепции.
С одной стороны, это создание союзов стран для реализации стратегии паритетного кооперативного развития с учетом национальных
интересов.
А с другой стороны, это создание интеграционных объединений и
союзов в контексте финансовой глобализации.
Первая концепция предполагает объединение усилий и ресурсов
стран в целях позитивного развития и решения региональных и экономических задач развития.
В этом контексте созданы и развиваются такие союзы, как Союз
Независимых Государств, БРИКС и др.
Евразийский экономический союз (ЕАЭС) создан в целях всесторонней модернизации, кооперации и повышения конкурентоспособности национальных экономик и создания условий для стабильного развития в интересах повышения жизненного уровня населения государствчленов. Государств постсоветского пространства с единым экономическим, таможенным, гуманитарным и культурным пространством.
Экономический потенциал стран этого союза составляет около 80%
ВВП стран СНГ. Инвестиционный потенциал – 90 млрд долл. Как известно, развивающийся союз стремится уйти от доллара и создать свою
валютную систему.
Тенденция развития подразумевает более широкую интеграцию с
Китаем, Индией, Ираном, и другими странами.
Вторая концепция предполагает развитие финансовой глобализации на основе финансового порабощения, диктата и мирной колониализации стран.
В режиме этой концепции функционируют такие международные
финансово-экономические организации, как Группа Всемирного банка,
77
Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и
развития (ЕБРР), Евросоюз, ВТО и др.
Предоставляемые кредитные транши этих союзов формируют жесткие кабальные условия использования финансовых ресурсов, нивелирование интересов национальных экономик и их порабощение.
Циничный расчет финансовой эффективности приводит к ликвидации многих отраслей и форм финансовой деятельности в ряде стран и
превращению их в рыночные колонии.
Видя разрушающие последствия этих союзов, Чехия, Венгрия, Греция, Македония сегодня стремятся войти в интеграционные союзы другого порядка, выкупить в национальную собственность банки, сформировать совместные инвестиционные проекты с российскими корпорациями.
Интеграция в условиях геополитической и финансовой нестабильности имеет особое значение.
Инструментом обеспечения эффективной интеграции паритетных
союзов является уникальная валютная система.
Теория оптимальных валютных зон, разработанная лауреатом Нобелевской премии в области экономики за 1999 г. Р. Манделлом, выделяет характеристики экономики, снижающие вероятность асимметричных шоков и делающие введение общей валюты предпочтительным
(сходство товарных рынков и т.д.).
При этом экономики стран-членов валютной зоны должны характеризоваться значительной степенью взаимной открытости, определяемой
как отношение объема взаимной внешней торговли к размеру ВВП.
Профессор Стэндфордского университета Р. Маккиннон также полагает, что структурные реформы должны быть направлены на стимулирование развития гибких рынков, при наличии которых потребность в жестких
мерах фискальной и денежно-кредитной политики снижается. Эта концепция была дополнена новыми положениями, обобщающими влияние
валютной интеграции на экономику.
Профессор Гарвардского университета Дж. Фрэнкел и профессор
Калифорнийского университета А. Роуз на основе фактических данных
показали, что страны, развивающие тесные торговые связи и всту-
78
пающие в валютный союз, испытывают изменения экономического
цикла в направлении его синхронизации.
Главное преимущество валютного союза – это сокращение трансакционных издержек, связанных с обменом валют. Чем больше стран
входит в объединение, тем больше выгода от его создания. Снижение
указанных издержек чаще всего приводит к росту товарообмена между странами-членами сообщества, более эффективному распределению
ресурсов и высоким темпам экономического роста.
Переход от плавающих (или квазиплавающих) валютных курсов к
фиксированному может способствовать усилению притока прямых иностранных инвестиций в страны СНГ, что в свою очередь будет стимулировать развитие предпринимательства и снижение безработицы в Содружестве; жесткая бюджетная политика стабилизирует долгосрочные
процентные ставки на низком уровне стран СНГ.
На основе полученных теоретических результатов и практических
исследований сделаны попытки демонополизации зоны евро. Так:
1. Советом глав правительств Содружества Независимых Государств в 1995 г. была начата разработка, в сентябре 2004 г. принята
Концепция сотрудничества и координации деятельности в валютной
сфере и создан Межгосударственный валютный комитет СНГ.
2. В рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС) была
инициирована идея создания единой валютной зоны.
3. Азиатский банк развития – один из самых капитализированных банков мира, реализующий региональные проекты по строительству железных дорог и каналов в Азии, – также интегрирует своих членов
на основе создания единой валютной системы.
Координация усилий в системе кооперативной интеграции позволит обеспечить не только стабилизацию экономик государств, но и их
позитивное развитие на новом качественном уровне.
1.
2.
Библиографический список
Бунич Г.А., Бунич А.В. Ресурсы инновационного развития российских предприятий
[Текст] / Г.А. Бунич, А.В. Бунич // Вопросы региональной экономики. – 2013. –
№ 4(17).
Бунич Г.А.Стимулирование инновационного развития экономики Российской Федерации [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5.
79
3.
4.
Бунич Г.А. Тенденции развития франчайзинга [Текст] / Г.А. Бунич //Экономика и
предпринимательство. – 2014. – № 4, ч. 2.
Бунич Г.А. Франчайзинг: теория и практика [Текст] / Г.А. Бунич // М.: ИТК «Дашков
и К». – 2013.
О.А. Зверев,
д.э.н., проф., ЧОУ ВПО МБИ
КАК ПОВЕРНУТЬ БАНКИ К СОЦИАЛЬНЫМ НУЖДАМ ОБЩЕСТВА?
Слово «кризис», написанное по-китайски,
состоит из двух иероглифов:
один означает «опасность», другой –
«благоприятная возможность»
Кризис и экономические санкции дают нам шанс приблизиться к
созданию экономического механизма, направленного на удовлетворение реальных потребностей людей, создание новых рабочих мест, повысить, наконец, эффективность производства. Пока созданный за годы
рыночных реформ экономический механизм работал на создание условий для роста благополучия основной массы населения России только
за счет продажи за рубеж невозобновляемых источников энергии. И
только меньшая часть этого народонаселения могла воспользоваться
плодами первоначального накопления капитала в 90-е годы, получив
доступ к распределению дешевых ресурсов и в перспективе воспользовавшись удачной конъюнктурой на мировых рынках капитала и энергоносителей в 2000-е годы. Те, кто мог опереться только на личные качества и профессионализм, в большей своей части не получили ни куска
от пирога.
Все это в полной мере относится и к банковской системе. Можно
утверждать, что ни о какой социальной ориентированности банковской
системы сегодня не идет речь даже в сегменте государственных банков.
Недостаточно о социальной роли банковской системы, видимо, думают
и в главном регуляторе – Банке России. Только этим можно объяснить
спонтанную зачистку банковской системы, которая создала тысячам
80
вкладчикам проблемы с возвратом их средств, не говоря о потраченных
нервах и здоровье. Следует согласиться с выводом Ассоциации российских банков (АРБ) о том, что «…процессы по отзыву лицензий не могли
не подорвать доверие к сектору (банковскому), которое в 2012 г. имело
все предпосылки резко повыситься в связи, с казалось бы, начавшейся
интеграцией кредитных организаций в жизнь общества по западному образцу».1 В большинстве развитых стран в ходе исторического развития
сформировались требования к социальным параметрам бизнеса, и они
постепенно становятся неотъемлемым атрибутом банковской деятельности и объектом пристального внимания общественности.
Об изменении общей философии бизнеса на Западе говорит как
практика, так и новые теоретические воззрения ведущих экономистов.
Вся современная экономическая система, существующая на рыночных
принципах, по словам Майкла Портера и Марка Креймера2, опубликовавших статью «Капитализм для всех» в журнале «Harvard Business Review» (статья размещена на электронном портале «Новый бизнес: социальное предпринимательство» http://www.nb-forum.ru/interesting/experts/
kapitalizm-dlya-vseh.html#ixzz3XCG5Q72P), находится в плену устаревшей концепции создания стоимости, которая превалирует в последние
десятилетия.
В своей статье они делают просто убийственный вывод о сущности
современной капиталистической системы – вывод достойный классиков
марксистко-ленинской теории – «Цель своей деятельности (компаний –
авт.) они видят в достижении оптимальных краткосрочных финансовых
результатов; при этом не замечают важнейших нужд потребителей и
внешних факторов, от которых зависит их собственное благополучие на
годы вперед. Как еще можно было упустить из виду благосостояние потребителей, истощение необходимых бизнесу ресурсов, уязвимость основных поставщиков, бедственное экономическое положение регионов,
1
Антикризисная тактика и стратегия: взаимодействие банков и регуляторов. Годовой доклад АРБ 2015 к XXVI съезду Ассоциации российских банков.
2
М. Портер и его соавтор М. Креймер – известные американские ученые в области
теории конкуренции. М. Портер является автором классических работ по теории международной конкуренции, на основе которой выстраивались стратегии мировых лидеров
бизнеса.
81
в которых они производят и продают? С чего бы бизнесу думать, что
можно раз и навсегда решить проблему конкуренции, разместив производство там, где дешевле рабочая сила?». И уж совсем как приговор
звучит вывод М. Портера о том, что нынешние правительства и гражданское общество чаще всего только подливали масло в огонь, пытаясь
вылечить социальные болезни за счет бизнеса.1 Выводы ученых говорят
о наивности попыток компромисса между социальной справедливостью
и экономической эффективностью в представлении современных апологетов капитализма.
В качестве основополагающей концепции новой модели экономических отношений М. Портер выдвигает идею общих ценностей,
«…согласно которой стоимость производится таким способом, что одновременно создается и необходимое обществу благо: удовлетворяются
его потребности или решаются его проблемы». Идею создания общих
ценностей М. Портер подкрепляет конкретными примерами из сферы
продовольственной безопасности. Речь идет о создании фермерских
кластеров в ряде африканских стран, где он выступал консультантом
правительства. Как показывает опыт создания таких кластеров, доходы
индивидуальных фермерских хозяйств вырастали более чем на 300%,
вместо 10-20% при использовании традиционных методов повышения
производительности труда. Эта идея на российской почве могла бы
быть реализована в виде кредитных товариществ, которые активно развивались в дореволюционной России в виде обществ взаимного кредитования (ОВК).
По отношению к современным банкам можно уверенно утверждать,
что сегодня ответственность перед обществом и решение вопросов социального характера – далеко не главные ориентиры в их деятельности.
Именно этим можно объяснить закредитованность населения и как результат – надвигающуюся волну социальных дефолтов, связанных с невыплатой кредитов у более чем половины экономически активных жителей страны (на апрель 2015 г. 39,4 млн заемщиков имеют непогашен-
1
Портер М., Креймер М. Капитализм для всех. На электронном портале «Новый
бизнес: социальное предпринимательство»
http://www.nb-forum.ru/interesting/experts/kapitalizm-dlya-vseh.html#ixzz3XCG5Q72P
82
ные в срок кредиты из 75,5 млн чел., относящихся к числу трудоспособных граждан по данным Росстата на январь 2013 г.).1
Похоже, неуемная жажда наживы затмевала банкам глаза и заставляла идти в предыдущие годы на повышенные риски. Как высказался
один из банкиров, у которого брала интервью газета «Ведомости» в апреле 2015 г.: «Конвейер разогнался – вся сеть продаж, бизнес-модель
были заточены под рост (а точнее под рост прибыли – авт.), перестроиться в один момент невозможно».
Как убедить банкиров в том, что сегодня цель бизнеса не просто рост
прибыли, а создание общих ценностей, именно это по словам М. Портера
«дает бизнесу отличный (а по нашему мнению – единственный) шанс
обрести легитимность». Необходимо привыкнуть к мысли, что рынки
должны развиваться не только в соответствии с экономическими потребностями и интересами, но и с социальными. Более того, нерешенные социальные проблемы, в конечном счете, в будущем скажутся и на
бизнесе, вызывая социальные протесты, недовольство общества, снижение уровня лояльности. И наоборот, решение этих социальных проблем
может создать основу для экономического процветания как общества в
целом, так и отдельных компаний и банков. В интересах развития всего
общества необходимо устранять деформации, накопившиеся в ходе реализации современной рыночной модели. Об этом говорят уже многие
ученые и специалисты и в России.2
Примером достижения компромисса между стремлением к росту
доходов и решением социальных проблем может служить переработка
промышленных и бытовых отходов с помощью технологий, сохраняющих окружающую среду. Многие западные инвесторы уже давно получают значительные доходы на переработке мусора. Доход мировой ин-
1
Газета «Ведомости» от 21 апреля 2015 г.
Можно привести в этой связи статью д.э.н., проф. Н.Р. Герониной «Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения России» в журнале «Инновации и инвестиции» № 5, 2012 г., где она говорит о том, что инвестиционносберегательный процесс не может развиваться без учета современной трансформации социально-экономической среды (с. 64).
2
83
дустрии обработки отходов составил в 2013 г. 387, 4 млрд долл.1 К
2020 г. он вырастет в 2 раза и составит примерно 750 млрд долл.
В России около 15 тыс. санкционированных мусорных свалок, размещенных на 4 млн гектаров, что сопоставимо с территорией небольшого европейского государства. Одним словом, есть где развернуться
бизнесу, включая и банки. Окупаемость инвестиций в переработку
вторсырья может быть обеспечена в течение 2-5 лет при рентабельности
до 50% в зависимости от вида сырья. Разве это не прекрасный бизнеспроект для проектного финансирования, в котором с успехом могут
участвовать и коммерческие банки? Однако одному банку такие проекты не потянуть: первоначальные инвестиции в средний по мощности
перерабатывающий завод составляет примерно 20 млн долл. Речь может
идти, в том числе, и о синдицированном кредитовании. Но даже если
найдутся средства, главное препятствие – бюрократические проволочки:
получение лицензий от экологического ведомства, пожарных и санитарных служб займет, как показывает практика реализации подобных
проектов, не менее года.
В более широком контексте социальные аспекты банковского бизнеса касаются вопросов сохранения устойчивости банковской системы.
Слишком дорого обходится бюджету содержание банков, в которых менеджмент позволил себе, мягко говоря, безбедную жизнь за счет клиентов. Траты на санацию только крупнейших трех банков в 2014 г. обошлись АСВ более чем в 0,5 трлн руб. (Банк Москвы – 295,8 млрд руб.;
Траст – 129,0 млрд руб.; Мособлбанк – 117,0 млрд руб.). К слову сказать, эти цифры намного превышают некоторые дотационные статьи
бюджета в 2014 г., связанные с социальным развитием общества (поддержка Крыма и Севастополя – 124 млрд руб.; дотация на закупку импортных лекарств – 16,3 млрд руб.; субсидии на поддержку российского
кинематографа – 5,3 млрд руб.). Как говорится – комментарии излишни!
Подводя итог, можно порекомендовать регулятору разработать
стандарты социальной ответственности, которые стали бы определенными ориентирами для общественного мониторинга банков, а с позиции
1
По данным агентства Frost & Sullivan.
84
контроля со стороны регулятора – соблюдение норм корпоративной
культуры.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Геронина Н.Р. Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения России // Инновации и инвестиции. 2012 г. № 5.
Портер М., Креймер М. Капитализм для всех. На электронном портале «Новый бизнес: социальное предпринимательство».
Антикризисная тактика и стратегия: взаимодействие банков и регуляторов. Годовой
доклад АРБ 2015 к XXVI съезду Ассоциации российских банков.
Газета «Ведомости», 21 апреля 2015 г.
85
СЕКЦИЯ «ФИНАНСЫ»
В.Д. Веремейкина,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
ЭКОНОМИКА ПОБЕДЫ
В рамках празднования 70-летия Победы в Великой Отечественной
войне вся страна принимала участие в подготовке к этой великой дате.
Актуальность данной темы обусловила анализ состояния советской
экономики в период 1941-1945 гг. и передовой опыт формирования
профицитного бюджета уже к 1944 г.
Историческая справка: Один день войны обходился Советскому
Союзу в 320 млн руб.
В конце 30-х – начале 40-х гг. Германия занимала первое место в
мире по добыче угля, производству алюминия, лидировала в химической промышленности и в производстве металлообрабатывающих станков. В производстве стали, чугуна, электроэнергии, добычи угля Германия накануне войны превосходила СССР в 1,5 раза. В военной промышленности страны была занята большая часть всех рабочих: 5,5 млн чел.
Захват новых территорий был центром национальной политики
Германии, и Гитлер этого не скрывал в своей книге «Mein Kampf».
Прежде чем победить Германию на полях сражений, Советскому
Союзу необходимо было выиграть другую войну – войну экономик и
производств.
Перебазирование колоссального количества предприятий не разрушило экономику СССР, как полагали эксперты гитлеровской Германии,
а, наоборот, стало мощным толчком для индустриального развития.
Стране предстояло пережить в 1941 г. падение национального дохода на
треть. Около 50 млрд руб. были потрачены на эвакуацию стратегически
важных производств.
Руководители предприятий совершали буквально чудеса. Перед наступающими дивизиями они демонтировали промышленные предпри-
86
ятия, заводы, фабрики. Поезд уходит на восток, а с запада уже танковая
колонна входит в город. В результате было перемещено около 500 производственных гигантов: фундаментальный ресурс химической промышленности, станкостроения, оружейного производства и автомобилестроения. Буквально за 1-2 месяца были построены промышленные
площадки, и они начали давать продукцию.
Эвакуация промышленных гигантов на восток заложила основы
экономического развития Урала и Сибири на годы вперёд. Это был первичный центр, очаг развития, вокруг которого потом стали создаваться
целые города. С июня по ноябрь 1941 г. на восток страны было переброшено 1523 промышленных предприятия. К весне 1942 г. в восточные
районы Союза прибыло около 7500000 чел. Через 2 года экономический
рост и рост производства уступал довоенному не более 30%.
Историческая справка: Бюджет СССР:
 1940 г. 180,2 млрд руб. ;
 1943 г. 204,4 млрд руб.
Но откуда у страны, лишённой золотого запаса, продовольствия и
заводов на западе, взялись деньги на глобальную реконструкцию экономики? Возможно ли было изыскать ресурс внутри страны, ведь внешних источников финансирования не существовало? Главным источником пополнения государственного бюджета в годы войны оставались
отчисления государственных предприятий.
На голом энтузиазме заводы модифицировали производственные
линии, повышали трудовую дисциплину и снижали издержки производства. В результате объём доходов государственного бюджета вырос на
60 млрд руб. 70% бюджета страны поглощала оборонная промышленность. Из этих же денег финансировались научные проекты и экспедиции.
Историческая справка: Бюджет СССР:
 1942 г. 165,0 млрд руб.
 Рост доходов + 60 млрд руб.
 Расходы на оборону 108,4 млрд руб.
Военная промышленность требовала повышенного расхода алюминия. Поиски сырья на Северном Урале возглавил академик Наливкин.
Его экспедиция обнаружила большие запасы высокосортных бокситов.
87
Был ещё один источник финансирования оборонной промышленности –
добровольные взносы в фонд Красной Армии и в фонд восстановления
народного хозяйства в освобожденных от оккупантов районах. Вносились наличные деньги, драгоценности, акции государственных займов и
отчисления от заработной платы.
Историческая справка: Всего за годы войны от населения поступило в виде добровольных взносов:
 94,5 млрд рублей;
 130,700 кг золота;
 13 кг платины;
 9,5 тонн серебра;
 значительное количество драгоценных изделий, облигаций.
К началу 1942 г. собственное производство прочно встало на ноги,
а военная техника опережала западную по качеству и боевым характеристикам.
Перед Великой Отечественной войной в стране были созданы собственные запасы консервов – около 10 млн банок. Армейские склады и
базы государственного резерва находились главным образом в западной
части СССР и были захвачены немцами. Запасы советской тушёнки закончились к 1943 г. И на смену ей пришла американская провизия. Ей
придумали название «Второй фронт». Кроме тушёнки по соглашению
между США, Великобританией и Канадой Советскому Союзу в виде
помощи было поставлено оборудование и вооружение на сумму 9 млрд
800 млн долл. Эта сумма составила лишь 4% промышленного производства СССР.
Больше союзников в военной экономике Советского Союза, помогла налоговая реформа. Налоги с населения выросли на 260%. Налогом
облагались холостые, не имеющие детей граждане. Мужчины 20-50 лет,
женщины 20-45 лет. Бездетные платили 6% заработка, при наличии одного ребёнка – 1%; 2 детей – 0,5%. За нарушение этой дисциплины в годы Великой Отечественной войны могли расстрелять. В целом налоги и
сборы с физических лиц подтянули бюджет страны на 13% и принесли в
казну 36 млрд руб. Благодаря такой экономической политике Советский
народ превзошел Германию по производству военной техники.
88
Историческая справка: в годы войны Советский Союз и Германия с союзниками и оккупированными странами производили:
СССР
27 тыс. боевых самолётов
24 тыс. танков
47 тыс. орудий и минометов
Германия с союзниками
и оккупированными странами
20 тыс. самолётов
13 тыс. танков
25 тыс. орудий и минометов.
Экономическая демография страны
Людские потери – это самые тяжелые потери войны, а численность
населения, его динамика, структура имеют фундаментальное значение
для экономики любой страны. Общие людские потери СССР в период
Великой Отечественной войны составили 26,6 млн чел. Подавляющее
число – мужчины (20 млн). С 1945 по 1958 гг. вне брака родилось
5600000 детей. Дисбаланс между мужчинами и женщинам был колоссальный. По историческим данным погибла значительная часть граждан, (8600000 – умершие от ран и убитые в плену плюс 500000 не дошедшие до воинских частей).
Историческая справка: Безвозвратные демографические потери советских вооруженных сил по национальному составу: русские – 66,4%;
украинцы – 15,9%; белорусы – 2,9%; татары – 2,16%; евреи – 1,64%; казахи – 1,44%; узбеки – 1,36%. Также было истреблено 7000000 чел. гражданского населения. Советские военнопленные были истреблены на
60%. Общие экономические потери в период войны составили 30% ВВП
страны. По разным оценкам от 5 до 9 не рожденных детей в каждой семье были исключены из процесса воспроизводства.
Историческая справка: Численность городского и сельского населения СССР: 1926 г. – 147 млн чел.; 1940 г. – 194,1 млн чел., 1950 г. –
178,5 млн чел., 1955 г. – 194,4 млн чел., 1962 г. – 220 млн чел.
Из деревень призывалось большая часть людей на военную службу,
поэтому возникли большие проблемы с производством сельскохозяйственной продукции. Если в войну не было бы производства товарного
хлеба, то страна при всех самолетах и пушках, которые нужно было
производить, погибла бы от голода. В результате нехватки рабочих рук
во время войны СССР не смог полностью прокормить свое население.
89
Среди умерших от голода 10000000 человек – это младенцы. Результат
недоедания повлек очень высокую мужскую смертность в советском
тылу.
Ленд-лиз сыграл большую роль в экономической составляющей
обеспечения Победы. При производстве вооружения использовались
импортные компоненты. Союзники поставили в СССР боевой техники и
продовольствия на сумму 9 млрд долл. Но большая часть продуктов
сельского хозяйства и продовольственных товаров была произведена в
СССР. Выстроенная колхозная система позволяла получать зерно от населения.
Эвакуация (с июля по декабрь 1941 г.)
Масштабы и значение процесса эвакуации оценить невозможно. В
течение второй половины 1941 – начала 1942 гг. было эвакуировано
2593 предприятия, не менее 12 млн чел., 8 млн голов скота, культурные
и художественные ценности. Для этого использовалось 1,5 млн вагонов.
Тема до сих пор остается недостаточно изученной, так как многие
записи в архивных делах отсутствуют. Это был грандиозный экспромт,
так как на тот год никаких планов по эвакуации не существовало. Практически всё приходилось делать с чистого листа.
Историческая справка. Предприятия, которые находились на
оккупированной территории: 37 заводов черной металлургии, 749 заводов тяжелого и среднего машиностроения,1135 шахт,61 крупная электростанция, свыше 3000 нефтяных скважин.
Историческая справка: Красногорский завод имени Зверева, который производил оптические приборы.
С 9 октября 1941 г. на железнодорожную ветку на территории завода стали регулярно подавать составы для транспортировки оборудования и эшелоны для перевозки людей на восток. Более 20 загруженных
составов с оборудованием и 14 эшелонов с людьми были отправлены на
восток. 7 октября был выпущен приказ директора завода о подготовке к
эвакуации завода, для этого был разработан план подготовки. Закончилась эвакуация в первых числах ноября. С первого декабря уже стали
выпускать военную продукцию (снаряды, бинокли, прицелы для орудий
и т.д.).
90
Историческая справка: Эвакуация Ленинграда.
Из Ленинграда удалось перебазировать около трети промышленности. 24 июня 1941 постановлением СНК и ЦК ВКП(б) был создан Совет
по эвакуации.
Эвакуация, развернутая в Советском Союзе, дала возможность наладить производство военной техники такими темпами, что очень скоро
объемы производства позволили СССР превзойти объемы производства
Германии и её союзников, что и обеспечило коренной перелом в войне.
В.Н. Жуков,
к.э.н., доц., ФГБОУ ВПО РЭУ
им. Г.В. Плеханова
РАЗВИТИЕ КОНЦЕПТУАЛЬНОЙ ФОРМЫ НАУЧНОГО ЗНАНИЯ
О ВНУТРЕННЕМ СИСТЕМНОМ КОНТРОЛЕ
КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ
Согласно общепринятому подходу научная концепция есть многозначная форма знания, выражающая содержательно целостное познание
объекта, ориентированное на представление смыслов познавательной
деятельности, понимание его результатов. Как понимание концепция –
позиция, точка зрения субъекта на соответствующую предметную область, личностное знание. В различных контекстуальных ситуациях по
отношению к теории концепция выполняет функции предтеоретического знания, репрезентирует содержательные смыслы теории, образовывает её «концептуальное ядро», а в некоторых случаях может выполнять
функции теории [11].
В вопросе концептуализации внутреннего системного контроля
корпоративных финансов следует исходить из того, что каждая из трех
сосуществующих сегодня концепций (управленческая, риск-ориентированная, оценочная) лишь односторонне раскрывает содержание этого
сложного и противоречивого по своей природе явления. Подтверждением сказанному могут служить результаты анализа научных работ, по-
91
священных внутреннему системному контролю корпоративных финансов [5].
Выявленные предпосылки и намеченные перспективы развития
внутреннего системного контроля корпоративных финансов дают полное основание сделать вывод о необходимости формулировки качественно новой научной концепции для рассматриваемой области знаний –
интеграционной концепции.
С позиции интеграционной концепции внутренний системный
контроль корпоративных финансов предлагается понимать как
сложное социально-экономическое явление, объединяющее в себе
три начала – управленческое, институциональное и когнитивное.
Другими словами, внутренний системный контроль выступает одновременно функцией управления финансами корпораций, экономическим
институтом и источником знаний.
Управленческое начало интеграционной концепции развивает
традиционное представление о внутреннем системном контроле как о
функции управления финансами корпораций. В этом контексте авторская точка зрения следующая: формируемая система внутреннего финансового контроля должна быть имманентна принятой в корпорации
модели управления (агентской или унитарной).
Агентская модель управления корпоративными финансами предопределяет существование контрольной системы, объединяющей в себе
два типа внутреннего финансового контроля:
1) контроль, осуществляемый субъектами корпоративного управления (функция корпоративного управления);
2) контроль, осуществляемый субъектами финансового менеджмента (функция финансового менеджмента).
Типизация контроля по функциональному признаку позволяет более обоснованно разграничить сферы контролирования между субъектами управления, обеспечить охват контролем всего комплекса финансовых отношений корпорации, исключить дублирование в работе контрольных служб.
Для корпораций с унитарной моделью управления, основанной на
неразрывности собственности и менеджмента, отсутствует необходимость типизации внутреннего финансового контроля по субъективному
92
признаку. Поэтому говорить о возросшем значении контрольной функции управления корпоративными финансами здесь можно только в контексте единого финансового менеджмента.
Институциональное начало интеграционной концепции. Системный контроль корпоративных финансов принадлежит к многофункциональным институтам, выполняющим одновременно несколько
функций – главные и дополнительные. На современном этапе главной
функцией рассматриваемого института становится обеспечение финансовой сбалансированности корпораций, т.е. поддержание равновесного
соотношения между финансовыми и нефинансовыми ресурсами, доходами и расходами, операционно-инвестиционной и финансовой деятельностью, реализуемыми проектами и их финансовым обеспечением.
В условиях действия агрессивной внешней среды финансовая сбалансированность выступает гарантом целостности каждого автономного экономического субъекта.
Наряду с главной функцией обеспечения финансовой сбалансированности институт внутреннего системного контроля корпоративных
финансов выполняет дополнительные функции – координирующую, побуждающую, коммуникативную, оптимизации агентских отношений.
Когнитивное начало интеграционной концепции постулирует
новый подход к пониманию внутреннего системного контроля корпоративных финансов, формирующийся под влиянием «революции знаний».
С позиции экономики знаний весь внутренний контроль необходимо
рассматривать в качестве самостоятельного источника знаний о реальном состоянии, потенциале и тенденциях развития управляемых объектов. В равной степени это относится к внутреннему системному контролю корпоративных финансов.
Знания, накапливаемые в процессе осуществления контрольных
мероприятий, формируют человеческий капитал корпораций, который в
экономике знаний становится главной движущей силой социальноэкономического развития и атрибутом общественного богатства.
Интеграционная концепция внутреннего системного контроля корпоративных финансов выступает исходной (мировоззренческой) формой теоретического знания об этом явлении. От существующих ныне
93
управленческой, риск-ориентированной и оценочной концепций интеграционную концепцию принципиально отличают:

цельный подход к проблеме системного контроля корпоративных финансов, нацеливающий на исследование финансовой, управленческой, институциональной и когнитивной природы контрольных систем;

высокая степень проникновения в структуру и содержание
формируемых систем внутреннего финансового контроля, дающая возможность выявить и охватить исследованием каждый системный элемент;

качественный скачок в понимании роли и места системы внутреннего финансового контроля, выражающийся в переходе от рассмотрения системного контроля с позиций пассивной управленческой функции к осмыслению его как сложного, триединого явления (функции
управления, экономического института, источника знаний), оказывающего активное воздействие на состояние корпоративных финансов и регулирующего финансовые отношения.
Интеграционная концепция системного контроля корпоративных
финансов не поддается однозначной интерпретации с позиции устоявшейся типологии концептуального знания. Одновременно её можно отнести к корреспондентской, когерентной (согласованной) и прагматической теории истины и соответствующим им типам концепций. Однако
каждый стандартный тип концепции в состоянии обеспечить лишь монохромное соответствие предмету настоящего исследования.
Так, согласно корреспондентскому (классическому) типу концепции
формируемая система внутреннего финансового контроля должна быть
тождественна существующим особенностям функционирования корпоративных финансов. Когерентный тип концепции делает упор на обеспечение внутренней согласованности между всеми элементами контрольной системы. Только в этом случае обеспечивается непротиворечивость
знаний об исследуемом предмете. С точки зрения прагматического типа
концепции истинными являются исключительно полезные в практическом плане знания о системе внутреннего финансового контроля. Тем
самым, подчеркивается конструктивный характер получаемых знаний, а
также идеализируется созидательная роль субъекта исследований.
94
Интеграционная концепция открывает новые перспективы для проведения теоретических исследований в области внутреннего системного
контроля корпоративных финансов. Программа этих исследований
должна включать в себя пять главных направлений:
1) теоретико-аналитическое направление, нацеленное на выделение типов систем внутреннего финансового контроля, проведение их
внешнего и внутреннего анализа;
2) теоретико-стратегическое направление, определяющее перспективы применения системного контроля в сфере стратегического
управления корпоративными финансами, связанного с повышением
стоимости и капитализации корпораций;
3) теоретико-тактическое направление, раскрывающее потенциал
системного контроля в сфере текущего финансового управления, прежде всего, при обеспечении финансовой безопасности и повышении эффективности финансовых потоков корпораций;
4) теоретико-социальное направление, ориентированное на использование возможностей системного контроля в сфере оптимизации
взаимодействия корпораций со своими участниками, а также стейкхолдерами при локализации агентских конфликтов и снижении транзакционных издержек;
5) теоретико-когнитивное направление, нацеливающее на изучение управленческого потенциала контрольной информации, инновационных направлений, объектов и методов системного контроля.
В свою очередь, каждое из представленных направлений должно
определять предметную область проводимых исследований.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 2012.
1008 с.
Институциональные аспекты бухгалтерского учета и контроля / Ю.Ю. Болдырев [и
др.]. М.: ГОУ ВПО «РЭА им. Г.В. Плеханова», 2009. 428 с.
Гританс Я.М. Система внутреннего контроля. М. – Берлин: Инфотропик Медиа,
2011. 304 с.
Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество. М.: Издательство «АСТ», Транзиткнига; СПб: TerraFantastica, 2004. 608 с.
Жуков В.Н. Современное состояние и перспективные направления научных исследований в области системного контроля корпоративных финансов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 43. С. 40-48.
95
6.
Ильин В.В., Жуков В.Н. Современные тенденции в управлении корпоративными финансами // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 32. С. 11-17.
7.
Капелюшников Р.И. Сколько стоит человеческий капитал России? // Вопросы экономики. 2013. № 1. С. 27-47; № 2. С. 24-46.
8.
Клейнер Г.Б. Системное управление в трансформирующейся экономике // Эффективное антикризисное управление. 2014. № 5. С. 54-58.
9.
Когденко В.Г. Развитие концепции внутреннего контроля // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 15. С. 41-51.
10. Корпоративные финансы / Л.А. Величко Л.А. [и др.]. СПб: Питер, 2013. 592 с.
11. Рыжко В.А. Научные концепции: социокультурный, логико-гносеологический и
практический аспекты. Киев: Наукова думка, 1985. 184 с.
12. Финансовый менеджмент / под ред. В.В. Ильина [колл. авт.]. М.: Омега-Л, 2013.
560 с.
13. Чудинов Э.М. Природа научной истины. М.: URSS, 2010. 312 с.
А.Б. Андреева,
к.т.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ;
С.М. Черновский,
к.ф-м.н.,доц., ФГБОУ ВПО РЭУ
им. Г.В. Плеханова
ФАКТОРЫ РИСКА БАНКОВ
ПРИ РАБОТЕ С РОССИЙСКИМ МАЛЫМ БИЗНЕСОМ
Российский малый бизнес является одной из важных и потенциально ведущих групп для банковского обслуживания. Однако пока серьезных успехов в этой области не наблюдается, что связано и с количеством предприятий, относящихся к малому бизнесу (по состоянию на
2014 г. – около 200 тыс.) и с возможностью их обслуживания.
В то же время малый бизнес в современных условиях весьма привлекателен для банков. Существует несколько причин такого повышенного интереса, среди которых можно выделить более низкий уровень
конкуренции в данном секторе по сравнению с обслуживанием крупного бизнеса, а также более рыночный характер взаимоотношений с клиентом, меньший риск использования административного ресурса при
разрешении споров.
96
Однако потенциально высоким доходам сопутствуют и высокие реальные риски, безусловно, присущие малому бизнесу в большей степени по сравнению с крупным. Причины этого кроются не только в несравнимой финансовой мощи предприятий крупного сектора, но и в
специфике деятельности предприятий малого бизнеса в России.
Один из наиболее очевидных рисков связан с отсутствием прозрачности финансовой отчетности, использованием схем налоговой оптимизации и тому подобное, т.е., невозможностью оценить истинное финансовое положение предприятия по официальной отчетности. Следует отметить, что при этом стандартные методики кредитного анализа, применяемые для оценки потенциальных заемщиков, либо не работают, либо
дают искаженную картину.
Среди наиболее часто встречающихся проблем с финансовой отчетностью небольших российских предприятий следует выделить ничтожную величину собственного капитала предприятия, непрозрачную структуру собственности компании, наличие фиктивного заемного капитала
либо задолженности, не отраженной в балансе, сокрытие «убытков» в активе баланса или отсутствие отражения в балансе реальных активов,
фиктивные расходы предприятия, призванные сократить налогооблагаемую базу, а также наличие «забалансовых» обязательств предприятия, не
отраженных в отчетности, и отсутствие стандартных форм отчетности в
случае использования упрощенной системы налогообложения.
По степени опасности особо следует выделить наличие у предприятия «забалансовых» обязательств, не отраженных в официальной отчетности. Под этими обязательствами понимаются, прежде всего, выданные поручительства, авали и индоссаменты на векселях третьих лиц.
Такой риск довольно трудно контролировать, его реализация может
привести к банкротству предприятия в том случае, если значительный
объем неучтенных обязательств будет предъявлен к оплате. Возможным
способом борьбы с такого рода угрозами для банков является получение
от потенциальных заемщиков официального подтверждения отсутствия
неучтенных забалансовых обязательств, а также включение в текст кредитного договора условий, запрещающих заемщику предоставление поручительств, авалей и индоссаментов (за исключением безоборотных) в
пользу третьих лиц. Тогда появление требований к предприятию по не-
97
учтенным ранее поручительствам несет в себе признаки уголовного
преступления – получения кредита на основе заведомо фальсифицированных данных.
Необходимо выделить и тот факт, что значительная часть малого
бизнеса вообще не имеет типовых официальных форм отчетности, так
как находится на упрощенной системе налогообложения. Возможными
способами решения проблемы будут:

признание финансового положения таких заемщиков заведомо
плохим и формирование больших резервов на возможные потери по
ссудам. Однако такой вариант является консервативным и неэффективным для банка;

банку самостоятельно восстановить стандартные формы финансовой отчетности на основе имеющихся источников информации –
книг продаж и налоговых деклараций. Очевидно, что в данном случае
резко возрастает трудоемкость и издержки при отсутствии гарантий в
правильности подготовленной информации;

применить нестандартные упрощенные методики, основанные
всего на двух объективных финансовых показателях – величине денежного оборота по счетам предприятия в банках и величине уплаченного
налога, а также их динамике.
Отказывая предприятиям, находящимся на упрощенной системе
налогообложения, в предоставлении кредитов, банк может лишиться
значительной клиентуры, а следовательно, доходов и перспективного
направления развития.
Существует и другой немаловажный фактор риска при работе с малым и средним бизнесом, который связан с рейдерством со стороны более крупных структур и чиновничества. Согласно статистической информации, за год в России происходят многочисленные рейдерские захваты собственности, при этом основную массу составляют предприятия малого бизнеса. И эти случаи не включают установление скрытого
контроля со стороны властных или олигархических структур. При этом
могут использоваться самые разнообразные методы. Очень часто формальным поводом для преследования бизнесменов являются действительно имеющие место налоговые нарушения.
98
Этот риск практически невозможно убрать, его можно только учитывать. Предоставляя кредиты малому бизнесу в том или ином регионе,
следует анализировать информацию об интенсивности передела собственности и степени вовлеченности региональных структур в этот процесс. Договорная база по кредитам должна быть подготовлена таким
образом, чтобы минимизировать риск оспаривания договоров с заемщиками со стороны новых владельцев или новых руководителей бизнеса.
Следующим серьезным фактором риска является проблема залогового обеспечения, которая серьезно сдерживает процесс кредитования
малого и среднего бизнеса в России.
Предприятию малого бизнеса редко удается получить надежное
обеспечение; при собственном капитале от 10 тыс. руб. до 1 млн руб.,
оно обычно не располагает активами, которые принадлежат ему не
формально, а по существу. То есть предприятие может иметь многомиллионное значение валюты баланса, но при таком мизерном капитале
все его активы фактически приобретены на средства кредиторов и поставщиков, поэтому эти активы обременены в пользу этих третьих лиц.
Поэтому банк, предоставляя новый кредит, фактически не имеет обеспечения, так как залог имеющихся на момент выдачи кредита активов
экономически не обоснован. Иногда малое предприятие располагает
производственной или коммерческой недвижимостью, отраженной в
отчетности по заниженной оценке, корреспондирующей с небольшим
собственным капиталом предприятия, однако такие случаи нетипичны.
Таким образом, при кредитовании малого бизнеса в качестве обеспечения, как правило, выступает залог производственного оборудования
или залог товаров. И в том, и другом случае нарушается один из главных принципов кредитования – предмет обеспечения должен находиться вне бизнеса заемщика. Кроме того, оборудование является низколиквидным обеспечением, причем часто оно узкоспециализированное, что
резко сужает круг потенциальных покупателей. При этом в любом случае расходы по демонтажу, новой установке и наладке резко снижают
ценность такого обеспечения для кредитора.
Для предупреждения рисков и повышения эффективности кредитования в договоре кредитования обязательно надо определять, когда собственность на купленный товар переходит к заемщику – сразу или после
99
полного погашения кредита. Эти условия должны оговариваться заранее между банком и клиентом. Переход собственности за купленный
товар к заемщику после полного погашения кредита снижает риски
обеспечения по этому виду кредитования.
Уменьшению возникающих рисков при расчете фактических затрат
и резервов по однородным портфелям банка, а также уменьшению эффективной процентной ставки за кредит при расчете фактических затрат
и резервов по однородным портфелям малого бизнеса будет способствовать включение затрат на рекламную кампанию.
Итак, основные процессы по оценке рисков по кредитам для малого
бизнеса включают рассмотрение заявки, принятие решения банком и
мониторинг рисков. Начисление резервов на возможные потери полностью аналогично используемым в кредитовании всех юридических лиц.
Для повышения эффективности кредитования малого бизнеса и снижения рисков необходимо централизованно требовать от банков регулярно
составлять прогнозные расчеты рисков на основании первых фактов непогашения очередного платежа по кредитам, используя прогнозные математические модели.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Андреева А.Б., Черновский С.М. Минимизация рисков проектного финансирования в
банковской сфере. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики
России. Материалы XV Международный межвузовский научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
Геронина Н.Р., Зверев О.А. Актуальные вопросы банковского менеджмента: монография. – М.: МБИ, 2009.
Овсянникова В.И., Пирогов П.П. Преобразование структуры кредитных отношений
как фактор обеспечения социально-экономической стабильности в российских регионах (на примере Челябинской обл.). В сб. Методы и инструменты обеспечения
социально-экономической стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО
МБИ, 2013.
Черновский С.М. Малый и средний бизнес – инновационная сфера в экономике государства. В сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской
научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013.
100
В.Д. Веремейкина,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
МЕХАНИЗМ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА
КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНОВ
При сложившейся в Российской экономике ситуации перед страной
стоит задача перехода на инновационное развитие и осуществление реальной модернизации экономики. В этих условиях идет активный поиск
инструментов стимулирования инвестиционной активности частного
капитала и обеспечения наиболее эффективного сочетания интересов
государства и предпринимательских структур. В качестве такого инструмента может выступать государственно-частное партнерство (ГЧП).
Взаимодействие государства и частного бизнеса, создание устойчивых партнерских отношений между ними на федеральном и региональном
уровнях осложняется недостаточной проработанностью институционально-экономических основ этого взаимодействия, вопросов перераспределения прав собственности, возникающих в процессе реализации инвестиционных проектов в рамках отношений ГЧП, поспешностью принятия административных решений по созданию ГЧП без осознанной проработки
его модели и механизма.
Нечеткое представление о финансовых источниках, потенциальных
рисках и ожидаемой эффективности от реализации проектов приводят к
неэффективному использованию государственных ресурсов и потере
бизнесом заинтересованности в участии в ГЧП [1].
ГЧП представляет собой новую экономическую форму взаимодействия государства и бизнеса с целью достижения наиболее эффективных для общества результатов. Это взаимодействие может осуществляться в разнообразных институционально-экономических формах и на
различных уровнях народного хозяйства.
Одной из наиболее сложных проблем является вопрос финансового
обеспечения ГЧП, предопределяющего уровень его инвестиционного
потенциала и экономическую эффективность. Любое вложение капитала предполагает его рациональное, экономически выгодное инвестиционное размещение. Один из важнейших вопросов ГЧП – поиск компромисс-
101
ных решений, обеспечивающих достаточную для бизнеса доходность
вложенного капитала при разумном распределении рисков, максимально
быстрое и качественное решение назревших социальных проблем, эффективное управление объектами государственной собственности.
Ориентиры на инвестиционное развитие должны выражаться в
формировании условий и возможностей для достижения и оправданной
рентабельности при реализации инновационных проектов. Для привлечения инвесторов необходимо использовать предоставление долгосрочных льгот с государственными гарантиями, обеспечение рентабельности проекта и возврата вложенного капитала. Сочетание государственных гарантий экономического успеха и широкое участие частного сектора в управлении проектом приведет к улучшению экономических показателей [2].
Перспективы развития механизмов регулирования научнотехнического прогресса в предпринимательской деятельности могут успешно реализовываться при гарантиях государства и муниципальных
образований.
Основными направлениями, обеспечивающими развитие партнерства государства и бизнеса в инновационной сфере, могут быть:
– определение и постановка на баланс интеллектуальной собственности результатов научных исследований на базе реализации инновационных и инвестиционных проектов;
– субсидирование части затрат предпринимательских структур на
НИОКР в рамках проекта за счет бюджетов всех уровней;
– передача государству на федеральном и субфедеральном уровнях созданной научно-технической продукции в счет погашения долговых обязательств предпринимательских структур перед ним.
1.
2.
Библиографический список
Геронина Н.Р. Модернизация экономики России как фактор инновационного развития страны. В сб. Модернизация экономики России: проблемы, ориентиры и перспективы. Материалы XI Международной межвузовской научно-практической конференции. М.: МБИ, 2010.
Веремейкина В.Д. Основные направления повышения уровня жизни населения. В сб.
Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции. М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2014.
102
М.Г. Тарасова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ РОССИИ
На государственном уровне Пенсионный фонд России (ПФР) является внебюджетным государственным институтом, а также федеральной
системой по оказанию государственных услуг в социальном обеспечении в Российской Федерации.
Основная функция Пенсионного фонда России – обеспечение обязательного пенсионного страхования граждан. Финансовой основой
ПФР являются внебюджетные средства, которые формируются за счет
уплаты каждым работающим гражданином страховых взносов.
Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные. Отличие негосударственной пенсионной системы от государственной состоит в том, что здесь не применяется принцип солидарности поколений (распределительный характер выплаты пенсий, определяемых для пенсионеров государством), а используется накопительный
принцип, т.е. получающий пенсию должен сам эту пенсию накопить.
Также при наступлении пенсионного возраста участник негосударственного пенсионного фонда может получить пенсию сразу или по частям.
Основные функции, которые выполняет Пенсионный фонд России:

ведение учета страховых средств, которые поступают в соответствии с правилами обязательного пенсионного страхования;

назначение и начисление различных видов пенсий, среди них
пенсии по государственному пенсионному обеспечению, пенсии военнослужащих и их семей, социальные пенсии, пенсии госслужащих;

ведение персонифицированного учета участников всей системы
обязательного государственного пенсионного страхования;

реализация взаимодействия с работодателями, которые осуществляют перечисление страховых взносов;

регулирование, контроль, распределение средств в пенсионной
системе.
За счет средств Фонда получают пенсии 36,5 млн российских пенсионеров.
103
Доходы Пенсионного фонда России формируются из страховых
взносов работодателей; страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью; добровольных взносов и инвестиций из государственного бюджета. Расходы направляются на выплату государственных пенсий, финансовое и материально-техническое
обеспечение деятельности Фонда.
Основной источник формирования доходов Фонда – страховые платежи. Ставка страховых платежей определяется российским законодательством.
Пенсионный фонд России – это один из наиболее значимых социальных институтов страны. Это крупнейшая федеральная система оказания государственных услуг в области социального обеспечения в Российской Федерации.
Но в России источники долгосрочных ресурсов, такие как пенсионные фонды, не стали базисом для стабильного потока инвестиций.
1.
2.
3.
Библиографический список
Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (ред. от 21.07.2014).
Федеральный закон от 15.12.2001 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» (ред. от 31.12.2014).
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический
словарь. М.: ИНФРА-М, 2006.
Г.С. Баранов,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ РОСФИНМОНИТОРИНГА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ
Рассматривая основное назначение созданной в 2001 г. специальной службы финансового контроля – Федеральной службы России по
финансовому мониторингу (Росфинмониторинг)1, необходимо отметить
её наиболее важные задачи, такие как осуществление финансовой раз1
Указ Президента РФ № 1263 от 01.11.2001 г.
104
ведки в целях обеспечения национальной безопасности России, защита
её финансовой системы от незаконного использования посредством отмывания преступных доходов, финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения.
Выполняя поставленные перед службой задачи, Росфинмониторинг
при взаимодействии с правоохранительными структурами государства
наносит удар по самому больному месту организованной преступности
(в том числе международной) и террористическим организациям, а
именно: осуществляет перекрытие каналов финансирования преступной
деятельности, сводя к минимуму финансовую поддержку указанных
преступных элементов.
Конечным результатом работы служит прекращение функционирования теневых схем на финансовом рынке и в банковском секторе в частности.
Так, в 2013 г. результатом деятельности финансовой разведки в конечном итоге стала ликвидация инфраструктур незаконных финансовых
операций в различных регионах России, в том числе крупнейших теневых площадок по обналичиванию денежных средств с банковских счетов в Республике Дагестан и Самарской области. На территории Самарской области удалось уничтожить инфраструктуру незаконных финансовых операций и сократить ежемесячный объем сомнительных операций почти в 90 раз1. В 2013 г. общее число финансовых расследований
по линии противодействия отмыванию преступных доходов увеличилось на 11% по сравнению с 2012 г., что свидетельствует о тенденции
роста преступной отмывочной деятельности.
Немаловажной задачей финансовой разведки является также борьба
с финансированием наркотрафика посредством выявления и пресечения
финансовых потоков от незаконного оборота наркотиков, которая осуществляется при взаимодействии с зарубежными органами финансовой
разведки. Например, в 2013 г. в ходе проведения региональной антинаркотической операции «Канал-Кавказ» удалось выявить и пресечь финансовые потоки от незаконного оборота афганских опиатов на сумму более
3 млн долл. США.
1
Публичный отчет о работе Росфинмониторинга в 2013 г.
105
Кроме того, в 2013 г. Росфинмониторингом проведена большая работа по совершенствованию действующего законодательства в целях
улучшения системы противодействия отмыванию преступных доходов
и финансированию терроризма, касающаяся повышения прозрачности
деятельности юридических лиц, включая противодействие уклонению
от налогообложения с помощью оффшорных компаний и фирм-однодневок. В федеральный закон № 115-ФЗ «О противодействии легализации преступных доходов» внесены изменения, закрепляющие понятие
«замораживания (блокирования)» безналичных денежных средств на
банковских счетах террористов. Продолжается регулярное формирование Перечня организаций и физических лиц, в отношении которых
имеются сведения о причастности к экстремистской деятельности или
терроризму.
В российской антиотмывочной системе Росфинмониторинг занимает связующее место, находясь на стыке деятельности финансовых институтов и правоохранительной сферы, что обусловлено сбором, анализом и передачей информации о подозрительных операциях с денежными средствами в правоохранительные органы для принятия мер в соответствии с действующим законодательством.
На 1 января 2014 г. российская система противодействия отмыванию преступных доходов охватывала более 120 тыс. финансовых организаций, среди которых – кредитные организации, выполняющие поручения клиентов об осуществлении операций с денежными средствами или
иным имуществом.
В плане международной сферы деятельности Росфинмониторингом
обозначена проблема функционирования устойчивых организованных
теневых банковских каналов по перемещению денежных средств по
фиктивным внешнеторговым контрактам с участием Беларуси и Казахстана и предложено разработать меры по совершенствованию процедур
таможенного и валютного контроля во взаимной торговле между резидентами государств – членов Таможенного союза.
Следует отметить и такую важную составляющую в деятельности
Росфинмониторинга, как осуществление контрольно-надзорных функций и взаимодействие с надзорными органами, среди которых Банк России, Пробирная палата России и др. Реализуя принцип распределения
106
надзора, Росфинмониторинг проводит надзорную политику в отношении таких институтов, как лизинговые и факторинговые компании, организации игорного бизнеса, операторы по приему платежей, риэлторские
компании. К концу 2013 г. на учете в Росфинмониторинге находилось
24000 компаний, от которых было принято более 400000 сообщений по
подлежащим контролю операциям, из них более 16% – о подозрительных
операциях (на 35% больше, чем в 2012 г.)1. Помимо указанных поднадзорных институтов, основная часть сообщений поступает от кредитных
организаций (более 95%). Всего в 2013 г. получено более 10 млн сообщений об операциях с денежными средствами и иным имуществом.
Результатом работы Росфинмониторинга совместно с Банком России в банковском секторе является сокращение недобросовестных кредитных организаций. Так, по сравнению с 2012 г. число банков сократилось на 10,2% (26 банков и 312 филиалов). И несмотря на сокращение,
количество сообщений от кредитных организаций по сравнению с
2012 г. увеличилось на 3,2%. В 2013 г. общее число финансовых расследований по линии противодействия отмыванию преступных доходов
увеличилось на 11% по сравнению в 2012 г.
В целом итоги работы Росфинмониторинга в банковском секторе в
2013 г. можно назвать успешными. Так, общий размер незаконно выведенных средств из России сократился до 21,8 млрд долл. США (в 2012 г. –
26,5 млрд долл. США), а вывод капитала посредством обналичивания –
до 1,7 млрд руб. (в 2012 г. – 2,6 млрд руб.)2. Вместе с тем, уровень легализации преступных доходов в России остается высоким.
В связи с особой важностью положения Росфинмониторинга в антиотмывочной системе, служба финансовой разведки в 2012 г. была переподчинена напрямую Президенту Российской Федерации3 и на нее
возложены функции национального центра по оценке рисков и угроз
национальной безопасности, возникающих в результате легализации
преступных доходов и финансирования терроризма.
Основная цель, стоящая перед всей антиотмывочной системой в
ходе реализации политики государства по борьбе с преступностью и
1
Публичный отчет о работе Росфинмониторинга в 2013 г.
Материалы РБК от 04.06.2014 г.
3
Указ Президента РФ № 808 от 13.06.2012 г.
2
107
терроризмом, заключается в повышении эффективности работы всех её
участников: финансовой разведки, Банка России, правоохранительных и
налоговых органов, надзора и банковского сектора, что должно положительно сказаться на оздоровлении экономики России.
Проанализировав вышеизложенное, следует сделать вывод, что
Росфинмониторинг выполняет важную роль, заключающуюся в содействии формированию в государстве прозрачного режима проведения
банковских операций и недопущения использования банковской системы России для легализации преступных доходов и финансирования
терроризма.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Федеральный закон Российской Федерации № 115-ФЗ от 07.08.2001 г. «О противодействии легализации преступных доходов».
Публичный отчет о работе Росфинмониторинга в 2013 г.
Материалы делового портала RBC.ru от 04.06.2014 г.
Геронина Н.Р., Константинов Ю.А. Очерки современных финансов: монография. М.:
МБИ, 2009 г.
К.Е. Гоцкало,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
ИНВЕСТИЦИИ КАК ЗАЛОГ УСКОРЕННОГО
СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ
Объем вложенных инвестиций в основные сферы производства в России в 2014 г. составил 12,1 трлн руб. при показателе объема ВВП 54 трлн
руб. Из это следует, что норма инвестиций составляет около 20%.
Вложения в технологическое обновление устаревшей материальнотехнической базы народного хозяйства более чем необходимы именно в
условиях нынешних экономических санкций в отношении РФ. [1]
Задача трансформировать за 10-15 лет все основные отрасли народного хозяйства в рамках европейских стандартов, за исключением стандартов, разрешающих некоторые ГМО [2], применив передовые техно-
108
логии развитых стран, которые охватывают приблизительно две трети
народного хозяйства.
Модернизация должна коснуться многих отраслей, в том числе металлургических производств, трубопроката, автотранспортного производства. [3]
Успешно развивается материально-техническая база телекоммуникационной, пищевой и некоторых других отраслей промышленности.
В то же время в условиях экономических санкций против России
назрела перестройка наиболее отстающих объектов АПК, продукция
которых могла бы составить более значительный сегмент ВВП РФ в будущем в дополнение к топливно-энергетическим ресурсам.
Россия могла бы стать общепризнанным лидером в мире по производству конкурентоспособной востребованной сельскохозяйственной
продукции: мяса, молока и разнообразных смежных и сопутствующих
материалов и оборудования, связанных с сельхозпроизводством.
Но, к сожалению, фискально-налоговая и кредитно-денежная политика финансовых властей, географические и климатические особенности страны, срок окупаемости сельскохозяйственных инвестиций накладывают отпечаток в виде особых подходов к российским инвестпроектам, их расчетам и хеджированию рисков.
Поэтому проекты, направленные на восстановление отечественного
АПК, требуют более детального изучения с целью повысить эффективность инвестиций. Есть надежда, что в ближайшем будущем будет зафиксирована приемлемая кредитная ставка в 10% для производителей
сельхозпродукции.
Доминирующая составляющая денежных средств на инвестиции в
основной капитал организаций предполагается в ключе новой политики
экономической независимости РФ за счет источников внутри страны. К
наиболее приоритетным мерам в соответствии с новой инвестиционной
политикой можно отнести следующие:

увеличение доли инвестиционных кредитов в активах российских банков (с 2 до 6%, с 1 до 3 трлн руб.);

избирательный подход государства в плане фискальной и кредитно-денежной политики по отношению к АПК для его возрождения и
временного удержания умеренно-дефицитного бюджета;
109
использование доли международных золотовалютных резервов
страны (приблизительно 460 млрд долл. по 52 млрд долл. в год). Одновременно сохраняя неприкосновенными около 225 млрд в долларовом эквиваленте в качестве обеспечения платежеспособности национальной валюты;

изъятие из налогооблагаемой базы части прибыли организаций,
которая выделяется на инвестиции, как дополнительного катализатора
инвестиций (в перспективе обеспечивающего начиная с 2,4 трлн руб.
дополнительных капитальных вложений);

эффективное использование средств от аренды государственного имущества, либо приватизации путем публичного акционирования
или реструктуризации некоторых государственных предприятий;

активное использование лизинговых схем в инвестпроектах;

высвобождение части сбережений населения (около 29 трлн
руб. в России и 704 млрд долл. за границей) для вложения в акции новосозданных государственных корпораций с отрытым участием.
В качестве стимулирования предприятий и организаций – являющихся сегодня основными инвесторами – к участию в новых инвестиционных проектах можно рассмотреть меры по предоставлению им налоговых преференций на первые три года каждого нового проекта.
Денежные средства компаний, которые имеют иностранное участие, должны иметь особый статус «нерезидентности», чтобы возникающие у таких компаний вещные права не распространялись на часть
основных средств предприятий и на земельные участки.
Здесь важно избежать побочных последствий «инвестиционного
изъятия», которое означает: демпинг отечественных производителей,
экологические нарушения, скупка земельных участков под предлогом
инвестирования и выкуп нерезидентами РФ основных отраслеобразующих предприятий, с умышленным доведением их до банкротства. [4]
Инвестиционные средства, размещаемые в сельскохозяйственные
проекты и АПК, будут особенно хорошо работать при ускоренной
амортизации, которая позволила бы Российской Федерации набрать
промышленный потенциал, необходимый для «индустриального скачка» России до уровня экономически независимой мировой державы. [5]

110
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Салеева И.П., Виноградов П.Н. Технологии и оборудование для птицеводства. М.:
ФБГНУ Росинформагротех, 2014 г.
Шелин С. Замещение суррогатами. Агентство «Росбалт бизнес». 27.03.2010.
Нанотехнологии и наноматериалы в агропромышленном комплексе / под общ. ред.
Федоренко В.Ф. М.: ФБГНУ Росинформагротех, 2011 г.
Захаров В.К. Инвестиционный потенциал. Какие инвестиции служат развитию России. М.: Изд. МГУ им. Ломоносова 8(488), 2012 г.
Мухина И. Инвестиции, изд. Флинта, 2014 г.
Геронина Н.Р. Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения России // Инновации и инвестиции. 2012 г. № 5.
Н.И. Дмитриев,
соискатель ЧОУ ВПО МБИ
БАЗОВЫЕ ПРИОРИТЕТЫ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ
В УСЛОВИЯХ НЕБЛАГОПРИЯТНОЙ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ В 2015 ГОДУ
В последние годы в России наблюдался значительный профицит
бюджета, государственный долг составляет ниже 20% ВВП.
Между тем, доходы от нефти и газа, составляющие основную часть
государственных доходов, сократились в связи с падением цен на эти
энергоносители.
Учитывая негативные тенденции в экономике страны, обусловленные множеством факторов (в том числе ценой на нефть и санкциями Запада), правительство России утвердило очень важный и своевременный
документ1 – план первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 г.
План предусматривает поддержку российской экономики в период
беспрецедентного внешнего политического и экономического давления.
Он включает в себя 60 мероприятий, направленных на обеспечение устойчивого экономического развития и социальной стабильности в этот
период, и придерживается трех основных принципов:
1
Распоряжение Правительства РФ от 27 января 2015 г. № 98-р.
111
стимулирование экономического роста;

поддержка приоритетных отраслей промышленности;

выполнения всех социальных обязательств.
Меры, предусмотренные на 2015-2016 гг., предназначены для ускорения реструктуризации экономики, стабилизации стратегических
предприятий базовых отраслей, сбалансированности рынка труда, снижения инфляции, смягчения негативного последствия роста потребительских цен для малообеспеченных семей, а также обеспечения устойчивого роста и макроэкономической стабильности в среднесрочной
перспективе.
План включает следующие основные мероприятия1:

поддержка импортозамещения и экспорта в несырьевых отраслях, включая высокотехнологичные сектора;

содействие развитию МСП путем снижения административных
расходов;

создание условий для привлечения инвестиций в ключевых
секторах;

компенсация дополнительных инфляционных издержек наиболее незащищенных социальных групп, таких как пенсионеры и многодетные семьи;

снижение напряженности на рынке труда;

оптимизация бюджетных расходов, концентрация ресурсов на
приоритетных направлениях развития и выполнение всех социальных
обязательств государства;

обеспечение устойчивости банковской системы и создание финансовых механизмов поддержки системообразующих организаций.
Документ предусматривает сокращение расходов бюджета до 10%
в 2015 г., в основном за счет резкого сокращения неэффективных расходов. В то же время, все социальные обязательства будут выполнены.
Кроме того, расходы на оборону, сельское хозяйство и международные обязательства России сокращаться не будут. Государственные
инвестиции будут направлены в первую очередь на завершение теку
1
План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году.
112
щих проектов, а начало новых проектов будет отложено. Финансирование государственных органов будет сокращено.
Постепенная стабилизация мировых сырьевых рынков, а также меры, принимаемые Банком России, обеспечат стабильность на валютном
рынке и в то же время создадут условия для снижения процентных ставок и повышения доступности кредита. Это, в сочетании с повышением
ценовой конкурентоспособности российской продукции на фоне ослабления рубля, поможет базовым отраслям промышленности постепенно
преодолеть трудности. Снижение темпов инфляции на потребительском
рынке приведет к снижению влияния кризисных явлений на уровень
жизни в России.
Помимо реализации экстренных антикризисных мер, приоритетным
направлением работы властей будет реализация структурных реформ,
направленных на диверсификацию национальной экономики и создание
условий для устойчивого экономического роста в среднесрочной перспективе.
Чтобы обеспечить лучшие результаты, все упомянутые меры будут
реализованы Правительством РФ в тесном сотрудничестве с Федеральным собранием Российской Федерации, органами власти субъектов РФ
и местного самоуправления. План действий не является окончательным
и будет изменен и дополнен при необходимости1.
1.
2.
3.
Библиографический список
Распоряжение Правительства РФ от 27 января 2015 г. № 98-р.
План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году.
Департамент экономической политики и развития города Москвы
http://depr.mos.ru/presscenter/news/detail/1542862.html
1
Департамент экономической политики и развития города Москвы.
113
А.И. Зимин,
д.т.н., проф., ЧОУ ВПО МБИ;
Н.И. Дмитриев,
соискатель ЧОУ ВПО МБИ
ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ И ПРОБЛЕМЫ
МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ
В условиях развитой рыночной экономики процесс её модернизации
осуществляется естественным путём и идёт непрерывно; кроме того, этот
процесс инициируется снизу самими компаниями. В конкурентной рыночной среде иначе и быть не может. Каждая компания, если она хочет
оставаться эффективным рыночным игроком, получать прибыль, развиваться, вынуждена модернизировать производство, чтобы снижать издержки, повышать качество выпускаемой продукции и оказываемых услуг, разнообразить их ассортимент, совершенствовать управление и т.д.
При этом, конечно, эффективным и действенным должно быть влияние
государства, которому необходимо противодействовать монополизации
экономики, жёстко и результативно бороться с коррупцией, стимулировать инновации налоговыми и другими льготами, участвовать в научных
исследованиях (причём, не только в финансовом отношении, но и в организационном и техническом), в создании особо важных для развития
страны объектов. Неизбежным результатом явится рост производительности труда, увеличение ВВП страны и рост уровня жизни населения.
Важнейшим итогом научно-технического и технологического прогресса в экономике развитых стран являются значительные положительные сдвиги в структуре экономики, её диверсификация. Рост производительности труда работников приводит к тому, что основные материальные потребности населения страны удовлетворяются с существенно меньшими затратами трудовых, энергетических, финансовых и иных
ресурсов. В этих условиях высвобождающиеся ресурсы идут на выпуск
продукции новых видов и, что особенно важно отметить, на развитие
нематериальной сферы – сферы услуг (к которой в настоящее время относят соответствующие «нематериальные» компоненты образования,
114
здравоохранения, науки, торговли, общественного питания, гостиничного дела, туризма, финансов, связи, транспорта и т.д.). Развитие этой
нематериальной сферы становится критерием уровня, стадии развития
социально-экономической системы той или иной страны – в развитых
странах (странах ОЭСР1) доля сферы услуг достигает 70-80%. По данному показателю эти страны характеризуются как находящиеся на высшей, как принято считать в настоящее время, постиндустриальной стадии развития.
В России сложилась ситуация, при которой естественный ход модернизации не получил необходимого развития. Поэтому необходима
инициатива сверху, со стороны государства.
Причины недостаточной интенсивности процесса модернизации
отечественной экономики лежат в особенностях становления рыночных
отношений в России, в первоочередной приватизации наиболее прибыльных предприятий экспортно-ориентированных отраслей, в монополизме, в коррупции, в несовершенстве налоговой системы, судебной
системы. Итогом этого является отставание в производительности труда
и уровне жизни населения в среднем в 4-4,5 раза по сравнению со странами ОЭСР.
За годы, которые называют периодом реформ, в России произошли
значительные структурные сдвиги. Они выразились как в изменении соотношения материальной и нематериальной сфер экономики, так и в
изменениях в самой материальной сфере. За период реформ доля сферы
услуг в ВВП, по разным оценкам, увеличилась более чем в полтора-два
раза и к настоящему времени достигла 50-60%. При этом численность
занятых в сфере услуг возросла более чем в три раза и составила в общей численности занятых 57%, в связи с чем некоторые аналитики и
политики поспешили заявить о взятии новых рубежей в экономическом
развитии на пути построения постиндустриального общества. Однако
приходится признать, что выход на указанные показатели в России –
1
ОЭСР – Организация экономического сотрудничества и развития – международная
экономическая организация стран, объединённых на принципах представительной демократии и свободной рыночной экономики, созданная в 1948 году под названием «Организация европейского экономического сотрудничества» для координации проектов экономической реконструкции Европы в рамках плана Маршалла.
115
скорее, результат регресса, а не прогресса в материальной сфере. В развитых странах повышение эффективности экономики, рост производительности в материальной сфере позволил сэкономленные ресурсы направить на развитие непроизводственной сферы. В результате не только
опережающими темпами развивалась сфера услуг, но росло и материальное производство. К примеру, с начала ХХ в. производительность
труда в сельском хозяйстве США увеличилась более чем в 10 раз.
В России всё шло иначе – сфера услуг росла, в основном, за счёт
физического сокращения материальной сферы, чему способствовал рост
импорта потребительских и других товаров. После спада экономики в
1990-х гг. Россия по объёму ВВП лишь к 2008 г. достигла уровня 1990 г.
Доля сферы услуг увеличилась за счёт снижения объёма материального
производства (промышленность, сельское хозяйство). Действительно,
эти отрасли до настоящего времени еще не достигли дореформенного
уровня, а их доля в ВВП снизилась с 54% до 36%. Миллионы высвободившихся работников ушли не в здравоохранение или в образовательную сферу, а в торговлю, охранную, финансовую сферы, в административные органы. В результате таких структурных изменений многие специалисты технического профиля оказались невостребованными в нашей
стране и вынужденно сменили вид деятельности или покинули её. По
публикуемым данным, только в так называемой Силиконовой долине в
США работает 30-40 тыс. специалистов из бывшего Советского Союза, а
за последние десять лет из Российской Федерации уехало более 600 тыс.
учёных.
Негативные структурные изменения произошли и в самой промышленности: спад производства происходил в основном за счёт обрабатывающих отраслей, где пострадало, прежде всего, машиностроение – отрасль, которая обеспечивает техническое перевооружение народного
хозяйства, поддержание обороноспособности страны на требуемом
уровне. Численность работников в машиностроении уменьшилась в два
раза. Вклад машиностроения в экономику снизился не только в относительном, но и в абсолютном выражении – при общем сокращении промышленного производства доля машиностроения в нём снизилась с 20%
до 12%. К настоящему времени объём производства в машиностроении
(производство станков и оборудования) составляет менее 60% от объёма
116
выпуска 1990 г. Выпуск металлорежущих станков сократился в 14 раз,
кузнечно-прессового оборудования – в 10 раз, станков с ЧПУ – с 17 тыс.
шт. в год до нескольких станков. Пострадало приборостроение и другие
отрасли промышленности.
Особая проблема – физическое и моральное старение основных
фондов промышленности. Их износ (в среднем) составляет примерно 50%,
а активной части фондов достигает 60-70%. Более 10% используемых
фондов имеют нулевую остаточную стоимость. В газовой промышленности износ основных фондов существенно выше средних показателей.
Таковы исходные условия для построения диверсифицированной
экономики, основанной на знаниях, на инновациях, на современных, в
том числе, информационных, технологиях.
Охарактеризованные исходные позиции модернизации экономики,
её материальной сферы по существу указывают на необходимость новой индустриализации с использованием как уже имеющихся в мире современных прогрессивных наукоёмких технологий, машин, приборов и
т.п., так и с осуществлением инноваций – с разработкой и внедрением
совершенно новых технологий, машин, приборов и материалов. Инновационный путь развития экономики позволит добиться достижения
мирового уровня в той или иной отрасли производства.
Масштабность задачи модернизации экономики на путях её диверсификации предполагает необходимость комплексного подхода к её
решению. Очевидна необходимость в огромных финансах, в стимулировании заинтересованности бизнеса; в кадровом, научном, правовом
обеспечении процесса; в решительной и результативной борьбе с коррупцией.
Финансовая проблема в значительной мере связана с малой заинтересованностью бизнеса в модернизации. Богатые крупные корпорации
добывающих отраслей без лишнего риска получают стабильно высокие
прибыли. Их монопольное положение позволяет даже в условиях кризиса делать это и за счёт повышения цен. К тому же менее рискованно и
с большей выгодой можно приобретать пакеты акций государства в
предприятиях, банках, скупать недвижимость, торговать лесом и т.д.
Не менее важной и сложной является кадровая проблема модернизации экономики. Изменения в экономике, вызвавшие негативную пере-
117
стройку её структуры, соответственно повлияли на профессиональный
состав активной работающей части населения страны. Произошло резкое увеличение численности специалистов гуманитарных профессий
при сокращении специалистов технических профессий. В том же направлении изменилась профессиональная подготовка кадров. За «годы
реформ» число выпускников в высших и средних учебных учреждениях
по гуманитарным специальностям увеличилось в 15 раз. Вместе с тем,
более чем в три раза уменьшился выпуск технических специалистов, а в
области машиностроения и металлообработки – в 5 раз. В итоге в настоящее время наблюдается нехватка как высших технических специалистов, так и работников массовых технических профессий (станочников, сварщиков, электриков) при продолжающейся, хотя и в меньших
масштабах, «утечке мозгов». Из-за нехватки специалистов и их недостаточной квалификации срываются сроки выполнения отечественных и
иностранных заказов, в том числе, на объекты вооружения и на военную технику, снижается качество выпускаемых изделий, растёт число
техногенных аварий.
Совершенно ясно, что кадровая проблема не может быть решена
быстро, поскольку эффективная подготовка специалиста в любой отрасли человеческой деятельности требует многих лет, связана с необходимостью смены приоритетов (с необходимостью осознания этого), с изменением учебных программ, с перенаправлением финансирования и
т.д. Кроме того, в условиях сложной демографической ситуации в нашей стране эта проблема ещё более усложняется. При этом для хоть
сколько-нибудь заметного притока требуемых специалистов извне нет
необходимых условий.
Вместе с тем, следует признать, что модернизации и диверсификации экономики России альтернативы нет. В решении этой задачи ключевая роль принадлежит кадровому и финансовому обеспечению процесса структурной модернизации. Сложность кадровой проблемы состоит как в общем уменьшении численности работников материальной
сферы, так и в несоответствии требуемой и имеющейся профессиональной подготовки работников. В этих условиях необходима разработка
государственной программы подготовки кадров по перспективным направлениям модернизации российской экономики. Одновременно тре-
118
буется создание финансово-экономических и иных условий для предотвращения оттока высококвалифицированных кадров из Российской Федерации и привлечения их в нашу страну извне.
А.А. Райский,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИИ В ЭКОНОМИКЕ ГОСУДАРСТВА
Второе десятилетие XXI века в мире характеризуется сложной политической и экономической обстановкой. В частности, экономика Российской Федерации функционирует в условиях санкций.
Рассмотрим основные санкции:
– Европейский инвестиционный банк, по рекомендации Европейского совета, прекратил новое финансирование проектов в России.
– Введен запрет на инвестиции в инфраструктурные, транспортные, телекоммуникационные и энергетические секторы, а также добычу
нефти, газа и минералов. Запрещена поставка оборудования для этих
секторов, а также оказание для них финансовых и страховых услуг.
– Установлен запрет на покупку более 250 наименований товаров, среди которых минералы и углеводороды.
– Европейским финансовым структурам запрещено выдавать
кредиты или приобретать доли в проектах, которые затронуты секторальными санкциями.
– Введены санкции против российских ведущих банков. Введено
эмбарго на импорт и экспорт вооружений из России и в Россию.
– Запрещена поставка в Россию оборудования для глубинной добычи (свыше 152 метров), разработки арктического шельфа и сланцевых
запасов нефти и газа, поставку технологий нетрадиционной добычи энергоносителей.
Перед государством остро стоит вопрос модернизации экономики,
подталкивают к этому международные санкции, технологическая отсталость, перекос в сторону сырьевых отраслей. Данный процесс неразрывно связан с разработкой и внедрением инноваций.
119
В системе государственного управления инвестициями в основе
лежит коллективный интерес, управление происходит путем общего голосования или через делегирование прав профессиональным экспертам.
Отсутствует связь между эффективностью управления государственными инвестициями и результатами использования этого управления, издержки любого решения несоизмеримо меньше ложатся на государственного чиновника, чем на владельца в условиях частной собственности. Следовательно, у общества меньше стимулов контролировать результаты использования государственной собственности, а у наемных
управляющих появляется больше возможностей злоупотреблять в личных интересах. Главная проблема государственного управления – согласование интересов всех участников и группы в целом. Опыт показывает, что групповая ответственность поощряет поведение, выгоды от
которого достаются меньшинству, а издержки распределяются среди
большинства. И наоборот: ослабляет стимулы к принятию решений, издержки которых ложатся на кого-то одного, а выгоды делятся между
всеми участниками группы.
В рыночной системе главный управленец в сфере инвестиций – частный сектор. Издержки и выгоды принятия решения ложатся на собственника, иными словами на собственника падают отрицательные и положительные последствия осуществляемой деятельности. Это стимулирует к эффективному управлению ресурсом.
Д.э.н., проф. М.В. Конотопов в статье «Цикличность экономического развития», опираясь на циклы Кондратьева, доказывает необходимость постоянных разработок и внедрения инноваций: «Главной особенностью кризиса является то, что он нарушает устойчивость экономического развития, прерывая его поступательное движение. Кризис
является радикальным переломом в экономическом развитии. Структурный кризис преодолевается только тогда, когда старые структуры
экономики начинают уступать место новым отраслям промышленности,
новым формам хозяйствования и регулирования экономики. Это означает, что структурный кризис преодолевается только с помощью инноваций». [1]
Инновации не существуют отдельно от инвестиций. В теории и
практике экономики организации главной её целью является получение
120
максимальной прибыли с минимальными издержками, следовательно,
необходимо не только инвестировать в инновации, но и внедрять их в
производство.
1.
2.
3.
Библиографический список
Конотопов М.В., Гореликов К.А. Цикличность экономического развития. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. М.: ЧОУ ВПО МБИ,
2014.
Геронина Н.Р. Модернизация экономики как фактор инновационного развития страны. В сб. Модернизация экономики России: проблемы, ориентиры и перспективы.
Материалы XI Международной межвузовской научно-практической конференции.
М.: МБИ, 2010.
http://www.aif.ru/dontknows/actual/1159761
И.В. Абдулин,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
КЛЮЧЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ СТРАН
С СЫРЬЕВОЙ ЭКОНОМИКОЙ
Под нефтегазовым сектором обычно подразумевается часть экономики, или совокупность предприятий и даже отраслей, конечными продуктами которых являются разнообразные виды топлива, получаемые
из нефти и газа, а также углеводородное сырье, из которого изготавливаются пластмассы, синтетические волокна, каучуки и другие виды полимерной продукции. Сырьевые ресурсы, в том числе углеводородное
сырье, распределены в мире крайне неравномерно. Согласно статистическим
данным,
рассчитанным
на
основании
BP
StatisticalReviewofWorldEnergy June 2014:
1. Тринадцать стран имеют на своей территории более 90% доказанных запасов нефти, причем на первую пятерку приходится более
60% (График 1).
2. Четыре страны обладают на своей территории почти 60% запасов газа (график 2).
121
График 1. Доказанные запасы нефти и её добыча в мире в %
График 2. Доказанные запасы газа и его добыча в мире в %
При упоминании нефтегазового сектора большинства стран можно
услышать термин «ресурсное проклятье» или «голландская болезнь»,
данный феномен занимает центральное место в большинстве научных
исследований и дискуссий. Гипотеза «голландской болезни» состоит в
том, что страны с богатой ресурсной базой, со всем разнообразием при-
122
родных ресурсов, не только углеводородных, развиваются, как правило
медленнее, чем страны, близкие по характеристикам, но менее ресурсообеспеченные. Более обоснованной, в данном случае, является гипотеза,
что большинство богатых природными ресурсами стран использует их
менее эффективно, нежели другие виды производственных ресурсов.
Казалось бы, при прочих равных условиях, страны, наделенные ресурсами, должны развиваться быстрее других, однако, на практике их темпы роста могут быть как выше, так и ниже темпов ростах стран, не
имеющих ресурсов.
Многие страны, обильно наделенные природными ресурсами, оказываются беднее, чем страны, таких богатств не имеющие. Самыми яркими примерами могут служить Иран, Ирак, погрязшая в коррупции
Нигерия. В то же время отсутствие природных ресурсов для многих
стран не является сдерживающим фактором быстрого экономического
развития. Сингапур, Гонконг, Тайвань и многие другие страны и регионы достигли больших успехов, не имея запасов полезных ископаемых.
Во многих богатых углеводородными ресурсами странах повторяется
одна и та же история: природные богатства позволяют повысить жизненный уровень населения, но не способствуют стабильному и продолжительному экономическому росту. Отличительными особенностями
таких стран являются слабое развитие демократических институтов,
распри и конфликты, коррупция.
В то же самое время при должном управлении и долгосрочном планировании, нацеленном на результат, можно добиться очень многого.
Индонезию, располагающую на своей территории 0,2% доказанных мировых запасов нефти и 1,6% газа, никак нельзя назвать лидером нефтегазовой отрасли. Однако с 2000 г. ВВП на душу населения вырос в 1,7
раза, а если брать данные за последние 50 лет, то в 6,5 раза. У Нигерии
запасы нефти в 11 раз больше, но ВВП в 1,7 раза меньше индонезийского (График 3).
123
График 3. ВВП на душу населения Индонезии и Нигерии (в долл.
США).
Источник: World development indicators, 2015 – the World bank public data
Но если наличие богатой ресурсной базы дает только преимущества, то почему не у всех стран наблюдается стабильный экономический
рост? Возможно, причина заключается в несовершенстве или откровенной отсталости институтов управления большинства стран с сырьевой
экономикой. Для того, чтобы нефтегазовые доходы принесли ожидаемый социально-экономический эффект и послужили драйвером для развития страны и способствовали повышению уровня благосостояния населения, необходимо проводить сбалансированную государственную
политику, направленную в первую очередь на:
1. Аккумулирование сверхдоходов в периоды благоприятной экономической конъюнктуры в качестве «подушки безопасности», с установленным процентом от ВВП.
2. Использование оставшейся части углеводородных сверхдоходов на реализацию крупных инфраструктурных проектов, при условии,
что проект:

пройдет техническую и финансовую экспертизу;

на каждом этапе реализации проекта должны быть привлечены
независимые аудиторские компании, как финансовые, так и техниче-
124
ские, которые необходимо менять ежегодно для минимизации коррупционной составляющей;

вся информация по реализации каждого из проектов должна
находиться в открытом доступе и быть максимально прозрачной.
3. Принятие на государственном уровне опережающего плана развития новых технологий для каждой компании нефтегазового комплекса.
4. Обеспечение прозрачности ценообразования в нефтегазовой
сфере и предоставление достоверной информации о размерах получаемых доходов.
В том случае, если все условия будут выполнены, углеводородные
доходы обеспечат должный социально-экономический эффект и будут
способствовать росту ВВП, развитию промышленности не только в
нефтегазовом секторе, но и в наукоемких производствах. Все эти факторы будут способствовать развитию инфраструктуры, улучшению инвестиционного климата и повышению благосостояния населения.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Геронина Н.Р., Константинов Ю.А. Очерки современных финансов// монография,
М.: МБИ, 2009 г.
Шмат В.В. Нефтегазовый цугцванг. Очерки экономических проблем российского
нефтегазового сектора // Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2013 г.
Гуриев С., Сонин К. Экономика «ресурсного проклятия» //Вопросы экономики,
2008 г., № 4.
BP Statistical review of World Energy, June 2014.
О.А. Лагутин,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ:
ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ И ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
2014-й год завершился рядом вызовов для российской экономики и
промышленных предприятий, которые стали и основными рисками в
2015 г.: экономические санкции со стороны ЕС и США, девальвация
рубля, повышение ключевой ставки Центрального банка РФ.
125
Данные факторы оказали в краткосрочном периоде серьезное негативное влияние на экономику. Однако государству в условиях нестабильной экономической ситуации почти удалось избежать сиюминутных действий в угоду решения текущих, зачастую локальных, проблем
и установить тренд на создание долгосрочной и понятной нормативноправовой среды, способствующей росту потенциала отечественной
промышленности.
Основной помехой на пути инвестирования предприятий считается
нехватка собственных средств, поскольку именно прибыль остается основным источником вложений в российскую промышленность. Впрочем, возникли сложности и с классическим источником инвестиций –
банковским кредитованием. Высокий процент по кредитам в начале
2015 г. считается помехой инвестированию почти половиной российской промышленности.
Однако российская промышленность удержалась в I квартале 2015 г.
от кризисного спада производства, несмотря на медленное восстановление спроса. Положительную статистику удержания промышленности на
данный
момент
обеспечили
предприятия
ОПК
(обороннопромышленный комплекс) и транспортный сектор. Интенсифицировать
производство во всех отраслях пока не представляется возможным на
фоне экономического спада, не стабильного курса рубля при той же нестабильной цене на нефть и увеличенной ключевой ставки ЦБ РФ, хотя
в 2015 г. она и снижалась несколько раз (с 17% до 15% и с 15% до 14%
и до 12,5% (05.05.2015 г.).
Также по-прежнему закрыты зарубежные финансовые рынки для
российских банков, а новые контракты во многих секторах промышленности не могут быть подписаны из-за введенных против России санкций. В начале 2015 г. правительство представило программу антикризисных мер в промышленности, которая позволит нарастить производство во всех областях.
Одним из важных позитивных сигналов конца I квартале 2015 г. стало прекращение ужесточения условий кредитования промышленности.
Во-первых, минимальная ставка, которую банки предлагают предприятиям, наконец, начала постепенно снижаться (см. рисунок 1).
126
Рис. 1
Источник: Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара.
В марте 2015 г. она опустилась на символический 1 п.п. после достижения в феврале абсолютного максимума в 20,8% годовых в рублях.
Однако в целом ставка I квартала 2015 г. остается самой высокой для
предприятий всех размеров и отраслей по данному показателю, начиная
с сентября 2009 г. На данный момент самую высокую ставку банки
предлагают предприятиям легкой промышленности – 22,9%, самую
низкую – металлургической отрасли – 18,3%. Машиностроительные заводы банки готовы кредитовать под 19,6% [1].
Но все равно такие высокие ставки коммерческих банков усугубляют ситуацию в промышленности, даже при софинансировании государством данных кредитов под такие проценты, которые смогут взять
только крупные компании и консорциумы, а мелкие и средние предприятия будет ждать «консервирование» производства или в худшем случае
банкротство. Это все может иметь место при оставшейся высокой ключевой ставке. Однако наметившееся тенденция располагает, наоборот, к
плановому снижению ключевой ставки и соответственно понижению по
кредиту для промышленных предприятий.
Во-вторых, перестали ужесточаться и общие условия кредитования
промышленности. В марте 2015 г. недоступность кредитов для промышленности больше не увеличивалась и даже снизилась на 2 п.п. после достижения в феврале 45% уровня – столько предприятий оценили
тогда свою доступность к кредитам как «ниже нормы».
127
В 2015 г. Правительство РФ во второй раз за последние годы приступило к активной разработке антикризисных мер, направленных, в
том числе, на смягчение кризисных явлений в российской промышленности.
Результаты мониторинга 2015 г. (см. рисунок 2) показали сохранение основных приоритетов промышленности в области антикризисной
политики властей и выявили новых лидеров.
Несомненным лидером антикризисных мер для российской промышленности остается снижение налоговой нагрузки. Этот антикризисный фактор пять раз из шести ставился предприятиями на первое место.
В 2013-2014 гг. за снижение налоговой нагрузки высказалось 69% предприятий [2].
Рис. 2
Источник: Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара.
Принцип «снижение налогов в обмен на инвестиции» выглядит абсолютно уместным в 2015 г., если забыть о финансовых проблемах государства в условиях разворачивающегося бюджетного кризиса и иметь
в виду преимущественно задачи инвестиционного роста. Как пример –
128
«освободить от уплаты налога на имущество с активной части приобретаемых основных фондов в течение первых трех лет эксплуатации» [3].
Однако резкое снижение доходов бюджета и постоянные заявления о сокращении большинства расходных статей в начале 2015 г. ставят крест
даже на минимальных надеждах на сокращение налоговой нагрузки на реальный сектор российской экономики.
Промышленность не теоретически, а практически столкнувшаяся с
последствиями девальвации рубля, нуждается теперь в укреплении курса рубля. И это укрепление, к счастью для отечественных производителей, наблюдается в феврале-апреле 2015 г. Возможно, к 3 кварталу
2015 г. курс рубля вслед за ценой на нефть и при взвешенной политике
Центрального банка РФ, а также в результате определенных реформ
достигнет более приемлемых для российских производителей значений,
которые в свою очередь в дальнейшем выйдут на прежний уровень.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Индикаторы, деловая конъюнктура // Эксперт, 6-12 апреля 2015, № 15 (941), с. 78.
Информационный портал, посвященный инвестиционно-банковской тематике.
http://www.sia.ru
Куликов А.Г. Возрождение экономики и модернизация финансовой и денежнокредитной политики: В сб. Методы и инструменты обеспечения социальноэкономической стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной
межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013. –
С. 28-32.
Российский статистический ежегодник, 2014. http://www.gks.ru
А.Б. Костерев,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
НАЛОГОВОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ
Стратегическая цель налогового воздействия на развитие реального
сектора экономики заключается в создании налоговой системы, стимулирующей привлечение инвестиций и повышение эффективности приоритетных экономических сфер.
129
Одним из приоритетных направлений налоговой политики Российской Федерации является обеспечение баланса интересов между государством и налогоплательщиками.
Предоставляя налогоплательщикам налоговые преференции, снижая общий уровень налоговой нагрузки, государство вправе рассчитывать на цивилизованное поведение субъектов предпринимательства: легализацию бизнеса, использование высвободившихся за счёт снижения
налоговой нагрузки ресурсов на социально-инвестиционное развитие.
Налоговое стимулирование и поддержка малого бизнеса должны
сопровождаться комплексом эффектов:
– социальный – обеспечение занятости части населения; создание
новых рабочих мест, рост доли экономически активного населения,
улучшение условий жизни за счет предпринимательских доходов, сглаживание диспропорций развития в благосостоянии различных социальных групп населения;
– финансовый – финансовое самообеспечение предпринимателей
и членов их семей, оплата труда наёмных работников;
– бюджетный – поступление налогов и платежей в бюджетную
систему, обеспечение собственной доходной базой региональных и местных бюджетов;
– экономико-стимулирующий – увеличение числа собственников,
конкурентный отбор эффективных собственников, для которых малый
бизнес становится отправной точкой для дальнейшего развития;
– создание конкурентной среды для других форм бизнеса;
– инновационно-инвестиционный – разработка и внедрение технологических, технических и организационных нововведений и инноваций; косвенная стимуляция эффективности производства крупных компаний посредством освоения новых рынков.
При этом понятно, что налоговое стимулирование является только
одной из форм государственной поддержки малого и среднего бизнеса.
Действующая российская налоговая система строится на отношениях подчинения. Нормативные акты, которые регулируют отношения
по уплате налогов гражданами, не предусматривают все возможные ситуации, при возникновении которых предприятию надлежит платить тот
или иной налог. Вот почему следует создать универсальную, по воз-
130
можности гибкую налоговую систему, которая могла бы регулировать
обширную область отношений и добиться соответствия созданной системы законодательству, регулирующему область гражданских и корпоративных отношений.
Министерство финансов РФ представило проект Основных направлений налоговой политики на 2015 г. и плановый период 2016 и 2017 гг.
В документе, опубликованном на сайте ведомства, подведены итоги
реализации налоговой политики в прошедшем периоде и обозначены
планы на ближайшие три года. В министерстве подчеркнули, что достигнутый к настоящему времени уровень налоговой нагрузки, с одной
стороны, соответствует минимальному уровню нагрузки развитых
стран, с другой – обеспечивает стабильную наполняемость бюджетов
всех уровней.
В части мер налогового стимулирования планируется внесение изменений в законодательство о налогах и сборах по следующим направлениям:
 Поддержка инвестиций и развитие человеческого потенциала.
 Совершенствование инструментов налогообложения.
 Упрощение налогового учета и его сближение с бухгалтерским
учетом.
 Создание благоприятных налоговых условий для осуществления инвестиционной деятельности на отдельных территориях.
 Совершенствование налогообложения торговой деятельности.
 Страховые взносы на обязательное пенсионное, медицинское и
социальное страхование.
В экономике развитых и развивающихся стран предусмотрены такие меры налогового стимулирования инвестиционной деятельности,
как установление особого порядка взимания налогов и сборов при выполнении соглашений о разделе продукции; налоговые льготы при осуществлении предприятиями производственной сферы затрат на осуществление капитальных вложений, а также при использовании лизинга
хозяйствующими субъектами; предоставление инвестиционного налогового кредита. В налоговых системах большинства стран используется
достаточно стандартный набор налоговых инструментов: уменьшение
налоговых ставок, перенос убытков на будущее, налоговые каникулы,
131
налоговые скидки при осуществлении капитальных вложений, налоговые вычеты и др.
В развитых странах имеется опыт регулирования промышленного
цикла с помощью налогов. Например, в Швеции в годы подъема взимался особый налог на инвестиции для сдерживания их роста. В периоды экономического спада он снижался или отменялся в целях поощрения роста капиталовложений. Кроме этого, применялась система инвестиционных резервов, когда предприятиям разрешалось откладывать в
инвестиционные резервы до 40% их доходов, не подлежащих налогообложению. В периоды же спадов эти резервы привлекались для расширения инвестиций.
В США при слиянии компаний новая компания освобождается от
уплаты налогов на год, если хотя бы одна из слившихся компаний была
убыточной. Во Франции для сливающихся или подвергающихся реорганизации компаний дается отсрочка по уплате налогов.
Таким образом, приоритетным направлением налоговой политики в
РФ является обеспечение баланса интересов между государством и налогоплательщиками. Следует снизить уровень налоговой нагрузки посредством поддержки и стимулирования малого и среднего бизнеса, это
поможет обеспечить поступление платежей и налогов в бюджетную
систему и создать конкурентную среду для других форм бизнеса.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2015 г. и на
плановый период 2016 и 2017 гг.
Федеральная налоговая служба Российской Федерации: официальный сайт. Форма
№ 1-НОМ. Электрон. дан. М., 2009. URL: http://www.nalog.ru
Научно-технический и теоретический журнал «Финансы и кредит», № 4 (628) 2015.
Дерина О.В., Морозова Г.В. Налоговая нагрузка: экономическая сущность и роль регулирования социально-экономической сферы. Вестник Мордовского университета,
№ 3, 2009.
Козлов Д.А. Проблемы налогового регулирования реального сектора экономики России / Д.А. Козлов // Финансы. – 2004. – № 11.
Куликов А.Г., Куликова Е.Г. Проблемы модернизации финансовой и денежнокредитной политики государства / Проблема модернизации: сборник научных статей»; под общ. ред. А.Г. Куликова. – М.: Изд-во РАГС, 2010, 264 стр.
132
П.В. Куликов,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
ЛИЗИНГ В РОССИИ КАК ИННОВАЦИОННЫЙ
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ
I. Лизинг является одним из наиболее эффективных инвестиционных финансовых инструментов.
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, заключающейся в
приобретении имущества и сдаче его в аренду на определенный срок и
за определенную плату.
Первая в мире лизинговая компания появилась в США в 1952 г. В
Советском Союзе лизинг назывался долгосрочной арендой оборудования.
Да, он похож на традиционную аренду, но все же таковой не является.
Во-первых, аренда предполагает двух субъектов отношений – арендатор и арендодатель. Классический лизинг – как минимум трех: поставщик оборудования, лизингодатель и лизингополучатель.
Во-вторых, лизинг отличается от аренды по объекту отношений.
Арендовать можно практически любое имущество. Предметом договора
лизинга «могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для
предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов».1
В-третьих, и это самое важное отличие, при аренде объектом договора является имущество, которым арендодатель располагает. В лизинге
же это бывает редко. Здесь лизингодатель по заказу лизингополучателя
приобретает оборудование, т.е. инвестирует деньги, расширяет авансированный капитал.
II. В чем же потенциальные выгоды для прямых и косвенных участников лизинговой сделки?
Для лизингополучателя:
1. Привлечение дополнительных ресурсов, расширение масштабов деятельности, ускорение накопления капитала, технического и технологического обновления производства;
1
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая.
133
2. Получить оборудование в лизинг легче, чем долгосрочный кредит в банке;
3. При лизинге предприниматель «в одном окне», одновременно
решает проблему не только финансирования, но и приобретения оборудования;
4. Закупка более качественного оборудования и по более оптимальным ценам за счет лучшего знания лизинговой компанией рынка
этого оборудования;
5. Более гибкий по сравнению с долгосрочным кредитованием порядок погашения лизинговых платежей;
6. Лизинг не «утяжеляет» активы лизингополучателя;
7. Возможность замены оборудования в случае его морального
старения;
8. В случае краткосрочной потребности в оборудовании (сенокос, уборка урожая и др.) возможность заключить контракт на любое
время;
Выгоды для лизингодателя:
1. Получение дополнительного дохода в виде комиссионного вознаграждения;
2. Привлечение новых клиентов и расширение сферы влияния лизинговых компаний и банков в экономике;
3. Снижение кредитных рисков, поскольку обеспечением кредита
является лизингуемое оборудование.
Выгоды для поставщика оборудования:
1. Лизинг – мощный инструмент в конкурентной борьбе за расширение рынков сбыта, особенно для дорогостоящего оборудования;
2. Расширение круга потребителей;
3. Повышение спроса на запчасти и вспомогательное оборудование;
4. Углубление и укрепление взаимосвязей между производителем
и потребителем оборудования;
5. Снижение риска неплатежей, поскольку оплату производит лизинговая компания;
6. Получение дохода от временно используемого оборудования
(оперативный лизинг).
134
Выгоды для государства (национальной экономики) складываются
из всех перечисленных выгод трех основных субъектов лизинговых отношений. Они проявляются в ускорении роста технической оснащенности предприятий, накоплении капитала и повышении эффективности и
конкурентоспособности экономики на микро – и макроуровне.
Поэтому во всех странах развитие лизинга пользуется большой
поддержкой государства.
III. Динамика развития лизинга в России.
Закон «О финансовой аренде (лизинге)» в России был принят
29.10.1998 г. Но реально начал развиваться с 1989 г. Темпы роста были
высокими. За восемь последних лет (2006-2014 гг.) лизинг в России вырос пятикратно, о чем свидетельствует график 1.
135
График показывает картину почти неуклонного роста. А на самом
деле это не совсем так. Дело в том, что на нем показан объем лизингового портфеля, т.е. накопленный итог непогашенных лизинговых платежей. А вот погодовая динамика (объем нового бизнеса, представленная в таблице 1, выглядит совсем по-другому).
Таблица 1
Индикаторы развития рынка лизинга в РФ в 2007-2014 гг.
Показатели
Объем нового бизнеса, млрд руб.
Темпы прироста, %
Совокупный лизинговый портфель, млрд руб.
Темпы прироста, %
Объем полученных лизинговых
платежей, млрд руб.
Темпы прироста, %
2007 г. 2008 г. 2009 г.
997.5 720.0 315.0
149.6 -27.8 -56.3
1202.0 1390.0 960.0
2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
725.0 1300.0 1320.0 1300.0
130.2
79.3
1.5
-1.5
1180.0 1860.0 2530.0 2900.0
126.8
294.0
15.6
402.8
-30.9
320.0
22.9
350.0
57.6
540.0
36.0
560.0
14.6
650.0
116.2
37.0
-20.6
9.4
54.3
3.7
16.1
2014 г.
1.092
-17.34
3321.0
14.9
Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования ЛК.
За один только предкризисный 2007 г. объем лизинговых сделок
вырос в 2,5 раза и достиг почти триллиона руб. Однако в 2008 г. он сократился на 27,8% и в 2009 г. еще на 56,3% до 315 млрд руб. или в
3,2 раза за два года. В 2010-2012 гг. рекордный рост до 1320 млрд руб.
Но темпы роста быстро сокращались с 130,2% в 2010 г. до 79,3% в
2011 г. и 1,5% в 2012 г., а в 2013 г. сокращение на 1,5% и в 2014 г. еще
на 17,34%.1
Лизинг стал важным инвестиционным инструментом, объемы которого вдвое превышают долгосрочное банковское кредитование. А мог
бы превышать и в 5 и даже более раз, если бы не было по старинному
российскому обычаю преград на пути его развития.
IV. Преграды на пути развития лизинга в России.
Это система налогообложения лизинга. 29 июня 1995 г. было принято Постановление Правительства Российской Федерации № 633
«О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», провозгласившее намерение правительства предоставить обширные льготы по лизингу. В частности, постановление предусматривало:
1
Эксперт РА. Обзор рынка лизинга по итогам 2013 г.; Эксперт № 15, 6-12 апреля
2015, с. 70.
136
1) освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет;
2) освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, полученную ими от предоставления кредитов на
срок три года и более для реализации операций финансового лизинга;
3) «освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от
налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с
сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную
стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга»1.
Первые два из указанных пунктов вошли в текст Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)», принятого 29 октября 1998 г., а
предложение об отмене налога на добавленную стоимость было изъято
депутатами Госдумы в ходе обсуждения проекта закона. Но поскольку
никаких адекватных изменений в налоговое законодательство не было
внесено, остались на бумаге и первые две льготы.
Более того, основным документом, регулирующим финансовые отношения между лизингополучателем, лизингодателем и государством
стал не закон и не постановление Правительства, а министерский документ «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей»,
разработанные МЭР и Минфином еще в 1996 г., которые стали основным препятствием на пути развития лизинга в России. Этот документ
де-факто возродил отмененный с 1991 г. налог с оборота.
Согласно этим Методическим рекомендациям, расчет общей суммы
лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС2, где:
ЛП – лизинговый платеж;
АО – амортизационные отчисления;
ПК – проценты за кредит;
КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю;
ДУ – Дополнительные услуги;
НДС – налог на добавленную стоимость.
1
2
Собр. Законодательства Российской Федерации: 1995. № 27. С. 4934.
Экономико-правовой бюллетень, М., 1996, вып. 9 (76), с. 83.
137
В свою очередь НДС, согласно рекомендациям, рассчитывается по
формуле:
НДСt = Вt x CTn : 100, где:
НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;
Bt – выручка по договору лизинга в расчетном году;
А выручка по Методическим рекомендациям определяется:
В = АО + ПК + КВ + ДУ, а после введения страхования объекта лизинга и налога на имущество:
В = АО + ИЗ + ПК + КВ + ДУ + СВ + НИ, где:
ИЗ – инвестиционные затраты лизингодателя (если они имеют
место);
СВ – страховые взносы;
НИ – налог на имущество.
Значит НДС 
АО  ИЗ  ПК  КВ  ДУ  СВ  НИ
 СТ n
.
100
Итак, называется НДС, а облагается выручка, а другое название выручки (за год, месяц и т.д.) – оборот. Значит это – налог с оборота.
В самом деле, из самих слагаемых «выручки» четыре самых главных (АО, ПК, СВ и НИ) добавленной стоимостью не являются.
Поэтому НДС завышается в 5-6 и более раз. А это главный тормоз
развития лизинга в России.
А.И. Зимин,
д.т.н, проф., ЧОУ ВПО МБИ;
П.В. Куликов,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ
В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ
Правительство Российской Федерации 27 января 2015 г. утвердило
план первоочередных финансово-экономических мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности,
138
направленный на снижение влияния неблагоприятной внешнеэкономической и внешнеполитической конъюнктуры. «В 2015-2016 гг. будут
реализованы меры, направленные на активизацию структурных изменений в российской экономике, стабилизацию работы системообразующих организаций в ключевых отраслях и достижение сбалансированности рынка труда, снижение инфляции и смягчение последствий роста
цен на социально значимые товары и услуги для семей с низким уровнем доходов, достижение положительных темпов роста и макроэкономической стабильности в среднесрочной перспективе», – говорится в
этом антикризисном плане правительства.
Ключевые направления реализации плана в течении ближайших
месяцев включают следующие компоненты: поддержка импортозамещения и экспорта; содействие развитию малого и среднего предпринимательства; создание возможностей для привлечения оборотных и инвестиционных ресурсов с приемлемой стоимостью в наиболее значимых
секторах экономики; повышение устойчивости банковской системы и
создание механизма санации проблемных системообразующих организаций; оптимизация бюджетных расходов; снижение напряжённости на
рынке труда и поддержка эффективной занятости; компенсация дополнительных инфляционных издержек наиболее уязвимым категориям
граждан (пенсионеры, инвалиды, семьи с несколькими детьми).
В довольно обширный раздел плана «Активизация экономического
роста», состоящий из 33 пунктов, вошли стабилизационные меры, связанные, главным образом, с докапитализацией системно значимых банков и расширением объёма государственных гарантий и бюджетных
субсидий с целью поддержания необходимого уровня кредитования организаций приоритетных отраслей экономики, а также меры, направленные на содействие импортозамещению и несырьевому экспорту,
снижение издержек бизнеса и поддержку малого предпринимательства.
Меры по импортозамещению, как ни странно, уложились всего в
один пункт плана, согласно которому отныне устанавливать особенности планирования и осуществления закупок импортного оборудования,
работ, услуг за рубежом, в том числе в рамках крупных инвестиционных проектов, реализуемых госкомпаниями либо с господдержкой, будет непосредственно правительство.
139
Для снижения издержек бизнеса планируется разработать предложения о введении двухлетних каникул по уплате обязательных страховых платежей по страхованию гражданской ответственности владельцев
опасных объектов.
Поддержка малого и среднего предпринимательства предусматривает увеличение в два раза предельных значений выручки от реализации
товаров (работ, услуг) для отнесения хозяйствующих субъектов к категории субъектов малого и среднего предпринимательства (для микропредприятий – с 60 до 120 млн руб., для малых предприятий – с 400 до
800 млн руб., для средних предприятий – с 1 до 2 млрд руб.), что позволит
им, в частности, принимать участие в госзакупках. Повышение порога отнесения компаний к малому бизнесу позволит перенести в эту категорию
около 8 тыс. организаций.
В рамках плана субъектам РФ предоставлено право снижать ставки
налога на доходы предпринимателей, работающих на «упрощёнке», с
6% до 1%, а единого налога на вменённый доход для отдельных видов
деятельности – с 15% до 7,5%, а так же вдвое уменьшить максимальный
размер потенциально возможного к получению индивидуальным предпринимателем годового дохода (с 1 млн до 500 тыс. руб.). Планируется
также снижение для малых предприятий издержек, связанных с выполнением требований антимонопольного законодательства, и расширение
мер поддержки малых инновационных предприятий за счёт предоставления грантов на проекты, имеющие перспективу коммерциализации, и
увеличения масштабов программ поддержки таких предприятий, реализуемых Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научнотехнической сфере. Всего на эти цели планируется выделить 5 млрд руб.
Очевидно, что принятый антикризисный план вписывается в проводимые в российской экономике. Основанная на продаже углеводородных
энергоносителей экономика, обеспечивающая стабильность в обществе,
является тормозом развития, и снижение цен на нефть наносит по ней
двойной удар – мы уже теряем инвесторов, современные технологии.
Понятно, что для поступательного движения нам надо стремиться к экономической модели, основанной на индустриальном и технологическом
развитии, поскольку именно современный индустриальный сектор способен обеспечить развитие экономики. Сегодня сложно надеяться на бла-
140
гоприятную сырьевую конъюнктуру, к тому же экономическая ситуация
в значительной мере усугубляется западными антироссийскими санкциями, что, разумеется отражено в новом антикризисном плане, но из
новаций в нём, пожалуй, можно отметить только импортозамещение и
выделение 50 млрд руб. на поддержку сельского хозяйства.
Поддержка импортозамещения и экспорта – несомненно, важный
пункт плана, впрочем, как и все остальные, но с текущим уровнем ключевой ставки ЦБ РФ без дополнительных программ он практически нереализуем.
Что касается поддержки предпринимательства, из плана следует,
что на этот раз не только федеральные, но и региональные власти должны понять важность и перспективность поддержки малого и среднего
бизнеса, который в развитых странах дает до 60% ВВП. Однако ключевым вопросом остается контроль за качеством производимой продукции
в условиях снижения затрат. Контроль должен остаться, особенно в отрасли производства продуктов питания.
Разделом плана «Обеспечение социальной стабильности» предусмотрены следующие меры: содействие изменению структуры занятости, социальная поддержка граждан, меры в сфере здравоохранения,
обеспечения лекарственными препаратами и изделиями медицинского
назначения. Так, на дополнительные мероприятия в сфере занятости населения планируется потратить до 52,2 млрд руб., еще до 30,0 млрд – на
выплаты безработным. На индексацию страховых пенсий с 1 февраля
2015 г. на сложившийся за 2014 г. индекс роста потребительских цен
выделено 188 млрд руб., а на лекарственное обеспечение граждан в условиях девальвации рубля – до 16 млрд руб.
Государственные прогнозы по безработице выглядят слишком оптимистичными, так как объём кадровых сокращений во многих организациях достигает уже 20-30% и выше. Это вынужденная антикризисная
мера, которую предпринимает организация, последний возможный инструмент для работы в кризисное время. Снижение напряжённости на
рынке труда и поддержка эффективной занятости без конкретных «дорожных карт» – не более чем популистская мера. Трудно определить
критерии эффективности занятости в текущих условиях, однако, санирующее действие этой меры в данном случае скорее всего даст опреде-
141
лённый эффект в среднесрочной перспективе. Как минимум хочется надеяться на увеличение числа так необходимых экономике специалистов
технических специальностей на рынке труда. Что касается других мер
социальной защиты населения, то здесь следует признать, что темп увеличения трансфертных платежей вряд ли опередит или хотя бы приблизится к реальному уровню инфляции. Безусловно, заявленная поддержка необходима, но социально незащищенные слои эту поддержку на
практике ощутят не в полной мере.
Объём антикризисного плана правительства составляет на данный
момент 2,332 трлн руб., из которых 1 трлн уже был выделен Агентству
страхования вкладов на докапитализацию банков в конце 2014 г. Однако по результатам проработки ряда дополнительных мер объём финансирования антикризисных мер может увеличиться. По ряду статей приводится значительный объём расходов, например, на бюджетные кредиты регионам при условии реализации ими региональных планов обеспечения устойчивого развития экономики и социальной стабильности в
2015 г. предполагается направить до 160 млрд руб. При этом большинство категорий расходов федерального бюджета в 2015 г. планируется
сократить на 10%, в первую очередь, за счёт исключения неэффективных затрат. «На основе нового макроэкономического прогноза, разработанного в связи с сохранением неблагоприятной внешней конъюнктуры,
будут подготовлены предложения по дальнейшей оптимизации структуры
федерального бюджета в среднесрочной перспективе, в том числе за счёт
ежегодного снижения расходов как минимум на 5% в реальном выражении в течение трёх лет. К 2017 г. необходимо достичь сбалансированности
бюджетной системы при наиболее вероятном уровне цен на основные товары российского экспорта», – говорится в антикризисном плане.
Инвестиционные ресурсы бюджета планируется сконцентрировать
на завершении ранее начатых инвестиционных проектов, а реализация
части новых инвестиционных проектов будет отложена. Кроме этого,
будут сокращены расходы на функционирование органов государственной власти, в том числе за счёт уменьшения расходов на оплату услуг
повышенной комфортности.
Минфин России планирует выйти на бездефицитный бюджет к
2017 г. при стоимости нефти 70 долл. за баррель. Структура российской
142
экономики, скорее всего, не изменится кардинально за три года, но
снижать зависимость бюджета от цен на нефть, а также уменьшать неэффективные расходы необходимо. Оптимизация бюджетных расходов
без борьбы с коррупцией будет малоэффективна, для этого необходимо
максимально открыто проводить процедуры госзакупок и содействовать
развитию общественного аудита данной сферы.
Итак, антикризисный план правительства в общем выглядит вполне
адекватно. При благоприятной конъюнктуре, т.е. росте цен на нефть,
поддержка будет ощутимой, при неблагоприятной – возможно, придется наращивать её объем. Сокращение расходов бюджета на 10% необходимо и будет реализовано за счёт снижения неэффективных трат, в
том числе за счёт трат на госаппарат. При этом социальные расходы сокращены не будут, как и расходы на важнейшие секторы экономики,
обеспечивающие обороноспособность государства, поддержку сельского
хозяйства и исполнение международных обязательств РФ. Однако объём
средств, выделенных на поддержку системно значимых банков в 1 трлн
руб., несколько смущает. Есть риск, что доступ к этим деньгам могут получить недобросовестные участники рынка.
Вероятность того, что антикризисный план будет выполнен, велика,
но это может не остановить скатывание экономики страны в рецессию.
Нужны системные меры, структурная трансформация, а не «латание дыр»
в экономике. Об эффективности мер антикризисного управления можно
будет судить только по прошествии какого-то времени. Тем не менее,
план есть, и это уже хорошо. Остаётся надеяться, что речь действительно
идёт и пойдёт о сокращении расходов на государственные закупки, а не об
экономии на социальных обязательствах государства перед населением.
Е.В. Небыльцова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ В БЮДЖЕТИРОВАНИИ
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Актуальность вопроса введения в отечественных банках системы
бюджетирования обусловлена объективными причинами. В условиях
143
рынка бюджетирование лежит в основе планирования и позволяет руководителям систематически заниматься разработкой точных прогнозов;
бюджетирование способствует финансовой дисциплине, системному
управленческому учёту и координирует деятельность разных структурных подразделений банка. [4]
Бюджет включается в себя:

Смету хозяйственных затрат, поскольку банки обеспечивают
свою деятельность.

Бюджет бизнес-деятельности, для внедрения которого надо разобраться с методами планирования, учитывая все подразделения
и бизнесы банка.

Бюджет проекта, ведущийся по отдельной технологии бюджетирования.

Согласованный корпоративный бюджет банка с многими филиалами. [2]
Имеются различные технологии планирования бюджета банка, в зависимости от его размеров, бизнеса и профессионализма сотрудников.

Для крупных банков с централизованным управлением характерна версионность планов (подготавливается несколько планов бюджета).

Итерационное
планирование:
бюджет
согласовывается
на каждом уровне ответственности. Применяется в менее централизовано управляемых банках.

Планирование «от достигнутого» применяется как при устойчивом бизнесе, так и в случаях отсутствия информации о его перспективах.

Для венчурных направлений характерна технология «Rolling
Budget», позволяющая оперативно корректировать планы с учётом поведения рынка. [1]
В результате применения бюджетирования локализуются технологические и методологические задачи. Локальные элементы технологий
бюджетирования:

Организованное взаимодействие обеспечивающих и потребляющих подразделений банка позволяет получать льготные тарифы,
скидки и минимизировать расходы по центрам затрат.
144
Использование резервных фондов бюджета при правильном
применении повышает эффективность управления затратами банка.

Применение лимитов в планировании и исполнении для согласованной работы сотрудников всех категорий для ускорения согласования планов.

Применение стандартизованного алгоритма разноски доходоврасходов (как уникальных ноу-хау, так и известных методик, адаптированных к работе конкретного банка).

Внутреннее ценообразование на материальные ценности
и услуги с целью управления ресурсами – уменьшает косвенные затраты и упрощает технологию бюджетирования.

Взаимосвязь бюджетирования и бухгалтерского учёта.

Взаимосвязь бюджетирования хоззатрат и материального учёта –
для эффективного отражения перемещения материальных ценностей. [5]
Методы анализа бюджетов разнообразны и определяются целью
исследования. Если цель – минимизация затрат, используется:

анализ доли разных расходов в общих расходах филиалов банка;

анализ иерархической структуры затрат;

исследование динамики расходов по определённой статье или
их группе;

анализ тенденций изменения расходов.

определение долгосрочных тенденций в изменениях расходов.
Но бюджетное управление подразделениями и бизнесами банка
требует таких форм анализа, как:

анализ структуры расходов в определённый период;

сравнение суммарных расходов филиалов по возрастанию и убыванию;

сравнение однотипных расходов филиалов;

проведение анализа «20/80» для выявления 20% статей бюджета, которые составляют 80% расходов банка или его подразделения. [5]
Практики утверждают, что бюджетирование можно проводить в
кредитных организациях, предварительно определившись с такими параметрами:

модель работы организации;

цели совершенствования бюджетирования;

145
готовность руководства к организационным усилиям по внедрению новых подходов управления. [3]
Эти вопросы показывают, что основная сложность использования
бюджетного анализа и планирования состоит в методологии и технологии, не считая готовности автоматизированных систем к восприятию
всего многообразия применяемых новых технологий.

1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П. Бюджетирование: шаг за шагом. –
СПб.: Питер, 2005. – 448 с.
Елиферов В.Г., Репин В.В. Бизнес-процессы: Регламентация и управление: Учеб. –
М.: ИНФРА-М, 2005. – 319 с.
Ревезина М. Эмоциональное бюджетирование. Top-Manager, 2009.
Садовская И.Б. Бюджетирование как современный управленческий инструмент планирования. Вестник Астраханского гос. техн. университета. 2013. № 2.
Чаусов В., Некрасов В. Бюджетирование в кредитной организации. Аналитический
банковский журнал. 2000. № 12.
С.С. Муравьев,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
УГЛУБЛЕНИЕ ИНТЕГРАЦИИ И КООПЕРАЦИИ
ПРОИЗВОДСТВА РОССИИ, БЕЛАРУСИ И КАЗАХСТАНА –
НЕОБХОДИМОЕ УСЛОВИЕ ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ
НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Экономическая взаимозависимость государств, интернационализация производительных сил являются основой интеграционных процессов в экономике. Причина интернационализации хозяйственной жизни
состоит в том, что происходит постоянное углубление международного
разделения труда, производственной кооперации.
От характера участия России в данных процессах зависят её позиция
в мировом хозяйстве, устойчивое социально-экономическое развитие.
Международная кооперация производства – это организация производственных связей между предприятиями, отраслями, между странами
146
в целях совместного изготовления продукции на основе международного разделения труда и специализации производства
Основными целями кооперации являются снижение издержек, повышение производительности труда, качества и конкурентоспособности
продукции, долгосрочность хозяйственных связей.
В России, Беларуси, Казахстане, а также Армении вырабатывается
общая таможенно-тарифная политика. К началу 2016 г. планируется согласование трудового, налогового, бюджетного законодательства.
В результате договоренностей о зоне свободной торговли, возникновения Таможенного союза произошли значительные изменения условий перемещения товаров между странами СНГ и внутри Таможенного
союза.
Главная причина создания и углубления интеграции России, Беларуси, Казахстана – исторически сложившаяся взаимозависимость промышленности, экономики в целом, она обусловливает состоявшуюся на
данный момент кооперацию производства.
Была разрушена кооперация, которая существовала в СССР и создавалась десятилетиями. Это послужило одной из причин спада промышленного производства, который произошёл в странах в начале 90-х годов.
Имеется значительная экономическая заинтересованность каждой из
этих стран в развитии кооперации производства на современном этапе.
Так, белорусская экономика со времен СССР основывалась на
крупных специализированных предприятиях, которые выпускали в основном конечную продукцию («сборочный цех») и тесно зависели от
кооперационных связей с предприятиями, расположенными в других
регионах Советского Союза.
Таким образом, на современном этапе Беларусь в рамках интеграции стремится решить такие проблемы, как чрезвычайно высокая зависимость от импорта топливно-энергетических ресурсов, узость национального рынка, проблемы конверсии ВПК, занимающего высокую долю в промышленном производстве.
Мощности белорусской нефтепереработки (около 23 млн т сырой
нефти в год, глубина переработки 80-90%) многократно превышают
возможности национальной нефтедобывающей промышленности по загрузке НПЗ собственным сырьем. Как результат, НПЗ в основном рабо-
147
тают на импортном сырье из России, достигнуты соглашения о беспошлинных поставках нефти из РФ и реимпорте части произведенных
нефтепродуктов стандарта «Евро-3»1. Такой тип кооперации называется
толлинг.
Существует кооперация и в других отраслях. На шасси, производимых белорусским заводом ОАО «Минский завод колесных тягачей», базируются российские военные комплексы «Искандер», С-400, «Бастион», «Бал», «Торнадо»2. Заводом осуществляется производство автомобилей и тягачей для газовой и нефтеперерабатывающей промышленности, которые также поставляются в Россию.
Глубокая кооперация развивается также между предприятиями
России и Казахстана. Нефтеперерабатывающие заводы, построенные на
территории Казахстана, функционировали в основном на российской
нефти с западносибирских месторождений, так как проектировались
под переработку нефти с низким содержанием серы и парафинов. Казахстанская нефть с высоким содержанием данных веществ поставлялась на переработку в Россию. В постсоветский период сотрудничество
между РФ и РК по обеспечению функционирования ранее единой нефтегазовой отрасли заметно ослабло. В частности, снизился уровень
взаимодействия в сфере переработки нефти. В настоящее время функционируют схемы толлинга, аналогичные договоренностям с Беларусью
по переработке российской нефти.3
Развита кооперация российских и казахстанских предприятий в области атомной энергетики. Россия располагает крупными производственными мощностями и высококонкурентоспособными технологиями
по переработке урановой руды, Казахстан – значительным ресурсным
потенциалом.
Производственная кооперация атомных комплексов Казахстана и
России по всей технологической цепочке диктуется как потребностями
национальных экономик, так и взаимодополняемостью имеющихся
производственных мощностей и технологий на всех этапах ядерно1
http://izvestia.ru/news/546801
http://www.rg.ru – Российская газета – «Бал на колесах».
3
http://www.ey.com – статья «Нефтепереработка в России: курс на модернизацию»,
2014 г.
2
148
топливного цикла. Созданы совместные предприятия двух стран, осуществляющие реализацию проектов в области атомной энергетики, разработки проектов радиационной безопасности и экологии.1
Сотрудничество на территории Евразийского экономического союза осуществляется также в банковской и инвестиционной сферах. Транснациональный бизнес охватил не только материальное производство, но и
сферу услуг, в том числе банковских. [6] Создан Евразийский банк развития, который является международной финансовой организацией, призванной содействовать экономическому росту государств-участников,
расширению торгово-экономических связей между ними и развитию интеграционных процессов на евразийском пространстве путем осуществления инвестиционной деятельности. Банк финансирует в государствахучастниках инвестиционные проекты на общую сумму свыше 5,3 млрд
долл. Инвестиции осуществляются в крупные эффективные средне – и
долгосрочные проекты. Минимальный размер проектов, принимаемых к
рассмотрению, составляет, как правило, 30 млн долл. США с максимальным сроком окупаемости, как правило, не более 15 лет.
Итак, важным фактором экономических отношений Российской
Федерации, Республики Беларусь и Республики Казахстан являются
межрегиональные связи, в основе которых лежат традиционно сложившиеся схемы производственной кооперации стран в различных отраслях
промышленности, в науке, культуре, здравоохранении, а также взаимозависимость в сфере сырьевого и технологического обеспечения производственных мощностей. Создание Единого экономического пространства между государствами, организация свободного движения факторов
производства обеспечат углубление производственных связей стимулирует средний и крупный бизнес к кооперации.
Однако на современном этапе в странах ЕЭП производственная
кооперация не столько развивается в соответствии с хозяйственнорациональными расчетами и потребностями, сколько является следствием политических инициатив руководства стран, учитывающих прежде всего геополитическую составляющую.
1
http://www.eabr.org – Евразийский банк развития – статья «Сотрудничество России
и Казахстана в атомно-энергетическом комплексе», 2011 г.
149
Для достижения целей устойчивого социально-экономического развития и получения полноценной выгоды от интеграции на постсоветском
пространстве необходимы вовлечение бизнеса всех уровней в процессы
кооперации производства, взаимодействие стран в банковской и инвестиционной сфере.
Результатом интеграционных процессов является то, что Россия
предстает перед мировым сообществом в международных экономических отношениях совместно с Казахстаном и Беларусью. Увеличивается
их влияние в мировой экономике, а взаимные внутренние границы и
экономико-социальные барьеры стран постепенно размываются. Национальные производители стран-участниц ЕЭП в таких условиях получают значительные преимущества по расширению рынков сбыта своей продукции, по привлечению трудовых ресурсов и капитала без каких-либо экономических барьеров внутри ЕЭП. Так уменьшается зависимость экономики России от стран дальнего зарубежья, повышается её
устойчивость по отношению к международным кризисам.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
http://evrazes.com – сайт Евразийского экономического союза.
http://izvestia.ru – газета «Известия».
http://www.rg.ru – «Российская газета».
http://www.ey.com – статья «Нефтепереработка в России: курс на модернизацию», 2014.
http://www.eabr.org – статья «Технологическая кооперация и повышение конкурентоспособности в ЕЭП» – Санкт-Петербург, 2013. – С. 92.
Волков С.Н. Процессы транснационализации и безопасность банковского сектора
России. В сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской
научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013. – С. 32.
Н.Н. Галкина,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
АКТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К РЕФОРМИРОВАНИЮ
НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ
С помощью налоговой политики государство реализует свои функции по управлению финансовыми потоками в государстве и экономи-
150
кой, внедряет новые методы хозяйствования, разрабатывает инструменты по совершенствованию налоговой политики. Проблемы формирования и функционирования эффективной налоговой политики обостряются в условиях нестабильной финансово-экономической обстановки.
Проблемами современной налоговой политики являются:
Чрезмерное налоговое бремя, возложенное на налогоплательщика,
нестабильность налоговой политики, уклонение налогоплательщиков от
уплаты налогов, фискальная направленность налоговой политики.
Эффективность налоговой политики государства можно оценить
через анализ налоговых поступлений в федеральный бюджет.
Налоговые доходы в 2013 г. составили 6618,3 млрд руб., что превышает показатель по 2012 г. на 234,5 млрд руб. (или на 35,97%).
Доходы федерального бюджета в 2014 г. (на 01.11) составили 11891,6
млрд руб., что ниже показателя 2013 г. на 1128,3 млрд руб., или на 8,67%.
Снижение налоговых поступлений в бюджет в 2014 г. произошло
по всем статьям, на что повлияли следующие тенденции: таможенные
пошлины вывели из перечня налоговых доходов; число работающих
граждан в 2014 г. сократилось из-за сокращения рабочих мест; покупательная способность граждан снизилась.
Для поддержки предпринимательской деятельности необходимо
облегчить финансовую нагрузку на предприятия, снизить им издержки.
Для этого необходимо снизить налоговую нагрузку на бизнес. В условиях современного экономического положения следует добиваться достижения эффективности налоговой системы, обеспечивающей условия
для устойчивого экономического роста и повышения благосостояния
населения.
В целях реформирования российской налоговой системы предлагаются следующие меры и мероприятия:
1. Снизить ставки НДС, налога на прибыль до 10-12% для легкой
промышленности, сельскохозяйственного машиностроения, машиностроения для перерабатывающих отраслей АПК, полиграфической промышленности; предприятий деревообработки. Такое снижение налоговых ставок будет способствовать выходу доходов предприятий из «тени», росту производства и повышению конкурентоспособности продукции отечественных предприятий.
151
2. Ввести прогрессивную шкалу НДФЛ со ставками 13, 20 и 30%,
увеличив необлагаемый налогом доход до 5 тыс. руб. Альтернативное
предложение – оставить плоскую шкалу налога, увеличив ставку до
20% и необлагаемый налогом доход до 6-7 тыс. руб.
3. Упростить и сократить налоговую отчетность. Отменить обязательную промежуточную отчетность.
4. Упростить процедуру расчета налогов.
5. Осуществить углубленный анализ судебной практики рассмотрения налоговых споров между бизнесом и налоговыми органами и
подготовить на этой базе соответствующие поправки в законодательство РФ о налогах и сборах с целью урегулирования спорных вопросов.
Ю.О. Кравченко,
студентка, Южно-Уральский
государственный университет
(национальный исследовательский
университет), г. Челябинск
ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ДОЛЛАРА США
ПО ОТНОШЕНИЮ К ДРУГИМ ВАЛЮТАМ МИРА
За последние полгода произошло значительное укрепление доллара
США. Такая тенденция усиливает положение Америки на мировой арене и в очередной раз показывает главенство экономики данной страны
над всеми остальными экономиками мира. Однако сложившаяся ситуация может значительно подорвать относительную стабильность экономики остального мира.
Если говорить о последствиях быстрого роста курса доллара США,
то они могут носить как положительный, так и отрицательный характер.
Но стоить отметить, что на сегодняшний день многие эксперты, аналитики и инвесторы всё больше говорят о негативных последствиях. Это
связано с тем, что для США они окажутся не такими сильными, как для
любой другой страны мира.
152
В первую очередь могут пострадать экономики развивающихся
стран. В своё время инвесторы, вкладывая огромные деньги в развивающиеся рынки, ожидали более высоких темпов роста. Но сегодня,
при быстром росте курса доллара американские инвесторы вернутся в
США. Но возможны и более плачевные последствия. Например, для
экономик Японии и еврозоны. Их стремление девальвировать свои валюты может быть опасным. По предположениям аналитиков HSBC, в
обоих случаях существует риск, что снижение курса валют может выйти
из–под контроля. [1] Это, в свою очередь, сделает их экспорт более дешёвым, а импорт – дорогим. [2] А такие последствия являются негативными и нежелательными.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что рост курса
доллара США нежелателен, так как для большинства экономик мира это
будет иметь негативные последствия. А вот экономика Соединённых
Штатов Америки либо значительно укрепит своё положение, либо пострадает, но незначительно.
1.
2.
Библиографический список
Барли Р. Укрепление доллара может иметь серьёзные последствия для мировой экономики [Электронный ресурс] / Р. Барли. – Режим доступа:
http://investfunds.ua/news/ukreplenie-dollara-mozhet-imet-sereznye-posledstviya-dlyamirovoj-jekonomiki-vedomosti-127031/, свободный.
Как долго продолжится укрепление доллара [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.vestifinance.ru/articles/48239, свободный.
М.Х. Хасанова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
ФОРМЫ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
Малый и средний бизнес определяет одну из главных перспектив
экономического развития, является источником создания среднего класса – одного из основных гарантов демократического, экономически
процветающего, социально благополучного общества. В современных
153
условиях государству и крупным предприятиям не обойтись без малых
форм хозяйствования, а субъекты малого и среднего предпринимательства нуждаются в поддержке государства и крупного бизнеса.
Развитие малого и среднего бизнеса может содействовать решению
ряда социально-экономических проблем, связанных с:
 созданием условий для обеспечения социальной стабильности в
обществе;
 формированием рациональной структуры экономики;
 образованием среднего класса;
 ростом доходной части бюджетов всех уровней;
 сокращением численности беднейших слоев населения и трудоустройством граждан.
В России использование экономического потенциала малого и
среднего предпринимательства пока не является реальным приоритетом
государственной политики, о чем свидетельствует несовершенство системы государственной поддержки.
Малому и среднему бизнесу приходится сталкиваться с серьезными
трудностями, среди которых можно выделить общую экономическую
нестабильность, несовершенство законодательства и налоговой системы, финансовые проблемы, отсутствие необходимых знаний, навыков и
опыта.
По оценкам самих предпринимателей, в своей деятельности они
сталкиваются с такими проблемами, как высокие налоги, отсутствие кредитных ресурсов, тотальный и повседневный контроль со стороны проверяющих органов.
Отсутствие четкого механизма реализации государственных мер по
поддержке малого и среднего бизнеса, затруднения с получением кредитов, производственных помещений и материальных ресурсов поставили малые и средние предприятия в неравное положение с крупными.
Это привело к сокращению их роста и к ориентации преимущественно
на торгово-закупочную и посредническую деятельность. Доля предприятий, работающих в сфере торговли и посреднических услуг, занимает
доминирующее положение. Кроме того, существует большое количество предприятий, зарегистрированных как производственные, но, тем не
менее, занимающиеся торгово-посреднической деятельностью как ос-
154
новной. Все это затрудняет развитие эффективной деятельности и вынуждает направлять основные усилия не на расширение производства, а
на борьбу за выживание.
По данным мониторинга, проведенного ведущими предпринимательскими объединениями страны, уже три четверти субъектов малого и
среднего предпринимательства в той или иной степени прочувствовали
влияние мирового кризиса. Многие банки урезали, а подчас и просто
приостановили программы кредитования малых и средних предприятий.
Недостаток оборотных средств привел к задержкам во взаиморасчетах
контрагентов, вынудил отказаться от планов по расширению и модернизации действующих производств.
Для сбалансированного развития российской экономики необходимо создать условия, усиливающие, а не подрывающие конкурентоспособность отечественного бизнеса. Важно добиться снижения некоммерческих рисков и непроизводственных издержек, устранения административного давления на бизнес, создания условий для эффективного
взаимодействия малых и средних предприятий с крупными. Этого невозможно достичь без изменения как базовых принципов законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность, так и менталитета должностных лиц.
Как показывает опыт ведущих экономических держав, развитие малого и среднего бизнеса ведет к росту экономики государства в целом и,
в конечном итоге, к повышению благосостояния его граждан.
Малый и средний бизнес играет очень важную роль в развитии экономики государства. Предпринимательство представляет собой один из
ключевых элементов экономической жизни любого общества.
Малый и средний бизнес вносит существенный вклад в социальноэкономическое развитие территории. Он создает рабочие места, разрабатывает и внедряет новые технологии, максимально учитывая местные
условия, проникает в невыгодные для крупных предприятий сферы, дает значительную часть регионального и местного валового продукта.
1.
Библиографический список
Федеральный закон от 24.07.2007 № 207-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской федерации» (с изм. от 23.07.2013 № 238-ФЗ).
155
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Федеральный закон от 26.12.2008 № 294-ФЗ «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля
(надзора) и муниципального контроля».
Указ Президента Российской Федерации от 15.05.2008 № 797 «О неотложных мерах
по ликвидации административных ограничений при осуществлении предпринимательской деятельности».
Указ Президента Российской Федерации от 10.09.2012 № 1276 «Об оценке эффективности деятельности руководителей федеральных органов исполнительной власти
и высших должностных лиц (руководителей высших исполнительных органов государственной власти) субъектов Российской Федерации по созданию благоприятных
условий ведения предпринимательской деятельности».
Овсянникова В.И., Пирогов П.П. Необходимость формирования эффективных моделей кредитования малого и среднего бизнеса в посткризисный период. В сб. Проблемы социально-экономического развития России в посткризисный период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.:
ЧОУ ВПО МБИ, 2012. – С. 183.
Блинов А.О., Вахромов Е.Н., Рябова Т.В. Основные проблемы развития малого
предпринимательства и способы их преодоления // Вестник АГТУ. 2007. № 4. С. 3136.
Биншток Ф.И. Государственное регулирование предпринимательской деятельности:
учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009.
Бухвальд Е.М., Виленский А.В. «О роли малого предпринимательства в развитии
экономики России» // Вестник РГНФ, 2012 г. № 1. С. 31-38.
Чапек В.Н. Малое предпринимательство В России: учебное пособие. – Ростов на/Д:
Феникс, 2009. – 283 с.
И.Д. Дианов,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
ПРОГРАММЫ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ
В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ
Финансовая стабилизация – основа и главное средство экономической стабилизации, в которой нуждается любая страна, вошедшая по
тем или иным причинам в полосу экономических потрясений: падения
производства, роста безработицы, инфляции. Финансовая стабилизация –
это прежде всего укрощение инфляции, для чего применяются такие
меры, как, например, достижение сбалансированности государственного бюджета.
156
Финансовая стабилизация и её сущность
Стабилизация экономики – предотвращение, торможение экономического спада, закрепление и поддержание показателей функционирования экономики на определенном уровне, оздоровление народного хозяйства.
Часто стабилизация достигается посредством мер, предусматриваемых программой стабилизации (оздоровления). В ряде случаев принятие стабилизационных программ является обязательным элементом и
условием оказания финансовой помощи или некоторых форм кредитования со стороны Международного валютного фонда.
Проблема экономической стабилизации российской экономики
возникла в связи с появлением экономических диспропорций, ценового
диспаритета, сжатия денежной массы и уменьшения платежеспособного
спроса, инфляции, гипертрофированного развития спекулятивного сектора экономики в ущерб реальному, отрыва институциональной базы от
потребностей эффективного хозяйствования.
Достижение финансовой стабилизации – это одна из первоочередных задач экономической политики любого государства с рыночной
экономикой.
В современной теории существуют два главных варианта достижения финансовой стабилизации.
Ортодоксальная программа финансовой стабилизации опирается на теоретические и практические рекомендации экономистовмонетаристов. Эта программа исходит из признания господствующей
роли в развертывании инфляции денежных факторов (т.е. инфляции
спроса); соответственно рекомендуемые ею антиинфляционные меры
направлены на ограничение платежеспособного спроса и денежного обращения. На основе усиления рыночных факторов ортодоксальная программа предусматривает такие меры против инфляционного спроса, как:

уменьшение государственных расходов и дефицита госбюджета;

повышение налогов;

ограничительная кредитно-денежная политика с поддержанием
высоких процентных ставок. В случае чрезмерного увеличения платежеспособного спроса в рамках ортодоксальной программы возможно
проведение конфискационной денежной реформы;
157
максимально возможное усиление рыночных регуляторов (свободные цены при возможном ограничении роста заработной платы и
поддержание плавающего курса национальной валюты; максимальная
либерализация условий деятельности предприятий и компаний на внутреннем и внешнем рынках);

уменьшение государственной собственности на основе приватизации;

максимальное свертывание хозяйственной активности государства.
Необходимо лишь стремиться к сбалансированию бюджета (желателен профицит) и поддержанию темпов прироста денежной массы в
обращении в соответствии с реальными возможностями увеличения
производства, обычно в пределах нескольких процентов прироста.
Гетеродоксная программа финансовой стабилизации опирается
на теоретические и практические рекомендации немонетаристских теорий (кейнсианства, теории «экономики предложения», теории «структурной инфляции» и др.). Эта программа исходит из параллельного действия факторов инфляции спроса и инфляции издержек и предусматривает активное регулирующее воздействие государства.
К основным мерам этой программы, направленным на преодоление
высокой инфляции, относятся:

временное замораживание или сдерживание прироста цен и заработной платы (так называемая политика доходов);

либеральная кредитно-денежная политика с установлением
низких процентных ставок для поддержки производства;

его стимулирование путем значительного снижения налогов;

участие государства в формировании рыночной инфраструктуры, в благоприятных структурных сдвигах в экономике, в поддержании
жизненно важных отраслей и производств;

государственное регулирование внешнеэкономической и валютной сфер и т.п.
Практический опыт антиинфляционной политики в странах с рыночной экономикой показывает, что, как правило, почти во всех из них
удачные результаты при применении подобной политики достигались

158
на основе смешанных программ, т.е. программ, характеризующихся
различным сочетанием ортодоксальных и гетеродоксных мер.
Наряду с мерами антиинфляционной политики в странах, испытывающих высокую инфляцию, часто также используются меры приспособления к этой инфляции. Особой мерой приспособления к высокой
инфляции служит прежде всего индексация заработной платы и других
основных доходов, т.е. увеличение последних в связи с ростом цен. Индексация может быть полной, т.е. примерно соответствовать росту цен,
и частичной, т.е. отставать от роста цен и тем самым не ликвидировать
полностью вызываемое инфляцией снижение реальной заработной платы и других доходов.
Международная практика знает и другие меры приспособления к
высокой инфляции, чаще всего используемые в развивающихся странах:
 поддержание государством искусственно заниженных цен на
определенный, обычно относительно узкий, набор жизненно важных
товаров и услуг, удовлетворяющих минимальные потребности беднейших слоев населения; создание сети магазинов с низкими ценами для
тех же слоев;
 другие формы благотворительной помощи.
Мировой опыт свидетельствует, что при достаточно широком проведении подобного рода мер они приводят к заметному смягчению отрицательных социальных последствий высокой инфляции и хотя бы
частично ограничивают возможность усиления социально-политической напряженности в обществе.
Различают три основные модели макроэкономической стабилизации:
1) модель, основанная на фиксированном обменном курсе национальной валюты, характерная для стран Центральной и Восточной Европы;
2) модель, основанная на контроле за заработной платой и жесткой денежно-кредитной политике;
3) экспортно-ориентированная модель в Китае.
Падение мировых цен на энергоносители и секторальные санкции
накладываются на внутренние, структурные проблемы роста отечественной экономики. Речь идет, прежде всего, о невысокой производительности труда, преобладании сырьевых отраслей и низкой доле мало-
159
го и среднего бизнеса в структуре ВВП, ограниченной конкуренции и
неуклонном росте издержек. В такой ситуации резкое ухудшение внешней конъюнктуры неизбежно выступает катализатором имеющихся в
экономике проблем.
Сложившаяся макроэкономическая ситуация требует в первоочередном порядке принятия дополнительных мер по стабилизации динамики валютного курса и снижению за счет этого инфляционных и девальвационных ожиданий со стороны предприятий и населения. Многие
такие меры уже были озвучены рядом крупных российских ученыхэкономистов, а также руководителями ведущих предприятий и банков.
Нужно принять меры, направленные на ограничение динамики роста внутренних цен, в первую очередь на потребительском рынке. Для
этого требуется, в частности, в законодательном порядке ограничить
предельный размер торговой наценки к ценам товаропроизводителей в
оптовом и розничном звене 20-25%. Указанное ограничение следует
распространить на основные продовольственные товары и наиболее
значимые в социальном плане непроизводственные товары. По лекарственным средствам и изделиям медицинского назначения такое ограничение должно быть более жестким – не более 10-15%.
Следует принять комплекс мер по ограничению роста тарифов как
на услуги естественных монополий (газ, услуги трубопроводной транспортировки, электроэнергия) величиной в 50% от величины инфляции,
запланированной согласно Федеральному закону о федеральном бюджете на текущий финансовый год, так и их крупных потребителей – в
первую очередь, производящих продукцию первого передела сырья. Такая
мера позволит снизить издержки предприятий машиностроения, в том
числе (что особенно значимо) в оборонно-промышленном комплексе.
Необходимо отменить «налоговый маневр», произведенный осенью
2014 г. Следует существенно повысить экспортную пошлину на нефть и
нефтепродукты, снизив НДПИ и акциз на бензин. Кроме того, с целью
стимулирования увеличения глубины переработки нефти необходимо
вернуться к снижению акциза на высокооктановые мерки бензина и
увеличению на низкооктановые марки. Все эти меры позволят не допустить роста цен на бензин, являющийся одним из важных факторов в инфляции издержек, повышения себестоимости продукции.
160
Финансовая помощь предприятиям со стороны банков
Другой важный блок мер – это восстановление доступности банковского кредита для предприятий реального сектора и обеспечение условий, при которых отечественная банковская система вновь начнет
кредитовать экономику. Для этого необходимо, прежде всего, снизить
ключевую ставку Банка России до максимум 8-9%. Одновременно следует подумать над принятием специального закона, который обяжет
Банк России выдавать наиболее надежным российским банкам, прежде
всего с госучастием, под залог прав требований (векселей или инфраструктурных облигаций), а также акций крупных предприятий реального сектора экономики долгосрочные целевые кредиты по ставкам, соответствующим среднему уровню рентабельности в соответствующей
сфере экономики. В свою очередь, банки с минимальной маржей должны будут рефинансировать такие предприятия на тех же условиях, на
которых они ранее получили кредиты от иностранных банков. Предлагаемый механизм замещения внешних займов российских корпораций
кредитами российских банков путем целевой кредитной эмиссии Банка
России позволит предотвратить банкротство системообразующих предприятий, объем подлежащих погашению до конца 2015 г. кредитов которых оценивается в 170-180 млрд долл. Кроме того, возможность получения предприятиями реального сектора долгосрочных целевых кредитов
под умеренные процентные ставки обеспечит реализацию программ импортозамещения и модернизации производственных мощностей.
Одновременно следует предоставить валютные транши из средств
ФНБ для обеспечения в рамках Федеральных целевых программ поставок машиностроительного оборудования, фармацевтических препаратов, медицинского оборудования, производство которого в Российской
Федерации невозможно организовать в кратко – или среднесрочной
перспективе.
Помощь предприятиям-должникам
Важен блок мер предотвращения банкротства и сохранения единого
производственно-технологического комплекса стратегических, градообразующих и иных наиболее значимых для экономики страны организаций, имеющих просроченную задолженность. С этой целью предлагается предоставить законодательную возможность реализации плана ре-
161
структуризации задолженности и финансового оздоровления таких организаций. План реструктуризации задолженности, который подлежит
одобрению кредиторами организации-должника и утверждению арбитражным судом, должен предусматривать возможность предоставления
на определенный срок отсрочек, рассрочек, а также дисконтирование
задолженности. При этом после утверждения такого плана в отношении
банка-кредитора такого должника не должны применяться меры Банка
России, связанные с наличием у банка просроченной задолженности по
кредиту, такие как повышение норм резервирования по кредиту, снижение нормативных показателей финансовой устойчивости банка. В случае, если программа финансового оздоровления предприятия, находящегося в частной собственности, осуществляется с использованием средств
федерального бюджета (в том числе ФНБ, иных специальных бюджетных фондов, а также государственных гарантий) или кредитных средств
банков с государственным участием, то условием реализации программы
финансового оздоровления является передача в залог государству или
банку с госучастием контрольного пакета акций предприятия.
В отношении находящихся в процессе банкротства должниковакционерных обществ, осуществляющих деятельность в реальном секторе экономики, следует существенно расширить использование механизма, состоящего в замещении требований кредиторов, в том числе по
налогам и сборам, на пакет акций пропорционально доле требований
кредитора в общем объеме требований к должнику.
Кроме того, в целях недопущения дезинтеграции единого производственно-технологического комплекса стратегически значимых предприятий ОПК, инфраструктуры, энергетики, транспорта и перехвата
управления ими иностранными лицами (как это имело место в 1990-е
годы) будет правильным осуществить национализацию активов отдельных предприятий, оказавшихся из-за девальвации рубля и резкого повышения ключевой ставки Банка России в сложном финансовом положении.
Улучшить состояние региональных и местных бюджетов –
наша задача
Неравномерное социально-экономическое развитие регионов страны, резкий разрыв в уровне их доходов во многом связаны с ухудшаю-
162
щимся состоянием региональных и местных бюджетов. Рост процентных ставок в экономике наносит болезненный удар по региональным
финансам, так как сегодня потребности субъектов РФ в финансировании дефицита бюджетов почти на 2/3 удовлетворяются за счет привлечения банковских кредитов и размещения долговых ценных бумаг.
Удорожание заимствований серьезно ограничивает возможности российских регионов по финансированию бюджетных расходов и ухудшает
состояние региональных финансов.
В этой связи целесообразно создание финансовых механизмов, позволяющих сохранить доступность заимствований для наших регионов.
Предлагается сформировать специальный фонд, через который осуществлялось бы рефинансирование по пониженной процентной ставке
банковских кредитов, ранее предоставленных банками субъектам РФ.
Управление этим фондом мог бы взять на себя Внешэкономбанк как институт развития, реализующий программы финансовой поддержки российских регионов. В свою очередь, источниками финансирования такого фонда могут стать средства Резервного фонда РФ и средства Банка
России. Схожий механизм можно было бы предусмотреть при размещении на льготных условиях долговых ценных бумаг российских регионов. В этом случае банки-держатели таких облигаций могли бы получить возможность рефинансировать их под пониженную процентную
ставку напрямую у Банка России.
Контроль за имуществом
Важную стабилизирующую роль в восстановлении роста промышленного производства должны сыграть госкорпорации и акционерные
общества с преобладающим участием государства, в частности, «Ростех», ОАК, РЖД, создаваемая ГК «Роскосмос». Необходим жесткий
контроль за эффективностью использования переданных этим вертикально-интегрированным структурам федерального имущества и иных
активов, а также за финансовым положением этих компаний, в первую
очередь, за динамикой размера и структуры задолженности. Одновременно Правительство РФ должно предпринимать упреждающие меры
по исключению возможности прекращения производственной деятельности таких структур в результате антироссийских санкций (например,
163
отказ в поставке зарубежных комплектующих) или взыскания задолженности.
В этих условиях представляется проблематичным сокращение
бюджетных расходов по важнейшей государственной программы
«Управление федеральным имуществом», которая должна обеспечить
инвентаризацию федерального имущества, проведение его оценки и
страхования, разработку критериев эффективности его использования,
содержание объектов государственной казны РФ. Сокращение расходов
по этой госпрограмме приведет не к экономии средств федерального
бюджета, а к потерям потенциального дохода от использования федерального имущества. Кроме того, мы почему-то не видим повышения
роли парламента России в утверждении Программы приватизации федерального имущества в части стратегически значимых, крупнейших по
размеру активов и градообразующих предприятий.
В связи с необходимостью стабилизации доходной части Пенсионного фонда России, создания условий для индексации пенсий на величину инфляции, нам следует принять законодательное решение об отмене обязательности накопительного компонента пенсионной системы
и использовании соответствующей части взносов в Пенсионный фонд в
качестве источника выплат страховой части пенсии. Такое предложение
является ещё более актуальным в условиях кризиса на финансовых рынках, следствием чего явилась отрицательная доходность при управлении
государственной управляющей компанией (ВЭБ) пенсионными накоплениями. Более того, следует рассмотреть вопрос об изъятии из НПФ и государственной и негосударственных управляющих компаний средств
пенсионных накоплений и их передаче в ПФР с автоматическим зачислением соответствующих пенсионных прав на индивидуальных пенсионных счетах граждан в ПФР. При этом предоставить право желающим
гражданам оставить накопленные ими средства в НПФ или управляющих
компаниях путем подачи соответствующего заявления в ПФР.
Реализация указанных мер будет способствовать предотвращению
стагфляции в экономике страны, стабилизации курса рубля, а также существенному росту ВВП и объема промышленного производства вследствие стабилизации финансового положения предприятий реального
сектора экономики и банковской системы.
164
Л.А. Лунёва,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
РЫНОК СТРАХОВАНИЯ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
В России начало страхового дела относят к 1771 г., соотносят данное событие с принятием закона о так называемой вдовьей казне. Первые частные страховые компании появились в 1998 г. Регулирование
страховой деятельности началось с принятием Федерального закона от
27 ноября 1992 г. № 7016-1 «О страховании». Закон установил основные
принципы государственного регулирования страховой деятельности,
упорядочил отношения между страхователями и страховщиками. Главное направление регулирования – лицензирование, которое предусматривает в качестве обязательного требования соблюдение минимальной
величины уставного и резервного капиталов страховых компаний.
Страховые компании выпускают долговые обязательства в виде полисов, которые клиенты используют на покрытие непредвиденных расходов в будущем.
Клиентами компаний могут быть физические и юридические лица.
Страховые компании накапливают капитал от поступления страховых
премий клиентов (физических и юридических лиц). Размеры премий
рассчитываются на основе тарифов и доходов от инвестиций. Для страхования жизни и страхования имущества предусмотрены различные
размеры страховых премий. Результат финансовой деятельности страховых компаний – прибыль и резервы страховых взносов. Прибыль всегда остается в компании, резервы страховых взносов, как будущие обязательства перед клиентами, направляются в инвестиции.
Страховые компании как финансовые институты характеризуются
устойчивым притоком страховых взносов от держателей страховых полисов. Они имеют возможность инвестировать средства в высокодоходные и долгосрочные финансовые инструменты.
В странах Запада страховые компании, как и негосударственные
пенсионные фонды, являются наиболее состоятельными финансовыми
институтами, активы которых составляют десятки и сотни миллиардов
долл. США.
165
Изначально рынок страховых услуг в России начал развиваться
благодаря крупным промышленным предприятиям. Они нуждались в
страховании своей деятельности, связанной с добычей сырья и продажей
новой продукции.
Главный критерий выбора страховой компании сегодня – это надежность компании и качество обслуживания клиентов. По данным
Службы Банка России по финансовым рынкам в 2014 г. по объему собранных страховых премий лидируют следующие страховые компании:
СОГАЗ, «Росгосстрах» и «Ингосстрах». В первой десятке рейтинга также оказались «ВТБ Страхование», «РЕСО-Гарантия», «АльфаСтрахование», ВСК, СК «Согласие». (Табл. 1)
Перспективы развития страхового рынка в России связаны с преодолением экономических трудностей и с решением вопросов законодательства в этой области. Ограниченные финансовые возможности российских страхователей сдерживают развитие страхового рынка и в части роста уровня страховых выплат, и в части роста количества страхуемых рисков (российские страховщики страхуют около 60 видов рисков;
для сравнения, в США – около 3000).
Эксперты в области страхования прогнозируют в 2015 г. рост рынка
не более чем на 10%. Но некоторые страховые компании делают более
позитивный прогноз. Это может быть опасным заблуждением, так как
страховой бизнес зависит от макроэкономической ситуации в стране. Прогнозируется сокращение объемов автопродаж, туристических путевок.
Таблица 1
Топ-10 рейтинга крупнейших страховых компаний РФ
по объему собранных в I полугодии 2014 г. страховых премий
Место
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Название
СОГАЗ
Росгосстрах
Ингосстрах
РЕСО-Гарантия
АльфаСтрахование
ВТБ страхование
ВСК
Согласие
Альянс
Сбербанк страхование
Собранные страховые
премии (кроме ОМС),
млн руб.
60928,5
58983,7
34939,6
30709,7
24881,8
21634,1
19251,2
17277,0
16989,0
14093,0
Страховые выплаты
(кроме ОМС),
млн руб.
17451,4
23762,2
21718,3
18163,8
10976,8
6637,7
9954,9
13621,9
10390,6
165,3
166
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Библиографический список
Веремейкина В.Д. Основные направления повышения уровня жизни населения. В сб.
Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2014.
Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита / Колл. авт. – М., 1995. – §1.
Журавин С.Г. Краткий курс истории страхования / С.Г. Журавин. – М., 2005. – 112 с.
Кабанцева Н.Г. Страховое дело / Н.Г. Кабанцева. – М., 2008. – 147 с.
Сплетухов Ю.А. Страхование: учебное пособие / Ю.А. Сплетухов, Е.Ф. Дюжиков. –
М., 2005. – 310 с.
Худяков А.И. Теория страхования / А.И. Худяков. – М., 2010. – 656 с.
Шахова В.В. Страхование / В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани. – М., 2007. –511 с.
Щербаков В.А. Страхование: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. – М.,
2007. – 312 с.
В.Н. Брагина,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ
Малые и средние предприятия имеют большое значение в структурной перестройке экономики. Малые и средние предприятия способны реализовывать наиболее эффективные инновационные проекты и
более чутко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.
В 2014 г. из 4886,4 тыс. предприятий малые и средние предприятия,
включая микропредприятия, составили 2003 тыс., т.е. около 40% всех
предприятий. На малых предприятиях работало 11062 тыс. чел. из 67969
тыс. занятых в экономике, или около 16%. В зарубежных странах этот
показатель доходит до 60-90%. В частности, экономическому росту Китая способствовало именно малое и среднее предпринимательство.
Особенностью российского малого и среднего предпринимательства продолжает оставаться высокая доля теневого сектора (от 30 до 50%).
Однако за несколько последних лет наблюдается увеличение налоговых
поступлений субъектов малого предпринимательства.
В условиях ужесточения конкуренции в сегменте корпоративного
бизнеса ниша кредитования малого бизнеса привлекательна для банков,
167
но процентные ставки слишком велики. По-прежнему сохраняется высокая дифференциация по уровню развития малого предпринимательства между российскими регионами, а потенциал малого предпринимательства в регионах задействован неравномерно. Вклад малых предприятий в ВВП России не отражает его потенциал. Соотношение производства продукции, работ и услуг на малых и средних предприятиях и ВВП
составило на 01.01.2015 г. 21%. Объем вложений малых предприятий в
экономику на протяжении 2009-2015 гг. продолжает показывать негативную динамику. Это связано с критичной нехваткой собственных ресурсов, низким уровнем инвестиционного доверия, недостаточной стимулирующей составляющей в сфере налогов, проблемами погашения
задолженностей перед банками и высокая арендная плата. Кризис негативно отразился на финансовом состоянии многих субъектов предпринимательства, объем инвестиций в основной капитал снизился и заставил
органы государственной власти внести перечень регулирующих мер.
Российским банкам необходимо стимулировать снижение процентных ставок, совершенствовать технологии выдачи ссуд, а государству
следует вводить дополнительные налоговые стимулы.
В 2015 г. правительство разработало ряд мер, направленных на
поддержку малого и среднего бизнеса. Государством предприняты меры, направленные на поддержку малого и среднего бизнеса стимулирующего характера. Расширение мер поддержки малых инновационных
предприятий, распространение права на применение 2-летних налоговых каникул впервые зарегистрированными индивидуальными предпринимателями, снижение избыточного антимонопольного контроля,
увеличение в 2 раза предельных значений выручки от реализации товаров (работ, услуг) и другие стимулирующие меры будут способствовать
выходу из сложившейся в стране экономической ситуации и развитию
малого и среднего бизнеса.
1.
2.
Библиографический список
Веремейкина В.Д. Основные направления повышения уровня жизни населения. В сб.
Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2014. – С. 65-66.
Девин Д.А. Кредитование малого бизнеса как путь стабилизации банковской системы. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Мате-
168
3.
4.
5.
6.
риалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.:
ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 127-129.
Малис Н.И. Налоговая политика государства: уч.-практ. пос. – М.: Юрайт, 2014. –
253-272.
Шатохина М.И. Проблемы малого бизнеса и его кредитования в посткризисный период. В сб. Проблемы социально-экономического развития России в посткризисный
период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2012. – С. 327-329.
http://smb.gov.ru – ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ПОРТАЛ Малого и среднего предпринимательства
http://minfin.com.ua/ – Министерство финансов Российской Федерации
Е.К. Баранова,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ ФРАНЧАЙЗИНГА В ИННОВАЦИОННОМ РАЗВИТИИ
ЭКОНОМИКИ РОССИИ
Финансовая глобализация формирует новые инструменты проникновения корпораций в национальные экономики. Одним из динамичных
и эффективных инструментов глобализации является франчайзинг.
Он зародился в Германии в XIX в., когда компания Singer использовала этот механизм для активизации сбыта швейных машин.
В России внедрение франчайзинга ознаменовано приходом на наш
рынок таких брендов, как Baskin Robbins, Kodak и Xerox.
Что такое франчайзинг?
Общепринятое определение звучит так: это особый способ организации бизнес-отношений между независимыми компаниями и/или физическими лицами, в рамках которой одна из сторон (франчайзи) получает от другой (франчайзера) официальное разрешение на использование знака обслуживания, фирменного стиля, деловой репутации, ноухау и готовой бизнес-модели за определенную плату – роялти.
На практике франчайзинг – это система передачи в аренду нематериальных активов.
Существуют три основных вида: товарный, деловой и производственный.
169
Производственный франчайзинг в форме передачи в аренду патентов, технологий позволяет корпорациям лидировать на международном
рынке, производя более совершенные товары.
Товарный франчайзинг в форме передачи в аренду логотипов и
брендов, фирменных и товарных знаков, ускоряет сбыт товаров.
Деловой франчайзинг способствует развитию бизнеса, благодаря
тиражированию отработанных моделей предпринимательства.
Для чего нужен франчайзинг? Важнейшей особенностью франчайзинга, благодаря которой он и стал столь популярен во всем мире, является снижение предпринимательских рисков.
Сегодня франчайзинговые сети охватывают все страны и континенты. Он применяется более чем в 70 отраслях хозяйства, внедряя единые
технологии, цены и стандарты обслуживания.
Нематериальные активы имеют высокую стоимость и приносят колоссальные доходы.
В Европе функционируют 4500 франшиз, у каждой из них в среднем 37 партнеров, их общий товарооборот составляет 150 млрд долл.
Тем не менее, степень развития франчайзинга в Европе намного ниже,
чем в США, где объем подобного рода сделок превышает 800 млрд
долл.
Лидером по количеству франчайзеров среди европейских стран является Франция. На втором месте находится Германия. Замыкает тройку
лидеров Великобритания. Россия входит в десятку лидирующих стран, занимая 7 место.
Внедрение международного франчайзинга привлекло в экономику
нашей страны иностранных инвестиций более чем на 600 млн долл.
Популярность франчайзинга в периоды нестабильной экономики –
общемировая тенденция. По мировой статистике, 85% вновь созданных
предприятий прекращают свою деятельность и только 14% предприятий, созданных по системе франчайзинга. То есть, франчайзинг создает
условия для финансовой устойчивости предприятий. Это подтвердилось
и в условиях финансового кризиса.
Россия за последние годы стала одним из мировых лидеров с точки
зрения темпов роста франчайзинга. Есть определенные проблемы, например сложность получения кредита, слабое правовое регулирование,
170
отсутствие специалистов по франчайзингу. Однако у этого механизма
огромные перспективы.
Доля иностранных франшиз на российском рынке примерно 36%,
что объясняется высокой стоимостью зарубежных брендов.
Среди российских предпринимателей наиболее востребованы недорогие франшизы стоимостью до 2 млн руб.
Для нас, потребителей, франчайзинг не менее важен, чем для предпринимателей: каждый из нас знает, что и по какой цене он может купить, зайдя в McDonalds.
Наиболее успешно франчайзинг применяется в 9 отраслях экономики России. Безусловным лидером является розничная торговля, которая занимает почти половину доли рынка франчайзинга. Почти четверть
рынка занимает общественное питание, затем следует бытовое обслуживание, сфера развлечений и путешествий, обслуживание бизнеса.
Остановимся на лидирующих сферах.
В торговле продуктами питания наиболее успешны национальные
бренды, например «Перекресток», «Пятерочка» и «Копейка». Из зарубежных можно выделить Spar.
В сегменте промтоварной розницы активно расширяются иностранные Mango, MEXX, Lacoste, Benetton, NewYorker, Ив Роше. Первым в Москве открылся мировой производитель обуви Carlo Pazolini. Не
отстают от них и российские «Центробувь», «Savage», «Эконика»,
«Красный куб».
В сфере быстрого питания лидируют международные McDonald's,
«Сбарро», Subway, российская «Крошка-картошка» и, ставший американским, «Ростик’с-KFC». Среди кофеен два крупных национальных
игрока – «Кофе Хауз» и «Шоколадница», среди ресторанов – «Росинтер».
Сейчас, когда бизнес отрезан от технологических новшеств из-за
рубежа, инвестиции сокращаются, отечественная экономика особенно
остро нуждается в модернизации. Инновационные разработки, выполняемые в столичном центре, смогут принести реальные хозяйственные
результаты, если они большим количеством франчайзинговых сетей
внедрятся в регионах. Это не только даст развитие высокотехнологичному бизнесу в регионах, но и вовлечет в бизнес тысячи предпринима-
171
телей, что так необходимо нам сейчас, и также позволит трудоустроить
десятки тысяч специалистов.
Распространение франчайзинговых сетей по регионам позволяет
постепенно нивелировать разрыв между экономическим развитием региона и центра и изменить их инфраструктуру.
Это также позволит снизить издержки, внедрить технологические
новшества, повысить эффективность рекламы, что, в свою очередь, повысит объемы продаж и прибыль компаний.
Подводя итог, можно сделать вывод, что франчайзинг является одним из наиболее перспективных и динамично развивающихся способов
ведения бизнеса.
Франчайзинг превносит в страны и регионы международные стандарты качества, ассортимента и технологии обслуживания, развивает
мировую культуру потребления. Он обеспечивает экспансию транснациональных корпораций, и в то же время, способствует развитию малого и среднего бизнеса.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Бунич Г.А., Бунич А.В. Ресурсы инновационного развития российских предприятий
[Текст] / Г.А. Бунич, А.В. Бунич // Вопросы региональной экономики. – 2013. – № 4(17).
Бунич Г.А. Стимулирование инновационного развития экономики Российской Федерации [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5.
Бунич Г.А. Тенденции развития франчайзинга [Текст] / Г.А. Бунич //Экономика и
предпринимательство. – 2014. – № 4, ч. 2.
Бунич Г.А. Франчайзинг: теория и практика [Текст] / Г.А. Бунич // М.: ИТК «Дашков
и К». – 2013.
http://www.raf.ru/
http://www.francon.ru/
http://rabotavmcdonalds.ru/about/
А.А. Кравцова,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ И ЕГО РОЛЬ
В СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ СТРАНЫ
Одним из наиболее важных инструментов, позволяющих государству осуществлять регулирование в социально-экономической сфере,
172
является государственный бюджет. Именно посредством бюджета государство образует централизованные фонды и воздействует на формирование децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивая возможность выполнения возложенных на него функций. Государственный
бюджет играет определяющую роль в реализации бюджетной политики,
проводимой Правительством РФ, и способствует эффективному решению социально-экономических задач. В статье 7 Конституции РФ указывается: «Российская Федерация – социальное государство, политика
которого направлена на создание условий, обеспечивающих достойную
жизнь и свободное развитие человека».
Перед государством встает проблема обеспечения устойчивого экономического развития и социальной стабильности в стране. В связи с
этим Правительством РФ подготовлен антикризисный план, на реализацию которого потребуется 2,332 трлн руб. Ранее на поддержку экономики планировалось потратить от 170 млрд руб. до 1,375 трлн руб. По
данному антикризисному плану бюджет должен стать бездефицитным к
2017 г., тогда как цена на нефть, как ожидается, составит до 70 долл.
США за баррель1.
Правительство РФ для решения социально-экономических проблем
предложило ряд антикризисных мер, среди которых – секвестр расходов
государственного бюджета. Это пропорциональное снижение расходных статей бюджета на определенную долю, для сокращения дефицита.
Такой способ выхода из кризиса уже использовался в России во время
кризисной ситуации в 2008-2009 гг. Вынужденное сокращение социальных расходов, на которое приходится теперь идти правительству, –
главное отличие нынешнего кризиса от кризиса 2008-2009 гг. Тогда кабинет министров имел возможность не только сохранить, но и нарастить затраты на социальные нужды.
Как обстоит дело сейчас: крупнейшая статья расходов – социальные выплаты – составляет порядка 4 трлн руб., что на 700 млрд руб.
больше, чем расходы на оборону и в 4 раза больше, чем расходы на образование и здравоохранение вместе взятые. Изначально среди антикризисных мер обсуждалась заморозка системы обязательных пенсионных
1
http://www.minfin.ru/common/upload/library/2014/07/main/ONBP_2015-2017.pdf
173
накоплений, повышение пенсионного возраста, а также лишение права
на пенсию работающих пенсионеров. Очевидно, что такого рода действия могли повлечь за собой социальную нестабильность. В результате
правительство пересмотрело некоторые мероприятия, которые, по его
мнению, могли бы помочь государству выйти из кризиса, и отказалось
от вышеперечисленных мер.
Экономия на социальных расходах на фоне растущей инфляции –
затея весьма рискованная и уязвимая.
Если брать конкретную статистику Министерства финансов РФ, то
почти 1,5 трлн руб. расходов бюджета в этом году могут быть секвестрированы. В первую очередь, будет сокращаться количество инвестиционных и строительных программ. Доходы федерального бюджета сократятся на 2,54 трлн руб. (16,8%). По прогнозам, они составят порядка
12,6 трлн руб. Что касается расходов, произойдёт сокращение всего на
2% (0,298 трлн руб.), они составят 15,215 трлн руб. Дефицит федерального бюджета составит 2,675 трлн руб. или 3,7% ВВП вместо запланированного 0,6% ВВП и будет в основном покрываться за счёт средств
Резервного фонда. Уточненные параметры бюджета рассчитаны из
среднегодовой цены на нефть марки URALS в 50 долл. США за баррель,
вместо 96 долл. США, заложенных в закон о бюджете 2015 г. и курса
доллара 61.5 руб. за 1 долл. США1.
Как известно, федеральный бюджет на 2015 г. по основным направлениям бюджетной политики был принят при средней оценке нефти в
96 долл. США за баррель. Таким образом, потеря бюджета при нынешней цене на нефть составляет от 2,34 до 3 трлн руб. Но девальвация национальной валюты идёт на пользу бюджету: происходит сглаживание
негативного эффекта практически наполовину. Что касается ненефтяных доходов бюджета, здесь ситуация обстоит следующим образом:
крупнейший из этих доходов, а именно: НДС может сократиться из-за
спада экономики более, чем на 4 трлн руб. Причина в том, что сейчас
происходит снижение потребительского спроса на товары, что, в свою
очередь, побуждает компании уходить с рынка.
1
http://government.ru/docs/16639/
174
Итак, подведём итог. Секвестрование расходов бюджета – мера
вполне целесообразная и результативная. Но, исходя из сложившейся
экономической ситуации, социальный секвестр как способ выхода из
кризисной ситуации весьма неэффективен и может повлечь за собой
серьёзные негативные последствия. Есть ли другие варианты стабилизации социально-экономического положения Российской Федерации? Например, можно было бы увеличить налоговые выплаты. Очевидно, это,
напротив, способствовало бы социальной уязвимости в силу нехватки
денежных средств у малого и среднего бизнеса. Следовательно, этот вариант неприемлем. Возможности занимать финансовые ресурсы у других
государств у Российской Федерации ограничены в связи с санкциями.
Получается, секвестрование – единственная возможная мера, способствующая выходу из кризиса, которая требует доработки, а именно: необходимости выбора других приоритетных направлений в области урезания расходов.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Геронина Н.Р., Константинов Ю.А. Очерки современных финансов: монография. М.:
МБИ, 2009.
Геронина Н.Р. Модернизация экономики России как фактор инновационного развития страны. В сб. Модернизация экономики России: проблемы, ориентиры и перспективы. Материалы XI Международной межвузовской научно-практической конференции. М.: МБИ, 2010.
http://www.minfin.ru/common/upload/library/2014/07/main/ONBP_2015-2017.pdf
http://government.ru/docs/16639/
Н.А. Антонова,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
ДОХОДЫ БЮДЖЕТА И ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ДОХОДНОЙ ЧАСТИ
Государственный бюджет является главным звеном финансовой
системы страны. В бюджете концентрируются финансовые ресурсы, состояние которых напрямую влияет на экономический и социальный
уровни развития общества. Государство имеет достаточно инструмен-
175
тов, применив которые оно сможет пополнить доходы своего бюджета.
Государство формирует бюджет для того, чтобы иметь возможность
предоставлять особые услуги населению. Для нормального функционирования государственного бюджета необходимы доходы бюджета и совершенствование путей их укрепления.
Доходами бюджета являются денежные средства, поступающие в
безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с действующим
в стране законодательством в распоряжение федеральных и региональных органов государственной власти и органов местного самоуправления для выполнения возложенных на них функций.
В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации и
бюджетной классификацией доходы бюджетной системы делятся на налоговые, неналоговые и безвозмездные поступления. Основная часть
доходов (до 95%) имеет общий характер. Эти доходы являются источником финансирования любых видов расходов. Это позволяет наиболее
гибко использовать бюджетные средства и не допускать кассовых разрывов в процессе исполнения бюджетов. Все бюджеты самостоятельны
и не включаются друг в друга.
Доходы региональных и местных бюджетов формируются за счет
налогов, закрепленных за каждым уровнем или за счет различного рода
перечислений из вышестоящего бюджета (дотаций, субвенций, трансфертов, займов). Таким образом, за счет изъятия части налоговых поступлений от одних бюджетов и добавления доходов другим положение
бюджетов выравнивается.
Неналоговые поступления, как и налоговые, устанавливаются органами представительной власти Российской Федерации. Перечень неналоговых доходов един для бюджетов всех уровней и устанавливается
законом о бюджетной классификации.
К безвозмездным поступлениям относятся: дотации, субсидии, субвенции, иные межбюджетные трансферты из других бюджетов бюджетной
системы Российской Федерации; безвозмездные поступления от физических и юридических лиц, международных организаций и правительств
иностранных государств, в том числе добровольные пожертвования.
Исполнение государственного бюджета является важной частью
бюджетного процесса, поскольку финансирование расходов осуществ-
176
ляется по мере поступления доходов в бюджет. Поэтому следует найти
такие формы финансовых взаимоотношений с хозяйствующими субъектами и населением, методы изъятия в доходную часть бюджета, которые стимулировали бы повышение производительности труда, рациональное использование ресурсов, и как следствие – увеличение поступлений.
В период экономического кризиса важная роль в укреплении доходной базы бюджетов отводится отказу от нерезультативных налоговых преференций, упорядочению механизма взимания отдельных видов
платежей, улучшению качества государственного администрирования
бюджетных доходов. Большинство государств в таких ситуациях в первую очередь рассматривает вопрос о сокращении бюджетных расходов
и только потом – о повышении налогов. Для российской экономики в
настоящее время этот путь временно ограничен, но и налоговая нагрузка находится на пределе, превышение которого грозит серьезными последствиями. В сложившейся ситуации необходимо искать пути решения данной проблемы за счет ликвидации лазеек для ухода недобросовестных плательщиков от уплаты налогов, отказа от нерезультативных
налоговых преференций, упорядочения механизма взимания отдельных
видов платежей и улучшения качества налогового администрирования
бюджетных доходов.
В соответствии с Основными направлениями бюджетной политики
Российской Федерации на 2015 г. и плановый период 2016-2017 гг.1 в
части совершенствования нормативно-правового регулирования бюджетного процесса указано на необходимость оценки предоставляемых
налоговых преференций и определения эффективности установленных
налоговых льгот. При этом механизм управления налоговыми преференциями должен быть ориентирован на поставленные стратегические
цели и задачи, т.е. соответствовать подходам программно-целевого
управления.
Не менее актуальное значение в поиске направлений укрепления
доходной базы бюджетов имеет повышение эффективности управления
1
http://www.minfin.ru/ru/search/?q_4=Основные+направлениями+бюджетной+политики
&pub_date_from_4=&pub_date_to_4=&page_id_4=0&source_id_4=6
177
неналоговыми доходами. Для решения этой проблемы необходимо проведение инвентаризации с последующей кодификацией сборов и платежей, взимаемых в соответствии с нормативными актами и подлежащих
зачислению в бюджет.
Таким образом, повышение эффективности управления неналоговыми доходами бюджетов предполагает:

необходимость нормативного закрепления общих методологических подходов к прогнозированию доходов и требований к документам, представляемым главными администраторами доходов бюджетов в
рамках бюджетного прогнозирования;

введение процедур мониторинга качества бюджетного прогнозирования, осуществляемого главными администраторами доходов
бюджета;

определение системы показателей качества прогнозирования
доходов, объединяющей критерии методического, информационного и
правового сопровождения бюджетного прогнозирования и показатели
обоснованности и достоверности прогнозов доходов.
Подводя итог, можно прийти к выводу, что российская налоговая
система имеет достаточно внутренних источников для роста налоговых
поступлений в бюджетную систему страны без увеличения налоговой
нагрузки на экономику и население.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Бюджетный кодекс Российской Федерации. Официальный текст Кодекса приводится
по состоянию на 7 мая 2014 г. – М.: Омега-Л, 2014.
Васютина М.Л. Совершенствование управления доходами бюджетов в Российской
Федерации // Финансы и кредит. – 2015. – № 9. – С. 37-42.
Пансков В.Г. О пополнении доходной части бюджетной системы // Финансы. – 2014.
– № 8. – с. 3-8.
Геронина Н.Р., Константинов Ю.А. Очерки современных финансов: монография. М.:
МБИ, 2009.
Геронина Н.Р. Финансы: учебно-методическое пособие. М.: МБИ, 2011.
Министерство финансов Российской Федерации [Электронный ресурс] –
http://www.minfin.ru/ru/.
178
Д.Н. Котова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
НА ОСНОВЕ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА
Проблемы анализа существующей налоговой системы России вызывают сегодня повышенный интерес в экономической науке. Ни для
кого не секрет, что в настоящее время Россия переживает сложный этап,
связанный с процессами стабилизации и укрепления экономики. В современных условиях эффективность данных процессов во многом определяется грамотным налоговым регулированием экономики, умением
объективно оценить имеющийся исторический опыт развития социально-экономических отношений и формирования основных направлений
реализуемой государством налоговой политики.
В связи с этим сегодня стало особенно актуальным создание налоговой системы, соответствующей изменившимся экономическим условиям, и системы налогового администрирования, обеспечивающей её
нормальное функционирование.
В течение последних лет основной задачей налоговой политики РФ
является сокращение бюджетного дефицита при одновременном сохранении налогового бремени. Указанная задача может быть решена при
помощи совершенствования различных элементов налогообложения, в
той или иной степени влияющих на размеры собираемых налогов, а
также путем повышения результативности налогового администрирования. Такими элементами являются как объект налогообложения, так и
способы расчета налоговой базы, определение длины налогового периода, налоговая ставка и налоговые льготы, в той или иной степени подлежащие реформированию1.
Итак, ведущую роль в мобилизации средств в государственный
бюджет играют налоги. В основном за их счет создается финансовая база для выполнения государством его функций и задач. Налоги представ1
Жук С.В. Задачи современной налоговой политики в совершенствовании элементов
налогообложения// Вестник ИЭАУ. 2014. № 5. С. 10.
179
ляют собой часть национального дохода, мобилизуемую во все звенья
бюджетной системы; это обязательные платежи юридических и физических лиц, поступающие государству в заранее установленных законом
размерах и в определенные сроки.
Для форсирования роста экономики целесообразно применять стимулирующую роль налогов, воздействуя на предпринимательские возможности общества, а также на инвестиционную и потребительскую активность, для чего рекомендуется снижать налоги на доходы хозяйствующих субъектов.
Для решения проблем в сфере государственных финансов, а также
для социальной консолидации общества и преодоления негативного
воздействия демографических факторов необходимо повышать индивидуальные подоходные налоги, налоги на дорогостоящее имущество и налоги на потребление.
В краткосрочной перспективе, пока мировая экономика не выйдет
на устойчивую посткризисную траекторию роста, национальная налоговая политика будет в большей мере носить фискальный характер; по
мере восстановления развития, что ожидается в относительно долгосрочной перспективе, текущую фискальную и социальную ориентацию
налоговой политики могут сменить стимулирующие механизмы.
Опыт зарубежных стран в области местного налогообложения позволяет выделить следующие критерии региональной налоговой политики:
1. Эффективность. Прибыль от установленных местных налогов и
сборов должна быть не меньше расходов на администрирование данных
налогов, при этом необходимо, чтобы полученная прибыль была максимально высокой, дабы не допустить большого количества налогов и
сборов. Учитывается экономическая эффективность, поскольку высокие
ставки могут привести к оттоку бизнеса из региона.
2. Справедливость. Налогоплательщики, находящиеся в равных
условиях, должны облагаться одинаковым местным налогом.
3. Пользование ресурсами. Налогоплательщики, как население,
так и предприниматели, независимо от их платежеспособности, пользующиеся одинаковыми услугами ресурсоснабжающих организаций,
180
должны платить одинаковые налоги, так как основная часть местных
налогов идет на предоставление различных коммунальных услуг.
4. Привязанность налогов к расходам местной власти. Все местные налоги, поступающие в бюджет, должны быть непосредственно
связаны с расходами местных органов власти для того, чтобы налогоплательщики могли проследить, как используются местные налоговые
поступления.
5. Гибкость. Региональная налоговая система должна быть направлена на развитие приоритетных экономических отраслей в конкретном регионе и сразу реагировать на изменения в фискальной политике государства1.
Для повышения эффективности действующей региональной налоговой политики было бы целесообразно расширить перечень фискально
значимых местных налогов и сборов за счет перевода некоторых общегосударственных налогов и сборов в разряд местных, как это принято в некоторых зарубежных федеративных государствах с развитой экономикой,
либо законодательно закрепить соответствующий процент отчислений от
налога на доходы граждан, налога на прибыль предприятий, ряда акцизов,
НДС и НДПИ в бюджеты местных органов самоуправления.
Библиографический список
1.
Барулин С.В. Налоги как инструмент государственного регулирования экономики //
Финансы, 2012, № 3.
2.
Бахмуров А.С. Налоги и налоговая политика // Российский налоговый курьер. 2011.
№ 7.
3.
Жук С.В. Задачи современной налоговой политики в совершенствовании элементов
налогообложения// Вестник ИЭАУ. 2014. № 5.
4.
Петрова Г.В. Перспективы развития налоговой системы РФ: учебник для вузов. – 2-е
изд. – М.: Норма. – 2012.
5.
Реунова Л.В. Проблемы местного налогообложения и пути их решения // Экономика
и менеджмент инновационных технологий. 2014. № 2 (29).
6.
Шарифов А.А.О. Роль налоговой системы в регулировании экономики // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2012. № 1.
7.
Геронина Н.Р. Государственные и муниципальные финансы: учебно-методическое
пособие для бакалавров. М.: МБИ, 2011.
1
Реунова Л.В. Проблемы местного налогообложения и пути их решения // Экономика
и менеджмент инновационных технологий. 2014. № 2 (29). С. 4.
181
А.В. Чернова,
магистрантка НОУ ВПО РосНОУ
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В условиях реформирования и модернизации современной рыночной системы вопросы привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации приобретают особую актуальность. Как
показывает общемировая практика, использование в рамках осуществления производственно-хозяйственной деятельности исключительно
внутренних ресурсов ведет к заметному снижению возможностей стабильного развития государства.
В соответствии с Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г. одним из
ключевых направлений перехода к инновационному социально ориентированному типу экономического развития является создание инвестиционно привлекательной среды, базирующейся, в частности, на привлечении дополнительного капитала в экономику посредством иностранных инвестиций [1].
Таким образом, необходимость широкомасштабного привлечения
иностранного капитала на территорию страны для обеспечения её устойчивого экономического положения обоснована не только в трудах
отдельных исследователей, но и на нормативно-правовом уровне.
Для иностранных инвесторов экономика России обладает как положительными, так и отрицательными факторами. Отметим следующие
преимущества Российской Федерации как объекта инвестирования:
1) масштабность и емкость рынка;
2) слабая освоенность и возможность занять определенные ниши;
3) неограниченные ресурсные возможности;
4) высокая доходность инвестиционных вложений.
Необходимо выделить и негативные стороны российского рынка,
обусловливающие снижение его инвестиционной привлекательности:
1) макроэкономическая нестабильность;
2) коррумпированность чиновников;
182
3) несовершенство нормативно-правовой базы, регулирующей порядок и принципы осуществления предпринимательской деятельности,
в том числе инвестиционной;
4) недостаточное развитие системы страхования иностранных инвестиций от экономических, социальных, политических и других рисков;
5) отсутствие благоприятной для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности инфраструктуры [4, с. 121-122].
В условиях нестабильной экономико-политической конъюнктуры и
под воздействием сезонных колебаний на процессы финансовохозяйственных отношений иностранные инвестиции в отечественную
экономику осуществляются, как правило, на краткосрочный период.
Рассмотрим объемы инвестиционных вложений иностранного капитала
по типам и их соотношение (рис.).
Рис. Поступление иностранных инвестиций в экономику РФ по типам [3]
За 2008-2013 гг. поступление иностранных инвестиций в российскую экономику в целом характеризуется положительной динамикой.
Если в 2008 г. было привлечено 103,77 млрд долл. США, то в 2013 г.
данный показатель возрос на 64% и составил 170,18 млрд долл. США.
Однако необходимо отметить снижение объема иностранных инвестиций в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом на 21%, когда последствия мирового финансово-экономического кризиса не только ухудшили финансовое положение инвесторов, но и ограничили возможности и
варианты вложений в объекты российского рынка. Также снижение зафиксировано в 2012 г. (на 18,9% по сравнению с 2011 г.). Связано это с
183
повышением зависимости степени инвестиционной активности на территории РФ от положения дел на европейских сырьевых рынках и конкретно от цен на газ и нефть. Инвесторы предпочли менее рискованные
методы управления инвестиционными вложениями.
Иностранный капитал в экономику России в основном поступает в
виде торговых кредитов, кредитов правительств зарубежных государств
под гарантии Правительства Российской Федерации, кредитов международных финансовых организаций, банковских вкладов [3]. Данные
инвестиции объединены в раздел «прочие». Объем их поступлений в
2013 г. составил 142,97 млрд долл. США, увеличившись по сравнению с
2012 г. на 6,6%. Доля прочих инвестиций в общем объеме иностранных
инвестиций в 2013 г. составила 84%.
Немалая роль в структуре иностранных инвестиций принадлежит
прямым инвестициям, характеризующим заинтересованность зарубежных инвесторов в долгосрочном осуществлении предпринимательской
деятельности на территории страны. Анализ представленных данных
позволяет отметить снижение их объема с 27,03 млрд долл. США в
2008 г. до 26,12 млрд долл. США в 2013 г. Таким образом, привлекательность российской экономики для иностранных инвесторов в долгосрочном периоде находится ниже докризисного уровня. Удельный вес
прямых иностранных инвестиций по итогам 2013 г. составил 15,35%,
увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 3,3 п.п., но снизившись по сравнению с базисным 2008 г. на 10,7 п.п. Прямые инвестиции
в основном осуществляются в виде взносов в капитал и предоставления
кредитов зарубежными совладельцами организаций [3].
Российский рынок ценных бумаг на данном этапе своего развития
не обладает набором качественных свойств, способных привлечь иностранный капитал. В структуре привлечения иностранных инвестиций в
экономику России наименьшая доля принадлежит именно портфельным
инвестициям (0,64% в 2013 г.). Причем по сравнению с 2008 г. зафиксировано снижение удельного веса на 0,72 п.п. Это связано с множеством
макроэкономических и социально-политических процессов, обусловивших ослабление интереса инвесторов к спекулятивным фондам на
развивающихся рынках ценных бумаг. В структуре портфельных инвестиций преобладают вложения в акции и паи, облигации и векселя [3].
184
Распределение иностранных инвестиций по видам экономической
деятельности крайне неравномерно (табл. 1).
Таблица 1
Поступление иностранных инвестиций в экономику России
по видам экономической деятельности [3]
2011
Вид экономической деятельности
Иностранные инвестиции – всего,
в том числе по видам экономической деятельности:
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
Строительство
Оптовая и розничная торговля;
ремонт автотранспортных
средств, мотоциклов, бытовых
изделий и предметов личного
пользования
Транспорт и связь
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление
услуг
Прочие
2012
2013
млн долл.
США
уд.
вес,
%
млн долл.
США
уд.
вес,
%
млн долл.
США
уд.
вес,
%
190643
100
154570
100
170180
100
638
0,3
624
0,4
610
0,4
18634
41086
9,8
21,6
18150
49230
11,7
31,9
11424
89789
6,7
52,8
1425
0,7
1821
1,2
1636
1,0
1958
1,0
850
0,6
723
0,4
24456
12,8
25379
16,4
31030
18,2
5943
86885
3,1
45,6
4622
43395
3
28,1
4759
20121
2,8
11,8
9237
4,9
10035
6,5
9717
5,7
381
0,2
464
0,2
371
0,2
Анализируя таблицу, можно отметить те сферы экономики, где
происходит аккумуляция наибольших объемов средств зарубежных инвесторов: обрабатывающие производства (52,8% по итогам 2013 г.), оптовая и розничная торговля и ремонт (18,2%), финансовая деятельность
(11,8%), добыча полезных ископаемых (6,7%) и др.
Отметим значительное повышение инвестиционной привлекательности сферы обрабатывающих производств – объем вложений в данный
сегмент экономики возрос с 41,09 млрд долл. США в 2011 г. до 89,79 млрд
долл. США в 2013 г. Удельный вес поступлений увеличился более чем в
два раза – до 52,8%.
185
Также наблюдается рост иностранных инвестиций в оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования – с 24,46 млрд долл. США
(удельный вес – 12,8%) до 31,03 млрд долл. США (удельный вес – 18,2%).
Резкое снижение притока капитала за рассматриваемый период зафиксировано в сфере финансовой деятельности – если в 2011 г. привлечено иностранных инвестиций на сумму 86,89 млрд долл. США или 45,6%
всех инвестиций, то в 2013 г. данный показатель составил 20,12 млрд
долл. США или 11,8%.
В современных рыночных условиях обрабатывающие производства
являются наиболее перспективными и развивающимися видами экономической деятельности. В данных сферах реализуется наибольшее число инвестиционных проектов, функционирует множество наукоемких и
высокотехнологичных предприятий, внедряющих инновационные решения и выпускающих инновационную продукцию. Именно данная
сфера является гарантом развития реального сектора экономики и
улучшения социально-экономического положения Российской Федерации, вследствие чего она рассматривается как важнейший объект государственной поддержки. Этим и можно объяснить отток иностранного
капитала из других сфер экономической деятельности в сферу обрабатывающих производств.
Лидерами по объему инвестиционных вложений в российскую экономику в 2013 г. являлись Швейцария (24,6 млрд долл. США или
14,5%), Кипр (22,68 млрд долл. США или 13,3%), Великобритания
(18,86 млрд долл. США или 11,1%), Люксембург (17 млрд долл. США
или 10%) (табл. 2). Отмеченные страны обеспечили 48,9% всех поступлений. Необходимо заметить, что за последние годы географическая
структура иностранных инвестиций заметно рассредоточилась. Так, если в 2011г. на долю Швейцарии приходилось 48,2% всех инвестиционных
вложений, то в 2013 г. – 14,5%. Наибольший рост удельного веса поступления инвестиций в экономику РФ показали следующие страны: Люксембург (на 7,5 п.п.), Великобритания (на 4,2 п.п.), США (на 4,2 п.п.), Франция (на 3,8 п.п.).
186
Таблица 2
Поступление иностранных инвестиций в экономику России
по основным странам-инвесторам [3]
2011 г.
Страна
2012 г.
2013 г.
млн долл.
США
уд. вес, %
млн долл.
США
уд. вес, %
млн долл.
США
уд. вес, %
190643
100
154570
100
170180
100
91827
48,2
46790
30,3
24602
14,5
Кипр
20268
10,6
16455
10,6
22683
13,3
Великобритания
13104
6,9
13490
8,7
18862
11,1
Люксембург
4682
2,5
11523
7,5
16996
10
Нидерланды
16817
8,8
21126
13,7
14779
8,7
Все инвестиции,
в том числе из стран:
Швейцария
Франция
4353
2,3
4193
2,7
10309
6,1
Германия
10264
5,4
7202
4,7
9157
5,4
США
1730
0,9
3384
2,2
8656
5,1
Ирландия
2033
1,1
4671
3
6757
4
Китай
1887
1
740
0,5
5027
2,9
Другие
23678
12,3
24996
16,1
32352
18,9
На протяжении последних лет значительные структурные диспропорции в отечественной экономике, высокая зависимость бюджета и
производства от цен на нефть, несовершенство законодательной базы и
другие негативные факторы дают о себе знать. Интересам устойчивого
развития и диверсификации экономики, а также её ориентации на высокотехнологичные и наукоемкие отрасли могли бы отвечать иностранные
инвестиции. Однако введенные Западом экономические санкции осложняют этот процесс. К тому же у зарубежных инвесторов вызывают
интерес только те виды экономической деятельности, которые обеспечивают получение дохода за короткий период. В связи с этим необходимо, чтобы российский рынок стал привлекательным не только с точки
зрения получения быстрого экономического эффекта, но и в плане стабильного и долгосрочного наращения вложенного капитала.
В целях повышения доверия иностранных инвесторов к отечественной экономике и привлечения достаточного объема средств необходимо обеспечить проведение последовательной политики регулирования инвестиционной деятельности в масштабах страны.
187
Российская Федерация обладает значительным инвестиционным
потенциалом, способностью заинтересовать международных участников инвестиционного процесса. На сегодня основными мерами, направленными на активизацию инвестиционной деятельности на территории
страны, являются: нивелирование проявлений финансовых кризисов и
развития теневой экономики; повышение прозрачности ведения предпринимательской деятельности; ведение четкой и согласованной государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики;
снижение коррумпированности чиновников и административных барьеров для ведения предпринимательства; внедрение новых методов и инструментов финансирования инновационно ориентированных отраслей
хозяйства; улучшение налогового климата [2].
Отечественной экономике предстоит справиться с проявлениями
нового кризиса, возникшего на фоне возросшей геополитической напряженности. Приоритетной задачей на сегодняшний день является активизация инвестиционной деятельности на территории страны.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://base.garant.ru/194365/
Пономарева И.В. Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ,
проблемы / И.В. Пономарева // Молодой ученый. – 2014. – № 12. – С. 169-174.
Российский статистический ежегодник, 2014 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/Main.htm/
Трофименко А.А. Прямые иностранные инвестиции в России: проблемы и перспективы / А.А. Трофименко // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2011. – № 3. – С. 119-122.
Т.Г. Гарагезов,
студент НОУ ВПО «Российский новый
университет»
СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ
Немалоизвестным фактом выступает то, что одной из целей Банка
России является укрепление банковской системы. В связи с этим были
188
инициированы и введены в действие меры пруденциального надзора,
которые должны были в достаточной мере способствовать изменению
условий функционирования действующих коммерческих банков: более
жесткими стали критерии регистрации и лицензирования деятельности
для вновь создаваемых банков.
Процессы слияния и поглощения банков косвенно можно проследить и через динамику развития кредитных организаций в РФ. Из диаграммы на рис. 11 видно, что в 1991 г. Банк России зарегистрировал
1360 банков. К 1994 г. их количество превысило 2000, а в 1996 г. был
достигнут максимум – 2578 банковских учреждений. Августовский кризис 1998 г. внес свои корректировки в развитие российской банковской
системы, и на начало 1999 г. количество банков сократилось до 1476. За
последние годы число зарегистрированных кредитных организаций несколько сократилось и оставалось стабильным на уровне 1300 банков.
По состоянию на 01.01.2005 г. количество действующих банков на территории Российской Федерации составило 1299, по состоянию на
01.01.2009 г. – 1228, а 01.01.2012 г. их число составило порядка 1112, а
на 01.01.2013 уже 1094. Прослеживается явная тенденция к сокращению
числа кредитных организаций, а значит, либо к ликвидации банков, либо к их укрупнению, одним из механизмов которого могут выступать
сделки слияния и поглощения.2
Рис. 1. Динамика развития кредитных организаций в РФ
1
Составлена в соответствии с данными, приведенными в бюллетене банковской статистики.
2
Российский рынок М&А в оценках экспертов в 2013 году. //Слияния & поглощения. – № 1. – 2013. – С. 11.
189
Стоит также отметить, что параллельно процессу сокращения числа
действующих кредитных организаций происходил рост размера их собственных средств. Таким образом, закончился этап экстенсивного развития банковской системы и мы уже сейчас находимся на принципиально новой стадии развития и становления, а именно: на этапе интенсивного роста, т.е. консолидации банковского бизнеса. Уже сейчас банки сталкиваются с задачей расширения филиальной сети, что на начальном этапе может быть несколько затратоемким, и поэтому они прибегают к нетрадиционным формам расширения посредством присоединения других банков. Более того, мы знаем об эффекте масштаба, который
выражается в сокращении издержек по отдельным операциям у более
крупных банков по сравнению с более мелкими – этот факт также подталкивает банки к объединению. Другим побудительным мотивом выступает и нехватка средств на участие в высокорисковых сделках, подразумевающих высокие уровни дохода.
На развитие процессов слияний и поглощений повлияли и действия
российского регулятора в банковской сфере. Имеется ввиду увеличение
величины минимального размера капитала банка до уровня 300 млн руб.
Благодаря этому уже сейчас отсеялось большое число мелких банков, и
подобный процесс будет продолжаться в дальнейшем.
Таким образом, для обеспечения своего существования банки сами должны находить механизмы выживания в конкурентной среде.
Одним из таких механизмов для развивающейся банковской системы
являются сделки по слиянию и поглощению. Многие экономисты уже
сейчас обсуждают растущие тенденции в данной сфере. Однако утверждать о массовости характера сделок пока все еще рано. Ведь по
статистике в российской практике не было зарегистрировано ни одного крупного слияния крупных банков с российским капиталом. Из
числа крупных сделок хотелось бы отметить приобретение инвестиционной компании (банка) «Тройка Диалог» «Сбербанком России» в
конце 2011 – колоссальная сделка для обеих сторон.
Анализируя основные мотивы, толкающие к осуществлению сделок
слияний и поглощений в России, можно выделить следующие:

политика Банка России в отношении кредитных организаций;

ужесточение конкуренции на рынке;
190
получение синергетического эффекта от сделки.
Раскрывая каждую из вышеперечисленных причин, можно отметить, что действительно ЦБ РФ проводит жесткую политику в отношении банков и требует от них минимального размера уставного капитала
в размере 300 млн руб., а также вступления в систему страхования вкладов в целях работы банков с физическими лицами. Оба эти параметра
являются крайне весомыми доводами к объединению.
Что касается ужесточения конкуренции среди банков – она и
вправду имеется, особенно в зависимости от того, в каком федеральном
округе банк расположен. Из таблицы 1 видно, что большинство банков
сосредоточено в Центральном федеральном округе, если конкретизировать, то в Москве и Московской области.

Таблица 1
Количество действующих кредитных организаций
в разрезе федеральных округов РФ по состоянию на 01.04.2015 г.1
№
п/п
Федеральные округа РФ
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Дальневосточный федеральный округ
Приволжский федеральный округ
Северо-западный федеральный округ
Сибирский федеральный округ
Уральский федеральный округ
Центральный федеральный округ
в том числе Москва и Московская обл.
Южный федеральный округ
Северо-Кавказский федеральный округ
Российская Федерация, всего
7.
8.
Количество
кредитных
организаций, единиц
23
106
71
51
44
565
498
46
48
954
Количество кредитных
организаций,
в % к итогу
2,41
11,1
7,44
5,34
4,61
59,22
52,2
4,82
5,03
100,0
Как видно из данных, приведенных в таблице 1, 59,22% кредитных
организаций приходится на Центральный федеральный округ (в том
числе 52,2% на Москву и Московскую область) и только 40,78% на все
остальные округа. Если распределить федеральные округа по схожести
ситуации относительно количества банков на их территории, то можно
выделить пять групп:
1) Центральный федеральный округ (59,22%);
1
Таблица построена на основании данных региональных приложений бюллетеней
банковской статистики.
191
2) Приволжский федеральный округ (11,1%);
3) Северо-западный федеральный округ (7,44%);
4) Сибирский, Уральский, Южный, Северо-Кавказский федеральные округа;
5) Дальневосточный федеральный округ (2,41%)
Такая неравномерность размещения может быть вызвана различной
экономической ситуацией в разных регионах. Исходя из числа кредитных организаций, можно заключить, что бесспорным лидером по числу
сделок является Центральный федеральный округ. В дополнение, не
лишним будет сказать, что нередко московские банки объединяются со
своими коллегами из регионов с целью географического расширения.
Тенденция следующая: экспансия региональных банков вероятнее всего
будет проходить за счет присоединения московскими банками региональных. Иными словами, банки, расположенные в финансовых центрах, будут поглощать банки, обслуживающие какой-либо регион. Также возможны слияния крупных банков, обслуживающих различные регионы, с целью выхода на рынок банка-партнера.
На сегодняшний день создано немало холдингов и бизнес-групп,
которые наряду с альянсами уже отживают свое. Те или иные компании
предпочитают специализироваться исключительно на своем основном
виде деятельности, нежели на непрофильных активах.
Заслуживает внимания и тенденция поглощения иностранными
банками российских банков. Так, в результате подобных сделок на рынке присутствуют Райффайзенбанк, Ситибанк, БКЖВ и другие банки. По
данным ЦБ РФ, на 01.04.2013 г. в России работало 246 кредитных организаций с иностранным участием, причем в капитале 119 из них доля
иностранных владельцев превышала 50%, для сравнения в 2006 г. их
было порядка 140 кредитных организаций с участием иностранного капитала1.
В заключение, хотелось бы обратить внимание на решение об увеличении уставного капитала банков. Такое решение заставит сотни малых и средних банков задуматься о возможной реорганизации и объединении. Стимулы для объединения присутствуют и у крупных банков.
1
Данные, приведенные в бюллетене банковской статистики за апрель 2013.
192
Главным из них выступает усиливающаяся конкуренция со стороны
других крупных российских банков, особенно банков с государственным участием, и дочерних иностранных банков. Не менее интересными
могут быть и сделки объединения между двумя равновеликими банками с
целью расширения масштабов деятельности, однако, в этом случае не
стоит забывать об антимонопольном регуляторе.
1.
2.
Библиографический список
Российский рынок М&А в оценках экспертов в 2013 году. // Слияния & поглощения. –
2013. – № 1. – С. 11.
Бюллетень банковской статистики за апрель 2013 г.
Т.И. Петрова,
студентка НОУ ВПО «Российский
новый университет»
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ КОМПАНИИ В ОБЛАСТИ ЛОГИСТИКИ
И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
Конкурентоспособность относится к сложной экономической категории и может рассматриваться на уровне товара, товаропроизводителя,
отрасли, региона и страны. Между этими уровнями конкурентоспособности существует внешняя и внутренняя зависимость. Конкурентоспособность товаров находится в прямой зависимости от разноплановых
факторов, среди которых первостепенное значение занимают издержки
производства, производительность и интенсивность труда. Именно они
в наибольшей степени влияют на цену и качество товара. Управление
издержками производственного предприятия зависит от множества факторов, конфигурация которых сильно меняется на каждом этапе социально-экономического и научно-технического развития.
Так, например, расходы, связанные с транспортировкой и хранением, входят в цену товара. По подсчетам специалистов эта сумма в цене
товара составляет практически 70%. Снизив эти расходы, можно снизить цену на товар, тем самым повысить его конкурентоспособность. В
193
зависимости от направления и выбора перевозчика, транспортные расходы будут меняться.
Автор провела приблизительный расчёт затрат на перевозку контейнеров до Москвы по сезонам. Тарифы и курс – средние за сезон
(SS14 – 33 руб./долл., AW14 – 36 руб./долл.). Таким образом, расчёт показал, что за сезон SS14 расходы на транспортировку составили
120394250,24 руб., за сезон AW14 – 142662098,66 руб. В 2015 г. планируется снижение расходов за счёт смены маршрута перевозок. Сумма
расходов за доставку груза из Москвы до региональных магазинов в
2014 г. составила в среднем 13133004 руб. в месяц.
Товар ЗАО «Одежда 3000» по большей части следует из Китая.
Сначала используется морской транспорт, что на сегодняшний день является недорогим и надёжным средством перевозки, хотя и затратным
по времени. Второй этап – это перевозка железнодорожным или автомобильным транспортом через порты Таллина или Риги. В зависимости
от того, на какой таможенный пост будет отправлен груз, выбирается и
перевозчик. Так, расходы на территории Таможенного союза при отправке товара на Смоленский таможенный пост с одного контейнера
будут 115000 руб., а при отправке на Калужский таможенный пост –
всего 20000 руб. Следовательно, один и тот же товар в таком случае
может иметь разную цену.
На данный момент у ЗАО «Одежда 3000» с портами Таллина и Риги
действует соглашение, в рамках которого оговорено бесплатное хранение контейнеров в течение 10 суток. Это немаловажный аспект, так как,
например, при загруженности определенного таможенного поста компания не понесет расходы за простой, имея возможность бесплатно хранить в порту.
Хранение товара на складе также вопрос логистики.
ЗАО «Одежда 3000» подсчитав будущий объем товара, резервирует
каждый месяц определенное количество паллето-мест на складе. Это
даёт возможность компании сохранить деньги, не переплачивая за неиспользованную площадь и рабочую силу.
В 2014 г. ЗАО «Одежда 3000» получила статус Уполномоченного
экономического оператора, что даёт преимущество при прохождении
товаром таможни. Компания вправе выпустить товар в свободное обра-
194
щение с последующей уплатой таможенных платежей и без досмотров
контейнеров, что также несет за собой определенные расходы.
ЗАО «Одежда 3000» имеет не только время на реализацию товара,
но и возможность подать товар на таможню по приемлемому курсу, так
как в связи со сложившейся ситуацией малейшие колебания курса могут
привести к колоссальным расходам.
Сейчас ЗАО «Одежда 3000» прорабатывает вариант перевозки товара из Китая через Владивосток. Это не только политический ход, чтобы разгрузить ныне действующие порты Риги и Таллина, но также и
решение такой проблемы, как временной характер, так как перевозка
вместо 8 недель может занять всего 3 недели, а деньги будут оставаться
внутри страны. Также это оказывает непосредственное влияние на суммы таможенных платежей, так как они зависят от таможенной стоимости товара. В таможенную стоимость товара входят расходы на перевозку до границы Российской Федерации. Таким образом сюда будут
входить суммы на перевозку из Китая до Владивостока, что значительно меньше, чем из Китая до Таллина или Риги, а таможенные платежи
будут в разы меньше.
Таким образом, рациональные решения в области логистики могут
не только сохранить деньги компании, но также дать возможность в
спокойном темпе осуществлять финансовые операции.
Для достижения конкурентоспособности предприятия необходимо
обеспечить конкурентоспособность выпускаемой продукции в цeлeвых
сегментах рынка. Под конкурентоспособностью товара подразумевается
свойство товара, на основе которого данный товaр прeвосходит в определённый момент времени по кaчeственным и ценовым характеристикам
аналоги в конкрeтном сeгменте рынка без ущербa для производителя.
Качество товара, eгo эксплуатационная безопaсность и надeжность,
дизaйн, уровень послепродажного обслуживания являются для соврeменного покупателя основными критериями при совершении покупки и,
следовательно, определяют успeх или нeуспех фирмы на рынке.
Исходя из тогo, чтo конкурентоспосoбность продукции, товaра, определяется её способностью выдeрживать конкуренцию, составляющие
элементы конкурентоспособности нeпосредственно вытeкaют из мeтодов
конкуренции.
195
Цeновая конкуренция (применяемая ЗАО «Одежда 3000») предполагает продажу товаров по более низким ценам, чем конкуренты. Она
имеет многоцeлeвое нaзнaчeние: низкая цeна можeт служить
инструмeнтом проникновeния на новые рынки; низкая цeна используется фирмой как барьeр против выходa на рынок конкурeнтов; в рядe случаев фирмы проводят снижeние цeн как отвeт на дeйствия конкурентов.
Цeновaя конкуренция нaпрaвлeна на повышeние конкурентоспособности товара на рынке, т.е. ценa выступает составляющим элементом конкурентоспособности товара.
Продукция ЗАО «Одежда 3000» отвечает соотношению цена – качество, но чтобы и дальше занимать одну из лидирующих позиций в
сегменте «эконом», необходимо повысить качество материала и шитья,
так как, как показал сравнительный анализ, продукция марки «ТВОЁ»
является непосредственным конкурентом в отношении качества.
Важно отметить, что ЗАО «Одежда 3000» производит широкий
спектр продукции: начиная от нижнего белья и заканчивая верхней
одеждой как для детей, так и для взрослых. Дизайн готовой продукции
и её способность отвечать предпочтениям потребителей в связи со сложившейся модой – также немаловажный аспект. Отсюда вытекает ещё
одна проблема, решение которой поможет повысить конкурентоспособность, – продукция ЗАО «Одежда 3000» в большинстве своём не ориентирована на покупателей, стремящихся «идти в ногу с модой». Возможным решением данной проблемы может стать сотрудничество или дизайн-проекты под эгидой молодых дизайнеров.
Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что для повышения
конкурентоспособности необходимо:
1) повышение качества продукции;
2) выход на мировой рынок производителей;
3) сотрудничество с молодыми дизайнерами;
4) сохранение уровня цен;
5) работа над имиджем компании и, как следствие, магазинов;
6) производство широкого спектра товаров;
7) решение такой проблемы, как быстрое и качественное
уменьшение складских остатков.
196
1.
Библиографический список
Парамонова Т.Н. Конкурентоспособность предприятия розничной торговли: учебное
пособие / Т.Н. Парамонова, И.Н. Красюк. – М.: КНОРУС, 2013. – 120 с.
Ю.Д. Поюрова,
студентка НОУ ВПО «Российский
новый университет»
ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
Успех деятельности любой организации зависит от множества факторов, одни из которых являются внешними по отношению к предприятию, и на них у организации нет возможности влиять, или это влияние
может быть слабым. Другие факторы носят внутренний характер. Как
правило, группа внутренних причин непосредственно зависит от организации работы на самом предприятии. Небольшая ошибка в одной сфере
деятельности организации может негативно сказаться на функционировании всего предприятия в целом.
Основные риски в деятельности любой организации лежат на пересечении сфер финансов и их реализации. Поэтому анализ финансового
состояния компании и прогнозирование финансового результата являются одними из основных элементов долгосрочного планирования деятельности любой организации.
На сегодняшний день реабилитационные процедуры банкротства и
антикризисные механизмы предотвращения финансовой неустойчивости обладают низкой эффективностью. Это означает, что обнаружение
признаков кризисного развития на ранних этапах является довольно актуальным направлением в процессе деятельности любой организации. [1]
Не всегда известность и успех указывают на стабильное финансовое положение организации. Любая компания может столкнуться с риском возникновения неплатежеспособности или вовсе стать банкротом.
Следовательно, необходимо вовремя проводить оценку сложившейся
ситуации в организации и своевременно принимать необходимые меры
для её корректировки.
197
Вопросы оценки риска вероятности банкротства занимают важное
место в системе управления различными организациями и остаются актуальными и в настоящее время.
Для диагностики вероятности банкротства могут быть использованы различные методы.
Одним из основных методов является оценка возможного банкротства организации путем финансового анализа конкретных параметров её
деятельности, характеризующих финансовое состояние данного предприятия и отражающих в настоящее время в концентрированном виде
угрозу банкротства организации в будущий период. Основу анализа составляет сравнение фактических значений показателей с плановыми или
установленными в нормативных документах за определенный период
времени и расчет возможных отклонений в динамике. Если в процессе
анализа выявляется рост размера негативных отклонений, то это сигнализирует об опасности банкротства. [3]
Основным достоинством данного метода является возможность определения угрозы банкротства организации уже на ранней стадии её
возникновения и принятия своевременных и эффективных мер по нейтрализации негативных явлений. Таким образом, этот метод носит предупредительный характер. [3]
Другим методом, распространенным в экономически развитых
странах, является использование системы критериев, по которым можно
распознать признаки надвигающегося банкротства и принять соответствующие решения, позволяющие его избежать. В каждой стране существуют специально разработанные рекомендации, содержащие перечень
таких показателей. [3]
Наиболее распространенными методами оценки вероятности и прогнозирования банкротства являются модели, позволяющие дать с определенной степенью вероятности количественную оценку возможного банкротства организации.
Среди зарубежных моделей количественной оценки банкротства
организаций наибольшее распространение получили следующие модели: Э. Альтмана (двухфакторная; четырехфакторная; пятифакторная;
модифицированная пятифакторная и семифакторная модель); Г. Спрингейта; Р. Таффлера и Г. Тишоу; У. Бивера; Д. Фулмера; Р. Лиса; Аргенти
198
(А-счет); PAS (PerformanceAnalysisScore) – коэффициент; показатель
платежеспособности Ж. Коннана и М. Гольдера и др. [2]
В отечественной практике считаются адаптированными к нашим
экономическим условиям и находят применение такие модели:
О.П. Зайцевой; Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова; модель Иркутской государственной экономической академии (R-счет); модель Казанского
государственного технологического университета и модели А.В. Колышкина. [2]
На основе некоторых из перечисленных моделей определим вероятность банкротства организации на конец года. В таблицах 1, 2 приведены
фрагменты бухгалтерской отчетности (отдельные статьи) одной организации, которые были использованы в нескольких моделях оценки риска
банкротства.
Таблица 1
Исходные данные для анализа риска банкротства организации
(фрагменты бухгалтерского баланса)
Актив
1. Внеоборотные активы
Код
строки
190
2. Оборотные
активы
290
БАЛАНС
300
На начало
года
13 500
8 000
21 500
На конец года
16 600
12 400
29 000
Код
строки
Пассив
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные
обязательства
5. Краткосрочные
обязательства
БАЛАНС
На начало
года
На
конец
года
490
15 000
18 000
590
4 500
4 500
690
2 000
6 500
700
21 500
29 000
Таблица 2
Отчет о прибылях и убытках (фрагменты)
Наименование показателя
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
Себестоимость реализации продукции
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от реализации
Прибыль (убыток) отчетного периода
Код строки
На начало года
На конец года
010
26 000
27 500
020
030
040
050
190
12 000
500
200
13 300
13 300
17 500
500
300
9 200
9 200
199
Результаты расчета по оценке вероятности банкротства данной организации, полученные с помощью шести моделей, приведены в таблице 3.
Таблица 3
Результаты расчета вероятности банкротства организации
по зарубежным и отечественным моделям
№
п/п
1
2
Модель
Двухфакторная
модель Альтмана:
Z = – 0,3877 – 1,0736
* Х1 + 0,579 * Х2
Модель Лиса:
Z = 0,063 Х1 + 0,092
Х2 + 0,057 Х3 +
+0,001 Х4
3
4
Модель Таффлера и
Тишоу:
H = 0,53 Х1 + 0,13
Х2+0,18 Х3 + 0,16 Х4
Двухфакторная модель Колышкина:
Z = 0,61 К1 + 0,39 К2
5
Модель Сайфулина и
Кадыкова:
Z = 2 Х1 + 0,1 Х2 +
0,08 Х3 + 0,45 Х4 +
+ Х5
6
Иркутская модель
(R-счет):
R = 8,38 К1 + К2 +
0,054 К3 + 0,63 К4
Оценка вероятности банкротства организации
Z = – 0,3877 –
1,0736 * 1,908 +
0,579 * 0,379 = –
2,217
(низкая)
Z = 0,063* 0,428 +
0,092 * 0,317
+ 0,057 * 0,317 +
0,001 * 1,636 =
0,076
(низкая)
H = 0,53 * 1,415 +
0,13 * 1,127 +
0,18 * 0,224 + 0,16
* 0,948 = 1,089
(низкая)
Z = 0,61 * 1,908 +
0,39 * 0,317 =
1,288
(благополучная
организация)
Z = 2 * 0,113 + 0,1
* 1,908 +
0,08 * 0,948 + 0,45
* 0,335 +
+ 0,511 = 1,155
(низкая)
R = 8,38 * 0,428 +
0,511 +
0,054 * 1,089 +
0,63 *0,503 = 4,47
(минимальная)
Граничные значения вероятности
банкротства
Z > 0 – высокая;
Z < 0 – низкая
Z < 0,037 – высокая;
Z > 0,037 – низкая
Н < 0,2 – высокая;
Н = 0,2-0,3 – средняя;
Н >0,3 – низкая
Z = 1,07-1,54 – благополучная;
Z = 0,35-0,49 – банкрот;
Z = 0,49-1,07 – зона
неопределенности
Z < 1 – высокая;
Z > 1 – низкая
R< 0 – максимальная;
R= 0-0,18 – высокая;
R= 0,18-0,32 –
средняя;
R=0,32-0,42 –
низкая;
R> 0,42 – минимальная
Расчетная формула
аргумента
Х1 = ст.290 / ст.690
Х2= (ст.590+ ст.690) /
ст.700
Х1 = ст.290 / ст.300
Х2 = ст.050 / ст.300
Х3 = ст.190 ф. №2 /
ст.300
Х4 = ст.490 / (ст.590 +
ст. 690)
Х1=ст.050/ст.690
Х2=ст.290/(ст.590+ст.
690)
Х3= ст.690/ ст.300
Х4=ст.010/ ст.300
K1 = ст.290 / ст.690
K2 = ст.190 ф.№2 /
ст.300
Х1= (ст.490 – ст.190)
/ст.290
Х2=ст.290/ ст.690
Х3 = ст.010 / ст.300
Х4=ст.050/ ст.010
Х5 = ст.190ф.№2 /
ст.490
K1 = ст.290/ ст.300
K2= ст.190 ф.№2 /
ст.490
K3= ст.010 / ст.300
K4=ст.190 ф.№2 /
(ст.020 + ст.030 +
ст.040)
200
Анализ полученных результатов, приведенных в таблице 3, показывает, что все рассматриваемые модели дают низкую оценку вероятности
банкротства.
Однако на сегодняшний день пока не сложилась единая универсальная методика оценки банкротства организаций, которая могла бы
использоваться как в международной, так и в отечественной практике,
что подтверждается множеством попыток ученых решить эту проблему
путем построения новых моделей. [2]
Результаты оценки финансового состояния отечественных организаций, полученные с помощью зарубежных моделей, могут неадекватно
отражать реальную ситуацию в исследуемой организации, а сделанные
на этой основе выводы могут оказаться противоречивыми.
Таким образом, необходимо использовать все существующие на сегодняшний день методы оценки финансового состояния организации в
комплексе, а также прогнозировать финансовый результат. В совокупности это позволяет получить наилучшее управленческое решение при
анализе деятельности любой организации, сконцентрировать внимание
на её слабых сторонах и вовремя принять необходимые меры по их устранению. [1]
1.
2.
3.
Библиографический список
Рубинштейн Е.Д., Блинова О.Н. Теория и практика общественного развития: журн.
№ 11 / 2014.
Уродовских В.Н., Бахаева А.А. Социально-экономические явления и процессы:
журн. № 6 / 2010, № 12 / 2011.
Финансовый менеджмент: учебник / колл. авт.; под ред. проф. Е.И. Шохина. – 4-е
изд., стер. – М.: КНОРУС, 2012. – 480 с.
А.В. Никитин,
студент НОУ ВПО РосНОУ
РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ УСЛУГАМИ В РОССИИ
Современное развитие внешнеэкономических связей Российской
Федерации характеризуется все возрастающим значением сферы услуг,
что в определенной степени отражает общемировую тенденцию. Доля
201
занятых в сфере услуг в настоящее время составляет около 55% общего
числа занятых в российской экономике.
Опережающие темпы роста международной торговли услугами и
расширение их позиций в экономике всех стран – характерная особенность развития современной мировой экономики.
Само понятие «услуга» определяется сегодня группой таких наукоемких отраслей, как глобальные телекоммуникационные системы, финансово-кредитные и банковские услуги, насыщенные электроникой
компьютерные и информационные услуги, современное здравоохранение, образование. Одной из наиболее важных характеристик современной мировой торговли является динамичный рост экспорта и импорта
услуг. [1]
Торговля услугами в РФ развивалась так же стремительно, как и во
всем мире, опережая темпы роста торговли товарами, что было связано
с общим экономическим подъемом страны и соответствовало мировым
тенденциям.
На мировых рынках услуг наша страна выступает в роли неттоимпортера, постоянно имея в торговле ими отрицательный баланс.
Это объясняется неразвитостью в нашей стране транспортной и туристической инфраструктур, слабостью финансовых, консультационных, аудиторских и иных подобных организаций, что ограничивает
возможности предоставления соответствующих услуг иностранным потребителям [2].
Причины, обусловившие динамичный рост международной торговли услугами:
1) НТП и связанные с ним кардинальные сдвиги в международном
разделении труда;
2) рост общей открытости национальных экономик;
3) изменение структуры потребления населения современного мира;
4) переход ведущих стран мира к современному «новому информационному обществу», в основе которого лежит рост потребления услуг;
5) растущая взаимосвязанность международной торговли различными видами услуг.
Многие специалисты полагают, что официально публикуемые данные об объемах международной торговли услугами занижают действи-
202
тельный стоимостный объем реализуемых в международной торговле
услуг.
Россия стала членом Всемирной торговой организации. В рамках
ВТО действует Генеральное соглашение о торговле услугами (ГАТС),
представляющее многосторонний свод принципов и правил международной торговли услугами, соблюдение которых обязательно для всех
стран-членов ВТО [3].
Обязательства России являются гарантией того, что режим доступа
на российский рынок услуг не станет более жестким для иностранных
поставщиков. В настоящее время Россия принимает обязательства по
116 секторам услуг (из 155 секторов, предусмотренных классификацией
ВТО). Однако в подавляющем большинстве случаев обязательства не
предусматривают каких-либо изменений в действующей системе регулирования.
Согласно обязательствам ВТО половина рынка закреплена за российским капиталом, а вторая половина – поле для конкуренции между
российскими и иностранными компаниями. Иностранное участие будет
возможным, как и сейчас, только в форме создания в России банков с
иностранными инвестициями или приобретения существующих российских банков. Деятельность в России филиалов иностранных банков не
допускается [4].
Нужно отметить, что более половины мирового экспорта услуг
осуществляется посредством коммерческого присутствия (сбыт за рубежом услуг действующих там предприятий с иностранным участием).
Однако в России способ поставки коммерческого присутствия не получил заметного развития.
В российской торговле услугами преобладают транспортные услуги
и услуги, связанные с перемещением через государственную границу
физических лиц – деловые поездки и туризм. В российском экспорте на
долю этих услуг в 2012 г. приходилось 48,4%, и в импорте – 54,4% [5].
В передовых странах развитие производства, и в том числе услуг,
осуществляется на основе собственных НИР, лицензий и производства
высокотехнологичного оборудования на национальных предприятиях,
что не исключает и необходимого импорта. В России развитие произ-
203
водства, и в том числе сферы услуг, базируется в значительной мере на
выручке от экспорта энергоресурсов.
Согласно Концепции государственной политики Российской Федерации в сфере содействия международному развитию от 20 апреля
2014 г., одним из приоритетных направлений в сфере содействия международному развитию на региональном и глобальном уровнях, соответствующим национальным интересам России, является улучшение
условий для осуществления торгово-инвестиционной деятельности в
государствах-получателях помощи, в том числе путем упрощения процедуры трансграничного перемещения товаров и услуг. [6]
Государственная поддержка сможет нейтрализовать негативы сложившегося в России инвестиционного и экономического климата, в частности, понижение ставок налогообложения, кредитование под льготный процент.
В условиях либерализации международной торговли услугами России необходимо модернизировать национальные секторы услуг. В то же
время нельзя забывать и о развитии транспортных и туристических услуг в России, являющейся без преувеличения коридором между Европой и Азией, что ставит задачу развития транспортной инфраструктуры
и индустрии гостеприимства на уровне всей страны и отдельно взятых
регионов.
Необходимо поддерживать развитие информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), и целесообразно больше импортировать
самые современные ИКТ, что будет способствовать дальнейшему совершенствованию современных конкурентоспособных услуг; расширять
возможности для использования всех видов поставки услуг; создавать
условия для создания новых видов услуг и стимулировать их поставку
на зарубежные рынки.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Дюмулен И.И. Международная торговля услугами. – М., 2003.
Бирюкова О.В. Основные направления обеспечения экономических интересов российских экспортеров в международной торговле услугами // Российский внешнеэкономический вестник, 2012, № 6, стр. 88-102.
Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС).
Алабян С.С., Морозенкова О.В. Россия в международной торговле услугами // Российский внешнеэкономический вестник, 10 – 2013.
204
5.
Внешняя торговля Российской Федерации услугами в структуре расширенной классификации услуг (по методологии шестого издания Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ6)) за 2012 год.
Н.В. Берестова,
студентка НОУ ВПО «Российский
новый университет»
ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ В ПОЛИГРАФИИ
Полиграфия представляет собой особую отрасль промышленности
для удовлетворения потребностей в печатной продукции. Её значимость
очень велика, хотя она занимает небольшой удельный вес в формировании внутреннего валового продукта. Полиграфия является своеобразным индикатором социально-экономической обеспеченности и развития
общества.
Полиграфическая деятельность имеет устойчивую привлекательность с точки зрения бизнеса, что подтверждается объемом инвестиций
в основной капитал и организацией многочисленных частных предприятий. Это свидетельствует об уверенности бизнеса в будущем (в среднесрочных и долгосрочных перспективах), несмотря на широко культивируемые прогнозы о закате печатной эры с развитием медиа-контента и
цифровых носителей информации.
На сегодняшний день рынок полиграфии достаточно насыщен, подвержен конъюнктурным изменениям и является высоко конкурентным.
Совокупность полиграфических предприятий, по данным Межрегиональной ассоциации полиграфистов, насчитывает более 7 тыс. типографий и комплексов, на которых занято более 200 тыс. чел. Самая большая
группа предприятий – это типографии с численностью до 50 чел. Общий
годовой оборот предприятий, задействованных в полиграфической сфере, превышает 7 млрд долл., а средний годовой оборот одной типографии
составляет 1,2 млн долл. Что несравнимо, например, с рынком США, где
на 30 тыс. типографий работает 1 млн чел., а общий оборот составляет
более 166 млрд долл., из них 20 млрд долл. – это цифровая печать.
205
По прогнозам, в структуре осуществления полиграфических работ
более быстрое развитие получат цифровые и коммерческие типографии,
специализирующиеся на выпуске именно небольших тиражей. Также
одна из проблем, которые влияют на конкурентоспособность российской полиграфии, – это отсутствие института сертификации полиграфического производства.
Завышенные нормы отходов на бумагу, устаревшее печатное оборудование, проблемы качества и сроки выполнения заказов, высокие
цены за конечный продукт – эти и другие нерешенные вопросы приводят к тому, что полиграфический комплекс страны испытывает постоянный прессинг со стороны зарубежных конкурентов. А многие отечественные заказчики размещают заказы как в России, так и за рубежом и,
несмотря на расходы на логистику, остаются в выигрыше.
Полиграфия крайне уязвима в периоды экономической нестабильности. Определенные негативные моменты в полиграфической отрасли
существуют постоянно. Теперь к ним добавились общие кризисные явления в экономике России. У всех только риторические вопросы: что
делать и как в этой ситуации работать? Участникам отрасли важно понимать, как изменится ситуация в полиграфическом бизнесе.
Сейчас вроде бы все понимают, что рост цен неизбежен, но в каком
объеме? В полиграфии, к сожалению, рост будет очень заметным. Так
уж получилось, что полиграфия – отрасль на 90-100% импортозависимая. Почти все оборудование, почти все материалы, почти вся бумага
(не считая газетной и частично офсетной) у нас импортируются, причем
приобретать её приходится за свободно конвертируемую валюту. Чтобы
понять, какие изменения должны произойти, придется начать разбираться в организации, структуре, особенностях управления полиграфических предприятий.
Управление предприятием сложный и многоаспектный процесс, который включает в себя, с одной стороны, постановку стратегических
целей, с другой стороны, определение ресурсного обеспечения (финансовых источников развития). Основное внимание уделим проблемам организации финансов в полиграфическом производстве, определении необходимых мер по локализации влияния кризисных явлений и выработке бизнес-стратегии дальнейшего развития отечественной полиграфии.
206
Конкурентоспособность и платежеспособность предприятия определяется прежде всего финансовой составляющей и рациональной организацией их использования. Рыночная экономика не только привела к усилению
роли финансов в функционировании предприятия. Она определила для них
новое место в системе хозяйствования. Большинство рыночных регуляторов относится к элементам финансового механизма и входит в состав финансов, которые возникают с появлением денег и выполняют функцию
средства обращения, становятся капиталом или стоимостью, приносящей
прибыль или доход. От правильной организации и распределения финансовых ресурсов на полиграфическом предприятии, с учетом специфики отрасли и нынешнего положения дел в экономике России, зависит как текущая деятельность предприятия, так и будущее его развитие.
Состояние полиграфического производства в стране находится в
прямой зависимости от развития событий в издательско-распространительской сфере деятельности и ряде обрабатывающих отраслей. Все
изменения (количественные, структурные, качественные) в полиграфии
оказывают прямое воздействие на развитие рынков полиграфического
оборудования, технологий и материалов.
Финансовые ресурсы полиграфических предприятий, предназначенные для воспроизводства, направлялись на освоение и выпуск новой
печатной продукции, техническое перевооружение и инфраструктурные
цели. Наблюдается снижение приобретенного полиграфического оборудования. Уменьшился также объем производства и импорта бумаги для
печати, что рассматривается как отражение уровня выпуска печатной
продукции. Элементы дестабилизации вносили и вопросы тарифнотаможенного регулирования импорта мелованных бумаг и картонов, а
именно принятие 5%-ного уровня таможенных пошлин на импорт ряда
мелованных бумаг в соответствии с принятым протоколом, согласованным с ВТО. При текущей низкой динамике спроса на бумагу для печати
становится проблематичным реализация ряда намеченных капиталоемких проектов в системе целлюлозно-бумажного производства по выпуску мелованных высококачественных сортов бумаги. Ценовая политика
отечественных целлюлозно-бумажных комплексов и мировых производителей будет только усугублять критическую ситуацию в полиграфии,
что ускорит сокращение рынка реализации продукции.
207
Постоянное снижение рентабельности (доходности) полиграфического производства отражается на масштабах его воспроизводства, возможностях необходимой модернизации. Это находит подтверждение
при оценке состояния и активности бизнес-процессов в инфраструктурной сфере отечественной полиграфии.
Важно сделать правильную оценку финансового и хозяйственного
состояния предприятия. Осуществлять четкое планирование производственных мощностей и финансовых ресурсов для поддержания производственной деятельности, строгий контроль за их расходованием. В
случае образования излишка финансов обеспечить финансовые резервы
(фонды).
1.
Библиографический список
Федеральное агентство по печати и массовым коммуникациям: «Российская полиграфия. Состояние, тенденции и перспективы развития». Отраслевой доклад, 2014 г.
А.Г. Куликов,
д.э.н., проф., заслуженный деятель
науки РФ, ЧОУ ВПО МБИ
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
В НОВОЙ МОДЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
Российская экономика переживает трудные времена. К прежним
негативным факторам развития, связанным со сменой общественноэкономического строя [1, с. 27-36], добавились новые, связанные с экономическими санкциями США и ЕС в отношении России. Все это требует повышенной мобилизованности внутренних ресурсов и эффективности деятельности федеральных и региональных властей для обеспечения бесперебойного экономического развития страны. Первостепенную роль в этом должны играть денежно-кредитная и финансовая политика государства.
Важнейшие составляющие экономического механизма – это инвестиции в производство, стабильность денежной единицы, кредитные
208
ставки. Все они взаимосвязаны. Естественно, что рост производства зависит от инвестиций в технику, в технологии, в человека. А инвестиции
зависят от условий и, в первую очередь, от устойчивости денежной единицы. При отсутствии таковой трудно определить перспективы и эффективность капиталовложений. Поэтому, согласно п. 2 ст. 78 Конституции РФ «Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального банка Российской Федерации». Эта базовая макроэкономическая функция мегарегулятора закреплена и в Федеральном
законе № 86 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В ст. 3 первой по порядку целью деятельности Банка России является «защита и обеспечение устойчивости рубля» [2]. Причем в первых редакциях закона уточнялось: «в том числе и по отношению к иностранным валютам».
Однако в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики» главной целью объявлялась борьба с инфляцией. Вот что записано в этом документе на 2010 г. и период 2011 и
2012 гг.:
«В предстоящий трехлетний период главной целью единой государственной денежно-кредитной политики остается снижение инфляции до 9-10% в 2010 г. и 5-7% в 2012 г. При сохранении антиинфляционной направленности денежно-кредитной политики действия Банка
России в области денежно-кредитного регулирования в краткосрочном
периоде в значительной степени будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор. Банк России исходит из общих с Правительством Российской Федерации оценок внешних и внутренних условий функционирования российской экономики и, соответственно, вариантов её развития в 2010 г. и на период до 2012 г. В предстоящий период Банк России усилит акцент на удержании инфляции на
траектории её последовательного снижения. Для снижения инфляции
Банк России будет использовать все имеющиеся в его распоряжении
инструменты денежно-кредитной политики». [2, с. 3.]
Но методы борьбы против инфляции только монетарными средствами (стерилизация денежной массы) угнетает производство и занятость населения. Поэтому экспертное сообщество предлагало вменить
209
Центральному банку задачу содействия экономическому росту, как это
имеет место в развитых странах. Поэтому Федеральным законом от
23.07.2013 № 251-ФЗ было определено: «Основной целью денежнокредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности в
том числе для формирования условий сбалансированного и устойчивого
экономического роста» [3].
Тем не менее, в «Основных направлениях единой государственной
денежно-кредитной политики на 2014 г. и период 2015 и 2016 гг.», а
также на 2015 г. и период 2016 и 2017 гг. не только не указано на формирование банком условий «сбалансированного и устойчивого экономического роста», но даже борьба против инфляции сужена до «достижения и поддержания стабильно низких темпов роста потребительских
цен» [4, с. 3].
А в документе на 2015 г. и период 2016 и 2017 гг. еще больше расставлены точки над i:
«Главной целью единой государственной денежно-кредитной политики является обеспечение ценовой стабильности, что означает достижение и поддержание устойчивой низкой инфляции. Ценовая стабильность
необходима для повышения и сохранения на высоком уровне благосостояния российских граждан, что является конечной целью государственной экономической политики. Банк России с 2015 г. будет проводить денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции.
Банк России оказывает влияние на процессы ценообразования с
временным лагом, поэтому цель по инфляции должна устанавливаться
на среднесрочную перспективу. Целью денежно-кредитной политики
является снижение инфляции до 4% в 2017 г. и дальнейшее её поддержание вблизи указанного уровня. Постоянная цель установлена с учетом структурных особенностей российской экономики и динамики инфляции в странах-партнерах России по торговле и является достижимой
на трехлетнем горизонте. Цель по инфляции определена для индекса
потребительских цен (ИПЦ), измеренного за месяц по отношению к соответствующему месяцу предыдущего года» [5, c. 36].
И не было еще ни одного года, чтобы инфляция укладывалась в целевые установки Центробанка. Так, в 2014 г. целевая установка по инфля-
210
ции 5%, в 2015 г. – 4,5% и в 2016 г. – 4% [4, 3]. А по факту в 2014 г. составила 11,4, а по прогнозам на 2015 г. скорректирована с 4,5% до 12%.
Вся беда в том, что теоретико-методологической основной денежно-кредитной политики в России является фундаментальнолиберальный монетаризм. Суть монетаристской догмы заключается в
том, что единственной причиной инфляции признается избыток денег в
обращении. Поэтому для того, чтобы снизить процентные ставки, надо
побороть инфляцию, а чтобы побороть инфляцию надо проводить жесткую денежно-кредитную политику, «стерилизовать» излишние деньги.
Как заявил на XVII съезде Ассоциации российских банков бывший министр финансов РФ А.Л. Кудрин, «инфляция стопроцентно носит монетарный характер» [6, c. 138.].
Поэтому неудивительно, что в январе 2008 г., когда на грани краха
оказались три крупнейших ипотечных агентства США, А.Л. Кудрин
выделил по сути «заем» в 100 млрд долл. А в 2009 г., когда в России
разразился финансово-экономический кризис и в странах Запада учетная ставка понижалась иногда до нуля, Банк России сначала несколько
снизил ставку рефинансирования, а затем снова поднял до 13,5%.
У ЦБ РФ имеется целый арсенал инструментов по «стерилизации»
денег, а именно:

фонд золотовалютных резервов (ЗВР);

фонд обязательных резервов ЦБ РФ;

средства коммерческих банков на депозитных счетах ЦБ РФ;

эмиссия облигаций Банка России (ОБР).
В совокупности они могут составлять до 15-17 трлн руб., а по нынешнему валютному курсу только первая позиция (ЗВР), уменьшившаяся за полгода с 420 млрд до 353,3 млрд руб. (на 03.04.2015), равняется
18,8 трлн руб. Причем более 90% объема ЗВР размещено за пределами
России, в основном в США [7, с. 76].
В результате российские корпорации-заемщики были вынуждены
обратить взоры на зарубежные финансовые рынки. За 7 лет внешний
долг российских банков и корпораций увеличился с 425 млрд в 2007 г.
до 652 млрд руб. в середине 2014 г. [7, с. 84; 8, с. 76].
Введение в 2014 г. экономических санкций странами Запада фактически перекрыло этот канал монетизации России. Российские заемщики
211
не могли не только получить новые кредиты, но и рефинансировать старые, т.е. выплатить в 2014 г. 150 млрд долл.
График 1: Динамика внешнего долга российских банков и корпораций
в 2007-2014 гг., млрд долл. (Данные Банка России) [9, c. 25]
В течение 2014 г. ЦБ РФ шестикратно повышал ключевую ставку с
5,5% на 5 марта до 17% 16 декабря 2014 г., закрыв доступ на кредитный
рынок подавляющей массе российских предприятий. Правда, в марте
2015 г. ЦБ «попятился назад»: снизив ставку до 13%. А 5 мая 2015 г.
ключевая ставка была еще раз снижена до 12,5%. Но и это – не подарок
для российской экономики, т.к. реальная кредитная ставка для предприятий, не говоря уже о населении, будет стартовать от 15-16%.
Немалый «вклад» в развитие российской экономики вносят и финансовые, налоговые службы. Создается впечатление, что Минфин и
ФНС денно и нощно думают только о том, как залезть в карман безденежного россиянина. Бесконечно говорят о том, что в России по сравнению с западными странами слишком низки ставки налогообложения физических лиц.
На первый взгляд, действительно, ставка НДФЛ в России не столь
высока, как на Западе. Но, во-первых, с каких доходов берется эта ставка? Если доходы основной массы населения в тех странах в 4-6 раз выше, чем в России, можно облагать не только 13-процентной ставкой. Вовторых, действующая в России «плоская шкала» НДФЛ вызывает много
вопросов. Такой шкалы, пожалуй, нет ни в одной цивилизованной стране.
В-третьих, кроме НДФЛ население России платит косвенные налоги, начиная от НДС и заканчивая акцизами.
212
Одним из последних «достижений» налогового законодательства
является так называемый «налоговый маневр», который представляет
собой перенесение тяжести налогообложения экспортных нефтегазовых
доходов России с внешнего на внутреннего налогоплательщика. Существуют два основных вида налогообложения нефтегазовых экспортных
доходов: экспортная пошлина и налог на добычу полезных ископаемых
(НДПИ). Первую уплачивает зарубежный потребитель, второй – отечественный. До 2015 г. на экспортную пошлину приходилось до 60% нефтегазовых налогов и 40% – на НДПИ. По «налоговому маневру» на экспортные пошлины приходится 43%, на НДПИ – 57%, т.е. кардинально
изменены позиции.
В конкретных суммах этот «маневр» выглядит так: экспортные пошлины уменьшают на 1,3 трлн руб. Около половины этой суммы будет
переложено на НДПИ, вторая половина – на внутреннего потребителя.
600-800 млрд руб. заплатят наша промышленность и население в виде
растущих цен на бензин, услуги ЖКХ, транспортные и другие расходы,
связанные с потреблением топлива.
Вот и поиграли: раньше эту разницу почти в 600 млрд руб. платил
иностранный потребитель, теперь – российский.
Для того, чтобы сгладить последствия подобного подхода, правительство может уменьшить акцизы на 220 млрд руб. [10, c. 18].
Ясно, что стратегические интересы России требуют существенной
коррекции денежно-кредитной и финансовой политики.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Библиографический список
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2010 г. и период 2011 и 2012 гг.
Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 29.12.2014) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», ст. 34.1.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2014 г. и период 2015 и 2016 гг.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2015 г. и период 2016 и 2017 гг.
Ассоциация российских банков. XVII съезд: О банкизации России. – М., 2006.
Эксперт, 2015, № 16.
Эксперт, 2014, № 47.
Куликов А.Г., Куликова Е.Г. Россия и Китай: пути модернизации / Деньги и кредит,
2011, № 5.
213
9.
Ершов М. Об обеспечении валютной стабильности и о новых финансовых механизмах
в условиях санкционного режима / Российский экономический журнал, 2014, № 5.
10. Бюджетная трехлетка 2015-2017: императив «реверсирования» социально-экономического курса проигнорирован и на сей раз / Российский экономический журнал.
2014, № 6.
Г.А. Погребняк,
студент ЧОУ ВПО МБИ
ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА И ОТТОК КАПИТАЛА.
КАКИЕ ВАРИАНТЫ ЕСТЬ У РОССИИ
Начиная с 2014 г. российская экономика испытала на себе воздействие двух факторов.
Первый обусловлен интеграцией России в мировую экономику через экспорт природных ресурсов, и, соответственно, её зависимостью от
цикличности положения на мировых сырьевых рынках. За период с июля по декабрь 2014 г. цены на нефть снизились более чем вдвое, результатом чего стал шок, обусловленный ухудшением внешнеторговых условий для России. Курс рубля снизился на 46% по отношению к доллару США, что отрицательно повлияло на деловую и потребительскую
конъюнктуру.
Второй фактор, более специфический, был обусловлен геополитической напряженностью, которая возникла в марте 2014 г. и стала причиной экономических санкций. На фоне напряженности не только усилилось восприятие инвестиций в Россию как более рискованных, но и
существенно повысилась стоимость внешних займов для российских
банков и предприятий.
Ухудшилось положение коммерческих банков. Возросли объемы
просроченной задолженности по потребительским кредитам, ввиду
ухудшения ситуации на рынке труда [1].
Финансовые санкции, ограничившие доступ крупнейших российских
банков и предприятий с государственным участием к западным международным финансовым рынкам, привели к существенному сокращению инвестиций.
214
Эти факторы сыграли ключевую роль в ухудшении экономической
ситуации – породили дефицит бюджета и способствовали оттоку капитала из страны.
Анализ бюджетных параметров РФ на 2015 демонстрирует, что основную часть дефицита государство будет восполнять из Резервного
фонда.
Впервые за 15 лет в стране введен секвестр расходов. При сложившихся обстоятельствах необходим комплекс первоочередных мер, направленных на стабилизацию экономики и обеспечение сбалансированности бюджета. В качестве ключевых направлений предусмотрены следующие действия:

поддержка импортозамещения и экспорта по широкой номенклатуре несырьевых, в том числе высокотехнологичных, товаров;

содействие развитию малого и среднего предпринимательства
за счёт снижения финансовых и административных издержек;

создание возможностей для привлечения оборотных и инвестиционных ресурсов с приемлемой стоимостью в наиболее значимых секторах экономики, в том числе при реализации государственного оборонного заказа;

компенсация дополнительных инфляционных издержек наиболее уязвимым категориям граждан (пенсионеры, семьи с несколькими
детьми);

снижение напряжённости на рынке труда и поддержка эффективной занятости;

оптимизация бюджетных расходов за счёт выявления и сокращения неэффективных затрат, концентрации ресурсов на приоритетных
направлениях развития и выполнении публичных обязательств;

повышение устойчивости банковской системы и создание механизма санации проблемных системообразующих организаций.
1.
2.
Библиографический список
Веремейкина В.Д. Потребительское кредитование в России: состояние и пути
совершенствования. В сб. Модернизация экономики России: проблемы, ориентиры и
перспективы. Материалы XI Международной межвузовской научно-практической
конференции. М.: МБИ, 2010. – С. 186.
http://government.ru/docs/16639/
215
3.
4.
http://info.minfin.ru/
http://www.worldbank.org/ru/country/russia/publication/russian-economic-report-32
Е.М. Семенова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА
Аналитические методы оценки рыночной стоимости бизнеса в
практике представлены тремя основными подходами, в которых фирма
рассматривается с различных сторон бизнеса. Каждый из этих подходов
может быть реализован различными методами.
Затратный подход включает в себя три метода, которые применяются при оценке рыночной стоимости бизнеса:

Метод скорректированной балансовой стоимости является одним из усовершенствованных методов оценки фирмы.

Метод стоимости замещения оценивает фирму, исходя из затрат на полное замещение её активов при сохранении её хозяйственного
профиля.

Метод восстановительной стоимости является в чем-то схожим
с методом стоимости замещения.
Доходный подход в оценке рыночной стоимости бизнеса представлен следующими методами:

Метод капитализации чистого дохода определяет поток дохода и
преобразует его в текущую стоимость путем применения нормы капитализации.

Метод капитализации дивидендов обычно применяется для
оценки компании, акции которой котируются на фондовом рынке.

Метод дисконтирования денежного потока наиболее широко
применяется в рамках доходного подхода. Этот метод позволяет более
реально оценить будущий потенциал предприятия.
Подход сравнимых продаж представлен данными методами:

Метод отраслевых коэффициентов, основанный на «правиле
золотого сечения».
216
Метод сравнимых продаж заключается в анализе рыночных цен
контрольных пакетов акций компаний-аналогов.

Метод мультипликаторов («цена акции к доходу фирмы») целесообразно использовать для оценки закрытых компаний, акции которых
не котируются на бирже.

1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Бунич Г.А., Бунич А.В. Ресурсы инновационного развития российских предприятий
[Текст] / Г.А. Бунич, А.В. Бунич // Вопросы региональной экономики. – 2013. –
№ 4(17).
Бунич Г.А.Стимулирование инновационного развития экономики Российской Федерации [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5.
Бунич Г.А. Тенденции развития франчайзинга [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и
предпринимательство. – 2014. – № 4, ч. 2.
Бунич Г.А. Франчайзинг: теория и практика [Текст] / Г.А. Бунич // М.: ИТК «Дашков
и К». – 2013.
Ю.А. Левин,
д.э.н., проф., ЧОУ ВПО МБИ
РАЗВИТИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ:
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ
РЕСУРСНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ТЕРРИТОРИИ
Под термином «развитие социально-экономической системы» имеются в виду прогрессивное изменение характеристик изучаемой системы, а также движение её в направлении более качественного состояния.
Базой развития социально-экономической системы является оптимальное использование природных, финансовых, производственных, информационных и человеческих ресурсов (табл.).
Ключевым элементом ресурсной концепции развития социальноэкономической системы являются как сами ресурсы, так и совокупность
возможностей их использования. Главный тезис ресурсной концепции
состоит в том, что присущая экономическим субъектам неоднородность
может быть устойчивой ввиду обладания ими уникальными ресурсами и
организационными способностями, которые, являясь источниками эко-
217
номических рент, определяют их конкурентные преимущества [1]. Рассмотрим характеристики развития такой составляющей социально-экономической системы, как территория. Уточним при этом, что территорию можно представить одновременно и как составляющую социальноэкономической системы, и как базу для размещения отраслевой системы.
Таблица
Систематизация сравнительных оценок понятий развития
как экономической категории
Оценка понятия и идентифицируемый объект
Развитие экономическое – необратимая направленность закономерного развития объектов
материального и духовного производства, результатом которого является новое качественное состояние объекта, в том числе преобразование его
состава и структуры.
Развитие экономики – абсолютное и относительное изменение макроэкономических показателей, характеризующих состояние экономики
страны во времени в течение продолжительного
периода.
Под развитием следует понимать лишь такие
изменения хозяйственного кругооборота, которые
экономика сама порождает, т.е. только случайные
изменения «представленного самому себе», а не
приводимого в движение импульсами извне народного хозяйства.
Развитие – есть изменение системы вообще,
переход от одного качественного состояния к другому.
Под экономическим развитием обычно понимают процесс повышения жизненного уровня граждан какой-либо страны в результате роста доходов на душу населения.
Развитие экономической системы заключается в
замене её производственных элементов иными
(заменителями, субститутами), сходными по назначению, но более эффективными (выше качество) в производстве и потреблении.
Экономическое развитие есть замена прежних
технологий и продуктов более эффективными,
возникновение в экономике их размера с прежними отраслевыми и обменными связями и пропорциями и его разрешение – их замена на соответствующие новой необходимости.
Развитие предполагает многообразие и постоянное обновление форм деятельности в соответст-
Первоисточник
Признак развития
Большая эко- Новое качественное состояние
номическая эн- объекта (преобразование его
циклопедия. – состава и структуры).
М.: Эксмо, 2007
Современный
экономический
словарь. – М.:
ИНФРА-М,
2008
Шумпетер И.
Теория экономического развития. – М.,
1982
Изменение макроэкономических показателей.
Сухарев О.С.
Институты и
экономическое
развитие. – М.,
2005
Изменение качественного состояния системы.
Процесс повышения жизненного уровня граждан страны.
Браев Л.И. Цены и деньги.
Начала квантовой экономики.
– М., 2010
Румянцева Е.Е.
Новая экономическая энциклопедия: 4-е изд.
– М.: ИНФРА-М,
2011
Мильнер Б.З.
Теория органи-
Замена производственных
элементов системы более эффективными.
Изменения хозяйственного кругооборота, порождаемые самой
экономикой.
Замена технологий и продуктов
более эффективными. Замена
связей и пропорций в экономике.
Постоянное обновление форм
деятельности хозяйствующих
218
вии со сдвигами в технологиях, ценностных установках, стереотипах организационного поведения
членов общества и хозяйствующих субъектов и связано с любыми изменениями, происходящими с
субъектом или её связях с окружающим миром.
Под развитием территории понимаются порождаемые её внутренней средой, в т.ч. и под
воздействием внешней среды, закономерные количественные и качественные социальные, экономические, организационные, управленческие,
структурные, маркетинговые, ресурсные, технологические изменения в способах и методах производства и реализации продукции (работ, услуг), в
качественном изменении объектов управления,
процессов, стратегий, ресурсов территории, ориентированные на рост уровня и улучшение качества жизни населения территории, повышение её
конкурентоспособности и качества связей с внешней средой.
зации: Учебник. субъектов, изменения связей с
– 3-е изд. – М.: окружающим миром.
ИНФРА-М, 2003
Авторское
уточнение
Количественные и качественные социальные, экономические, организационные, управленческие, структурные, маркетинговые, ресурсные и технологические изменения в способах и методах производства
и реализации продукции, работ, услуг, в ресурсах, способностях, качестве жизни населения территории, структуре и
связях с внешней средой.
Отметим, что не только для территории, но и для практически любой самостоятельной составляющей социально-экономической системы,
существуют одинаковые подходы к определению ряда их характеристик. Например, к определению потенциала развития, ресурсного потенциала, эффективности использования ресурсов [4]. Вместе с тем,
развитию территории присущи некоторые характеристики, отличающие
их от характеристик некоторых других составляющих социальноэкономической системы [3].
Во-первых, на развитие территории влияние оказывают одновременно все факторы: политические, социальные, отраслевые, географические и др.
Во-вторых, принадлежность некоторых ресурсов к данной территории определяется фактом её географического нахождения или наличием полномочий у органов территориального управления ими распоряжаться. Полномочия органов территориального управления определяются законодательно, т.е. законодательная база закрепляет те или
иные ресурсы за территорией.
В-третьих, ресурсный потенциал территории по субъективным
причинам может меняться, Это означает, что часть ресурсного потенциала территории независима от неё может менять свое географическое
положение, а у органов территориального управления отсутствуют пол-
219
номочия им распоряжаться. Например, внешняя миграция населения.
Следовательно, часть ресурсного потенциала одной территории может
самопроизвольно стать частью ресурсного потенциала другой территории. Поэтому территории конкурируют за привлекательность для населения. Вместе с тем большая часть потенциала неотделима от территории и использование его вполне управляемо.
В-четвертых, помимо инвестиционной привлекательности на развитие территории влияет социальная привлекательность. Инвестиционная привлекательность территории и её социальная привлекательность в
существенной мере взаимоувязаны, несмотря на то, что в их основе могут находиться различные по своей природе движущие факторы.
Одной из характеристик развития социально-экономической системы является её однородность. Однако эта характеристика системы в целом не всегда применима к соответствующей оценке ресурсов территории. Известен подход к качественной неоднородности ресурсов, который был развит в теории многоуровневой экономики и межуровневых
взаимодействий, рассматривающих неоклассические теории как экономику с технологической однородностью, кейнсианскую теорию как отражение ситуации умеренной неоднородности, а неоинституциональные
теории (например, теорию специфических активов Оливера Уильямсона) как ситуацию высокой технологической разнородности. Следовательно, наряду с технологической однородностью одних элементов ресурсного потенциала социально-экономической системы может возникать неоднородность других элементов её ресурсного потенциала. Причин возникновения неоднородности достаточно много, например различного рода ограничения. Неоднородность территории может служить
причиной возникновения социальных, политических конфликтов и противоречий, сопротивления происходящим экономическим процессам
[2]. Особенностью управления неоднородными социально-экономическими системами является необходимость привлечения дополнительных механизмов, схем для снижения или устранения неоднородности,
например, дополнительных инвестиционных вложений в развитие территории.
Под социально-экономическим развитием территории понимаются
порождаемые её внутренней средой (в том числе и под влиянием внеш-
220
ней среды) закономерные количественные и качественные социальные,
экономические, организационные, управленческие, структурные, маркетинговые, ресурсные, производственно-технологические и иные изменения в способах и методах производства и реализации работ, услуг, в
качественном изменении объектов управления, процессов, стратегий,
ресурсов. Следовательно, совокупность возможностей использования
ресурсов территории изначально ориентирована на рост качества предложения, повышение конкурентной способности и качества связей с
внешней средой, а в конечном итоге – на улучшение качества жизни населения как основной цели её социально-экономического развития.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Беломестнов В.Г. Методология управления потенциалом региональных социальноэкономических систем / В.Г. Беломестнов // СПб: НПК РОСТ, 2005.
Веретенников А.О., Волошин Д.И. Теория многоуровневой экономики в контексте
современной экономической мысли// А.О. Веретенников, Д.И. Волошин / Проблемы
прогнозирования. – 2003.
Корчагин П.В. Разработка методологии экономического и социального развития территории / П.В. Корчагин // М.: Изд-во ФОРУМ, 2011.
Крутиков А.В., Левин Ю.А., Павлов А.О. // Основные направления концепции улучшения инвестиционного климата в муниципальном образовании /А.В. Крутиков,
Ю.А. Левин, А.О. Павлов// – Финансовый бизнес, – 2013, №3.
Г.Н. Слугинова,
магистрантка, Московский государственный университет технологий
и управления им. К.Г. Разумовского
ЭФФЕКТИВНОСТЬ СОЦИАЛЬНЫХ УСЛУГ:
ПРОБЛЕМЫ, ТЕНДЕНЦИИ, ПЕРСПЕКТИВЫ
Одним из подходов к упорядочению деятельности системы социального обслуживания населения является диверсификация социального
обслуживания, способствующая расширению видов социальных услуг,
рациональному распределению их производства. Подобного рода диверсификация поможет освободиться службе от неуставных услуг, пе-
221
редать их в соответствующие ведомства: культуры, образования, физической культуры и спорта, создать новые востребованные населением
виды социальных услуг.
Наряду с диверсификацией, расширением востребованных видов
услуг, для оптимизации структуры учреждений социального обслуживания необходима интеграция усилий различных ведомств для достижения оптимального социального результата1.
Мировой и российский опыт свидетельствует также о благотворной
роли конкуренции в системе оказания услуг. Во-первых, развитие конкуренции между поставщиками при условии прозрачных и объективных
критериев распределения средств повышает их заинтересованность в
более эффективной работе. Во-вторых, частичная демонополизация
увеличивает гибкость системы оказания услуг, в частности, позволяет
более полно учесть потребности разных групп населения, а в случае необходимости быстрее корректировать объемы или требования к качеству оказываемых услуг. В-третьих, распределение ответственности за
поставку услуг, как правило, оказывает положительное влияние на качество управления соответствующей сферой в целом. Передача части
услуг на аутсорсинг вынуждает публично-правовые образования производить реальную оценку полной фактической стоимости оказания услуг, включающую в себя стоимость амортизации оборудования и недвижимого имущества, которые не отражаются в традиционной системе
бюджетного учета, утверждать детализированные стандарты качества
услуг, осуществлять прочие мероприятия по конкретизации критериев
принятия решений [2].
Отметим также, что привлечение негосударственных (немуниципальных) поставщиков официально обозначено в качестве приоритетного направления развития системы оказания услуг в Российской Федерации. Данная задача зафиксирована в ряде документов, определяющих
стратегические направления развития страны.
Тремя основными механизмами привлечения негосударственных
(немуниципальных) организаций к оказанию услуг являются заказ ус1
Кадилаева Р.Ш. Социальные и правовые аспекты защиты пожилых людей // Развитие правового сознания в образовательном пространстве: Материалы международной научно-практической конференции. – Махачкала: АЛЕФ. 2014. – С. 165-171.
222
луг, государственно-частное (муниципально-частное) партнерство и целевые потребительские субсидии – бюджетные средства, перечисляемые потребителям и лишь потом от потребителей к выбранным ими организациям-поставщикам услуг (работ, товаров) [4]. Эти механизмы могут применяться (и фактически применяются) в условиях действующего
законодательства [3].
Государственный (муниципальный) заказ на оказание услуг за счет
бюджетных средств представляет собой частный случай размещения заказа, регулируемого законодательством РФ о закупках. Заказ услуг требует формирования детализированного технического задания и утверждения в правовой базе субъекта РФ или муниципального образования
стандартов качества услуг, необходимость соответствия которым отражается в государственном (муниципальном) контракте1.
Закон № 94-ФЗ не содержит каких-либо правовых препятствий к
заказу социальных услуг. Существует региональный и муниципальный
опыт размещения государственного (муниципального) заказа на предоставление государственных (муниципальных) услуг (работ). При этом
муниципальный опыт заказа услуг, прежде всего услуг дошкольного
образования (например, в городах Владимир, Киров), носит преимущественно точечный характер, а в таких субъектах РФ, как Тюменская область и Пермский край, заказ услуг и работ (в частности, в сфере социальной защиты) осуществлялся на систематической основе.
В то же время для заказа социальных услуг на рыночной основе
присущи все общие проблемы законодательства о закупках органами
публичной власти – доминирующая роль ценового критерия при оценке
заявок, ограничения на формирование конкурсных лотов, отсутствие
эффективных механизмов защиты от недобросовестных поставщиков,
длительность конкурсных процедур и процедур разрыва заключенных
контрактов. Данные проблемы могут быть решены только на федеральном уровне. Возможными вариантами решения являются:

утверждение специального раздела закона о закупках, определяющего особые условия заказа данной категории услуг;
1
Славинская Ю.В. К вопросу медицинского страхования в Российской Федерации
как формы социальной защиты населения // Пробелы в российском законодательстве. –
2014. – № 5. – С. 252-254.
223
развитие механизма государственного (муниципального) задания, распространение на него отдельных норм права, регулирующих договорные отношения1.
Менее известна в современной России технология целевой потребительской субсидии. Особенностью данного вида субсидий является
их целевой характер: порядок выдачи субсидии таков, что потребитель
может направить полученные средства только на приобретение конкретных услуг (работ, товаров) и ни на что другое. Таким образом, финансовые ресурсы при использовании технологии целевой потребительской субсидии распределяются среди поставщиков в зависимости от
выбора потребителя.
Наиболее известными формами целевой потребительской субсидии
в России являются государственные сертификаты на материнский (семейный) капитал, а также государственные жилищные сертификаты,
подтверждающие право на получение субсидии, которая может использоваться только на приобретение (строительство) жилья. Существует
региональный (Пермский край, Волгоградская и Тюменская области и
др.) и муниципальный (Владимир, Уссурийск и др.) опыт применения
целевых потребительских субсидий. Вместе с тем практика их применения остается слабо распространенной. Важными причинами низкого
уровня распространения целевых потребительских субсидий является
неразработанность правовой базы, отсутствие достаточного опыта применения технологии на региональном и местном уровнях.
Особым сдерживающим фактором развития практики является отсутствие в Бюджетном кодексе РФ2 формы расходования бюджетных
средств (вида бюджетных ассигнований), которая могла бы быть точно
соотнесена с целевой потребительской субсидией [1].

1
Солосин С.В. Роль судов в достижении целей социальной защиты в Российской
Федерации // Права и свободы человека и эффективные механизмы их реализации в мире,
России и Татарстане: материалы международной научно-практической конференции, 2829 ноября 2013 г. – Казань: Познание, 2014. – С. 731-734.
2
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от
26.12.2014, с изм. от 08.03.2015) // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 31. –
Ст. 3823.
224
Следует также отметить, что в целях развития рассмотренных выше
механизмов привлечения негосударственных (немуниципальных) поставщиков к оказанию услуг требует решения проблема отсутствия
единой системы учета государственных (муниципальных) услуг (работ),
предоставляемых в трех основных формах – производство через систему государственных (муниципальных) учреждений, государственный
(муниципальный) заказ, целевые потребительские субсидии. Формируемые сегодня органами публичной власти отраслевые и ведомственные перечни государственных (муниципальных) услуг (работ), оказываемых (выполняемых) бюджетными и автономными учреждениями,
являются своего рода заделом при подготовке такого классификатора.
Однако он должен быть расширен в отношении услуг, оказываемых негосударственными (немуниципальными) поставщиками, а также казенными учреждениями.
Несмотря на то, что регионы и муниципалитеты уже сегодня имеют
возможности для передачи оказания государственных (муниципальных)
услуг на аутсорсинг, распространение данной практики в заметных на
уровне страны масштабах требует реализации целенаправленной политики.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от
26.12.2014, с изм. от 08.03.2015) // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 31. –
Ст. 3823.
Кадилаева Р.Ш. Социальные и правовые аспекты защиты пожилых людей //
Р.Ш. Кадилаева/ Развитие правового сознания в образовательном пространстве: Материалы международной научно-практической конференции. – Махачкала: АЛЕФ.
2014. – С. 165-171.
Левин Ю.А. Поиск инновационных схем жилищного финансирования / Ю.А.Левин.
Финансы. – 2009. – №12. – С. 13-15.
Славинская Ю.В. К вопросу медицинского страхования в Российской Федерации как
формы социальной защиты населения // Ю.В. Славинская/ Пробелы в российском законодательстве. – 2014. – № 5. – С. 252-254.
225
А.В. Бунич,
аспирант,
Финансово-технологическая академия
ИНСТРУМЕНТЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ РОССИЙСКИХ КОРПОРАЦИЙ
Внешний корпоративный долг России на 1 января 2013 г. составил
564 млрд долл. США, из которых долги коммерческих банков – 208 млрд
долл., а остальных предприятий и организаций – 356 млрд долл.
Этот долг стал стремительно нарастать с 2005 г. (на 1 января того
года он приблизился к 100 млрд долл.). За 2005 г. он увеличился на
68 млрд, за 2006 г. – еще на 89 млрд, за 2007 г. произошел скачок этого
долга – он вырос на 171 млрд и достиг на 1 января 2008 г. 425 млрд
долл., из которых долг банков – 164 млрд, а долг предприятий и организаций – 261 млрд долл. США.
На 1 января 2013 г. внешний государственный долг России (включая долг Центрального банка) составил всего, по оценке Банка России,
60 млрд долл., из которых почти 45 млрд долл. – долг органов государственного управления и 15 млрд – долг органов денежно-кредитного регулирования.
Внешний госдолг составляет около 3% ВВП России, который в соответствии с валютным курсом рубля в 2012 г. вплотную приблизился к
2 трлн долл. (более 62 трлн руб.). В 2012 г. этот долг увеличился на
13 млрд долл.
Внешний долг «Роснефти» в 2011 г. составил свыше 20 млрд долл.
и значительно увеличился в 2012 г. и нарастал в 2013 г., прежде всего в
связи с приобретением ТНК-ВР. Чистый долг «Газпрома» на 1 октября
2012 г. оценивался в 37,5 млрд долл. и тоже прирастал в связи с принятой инвестиционной программой и началом строительства новой трубопроводной системы на Запад. В лидеры по внешним долгам входят также ОАО РЖД, «Русский алюминий», «ЛУКойл», «Северсталь», Банк
ВТБ, «РусГидро» и Сбербанк России.
Как видно, наибольшие должники – крупнейшие государственные компании и банки.
226
Формально, как известно, государство не отвечает по долгам своих
предприятий и организаций, но фактически в критических ситуациях
оно оказывает им помощь в выплате долгов, как это было в период последнего кризиса, когда государство буквально накачало деньгами и в
виде краткосрочных, и в виде долгосрочных кредитов Сбербанк, Банк
ВТБ, Газпромбанк, а также выделило миллиарды долларов валютных
средств для «Газпрома» и «Роснефти».
С учетом этого, внешние корпоративные долги государственных
предприятий и организаций обычно называют «квазигосударственным»
долгом, распространяя часть риска в связи с этими долгами на государство.
Внешний корпоративный долг по отношению к ВВП России в настоящее время составляет около 28%, и сама по себе эта цифра долга,
конечно, не является критичной. Но ведь внешнеэкономический долг
является долгом предприятий, организаций и банков небюджетной сферы, доля которых в ВВП – около 60%. Если этот долг рассчитать на эту
часть ВВП, к которой он относится, то цифра приближается к 50%.
20% ВВП обеспечивает малый и средний бизнес, предприятия и организации которого практически не имеют внешнего долга. Берут в долг
почти исключительно крупные предприятия и организации.
Таким образом, долг должен относиться только к 40 оставшимся
процентам ВВП, и тогда доля долга банков, предприятий и организаций
в ВВП составит уже 70% ВВП, а это, безусловно, считается критической
величиной долга.
По ряду крупных предприятий и организаций внешний долг уже
превысил разумные пределы: долг составляет около половины выручки или даже приближается к полному объему выручки.
Относительные размеры долга с позиции рисков для его выплаты
часто оценивают, сравнивая долг с размером EBITDA (объем прибыли
до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации). Долг превышает EBITDA в среднем в 2,6 раза. Однако в число
компаний включены и компании, которые не имеют такого долга.
В наибольшей мере негативность накопления большого внешнего корпоративного долга выявилась в ходе кризиса 2008 – 2009 гг. в
России. Аналогичная ситуация наблюдается в настоящее время.
227
Кризис вызвал острый дефицит ликвидности у банков, предприятий
и организаций. И в этот трудный период российским предприятиям
и организациям пришлось изыскивать 100 млрд долл. в год для обслуживания и возврата внешнего долга, что составило половину
всей прибыли всех предприятий и организаций России в лучший докризисный год. У многих предприятий и организаций не было денег для
возврата долга, и они были вынуждены в кризисных условиях влезать в
новые долги, продавать часть бизнеса и т.д.
Крупнейшие инвестиционные компании «Тройка Диалог» и «Ренессанс Капитал» стали убыточными и вынуждены были искать стратегического инвестора. Если бы не помощь государства, то вряд ли смогли вовремя рассчитаться с долгами крупнейшие компании России –
«Газпром», «Роснефть», Сбербанк, Банк ВТБ, «АвтоВАЗ», «Аэрофлот».
Существенную помощь государство оказало также крупнейшим частным нефтяным компаниям, Магнитогорскому металлургическому заводу, концерну «Евраз» и др.
Во многом поэтому антикризисная программа в России оказалась
самой дорогой по отношению к ВВП среди 20 крупнейших держав планеты. Без кратковременных займов эта программа оценивается в 25%
ВВП – она составила около 10 трлн руб. при ВВП 2008 г. 41 трлн руб.
Для сравнения: Западная Европа и США на свои огромные антикризисные программы, превышающие соответственно 2 млрд евро и
2 млрд долл., затратили только 15% ВВП.
Во многом из-за необходимости отдавать крупные долги экономика
наших предприятий и организаций была обескровлена. Они не имели
возможности пополнять оборотные средства, вовремя выплачивать
внутренние долги, наши банки с трудом давали им деньги. И это явилось одной из причин столь глубокого падения в кризис нашего народного хозяйства. Это падение, как известно, было самым глубоким среди
упомянутых 20 ведущих стран мира.
Больше всех именно в России сократился валовой внутренний продукт (на 7,9%) в сравнении, например, с 3,5% в США и с 4,1% в еврозоне, при отсутствии снижения ВВП в кризисные годы в Казахстане и Беларуси.
228
На 17% – также в наибольшей мере – в России сократились инвестиции, и это сказалось негативно на темпах социально-экономического
развития в посткризисный период. Больше чем в других странах (более
чем в 4 раза) в России упал фондовый рынок, в том числе из-за отсутствия средств у крупных открытых акционерных обществ из-за их больших долгов. Больше всего (на 40%), вдвое больше, чем в среднем в мире, сократился объем внешней торговли.
Но, пожалуй, самым трагическим последствием всего этого явился
колоссальный отток капитала из России – также рекордный в мире. В
2008 г. отток (чистый вывоз капитала) составил 133,7 млрд долл., в
2009 г. – 56,1 млрд, в 2010 г. – 34,4 млрд, в 2011 г. – 80,5 млрд и в
2012 г. – 56,8 млрд. А всего более 360 млрд долл. Значительное ухудшение экономического положения многих предприятий и организаций, естественно, привело к их убыточности в период кризиса, резкому сокращению налогооблагаемой базы и объема таможенных сборов из-за резкого сокращения внешней торговли.
В результате федеральный бюджет по налогам и таможенным сборам в кризисном 2009 г. составил 4,4 трлн руб. вместо 9,3 трлн в 2008 г.
При таких доходах бюджет не мог бы выполнять своих обязательств
даже по заработной плате. К счастью, в предшествующие годы был накоплен Резервный фонд в государстве за счет отчислений средств от
экспорта нефти, из которого пришлось заимствовать 2,9 трлн руб. в
2009 г. и 1,6 трлн руб. – в 2010 г., чтобы как-то, хоть с большим дефицитом, но свести концы с концами в федеральном бюджете и выполнить
обязательства государства.
Внешний долг наших предприятий и организаций следует рассматривать совместно с наличием средств у предприятий и организаций, с
одной стороны, и с наличием других (внутренних) долгов, с другой стороны.
В дополнение к внешнему корпоративному долгу в размере 564 млрд
долл., или около 18 трлн руб. (по валютному курсу рубля), российские
предприятия и организации имеют суммарную задолженность по всем
своим обязательствам еще в размере более 40 трлн руб. В то же время
имеется дебиторская задолженность перед этими предприятиями и ор-
229
ганизациями в размере около 20 трлн руб. Так что чистая задолженность оценивается более чем в 20 трлн руб.
Из всей суммарной задолженности по обязательствам наибольшую задолженность имеют: обрабатывающее производство,
торговля, операции с недвижимым имуществом, транспорт и связь.
По всем указанным видам деятельности кредиторская задолженность в среднем вдвое превышает дебиторскую задолженность
этим предприятиям и организациям.
Таким образом, чистая внутренняя задолженность примерно на
четверть превышает внешний корпоративный долг, а суммарно эта задолженность, в подавляющей части относящаяся к внебюджетному сектору экономики, лишь незначительно уступает размеру валовой продукции предприятий и организаций внебюджетного сектора. Кроме того,
имеет место задолженность предприятий и организаций, связанных с поставкой и приобретением товаров.
Хотя в целом по народному хозяйству эти цифры балансируются,
но многие предприятия и организации выступают крупными чистыми
должниками, и эти цифры надо прибавить к их кредиторской задолженности перед внешними и внутренними кредиторами.
По-видимому, около половины всех крупных предприятий и организаций России находятся в критической зоне по общей чистой задолженности (внутренней и внешней), когда эта их задолженность на 60 и
более процентов превышает годовую добавленную стоимость от их деятельности.
В 2013 г. значительно вырос и государственный внутренний долг
Российской Федерации. Органы госуправления увеличили задолженность на 28,9% за 2013 г. благодаря задолженности по ГКО (рост в
2,5 раза) и выпуску еврооблигаций (+86%). При этом в отличие от других стран, где основная доля госдолга – долгосрочные заимствования и
госдолг пролонгируется на десятки лет (в США – до 50 лет, во Франции
– до 70 лет), в России долги обычно ограничиваются сроком на 3-5 лет.
Внутренний госдолг России в размере 5,5 трлн руб. составляет
примерно 50% доходной части федерального бюджета на 2013 г., равной 11 трлн руб. Если же к этому долгу добавить внешний долг государства в размере 60 млрд долл. или примерно 1,8 трлн руб., то общий
230
долг государства (внутренний и внешний) превысит 7 трлн и будет равен
12% ВВП, или свыше 60% доходов федерального бюджета. По всем
нормам этот уровень некритичен.
Но если принять во внимание квазигосударственный долг крупных
государственных компаний, то в целом по госсектору внешний и внутренний долг, по-видимому, превзойдет 70-процентную долю ВВП в госсекторе. При этом суммарный внешний и внутренний долг государства
и государственных предприятий и организаций в 2-2,5 раза превысит
доходы федерального бюджета.
Суммарный долг предприятий и организаций частного сектора по
отношению к валовому продукту, создаваемому этим сектором, пока
носит «предкритический» характер, приблизившись, но не переступив
черту 60% создаваемого здесь ВВП.
В посткризисный период, как известно, наша страна перешла на
сниженную траекторию экономического и социального развития – её
темпы снизились до 2 раз – до 4% по приросту ВВП и 3% – по приросту
реальных доходов населения. В 2012 г. рост ВВП составил только 3,5%, а
в промышленности впервые (кроме кризисных лет) за последние 15 лет –
2,6%. Объемы сельского хозяйства снизились почти на 5%. Большинство экспертов предсказывает дальнейшее падение темпов экономического роста в стране – вплоть до 2% в год. И, к сожалению, многие индикаторы развития это мнение подтверждают.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Рисунок 1. Государственный и корпоративный внешний долг
Структура государственного долга включает в себя параметр внешнего, внутреннего и корпоративного долга.
231
Важное политическое и социальное значение имеет соотношение
внутреннего и внешнего долга страны, именно поэтому этот показатель
изменяется в зависимости от политической конъюнктуры. Внутренний
долг – это нагрузка на население, нагрузка на бизнес в виде дополнительных изъятий.
Если рассмотреть соотношение внешнего и внутреннего долга Российской Федерации, то можно увидеть, что до дефолта 1998 г. внутренний долг возрастал на фоне снижения внешних заимствований. После
1998 г. возможность осуществления внутренних займов резко снизилась, но по мере стабилизации российской экономики начала 2000-х гг.
внутренний долг возобновил свой рост.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Бунич Г.А., Бунич А.В. Ресурсы инновационного развития российских предприятий
[Текст] / Г.А. Бунич, А.В. Бунич // Вопросы региональной экономики. – 2013. –
№4 (17).
Бунич Г.А. Стимулирование инновационного развития экономики Российской Федерации [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5.
Бунич Г.А. Тенденции развития франчайзинга [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и
предпринимательство. – 2014. – № 4, ч. 2.
Бунич Г.А. Франчайзинг: теория и практика [Текст] / Г.А. Бунич // М.: ИТК «Дашков
и К». – 2013.
Е.Г. Волкова,
аспирантка,
Финансово-технологическая академия
НАЛОГОВОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ
МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ
В настоящее время внимание государства к проблемам малого
предпринимательства становится все более пристальным.
Проблема совершенствования системы налогообложения, по мнению предпринимательского сообщества, – одна из острейших. Практика
показывает, что принимаемые законодательные акты не всегда способствуют улучшению ситуации, поэтому необходимо уделить особое
232
внимание Налоговому кодексу Российской Федерации, в который предлагается внести следующие изменения и дополнения:

внести изменения в часть I Налогового кодекса Российской Федерации (ст. 18), установив единый налог на вмененный доход и упрощенную систему налогообложения не как специальный режим, а как
альтернативный вид налогообложения, четко определив основные понятия по нему, в частности, понятия «объекты» и «субъекты» налогообложения;

разработать специальную главу части II Налогового кодекса
Российской Федерации о налогообложении субъектов малого предпринимательства, предусматривающую применение альтернативного налогообложения различных видов (единого совокупного налога, установления максимального уровня налоговых изъятий, единого налога на вмененный доход для определенных видов деятельности и упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности) и добровольность выбора
одного из режимов налогообложения;

закрепить в Налоговом кодексе Российской Федерации принцип временного моратория на ухудшение условий для субъектов малого
предпринимательства в случае изменений налогового законодательства
по сравнению с ранее действовавшими условиями в течение первых четырех лет своей деятельности. Указанные субъекты подлежат налогообложению в том же порядке, который действовал на момент их государственной регистрации.
Другие аспекты налогообложения, по мнению разработчиков документа, требуют предусмотреть следующее:

ввести для субъектов малого предпринимательства уплату единого социального налога, предусмотрев при этом возможность уменьшения величины единого налога на вмененный доход или уплачиваемого налога по упрощенной системе на сумму уплаченного единого социального налога;

ввести для субъектов малого предпринимательства принцип
добровольности и уведомительный порядок при выборе режима налогообложения;

предусмотреть снижение порога регрессии по единому социальному налогу и упрощение процедуры его уплаты и отчетности;
233
установить максимальную формализацию деятельности налоговых органов;

упростить бухучет и отчетность: предусмотреть для субъектов
малого предпринимательства даже не ежеквартальную, а ежегодную отчетность, значительно сократив при этом её объем; детализировать вопрос отчетности в Налоговом кодексе Российской Федерации и исключить возможность появления инструктивных писем Федеральной налоговой службы, которые способствуют усложнению отчетности;

при уточнении процедур стремиться к минимизации личных
контактов предпринимателей с налоговыми инспекторами.
В области обеспечения нормативно-методической и правовой проработки решения имущественных вопросов необходимо принять законодательные и нормативные документы, обеспечивающие:

учет государственного имущества и создание на федеральном,
региональном и муниципальном уровнях реестров и целевых фондов
собственности, которая может быть предложена субъектам малого
предпринимательства, а также имущества, переданного субъектам малого предпринимательства;

упрощение процедур наделения субъектов малого предпринимательства имуществом, относящимся в настоящее время к государственной собственности;

продажу и сдачу в аренду субъектам малого предпринимательства имущества ликвидируемых предприятий, в том числе высвобождаемого имущества объектов военной инфраструктуры;

контроль эффективности использования указанного имущества.
Закон РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.1995 г. № 88-ФЗ требует
доработки следующих положений:
1. «Для обеспечения эффективности поддержки малого предпринимательства (МП) представляется целесообразным более гибко структурировать субъекты МП. Ввести следующие градации: микропредприятия, малые и средние предприятия. Чтобы определить формы помощи,
оказываемой конкретным субъектам предпринимательства, также необходимо ввести понятия:

234
начинающие (стартовые) предприятия, одновременно определив
сроки их действия;
 быстро развивающиеся и медленно развивающиеся предприятия
по видам деятельности;
 стабильно работающие предприятия».
2. Определение критерия, ограничивающего величину долей, паев
в уставном капитале, организационно-правовой статус пайщиков затруднено из-за отсутствия этих данных в отчетах. В связи с этим часть
предприятий не может быть отнесена к разряду малых.
3. Приведение во взаимное соответствие Федерального закона
«О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» № 88-ФЗ от 14.06.1995 г., Налогового и Бюджетного
кодексов Российской Федерации, включая уточнение критериев, определяющих малый бизнес.
4. Приведение Федеральных законов «О валютном регулировании
и валютном контроле» и «О лизинге» в соответствие с Таможенным кодексом Российской Федерации в части предоставления права лизинговым компаниям уплачивать таможенную пошлину частями в соответствии с графиком лизинговых платежей.
5. Распространение системы налогообложения для малого бизнеса
на все субъекты МП, включая сельхозтоваропроизводителей, переведенных на единый сельскохозяйственный налог.
6. Радикальное упрощение учета и отчетности для субъектов малого
предпринимательства при применении специальных налоговых режимов,
а также формы отчетности по налогам при общем режиме налогообложения. Введение всех форм учета, отчетности и соответствующих форм их
заполнения непосредственно в федеральный закон. Запрещение выпуска
любых подзаконных актов, инструкций, уточнений и разъяснений.

1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Бунич Г.А., Бунич А.В. Ресурсы инновационного развития российских предприятий
[Текст] / Г.А. Бунич, А.В. Бунич // Вопросы региональной экономики. – 2013. – № 4(17).
Бунич Г.А. Стимулирование инновационного развития экономики Российской Федерации [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5.
Бунич Г.А. Тенденции развития франчайзинга [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и
предпринимательство. – 2014. – № 4, ч. 2.
Бунич Г.А. Франчайзинг: теория и практика [Текст] / Г.А. Бунич // М.: ИТК «Дашков
и К». – 2013.
235
А.Н. Сыщиков,
аспирант,
Финансово-технологическая академия
ИННОВАЦИОННЫЕ ПОДХОДЫ
К РЕСУРСООБЕСПЕЧЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ
Финансовые ресурсы организации – это целевая часть работающего
капитала, формируемая из внешних и внутренних источников для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности организации в целях получения прибыли и (или) полезного эффекта.
Концепция технической политики ОАО МОЭСК на период до 2020 г.
(в дальнейшем Концепция) разработана в целях повышения качества
технической политики при реализации инвестиционных проектов, проведении модернизации и технического перевооружения объектов электроэнергетики.
Концепция ставит конкретную задачу: определение наиболее прогрессивных технических решений и показателей технического уровня
оборудования, которые должны применяться в инвестиционных программах ОАО МОЭСК.
Необходимо подчеркнуть, что данный документ – это не концептуальные положения общего направления развития, что обычно принято относить к понятию «концепция», а совокупность конкретных технических
решений и рекомендаций по применению наиболее прогрессивного оборудования и технологий в основных подотраслях электроэнергетики.
В Концепции не рассматривается эффективность предлагаемых
технологий. Расчёт эффективности и выбор из предложенного в Концепции набора технических решений необходимо осуществлять на стадии конкретного проектирования.
Устойчивый рост потребления электрической энергии в условиях
дефицита инвестиционных ресурсов на развитие электроэнергетики вынуждает особенно тщательно оценивать существующие производственные возможности филиалов ОАО МОЭСК, их способность надежно и
эффективно обеспечивать растущий спрос на электроэнергию, и на этой
236
основе определить реальные масштабы необходимой модернизации и
развития.
В настоящее время в Московском регионе наблюдаются тенденции,
сходные с мировыми. Потребление электроэнергии растет в среднем на
4-8% в год.
Доля непромышленного сектора в структуре потребления увеличивается еще быстрее (в Московском регионе в 2014 г. она достигла 66%).
В ближайшие 10-15 лет рост потребления электроэнергии будет определяться умеренными темпами развития отраслей промышленности,
ростом потребления электроэнергии в коммунальном и бытовом секторах.
Рост потребления в непромышленной сфере ожидается вследствие
роста числа коммерческих, финансовых и общественных учреждений,
оснащения их различного рода техникой; в бытовой сфере – вследствие
насыщения квартир изделиями бытовой электротехники и увеличения
размеров жилья.
Потребление электроэнергии в промышленных отраслях (в расчете
на одного жителя) составит 1,6-2,4 МВт ч в год. Ожидаемое потребление электроэнергии в коммерческом секторе будет ежегодно возрастать
на 2-3%.
В результате электрические нагрузки в коммунально-бытовом секторе увеличатся в 2-5 раз, потребление электроэнергии в расчете на
1 семью из 3-х человек возрастет до 3,2 МВт ч в год. При этом не следует ожидать значительного роста нагрузок и потребления электроэнергии
в сельскохозяйственном производстве.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Бунич Г.А., Бунич, А.В. Ресурсы инновационного развития российских предприятий
[Текст] / Г.А. Бунич, А.В. Бунич // Вопросы региональной экономики. – 2013. –
№ 4(17).
Бунич Г.А. Стимулирование инновационного развития экономики Российской Федерации [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5.
Бунич Г.А. Тенденции развития франчайзинга [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и
предпринимательство. – 2014. – № 4, ч. 2.
Бунич Г.А. Франчайзинг: теория и практика [Текст] / Г.А. Бунич // М.: ИТК «Дашков
и К». – 2013.
237
Р.А. Стоянова,
аспирантка,
Финансово-технологическая академия
СОВРЕМЕННЫЕ РАСЧЕТНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Основными расчетными инструментами в реальном секторе экономики являются кредит, овердрафт, вексель, аккредитив и другие. Они
играют важную роль в развитии экономики страны. С их помощью предприятия имеют возможность расширить свое производство, усовершенствовать оборудование и повысить за счет этого производительность, а, следовательно, и прибыль.
Кредит – это одно из звеньев финансовых отношений, которые
обеспечивают жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства в стране.
Свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан,
государства накапливаются и превращаются в ссудный капитал, который за определенную плату передается во временное пользование.
Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов
получает возможность их увеличить, расширить производство, увеличить скорость достижения производственных целей.
Кредит – это основной источник удовлетворения высокого спроса
на денежные ресурсы. При высоком уровне самофинансирования, при
ведении хозяйства с высокой рентабельностью предприятия часто испытывают нехватку собственных средств для осуществления инвестиций и текущей деятельности. Потребность в дополнительных ресурсах
возникают при сложностях в реализации готовой продукции, неблагонадежности поставщиков и т.д. Привлечение дополнительных ресурсов
становится особенно актуальным в связи с обновлением производственных фондов, которые требуют крупных инвестиций. Поэтому кредит
необходим для поддержания непрерывного оборота фондов организаций, а также процесса реализации произведенных товаров. Кредит также стимулирует развитие производительных сил, повышает скорость
формирования источников капитала для расширения производства, что
238
играет немаловажную роль на этапе становления рыночных отношений. [3]
В настоящее время во многих отраслях экономики наблюдается как
физическое, так и моральное устаревание производственных мощностей. В итоге появляется недогрузка мощностей, и они не могут быть
использованы для создания продукции, которая конкурентоспособна.
Износ основных фондов во многих отраслях на сегодняшний день выше
50-60%. Еще одним фактором недогрузки производственных мощностей является то, что большая часть российских предприятий простаивает или работает не на полную мощность из-за отсутствия необходимого оборотного капитала. Дав доступ при реформировании массовому
притоку импортных товаров, государство поспособствовало обрыву каналов финансирования предприятиям пищевой, легкой промышленности, машиностроения и многих других секторов, оказавшихся не готовыми к конкуренции с продукцией, предлагаемой иностранными производителями.
Для поддержания экономического роста в России нужен рост инвестиций предприятий в основной капитал. Фактическими источниками
финансирования могут быть либо собственные средства предприятий
(амортизация, прибыль, уставный капитал), или привлеченные средства.
За счет банковских кредитов инвестируется только 5% в основной капитал и 47% – это собственные средства предприятий.
В современной экономической ситуации до сих пор локомотивом
является сырьевой сектор, компании, обладающие наибольшей рентабельностью в условиях высоких цен на нефть. Наше государство наделено достаточным природным и человеческим потенциалом, чтобы оно
могло обеспечивать себя всем необходимым. И очевидно, что наиболее
перспективные, с точки зрения конкуренции на мировом рынке, направления экономической деятельности для обеспеченной ресурсами страны, как Россия, не могут быть единственно необходимыми, так как при
должной поддержке здесь могут развиваться практически все отрасли
современной экономики. Нельзя полностью отказываться от отраслей,
которые являются малоприбыльными, но ключевыми для обеспечения
национальной безопасности и экономической самостоятельности.
239
Предприятия производственных отраслей являются работодателями
для значительной части российского населения, особенно в городах и
населенных пунктах, где немного крупных промышленных предприятий других отраслей. В ряде мест России предприятия легкой промышленности, например, вообще являются градообразующими или даже регионообразующими. Товары широкого потребления и продукты
питания, производимые в этих отраслях, входят в состав потребительской корзины большей части российских граждан. Поэтому поддержка
и развитие этих отраслей – важный элемент общего экономического
развития страны. [6]
Взаимодействие банковского и реального секторов экономики является актуальной темой на сегодняшний день. Банковская система
могла бы позволить снизить зависимость экономического роста от
конъюнктуры нефтяного рынка с помощью кредитования производственных отраслей.
Предоставление банковского кредита базируется на определенной
методологической основе, одним из элементов которой выступают
принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой
операции на рынке ссудных капиталов:

возвратность;

срочность;

платность;

обеспеченность;

целевой характер;

дифференцированный характер кредита.
Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.
Объем кредитов, предоставленных российским банковским сектором нефинансовым предприятиям и организациям в рублях и иностранной валюте, на 1 июля 2014 г. составил 2,65 трлн руб. (86,4 млрд долл.),
что на 39,6% больше в долларовом выражении, чем в аналогичном периоде 2013 г. В течение I полугодия 2014 г. в реальный сектор экономики было направлено 350,2 млрд руб. (11,4 млрд долл.) кредитных ресурсов. Итого, объем предоставленных кредитов за I полугодие прошлого
240
года вырос в долларовом выражении на 15,3% по отношению к началу
года. В I полугодии 2013 г. объем кредитования реального сектора экономики составил 266,1 млрд руб. (11,2 млрд долл.), рост составил 22%.
Рублевые кредиты реальному сектору в I полугодии прошлого года
росли существенно быстрее валютных. Так, прирост первых составил
21,4%, а валютных – всего 7,8%. В результате, доля рублевых кредитов
в общем объеме кредитов нефинансовым предприятиям и организациям
практически не выросла до 73,4% (на 1 января 2014 г. – 69,7%, а на
1 июля 2013 г. – 67,6%).
Промышленность на 1 июля 2014 г. получила 30,8 млрд долл., при
этом её доля в общем объеме кредитования российским банковским
сектором сократилась до 35,7%
Что касается сроков предоставленных предприятиям и организациям кредитов, то доля долгосрочных кредитов (на срок более 1 года) несколько уменьшилась по сравнению с началом года (с 38,6% до 37,5%).
При этом изменилась структура долгосрочных кредитов. Если раньше
преобладали кредиты в валюте, то на конец I полугодия 2014 г. на рублевые кредиты приходилось уже 53,5%. В структуре краткосрочных и
среднесрочных кредитов значительную часть составляли рублевые кредиты (79,3%).
В региональной структуре распределения кредитных ресурсов реальному сектору экономики России основная часть кредитов предоставлялась предприятиям Центрального федерального округа (85,5%). Наименьшим объемом кредитных ресурсов обладали предприятия Дальневосточного (0,6%) и Южного федеральных округов (0,8%).
Объем иностранных инвестиций, осуществляемых на возвратной
основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые
кредиты и пр.) в отрасли экономики России за I полугодие 2014 г. составил 15,43 млрд долл. Это на 52,9% больше по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Объем накопленных прочих иностранных инвестиций в экономике России на 1 июля прошлого года составил 37,8 млрд
долл.
Можно сказать, что банки последовательно и целенаправленно становятся полноценными финансовыми посредниками, перераспределяющими средства в реальный сектор экономики. Однако данное ста-
241
новление происходит на фоне ряда нерешенных проблем, к которым относятся: во-первых, недостаточная капитализация; во-вторых, преобладание «коротких» и неустойчивых пассивов (пассивы срочностью свыше 1 года составляют примерно 15% валюты баланса коммерческих банков, тогда как удельный вес активов с аналогичными сроками приближается к 35%. Такая несоразмерность усиливает риски кредитования и потери ликвидности); в-третьих, высокий уровень кредитного риска. [5]
Для расширения объемов кредитования предприятий реального
сектора экономики необходимо решить проблему существенных кредитных рисков. Качество кредитов после продолжительного периода
улучшения, начавшегося в середине 2009 г., стабилизировалось на беспрецедентно высоком уровне. Доля сомнительной задолженности в кредитном портфеле банков находится на уровне 5,4%, что почти в 2 раза
ниже, чем в докризисный период.
В то же время о величине кредитных рисков можно судить по таким экономическим индикаторам, как объем просроченной ссудной задолженности (в 2013 г. он составлял 31736 млн руб.), средний процент
невозврата кредитов (в 2013 г. он был равен 6%). Высокие кредитные
риски сдерживают предложение кредитов со стороны банков.
Необходимо также отметить ряд факторов, в силу которых многие
банки продолжают довольно высоко оценивать риски кредитования.
Прежде всего, следует разграничить кредитные риски, вызванные деятельностью предприятий-заемщиков, и кредитные риски, возникающие
в работе коммерческих банков.
Большинство промышленных предприятий на протяжении последних лет испытывает финансовые затруднения, и убытки от результатов
их деятельности практически не снижаются. Недостаточная платежеспособность – фактор, определяющий высокий уровень рисков при кредитовании таких предприятий. Кроме того, налоговое бремя зачастую
заставляет предприятия вести двойную бухгалтерию, что не позволяет
банку правильно оценить его финансовое положение и рассчитать уровень кредитного риска.
Высокие кредитные риски вызваны не только финансовым состоянием предприятий (невысокой рентабельностью и убыточностью). Значительная часть промышленных предприятий не в состоянии произво-
242
дить конкурентоспособную продукцию, реализация которой позволит
вернуть выданную ссуду, т.к. страдает их техническое оснащение.
Еще один значительный фактор кредитного риска – это отсутствие
у заемщиков кредитной истории.
Следует отметить, что многие предприятия-заемщики еще не возвращали реально взятые кредиты, т.к. либо срок погашения многих кредитов еще не наступил, либо они пролонгированы.
Анализ современной российской практики кредитования клиентов
показал, что наилучший способ оценки кредитоспособности можно определить только исходя из специфических условий каждой сделки. Очевидно, что единой унифицированной методики анализа кредитоспособности клиентов не может быть из-за различных региональных условий,
кредитной политики банков, их приоритетов и ограничений, демографических особенностей региона, уровня конкуренции и других факторов.
Требуются законодательные решения о внеочередности платежей в
счет погашения кредита заемщиком, испытывающим финансовые затруднения. Погашение банковских ссуд практически в последнюю очередь замедляет оборачиваемость ресурсов банков, требует поиска различных форм обхода очередности платежей. Очевидно, что своевременное погашение ссуд позволит предприятиям привлекать больше заемных средств и тем самым оздоровить свое финансовое положение в
целом. [10]
Нужна поправка в Налоговый кодекс, освобождающая банки и акционеров от налога на прибыль, если она направляется на увеличение
уставного капитала банка. Заслуживает изучения вопрос о введении
льготных ставок налогообложения прибыли банков в части доходов,
полученных от кредитования реального сектора экономики.
В сложившейся модели российского рынка ценных бумаг коммерческие банки стали его основными участниками (эмитенты, инвесторы,
представители инфраструктуры рынка) и накопили большой опыт. Их
искусственное отстранение от этой работы негативно повлияет на конкурентный отбор и качество предоставления услуг в области управления активами вышеназванных фондов. Повысить уровень капитализации можно путем расширения возможностей выпуска банками среднесрочных ценных бумаг и их размещения как на внутреннем, так и на
243
внешнем рынках. Реальное возвращение российского банковского сектора на рынок еврооблигаций началось, когда были размещены выпуски
Альфа-банка и МДМ-банка. С этого момента расширение спроса на
долговые бумаги российских эмитентов стало особенно заметным. Каждое последующее размещение происходило на более выгодных условиях.
Еще один источник повышения капитализации российских коммерческих банков – остатки средств на счетах региональных бюджетов. Как
известно, в соответствии с Бюджетным кодексом РФ контроль за использованием и распоряжением бюджетными средствами возлагается на
Федеральное казначейство и региональные казначейства субъектов Федерации. Такая практика, несомненно, соответствует мировому опыту.
Следует, однако, отметить, что в ряде стран кредитные организации
также не исключаются из этого процесса. Например, в США коммерческие банки могут осуществлять функцию агента по расчетно-кассовому
обслуживанию бюджета в доходной части.
Представляется, что на региональном уровне указанные задачи могут и должны решаться в рамках эффективного взаимодействия Казначейства и коммерческих банков. Для осуществления этого в масштабах
бюджета отдельного региона объективно существуют не только экономические предпосылки, но и правовые возможности. Обслуживание
банками региональных бюджетов недотационных регионов соответствует принципу разграничения полномочий между федеральным центром и субъектами РФ.
Для расширения объемов кредитования предприятий реального
сектора экономики необходимо решить проблему существенных кредитных рисков.
Ужесточение конкуренции на кредитном рынке приводит к снижению некоторыми банками своих требований к заемщику, что негативно
сказывается на качестве кредитного портфеля. По оценкам специалистов, от 20 до 60% кредитов могут стать «плохими». Если не предусмотреть возможность неблагоприятного развития событий и не заложить это в стратегию банка и продолжать кредитную политику, исходя
из ожидания отличной конъюнктуры, качество портфеля может долгое
время снижаться, не искажая формальные показатели надежности.
244
В российских условиях необходимо применять современные финансовые инструменты, в частности: комплексные финансовые операции, позволяющие снизить реальную ставку процента за кредит (она
должна быть доступна для заемщика и выгодна кредитору) путем оптимальной комбинации имеющихся в распоряжении банка финансовых
продуктов. Чем доступнее ресурс, тем выше спрос на него, и тем более
полно может быть использован имеющийся кредитно-инвестиционный
потенциал; новые перспективные виды кредитных операций (овердрафт,
лизинг, факторинг, форфейтинг и др.).
В соответствии с международной практикой в случае банкротства
заемщика предоставленное в залог имущество должно выводиться из
конкурсной массы. Необходимо улучшить и саму технику обращения
взыскания на предмет залога, инициировав для этого соответствующие
процедуры: создать систему регистрации залогов и имущественных
прав, предоставить право залогодержателю вводить временное управление заложенным имуществом путем назначения выбранного им управляющего и т.д.
Решение проблемы законодательной защиты прав кредиторов значительно снизит риски (а значит, и процентные ставки), и банки смогут
активнее стимулировать экономический рост в стране.
Подводя итоги вышесказанного, можно подчеркнуть: развитие кредитных отношений коммерческих банков с реальным сектором экономики зависит как от государственной политики, так и от работы и усилий коммерческих банков и предприятий-заемщиков. В числе важнейших мероприятий, способствующих развитию данных отношений, необходимо выделить три: создание совершенной законодательной базы
организации кредитования предприятий коммерческими банками; повышение уровня капитализации и создание долгосрочной ресурсной базы коммерческих банков; снижение кредитных рисков.
1.
2.
3.
Библиографический список
Бунич Г.А., Бунич, А.В. Ресурсы инновационного развития российских предприятий
/ Г.А. Бунич, А.В. Бунич // Вопросы региональной экономики. – 2013. – № 4 (17).
Бунич Г.А. Стимулирование инновационного развития экономики Российской Федерации / Г.А. Бунич // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 5.
Бунич Г.А. Тенденции развития франчайзинга [Текст] / Г.А. Бунич // Экономика и
предпринимательство. – 2014. – № 4, ч. 2.
245
4.
5.
6.
Тихомирова Е.В. Банковский рынок корпоративных кредитов России. СПб.:
СПбГУЭФ. 2011. 259 с.
Тихомирова Е.В. Кредитные продукты современных российских банков // Финансы
и кредит. 2011. № 29. С. 44-50.
Тихомирова Е.В. Рынок кредитов: тенденции и перспективы развития // Деньги и
кредит. 2011. № 2. С. 30-35.
246
СЕКЦИЯ «БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»
Л.А. Бадалов,
к.э.н., доц., ФГБОУ ВПО
РЭУ им. Г.В. Плеханова
ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ БАНКОВ
В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА И ВНЕШНИХ САНКЦИЙ
Российская банковская система переживает не лучшие времена, виной тому ряд наложившихся друг на друга проблем. Снижение цен на
энергоносители, последовавшая девальвация рубля, отток средств
вкладчиков и иностранных инвесторов из финансовой системы, рост
процентных ставок, санкции со стороны западных стран, нехватка валюты – все эти факторы стали причиной того, что российская банковская система столкнулась с дефицитом ресурсов в конце 2014 и начале
2015 гг. Своевременная помощь со стороны Банка России сгладила это
негативное событие, однако, этой помощи оказалось недостаточно, и
для снижения дефицита ресурсной базы многие банки вынуждены привлекать вклады и депозиты от юридических и физических лиц под высокие процентные ставки. Следует понимать, что помощь Банка России,
связанная с предоставлением ресурсов банкам, хоть и явилась своевременной, но в то же время породила новые, возможные проблемы в банковской системе в будущем. Главной проблемой является огосударствление банковского сектора России, что снижает эффективность банков и
увеличивает монополизацию рынка банковских услуг, а также приводит к
снижению интереса частного капитала к вложениям в банковский сектор
России.
В таких условиях Банк России совместно с банками должен искать
пути выхода из сложившейся ситуации, так как надеяться на скорое изменение вышеперечисленных проблем не приходится. Решением задачи
может стать поиск альтернативных источников формирования ресурсной базы банков в условиях санкций и кризиса.
247
На сегодняшний день главным и наиболее распространенным источником формирования ресурсной базы банка являются вклады и депозиты физических лиц. Однако этот источник ресурсов является малонадежным для банков, так как практика показывает, что малейшие признаки ухудшения в экономике, будь то девальвация рубля или рост инфляции, приводит к мгновенному оттоку из банков этих средств. При
этом следует понимать, что в условиях действия санкций со стороны западных стран у банковской системы России не остается иных источников для формирования ресурсной базы.
Следовательно, в сложившейся ситуации российским банкам следует искать либо альтернативные источники формирования ресурсной
базы, что достаточно проблематично ввиду закрытости большинства
финансовых рынков, либо предлагать новые или улучшенные банковские продукты своим клиентам – юридическим и физическим лицам.
Следует понимать, что любые попытки российских банков запустить новые или улучшить действующие механизмы формирования ресурсной базы будут малоэффективными, либо вообще не принесут
должного результата, если к решению данной проблемы не подключится Банк России.
Одним из таких механизмов формирования ресурсной базы банков
могут выступить долгосрочные сберегательные сертификаты сроком
свыше трех лет. У этого механизма есть на данный момент существенный недостаток: следует понимать, что в случае отзыва лицензии у банка, держатель сберегательного сертификата не получит компенсацию
как владельцы депозитов. В этой связи должна реформироваться система страхования вкладов в части расширения страхования банковских
инструментов по привлечению ресурсов. Если такие изменения произойдут в системе страхования вкладов, тогда держателям сберегательных сертификатов будет не о чем беспокоиться, так как вложения по
ним будут компенсироваться наравне с депозитами. А если сумма сберегательного сертификата превышает размер, гарантированный системой страхования вкладов, тогда банк может оформить дополнительное
страхование со стороны страховых компаний. Сберегательные сертификаты могут быть номинированы как в российских рублях, так и в иностранных валютах. При этом банки имеют право выкупить сберегатель-
248
ные сертификаты досрочно, например, если их обслуживание становится для них дорогим.
Однако, как уже было сказано, для запуска такого механизма формирования ресурсной базы банков должен подключиться Банк России,
так как не определен статус депозитного сертификата, является он депозитом или ценной бумагой. Это существенный вопрос, так как депозиты
и ценные бумаги – это разные инструменты, и их регулирование со стороны Банка России тоже различается.
В свою очередь, для улучшения действующих механизмов формирования ресурсной базы банков можно ввести дифференциацию гарантий покрытия банковских вкладов со стороны Агентства по страхованию вкладов (АСВ), в зависимости от экономического положения банка. Для порядка оценки экономического положения банков можно использовать Положение Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков», согласно которому банки классифицируются в одну из 5 групп (подгрупп) по результатам оценки капитала, активов, доходности, ликвидности и выполнения обязательных
нормативов.
Чем выше группа, к которой отнесен банк, тем больше будет страховое возмещение по вкладам со стороны АСВ. И наоборот, чем ниже
группа, к которой отнесен банк, тем меньше будет страховое возмещение по вкладам со стороны АСВ.
Такой подход повысит стремление банков соответствовать требованиям Банка России в области достаточности капитала, качества активов, доходности, ликвидности и выполнения обязательных нормативов.
Банкам, которые не смогут соответствовать высоким квалификационным группам, следует обращаться к услугам дополнительного страхования со стороны частных страховых компаний.
Однако этот механизм не сможет полноценно функционировать,
если к его регулированию не подключится Банк России. Во-первых, как
мегарегулятор Банк России сможет проконтролировать надежность
страховых компаний, оказывающих услуги по дополнительному страхованию вкладов и добросовестность банков в части заключения договоров страхования со страховщиками. Во-вторых, Банк России обеспечит создание нормативной базы для функционирования такого меха-
249
низма и контроль за её выполнением всеми задействованными участниками рынка.
Дополнительной трудностью с формированием ресурсной базы
банков является рост конкуренции со стороны микрофинансовых организаций (МФО), которые находятся в более благоприятных условиях в
части банковского регулирования и надзора со стороны Банка России,
нежели банки, к которым предъявляются более жесткие требования. В
этой связи, МФО могут предлагать своим клиентам более выгодные условия для размещения средств, например, устанавливая более высокие
процентные ставки по договорам займа, нежели по депозитам. Таким
образом складывается несправедливая ситуация, при которой финансовые институты работают в одной сфере, а уровень требований к ним
различный.
В заключении следует сказать, что в ситуации внешних санкций
кредитором банковской системы России может стать население, но при
условии, что для этого будут созданы все необходимые условия для
функционирования такого кредитования.
1.
Библиографический список
Положение Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков».
М.С. Геронина,
директор, Банк ВТБ (ОАО)
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ
СОЦИАЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННОЙ БАНКОВСКОЙ СРЕДЫ
ДЛЯ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
Основной смысл экономической деятельности домашних хозяйств
можно свести к управлению финансами домохозяйств. Первостепенной
задачей является соблюдение баланса доходов и расходов домашнего
хозяйства, а затем – управление полученными накоплениями для улучшения уровня жизни и формирования долгосрочных финансовых ресурсов.
250
Финансы домашних хозяйств играют одновременно микроэкономическую и макроэкономическую роль. Формирование и распределение
финансовых ресурсов домохозяйств влияет прежде всего на положение
этих хозяйств. Но этот процесс может оказывать влияние и на экономику страны в целом, если финансы домашних хозяйств выступают в роли
источника финансирования экономических проектов через банки или
иные финансовые институты.
Чтобы расходовать деньги на нужды домашнего хозяйства или инвестировать в экономику, необходимо обладать соответствующими финансовыми ресурсами, нужно иметь доход. Доход – сумма денежных
средств, получаемых за определенный промежуток времени и предназначенных на конкретные цели. Источниками денежных доходов домашних хозяйств служат заработная плата, доходы от собственности,
фермерской и предпринимательской деятельности, социальные выплаты
(трансферты), страховые возмещения, пожертвования. Значимость каждого вида дохода различна для разных социальных групп: для одних
первостепенное значение имеет заработная плата, для других – доходы
от собственности.
Обычно структура доходов домашних хозяйств выглядит следующим образом:
1. Совокупный доход – общая сумма денежных и натуральных
доходов по всем источникам их поступления с учетом стоимости бесплатных или льготных услуг, оказываемых населению за счет социальных
фондов. Совокупные доходы формируются из различных источников.
2. Номинальные доходы означают сумму начисленных доходов.
Основной показатель денежных трудовых доходов – номинальная заработная плата.
3. Реальные доходы домашних хозяйств характеризуются количеством потребительских товаров и услуг, которые могут быть приобретены на конечные доходы. Реальные доходы за период определяются
соотношением конечных доходов за этот период и индекса потребительских цен и зависят от динамики цен на потребительские товары и
услуги.
4. Минимальный доход (прожиточный минимум) – уровень дохода, обеспечивающий приобретение минимального набора благ и услуг,
251
необходимых для сохранения здоровья и поддержания жизнедеятельности человека при данном уровне развития экономики.
5. Личный доход – показатель дохода до вычета индивидуальных
налогов. Личный доход представляет собой совокупность вознаграждений в денежной и натуральной формах, получаемых индивидом, и выполняет несколько функций – воспроизводственную, стимулирующую,
распределительную, статусную.
Различие между реальным и располагаемым доходом образуется за
счет налогов, трансфертов, инфляции.
В условиях рыночной экономики наблюдается существенное неравенство в распределении доходов. При этом различия в уровне доходов
могут зависеть и от факторов, не относящихся к внутренним свойствам
труда и его качества у самого работника. Прежде всего к таким факторам относятся: размер семьи, соотношение работающих и иждивенцев в
семье, состояние здоровья работника, географические и климатические
условия местности, в которой находится данное домашнее хозяйство.
Личное распределение доходов характеризует то, как распределяются все доходы общества между различными группами населения.
Уровень и качество жизни населения определяются не только уровнем
доходов, но и справедливостью их распределения. В период функционирования в экономике России рыночных отношений распределение
объема денежных доходов россиян складывается в пользу высокодоходных групп. По степени дифференциации доходов Российская Федерация примыкает к группе развивающихся стран.
Сравнительный анализ структуры расходов низко и высоко обеспеченных слоев населения свидетельствует о существенных структурных
различиях в потреблении.
По мере роста уровня обеспеченности домашнего хозяйства сокращается доля расходов на питание и увеличивается удельный вес расходов на непродовольственные товары и услуги неповседневного спроса.
10% самых обеспеченных тратят большую долю располагаемых ресурсов на приобретение транспортных средств, покупку дорогостоящих товаров длительного пользования, питание вне дома. Низкообеспеченные
слои населения тратят основную долю своих ресурсов на питание и минимально необходимые услуги. У 10% малообеспеченных домашних
252
хозяйств расходы на оплату жилищно-коммунальных услуг, услуг пассажирского транспорта и учреждений дошкольного воспитания составляют гораздо больший удельных вес в расходах по сравнению с 10%
высокообеспеченных.
И весьма важный факт в макроэкономическом плане. Только домашние хозяйства с высоким и средним уровнем доходов способны позволить себе значительные накопления, которые могут стать организованными сбережениями.
Если преобладающая часть доходов домашнего хозяйства идет на
текущие расходы, то о каких сбережениях может идти речь? В подобном случае домохозяйство заботится прежде всего о выживании или по
крайней мере о накоплениях с целью приобретения товаров и услуг
длительного пользования, таких как телевизор, холодильник или путевка на туристическую поездку в летний отпуск.
Для того, чтобы у населения после текущих расходов оставались
средства, направляемые на организованные сбережения, прежде всего
необходимо повысить наемному работнику заработную плату и пенсионеру пенсию, которые составляют основную часть доходной статьи
большинства домашних хозяйств. Только при наличии свободных
средств россиянин пойдет в банк и откроет депозит.
Но все же и от банковского сообщества зависит немало в плане
формирования организованных сбережений. Если в банке процент по
вкладу невысок, даже не покрывает показатель инфляции, и к тому же
условия хранения денег не отличаются постоянством, а наоборот, характеризуются частой сменой правил игры, то в такой банк вкладчик не
обратится, даже если у него имеются свободные средства.
Требуется социальная ответственность банковской среды, чтобы
домашние хозяйства поверили ей и доверили свои сбережения. Банки
должны строить политику, ориентированную на интересы двух сторон –
кредитного учреждения и его клиентов.
Односторонняя выгода не должна присутствовать. Тем более неприемлемо такое положение, когда банк открывает вклад под очень высокий процент, а потом резко снижает этот показатель под предлогом
изменения экономической ситуации в стране.
253
И все же немало примеров ответственного подхода банков к политике в отношении физических лиц, что относится в первую очередь к
банкам с государственным участием. В частности, некоторые банки
предоставляют услуги на льготных условиях пенсионерам, демонстрируя тем самым заинтересованность в решении общегосударственных
проблем, а не просто корпоративных задач.
В рамках финансов домашних хозяйств средства могут направляться на достижение не только микроэкономических, но и макроэкономических целей. Домохозяйства способны приобретать ценные бумаги,
вкладываться в инвестиционные фонды, тем самым содействуя экономическому развитию страны. Однако наиболее распространенная форма
участия населения нашей страны в финансовой деятельности – всё же
обращение в банки в целью хранения денег и получения иных банковских услуг. Поэтому банковское сообщество несет особую ответственность перед обществом и государством как с профессиональной, так и
моральной точек зрения.
В рамках работы с физическими лицами банкам следует, в том числе, привлекать финансовых консультантов для уточнения намерений
этих лиц и разъяснения возможностей их участия в деятельности финансового рынка. Финансовый консультант, выступающий в качестве
представителя финансово-кредитной организации, способен подсказать
представителю домашнего хозяйства, как лучше распорядиться имеющимися в этом хозяйстве свободными финансовыми ресурсами. Домохозяйство может открыть депозиты на различные сроки и на разных условиях или при посредничестве данного банка вложить деньги в инвестиционный фонд, приобрести акции предприятий и совершить другие
операции, нацеленные на то, чтобы эти деньги не лежали мертвым грузом, а работали на благо домашнего хозяйства и в целом российской
экономики.
1.
2.
3.
Библиографический список
Геронина Н.Р. Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения // Инновации и инвестиции. 2012. № 5.
Геронина Н.Р., Константинов Ю.А Очерки современных финансов. – М.: Московский банковский институт, 2009.
Геронина Н.Р., Геронин Н.Н. Финансы домашних хозяйств как инвестиционный ресурс экономики. – М.: Палеотип, 2004.
254
4.
5.
Геронина М.С. Новый поход к роли финансовых консультантов в инфраструктуре
банков // Инновации и инвестиции. 2014. № 3.
Резник С.Д., Бобров В.А., Егорова Н.Ю. Менеджмент в домашнем хозяйстве: учебное пособие / под общ. ред. С.Д. Резника. – М.: ИНФРА-М, 2014.
Л.А. Лужнова,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
И ИХ РОЛЬ В СТАБИЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ
Несбалансированность динамики денежного спроса и предложения,
а также масштабный отток капитала с финансовых рынков в условиях
сохраняющихся геополитических рисков привели к падению уровня ликвидности банковской системы, нарушению функционирования рынка
межбанковского кредитования и росту напряженности в платежной системе: «Одним из основных факторов, обусловивших неопределенность
и волатильность показателей российского финансового рынка в последнее время является рост геополитических рисков» [1, с. 137]. Деятельность коммерческих банков на фондовом рынке позволяет не только
обеспечить рост их доходности и создать дополнительные рычаги
управления ликвидностью, но и облегчить адаптацию к изменениям рыночной конъюнктуры.
Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг можно
разделить на виды, которые отличаются целями и экономическим содержанием:
 Эмиссионная – связана с выпуском ценных бумаг и обеспечением реализации инвесторами удостоверенных ими прав;
 Инвестиционная – направлена на вложение средств в ценные
бумаги, а также формирование и управление портфелем ценных бумаг;
 Профессиональная – обслуживание других участников рынка в
качестве брокеров, дилеров, депозитариев и доверительных управляющих.
255
После введения экономических санкций и сокращения источников
фондирования важнейшей задачей российских банков становится существенное увеличение объема привлеченных ресурсов на внутреннем
рынке. Масштабные меры по поддержанию ликвидности банков, предпринятые органами денежно-кредитного регулирования в конце 2014 г.,
позволили несколько повысить обеспеченность банков ресурсами.
Однако в дальнейшем российским банкам необходимо действовать
самостоятельно и пересмотреть свою политику управления пассивами и
активами, диверсификация которых возможна за счет расширения операций с ценными бумагами: «…для банков первоочередной задачей является не только рост размеров депозитных средств, но и улучшение их
качественного состава» [2, с. 136]. В частности, адресные выпуски краткосрочных ценных бумаг могут заинтересовать потенциальных инвесторов. Например, в условиях нестабильности на валютном рынке спросом могут пользоваться мультивалютные векселя, а значительные риски
долгосрочных инвестиций повышают интерес к депозитным и сберегательным сертификатам. В любом случае выпуск срочных ценных бумаг
позволит коммерческим банкам привлечь устойчивые пассивы. Если же
запланировано размещение долгосрочных ценных бумаг, таких как облигации, то условие разделения платежей или плавающая ставка, привязанная к ключевой ставке Банка России, позволит снизить рыночный
риск эмитента.
Банковские инвестиции на рынке ценных бумаг являются инструментами перераспределения ресурсов в реальный сектор экономики и
стимулируют экономический рост. Расширение инвестиционного портфеля позволит банкам не только увеличить доходную базу, но и привлечь кредиты рефинансирования Банка России под залог ценных бумаг, а также по сделкам РЕПО. Однако инвестиционная деятельность
сопровождается высокими рыночными рисками, для минимизации которых банки могут активизировать свою деятельность на срочном рынке, осуществляя операции с фьючерсными контрактами и опционами,
базисными активами которых являются ценные бумаги, что позволит
избежать потерь от неблагоприятного движения их котировок.
Изменение системы налогообложения розничных инвесторов придает импульс развитию профессиональной деятельности коммерческих
256
банков на рынке ценных бумаг, т.е. брокерским, депозитарным услугам
и деятельности по доверительному управлению. Имеется в виду принятое государством решение об освобождении от налога на доходы
средств, инвестируемых розничными инвесторами в ценные бумаги в
сумме не более 400 тыс. руб. в год. Однако эти меры можно рассматривать как недостаточно эффективные, т.к. они ограничены долгосрочным
характером инвестирования, относительно небольшой максимальной
суммой для налогового вычета и открытием только одного индивидуального инвестиционного счета.
Стимулирующий эффект может оказать проведение регулятором
специализированных стресс-тестов на фондовом рынке, позволяющих
оценить последствия обесценения финансовых активов. В настоящее
время Банк России приступил к проведению стресс-тестов на рынке
РЕПО, которые оценивают состояние заложенных по сделкам ценных
бумаг для каждого участника в отдельности и в совокупности по рынку
в целом. Кроме того, на регулярной основе проводится стресстестирование кредитного риска. Согласно требованиям Банка России
каждая кредитная организация должна проводить его при каждом изменении условий внешней среды в двух формах:
 на основе собственных стресс-сценариев – инициативное стресстестирование, предполагающее собственные, т.е. разработанные банком
сценарии;
 на основе сценариев, предложенных регулятором – регуляторное
стресс-тестирование с использованием заранее известных сценариев.
Рассмотренные подходы к организации стресс-тестирования могут
использоваться для определения устойчивости фондового рынка к рыночному риску, что станет ориентиром для всех групп инвесторов.
В целом организация работы банков на рынке ценных бумаг должна претерпеть существенные изменения, направленные на внедрение
систем управления процессами, ориентированными на риск-менеджмент. Такой подход позволит коммерческим банкам существенно снизить рыночные риски и выйти на более высокий качественный уровень
ведения бизнеса на фондовом рынке.
257
1.
2.
Библиографический список
Лужнова Л.А., Краснайс Н.К. Влияние геополитических факторов на состояние и
стабильность финансового рынка в России. В сб. Проблемы сбалансированности и
стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
Галлямова А.З. Роль депозитных операций в деятельности коммерческого банка.
В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2014.
А.З. Галлямова,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ;
А.В. Желамский,
студент, ЧОУ ВПО МБИ
ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ
БАНКА РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
В настоящее время экономика России (в том числе и банковская
сфера) переживает сложный период, что вызвано секторальными санкциями со стороны Запада. Введенные санкции, прежде всего, распространились на банковскую сферу (пять крупнейших банков России –
Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, Внешэкономбанк – были
отрезаны от рынка «длинных денег»). Распространились санкции и на
оборонную и нефтяную промышленность. Помимо этого, американская
интервенция на мировой нефтяной рынок вызвала падение цен на нефть
осенью-зимой 2014 г. и дальнейшее обесценивание российского рубля.
Как же намерен бороться с этим Банк России? С 2015 г. он решил
проводить политику в рамках режима таргетирования инфляции. Главная цель денежно-кредитной политики на 2015-2017 гг. – снижение
уровня инфляции до 4% в 2017 г. и дальнейшее её поддержание вблизи
указанного уровня. Цель по инфляции определена для Индекса потребительских цен (в дальнейшем – ИПЦ), измеренного за месяц по отношению к соответствующему месяцу предыдущего года. Индекс потребительских цен – один из видов индексов цен (индекс Ласпейраса), соз-
258
данный для измерения среднего уровня цен на товары и услуги за определённый период в экономике. Цель по инфляции определена для ИПЦ,
так как этот индекс является более понятным и широко используемым
индикатором инфляции. Денежно-кредитная политика (ДКП) влияет на
инфляцию прежде всего через процентные ставки. Устанавливая уровень ключевой процентной ставки, Центральный банк отражает направленность денежно-кредитной политики. Устойчивое прогнозируемое и
долгосрочное отклонение уровня инфляции от целевого значения может
являться основанием для изменения ключевой процентной ставки.
Также целью ДКП Центрального банка является и обеспечение стабильного функционирования и развития банковского сектора, финансового рынка и платежной системы. Стабильное функционирование финансовой системы рассматривается Банком России как необходимое условие проведения единой денежно-кредитной политики. Статус мегарегулятора позволяет Центральному банку соотносить меры денежнокредитной политики с мерами в области регулирования банковской и
национальной платежной систем.
Какие же задачи стоят перед Центральным банком РФ в рамках
ДКП? Во-первых, это сближение ставок сегмента «овернайт» денежного
рынка с ключевой ставкой. Овернайт – однодневный кредит, как правило, межбанковсий. В связи с вышеуказанной задачей, Центральный банк
будет и дальше совершенствовать систему инструментов, а также повышать осведомленность кредитных организаций о проводимых операциях и о работе механизма усреднения обязательных резервов. Второй
задачей Банка России является развитие механизмов взаимодействия с
федеральными органами исполнительной власти в области тарифного
регулирования, налоговой политики и информационной политики. Правильная бюджетная политика, проводимая Правительством России,
также способствует успешности денежно-кредитной политики.
Теперь рассмотрим то, как собирается проводить свою денежнокредитную политику Центральный банк РФ, какие замыслы будут претворены в жизнь. Денежно-кредитная политика зависит от двух показателей: оценки текущей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического планирования. В 2014 г. ЦБ РФ рассмотрел пять сценариев развития экономики в 2015-2017 гг., при составлении которых
259
прогнозировались умеренные темпы экономического роста. Политика
Банка России будет направлена на обеспечение ценовой и финансовой
стабильности. Поскольку баланс макроэкономических рисков смещен в
сторону инфляции, то для замедления уровня роста потребительских цен
монетарная политика будет жёсткой.
Было предложено 5 сценариев развития экономики Российской Федерации в 2015-2017 гг. Большинство сценариев связаны с изменением
внешних факторов.
При варианте I предполагалось, что санкции и ответные меры будут сняты в III квартале 2015 г., а также ожидалось возвращение цены
на нефть марки «Юралс» на уровень первой половины 2014 г. Данный
сценарий по ключевым предпосылкам и ожидаемым траекториями изменения основных макроэкономических показателей близок к разработанному Министерством экономического развития базовому прогнозу.
Остальные варианты: IIa, IIb, IIIa, IIIb – различаются друг от друга в
основном лишь только периодом снятия санкций и комбинацией предположений относительно траектории цен на нефть. Варианты с субиндексом «a» предполагают, что санкции будут отменены осенью 2015 г.
Варианты с субиндексом «b» предполагают, что экономические санкции
продлятся до конца 2017 г. Все пять сценариев предполагают, что восстановление мировой экономики будет проходить постепенно и неравномерно, темпы роста стран-партнеров останутся высокими.
Базовый сценарий развития российской экономики IIb прогнозировал повышение цен на нефть до 94-96 долл. за баррель к середине 2015 г.
и её снижение до 90 долл. за баррель при условии, что страны ОПЕК снизят объемы добычи нефти (этого не произошло). В данном варианте предполагалось, что снижение цен на нефть со второй половины 2015 г. повлечет за собой ухудшение условий торговли внутри страны и ограничение
потенциала роста российской экономики. Негативное влияние санкций
будет ослабевать в 2015-2017 гг. Инфляция начнет значительно снижаться
со II квартала 2015 г., что будет вызвано во многом уменьшением влияния на цены отдельных групп продовольственных товаров и ростом выпуска импортозамещающих товаров.
Предполагаемые внешние и внутренние условия развития российской экономики обусловят близкие к нулевым темпы экономического
260
роста в 2015-2016 гг. и оживление экономической активности с 2016 г.
Этому будет способствовать развитие импортозамещающих производств и конкурентоспособность российского экспорта. Но вместе с
этим темп роста ВВП будет замедлять слабый внутренний спрос (в
2015-2016 гг.). Однако слабый внутренний спрос обусловит и слабую
динамику импорта, что с учетом стабильной динамики экспорта обеспечит небольшой положительный вклад чистого экспорта в рост ВВП.
Варианты I, IIa прогнозировали более высокие темпы экономического роста ввиду более благоприятной экономической конъюнктуры.
По мере нормализации внешнеполитической обстановки, снижения
экономической неопределенности и восстановления доступа к иностранным капиталам будет происходить и повышение инвестиционной
активности. В первом варианте темпы роста валового накопления будут
находиться в положительной области в течение всех трех лет, а во втором варианте – только с 2016 г. По сравнению с базовым вариантом
темпы роста ожидаются более высокими, а снижение инфляции будет
проходить более быстрыми темпами. Но поскольку темпы роста потребительского спроса будут характеризовать тот же показатель в базовом
варианте, то внутренний спрос станет основным фактором роста ВВП, а
не чистый экспорт.
Варианты IIIa, IIIb предполагают снижение цен на нефть с 84-86
долл. за баррель до 80 долл. за баррель в 2017 г. В 2015 г. прогнозируется снижение ВВП на 0,4%. Но в дальнейшем финансовая поддержка из
бюджета и замещение импорта поспособствуют восстановлению экономического роста. Прогнозируется повышение вклада бюджетной политики в рост совокупного спроса на 0,2-0,5 п.п. в 2015-2016 гг. Несмотря
на более слабый внутренний спрос, для достижения среднесрочной цели
по инфляции будет необходимо больше времени, чем в базовом периоде. При реализации этих сценариев Банк России уделит повышенное
внимание финансовой стабильности. Основным инструментом стабильности станут операции РЕПО Банка России в иностранной валюте.
1.
2.
Библиографический список
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2015 г. и на период 2016 и 2017 гг. (от 10.11.2014).
ru.wikipedia.org/wiki/Санкции_в_связи_с_украинскими_событиями_2014_года
261
В.И. Овсянникова,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
КРИТЕРИИ КЛАССИФИКАЦИИ И НАПРАВЛЕНИЯ СНИЖЕНИЯ
БАНКОВСКИХ РИСКОВ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ
МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
Современный этап социально-экономического развития характеризуется ухудшением макроэкономических показателей и серьезными хозяйственными диспропорциями, разрушающими многие наработанные
годами взаимосвязи хозяйствующих субъектов. Это в существенной степени касается и сектора малого и среднего предпринимательства, ощущающего, с одной стороны, острый дефицит инвестиционных ресурсов, а
с другой, серьезное инфляционное давление из-за их подорожания.
Кризис значительно снизил интенсивность кредитных взаимосвязей
банковских организаций и предприятий малого и среднего бизнеса
(МСБ). Несмотря на то, что эти взаимосвязи никогда не были простыми,
можно тем не менее отметить, что в последние годы кредитование данного сектора экономики расширялось, сформировался ряд достаточно
эффективных его моделей и сложились определенные алгоритмы реализации кредитных отношений. Например, ставки при кредитовании
предприятий МСБ банки нередко устанавливали в индивидуальном
порядке с учетом специфики деятельности и кредитной истории заемщика. Такая система обусловлена не только финансовым состоянием предприятия, но и наличием залогового обеспечения, а также потребностями в кредитных ресурсах и сроками кредитования.
С середины декабря 2014 г. в связи с ухудшением экономической
ситуации и ослаблением рубля произошли изменения в практике и
процентной политике коммерческих банков. Банки начали пересматривать ценовые параметры кредитования и даже приостанавливать
выдачу кредитов. В результате объём кредитных ссуд заметно сократился. Дальнейшие действия Банка России по снижению ключевой
ставки призваны смягчить негативный эффект подобного падения и
помочь снизить риск в секторе банковского кредитования, по возможности обеспечив его положительную динамику.
262
На данный момент спрос на кредиты со стороны предприятий
крайне низкий. Но, несмотря на это, банки отнюдь не готовы выдавать
кредиты всем подряд. Требования к оценке кредитоспособности заемщиков все еще остаются весьма жесткими. Кредиты выдают меньшему
числу заемщиков, но под более высокий процент. Банки стремятся застраховать себя от различного рода рисков, усилившихся в связи с неблагоприятной экономической ситуацией.
Можно выделить пять основных групп рисков кредитования МСБ.
Это необходимость обеспечения капитала банка достаточными ресурсами в условиях резкого падения прибыли; потребность банков в рефинансировании свыше 100 млрд руб. внешней задолженности; проблема
фондирования на внутренних и международных рынках капитала; опасность оттока вкладчиков из-за недоверия к банкам и угроза резкого роста просроченной задолженности.
Таким образом, существует ряд рисков, которые сложились в банковской сфере под влиянием неблагоприятных внешних и внутренних
факторов и которые прямо и непосредственно сказываются на ситуации
в сегменте кредитования предприятий МСБ. Несомненно, существует
понимание того, что эти предприятия играют заметную роль как на
рынке товаров и услуг, так и на рынке занятости, поэтому в антикризисной программе правительства предусмотрены меры поддержки отечественного производства. Но, вместе с тем, в среднесрочной перспективе эксперты чаще всего прогнозируют нарастание противоречий и
проблем, в частности, в связи со значительными сложностями в получении доступных инвестиционных ресурсов развития. Предприятия МСБ
не обладают теми масштабами и возможностями, которые есть у крупных предприятий, а соответственно, и не могут иметь возможность вариативно решать проблемы, особенно финансового характера.
Можно отметить, что ситуация пока что напоминает своеобразный
замкнутый круг. Предприятия МСБ не могут активно развиваться, а соответственно, страдают как банковская сфера, так и экономика страны в
целом. Банки, быть может, и хотели бы предложить своим клиентам более выгодные условия, позволяющие кредитовать большее количество
предприятий, но те ставки, которые сегодня диктует Банк России, являются серьезным ограничителем для предпринимателей.
263
Необходимость проведения взвешенной кредитной политики с учетом меняющейся конъюнктуры рынка и нарастания негативных тенденций в экономике актуализирует деятельность коммерческих банков по
эффективной оценке и предупреждению рисков, в том числе в секторе
кредитования МСП. Например, ранее банки оценивали кредитоспособность предприятия менее жестко, а нынешние обстоятельства вынуждают их оценивать заемщиков не просто с позиции получения прибыли,
но, скорее, с позиции наименьшего ущерба для себя, возможности избежать банкротства. Таким образом, представляется, что до тех пор, пока не будет нормализована экономическая ситуация, кредитование сектора МСБ будет оставаться для банков достаточно сложным и рискованным, а сами предприятия будут сталкиваться с серьезными препятствиями в получении столь необходимых для развития доступных банковских кредитов.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Геронина Н.Р. Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения // Инновации и инвестиции. 2012. № 5.
Андреева А.Б., Черновский С.М. Минимизация рисков проектного финансирования в
банковской сфере. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики
России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. С. 66-69.
Овсянникова В.И., Пирогов П.П. Преобразование структуры кредитных отношений
как фактор обеспечения социально-экономической стабильности в российских регионах (на примере Челябинской обл.). В сб. «Методы и инструменты обеспечения
социально-экономической стабильности на современном этапе». Материалы
XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2013. С. 76-77.
Андреева А.Б., Овсянникова В.И. Необходимость формирования эффективных моделей кредитования малого и среднего бизнеса. В сб. «Методы и инструменты обеспечения социально-экономической стабильности на современном этапе». Материалы
XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2013. С. 55-58.
www.banki.ru
www.expert.ru
264
Д.А. Девин,
магистр экономики, научн. сотр.,
ЧОУ ВПО МБИ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
В УСЛОВИЯХ СТРУКТУРНОЙ МОДЕРНИЗАЦИИ В РОССИИ
На фоне сложной экономической ситуации банки все чаще отказывают гражданам в выдаче кредитов. Санкции, инфляция, значительно
обесценившийся рубль и прочие негативные моменты преследовали
российскую экономику на протяжении 2014 г. Все это в первую очередь
отразилось на простых гражданах в виде повысившихся цен, а значит,
уменьшившихся реальных зарплат. Между тем, прогнозы на будущее:
резко подорожают банковские займы. Среди россиян, которые за последние годы сильно свыклись с возможностью получить кредиты без
проблем, подобная новость вызвала негативную реакцию. Для российского кредитного рынка нынешние события – это достаточно трудное
испытание. Банкирам придется платить больше, притом, что им самим
запрещается поднимать плату на ту величину, которая им казалась бы
оптимальной. И если заявки по мелким займам кое-как, но одобряются,
то вот по крупным наблюдается практически застой. Ожидается, что
банкиры станут еще сильнее ужесточать требования к потенциальным
заемщикам, особенно по крупным кредитам.
Не избежать дальнейшей глобализации экономики, и «эффект домино» может отразиться и на России, если вдруг меры экономического
шантажа будут применены к странам, с которыми мы имеем тесные
экономические и политические связи. [1]
Рост количества отказов в выдаче кредита наметился не сейчас, а
еще с третьего квартала 2014 г. В общей сложности было отклонено
около 95% всех поданных заявлений на оформление кредита. Таким образом, потребность в займе была удовлетворена только в одном случае
из двадцати. Для сравнения, в 2013 г. процент одобренных кредитов
был втрое выше нынешних показателей. К концу же 2014 г. банки стали
предъявлять к потенциальным заемщикам еще более высокие критерии
оценки.
265
2015 г. стал сложным как для экономики в целом, так и для банковского сектора в частности. Чего же ждать простым россиянам от рынка
потребительского кредитования? Можно ли рассчитывать на финансовую поддержку со стороны кредитных организаций в трудную минуту?
Какие прогнозы даются на нынешний год?
Потребительское кредитование является серьезным стимулом развития экономики в стране, но работает только в том случае, когда средства направляются на нужды потребления. В настоящее время стоимость кредита для заемщика становится выше, что в совокупности с
растущей инфляцией и снижением уровня реальных доходов населения
приводит к сокращению спроса на кредитные продукты и переходу
граждан к накоплению денежных средств. Население отреагировало на
экономическую ситуацию в стране с большой осторожностью, решив
отложить часть значительных покупок до лучших времен.
Основным фактором, влияющим на активность граждан на рынке
потребительского кредитования, является процентная ставка. За 2014 г.
ключевая ставка была увеличена Банком России 6 раз: с 5,5% (по состоянию на 03.02.2014) до 17% (16.12.2014). По состоянию на
16.03.2015 г. она составила 14% (график 1).
График 1
266
Таким образом, после резкого взлета ключевой ставки произошло
увеличение процентной ставки по займам, подорожание кредитов, что в
итоге легло на плечи конечных потребителей.
Именно кредитование является для банков одним из источников заработка, а следовательно, необходимо, чтобы все участники рынка
адаптировались к новым реалиям. Нестабильность банковского сектора
вызвала отток клиентов из ряда коммерческих банков: так, в 2008 г. услугами Банка «Русский стандарт» пользовалось 6,7% россиян, а в IV квартале 2014 г. – 1,8%. При этом значительно возросла доля россиян, которые
пользуются банковскими услугами Сбербанка России (с 32,7% до 54%);
ВТБ – с 3,2% до 6,3%, Альфа Банка – с 2,4% до 3,4%.
Согласно данным Bain & Co Cisco и НАФИ, 38% клиентов российских банков при выборе банка прислушиваются в первую очередь к советам знакомых и отзывам в Интернете [5, с. 33]. Существенное влияние на клиентов банков оказал массовый отзыв лицензий у коммерческих банков в 2013 г. В связи с осложнившейся экономической ситуацией в конце 2014 г. в СМИ появились сообщения о том, что 200-300
банков обанкротятся в 2015 г. Эта тема была затронута на встрече банкиров с президентом Ассоциации российских банков Г. Тосуняном, которая состоялась 29 января 2015 г. в АРБ. Как отметил глава Ассоциации, подобного рода прогнозы и заявления являются необоснованными,
даже вредными, поскольку «они создают дополнительный навес негативных ожиданий в обществе». По мнению Г. Тосуняна, подобные словесные интервенции «создают напряжение на рынке, провоцируют недоверие и переток средств клиентов» [2, с. 4]. В сегодняшней сложной
ситуации не нужна очередная волна паники, которая приведет к тому,
что люди возьмут свои деньги из банков и унесут их под матрасы, что
сильно навредит рынку.
Что же ожидает потребительское кредитование в ближайшей перспективе?
Председатель Банка России Э.С. Набиуллина на XXVI съезде АРБ,
который прошел 07.04.2015 г. в Москве, не исключила возможность
снижения ключевой ставки. Она призвала банки «улучшить свое управление, управление рисками, внедрять новые технологии и продукты,
быть клиентоориентированными, финансировать инвестиции, малый,
267
средний бизнес». Было отмечено, что с января 2015 г. снизилась доля
просроченных кредитов физических лиц (график 2).
График 2
Глава ЦБ РФ также отметила, что чрезмерная закредитованность
компаний и граждан несет в себе системные риски и может затормозить
экономический рост.
В сегодняшней ситуации банки переключаются с необеспеченного
потребительского кредитования на ипотечное, что даст толчок развитию
сектора жилищного строительства. Одним из проверенных каналов кредитования для банков выступает овердрафт по картам лояльных заемщиков. Рынок экспресс-кредитования подвергся влиянию экономического кризиса, уходят его традиционные формы. Многие кредитные линии заморожены, введены лимиты на кредиты.
В целом ЦБ РФ в условиях структурной модернизации в России
ожидает рост потребительского кредитования в 2015 г. на уровне до
10%. [9]
1.
Библиографический список
Зверев О.А. Функционирование национальной платежной системы России в условиях современных политических рисков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
268
2.
Буздалин А.В. Обзор банковской системы: итоги трех кварталов 2014 г. – Банковское
дело. 2015 г. № 2 (254). – С. 21-31.
3.
Вестник Ассоциации российских банков. № 1-2/ январь 2015 г. – С. 56.
4.
Гиблова Н.М. Влияние денежно-кредитной политики на экономический рост в условиях нестабильности. – Банковское дело. 2015 г. № 2 (254). – С. 14-20.
5.
Жуков П.Е., Минценко Р.С. Анализ рисков розничного кредитования портфеля российских банков. – Деньги и кредит. 2015 г. № 3. – С. 46-50.
6.
http:/www.kremlin.ru
7.
http:/www.dp.ru/103rge
8.
banker.ru, 12.02.2015
9.
1prime.ru>Финансы>
10. ria.ru>Экономика>
А.З. Галлямова,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
ДИНАМИКА РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
В настоящее время банковская система России переживает четвертый за последние двадцать лет кризис (1995, 1998, 2008-2009, 20142015), что не могло не отразиться на направлениях и показателях деятельности. Произошедшие в конце 2014 г. негативные изменения в финансовом состоянии российских банков были вызваны реализацией системного риска, обусловленного следующими основными факторами:
●
падение курса национальной валюты по отношению к резервным валютам, вызвавшее снижение уровня достаточности капитала у
банков, имеющих существенные активы в инвалюте при сбалансированной открытой валютой позиции;
●
падение цен на российском фондовом рынке, приведшее к
убыткам банков вследствие отрицательной переоценки портфелей ценных бумаг;
●
отток вкладов населения в рублях и инвалюте;
●
ухудшение кредитного качества заемщиков и рост резервов на
возможные потери по ссудам.
269
Основным фактором, оказывающим неблагоприятное воздействие на
российский банковский сектор, являются секторальные санкции Запада.
По итогам 2014 г. среднегодовая величина активов банковского
сектора экономики России достигла 86,8% к ВВП, рост составил 7,1%.
Собственные средства (капитал) банков также показали незначительный
рост к ВВП и достигли 10,7%. Однако к активам банковского сектора их
отношение не изменилось по сравнению с началом 2013 г. и составило
12,3%. Корпоративные и розничные кредиты составили 49% ВВП, увеличившись за год на 4,4%. При этом необходимо отметить, что кредитный портфель полностью профинансирован внутренними ресурсами –
депозитами и счетами населения и организаций. Рост, хоть и незначительный, был отмечен в структуре кредитов банков в инвестициях организаций всех форм собственности, по итогам 2014 г. они составили 10%
к инвестициям организаций в основной капитал. Доля ценных бумаг,
приобретенных кредитными организациями, по отношению к ВВП составила 11,8% (в 2013 г. этот показатель составлял 11,3%). Однако по
отношению к активам банковского сектора данный показатель снизился
до 13,6%. Вклады физических лиц по отношению к ВВП выросли до
25,6%; по отношению к пассивам банковского сектора – до 29,5%; по
отношению к денежным доходам населения – до 38%. Средства, привлеченные банковским сектором от организаций, по отношению к ВВП
увеличились до 26,9%, в то же время по отношению к пассивам банковского сектора они снизились до 31%.
Далее рассмотрим темпы прироста показателей банковского сектора по сравнению с 2013 г. Активы банковского сектора выросли на
35,2%, что более чем в два раза выше аналогичного показателя за
2013 г. Рост собственного капитала составил 12,2%, что ниже по сравнению с итогом 2013 г. (15,6%). Темпы роста кредитов нефинансовым
организациям в 2014 г. были в три раза больше, чем в 2013 г. (31,3% и
12,7% соответственно). Темпы роста вкладов населения по итогам 2014 г.
снизились в два раза по сравнению с результатом 2013 г. (9,4% и 19% соответственно). Существенные темпы роста показали средства, привлеченные банковским сектором от организаций – 40,6% (в 2013 г. всего 13,7%).
Несмотря на отмеченную выше положительную динамику вкладов
населения в целом за год, во втором полугодии произошло заметное со-
270
кращение не только рублевых, но и валютных вкладов, чему способствовало и резкое обесценение национальной валюты. С поправкой на валютную переоценку депозиты населения в банковской системе сжимались пять месяцев подряд с сентября 2014 г. При этом структура депозитов населения изменилась в пользу валютных: их доля на конец 2014 г.
выросла до 26,1%. Также в конце года произошло значительное перераспределение вкладов по срокам – депозиты на сроки более одного года резко сократились, причем как рублевые, так и валютные, в то же
время резко увеличились вклады на сроки от одного до 12 месяцев, что
было связано с резким повышением ставок на привлекаемые ресурсы со
стороны банковского сектора.
Нарастание плохих долгов стало существенным фактором сворачивания кредитной активности. В реальном (с поправкой на инфляцию)
выражении портфель рублевых потребительских кредитов начал интенсивно сокращаться еще летом 2013 г., валютный же сегмент розничных
ссуд сжимается с середины 2008 г. В корпоративном сегменте расширение портфеля рублевых кредитов сменилось сжатием, однако валютный
портфель, напротив, стал расти, что было связано с повышением спроса
со стороны российских корпоративных заемщиков на валютные кредиты, так как они лишились из-за санкций доступа на западные рынки капитала. Это приводит к оттоку средств юридических лиц на погашение
внешнего долга и существенно затрудняет рефинансирование на внешних рынках долга перед нерезидентами самих банков, что обостряет
проблему валютной ликвидности.
В сложившихся условиях Банк России предпринимает меры по
поддержанию стабильности банковской системы и продолжает совершенствовать систему регулирования и надзора. В частности, Банк России для повышения валютной ликвидности банковского сектора ввел
дополнительные инструменты – валютные свопы и валютные РЕПО.
Также необходимо отметить, что Банком России были ослаблены некоторые регулятивные требования к деятельности коммерческих банков, несмотря на то, что ранее предполагалось их ужесточение. В то же
время повышены требования к системе управления рисками в рамках
риск-ориентированного надзора. В 2015 г. Банк России планирует ввести требования к системам управления рисками и капиталом в кредит-
271
ных организациях, рекомендованные Базельским комитетом по банковскому надзору в рамках второго компонента «Надзорный процесс»
Базеля II. Согласно новым требованиям, кредитные организации и банковские группы должны будут управлять своими рисками и капиталом
путем реализации внутренних процедур оценки достаточности капитала.
1.
2.
3.
Библиографический список
Лужнова Л.А. Совершенствование банковского регулирования и надзора как условие
обеспечения финансовой стабильности. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 116.
Поздышев В.А. Развитие банковского регулирования в России в 2015 г. // Деньги и
кредит. – 2015. № 1.
Обзор банковского сектора Российской Федерации // Интернет-версия. – 2015.
№ 148.
О.М. Русанова,
к.э.н., доц., ФГБОУ ВПО
РЭУ им. Г.В. Плеханова
ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКИХ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ДЛЯ МОДЕРНИЗАЦИИ
РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ
Проблема модернизации российской экономики появилась в повестке дня уже давно, но её решение до сих пор связано с большими трудностями, основная из которых – недостаточность ресурсов. Как правило, собственных средств для кардинальных преобразований бывает недостаточно, что обусловливает необходимость поиска дополнительных
источников финансирования, одним из которых могут стать финансовые ресурсы банков.
272
Таблица 1
Анализ объемов денежных средств,
привлеченных кредитными организациями
№
1
2
3
4
5
6
7
8
Способы привлечения денежных
средств
Вклады физических
лиц
Средства от организаций
Средства от кредитных организаций
Средства от индивидуальных предпринимателей
Выпуск сберегательных сертификатов
Выпуск депозитных
сертификатов
Выпуск облигаций
Выпуск векселей
Всего
01.01.2014
01.01.2015
01.02.2015
16967,5
18552,7
19328,7
Темп роста объемов
средств
за 2014
год, %
109,3
10838,3
17007,9
18964,5
156,9
40,9
4806,9
6594,2
5116,6
137,2
11,1
192,7
180,0
176,8
93,4
0,4
349,7
460,5
478,8
131,7
1,0
5,3
5,8
5,6
109,4
0
1213,1
1004,3
35377,8
1357,5
868,1
45026,7
1359,2
882,8
46313,0
111,9
86,4
127,3
3,0
1,9
100
Объем привлеченных денежных
средств, млрд руб.
Доля отдельных способов
привлечения
средств на
01.02.2015, %
41,7
Рассчитано автором на основе данных [1].
Данные таблицы показывают, что несмотря на кризисное состояние
российской экономики объем денежных средств, привлеченных кредитными организациями, растет, снижение отмечено только по средствам,
привлеченным от индивидуальных предпринимателей, и по выпущенным векселям. Однако эти способы привлечения не могли значительно
повлиять на общие объемы, так как их доля очень мала (составляет
только 2,3% от общей суммы). Прирост финансовых ресурсов кредитных организаций за 2014 г. можно оценить как существенный, особенно
с учетом сложившейся общей экономической ситуации в России в этот
период. К тому же следует отметить, что в 2014 г. произошло сокращение общего числа кредитных организаций, в основном за счет проведения процедур банкротства банков. По данным банковской статистики
количество кредитных организаций, имеющих право на осуществление
банковских операций, сократилось на 89 (на начало 2014 г. их было 923,
273
на начало 2015 г. – 834) [1], причем эта тенденция сохраняется и по нынешний день. Но и этот фактор не оказывает влияние на общие объемы
привлекаемых кредитными организациями денежных средств.
Имеющиеся показатели (да и общая банковская практика) свидетельствуют о том, что основу финансовых ресурсов кредитных организаций составляют депозитные источники, при этом на данный момент
фактически в равных долях: 41,7% средств в виде вкладов физических
лиц и 40,9% – в виде средств от организаций.
Однако далеко не все привлеченные банками средства могут быть
использованы на цели долгосрочного инвестирования. В связи с этим
важно провести анализ ресурсов по срокам их привлечения.
Таблица 2
Анализ долгосрочных средств,
привлеченных кредитными организациями
№
1
2
Способы привлечения денежных средств
Вклады физических лиц
Средства от организаций
Всего
Общий объем
на 1.02.2015,
млрд руб.
Сроки привлечения
От 1 года
Свыше 3 лет
до 3 лет
19328,7
18964,5
38293,2
8701,1
3372,2
12073,3
1281,0
7135,1
8416,1
Доля долгосрочных ресурсов в общем объеме,
%
51,6
55,4
53,5
Рассчитано автором на основе данных [1].
Анализ показывает, что более половины привлеченных средств составляют относительно долгосрочные ресурсы (так как большая их
часть ограничена сроком в 3 года). Несколько парадоксальной представляется ситуация, что более «длинные деньги» сохраняются не физическими лицами, а организациями: на срок свыше 3 лет организации
вложили в 5,5 раз больше средств, чем население страны. В какой-то
степени это объяснимо невысоким уровнем доходов российского населения, что не позволяет скапливать значительные ресурсы для длительного хранения. К тому же конкретизированный анализ статистических
показателей Банка России показывает кардинальное изменение тенденции
к длительному накоплению физическими лицами. Так, в 2013-2014 гг.
складывалась тенденция роста вкладов физических лиц на срок свыше
274
1 года, но с декабря 2014 г. тенденция поменялась на обратную – сокращение таких вкладов, на что могла повлиять нестабильная экономическая ситуация и снижение доходов россиян, а также варьирование
Банком России ключевой ставкой, и её снижение после резкого взлёта
могло вызвать ожидание и последующего падения процентных ставок
на банковские вклады.
Наличие долгосрочных финансовых ресурсов в банковской системе
говорит о возможности их использования для модернизации экономики
России. Но при этом надо определить вероятные направления такого
использования с учетом наличия значительных рисков при вложении
денег в новые проекты.
Традиционным способом предоставления банковских финансовых
ресурсов является кредитование, но оно же и наиболее рискованное, так
как невозможно обеспечить постоянный контроль за целенаправленным
использованием заемных средств клиентом. В связи с этим банки должны проводить тщательный отбор проектов для кредитования, что требует наличия соответствующих специалистов, которые могут верно оценить потенциальные результаты реализации проекта и риски, связанные
с этим процессом. Поэтому далеко не все банки ориентированы на это
направление кредитования, тем более, что рынок предоставляет много
других возможностей для получения банком доходов, в том числе и
спекулятивных, которые в условиях рынка не относят к запрещенным,
зато потенциально они могут принести быстрые и значительные результаты. Однако есть один в полной степени надежный вариант предоставления таких кредитов, который связан с определенной группой клиентов банка, а именно: это те клиенты, которые имеют длительные связи с
банком и пользуются большим спектром его услуг. В этом случае риски
банка при предоставлении кредитов на инновационные проекты будут
минимальны, если банк по прямым и косвенным показателям о деятельности и финансовом состоянии клиента уверен в рациональности реализации кредитуемого проекта.
Другим способом может быть непосредственное участие банка как
одного из инвесторов путем вложения своих финансовых ресурсов в
реализацию проекта по модернизации. В качестве примеров таких проектов могут быть обновление парка оборудования, внедрение новых
275
технологий, разработка и внедрение инновационных продуктов и т.д.,
реализация которых, с одной стороны, способствует целям развития
бизнеса клиентов, а, с другой, обеспечивает модернизацию и всей экономики страны, особенно если эти проекты связаны в развитием обрабатывающих отраслей, а не сырьевых. Это направление более благоприятно для банка, так как в этом случае банк может осуществлять непосредственный контроль за использованием вложенных средств. Но в
отличие от кредитования, когда доходы банка в идеальном случае регулярны и стабильны, при инвестировании банковских ресурсов в проекты по модернизации, как правило, имеют зависимость от доходности
самих проектов. И здесь могут проявляться риски как в процессе реализации самого проекта (задержки поставки оборудования, поставка некачественного оборудования, проблемы с наладкой и т.д.), так и в процессе его окончания, когда идет выпуск новой продукции (ошибки с оценкой объемов спроса, недостаток складских помещений, задержки в системе расчетов и т.д.). Всё это может негативно повлиять на поступление
доходов и снизить прибыльность деятельности банка.
Есть ещё один вариант участия банковских финансовых ресурсов в
модернизации экономики страны, который потенциально может обеспечить не только использование ресурсов банка, но и приток денежных
средств в банк за счет разработки новых видов вкладов. В практике деятельности российских банков таких прецедентов пока не было, поэтому
это можно рассматривать как инновационное предложение для развития
банковского бизнеса в части работы с физическими лицами и приобретения долгосрочных финансовых ресурсов от таких клиентов. Для привлечения этих клиентов, которые в западной практике рассматриваются
как основной источник долгосрочного финансирования экономики за
счет склонности к сбережениям, можно предложить новый вид вкладов,
ориентированный на участие частных вкладчиков в проектах по модернизации. Такой вклад можно определить как вклад целевого использования, связанного именно с модернизацией экономики. Общая конструкция
такого вклада может включать следующие основные характеристики:
 долгосрочный характер, но в зависимости от длительности реализации проекта, на который он может быть использован, либо в пределах средних величин реализации таких проектов;
276
получение стабильного дохода в виде процентных платежей по
вкладу (но уровень ставки процента может быть несколько ниже среднего уровня по вкладам на этот срок);
 получение дополнительного дохода по окончании реализации
проекта в виде части прибыли, что должно обеспечить заинтересованность клиентов в предоставлении банку своих денежных средств.
Конкретные параметры такого вклада требуют более тщательной
разработки и анализа показателей по реализации проектов, связанных с
модернизацией экономики.
Кроме рассмотренных выше вариантов использования банковских
финансовых ресурсов, связанных с развитием реального сектора экономики, можно предложить и другие, крайне необходимые для дальнейшего развития экономики страны – это проекты, связанные с развитием
инфраструктуры и социальной сферой. Привлечение частного бизнеса и
банков в этом направлении требует определенных шагов со стороны органов власти, которые могли бы выступить стимулирующим фактором.
И это определяет необходимость дальнейших разработок и конкретизации предложений.

1.
Библиографический список
Статистический бюллетень Банка России – № 3 – 2015 – www.cbr.ru
С.А. Чернецов,
д.э.н., проф., гл. научн. сотр.
Государственного научно-исследовательского института системного
анализа Счетной палаты РФ
РАЗВИТИЕ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ БАНКА РОССИИ КАК ОСНОВА
СТАБИЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
Целью развития НПС является обеспечение эффективного и надежного функционирования субъектов НПС для удовлетворения текущих и
перспективных потребностей национальной экономики в платежных
277
услугах, в том числе для реализации денежно-кредитной политики,
обеспечения финансовой стабильности, повышения качества, доступности и безопасности платежных услуг.
В платежной системе Банка России функционируют системы расчетов, различающиеся по составу их участников, по территориальному
охвату, времени функционирования, порядку осуществления перевода
денежных средств и используемой технологии, и включающие: систему
банковских электронных срочных платежей (система БЭСП), предназначенную для осуществления перевода денежных средств в режиме реального времени в масштабах всей страны, более семидесяти отдельных
систем внутрирегиональных электронных расчетов (системы ВЭР), систему внутрирегиональных электронных расчетов Московского региона,
функционирующую как в режиме рейсов, так и в непрерывном режиме;
систему межрегиональных электронных расчетов (система МЭР), позволяющую осуществлять перевод денежных средств между регионами России; системы расчетов с применением авизо (телеграфных и почтовых),
основанные на использовании бумажной технологии.
Перевод денежных средств в системах расчетов платежной системы
Банка России осуществляется без каких-либо специальных требований к
их размеру и назначению на платной основе или бесплатно в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Для осуществления перевода денежных средств клиентам Банка России – кредитным организациям, действующим на территории Российской Федерации, их филиалам (по решению кредитной организации), а
также другим клиентам Банка России, не являющимся кредитными организациями (их филиалами), в том числе Федеральному казначейству и
его территориальным органам, открываются банковские (корреспондентские) счета (субсчета) в Банке России.
Перевод денежных средств осуществляется в пределах остатка денежных средств на банковском (корреспондентском) счете клиента Банка России, имеющегося на счете к моменту осуществления перевода, и
лимита внутридневного кредита и кредита овернайт, если он установлен
Банком России по корреспондентскому счету кредитной организации.
С вступлением в силу Положения Банка России от 29.06.2012
№ 384-П «О платежной системе Банка России» в платежной системе
278
Банка России при совершении всех видов расчетных операций применяется электронный документооборот. [5]. Во всех регионах Российской
Федерации клиенты Банка России, являющиеся участниками обмена
электронными сообщениями, включая получателей и банки получателей, получили возможность представления в Банк России всех видов
распоряжений в электронном виде, в том числе инкассовых поручений,
платежных требований, платежных ордеров. Регламентировано осуществление всех действий в электронном виде по получению акцепта платежных требований.
Эффективное и бесперебойное функционирование платежной системы Банка России обеспечивается комплексом правил и процедур проведения платежей и осуществления расчетов на базе собственной информационно-технической инфраструктуры системы коллективной обработки платежной информации и реализации политики безопасности [6].
Для повышения эффективности функционирования платежной системы Банка России необходимо последовательно реализовывать мероприятия по развитию системы, в соответствии с «Концепцией развития
платежной системы Банка России на период до 2015 года» и стратегией
развития национальной платежной системы [3; 4], обратив особое внимание на решение проблем операционных рисков и обеспечения ликвидности кредитных организаций, участников платежных систем.
В связи с этим представляется важным централизация расчетов на
основе централизации обработки платежной информации и формирования нормативной базы централизованного осуществления расчетов. В результате обеспечивается объединение всех региональных компонент
платежной системы Банка России в единую федеральную компоненту
платежной системы Банка России. В федеральной компоненте реализуются сервисы для несрочных платежей, в том числе, с применением многостороннего взаимозачета встречных платежей для всех участников
платежной системы Банка России, а также сервисы по управлению ликвидностью. В системе БЭСП реализуется механизм консолидации ликвидности для группы участников (создание пулов ликвидности для кредитных организаций, имеющих филиалы, Федерального казначейства и
его территориальных органов), который позволяет проведение платежей
каждого из участников группы исходя из общего объема средств участ-
279
ников БЭСП, объединенных в группу, что снижает потребность в ликвидности за счет снижения риска её неоптимального распределения и
уменьшит издержки за счет сокращения межфилиальных расчетов, тем
самым, создав возможность перехода на работу с единого банковского
счета участника в Банк России. Участники платежной системы Банка
России имеют возможность сконцентрировать свою ликвидность для работы в системе БЭСП и использовать часть ликвидности, при необходимости, для проведения взаимозачета встречных платежей в федеральной
компоненте. Все это позволяет участникам финансовых рынков и операторам частных платежных систем снизить риски за счет завершения расчетов через системы БЭСП денежными средствами, находящимися на
счетах в Банке России [7].
Данные расчеты для финансовых рынков могут осуществляться с
использованием механизмов «поставка против платежа» и «платеж против платежа», расчеты между зарубежными банками (CLS – банк, Euro
clear) и российскими кредитными организациями – проводить в российских рублях через БЭСП с использованием Swift.
Банк России, реализуя механизм централизованного предоставления ликвидности кредитным организациям в режиме реального времени, повышает надежность и снижает издержки функционирования платежной системы Банка России, в том числе за счет снижения операционных рисков и обеспечения сквозной обработки платежной информации. К основным критериям, определяющим потенциальные возможности развития платежной системы Банка России, можно отнести бесперебойность её функционирования, её целостность (единство), стабильность, устойчивость и эластичность (адаптируемость).
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банка России)»
от 10.07.2002 № 86-ФЗ // Режим доступа http://base.garant.ru/12127405/
Федеральный закон «О национальной платежной системы» от 27.06.2011 № 161-ФЗ
// Режим доступа http://base.garant.ru/12187279/
Концепция развития платежной системы Банка России на период до 2015 года (одобрена решением Совета директоров ЦБ РФ (протокол № 16 от 16 июля 2010 г.) // Режим доступа http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103389/
Стратегия развития национальной платежной системы (одобрена Советом директоров Банка России (протокол № 4 от 15 марта 2013 г.). // Режим доступа
http://www.garant.ru/hotlaw/federal/466256/
280
5.
6.
7.
Положение о платежной системе Банка России от 29 июня 2012 г. № 384-П (в ред.
Указаний Банка России от 15.03.2013 № 2981-У, от 25.10.2013 № 3079-У). // Режим
доступа http://base.garant.ru/70198908/
Шкодинский С.В., Хачатурян А.А. Особенности финансового обеспечения Вооруженных сил России в условиях реализации новой системы доведения бюджетных
средств // Вестник АКСОР, 2014. № 4(32). С. 149-155.
Бандурин В.В. Экономико-правовые проблемы формирования и распределения фондов Банка России. М.: Вестник АКСОР, 2014. № 3(31). С. 62-70.
Д.А. Паршиков,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
АКТУАЛЬНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ СТИМУЛИРОВАНИЯ
ЖИЛИЩНОЙ ИПОТЕКИ
Развитие ипотечного жилищного кредитования и повышение уровня обеспеченности населения жильем – одна из важнейших социальноэкономических задач государства. Её решение требует обновления концептуальных основ функционирования системы ипотечного жилищного
кредитования. В силу специфических особенностей его следует рассматривать не как разновидность потребительского кредитования, а как
долгосрочные инвестиционные вложения в формирование и развитие
главной производительной силы общества – человека, т.е. трактовать
как самостоятельный вид кредитования.
Ипотечное кредитование является частью действующей в России
системы жилищного финансирования (рис.).
Долгосрочное ипотечное жилищное кредитование призвано способствовать росту общего благосостояния населения страны за счет
увеличения доступности приобретения жилья. В 2010 г. в РФ была утверждена «Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в
Российской Федерации до 2030 года». Одним из её основополагающих
направлений названо формирование новых социальных ипотечных программ. Особый упор сделан на разработку новых региональных целевых
жилищных программ [1].
281
Рис. Ипотечное кредитование как часть системы
жилищного финансирования в стране [5]
Развитие ипотечного рынка стало устойчивой базой для роста объемов жилищного строительства – в первом полугодии 2014 г. построено
375,8 тыс. квартир общей площадью 29,4 млн кв. метров (+ 30% к соответствующему периоду предыдущего года), что во многом объясняется
активным развитием ипотечного кредитования на первичном рынке жилья
в 2012-2013 гг.
Динамичный рост ипотечного кредитования в I полугодии 2014 г.
закладывает фундамент для дальнейшего увеличения объемов ввода
жилья, что, в свою очередь, оказывает значимый стимулирующий эффект на развитие экономики в целом.
В условиях повышения рискованности ипотечных продуктов в связи с усложнением внешнеэкономической ситуации для коммерческих
банков возникает необходимость принятия дополнительных мер государственного стимулирования. Программа государственной поддержки
ипотеки существует уже с 2009 г. На первом этапе государство на её
реализацию выделило кредитным институтам почти 250 млрд руб. из
Внешэкономбанка и Фонда национального благосостояния. Но даже
282
благодаря этим мерам большая часть населения страны не может позволить себе приобретение жилья [2].
Основными участниками программ государственной поддержки
ипотечного кредитования являются Внешэкономбанк, АИЖК и Пенсионный фонд России. Финансирование рисков банковской деятельности,
связанных с реализацией ипотечного кредитования, позволяет сокращать ставки по данному виду кредитов и, соответственно, увеличивать
спрос на ипотеку.
В нынешних условиях банки имеют лишь «короткие» деньги. Это
связано с тем, что депозитные средства вкладчики доверяют банкам, как
правило, на 1 год, а юридические лица проводят операции по безналичному расчету – до востребования. Таким образом, наличности не хватает как в государственных структурах, так и в банках. Работать должны
финансовые инструменты, которые используются на фондовом рынке
[3]. Альтернативой этому могут служить программы господдержки по
ипотечному кредитованию граждан.
Ситуация заставляет налаживать выпуск акций и ценных бумаг, которые должны продаваться и покупаться в любое время и которые призваны стать финансовой подпиткой для финансово-кредитных организаций на длительные сроки [4]. Государство должно проявить действенную заинтересованность в развитии программ ипотечного кредитования. Очевидно, что популяризация программ ипотечного кредитования
будет идти крайне медленно, если в процесс не включится государство,
предлагая разнообразные и выгодные программы поддержки банкам и
заемщикам, что актуализируется в нынешних сложных экономических
условиях.
1.
2.
Библиографический список
Овсянникова В.И., Пирогов П.П. Преобразование структуры кредитных отношений
как фактор обеспечения социально-экономической стабильности в российских регионах (на примере Челябинской обл.). В сб. Методы и инструменты обеспечения
социально-экономической стабильности на современном этапе. Материалы
XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2013.
Веремейкина В.Д. Развитие программ улучшения жилищных условий населения с
использованием механизмов ипотеки в регионах. В сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической стабильности на современном этапе. Материалы
283
3.
4.
5.
XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2013.
Зверев О.А. Рационализация бизнес-процессов – основа эффективной организации
банковской деятельности. // Инновации и инвестиции. – 2015. – № 3.
Куликов А.Г., Янин В.С. Развитие ипотечного жилищного кредитования: вопросы
радикального обновления методологической базы. // Деньги и кредит. – 2014. – № 2.
Козловская Э.А. Интегральная оценка уровня развития ипотечного жилищного кредитования в регионах Российской Федерации // Инновации. – 2013. – № 9.
Т.В. Белянчикова,
к.э.н., доц., проф. ФГБОУ ВПО
РЭУ им. Г.В. Плеханова
СОЦИАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ КОНЦЕНТРАЦИИ
БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА В РОССИИ
Сегодняшнее развитие финансового сектора российской экономики
в условиях посткризисных процессов на фоне обострения геополитической обстановки неминуемо приводит к углублению концентрации банковского капитала за счет усиления роли системно значимых финансовых организаций и вымывания с рынка слабых игроков. В этих условиях возрастает роль банковских структур во всех сферах жизни общества,
а вместе с тем и социальная ответственность банков на микро – и макроуровне. Инновационные процессы, характерные для современного
банкинга, требуют своей структуризации, и регулятивные меры, предпринимаемые ответственными за это органами, призваны учитывать
при преобразовании банковской системы социальную значимость таких
реформ, направлять их течение, чтобы оптимизация социальных и экономических преобразований шла в тесном взаимодействии, давая синергетический эффект.
Остановимся на основных чертах, присущих современной отечественной банковской системе.
По состоянию на 1 марта 2015 г. в Российской Федерации действовало 827 банков. При этом две трети банковских активов приходится на
долю менее чем 20 кредитных организаций. Если говорить о концентра-
284
ции банковского капитала, то в соответствии со статистикой, публикуемой Банком России, доля кредитных организаций, уставный капитал которых превышает 1 млрд руб., равнялась на 1 марта 2015 г. 23% общего
количества банков, тогда как кредитные организации, оплаченный уставный капитал которых меньше 300 млн руб., составляли 49,3% всех
кредитных учреждений страны. По состоянию на март 2014 г. эти доли
были соответственно 20,1% и 54,2%. Таким образом, даже с точки зрения величины уставного капитала капитализация на российском банковском рынке неуклонно растет. При этом на долю 20 крупнейших
банков приходится сегодня 71,2% собственных средств банковского
сектора [1, расчет автора].
Необходимо отдельно остановиться еще на одном последствии
концентрации и централизации банковского капитала – территориальных диспропорциях. В настоящий момент более половины действующих российских кредитных организаций сосредоточена в Москве (446
из 827 банков). Недостаточная плотность банковской сети в ряде регионов приводит к разрыву между развитыми там другими отраслями экономики и слабой банковской инфраструктурой.
В марте 2013 г. было опубликовано сообщение Департамента
внешних и общественных связей Центрального банка Российской Федерации «О задачах и функциях создаваемого в центральном аппарате
Банка России Департамента надзора за системно значимыми кредитными организациями». Включение банков в перечень системно значимым
должно производиться в соответствии с критериями, определенными
Указанием Банка России от 16 января 2014 г. № 3174-У «Об определении перечня системно значимых кредитных организаций», решение по
данному вопросу принимается Комитетом банковского надзора Банка
России. В соответствии с указанием, в перечень включаются кредитные
организации, на которые приходится не менее 4/5 совокупных активов
банковского сектора [2]. Этим шагом регулятор подчеркнул свою приверженность курсу на дальнейшую концентрацию банковского капитала.
Положительные черты крупных банков, такие, как прозрачность,
надежность, возможность снижения условно-постоянных издержек,
очевидны. Наличие данных качеств дает крупным банкам конкурентное
преимущество, которое (вкупе с возможностью применения новых тех-
285
нологий) способствует привлечению нового капитала и дальнейшему их
росту.
С другой стороны, полный отказ от нескольких сотен мелких и
средних банков, замена их на местах, приведет, во-первых, к ослаблению конкуренции в банковской сфере, а во-вторых, может лишить некоторые «неперспективные» регионы адекватного банковского обслуживания, так как крупнейшие банки просто не захотят идти туда. Кроме
того, мелкие банки находятся ближе к клиенту, там быстрее принимаются решения, такие банки хорошо знают специфику региона и его потребности.
Таким образом, налицо имеющееся противоречие между необходимостью повышения капитализации банковской системы в целом и охвата всех отраслей и регионов клиентоориентированными финансовыми
структурами [3]. Представляется, что выход может быть найден в создании трех- или даже четырехуровневой кредитно-банковской системы.
При этом на втором уровне будут находиться крупнейшие банки
федерального значения с генеральными лицензиями и разветвленной
филиальной сетью, на третьем – небольшие банки с ограниченными лицензиями и, возможно, на четвертом – небанковские структуры, призванные решать задачи микрофинансирования, экспресс-платежей и
т.д., куда попадут кредитные кооперативы, а также специализированные
финансовые институты. Возможен и такой подход, что третий уровень
будет объединен с четвертым.
В подобных условиях роль небанковских финансовых организаций
может быть неоценима. Они будут заполнять ниши, не всегда доступные системообразующим банкам. Нелишним будет повторить, что более мягкие требования к капиталу данных организаций желательно
компенсировать выдачей им лицензий на осуществление ограниченного
количества банковских или небанковских операций [4]. В такой ситуации банки, называемые нами в данной работе системообразующими,
помимо своей основной деятельности могли бы сосредоточиться на решении несколько иных вопросов.
Пытаясь разобраться, сколько банков должно быть в стране, какие
банки нужнее – крупные или мелкие, нельзя обойти вопрос о социальной роли банков.
286
В отечественной и особенно зарубежной литературе имеется значительное количество исследований, посвященных корпоративной социальной ответственности. Не умаляя значимости этого понятия, отметим, что
социальная значимость банков в связи с их специфической ролью в экономике значительно превышает данный показатель для большинства других отраслей в силу того, что львиную долю ресурсов, которыми оперируют банки, составляют привлеченные ресурсы физических и юридических лиц, таким образом, все безналичные денежные средства экономики
сосредоточены в банковской сфере.
В этой связи имеет смысл говорить не только о социальной ответственности отдельных кредитных организаций, но и социальной ответственности банковской системы в целом. При этом если роль первого
уровня банковской системы – мегарегулятора в ней понятна (поддержание
стабильности банковского сектора экономики, её надежности и ликвидности), то представители второго уровня системы в зависимости от своего
размера и функций, на наш взгляд, призваны решать различные социальные задачи в масштабах страны.
Для крупных системообразующих банков характерны следующие
направления социальной активности на макро – и микроуровнях:
1. Участие в финансировании и софинансировании крупных социально-экономических проектов. На практике второе направление выражается в том числе в перераспределении ресурсов Банка России, в частности, для реализации государственных приоритетных кредитных программ. К таким программам относятся, например, программы финансирования жилищного строительства или малого и среднего бизнеса. При
этом системообразующие банки становятся кредиторами второго эшелона и берут на себя дополнительные риски, связанные с кредитованием
более мелких банков-заемщиков, зачастую в рамках «чистых» линий,
т.е. без залога.
2. В рамках поддержания стабильности банковской системы системообразующим банкам могут ставиться задачи по прямому приобретению проблемных банков (как это уже было в случаях с Гута-банком
или Банком Москвы). Крупные банки могут также напрямую участвовать в уставных капиталах региональных банков, существование которых способствует выполнению государственных программ поддержки
287
определенных территорий или отраслей. Такие мероприятия повышают
уровень капитализации банковской системы в целом.
3. Крупным банкам больше, чем мелким, доступно внедрение новых технологий, что призвано решать такие социально значимые задачи, как повышение качества банковских продуктов и услуг с одновременным снижением их себестоимости [5].
4. Наконец, системообразующие банки чаще, чем мелкие, могут
позволить себе прямое финансирование социальных проектов в формате
выполнения задач корпоративной социальной ответственности. При
этом нельзя сбрасывать со счетов тот факт, что благотворительность,
спонсорство и подобные направления деятельности способствуют повышению социального статуса банка в том или ином регионе, что ведет
к росту доверия к нему со стороны существующих и потенциальных
клиентов и имеет долгосрочный экономический эффект.
Небольшие региональные банки в масштабах банковской системы в
целом и на своем уровне призваны выполнять следующие социальные
функции:
1. Небольшим банкам доступно проникновение в самые дальние
регионы и охват мелких населенных пунктов, что повышает доступность финансовых услуг организациям и населению на всей территории
страны.
2. Для таких банков характерны гибкость и быстрота в принятии
решений, что создает комфортные условия для клиентов и побуждает их
к сотрудничеству с банковским сектором, повышает финансовую грамотность населения.
3. Мелкие и средние банки выполняют роль «подлеска», зачастую
представляют собой будущие крупные финансовые структуры. Кроме
того, такие банки содействуют сохранению конкуренции в банковской
сфере, особенно на местах, что также способствует повышению качества банковских продуктов и услуг, что признается одной из главных социальных задач банковского бизнеса.
4. Местные банки охотнее принимают участие в решении муниципальных и региональных социальных задач.
288
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Сайт Банка России URL: www.cbr.ru.
Указание Банка России от 16 января 2014 г. № 3174-У «Об определении перечня системно значимых кредитных организаций».
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1
(с изм. и доп.).
Ващекина И.В. Эволюция национальных банковских систем в свете проблем самоорганизации. Монография. М.: Изд-во РГТЭУ, 2012.
Наточеева Н.Н., Белянчикова Т.В. Обеспечение долгосрочной эффективности банковского бизнеса на основе повышения качества банковских продуктов и услуг //
Экономика и предпринимательство. 2014. № 10. С. 987-991.
Г.С. Бектенова,
ст. преподаватель ФГБОУ ВПО
РЭУ им. Г.В. Плеханова
РИСК КАК ОСНОВНОЙ ФАКТОР, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЙ ЦЕНУ
НА РЫНКЕ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
В СОВРЕМЕННОМ БАНКОВСКОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
Проектное финансирование на сегодняшний день осуществляется
посредством предоставления коммерческими банками финансовых ресурсов. Оценка условий, благоприятных для активизации банковского
сектора, может осуществляться исходя из оценки и анализа основных
макроэкономических индикаторов экономики в целом, по секторам экономики, a также макроэкономических индексов, что позволит оценить
предпринимательскую активность, a соответственно – спрогнозировать
спрос на кредитные ресурсы. На финансовых рынках России и зарубежных стран не существует четких критериев и инструментов, позволяющих дать оценку рынка проектного финансирования, поскольку используемые инструменты финансирования относятся к банковскому продукту. Для качественной оценки потенциала рынка проектного финансирования, по нашему мнению, необходимо структурировать и систематизировать критерии оценки рынка проектного финансирования, например,
ставки банковского процента по кредитам нефинансовым организациям
в рублях.
289
Стоит отметить, что изменение ключевой ставки в течение 2014 г.
происходило 6 раз с 5,5% до 17%, которое также сказывается на цене
финансовых ресурсов и на рынке проектного финансирования, что ведет в конечном счете к удорожанию себестоимости проекта.
Так, цена банковского кредита на срок свыше трех лет для нефинансовых организаций является самой дорогой. Поскольку проектное
финансирование требует среднесрочного и долгосрочного финансирования, то цена этого финансирования на рынке определяется исходя из
общеэкономических критериев оценки капитала, а следовательно, не
ниже стоимости кредита. В свою очередь, стоимость кредита, как показывает практика последних лет, зависит от множества факторов, среди
которых необходимо выделить основной, влияющий на определение
цены финансовых ресурсов, – риск. Само понятие «риск» объемное и
многозначное, поэтому необходимо выделить основные виды риска,
влияние которых можно оценивать на рынке проектного финансирования,
a получаемый эффект прогнозировать исходя из формы проявления.
Таблица 1
Наиболее характерные виды риска
при организации проектного финансирования
Вид риска
Рыночный
Проявление
Фондовый
Процентный
Влияние на рынок
проектного
финансирования
Изменение стоимости
проекта в результате изменения:
 цены основных
фондов,
 цены на услуги при
реализации проекта,
 цены материалов
для строительства/создания проекта.
Изменение процентных
ставок на банковский кредит,
На банковское обслуживание.
Изменение налоговых
ставок.
Изменение таможенных
Эффект
Удорожание стоимости проекта.
 Повышенная цена на продукцию, выпускаемую проектом
после ввода его в эксплуатацию.
 Цена продукта менее конкурентна.
 Увеличен срок окупаемости проекта.
 Снижен экономический
эффект.
Увеличение стоимости проекта.
 Повышенная цена на продукцию проекта после ввода в
эксплуатацию.
 Цена продукта менее конкурентна.
 Увеличен срок окупаемо-
290
Валютный
Ликвидности
Инновационный
Риск доступности денежных
средств от прямых инвесторов
Риск доступности денежных
средств при
движении финансовых инструментов на
открытом рынке
Риск изменения
технологических
ориентиров
Экологический
Риск экологической катастрофы, климатических изменений
Политический
Внутренние политические риски
Внешние политические риски
пошлин.
Изменение ставок на
использование природных
ресурсов.
Изменение курса валют.
Изменение объемов
доступных ликвидных
средств.
Своевременное и в
полном объеме открытие
кредитной линии, предоставления кредита, оплаты
товаров и услуг.
Изменение рыночной
стоимости акций SPV
компании.
Изменение рыночной
стоимости облигаций SPV
компании.
Изменение технологий,
модернизация технологичной базы.
Создание новых технологичных процессов.
Изменение норм экологических требований.
Требования к условиям
строительства проекта,
к условиям производства,
запущенного проекта.
Изменение политического строя.
Смена правящего режима.
Изменение проводимой
политики правительства.
Принятие санкций.
Доля и условия участия
иностранных инвесторов
в реализации проектов.
Уровень таможенных
пошлин.
Источник: разработка автора.
сти проекта.
Снижен экономический эффект.
Снижение инвестиционной
привлекательности проекта.
Удорожание проекта.
Приостановка/замораживание
реализации проекта.
Изменение стоимости финансовых инструментов, с использованием которых осуществляется
финансирование проекта.
Несвоевременное обслуживание проекта,
Торможение в реализации каждого этапа проекта.
Приостановка/замораживание
реализации проекта.
Падение инвестиционной привлекательности проекта.
Приостановка/замораживание
реализации проекта.
Падение стоимости капитализации проекта.
Потребность в обновлении
технологичной базы проекта.
Удорожание проекта.
Закрытие проекта.
Потребность в обновлении
технологичной базы проекта.
Удорожание проекта.
Закрытие проекта.
Изменение прав собственности проекта, условий эксплуатации, условий получения дохода.
Изменение условий финансирования проекта,
изменение категории инвесторов,
уровень инвестиционной привлекательности страны.
291
Качество риска выражается в инвестиционном рейтинге страны, который характеризует возможность участия иностранных инвесторов на
рынке проектного финансирования и условия участия иностранных
профессиональных кредитно-финансовых институтов, присваивается
Всемирным банком по благоприятствию ведения бизнеса и ранжируется
с 1 до 189 места. Первое место – наиболее высокое, дальше по убывающей позиции. Высокая позиция в индексе легкости ведения бизнеса означает, что регуляторный климат благоприятствует ведению бизнеса.
Индекс является средним показателей страны по 10 индикаторам, каждый индикатор имеет равный вес.
В октябре 2014 г. Всемирным банком был присвоен рейтинг легкости ведения бизнеса 61 в регионах Москва и Санкт-Петербурге. Стоит
отметить, что это регионы с высоким индексом предпринимательской
уверенности и доступа к источникам финансирования, информационного обеспечения и развитой инфраструктурой. Данные показатели свидетельствуют не только о сложности вхождения на российский рынок
иностранных инвесторов, но и о сложности инвестировать в экономику
страны потенциальным внутренним инвесторам, что сказывается на определении цены финансовых ресурсов на организацию проектного финансирования. Тем не менее, низкий инвестиционный рейтинг страны
не является препятствием для крупных инвесторов, ориентированных
на сверхдоходные сырьевые отрасли. По нашему мнению, рынок проектного финансирования должен получить переориентацию на реальный сектор экономики.
1.
2.
Библиографический список
Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: www.cbr.ru
Группа Всемирного Банка [Электронный ресурс]: http://www.worldbank.org/eca/russian/
292
И.В. Ващекина
к.э.н., доц., проф. ФГБОУ ВПО
РЭУ им. Г.В. Плеханова
ПЛАТЕЖНЫЕ АГЕНТЫ – ПРОВОДНИКИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
В НОВЫХ РЕГИОНАХ И РЫНОЧНЫХ СЕКТОРАХ
В последние годы в России и в мире в геометрической прогрессии
возрастают количественно и в объеме такие виды услуг, как переводы с
карты на карту, оплата через банкоматы, платежные терминалы и мобильные телефоны, социальные проекты, выпуск «виртуальных карт».
Действия российских платежных агентов в сложившихся правовых и
экономических условиях являются предметом рассмотрения в настоящей статье.
1. Динамика развития платежных операций и услуг
Динамика количества устройств, расположенных на территории
России и предназначенных для осуществления операций с использованием и без использования платежных карт, имеет следующие тенденции: количество электронных терминалов динамично растет, количество банкоматов увеличивается, но заметно медленнее, а импринтеры находятся на тех же позициях с периодическими небольшими колебаниями. Структуру устройств по приему платежных карт в процентном отношении за первое полугодие 2014 г. можно представить как 82,9% –
электронные терминалы, 16,3% – банкоматы, 0,8% – импринтеры [1].
Такой рост всех составляющих платежной системы вызван не только техническим прогрессом, обеспечивающим их высокую оснащенность электронными средствами платежей, но и заметно повысившейся
ролью платежных агентов всех видов, ставших проводниками кредитных организаций в ранее неосвоенные ими регионы и новые рыночные
сектора.
2. Виды платежных агентов и порядок проведения операций
Платежные агенты – это юридические лица и индивидуальные
предприниматели, осуществляющие прием платежей физических лиц.
Они могут действовать как в статусе оператора по приему платежей, так
и в качестве платежного субагента.
293
Согласно законодательству, оператором по приему платежей может
быть только юридическое лицо, заключившее с поставщиком договор
об осуществлении деятельности по приему платежей физических лиц.
Платежным субагентом может быть и юридическое лицо, и индивидуальный предприниматель. Субагенты заключают договор об осуществлении деятельности по приему платежей физических лиц с оператором
по приему платежей. Таким образом, единственным, но принципиальным отличием между этими двумя категориями платежных агентов является статус (уровень) второй стороны заключаемого договора: либо
непосредственно с поставщиком, реализующим товары (работы, услуги), либо с оператором.
В современных условиях платежные агенты действуют в рамках
платежных систем исключительно в качестве посредников.
На рынке платежных услуг также действуют банковские платежные
агенты. Для осуществления своей деятельности банковский платежный
агент обязан заключить с оператором по переводу денежных средств
(кредитной организацией) соответствующий договор.
Банковский платежный агент привлекается кредитной организацией на основании договора для принятия и (или) выдачи физическому
лицу наличных денежных средств, в том числе с применением платежных терминалов и банкоматов, для предоставления клиентам электронных средств платежа и обеспечения возможности их использования в
соответствии с условиями, установленными оператором по переводу
денежных средств, а также для проведения идентификации клиента –
физического лица, его представителя и (или) выгодоприобретателя в
целях осуществления перевода денежных средств без открытия банковского счета.
Таким образом, банковские платежные агенты могут действовать
не только по типу платежных агентов, т.е. направлять получаемые от
физических лиц денежные средства поставщикам, но и зачислять их на
банковские счета физических лиц.
Кроме того, банковские платежные агенты могут привлекаться для
осуществления операций с использованием платежных карт, для передачи кредитной организации распоряжений физических лиц об осуществлении расчетов по их банковским счетам (при осуществлении опера-
294
ций с использованием платежных карт), а также для составления документов, подтверждающих эти операции.
Банковский платежный агент в случаях, предусмотренных договором с оператором по переводу денежных средств, может привлекать
банковского платежного субагента на основании заключаемого с ним
договора.
Банковский платежный агент и банковский платежный субагент
должны соблюдать следующие требования:
Банковский платежный агент должен осуществлять деятельность от
имени оператора по переводу денежных средств; проводить идентификацию клиента – физического лица в целях осуществления перевода денежных средств без открытия банковского счета; использовать специальный банковский счет (счета) для зачисления в полном объеме полученных от физических лиц наличных средств; подтверждать принятие
(выдачу) наличных средств путем выдачи кассового чека; предоставлять
физическим лицам соответствующую информацию; применять платежные терминалы и банкоматы при осуществлении наличных денежных
расчетов [2].
Субагент должен осуществлять деятельность от имени оператора
по переводу денежных средств; осуществлять операции, не требующие
идентификации физического лица; не привлекать других лиц к осуществлению операций банковского платежного субагента; использовать
специальный банковский счет (счета) для зачисления полученных от
физических лиц наличных средств; подтверждать принятия (выдачи)
наличных средств путем выдачи кассового чека; предоставлять физическим лицам соответствующую информацию; применять платежные
терминалы и банкоматы при осуществлении наличных денежных расчетов [2].
По специальному банковскому счету банковского платежного агента (субагента) могут осуществляться следующие операции: зачисление
принятых от физических лиц наличных средств; зачисление денежных
средств, списанных с другого специального банковского счета банковского платежного агента (субагента); списание денежных средств на
банковские счета. Осуществление иных операций по специальному банковскому счету не допускается.
295
Контроль за соблюдением банковскими платежными агентами
(субагентами) обязанностей по сдаче оператору по переводу денежных
средств полученных от физических лиц наличных средств для зачисления на свой специальный банковский счет (счета), а также по использованию агентами (субагентами) специальных банковских счетов для
осуществления расчетов осуществляют налоговые органы Российской
Федерации [3].
Деятельность по приему платежей физических лиц представляет
собой прием платежным агентом от плательщика денежных средств,
направленных на исполнение денежных обязательств перед поставщиком по оплате товаров (работ, услуг), в том числе внесение платы за
жилое помещение и коммунальные услуги, а также осуществление платежным агентом последующих расчетов с поставщиком.
Для начала осуществления деятельности по приему платежей физических лиц обязательным является заключение соответствующего договора либо с поставщиком, либо с кредитной организацией.
Банковские платежные агенты свою деятельность проводят в рамках соответствующих договоров, заключаемых с кредитными организациями. Обращение кредитной организации к услугам таких агентов возлагает на нее дополнительную обязанность по ведению реестра банковских платежных агентов, с которыми у нее заключены договоры об
осуществлении деятельности по приему платежей физических лиц. В
реестре указываются адреса всех мест приема платежей физических лиц
по каждому банковскому платежному агенту.
В рамках соблюдения общего принципа банковской тайны банковские платежные агенты обязаны выполнять мероприятия по недопущению распространения информации о счетах физических лиц, чьи платежи принимаются ими, и о проводимых операциях по счетам.
При приеме денежных средств платежный агент вправе использовать платежные терминалы, а банковский платежный агент – платежные
терминалы и банкоматы. Применение иных устройств без участия
уполномоченного лица платежного агента не допускается. При этом денежное обязательство физического лица считается исполненным с момента передачи платежному агенту.
296
Законодательство требует от платежного агента использовать при
приеме платежей контрольно-кассовую технику с фискальной памятью
и контрольной лентой. Контрольно-кассовая техника регистрируется в
составе платежного терминала и банкомата в налоговом органе по месту
учета налогоплательщика с указанием места её установки. Прием платежей физических лиц должен подтверждаться выдачей кассового чека,
содержащего обязательные реквизиты, которые должны быть четкими и
легко читаемыми в течение не менее шести месяцев [2].
3. Развитие сети банковских платежных агентов,
классификация их операций и услуг
Возможности привлечения банковских платежных агентов при проведении всех видов операций (услуг) кредитных организаций рассмотрена в таблице 1. В качестве одного из основных критериев классификации приведенных в таблице операций служит необходимость открытия (использования) банковского счета (т.е. заключения между физическим лицом и банком соответствующего договора).
Таблица 1
Классификация операций (услуг), связанных с использованием
или неиспользованием банковского счета
Услуги, для оказания которых требуется открытие
банковского счета
Депозитные
Инвестиционные
Операции по управлению
Операции по приденежными средствами и
влечению средств
граждан во вклады ценными бумагами физических лиц
Услуги, для оказания которых не требуется
открытия банковского счета
Кредитные
Платежные
Операции по преОперации, связанные
с проведением платедоставлению крежей и осуществлением
дитов
переводов
Таким образом, все услуги, оказываемые банками своим клиентам
при участии банковских платежных агентов, подразделяются на две
группы: услуги, для оказания которых требуется открытие банковского
счета; услуги, для оказания которых его не требуется.
Операции (услуги), оказание которых невозможно без открытия
банковских счетов, – это депозитные и инвестиционные (открытие счета-депо) операции. Кредитные операции могут производиться с использованием наличных денег. При этом выдача кредита и его погашение
осуществляются без открытия банковского счета. Такая возможность
297
предусмотрена законом, на практике же подобные продукты чаще предлагаются микрофинансовыми организациями и крайне редко – банками.
Ведущее место в деятельности банковских агентов занимает оказание платежных услуг. Эти услуги в наибольшей мере востребованы населением, поэтому их предложение при запуске новых бизнес-моделей
дает в среднесрочной перспективе наилучший коммерческий эффект.
Платежные операции становятся базовыми для предложения остальных
банковских продуктов, поскольку передача (движение) денежных
средств происходит как при кредитовании, так и при операциях по
вкладам. В общем случае платежи могут осуществляться как в безналичной форме, т.е. по банковским счетам, так и без открытия банковского счета. В розничном секторе в настоящее время доминируют три
типа платежных услуг, которые имеют различную правовую основу:
платежи по банковским счетам с использованием банковских карт, переводы без открытия банковского счета (оплата услуг ЖКХ), перечисления через платежных агентов по приему платежей физических лиц и
банковских платежных агентов, в том числе с использованием терминалов (например, оплата услуг мобильной связи, ЖКХ и т.д.).
Функциями банковского платежного агента являются:
 агент осуществляет непосредственное обслуживание клиентов,
предоставляя необходимое помещение, и обеспечивает проведение операций с карточками через POS-терминал;
 агент оказывает посреднические услуги, проводя банковские
операции по своему балансу, т.е. превращает кассовую наличность в
безналичные средства на банковском счете и наоборот;
 агент посещает банк для сверки своих денежных средств в кассе
и на банковском счете.
Таким образом, банковский платежный агент либо принимает у
клиентов банка наличные денежные средства, либо предоставляет наличные, передает их в банк, либо снимает средства со счетов от имени
клиентов.
Фактически клиенты делегируют агенту задачу посещения банка,
что повышает экономическую эффективность платежной системы. Благодаря зачету требований в отношении чистых денежных поступлений,
сокращается общая сумма наличных средств, которые необходимо дос-
298
тавлять в банк (из банка). Кроме того, благодаря объединению потребностей всех клиентов в наличности сокращается необходимое количество посещений банка [4].
В настоящее время кредитные организации стремятся активно
расширять свое присутствие в регионах, предпринимают усилия по
созданию дополнительных каналов предложения (продажи) банковских
услуг, приближению к той части потенциальных клиентов, которая до сих
пор не была охвачена банковскими (финансовыми) услугами. Благодаря
наличию широкой сети банковских платежных агентов кредитная
организация оказывается способна организовать свою деятельность в тех
регионах, где никогда не будет открыто отделение банка.
Это, в свою очередь, повышает степень доступности банковских
услуг, осуществляемых на качественно новом уровне, с большей гибкостью, без избыточных затрат на создание новых банковских филиалов и
офисов.
Для превращения банковских платёжных агентов в полноценные
точки продаж банковских продуктов в современных условиях необходим активный поиск новых моделей построения розничного бизнеса и
коммуникации с клиентами, расширение функционала и спектра услуг.
Трансформация банковских платежных агентов из пунктов наличной оплаты в банковские мини-офисы становится возможной лишь в
том случае, если помимо приема платежей физических лиц и обслуживания операций с банковскими картами эти организации (и индивидуальные предприниматели) смогут участвовать в осуществлении банковских операций и заключении соглашений о приеме вкладов, предоставлении кредитов, проведении инвестиционных операций и т.п.С этой
точки зрения ключевая роль банковского агента заключается в агрегировании потребностей всей совокупности клиентов в наличных денежных средствах. Фактически агент принимает на себя основной риск работы с наличными средствами, поскольку осуществляет это хранение и
транспортировку наличности.
Развернутая сеть банковских агентов решает широкий спектр задач
банка. Она занимается проведением банковских операций (что составляет основную цель деятельности агентской сети). Кроме того, она освобождает банк от работы по приему и выдаче наличных денег в отно-
299
шении каждого клиента, а также от необходимости иметь штат сотрудников, постоянно занятых непосредственно с клиентами.
Агенты осуществляют маркетинг и предоставляют информацию о
банке и его продуктах. Следует признать, что сторонние магазины розничной торговли не являются эффективным каналом рекламирования и
продажи банковских продуктов (такие агенты могут недостаточно хорошо разбираться в финансовых продуктах, что снижает их возможности в плане предложения услуг клиентам).
Через агентов происходит открытие счетов и идентификация клиентов. Выполнение этих функций сопряжено с определенными проблемами, поскольку правила в отношении борьбы с отмыванием денег и
финансированием терроризма обязательны к выполнению, и пренебрежение ими грозит принятием суровых организационных мер. Поэтому
банки обязаны обеспечить, чтобы такая проверка проводилась специально обученными лицами.
Объективная заинтересованность банков в расширении агентской
сети должна послужить развитию и укреплению национальной платежной системы. Рост агентской сети в рамках платежной системы должен
осуществляться в более широком контексте полномасштабной стратегии развития банковского обслуживания, которая сможет аккумулировать усилия Центробанка, всех кредитных организаций, разнообразных
по правовой форме, структурной организации и степени вовлеченности
в систему платежных агентов и субагентов всех видов по созданию системы взаимодействия платежных агентов на базе равенства и взаимного
партнерства.
Сильная сторона деятельности агентов заключается в том, что они,
как правило, специализируются на определенной категории участников
рынка при проведении операций от имени банка. Успешная стратегия
внеофисного банкинга, нацеленная как на работу с новыми категориями
клиентов, так и на расширение территориального охвата, позволяет решать все эти задачи эффективно, и при этом с разумными затратами.
Совместно используемые, взаимосвязанные, объединенные общей
стратегической целью агентские сети будут в перспективе играть ключевую роль в процессе массового расширения доступа к финансированию посредством внеофисного банкинга. Однако, возможности разви-
300
тия внеофисного банкинга по расширению доступа различных слоев населения к банковским услугам ограничиваются двумя факторами.
Во-первых, создание собственной розничной агентской сети требует времени и порождает для провайдеров финансовых услуг, действующих в качестве агентов, операционные риски, управление которыми
может оказаться для них весьма трудной задачей.
Во-вторых, поскольку клиенты могут переводить свои сбережения
в наличные деньги и снимать их только у специально назначенных
агентов, провайдеры финансовых услуг вынуждены поддерживать ликвидную позицию своих агентов, подвергаясь тем самым дополнительным кредитным рискам.
Важно, чтобы банк имел в отношении каждого привлекаемого для
работы агента четкое стратегическое видение, определяющее характер
принимаемых решений, обеспечивающее необходимый круг функций
агента и порядок оказания ему поддержки, а также позволяющее проводить в дальнейшем оценку его деятельности в сравнении с первоначальным стратегическим замыслом.
Сильная сторона деятельности агентов заключается в том, что они,
как правило, специализируются на определенной категории участников
рынка при проведении операций от имени банка. Успешная стратегия
внеофисного банкинга, нацеленная как на работу с новыми категориями
клиентов, так и на расширение территориального охвата, позволяет решать все эти задачи эффективно, и при этом с разумными затратами.
Совместно используемые, взаимосвязанные, объединенные общей
стратегической целью агентские сети будут в перспективе играть ключевую роль в процессе массового расширения доступа к финансированию посредством внеофисного банкинга.
1.
2.
3.
Библиографический список
Федеральный закон «О национальной платёжной системе» от 27.06.2011 №161-ФЗ.
Интернет-ресурс. www.cbr.ru – официальный сайт Центрального банка РФ (Банка
России).
Ващекина И.В. Роль Центрального Банка России в контроле и управлении рисками
национальной платежной системы // Современные технологии управления. – 2014.
Сб. материалов международной научной конференции. Москва, 14-15 июля 2014 г.
[Электронный ресурс] – Киров: МЦНИП, 2014. С. 1809-1817.
301
4.
Ващекина И.В. Адаптация инфраструктуры национальной платежной системы к
внешним условиям в рамках действующего законодательства. // II Международная
научно-практическая конференция «Развитие экономических и межотраслевых наук
в XXI веке», г. Новосибирск, 31 июля 2014 г. – Новосибирск: НИГРЭ, 2014. – № 1 (2)
(ч. 2). – С. 184-189.
Ганбат Халиун (Монголия),
аспирантка ФГБОУ ВПО РЭУ
им. Г. В. Плеханова
ПОВЫШЕНИЕ РОЛИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В ФОРМИРОВАНИИ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ СТРАНЫ
(на примере Монголии)
Проблема привлечения инвестиций – одна из ключевых проблем
современного общества. Инвестиционные ресурсы ограничены, и удовлетворить всю имеющуюся потребность в них практически невозможно1. С другой стороны, определение роли банковской системы в экономике страны является немаловажной проблемой. В современных условиях банки представляют собой своеобразную кровеносную систему
экономики. Можно сказать, что без банков не может существовать современное общество, потому что именно они являются центром, через
который проводятся платежи и расчеты, формируется нормальное
функционирование предприятий, осуществляются товарно-денежные
отношения. Банковская система представляет собой совокупность всех
банков, и её необходимость проявляется в том, что расширяющаяся деятельность банков не может быть реализована в отдельности, не подчиняясь единым правилам ведения операций и без опоры на центр с его
функциями, которые объединяют деятельность системы. Банковская
система выполняет в экономике важную перераспределительную роль.
Именно через банки как финансовых посредников проводятся платежи
1
Данный тезис особенно актуален в условиях финансово-экономического кризиса,
когда инвесторы, учитывая резко возросшие риски, еще более тщательно оценивают потенциальные объекты инвестирования.
302
между предприятиями и населением, происходит перелив переменно
свободных денежных средств в виде кредитов, что дает возможность
развитию экономики. На центральный банк возложена функция денежно-кредитного регулирования экономики, что позволяет не только бороться с инфляцией, но и воздействовать на темпы роста экономики.
Все это, вместе взятое, говорит о высокой значимости банков [1].
В организационном плане банковская система может быть как одноуровневой, так и двухуровневой. Монголия, как и Россия, имеет
двухуровневую банковскую систему, т.е. все банки разделены на верхний и нижний уровни. Центральный банк, выступающий в роли организатора и контролера денежного обращения в стране, находится на верхнем уровне, а на втором – самостоятельные коммерческие банки, находящиеся под контролем Центрального банка.
Устойчивая денежно-кредитная система страны должна обеспечивать надежное регулирование банковских рисков, капитала и ликвидности, а также денежных потоков в объемах, необходимых для выполнения государственных задач и функций, и предусматривать эффективный
комплекс мер в области финансовой безопасности государства [2]. При
нарушении устойчивости банковской системы, несоблюдении безопасности, недостаточной развитости банковская система сама может стать
угрозой финансовой безопасности. А финансово неустойчивая страна
будет терять свою инвестиционную привлекательность.
В настоящее время в российской банковской системе наблюдается тенденция сокращения числа кредитных организаций. По данным
Банка России, на начало 2001 г. их было 2124, на конец 2013 г. – 9561. В
последние годы сохранялись тенденция роста показателей банковской
системы России, однако, его темпы не достигли докризисного уровня.
При этом значения отношения основных макроэкономических показателей российской банковской системы к ВВП, который являются важным индикатором банковской безопасности, фактически перестали расти с 2010 г.: темпы их прироста значительно ниже.
Если рассмотреть банковскую систему Монголии, то по состоянию на конец 2012 г. банковский сектор состоит из 14 коммерческих
1
www.cbr.ru – Официальный сайт ЦБ РФ
303
банков, функционирующих через свои 1382 отделения и подразделения
в Монголии. Количество вкладчиков выросло на 264000 и достигло в
общей сложности 2,1 млн чел., в то время как количество заемщиков
увеличилось на 8400, составив 614600 чел.
Уверенность в банковском секторе растет. В конце 2012 г. общая
сумма обязательств достигла 5,1 трлн тугриков1, на 15,5% больше по
сравнению с предыдущим годом. В том числе срочные депозиты из частного сектора выросли на 120,8 млрд или 29,9% до 524,3 млрд, в то
время как депозиты до востребования увеличились на 1,8 млрд или 8,4%
до 23,8 млрд тугр. Вклады физических лиц, на долю которых приходится 74,9% от общего депозита, выросли на 527,7 млрд тугр. или на 16,1%
с начала года.
По состоянию на конец года, сумма общего капитала в банковском секторе составила 1,3 трлн тугриков, на 33,9% больше, в то время как взвешенные активы банковского сектора выросли на 23,4% или
на 1,5 трлн тугр., и достигли 7,8 трлн. Увеличение банковского капитала было в основном за счет увеличения прибыльности банков. В
конце отчетного года чистая прибыльность банков была 193,1 трлн
тугр., т.е. увеличилась на 12% по сравнению с 2011 г. Несмотря на
улучшение рентабельности, в связи с высокими темпами роста банковского капитала, коэффициент основной рентабельности снизился.
То есть рентабельность активов банковского сектора снизилась на 0,3
процентного пункта, а рентабельность капитала также снизилась до
15,2 на 3,4 процентного пункта по сравнению с предыдущим годом.
В принципе можно сказать, что в процессе формирования рыночной экономики и создания полноценного финансового рынка в РФ и в
Монголии особая роль отводится банковской системе. Крепкая банковская система позволит сохранить финансовую и экономическую стабильность в стране, что сделает её инвестиционно привлекательной.
Инвесторы обращают внимание при оценке инвестиционной привлекательности предприятия, в первую очередь, на следующие характеристики [3]:
1
Тугрик – монгольская национальная валюта. 1 руб. = 35,26 тугр. (ЦБ Монголии, по
состоянию на 3 апреля 2015 г.).
304
уровень финансовой устойчивости и платежеспособности;
 конкурентоспособность и устойчивость рынка сбыта, а также
возможность выхода на новые рынки;
 инновационная активность, её уровень;
 характеристика
производственного потенциала предприятия/страны, анализ возможности увеличения объема выпуска продукции, освоение новых видов продукции;
 диверсифицированность производства;
 квалификация персонала, включая профессиональную менеджерскую команду;
 уровень прозрачности деятельности и положительный имидж
предприятия/страны (низкий уровень прозрачности снижает или даже
делает невозможной внешнюю оценку инвестиционной привлекательности).
В современных нестабильных экономических условиях главными
целями для развивающихся стран служит:
 выживание страны;
 обеспечение качественного функционирования важнейших систем;
 развитие.
С этими же целями та или иная страна, в частности Монголия, выходит на мировой рынок в ожидании иностранных инвесторов.
В 2013 г. довольно устойчивым оставался приток ПИИ в развивающиеся страны, достигший 680 млрд долл. – это на 130 млрд больше,
чем объем инвестиций, привлеченный развитыми странами (см. табл. 1).
Лидерами по инвестициям в группе развивающихся экономик, как и год
назад, продолжали оставаться: Китай, Бразилия, Сингапур.

Таблица 1
Отдельные показатели мировой экономики в 2012-2014 гг., %1
Показатель
Глобальный ВП (валовый продукт)
Международная торговля
Прямые иностранные инвестиции
Общий приток прямых иностранных инвестиций (трлн долл.)
1
2012 г.
2,3
3,2
–18,3
2013 г.
2,4
4,5
7,7
1,31
1,4
www.gks.ru – Федеральная служба государственной статистики
2014 г.
3,1
5,8
17,1
1,6
305
Россия является одним из крупнейших в мире получателей иностранных инвестиций. В 2012 г. по этому каналу в страну пришло
51,4 млрд долл. (3% ВВП), а накопленный уровень – 362 млрд долл.
(примерно 18% ВВП). Это шестой результат среди четырех десятков
крупных экономик мира. Сегодня из каждых 100 долл. мировых инвестиций в Россию приходят 3,5 долл. [4].
Однако для эффективного стимулирования роста российской экономики необходимы не любые инвестиции, не только их количество, не
просто рост их доли в ВВП и абсолютные размеры. Прежде всего, важна
структура самих иностранных инвестиций. Центробанк подразделяет их
на три вида: участие в капитале (покупка не менее 10% акций), реинвестирование доходов (инвестируется нераспределенная прибыль, заработанная предприятием иностранного собственника или совладельца) и
прочий капитал (кредиты и вложения в долговые бумаги). В 2012 г. доля
прочих инвестиций составила 33% – это вложения, которые осуществляются на определенный срок и подлежат возврату. Приток ПИИ в российскую экономику на 75-80% обусловлен кредитной активностью иностранных владельцев и результатами деятельности самих предприятий.
А что же касается реальных прямых инвестиций, реального взноса в новое производство, то на самом деле их доля составляет всего 20-25%. К
тому же сильны ресурсо-ориентированные мотивации зарубежных инвесторов: в 2012 г. они продолжали активно вкладывать свои средства в
богатые природными ресурсами восточные районы страны. Их доля составляла 16% от общего объема инвестиций [5].
Совсем другая ситуация в Монголии. Обширные месторождения
полезных ископаемых Монголии и рост деятельности горного сектора
преобразили экономику Монголии, которая традиционно зависела от
скотоводства и земледелия. Медь, золото, уголь, молибден, плавиковый
шпат, уран, месторождения олова и вольфрама, в частности, привлекли
прямые иностранные инвестиции в Монголию.
В октябре 2009 г. Монголия приняла долгожданный закон об инвестиционном соглашении по разработке руды Оюу-Толгой, который считается одним из крупнейших в мире неосвоенных медно-золотых месторождений. Продолжающийся спор Монголии с иностранным инвестором по поводу Оюу-Толгой, однако, поставил под сомнение привле-
306
кательность Монголии в качестве места для прямых иностранных инвестиций. Переговоры по развитию массивного Таван-Толгой угольного
месторождения также зашли в тупик. Экономика выросла более чем на
10% в год с 2010 г. в значительной степени благодаря товарному экспорту в соседние страны и высоким госрасходам на внутреннем рынке.
Экономика Монголии, однако, сталкивается с краткосрочными экономическими рисками от свободных фискальной и монетарной политики
правительства, которые вносят свой вклад в высокий уровень инфляции,
и от неопределенности внешнего спроса на товары монгольского экспорта. Торговля с Китаем составляет более половины от общего объема
внешней торговли Монголии – Китай получает более 90% экспорта
Монголии и является крупнейшим поставщиком в Монголию. Монголия полагалась на Россию в плане энергоносителей. В первые 11 месяцев 2013 г. Монголия приобрела 76% бензина и дизельного топлива и
значительное количество электроэнергии в России. Падение прямых
иностранных инвестиций и снижение китайского спроса на минеральное сырье монгольского экспорта оказывают давление на торговый баланс Монголии. Денежные переводы монгольских граждан, работающих за рубежом, в частности, в Южной Корее, являются значительными
[6]. См. рис. 1
Рис. 1. Основные инвесторы в Монголию1
1
www.worldeconomy.com – статистический сайт Мировой экономики
307
Чистая международная инвестиционная позиция Монголии в конце
2012 г. была – 14219,4 млн долл. США, в то время как иностранные инвестиции в Монголии превышают значение монгольских инвестиций за
рубежом. В первую очередь, это обусловлено балансом прямых иностранных инвестиций и других инвестиций, особенно балансом межфирменной задолженности.
Монгольские инвестиции за рубежом составили 6380,0 млн долл.
США, из которых 65% был резерв в иностранной валюте, 15% – другие
иностранные активы, а остальные были прямые иностранные инвестиции. В то время, как иностранные активы достигли 20599,5 млн долл.
США, из которых 65% были прямые инвестиции, 22% – другие инвестиционные обязательства и 13% – портфельные инвестиции.
Самая большая составляющая иностранных активов, принадлежащих ПИИ, была в форме капитала и реинвестирования доходов и кредитов между компаниями, которые составили 38% или 5100,9 млн долл.
США и 62% или 8357,4 млн долл. США соответственно.
Чистая международная инвестиционная позиция снизилась на 85%
или 6527,1 млн долл. США с 2011 г. Данное снижение может быть связано со следующими факторами:
 6951,2 млн долл. США или 51%-ное увеличение иностранных
обязательств, в то время как активы увеличились на 959,8 млн долл.
США или на 18%;
 чистая позиция в прямых иностранных инвестициях сократилась
на 61% или 4664,3 млн долл. США, портфельные инвестиции уменьшились в 8 раз или на 2270,9 млн долл. США, и другие инвестиции сократились на 57% или 1267,3 млн долл. США.
Таким образом, можно сказать, что инвестиции в Монголию сократились и, в принципе, продолжают сокращаться. Проведенные в 20132014 гг. законодательные акты в области иностранных инвестиций так и
не смогли повысить инвестиционную привлекательность Монголии, т.к.
проблема состоит не только в законодательных вопросах, а вообще в
финансовой стабильности страны.
Хотя совсем другую картину можно увидеть на рис. 2 Ежегодные
инвестиции в Монголию 2000-2010 гг.
308
Рис. 2. Ежегодные инвестиции в Монголию в 2000-2010 гг.1
По данным Центрального банка Монголии в 2014 г. наблюдался
рост ВВП на 3,6%. Прямые иностранные инвестиции упали на 70%, в то
время как рынок угля не показал признаков восстановления. Все эти
факты замедлили экономический рост Монголии. Стоимость угля упала
до 30 долл. США за тонну. Между тем, финансирование подземного
рудника в Оюу-Толгой было отложено. В 2015 г. может наблюдаться
рост на 6,1%, в соответствии с прогнозами, указанными в документе
«Денежно-кредитная политика ЦБ Монголии на 2015 г.».
По данным Банка развития Монголии, рост достигнет 7,5% в этом
году, а по оценкам Всемирного банка экономика вырастет на 6,3%.
Монголия должна возобновить свои мегапроекты в целях обеспечения значительного роста экономики. Проект Оюу-Толгой является одной из самых больших надежд Монголии, а другой горнодобывающий
проект – Таван-Толгой.
Наряду с горнодобывающими проектами, которые находятся в стадии ожидания иностранных инвесторов, необходимо обеспечить экономическую стабильность. Другими словами, требуется обновить банковскую систему, т.к. именно она является ускорителем общественного
развития и обеспечивает финансовую устойчивость для привлечения
инвесторов в страну. Несмотря на огромный созидательный потенциал,
кредитные организации остаются невостребованными в экономическом
развитии, их роль в решении социально-экономических задач по1
www.worldbank.org – Официальный сайт Всемирного банка
309
прежнему остается приниженной. Разумеется, все это свидетельствует о
необходимости модернизации национального банковского сектора.
Банковская система Монголии должна быть в большей мере ориентирована на решение задач обеспечения долгосрочного экономического роста и модернизации отечественной экономики. В связи с высокими требованиями экономических субъектов важнейшим направлением деятельности банков в дальнейшем должно стать финансирование инвестиционных проектов. Национальным предприятиям, являющимся
главными участниками реального сектора экономики, необходимо
обеспечение полноценного и доступного финансирования своих инвестиционных проектов.
В настоящее время объемы выданных кредитов коммерческими
банками в Монголии не имеют тесной связи с объемами кредитов, используемых для инвестиционных целей. Поэтому помимо кредитования
физических лиц банки также должны уделять внимание кредитноинвестиционной деятельности.
Кроме того, составляя критерии выбора инвестиционных проектов,
кроме таких классических факторов, как прибыльность и рискованность, банкам необходимо обращать внимание на:
1. Главные цели страны – выживание, развитие, обеспечение качественного функционирования важнейших систем. Инициаторы каждого инвестиционного проекта должны убедительно показать, какое
влияние окажет реализация данного проекта на каждую вышеуказанную
цель.
2. Влияние рассматриваемого инвестиционного проекта на окружающую среду. Выбирая из всех проектов тот, который направлен на
развитие «зеленой» экономики, коммерческий банк исполнит свою социальную ответственность.
В качестве вывода можно сказать, что существует логическая тесная связь между банковской системой, экономическим ростом и инвестиционной привлекательностью страны. Чтобы страна, в частности
Монголия, стала инвестиционно привлекательной, необходимо обеспечить финансовую устойчивость и экономическую стабильность, а это
может быть достигнуто, в том числе, путем совершенствования банковской системы. В работе рассмотрен один из способов улучшения бан-
310
ковской системы с помощью повышения внимания к инвестиционной
деятельности банков. Предлагается, в частности, активное финансирование экологически чистых проектов, направленных, например, на озеленение городов, районов.
Библиографический список
1.
Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов.
Учебник. Изд.: Юнити-Дана, 2012, 311 с.
2.
Колесов П.Ф. Роль инвестиционной деятельности в повышении конкурентных преимуществ банка. Банковские услуги, 2012. № 6, 9 с.
3.
Орлова Е.Р. Инвестиции. Учебное пособие. Изд.: Омега-Л, 2012, 240 с.
4.
Поморина М.А, Кравец О.Б. Инвестиционный банкинг как новация банковского бизнеса. Банковское дело, 2008. № 1, 2, 63 с., 85 с.
5.
Русанов Ю.Ю., Русанова О.М. Чистые риски и шансы в реализации внутренней банковской политики. Монография. Германия, LAP LAMBERT Academic Publishing,
2014.
6.
Баяртогтох Г. Стремление к зеленой экономике. (Toward greener economy) Mongolian
Economy журнал. 2014. № 8, 13 с.
7. www.mongolbank.mn – Официальный сайт ЦБ Монголии.
8. www.worldeconomics.com – Официальный сайт Мировой Экономики.
9.
www.purplebook.com – Официальный статистический сайт Монголии.
10. www.tdbm.mn – Официальный сайт Банка торговли и развития Монголии.
А.М. Широкова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ
В УСЛОВИЯХ НОВЫХ ВЫЗОВОВ
Введение экономических санкций против Российской Федерации и
обострение геополитической обстановки в 2014 г. значительно ухудшили условия привлечения внешнего финансирования, фактически закрыв
международные рынки капитала со второй половины 2014 г., и сделали
насущной необходимость ужесточения денежно-кредитной политики
ЦБ РФ. По итогам 2014 г. чистый отток частного капитала оценивается
на уровне 128 млрд долл. США1. Центробанк проводит денежно-кредит1
Доклад Банка России о денежно-кредитной политике, март 2015 г.
311
ную политику с помощью процентных ставок. Чтобы стимулировать
рост в экономике в сложившейся ситуации, надо уменьшить ключевую
ставку, чтобы обеспечить доступ к дешевым кредитам, поскольку доступ к дешевым международным деньгам закрыт.
В начале 2015 г. Центробанк несколько раз понижал ставку. Ставка
все еще очень высока, и в дальнейшем, в зависимости от ситуации, планируется её пересмотр. Ежемесячно Центробанк проводит совещания по
денежно-кредитной политике, на которых принимаются важные решения.
Не менее важными являются следующие инструменты Банка России, которые также влияют на экономику: операции Центрального банка на открытом рынке и ФОР (фонд обязательных резервов). Эти инструменты регулируют объем ресурсов коммерческих банков, которые
могут быть использованы как кредиты. Также в сложившейся ситуации
стоит снизить процентные отчисления в ФОР.
Еще одной мерой, положительно влияющей на доступность кредитования, являются уменьшение дисконтов и ставок, а также увеличение
сроков по сделкам РЕПО под залог ценных бумаг с Банком России. В
условиях роста потребности кредитных организаций в ликвидности это
также стимулировало бы рост экономики. У брокерских и управляющих
компаний нет возможности брать деньги напрямую у ЦБ РФ, неплохо
бы дать им этот доступ так же, как кредитным организациям, под залог
бумаг.
Что нас ожидает в 2015 г., и какие меры будут предприняты Центробанком в условиях новых вызовов, в условиях, когда цена на нефть
продолжает оставаться в диапазоне 50-55 долл. США за баррель?
В 2015 г. Центробанк будет продолжать проводить аукционы РЕПО
на срок одна неделя и кредитные аукционы на срок три месяца, а также
операции постоянного действия на срок один день. Также Банком России будут использоваться дополнительные инструменты с разными сроками и объемами. Для сохранения относительной устойчивости внутреннего валютного рынка Банк России будет проводить операции по
предоставлению иностранной валюты российскому банковскому сектору на возвратной основе.
В целях расширения возможностей кредитных организаций по
управлению средствами в иностранной валюте, а также по рефинанси-
312
рованию внешних кредитов российских организаций-экспортеров в
иностранной валюте, подлежащих погашению в ближайшее время, Банк
России дополнил механизм предоставления иностранной валюты банковскому сектору кредитами в иностранной валюте, обеспеченными залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте. Кредиты
Банка России в иностранной валюте предоставляются на сроки 28 и 365
календарных дней на аукционной основе, минимальная процентная
ставка установлена на уровне ставки LIBOR в соответствующих валютах и на сопоставимые сроки, увеличенной на 0,75 процентного пункта,
при необходимости лимит будет увеличен1.
В связи с тем, что Центральный банк ставит цель достижения уровня инфляции до 4% к 2017 г., и далее будет проводиться жесткая денежно-кредитная политика и осуществляться постепенный пересмотр
ключевой ставки в сторону её уменьшения. Для кредитных организаций
необходимо увеличить сроки предоставления денежных средств, установить определенные послабления, давать рекомендации по оздоровлению банков. «Эффективный надзор и регулирование банковской деятельности выступают важнейшими условиями и предпосылками обеспечения финансовой стабильности»2.
Для России давно настало время перемен, и все события, которые
произошли в 2014-2015 гг., как никогда дают возможность быть независимым государством с сильной экономикой. Подводя итоги вышеизложенному, следует еще раз подчеркнуть, что основными инструментами
денежно-кредитной политики Центрального банка РФ в новых условиях
должны стать:
1) проведение операций на открытом рынке и снижение процентных отчислений в ФОР;
2) уменьшение дисконтов и ставок, а также увеличение сроков по
сделкам РЕПО;
1
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2015 г. и период 2016 и 2017 гг. от 10.11.2014 г. (Банк России, г. Москва).
2
Лужнова Л.А. Совершенствование банковского регулирования и надзора как условие обеспечения финансовой стабильности. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 115.
313
3) предоставление возможности брокерским и управляющим компаниям кредитоваться под залог ценных бумаг напрямую в ЦБ РФ;
4) проведение ЦБ РФ аукционов РЕПО на срок 1 неделя и кредитных аукционов на срок 3 месяца, а также так называемых операций постоянного действия на срок 1 день;
5) предоставление Банком России банковскому сектору кредитов
в иностранной валюте, обеспеченных залогом прав требований по кредитам.
1.
2.
3.
Библиографический список
Доклад Банка России о денежно-кредитной политике № 1(9), март 2015 г.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики Центрального Банка России на 2015 год и период 2016 и 2017 годы от 10.11.2014 г.,
г. Москва.
Лужнова Л.А. Совершенствование банковского регулирования и надзора как условие
обеспечения финансовой стабильности. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 115.
В.И. Овсянникова,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ;
Л.А. Богачева,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И РОЛЬ БАНКОВ
В ФОРМИРОВАНИИ ЕГО ЭФФЕКТИВНЫХ ПРОГРАММ
Различные формы и механизмы предоставления кредита на приобретение недвижимости существовали еще в дореволюционной России, и
в те времена ипотека пользовалась большой популярностью. Достаточно сказать, что в 1914 г. на долю ипотечных ценных бумаг приходилась
почти четверть общего объема всех биржевых ценностей, а к 1917 г. в
России сложился развитый вторичный рынок ипотечных облигаций.
Однако за время Советской власти накопленный серьезный опыт в этой
314
сфере не был востребован и не находил воплощения в реальной банковской практике.
Новый этап в формировании российского рынка ипотечного кредитования начался в новейшей истории России параллельно с развитием
рыночных отношений в экономике. Сложилась современная практика, и
выработан механизм взаимодействия субъектов рынка. Появились различные, в том числе социально ориентированные программы кредитования, государство активно включилось в поддержку ипотеки, которая
рассматривается как важный инструмент решения актуальной социально-экономической задачи – обеспечения населения доступным жильем.
Однако нынешний экономический кризис, обусловивший ухудшение макроэкономической ситуации и снижение уровня реальных денежных доходов домохозяйств, негативно повлиял на российский рынок ипотеки. Дальнейшее развитие системы ипотечного кредитования
связано с необходимостью решения различных проблем оперативно и
тщательно. Среди такого рода вопросов обращают на себя внимание
следующие:
 сохраняющаяся экономическая нестабильность, когда банки
требуют гарантий, увеличивают ставки на кредит, а у заемщиков доходы падают, и они могут быть защищены только государством и теми законодательными актами, которые принимаются в направлении сглаживания негативных последствий кризиса для отечественного рынка ипотечного кредитования;
 высокая степень монополизации рынка, отсутствие здоровой
конкуренции в строительной отрасли, что позволяет компаниям искусственно удерживать высокие цены на жилые площади;
 недостаточное распространение и невысокая эффективность государственных программ содействия развитию ипотечного кредитования и внедрения альтернативных, привлекательных для населения
льготных кредитных продуктов;
 необходимость дальнейшего развития рынка ипотечных ценных
бумаг [4].
Решение актуальных проблем в сфере ипотечного кредитования
должно поддержать рынок, его участников в непростой ситуации ухудшения экономической конъюнктуры, снизить риски банков и ценовое
315
давление высоких ставок для заемщиков. Не предпринимая реальных шагов в этом направлении невозможно повысить эффективность ипотечного
кредитования. А ведь его роль в современной экономике крайне важна.
Оно не только выступает фактором расширения совокупного спроса и занятости населения, но и является механизмом перераспределения существенных долгосрочных инвестиционных ресурсов для развития реального
сектора экономики России. Несомненно, ипотечное банковское кредитование преодолеет нынешний непростой этап и восстановит прежнюю динамику роста. Поэтому дальновидные банкиры пытаются уже сейчас сохранить клиентов и найти механизмы взаимоприемлемых условий выхода
из кризиса с тем, чтобы завтра вновь активизировать работу в этом доходном и перспективном направлении банковского бизнеса [3].
Банкам необходимо помимо предложений, сформулированных федеральными органами власти, предлагать свои собственные продукты, исходя
из специфики своих позиций и приоритетов деятельности. Эти варианты
могут включать возможности изменения процентных ставок и сроков рассрочки, досрочное погашение кредита, наличие или отсутствие поручителей, кредитование различных типов жилья, отсутствие залога и т.д. [1].
Таким образом, можно заключить, что ипотечное кредитование –
один из самых проверенных в мировой практике и надежных способов
привлечения частных инвестиций в жилищную сферу. Именно ипотека
позволяет наиболее тесно увязывать интересы населения в улучшении
жилищных условий, коммерческих банков и других кредиторов – в эффективной и прибыльной работе, строительного комплекса – в ритмичной загрузке производства и, конечно, государства, заинтересованного в
общем экономическом росте [2]. А развитие системы ипотечного кредитования должно рассматриваться как важный инструмент позитивного
воздействия на экономическую ситуацию в стране [5].
1.
2.
3.
Библиографический список
«Студенческий научный форум» [Электронный ресурс]
http://www.scienceforum.ru/2014/363/4454
Ответила [Электронный ресурс] http://otvetila.ru/konspekt/rol-bankov-v-razvitiiekonomiki/
Банк рефератов [Электронный ресурс]
http://www.bankreferatov.ru/referats/C325729F00717F7B43257B0B000CAE11/
Ипотечное%20банковское%20кредитование.doc.html
316
4.
5.
Ипотечный калькулятор [Электронный ресурс] http://calculator-ipoteka.ru/article/8/
Чечко М.В., Веремейкина В.Д. Современное состояние рынка ипотечно-жилищного
кредитования. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 99-100.
А.В. Хвостиков,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
РОССИЙСКИЙ РЫНОК ЛИЗИНГА:
СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
На территории России существует большое количество лизинговых
компаний. Они включают в себя как узконаправленные компании, предоставляющие только один вид лизинга, так и универсальные компании,
занимающиеся всеми видами предоставления лизинга.
Помимо этого в нашей стране присутствуют отдельные региональные компании, предоставляющие свои услуги строго в одном регионе.
Как правило, это небольшие компании, работающие на специальных,
более выгодных условиях. Но такие компании не обладают достаточными средствами для предоставления в лизинг дорогостоящего оборудования и техники.
Компании-лидеры российского рынка лизинга были учреждены
крупными банками, такими как Сбербанк России, ВТБ, ВЭБ, Уралсиб,
Альфа-банк. Наработанная банками база клиентов, их филиалы и ресурсы помогли занять ведущие позиции и в лизинговом бизнесе.
Таблица 1
Основные типы лизинговых компаний на российском рынке
Тип компании
1. Дочерние компании крупных банков, либо компании,
сами являющиеся
коммерческими
банками
Описание
Большинство крупных игроков рынка относятся
к этой категории.
В большинстве случаев ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому
кругу клиентов, что не исключает преимущественного обслуживания клиентов «собственного» банка.
Пример
ВЭБ-лизинг,
СБЕРБАНК ЛИЗИНГ,
Газпромбанк Лизинг,
Альфа Лизинг, ВТБлизинг, Лизинговая
компания УРАЛСИБ,
Банк «Вологжанин»
317
2. Лизинговые
компании, созданные поставщиками/
производителями
оборудования и
транспортных
средств
3. Лизинговые
компании с государственным участием
4. Иностранные
(международные)
лизинговые компании
5. Независимые
компании
Как правило, поставщики оборудования, автотранспортных средств (в т.ч. большегрузных автомобилей), спецтехники и технологий. Эта тенденция постепенно распространяется и на производителей множительной оргтехники, в некоторых
случаях, печатного оборудования.
КАМАЗ-ЛИЗИНГ,
Фольксваген ГруппФинанц
Созданы при участии государственных или муниципальных органов и финансируются (частично
или полностью) за счет соответствующих бюджетов, а также региональные организации, созданные для поддержки малого предпринимательства
и получившие лицензию на проведение лизинговых операций. Часто специализируются на определенном виде оборудования.
Компании со 100% (или значительным) иностранным капиталом. В России работают преимущественно с наиболее ликвидными секторами
лизинга – железнодорожным и автотранспортом.
Имеют лучший доступ к выгодным иностранным
кредитам, чем многие российские компании.
Самостоятельные лизинговые компании локального или регионального уровня.
Компании работают в наиболее сложной конкурентной среде. Как правило, средняя стоимость
контрактов значительно ниже по сравнению с
первым типом.
Ильюшин Финанс
Ко., Росагролизинг,
Росдорлизинг
Europlan,
BrunswickRail, Дойче
Лизинг Восток, Сименс Финанс
БелФин, Северная
Венеция, Транслизинг
Источник: РБК.research
Традиционный крупнейший сегмент российского рынка лизинга с
2009 г. – железнодорожная техника. При этом в 2010 и 2011 гг. доля
сегмента увеличивалась. По итогам 2012 г. доля лизинга железнодорожной техники снизилась до 41,3%.
В целом, опережающие темпы развития крупнейшего сектора
сформировали динамику всего рынка с 2009 г. – доли практически всех
других сегментов изменялись в соответствии с изменениями лизинга
железнодорожной техники. Исключениями стали лизинг грузового
транспорта – доля росла постоянно с 2009 г.; и лизинг строительной и
дорожной техники – в 2010 г. доля выросла, затем снижалась, несмотря
на разнонаправленное движение сегмента железнодорожной техники.
По итогам 9 мес. 2013 г. доля лизинга железнодорожной техники
снизилась до 37%. Также сократилась доля лизинга оборудования. Все
остальные сегменты выросли, при этом самым возросшим показателем
в 2013 г. стал лизинг авиатехники. Наибольшие темпы роста продемонстрировал сегмент лизинга авиатехники.
318
Анализ показывает, что импортное оборудование в настоящее время составляет порядка 50% на рынке лизинга, а доля импорта в потреблении радиоэлектронной промышленности, станкостроения, легкой
промышленности достигает 90%, а тяжелого машиностроения, фармацевтической и медицинской промышленности – 80%.
В условиях сложной внешнеполитической ситуации и экономических санкций в отношении России необходима разработка программ,
направленных на развитие производств, способных заменить импортные товары. Эти программы позволят лизингу принять участие в создании импортозамещающих мощностей в краткосрочной перспективе, а в
долгосрочной – перейти к лизингу отечественного оборудования. В
ближайшем будущем доля импортных товаров в новом бизнесе лизинговых компаний еще будет сохранять свои позиции, так как некоторому
оборудованию не удастся найти аналоги, но постепенно процент импорта будет снижаться и замещаться Российскими аналогами.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Зверев О.А. Ресурсообразующая роль банковской системы в обеспечении экономического роста. В сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической
стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской
конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013. – С. 4.
http://www.banki.ru/products/leasing/
http://www.banki.ru/products/leasing/companies/
http://marketing.rbc.ru/reviews/leasing2014/chapter_3_3.shtml
Н.М. Легонькова,
к.э.н., проф., ЧОУ ВПО МБИ;
С.В. Ерзунова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ
Риск как неотъемлемый элемент экономической, политической и
социальной жизни общества, неизбежно сопровождает все направления
и сферы деятельности любой кредитной организации, функциони-
319
рующей в рыночных условиях. Для эффективности работы банк, прежде
чем выработать стратегию развития, должен точно оценить состав
рисков, которые будут сопровождать тот или иной вид деятельности,
определить тактику в случае, если события будут развиваться в
неблагоприятном для него направлении. Все риски, принятые на себя
банком, должны находиться в жесткой системе управления, не
допускающей нарушений политики банка.
«Банковская деятельность подвержена большому числу рисков.
Под риском принято понимать вероятность, а точнее, угрозу потери
банком своих ресурсов, недополучения доходов или осуществления
дополнительных и незапланированных расходов в результате
осуществления определенных финансовых операций. Банковские риски
возникают под влиянием множества факторов, среди которых выделяют
внутренние и внешние.
Внутренние риски – это риски потерь по различным сферам
деятельности коммерческих банков, например, в результате кредитной
деятельности, неадекватной рыночным условиям процентной и
депозитной политики, недостаточной квалификации кадров.
Внешние риски напрямую не связаны с деятельностью кредитной
организации, т.е. это риски и угрозы внешней среды, например,
изменения в политической ситуации, социальная напряженность,
различные стихийные бедствия, влияющие на конъюнктуру рынка и
состояние экономики в целом».1
В международной банковской практике процесс управления
рисками рассматривается как ключевое направление финансового
менеджмента.
Значительное
внимание
отводится
изучению
рискованных сфер и основных видов рисков, поиску эффективных
методов их оценивания, контроля и мониторинга, а также созданию
соответствующих систем управления.
1
Лужнова Л.А.Факторы и причины валютных рисков и рисков ликвидности коммерческих банков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. –
М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 201.
320
Проблема управления рисками по своей значимости и актуальности
является одной из главных в банковском менеджменте при разработке
стратегии развития банка.
Система управления банковскими рисками – это совокупность
приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих
обеспечить положительный финансовый результат при наличии
неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление
рискового события и принимать меры к исключению или снижению его
отрицательных последствий. Через систему управления банковскими
рисками практически осуществляются цели и задачи банковской
политики. Эта система управления может быть отражена на основе разных
критериев. Исходя из видов банковских рисков, можно выделить блоки
управления кредитным риском, риском ликвидности, процентным, операционным риском, риском потери доходности, а также комплексные
блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных
направлений деятельности кредитной организации.
Мировой и отечественный опыт кредитной организации позволяет
сформулировать принципы построения внутрибанковской системы
управления рисками: комплектность, т.е. единая структура системы
управления для всех видов риска; дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам
банковских рисков; единство информационной базы; координация
управления различными видами рисков.
Для построения эффективной системы управления банковскими
рисками необходимо: исходя из названных принципов сформулировать
во внутрибанковских документах стратегию управления; установить
принципы определения оценки и диагностики риска в качестве основы
при выработке приоритетных стратегий и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;
использовать данные принципы в качестве базы для создания
важнейших процедур управленческого контроля; определить процедуру
обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов
деятельности, использовать данные процедуры в качестве факторов
совершенствования процесса управления; разработать механизм
321
мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества
процедур, оценки и проверки их соблюдения.
Одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить
оценку рисков, потенциальных потерь кредитной организации в случае
возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование, которое
может быть определено как оценка потенциального воздействия на
финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но
вероятным событиям.
Стресс-тестирование включает в себя компоненты как
количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ
направлен прежде всего на определение возможных колебаний
основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на
различные составляющие активов банка.
С помощью методов количественного анализа определяются
вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации.
Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах
стресс-тестирования: оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки; определение
комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной
организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.
В международной банковской практике используются различные
методики стресс-тестирования. В настоящее время наиболее
распространенной методикой является сценарный анализ (на основе
исторических или гипотетических событий). Также проводится анализ
чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска
и рассчитываются максимальные потери.
Особенностью применяемой модели стресс-теста в России на
данном этапе является добровольный характер применения для банков,
а также то, что оценки потенциальных потерь не увязываются с
изменениями параметров макроэкономического развития, т.е. изменения макроэкономической ситуации подразумеваются, однако, не
формализуются и не оцениваются с помощью модели.
322
Перспективным направлением развития методики стресс-тестирования является оценка взаимосвязи макроэкономических индикаторов
национальной экономики и ключевых показателей банковского секто̣ра,
учет в исходных параметрах стресс-теста различных макросценариев.
Решение данной задачи требует, в том числе, разработки соответствующей экономической модели, позволяющей оценивать в
комплексе влияние на банковский сектор основных макропараметров
(цена нефти, валютный курс рубля, динамика ВВП и т.п.).
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Банковские риски: учеб. пособие / кол. авт.; под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. 2-е изд., стереотип. М.: КНОРУС, 2008. 232 с.
Волкова О.Б. Оценка рисков банковского капитала // Подготовка квалифицированных специалистов как основа устойчивого развития экономики в современных условиях: материалы Всерос. науч.-практ. конф., посвященной 15-летию Канашского филиала. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2009. 410 с.
Волкова О.Б. Исследование модели оценки банковского кредитного риска // Вестник
Чувашского университета. 2010. № 4. С. 326-334.
Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная
система кредитования: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. 5-е изд., стереотип.
М.: КНОРУС, 2009. 264 с.
Ольгин АЛ. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 2008.
Рекомендации XIX международного банковского конгресса (МБК-2010) «Банки:
жизнь после кризиса» // Деньги и кредит. 2010. № 9. С. 3-6.
Лужнова Л.А., Гаврилина Н.В. Факторы и причины валютных рисков и рисков ликвидности коммерческих банков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 201.
А.М. Малахов,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
ИНТЕРНЕТ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ
БАНКОВСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Новые направления развития банковских рынков, качественно новые технологии обслуживания клиентов – все это залог успешного развития банка в современных условиях.
323
В наше время особенно быстро меняются технологии предпочтения
клиентов, устаревают продукты, приходят и уходят кризисы. В числе
реальных проблем: замедление темпов роста рынков, мировая макроэкономическая нестабильность, ужесточение банковского регулирования, снижение рентабельности капитала, возрастающая сложность и
масштабы бизнеса. Клиенты же требуют большей оперативности при
взаимодействии с банком, а также персонализации предложений. Хотят,
чтобы банковские услуги были доступны в любой момент времени и из
любой точки мира.
Уже сегодня наблюдается ряд очень важных тенденций как в технологиях, так и во взаимодействии с клиентами, которые делают банковский бизнес другим, серьезно меняют характер и интенсивность
конкуренции. Одна из этих тенденций связана с революцией в Интернет
технологиях. Мы приходим к миру, который находится всегда в сети, и
клиенты должны иметь доступ к любым услугам в режиме 24/7. Другая
тенденция заключается в изменении характера взаимодействия людей
между собой и информацией в сети. Решающее значение приобретают
социальные сети, становясь очень серьезным фактором, в том числе потребительского выбора. Еще одна важная тенденция связана с серьезными демографическими изменениями. Новое поколение клиентов несет с собой и новые требования к банковским услугам. В модели принятия решения все большую роль играют факторы, связанные не только с
рациональным анализом, но и с эмоциональным восприятием, с тем, насколько банку доверяют, насколько банк рекомендуют друзья и знакомые, насколько банк интересен, настолько банк и может предвосхищать
ожидания клиентов. Социальные сети предоставляют банкам уникальные возможности как для расширения клиентской аудитории, так и для
изучения её мнения о достоинствах и недостатках предлагаемых банком
продуктов и услуг. Также весьма ценным могут оказаться предложения
клиентов по совершенствованию уже оказываемых услуг и разработке
новых банковских продуктов.
Продвижение бренда в социальных сетях – одно из перспективных
направлений маркетинговой деятельности банков. Основным его преимуществом является возможность быть рядом с клиентом: общение в
социальных сетях имеет более высокий уровень доверия, а дружеское
324
неформальное общение с клиентами позволяет узнавать и понимать их
потребности, разрешать любые сложные ситуации максимально быстро.
Самое важное – банк получает новые каналы общения с клиентом, причем очень близкие к клиенту. Каждый из нас всегда носит с собой
смартфон или планшет и смотрит на его экран иногда по несколько раз
в час. Сложно оценить, сколько времени потребители проводят в Интернете, но совершенно точно, что цифра эта немаленькая, и растет с
каждым днем. Для банков это означает широкие возможности для продажи все новых и новых продуктов и услуг клиентам.
1.
Библиографический список
Сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической стабильности на
современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013.
Н.А. Бондаренко,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
РОССИЙСКИЕ БАНКОВСКИЕ ИНСТИТУТЫ
КАК ОСНОВНОЙ ЭЛЕМЕНТ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
В УСЛОВИЯХ ДИВЕРСИФИКАЦИИ БИЗНЕСА
На протяжении последнего десятилетия деятельность банковских
институтов была направлена на выдачу кредитов, активное наращивание балансов, продажу значительных массовых продуктов с большой
маржей и потенциально большими неплатежами по просроченным кредитам. Это являлось осознанной политикой, где соревновалось большинство банков. Только немногие следовали классическому подходу,
где основным правилом было и будет – знать своего клиента. Причем
требовалось знать клиента не в смысле, правильно ли он использует
свои средства, а насколько эффективно организован его бизнес, каковы
финансовые потоки, насколько адаптирован к внешним факторам, сможет ли вовремя отдать кредит, если рыночная конъюнктура вдруг изменится. Большинство банков тогда брало крупные кредитные риски на
325
свой баланс, совершая операции с ценными бумаги, и не всегда правильно и эффективно управляли разрывами ликвидности.
В настоящее время российская банковская система – главный источник экономического развития – утратила источники роста, основанные на кредитовании крупных корпоративных заемщиков в период с
2000-го по 20008 г., и сейчас приближается к сокращению роста розничного кредитования (2009-2014 гг.).
Следует обратить внимание на мнение авторского коллектива Ассоциации российских банков (Г.А. Тосунян, А.И. Милюков, Ю.И. Кормош и др.), что «следующей точкой развития банковской системы и
экономики страны станет сектор малого и среднего бизнеса», куда следует направить все силы для усовершенствования на государственном
уровне» [1]. Но остается открытым вопрос об оценке рисков кредитоспособности конечных заемщиков. Основным фактором для банка станет адаптация своей кредитной стратегии к приоритетам государственной значимости. Кредитные институты разрабатывают ряд программ,
направленных на привлечение и повышение лояльности клиентских
сегментов. Широко востребованы комплексные банковские предложения, такие как «Эффективное кредитование бизнеса», «Эффективное
управление ресурсами», причем данные программы предлагаются клиенту не как отдельный банковский продукт, а как комплекс взаимосвязанных продуктов, который принесет дополнительный доход от временно свободных денежных средств, размещенных на текущих и депозитных счетах. Также практикуется проведение банками различных акций для малого и среднего бизнеса. Неслучайно, по мере расширения
бизнеса и сфер деятельности, в которых участвует кредитный институт,
возникает и возрастает спектр рискованных операций, чем больше кредит, тем больше риск для банка, тем ниже диверсификация. Такое мнение выдвигают аналитики «Инвестторгбанка» [2]. Из этого следует, что
20-30% приходится на операционные и рыночные риски, а 70-80% рисков отечественных банков относятся на долю кредитных рисков [3]. В
развитых западных банковских институтах ситуация прямо противоположная. Большинство российских банков придерживается тенденции
кредитных рисков, ведь основным источником, приносящим доход, яв-
326
ляется выполнение кредитных операций (50% прибыли банки получают
от данного продукта).
За последние два года в России вырос рынок слияний и поглощений. Добиться большого прироста кредитования национальной экономики невозможно без увеличения числа крупных, устойчивых банковских институтов. Здесь следует отметить и участие государства в развитии данных институтов, не только вопрос финансирования, но и контроль за выполнением всех возложенных функций. В среднесрочной
перспективе укрупнение будет способствовать конкурентоспособности
банков, причем, чем больше банковский институт, тем больше он привлекателен для инвесторов.
Следует указать на взаимодействие кредитных организаций с
Внешэкономбанком. Утверждение экономистов, что Внешэкономбанк
искажает конкуренцию на банковском рынке, является спорным вопросом. Сегодня наибольшая часть инвестиционных проектов, осуществляемых этим институтом развития, финансируется напрямую с активным участием государства. Стоит отметить, что все новые производственные, технологические, инновационные проекты в большей мере являются дорогостоящими проектами. Та или иная компания, инвестируя
средства в проект, ориентируется на долгосрочную перспективу и выбирает надежную кредитную организацию. Для каждой компании вопрос сохранности средств, распределения и вложения один из ключевых. И говорить, что Внешэкономбанк является основным конкурентом
другим банкам, пока не приходится. Следует понимать стоимость проекта: насколько он будет дорогостоящим и затратным. В сложившейся ситуации необходимо выстроить структуру кредитования, а именно: в каком
банковском институте целесообразнее кредитовать тот или иной проект.
До конца 2015 г. ВЭБ вложит в экономику страны до 2,0 трлн руб.
Эти средства носят исключительно целевой характер. Средства будут
направлены на долгосрочные проекты развития в приоритетные для
экономики отрасли как длинные ресурсы, которые необходимы для увеличения кредитования корпоративных клиентов. Тем самым для небольших банковских институтов одним из способов быть конкурентоспособными на рынке корпоративного кредитования может стать инвестирование в проекты на начальной стадии через дочерние фонды пря-
327
мых инвестиций. Первое преимущество: доходность таких инвестиций
может составить до 33% годовых, второе: два основных элемента корпоративного кредитования – залоги и резервы на возможные потери по
ссудам не играют большой роли. С учетом значимости подобных проектов с участием ВЭБ и международной финансовой корпорации в 2011 г.
создан Фонд капитализации российских банков (ФКРБ) [5]. Основной
целью фонда являются инвестиции в капитал отечественных банков, работающих на региональных рынках.
Российская экономика и банковский сектор, вероятно, будут подвержены влиянию кризисных явлений из-за рубежа. Это может выражаться в продолжающемся падении фондовых рынков, в формировании
банками весомой «подушки безопасности». Соответственно, вырастет
спрос на кредитные деньги, тем самым вырастут процентные ставки. В
связи с этим необходимо разрабатывать комплекс мер по повышению
доверия на рынке межбанковского кредитования за счет повышения
контроля за движением денежных средств, а также ужесточения стандартов раскрытия информации. Существенным образом капитализации
российского банковского сектора могла бы способствовать оптимизация
системы налогообложения, снижение налога на прибыль за счет отнесения к расходам отчислений в резервы на возможные потери по некредитным активам.
Подводя итог, следует отметить, что перспективы возрастания кредитной активности банков напрямую будут зависеть от устранения одного из наиболее серьезных структурных недостатков банковского капитала. Увеличение банковского капитала не является российской спецификой – все мировое банковское сообщество движется в данном направлении. Для сохранения приемлемого темпа роста бизнеса российским банкам необходимо будет удвоить капитал (в данное время 7,5 трлн
руб.) в течение пяти лет [6]. Возврат к докризисным показателям просроченной задолженности на уровне 1,5-2% кредитного портфеля банков пока невозможен, но тенденция движения к минимальному значению должна оставаться приоритетной. Крупнейшие банковские институты должны увеличивать активы как за счет рыночных финансовых
инструментов, так и за счет поглощения уходящих с рынка игроков.
Малый и средний бизнес регионов малоинтересен для крупных феде-
328
ральных банков, но все успешно работающие банки заслуживают поддержки со стороны государства.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Годовой доклад Ассоциации российских банков «О перспективах банковской системы России: взгляд банковского сообщества» (рук. авт. колл. Тосунян Г.А.). М.: АРБ.
2014. С. 18-19.
Чертопруд С. Портфель растет, просрочка падает // Банковское обозрение. 2014. № 3.
С. 47.
Зражевский В.В. О стабильности банковской системы // Деньги и кредит. 2007. № 2.
С. 35.
Ивановский Е. Сегментирование – один из важнейших факторов // Банки и деловой
мир. 2014. № 4. С. 53.
Дмитриев В. Шанс второму эшелону // Эксперт. 19-25 декабря 2011. № 50. С. 6.
С.Н. Медведева,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
В современной экономике сложилась ситуация, когда самым значительным инвестиционным потенциалом обладают учреждения банковского сектора, поэтому их ресурсообразующая роль в обеспечении экономического роста не вызывает сомнений. Инвестиционная деятельность банков включает совокупность мероприятий, направленных на
разработку и реализацию выбранной стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности,
увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня
их рискованности и ликвидности баланса. Если у правительства есть
ещё маневр в плане выбора источников и места приложения долгосрочных ресурсов, то у банков, похоже, возможности формировать долгосрочные рыночные ресурсы исчерпаны, что отразилось на темпах экономического роста и инвестиций, которые росли с начала 2013 г. по март
более чем умеренными темпами соответственно на 0,9% и 0,6% [2].
329
В настоящее время основными направлениями участия коммерческих банков в инвестиционном процессе являются:
 инвестиционное кредитование;
 инвестирование в ценные бумаги;
 проектное финансирование;
 финансовый лизинг.
Все эти направления тесно связаны друг с другом, а их источниками являются мобилизованные банками капиталы. Объем и структура
операций по аккумулированию средств – основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, определяющие направления и возможности их инвестиционной деятельности.
Основная цель инвестиционной деятельности банка может быть
сформулирована как увеличение доходности при допустимом уровне
риска инвестиционных вложений. Кроме общей цели, разработка инвестиционной политики должна предусматривать ряд специфических целей, в качестве которых выступают:
 поддержание достаточного уровня ликвидности собственных вложений;
 обеспечение безопасности инвестиций;
 достижение приемлемого или запланированного уровня доходности;
 расширение сферы влияния банка посредством проникновения
на новые рынки.
Кроме собственных целей поддержание роста объемов инвестиций
должно происходить с учетом приоритетов развития банковского сектора, основным из которых является расширение его участия в модернизации экономики.
Инвестиционный портфель коммерческого банка обычно состоит из
ценных бумаг различных эмитентов: «Наибольшим спросом среди инвесторов в настоящее время пользуются ценные бумаги телекоммуникационных компаний, добывающих и обрабатывающих предприятий, а также
надежных коммерческих банков, таких как Сбербанк России и ВТБ» [4].
Для оценки целесообразности приобретения тех или иных ценных
бумаг банкам нужно ориентироваться не только на профессиональный
330
подход на основе фундаментального и технического анализа, но и учитывать стратегические направления развития национальной экономики, в частности тех сфер, которые обеспечивают импортозамещение и имеют государственную поддержку, т.к. в перспективе ценные бумаги таких компаний имеют высокий потенциал роста. Еще одной причиной увеличения
инвестиций банков в такие ценные бумаги – относительно высокий уровень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность по сравнению
с кредитными операциями. Однако в настоящее время прослеживается
тенденция высокого уровня оттока капитала: «Уже несколько лет этот показатель не опускается ниже 10% рыночной капитализации компаний, по
акциям которых идут торги. А это не вселяет в инвесторов уверенность в
том, что активы российских компаний будут расти» [4].
Важнейшей характеристикой форм и видов банковских инвестиций
является их оценка с позиции объединенного критерия вложения
средств, так называемого магического треугольника «доходность-рискликвидность», который отражает противоречивость целей инвестирования и требований, предъявляемых к инвестиционным ценностям.
Банки работают в основном не за счет собственных, а привлеченных и заемных ресурсов, поэтому они не могут рисковать средствами
своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если
это не обеспеченно соответствующими гарантиями. Поэтому расширение предоставления государственных гарантий может оказать стимулирующий эффект при осуществлении банками инвестиционного кредитования. В связи с этим при выработке своей инвестиционной политики
коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и
долгосрочных вложений и их диверсификации, а также наличия государственных гарантий.
Таким образом, предложенные направления позволят не только
расширить, но и повысить эффективность инвестиционной деятельности коммерческих банков в современных условиях.
1.
Библиографический список
Лаврушин О.И., Валенцева Н.И. Банковское дело. – М.: Кнорус, 2014. – 800 с.
331
2.
3.
4.
Зверев О.А. Ресурсообразующая роль банковской системы в обеспечении экономического роста. В сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической
стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской
научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013. – С. 114.
Землянский О.А. Банковская доходность на инвестиционном рынке. В сб. Проблемы
сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ,
2014. – С. 69.
Лужнова Л.А, Янченко Ю. А.Анализ современного состояния и перспектив развития
банковского сегмента рынка акций в России. В сб. Проблемы сбалансированности и
стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 197.
Д.Ю. Капранов,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
ПРИМЕНЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ
ДЛЯ СНИЖЕНИЯ УРОВНЯ СЫРЬЕВОЙ ЗАВИСИМОСТИ
Экономист Олбан Уильям Филлипс в 1958 г. написал статью, в которой сопоставил инфляцию в Великобритании в период с 1861 по
1957 гг. с уровнем безработицы в стране и приростом заработной платы.
В результате обработки этих данных была найдена зависимость уровня
инфляции от уровня безработицы. «Кривая Филлипса» показывала, что
чем выше был показатель безработицы, тем ниже был уровень инфляции. И наоборот, когда безработица находится на низком уровне (население занято трудовой деятельностью), показатель инфляции стремится
вверх, так как в стране существует уверенный спрос на большинство
товаров и услуг. Государство с рыночной экономикой не может напрямую влиять на уровень инфляции, но уровень безработицы является одним из косвенных рычагов воздействия на покупательную способность
национальной валюты. Другими словами, если вы хотите стабилизировать цены, снизить уровень инфляции, сделайте чуть больше людей безработными (например, за счет повышения процентных ставок в стране).
Если же вы хотите, чтобы каждый имел работу, тогда придется сми-
332
риться с ростом цен. Государство может балансировать этими показателями с помощью монетарной политики.
Почти через 10 лет, в 1970 годах, мир столкнулся с новой экономической закономерностью, которая опровергала абсолютизм теории
Филлипса. В экономиках целого ряда развитых стран (США, ФРГ, Великобритания, Канада и т.д.) происходил процесс, названный «стагфляцией», когда уровень безработицы рос вместе с уровнем инфляции.
Данные события не опровергают «Кривую Филлипса» полностью, но
показывают, что инфляция не может зависеть от одного макроэкономического показателя. Стагфляция особенно свойственна странам, экономики которых сильно зависят от сырья. Ценовой шок может спровоцировать стагфляцию в стране-экспортере сырья, если цены на него упадут, и наоборот, рост цен на сырье может спровоцировать стагфляцию в
стране-импортере.
В 70-е годы XX века в мире произошёл ряд событий, которые оказали сильное давление на развитые страны Запада и на США в частности. Исламская революция в Иране в 1978 г. (геополитическое событие)
и эмбарго на поставку нефти, введенное ОПЕК (Организация странэкспортёров нефти), сильно повлияли на Соединенные Штаты и американскую экономику. Результатом этих событий стала стагфляция. В
1979 г. Федеральная резервная система во главе с Полом Волкером приняла решение обуздать галопирующую инфляцию путем повышения
ключевой ставки (federalfundsrate) и ограничения денежной массы. В
начале 80-х годов экономику США охватил глубокий спад, росло число
банкротств. Основной удар приняло на себя сельское хозяйство. Кредиты, являясь ключевым финансовым инструментом в отрасли, потеряли
свою доступность для фермеров. В 1980 г. инфляция достигла своего
пика – 15%, ФРС поднял ставку рефинансирования до 20% годовых.
333
С этого момента показатель инфляции начал свое снижение, но какой ценой. Показатель безработицы вырос в два раза за период с 1980
по 1983 гг.
Несомненно, жесткая сдерживающая политика Федеральной резервной системы оказала влияние на экономическую ситуацию в США,
но не стоит забывать, что цены на нефть, которые послужили основной
причиной кризиса, начали стабилизироваться с 1981 г., и уже к 1986 г.
опустились до докризисного уровня. В итоге, достаточно сложно сказать, что в большей мере способствовало стабилизации инфляционных
334
показателей в США: монетарная политика ФРС и «Кривая Филлипса»,
или стабилизация цен на международном сырьевом рынке.
Стоимость нефти на международном рынке
В 2014 г. в мире произошел ряд событий, которые оказали сильное
давление на Российскую Федерацию и на её экономику в частности.
Страны Запада ввели в отношении РФ ряд санкций, которые оказали
определенное влияние на экономику страны. Сланцевая революция и нежелание ОПЕК сокращать добычу полезных ресурсов привели к обвалу
мировых цен на нефть, что, в свою очередь, нанесло прямой удар по экономикам стран-экспортеров нефти, в том числе по экономике России.
Курс рубля снизился по отношению к большинству валют мира, в том
числе к доллару США. Центральный банк РФ поднял ключевую ставку, а
также повысил нормы резервных требований для коммерческих банков.
Начиная с февраля 2015 г. Центральный банк начал постепенно снижать
ключевую ставку, фактически опустив её до уровня инфляции. Поможет
ли сдерживающая монетарная политика ЦБ обуздать инфляцию ценою
экономического спада? В случае стабилизации цен на сырьевом рынке –
да. Если же цена нефти закрепится на низком уровне – неизвестно.
А.Ю. Тяжельников,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
ВЛИЯНИЕ ДИСТАНЦИОННОГО БАНКОВСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ
НА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ БАНКА
Дистанционное банковское обслуживание (далее – ДБО) – общий
термин для технологий предоставления банковских услуг на основании
335
распоряжений, передаваемых клиентом удаленным образом (т.е., без его
визита в банк), чаще всего с использованием компьютерных и телефонных сетей [1].
Считается, что в России ДБО появилось в 1998 г., когда Автобанк
представил систему «Интернет Сервис Банк» [2]. Распространение услуг
ДБО в те годы было сильно ограниченно отсутствием надежного Интернет-соединения на большей части России и слабой информированностью
граждан. Так, в 2006 г. численность удаленных клиентов у флагмана российского интернет-банкинга тех времен Альфа-Банка составляла около
100 тыс. человек, а лидер российской банковской системы Сбербанк России вообще не имел системы ДБО [3]. По данным исследования аналитического агентства Markswebb, в 2014 г. 19,4 млн чел. регулярно пользовались услугами ДБО, из них практически 3/4 пользователей предпочитают систему Сбербанк Онлайн [4].
На основании этих данных можно сделать вывод, что развитие
рынка ДБО является важным для всех банков России. На текущий момент существует как минимум один банк, где все операции совершаются только через ДБО. Это Тинькофф Банк [5]. По данным портала
Banki.ru, Тинькофф Банк занимает 5-е место в народном рейтинге на
начало 2015 г. [6].
Выведение предоставляемых услуг в сектор ДБО позволяет сократить расходы финансово-кредитных организаций на содержание офисов
и фонд оплаты труда за счет автоматизации большинства операций. С
учетом внедрения электронно-цифровых подписей, количество операций, которые клиенты могут выполнить удаленно, растет с каждым годом. При этом идет активная борьба за привлечение новых клиентов.
Большинство современных банков России ориентировано на розничный бизнес. Необходимая точка безубыточности для внедрения, например, массовых карточных продуктов составляет не менее 100 тыс.
транзакций [7]. Добиться такого уровня операций без предоставления
услуг ДБО довольно проблематично.
Основной спектр большинства систем ДБО банков позволяет пользователям осуществлять операции по совершению электронных платежей в рамках остатка по своему счету, оставлять заявки на получение
кредитных или депозитных продуктов и просматривать данные своего
336
счета. Появление новых услуг на данном рынке мгновенно привлекает
новых пользователей и, соответственно, активно просматривается всеми
заинтересованными банками, и которые оперативно интегрируют в свои
системы ДБО.
Таким образом, невозможно представить себе современный конкурентоспособный банк без развитой системы ДБО. При этом, банк может
не иметь своих офисов и развитой сети банкоматов, но, обладая хорошо
отлаженной и многофункциональной системой ДБО, занимать места в
первой десятке банков России по различным рейтингам. С учетом активного развития информационных технологий и все большей интеграции сети Интернет в современную жизнь – направление развития ДБО
является одним из приоритетных и жизненно необходимых для любой
финансово-кредитной организации.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Дистанционное банковское обслуживание [Электронный ресурс]: Материал из Википедии – свободной энциклопедии: Версия 68685911, сохранённая в 07:12 UTC
19 февраля 2015 / Авторы Википедии // Википедия, свободная энциклопедия. –
Электрон. дан. – Сан-Франциско: Фонд Викимедиа, 2015. – Режим доступа:
http://ru.wikipedia.org/?oldid=68685911
C-News: Издание о высоких технологиях. Интернет-банкинг: медленно, но верно.
Обзор рынка услуг в России, Европе и США [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.cnews.ru/reviews/free/finance/ibanking/
Мир процентов.RU – Все о финансах. Интернет-банкинг в России: история возникновения, возможности современных систем, перспективы развития [Электронный
ресурс]. Режим доступа: http://mir-procentov.ru/banks/news/internet-banking-vrossii.html
Markswebb аналитическое агентство. e-Finance User Index 2014 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://markswebb.ru/e-finance/e-finance-user-index/
Тинькофф банк. О банке [Электронный ресурс]. Режим доступа:
https://www.tinkoff.ru/about/
Banki.ru. Народный рейтинг банков [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.banki.ru/services/responses/?date=01.01.2015
Зверев О.А. Возможно ли в рамках розничного банковского бизнеса обеспечить индивидуальный подход к клиенту? // Маркетинг в сфере финансовых и страховых услуг. – 2012. – № 1 – С. 73.
337
Е.М. Чуканова,
аспирантка ЧОУ ВПО МБИ
РАСШИРЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЛАТЕЖНЫХ КАРТ
НА РОССИЙСКОМ ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
В настоящее время основным направлением развития безналичных
форм расчета ряда государств является развитие платежных систем, что
указывает на процесс интеграции их экономик. Важнейшим инструментом безналичных расчетов выступает платежная карта, которая является
неотъемлемой частью сферы торговли и услуг. Оплата товаров и услуг
безналичным путем в промышленно развитых странах достигает 90% в
структуре всех денежных расчетов.
Платежная карта признана «услугой века» среди экономистов, одним из ключевых элементов «технологической революции в банковской
сфере». При изучении способов и последующих проблем использования
платежных карт необходимо обратиться к мировой практике с целью
развития рынка пластиковых карт в России.
Такой платежный и кредитный инструмент, как пластиковая карта,
помогает выявить платежеспособность его держателя, имеет высокую
степень защиты от подделок. Если оценивать мировую статистику пластикового бизнеса, то это свыше 1,3 млрд выпущенных карт, оборот которых составляет более 3 трлн долл. в год, применение которых возможно в
более чем 20 млн торгово-сервисных предприятий. Что касается непосредственно банков, то почти полмиллиона банковских отделений проводят операции с платежными картами. По сравнению с локальными, международные платежные системы играют важнейшую роль в расчетах с использованием пластиковых карт. Если оценивать сферы применения основных платежных игроков, то на VisaInternational приходится примерно
57%, тогда как на MasterCardInternational около 26%, а на другие, включая
локальные, около 17%.
Если говорить о российском банковском бизнесе, то стоит выделить стремление развивать использование платежных карт, а также накопленный опыт выпуска зарубежных карт по лицензии крупнейших
финансовых ассоциаций и собственных рублевых и валютных карт. Тем
338
не менее, масштабы использования платежных карт все еще заметно уступают среднестатистическим показателям по странам Европы. В немалой степени это объясняется тем, что данный сегмент рынка банковских
услуг особенно сильно пострадал в результате финансовых кризисов
1998 и 2008 гг. В этот период резко сократилось использование банкоматов, прекратились межбанковские операции по обслуживанию карт,
обанкротились торговые предприятия, принимавшие к оплате пластиковые карты. А в 1998 г. был закрыт доступ к международным платежным
системам для банков. Осуществление операций было возможно только
внутри страны.
После кризисов ситуация заметно улучшилась. К концу 2012 г. на
одного россиянина приходилось 1,3 карты, тогда как в Японии или
США на одного держателя – 4 карты, в Канаде – 3, в Великобритании –
2,5, а в Китае – 2 карты. По количеству банкоматов Россия вошла в пятерку крупнейших стран после США, Китая, Бразилии и Японии. Доля
владельцев платежных карт выросла за 2014 г. почти на 20% по данным
Национального агентства финансовых исследований. Владельцы платежных карт стали реже сталкиваться с мошенническими операциями
(15% в 2013 г., 12% в 2014 г.). Осведомленность держателей карт о мерах защиты от преступных действий в 2014 г. повысилась по сравнению
с 2013 г. с 61% до 71%.
На российском рынке развитие платежных карт в основном происходит за счет зарплатных проектов. Банки берут на себя ответственность за начисление и выдачу заработных плат сотрудникам предприятий и организаций. Такая схема работы с пластиковыми картами широко распространена в регионах России и составляет около 80% выпуска и использования карт. Отсюда и большой объем операций по снятию
наличных денежных средств в банкоматах по сравнению с использованием карт при безналичных расчетах. Для решения данной проблемы
банкам необходимо привлекать клиентов за счет различных программ
лояльности, бонусных программ. В настоящее время это могут себе позволить только крупные банки. Примерами таких программ могут быть
бонусы за использование связи сотовых операторов, при авиаперелетах,
различные торговые точки предлагают скидки и бонусы за безналичную
оплату за их товары по определенным банковским картам, а также в
339
ресторанах, кафе, фитнес-центрах, салонах красоты, при заправке бензина для автолюбителей.
Также одним из преимуществ использования карт может стать открытие единого как дебетового, так и сберегательного счета. Такой тип
карт уже существует на российском рынке, но до сих пор не получил
широкого применения среди банков, хотя и побуждает клиентов вносить более высокие суммы на свой счет.
На стороне торговых точек тоже есть причины, по которым принимаются только наличные денежные средства. В настоящее время комиссия за услуги эквайринга составляет около 1%-2,5% с каждой операции.
Для крупных организаций оплата данной комиссии вполне реальна, чего
не скажешь о средних и мелких предприятиях, где товарооборот гораздо
меньше.
В 2015 г. в России планируется начало работы национальной платежной системы и, как следствие, выпуск национальной платежной карты. Во избежание финансовых проблем необходимо удержать международные платежные системы, такие как Visa и MasterCard, на российском
рынке. Попытки создания национальной платежной системы (НПС) были еще в 2003 г., когда появился закон «О национальной платежной
системе». И только в 2014 г. был подписан закон, который обязывает
международные платежные системы (МПС) вносить обеспечительные
средства в размере двухдневного оборота на специальный счет в Центральном банке. А начиная с июля 2014 г. ежеквартально МПС обязаны
перечислять 25% от среднедневного оборота за предыдущие 3 месяца.
Данные депозиты должны компенсировать потери в случае сбоев или
прекращения деятельности МПС на территории России. Согласно подсчетам, Visa и MasterCard должны были оплатить 1,9 млрд долл. и 1 млрд
долл. соответственно. МПС посчитали такие взносы завышенными и
потребовали пересмотреть ставки.Visa получает около 1,5% своего оборота от бизнеса в России, хотя и контролирует свыше 60% российских
платежных карт.
В таких условиях возрастает необходимость в НПС и национальной
платежной карте.
340
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Белоглазова Г.Н. Банковское дело: розничный бизнес: учебное пособие /
Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – М.: КНОРУС, 2011. – 416 с.
Бусуек Н.А. Развитие платежной системы России. В сб. Социально-экономические
ориентиры России: экономический рост, благосостояние, экология, условия жизни,
безопасность. Материалы XII Международной межвузовской научно-практической
конференции. М., ЧОУ ВПО МБИ, 2011. – С. 117.
Информационный ресурс: http://www.banki.ru/
Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации: http://www.cbr.ru/
Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2012 г. – М.: Банк России,
2012. – С. 21.
Тарасова Т.М. Особенности внедрения зарплатных проектов и карточных кредитных
продуктов в коммерческих банках// Концепт. 2013. – Спецвыпуск № 4. –
URL: http://e-koncept.ru/2013/13535.htm.
Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ (ред. от 29.12.2014) «О национальной
платежной системе» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2015) (27 июня 2011 г.).
Н.О. Соломенцев,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
К ВОПРОСУ О ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ
БАНКОВСКИХ ПРОДАЖ
Период нестабильности в экономике и усиливающееся влияние финансового кризиса требуют изменения стратегий коммерческих банков.
Адаптация к новым условиям подразумевает существенную перестройку системы кадрового маркетинга (КМ), и обучение КМ в этих условиях
становится ключевым элементом данного процесса управления. Эта
проблема очень актуальна в коммерческих банках, так как от их работы
в значительной степени зависит эффективность работы экономики всей
страны. Коммерческие банки в современной конкурентной борьбе за ресурсы и клиентоориентированность делают выбор в пользу сохранения
и накопления человеческого потенциала [2].
Немаловажным элементом развития российского банковского сектора становится информационное обеспечение, организация которого
определяется составом объектов отражаемой предметной области и совокупностью информационных потребностей всех пользователей авто-
341
матизированной банковской системы. Ведущим направлением организации внутримашинного информационного обеспечения является технология баз и банков данных [1]. Эти технологии также должны способствовать эффективности работы с клиентами.
Главными направлениями корпоративного обучения продажам в
банке являются:

функциональная подготовка, направленная на эффективное выполнение сотрудниками подразделения клиентского менеджмента
должностных обязанностей, освоение ими бизнес-процессов, продуктов
и технологий деятельности банка;

развитие навыков деловой эффективности, направленное на
достижение корпоративных стандартов качества ведения дела;

развитие управленческих компетенций, направленное на формирование единой корпоративной системы управления в области продаж [3].
В настоящее время наиболее используемыми методами обучения
КМ в банках являются: лекции, тренинги, семинары, практические стажировки, наставничество, дистанционное обучение, видеокурсы. Практика показывает, что постепенно число лекций уменьшается, а дистанционное обучение, наоборот, набирает обороты, особенно сильно эта тенденция проявила себя во время нынешнего экономического кризиса [4].
К числу наиболее актуальных учебных мероприятий для банковского КМ можно отнести: «Порядок предложений клиентам со стороны
банка новых видов продуктов и услуг», учебные семинары с презентацией различных банковских продуктов и др. [5, 6].
В ОАО «Сбербанк России» имеется портал обучения и развития как
инструмент организации дистанционного обучения в банке. На нем размещается актуальная информация об учебных мероприятиях, библиотека
электронных курсов и тестов по дистанционному обучению и др.
Информация на учебном портале имеет открытый характер. К информации имеют доступ все сотрудники ОАО «Сбербанк России» в любое удобное для них время.
Кроме того, у ОАО «Сбербанк России» имеется собственный Корпоративный университет с большим комплексом программ развития
управленческого потенциала банка. Целью этого университета являют-
342
ся: усиление конкурентных преимуществ, повышение знаний, формирование единой управленческой команды банка.
Например, в III квартале 2014 г. в ОАО «Сбербанк России» запущена программа обучения «Мастерская продаж». Во всех территориальных банках для клиентских менеджеров проводится единое комплексное обучение, сочетающее как классические инструменты и техники
продаж, так и новые подходы и индивидуальные кейсы с учетом специфики Сбербанка [7].
Цель Мастерской – развить у специалистов навыки продаж и переговоров. Причем в зависимости от сегмента/уровня клиентов, с которыми работает клиентский менеджер, наполнение курсов, особенно практическими инструментами, различается. Например, для клиентских менеджеров, обслуживающих малый и микробизнес сегмента «бронза», с
помощью кейсов, упражнений и ролевых игр предусмотрено закрепление навыков продаж при личной встрече и по телефону. Так как большая часть времени клиентских менеджеров выделена на взаимодействие
с клиентом по телефону, Мастерская предусматривает для них специализированный модуль – Холодные звонки. Для клиентских менеджеров,
работающих с крупным и средним бизнесом, акцент делается на построении долгосрочных взаимоотношений, уточнении и формировании
потребностей клиентов, применении методов влияния при взаимодействии с клиентом. Мастерская помогает клиентскому менеджеру не останавливаться в его профессиональном развитии, наращивая ключевые
навыки от уровня к уровню.
В процессе трансляции Мастерской на все уровни бизнеса продаж,
только за август-ноябрь 2014 г. успешно проведено обучение более 2200
сотрудников блока, и уже сейчас эта программа входит на постоянной
основе в текущее обучение. Каждый новый сотрудник, приходя в Сбербанк, сможет быть на одном уровне подготовки с коллегами.
В 2015 г. программа пополнится дополнительными дистанционными курсами, программой пост-тренинговой поддержки и закрепления
навыков, материалами и чек-листами для руководителей, а также целой
серией ролевых поединков по продажам и переговорам, позволяющих
максимально отработать полученные навыки [7].
343
Пройти обучение не только можно, но и нужно – программа закреплена в матрицах обучения специалистов ММБ/КСБ/ККБ и является залогом успешной работы клиентского менеджера Сбербанка. Полученные навыки и знания помогут клиентскому менеджеру эффективно выстроить все этапы взаимодействия с клиентами, что скажется на их лояльности и удовлетворенности, и, как следствие, на бизнес-результате в
целом.
Впечатления от программы положительные. Этот тренинг действительно позволяет значительно изменить мышление и выйти за привычные
рамки, учит слышать клиента, понимать его потребности, в том числе даже те, которые он самостоятельно не может сформулировать. Тем самым
можно увеличить «глубину проникновения» в бизнес клиента и увеличить
число используемых им продуктов и услуг банка, повысить удовлетворенность клиента.
Наиболее полезная тема – работа с возражениями и техника формирования потребностей «СПР» (Ситуация – Проблема – Решение). Эта
программа вдохновила на работу над собой, приобретение новых полезных умений и навыков [7].
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Бетин С.А., Зверев О.А. IT-технологии как фактор повышения конкурентоспособности финансово-кредитных институтов. В сб. Социально-экономические ориентиры
России: экономический рост, благосостояние, экология, условия жизни, безопасность. Материалы XII Международной межвузовской научно-практической конференции. М., ЧОУ ВПО МБИ, 2011.
Бояцис Р. Компетентный менеджер. Модель эффективной работы / Пер. с англ. М.:
ГИППО, 2008. 352 с.
Мотивация труда КМ финансово-кредитных организаций / Под ред. Ю.Г. Одегова.
М.: Экзамен, 2002.
Суворова М. Диагностика потребностей в тренинге продаж // Консультант, 2012, № 23.
Спенсер-мл. Л.М. Компетенции на работе: модели максимальной эффективности работы / Лайл М. Спенсер-мл., Сайн М. Спенсер; пер. с англ. М.: HIPPO, 2005. 371 с.
Чернятин С. Выбор организационных форм корпоративного обучения сотрудников
вертикально интегрированной компании // Кадровик, 2013, № 5.
www.sbrf.ru
344
Р.Р. Хайрзаманов,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
ВНЕДРЕНИЕ ДБО КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
С возрастанием конкуренции среди кредитных организаций увеличивается потребность в расширении и создании новых услуг, привлекающих внимание клиента. Многие банки проводят внутренние работы
по ребрендингу, совершенствованию работы филиалов, а также по внедрению новых разработок. Главными критериями выбора потребителя
на сегодняшний день являются: удобство, скорость и качество. Исходя
из этого, банки прибегают к развитию интернет-банкинга, оказанию услуг по телефону и созданию мобильных офисов. Эти технологии можно
объединить одним общим термином «Дистанционное банковское обслуживание» (ДБО).
Современные системы ДБО можно классифицировать по нескольким видам: телефонный банкинг, интернет-банкинг, ATM-банкинг и
мобильный банкинг. Каждому виду обслуживания соответствует определенное устройство. К примеру, в ATM-банкинге используются банкоматы, платежные терминалы и информационные киоски, в интернетбанкинге клиенты работают со стационарными компьютерами или ноутбуками, а мобильный банкинг устанавливается на смартфоны и
планшеты.
При внедрении сервисов ДБО преимущества банка над конкурентами существенно возрастают. Клиенты получают возможность пользоваться услугами банка удаленно, что позволяет избежать длинных очередей, ограниченного графика работы, а также возможного грубого,
низкокачественного обслуживания персоналом. ДБО предоставляет
клиенту не только удобство, но и экономит время, что является одним
из главных аспектов выбора человека на сегодняшний день. Кроме того,
многие коммерческие банки стараются перевести клиентов на системы
ДБО, предлагая им пользоваться стандартными операциями с более
низким процентом, делая этот способ обслуживания еще и выгодным.
345
Помимо интересов клиента, для банков также открыты новые перспективы по оптимизации издержек и повышению прибыли. Обслуживание клиентов удаленно позволяет автоматизировать низкодоходные
стандартные операции, выполняемые обычно сотрудниками. Примерами таких операций могут быть работы с платежами, обслуживание по
кредиту, проверка средств на счетах и пр.
Немаловажным фактором является открытие интернет-технологиями нового канала привлечения потенциальных клиентов на веб-сайт,
где для них, в свою очередь, могут предлагаться специальные предложения по моментальному и качественному обслуживанию. Сайт кредитной организации может быть оснащен модулем «личный кабинет», в
котором каждый пользователь имеет возможность следить за личными
финансовыми процедурами, а также совершать стандартные банковские
операции. Огромным плюсом Интернет-банкинга является автоматизация бизнес-процессов при работе с розничными клиентами, что снижает
операционные расходы банков.
Со стороны многих клиентов может возникнуть вопрос о безопасности операций, осуществляемых при помощи ДБО. С момента создания первых систем дистанционного обслуживания прошло более двадцати лет. За это время были разработаны эффективные системы шифрования, различные средства аутентификации и идентификации, а также
сертификаты регуляторов. Все эти инструменты позволяют создать защищенную для пользователя среду, однако хакеры стараются найти
уязвимые места этих систем и воспользоваться чужими средствами. Так
Андрей Голов, ведущий консультант компании TopS BI, считает, что
«при самых сложных атаках происходит подмена платежных документов на этапе их подписания. Во время такой атаки пользователь видит и
подписывает один документ, а в банк уходит подложный. Вредоносные
программы, лежащие в основе организации таких атак, разработаны
практически для всех наиболее распространенных систем ДБО, а ущерб
от этого типа атак сегодня исчисляется десятками миллионов рублей»
[3]. В связи с этим банки вынуждены выделять часть бюджета на борьбу
с интернет-мошенниками и усиление безопасности систем ДБО.
Однако преимущества, несомненно, преобладают. Доказательством
этому могут служить «результаты исследования, которые подтвердили
346
сложившуюся тенденцию роста количества счетов с дистанционным
доступом, который составил 12% по отношению к предыдущему году.
Еще более стремительный рост демонстрирует количество счетов с дистанционным доступом через сеть Интернет: по данным на 01.01.2014
оно выросло на 48,9% к соответствующему показателю предыдущего
года. При этом доля счетов с доступом через сеть интернет в общем количестве счетов с дистанционным доступом составила 38,9%, что на
9,7 п.п. выше уровня 2013 г.» [2].
В связи с усилением банковской конкуренции, стимулируется внедрение новых банковских продуктов и видов обслуживания в области
электронного бизнеса. Конкуренция служит стимулом для улучшения
качества систем ДБО, ассортимента оказываемых с их помощью услуг,
а также стоимости на эти услуги. Все это играет важную роль в развитии банковской системы, что делает её еще более удобной и привлекательной для населения.
1.
2.
3.
Библиографический список
Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. –
М.: Альпина Паблишер, 2010. – 688 с.
ANALYTIC RESEARCH GROUP «ИНТЕРНЕТ-БАНКИНГ В РОССИИ:
СТРЕМИТЕЛЬНЫЙ РОСТ» http://www.analyticgroup.ru/news/?id=166
PCWEEK «ИНФОРМАЦИОННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ДБО»
http://www.pcweek.ru/security/article/detail.php?ID=148306
А.Д. Бахматов,
студент ЧОУ ВПО МБИ
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
НАЦИОНАЛЬНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
Необходимость создания Национальной платежной системы обсуждалась все последние годы, но конкретные усилия были предприняты
только после введения экономических санкций против России и последовавшего за ними отключения карточек Visa и MasterCard ряда российских банков. О.А. Зверев отмечал: «Система должна быть застрахо-
347
вана от политических рисков»1. В сложившихся условиях важнейшей
задачей стало обеспечение непрерывности внутрироссийского процессинга по картам международных платежных систем, что можно обеспечить, только замкнув их трансакции на российский процессинг. Поэтому при активном участии Банка России в кратчайшие сроки была создана Национальная платежная система (НПС), которая в перспективе
возьмет на себя весь платежный трафик и начнет выпуск собственных
платежных карт. В целом НПС призвана обеспечить надежность, удобство, доступность платежных карт и иных электронных средств платежа.
Целями развития НПС являются обеспечение эффективного, бесперебойного и доступного оказания услуг по переводу денежных средств
в Российской Федерации с использованием национальных и международных платежных инструментов в условиях конкуренции с существующими платежными системами, повышение доверия пользователей к
безналичным расчетам. Достижение обозначенных целей будет осуществляться посредством реализации таких функций НПС как:

осуществление переводов денежных средств с использованием
национальных платежных инструментов;

оказание услуг платежной инфраструктуры по осуществляемым
на территории Российской Федерации переводам денежных средств с
использованием международных платежных карт.
К числу первоочередных задач, требующих решения для эффективного функционирования НПС, можно отнести:
 построение национальной операционно-независимой платформы
для обработки операций, осуществляемых с использованием международных платежных карт и национальных платежных инструментов;
 организация операционного, процессингового и клирингового
взаимодействия между участниками рынка;
 обеспечение эмиссии национальных платежных инструментов;
 продвижение продуктов и сервисов НПС на международном
рынке.
1
Зверев О.А. Функционирование национальной платёжной системы России в условиях современных политических рисков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014, c. 50.
348
Стратегия развития НПС уже начала реализовываться, и уже практически завешен первый этап (I кв. 2015 г.), включающий мероприятия
по организации деятельности оператора, созданию технологической
платформы, разработке и утверждению правил осуществления транзакций, тарифной политики, а также организации взаимодействия с Банком
России в целях осуществления функций расчетного центра. Как отмечает Л.А. Ирикова: «Необходимо стремиться к созданию единого платежного пространства, в рамках которого пользователи смогут через единую точку доступа осуществлять платежи с любых своих счетов в пользу любых получателей, формировать национальные стандарты и национальную инфраструктуру»1. Ключевым результатом первого этапа стали
оказание участникам рынка платежных услуг по обработке операций,
осуществляемых с использованием платежных карт международных
платежных систем, и подключение участников рынка.
На втором этапе (до IV кв. 2015 гг.) будет реализован комплекс мероприятий, направленных на запуск национальных платежных инструментов, а их результатом должно стать начало выпуска собственной
платежной карты НПС. На третьем этапе (2016-2018 гг.) планируется
насыщение продуктовой линейки НПС актуальными платежными продуктами и сервисами, их продвижение и развитие на территории Российской Федерации и на международном рынке. Отметим, что многофункциональная продуктовая линейка платежных продуктов и сервисов
позволит НПС быть конкурентоспособной с международными платежными системами.
Таким образом, создание НПС позволит существенно увеличить
долю национальных платежных инструментов в общем объеме рынка
внутрироссийских переводов с использованием электронных средств
платежа, а также расширить охват национальными платежными инструментами клиентов банков.
1
Ирикова Л.А. Банковская система и развитие национальной платёжной системы.
В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО
МБИ, 2014. – C. 168.
349
1.
2.
Библиографический список
Сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции / колл. авт. –
М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – 336 с.
www.nspk.ru
Л.А. Медведкова,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В АКТИВИЗАЦИИ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ
Активная инвестиционная деятельность коммерческих банков является одним из условий обеспечения экономического роста в России.
Вследствие сложившейся геополитической и экономической ситуации в
России наблюдаются тенденции к замедлению инвестиционного процесса и оттоку капитала из страны. Поэтому роль банковского сектора в
активизации инвестиционного процесса особенно важна в настоящее
время: «Нельзя отрицать тот факт, что развитие национальных финансовых рынков как мировой финансовой системы в целом зависит от надежной финансово-банковской инфраструктуры».1
Оценка инвестиционного климата как совокупности сложившихся в
стране политических, социальных, финансовых, экономических и правовых условий – неотъемлемая часть инвестиционного процесса. Поэтому каждый банк как грамотный потенциальный инвестор, прежде
чем вложить свои капиталы, думает о своих перспективах и проводит
оценку инвестиционного потенциала и риска, которые, в свою очередь,
являются структурными составляющими инвестиционного климата. Такие экономические показатели, как соотношение потребления и сбережений, факторы производства, темпы экономического роста, уровень
1
Зверев О.А. Функционирование национальной платежной системы России в условиях современных политических рисков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 47. 350
инфляции, развитость инфраструктуры и многие другие позволяют определить наиболее эффективные направления и формы инвестиций.
Чтобы предотвратить высокие издержки, банки должны определиться с формой инвестиций, которые, как известно, зависят от количества и цели вложений и могут быть валовыми, обеспечивающими производство и рост капитала, или же чистыми, направленными на расширение производства, долгосрочными или краткосрочными.
Нет сомнений, что экономическая неопределенность ограничивает
инвестиционный процесс. Неосведомленность, например, о степени
риска, обусловленного политическим давлением или возможными ограничениями со стороны Банка России, может привести к последующим
убыткам банков-инвесторов.
Российская Федерация обладает мощным и разнообразным природно-ресурсным и человеческим потенциалом, огромным внутренним
рынком и относительно дешевой рабочей силой. Все это, казалось бы,
должно гарантировать заинтересованность как отечественных, так и
иностранных инвесторов. Но в реальности наблюдается высокий отток
капитала из нашей страны, превышающий отметку в 150 млрд долл.
(2014 г.), и наличие многих других проблем, препятствующих формированию благоприятного инвестиционного климата.
Одной из причин является нестабильная ситуация на валютном
рынке и высокая волатильность курса рубля. Так, в конце 2014 г. был
зафиксирован резкий скачок курса доллара к рублю, что стало следствием как падения цен на энергоресурсы и снижения экспортных доходов, так и введенных экономических санкций в отношении отдельных
российских секторов экономики. В результате, в конце 2014 г. Банк России увеличил ключевую ставку до 17%, (затем она была снижена), поясняя в официальном сообщении, что решение «обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски».
В настоящее время ситуация изменилась на диаметрально противоположную: курс российского рубля стал укрепляться. Глава Банка России Э.С. Набиуллина объяснила стабилизацию национальной валюты
следующими причинами: повышение цен на нефть, завершение пика
выплат по внешним долгам, снижение ключевой ставки, более равно-
351
мерная продажа валютной выручки экспортерами, а также развитие инструментов валютного рефинансирования.
Следствием разнонаправленных тенденций на валютном рынке стала финансовая нестабильность и психологические факторы, отражающие недоверие к российской валюте. Поэтому снижение волатильности
и даже некоторое ослабление курса рубля будут способствовать наполнению бюджета, стимулированию импортозамещения, выравниванию
платёжного баланса, а также снижению оттока капитала из страны и
стимулированию инвестиционной и экономической активности.
Остающиеся геополитические риски создают проблемы не только в
банковском секторе, но и во многих других отраслях экономики, а также замедляют процессы инвестирования. Однако российская экономика
не может нормально функционировать без капиталовложений, поэтому
нуждается в привлечении масштабных инвестиций, которые во многом
зависят от согласованности политики Банка России и правительства в
принятии антикризисных мер и «дорожной карты», учитывающей все
неблагоприятные факторы, создающие препятствия в активизации инвестиционного процесса.1
Кроме того, инвестиционный климат в России могут улучшить следующие меры:

решения, способствующие реальному импортозамещению.
Оценивая ситуацию в России, ряд исследователей утверждает, что импортозамещение может стать фактором выхода из кризиса и приведёт к
увеличению числа рабочих мест;

проведение государственной инновационной политики. Известно, что «хорошо работающий банк, по мнению властей, – это банк,
вкладывающий средства в инновации и модернизации».2 Поэтому важно предоставление услуг со стороны банковского сектора компаниям,
основанных на продуктовых и технологических инновациях с целью
1
Моисеев В.В. Инвестиционный климат и проблемы иностранных инвестиций в
России. – М.: Директ-Медиа, 2014. – С. 81. 2
Русанов Ю.Ю. Параметры организационных структур и персонала в системе банковского риск – менеджмента. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической
конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 118. 352
повышения конкурентоспособности отечественных товаров и производительности труда;

стабилизация курса национальной валюты;

расширение инвестиционного долгосрочного банковского кредитования;

содействие притоку капитала в труднодоступные регионы и
районы с богатыми природными ресурсами (Сахалинская, Мурманская
области, Камчатский край и др.) в целях ускорения их развития и реализации инфраструктурных проектов. Со стороны банков важно значительное расширение предоставляемых услуг населению и предприятиям
удаленных регионов с применением современных банковских и информационных технологий;

предотвращение и исключение коррупционной составляющей
при административных процедурах сопровождения коммерческой деятельности. К сожалению, согласно рейтингу 2014 г. по индексу восприятия коррупции, составленному организацией Transparency International,
Россия находится на 136 месте из 175 возможных.
Таким образом, ввиду экономических и геополитических трудностей, а также наличия высоких инвестиционных рисков государству необходимо определить системные меры по формированию благоприятных условий для инвестирования, а банковскому сектору оперативно
реагировать на них в рамках финансирования приоритетных проектов.
1.
2.
3.
Библиографический список
Зверев О.А. Функционирование национальной платежной системы России в условиях современных политических рисков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 47.
Моисеев В.В. Инвестиционный климат и проблемы иностранных инвестиций в России. – М.: Директ-Медиа, 2014. – С. 81.
Русанов Ю.Ю. Параметры организационных структур и персонала в системе банковского риск – менеджмента. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической
конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 118.
353
А.А. Духовный,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
ПРОБЛЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКА ЛИКВИДНОСТИ
В РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
Мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 гг. дал толчок к пересмотру механизмов регулирования финансовой системы на
международном уровне. Одним из основных факторов дестабилизации
мировой финансовой системы являлась высокорискованная политика
банков в части управления риском ликвидности. В 2009 г. Базельский
комитет по банковскому надзору (далее БКБН) предложил новые подходы к регулированию банковской деятельности (документ, получивший название Базель III). Данный документ стал логичным развитием
предыдущих рекомендаций БКБН (Базель I и Базель II). В отличие от
предыдущих рекомендаций базельского БКБН, которые были в основном
сфокусированы на расчет достаточности капитала банка, Базель III сфокусировал свое внимание как на ужесточение требований по расчету капитала1, так и на проблеме контроля риска ликвидности. Для контроля данного
риска Базельским комитетом были предложены единые стандарты измерения риска ликвидности (коэффициенты ликвидности).
Несмотря на то, что при возникновении кризисов банки, помимо
проблем с ликвидностью, сталкиваются с большим количеством других
рисков: операционным, рыночным, кредитным, репутационным. Риск
ликвидности – единственный риск, который не капитализируется, а сразу ведет к дефолту.
Структурные проблемы в части ликвидности в банковской системе
возникают: 1) из-за структурных проблем в балансе банков, 2) из-за недостаточности ликвидности на рынке.
В России за период с начала 2013 г. число коммерческих кредитных
организаций сократилось с 940 до 8152. Основные причины отзыва ли1
Согласно рекомендациям Базель III, требования к минимальному уровню собственного капитала (Tier I +Tier II) для системно значимых банков к 2019 году может увеличиться с 8% до 16,5%.
2
По данным портала banki.ru
354
цензий у российских банков – это потеря платежеспособности (реализация риска ликвидности) и несоблюдение требований законодательства
в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем. Количество отозванных банковских лицензий за
2013-2015 гг. может свидетельствовать об актуальности рассматриваемых
в данной статье проблем.
Ликвидность обычно определяют как способность банка привлечь
денежные средства для выполнения своих обязательств перед контрагентами. Соответственно, риск ликвидности банка связан с необходимостью наличия средств, достаточных для возврата средств клиентов и
выполнения прочих финансовых обязательств по мере наступления сроков выплат. Риск ликвидности зачастую появляется вследствие реализации другого риска: кредитного, рыночного, репутационного или операционного риска. Например, если заемщик банка неожиданно объявил
дефолт, то банку придется привлекать дополнительные средства, чтобы
расплатиться по своим обязательствам.
На данный момент обязательные ограничения по контролю за риском ликвидности вводит инструкция Банка России № 139 [1, 2] и письмо Банка России № 139-Т. Данные документы сводят управление риском ликвидности к соблюдению банками обязательных нормативов ликвидности:
Норматив мгновенной ликвидности Н2 вычисляется как:
Н2 
Активы O / N
 15% .
Пассивы O / N  стабильный остаток O / N
Ограничивает объем привлечений на срок не боле 1 дня, используемых для фондирования активов срочностью не более 1 дня.
Норматив краткосрочной ликвидности Н3 вычисляется как:
Н3 
Активы до 30 дней
 50% .
Пассивы до 30 дней  стабильный остаток до 30 дней
Ограничивает объем краткосрочных привлечений (до 30 дней), используемых для фондирования краткосрочных активов (до 30 дней).
355
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 вычисляется как:
Н4 
Активы свыше 1 года
 120% .
Капитал  обязательства свыше 1 года
Ограничивает объем долгосрочных активов, обеспеченных долгосрочными ресурсами.
Будут внесены изменения в требования по раскрытию кредитными
организациями информации и разработаны новые разделы публикуемых
форм отчетности в части раскрытия среднего значения показателя краткосрочной ликвидности и основных компонентов его расчета, а также в
части раскрытия качественной информации об уровне риска ликвидности и об управлении кредитными организациями этим риском.
Переход к расчету норматива краткосрочной ликвидности по Базелю III (взамен Н3) будет серьезным вызовом для банков. Отметим, что
сейчас минимальное значение Н3 составляет 50%, новый же показатель
по Базелю III не может быть ниже 100%. Но переход к нему будет производиться постепенно, предположительно, с отметки 60%, начиная с
01.07.2015 и далее будет увеличиваться на 10% в год, пока не достигнет
уровня 100% к 2019 г.
Помимо введения показателя краткосрочной ликвидности, с 1 января 2018 г. Банк России планирует внедрить в качестве пруденциальной
нормы показатель стабильного финансирования (Net Stable Funding
Ratio), который выступит альтернативой нормативу Н4. Коэффициент
преследует цель формирования 100-процентного покрытия долгосрочных активов банка (свыше 1 года) за счет устойчивых обязательств
(свыше 1 года).
Описанное выше показывает, что Банк России серьезно подходит к
проблеме управления ликвидностью в российских коммерческих банках. Однако на текущий момент модель по управлению ликвидностью
имеет ряд существенных недостатков, связанных с тем, что банки подходят к управлению ликвидностью очень формально. По сути, управление сводится к расчету фактических значений нормативов ликвидности
и построению статического ГЭПа ликвидности. Несомненно, имплементация рекомендаций Базель III в управление ликвидностью повысит надежность кредитных организаций, а также повысит прозрачность для
356
инвесторов (возможность международным инвесторам сравнивать кредитные организации между собой), что упростит доступ банкам, безусловно выполняющим нормативы Базель III, к долговым финансовым
рынкам. Однако данный подход базируется не на повышении качества
управления риском ликвидности, а лишь на повышении буфера, который должен быть у банков для покрытия потенциальных оттоков. Данный подход может существенно затормозить развитие финансового сектора страны, привести к снижению кредитования и, как следствие, к
снижению темпов роста ВВП. Данный вывод подтверждается оценками
Банка международных расчетов, которые оценили эффект от введения
базельских коэффициентов ликвидности в качестве пруденциальной
нормы в снижение ВВП на 0.08% в год. В качестве альтернативы данному подходу Банк России мог бы разработать рекомендации по управлению риском ликвидности, которые по аналогии с IRB [4] подходом к
оценке кредитного риска позволили бы банкам осуществлять прогнозирование и управление риском ликвидности на основании своих внутренних моделей удовлетворяющих требованиям регулятора.
В последние годы Банк России пытается повысить качество управление риском ликвидности у российских кредитных организаций, в частности за счет перехода на Базель III. Однако предпринимаемых действий не вполне достаточно, т.к. они не описывают требования по управлению и прогнозированию риском ликвидности, а сводятся лишь к текущему контролю за соблюдением обязательных нормативов.
1.
2.
3.
Библиографический список
Инструкция Банка России № 139-И, декабрь 2012.
Указание Банка России от 16 декабря 2014 г. № 3490-У «О внесении изменений в
Инструкцию Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков».
Basel III: Long-term Impact on Economic Performance and Fluctuations // Bank for International Settlements, February 2011.
357
П.П. Пирогов,
аспирант ЧОУ ВПО МБИ
БАНКИ И МАЛЫЙ БИЗНЕС: CЛОЖНЫЙ ЭТАП ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ
Задачи новой индустриализации и модернизации российской экономики встают сегодня в качестве первоочередных и наиболее актуальных. Причём от решения этих сугубо, казалось бы, хозяйственных проблем прямо зависит стабильность социально-политической обстановки
в стране. Нарастание напряжённости в мире, ухудшение конъюнктуры
на внутреннем и внешних рынках требуют серьёзных подходов и методов при разработке стратегии и оперативных сценариев хозяйственного
развития.
В связи с обострением геополитической обстановки, введением
санкций ряда стран Запада по отношению к России возникают новые
вопросы относительно путей развития экономики, в частности, её сельскохозяйственной отрасли, в которой сегодня работают не только крупные хозяйства, но и множество мелких и средних фермерских производств. При всех сложностях нынешнего этапа предприятиям малого и
среднего бизнеса предоставляются определённые возможности благодаря государственным программам кредитования, рассчитанным на
поддержку сельхозпроизводителей и иных предприятий в секторе малого предпринимательства.
Программы поддержки и стимулирования отечественных производителей, в частности в секторе малого и среднего предпринимательства,
безусловно, потребуют серьёзных усилий со стороны государственных
структур, а также дополнительных потоков финансовых средств. И в
решении проблемы финансирования, разработки эффективных программ содействия трудно переоценить роль отечественных банков, особенно тех, которые имеют тесные контакты и конкретные программы
сотрудничества с малым предприятиями.
Таким образом, содействие частной предпринимательской инициативе, поощрение малого и среднего бизнеса призваны стать фактором
устойчивого хозяйственного развития. Важно подчеркнуть, что значительный опыт в направлении содействия малому и среднему бизнесу
358
накоплен таким банком, как Открытое акционерное общество «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства», являющимся дочерней структурой Внешэкономбанка, имеющим более
чем десятилетнюю традицию взаимодействия с бизнесом и прошедшим
нелёгкий путь проб и ошибок на пути поддержки малых предприятий, в
том числе на селе.
Во Внешэкономбанке из средств Фонда национального благосостояния размещён депозит в размере 30 млрд руб., который предназначен
для развития бизнеса в рамках программы финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства через МСП Банк. Кредитование
предпринимательства осуществляют партнеры МСП Банка, через который Внешэкономбанк реализует свою Программу финансовой поддержки. Средства, используемые для кредитования субъектов малого и
среднего предпринимательства, должны быть возвращены в декабре
2017 г. [1].
Всего за период реализации Программы поддержку получило более
47 тыс. предприятий, а также индивидуальных предпринимателей, в том
числе примерно 2 тыс. в моногородах. Средневзвешенная процентная
ставка по портфелю кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства в рамках программы снизилась с 17,3% до 12,6% годовых.
МСП Банк поддерживает развитие предприятий реального сектора,
в том числе в различных федеральных округах, с целью содействия малому и среднему предпринимательству в сфере сельского хозяйства. На
данный момент задачи в этой сфере деятельности становятся всё более
актуальными. Так, например, МСП Банк поддерживает Пермский край
кредитами. Он предоставляет льготные кредиты пермским компаниям, у
которых «зависли» средства в рухнувшем Экопромбанке.
Поддержку получат предприятия в Амурской, Иркутской, Свердловской, Сахалинской, Магаданской и Кемеровской областях, а также в
Забайкальском, Камчатском, Приморском, Красноярском, Хабаровском
краях, в республиках Бурятия, Хакасия и Саха (Якутия), в Чукотском
автономном округе и других регионах России.
В настоящее время с хозяйствующими субъектами в секторе МСП
заключено 1416 договоров. Задолженность предприятий сельскохозяйственной отрасли по программам финансовой поддержки МСП составила
359
4,94 млрд руб. В сельскохозяйственном секторе 48,6% от общей суммы
задолженности приходится на долгосрочные ресурсы (от 2 лет). Средневзвешенная ставка в сельскохозяйственном секторе по программам МСП
Банка составляет 11,96%.
Предприятия малых форм хозяйствования вносят свой вклад в
обеспечение продовольственной безопасности страны, демонстрируя
устойчивый рост сельскохозяйственного производства. На долю малых
предприятий приходится более 51% общего объёма производства.
Большая часть относится к растениеводству. Многие регионы рассчитывают на государственную поддержку в связи с осложнением экономической ситуации. Программы поддержки начинающих фермеров и
развития семейных животноводческих ферм также активно финансируются МСП Банком.
Развитие и обеспечение продовольственной независимости всегда
являлось приоритетным направлением государственной экономической
политики. В связи с введением ограничений на ввоз некоторых продуктов из стран Запада дальнейшее стимулирование и поддержка отечественных производителей как составная часть стратегии национальной
безопасности стали ключевыми факторами модернизации экономики
страны. Ресурсы банковской сферы призваны помочь малому и среднему бизнесу в решении задач расширения производства и занятости для
того, чтобы достичь целей устойчивого социально-экономического развития России в сложный период обострения геополитической обстановки, санкций и ухудшения макроэкономической ситуации.
1.
2.
3.
Библиографический список
http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=6067130. Владимир Дмитриев о приоритетах
инвестиционной политики Внешэкономбанка.
http://www.vedomosti.ru/politics/articles/2014/12/05/putin-rossiya-rf-v-slozhnyhusloviyah-delaet-upor-na-svobodu (Путин рассказал о главном сигнале послания Федеральному собранию).
Федеральный закон от 29 декабря 2006 г. № 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства».
360
М.Н. Ульбашев,
аспирант Государственного научноисследовательского института системного анализа Счетной палаты РФ
ВЛИЯНИЕ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ
НА СИСТЕМНО ЗНАЧИМЫЕ БАНКИ РОССИИ
В 2014 г. в экономике России проявились кризисные явления,
ставшие следствием совокупности следующих причин:

снижение стоимости нефти в два раза и как следствие – сокращение поступлений в бюджет;

санкции, введенные США, странами ЕС и другими государствами, в том числе ограничение на доступ к рынкам капитала и снижение
рейтингов крупных российских компаний и страны в целом международными рейтинговыми агентствами;

снижение курса национальной валюты по отношению к основным мировым валютам;

сильная волатильность курса рубля.
Все это привело к давлению на экономику страны, в том числе на
банковскую систему, следствием чего стала необходимость большего
надзорного внимания к ней.
Возникла необходимость в механизме поддержки банковской системы. В связи с невозможностью контролировать все банковские организации, осуществляющие деятельность на территории страны, были
выделены системно значимые банки, устойчивость которых может гарантировать устойчивость системы в целом.
В 2013 г. в Центральном банке РФ был создан Департамент надзора
за системно значимыми кредитными организациями, который должен
был организовать управление системно значимыми кредитными организациями. Так как банки являются наиболее крупными кредитными организациями, то следует понимать, что основными объектами надзора
вновь созданного департамента являются банки, осуществляющие деятельность на территории РФ. Полноценное осуществление департамен-
361
том надзора за всеми системно значимыми кредитными организациями
начато в октябре 2014 г. [1].
Практическая деятельность департамента по всему кругу системно
значимых кредитных организаций необходима для того, чтобы по истечении переходного периода интеграции ФСФР в Банк России развить
организационно систему надзора за системно значимыми финансовыми
институтами. Такой подход в полной мере отвечает целям повышения
доверия ко всем сегментам финансового рынка, которые закладывались
при наделении Банка России функциями мегарегулятора.
При организации работы департамента постоянное надзорное внимание каждой кредитной организации будет обеспечено регулярными
квартальными комплексными обзорами финансового состояния, которые будут дополняться тематическими (не реже 1 раз в полгода) обзорами «зон рисков» методами дистанционного обзора на основе получения информации от уполномоченных представителей Банка России в
разрезе отдельных направлений бизнеса, географии концентрации рисков. Более глубокие комплексные обследования [1] финансового состояния кредитных организаций предполагается осуществлять с учетом
результатов инспекционных проверок не реже одного раза в 24 месяца.
Во всех вопросах деятельности кредитных организаций предусмотрено
непосредственное участие руководства Банка России, включая рассмотрение информации о финансовом состоянии и принятие решения о применении мер воздействия.
Критериями отнесения кредитных организаций к системно значимым являются следующие [2]:
 величина активов;
 величина обязательств;
 совершение сложных финансовых операций, особенно международных (по объективным причинам недоступным для банков меньшего
размера).
Список системно значимых кредитных организаций не планируется
к публичному размещению. Банк, отнесенный к категории системно
значимых, уведомляется об этом в индивидуальном порядке. Но, исходя
из вышеприведенных критериев и информации, размещенной на сайте
Центрального банка РФ, сформирован перечень банков, которые с
362
большой долей вероятности включены в список системно значимых (см.
табл. 1).
Таблица 1
1
Список крупнейших банков РФ
(за период с 01.10.2014 г. по 01.01.2015 г.)
№
Наименование банка
ОАО «Сбербанк России»
ОАО Банк ВТБ
ГПБ (ОАО)
ВТБ 24 (ЗАО)
ОАО «Банк Москвы»
ОАО «Россельхозбанк»
ОАО «Альфа-Банк»
ОАО Банк «ФК Открытие»
ЗАО ЮниКредит Банк
ОАО «Промсвязьбанк»
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
ОАО АКБ «РОСБАНК»
ЗАО «Райффайзенбанк»
ОАО «Московский кредитный банк»
ОАО «АБ «Россия»
ОАО «Банк «Санкт-Петербург»
ЗАО «Банк Русский Стандарт»
ОАО «АК БАРС» БАНК
ОАО «УРАЛСИБ»
ОАО «МДМ Банк»
ИТОГО
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Объем активов,
млрд руб.
18 921,2
12 190,8
4 038,7
2 297,3
2 254,7
2 076,4
1 851,9
1 150,5
1 039,6
949,5
877,9
806,8
748,4
510,6
480,4
479,3
456,3
420,9
386,7
360,3
52 297,9
Усиленные меры надзора за системно значимыми банками служат
основанием для доверительных отношения к ним со стороны Центрального банка РФ и тем самым государства в целом. Проявлением данного
доверия является готовность государства оказывать помощь системно
значимым банкам, в том числе докапитализировать их на лояльных условиях, что нашло отражение в антикризисном плане Правительства РФ
от 27.01.2015 г.
1.
Библиографический список
Публикация на официальном сайте ЦБ РФ «О стресс-тестировании, проводимом
Банком России»: http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=100601_1334383.htm.
1
Таблица составлена на основе информации, опубликованной на официальных сайтах банков. Критерий – величина активов.
363
2.
3.
Публикация на официальном сайте ЦБ РФ «О задачах и функциях создаваемого в
центральном аппарате Банка России Департамента надзора за системно значимыми
кредитными организациями»:
http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=130809_155942reliz-2.htm.
Публикация на официальном сайте ЦБ РФ «О методике стресс-тестирования банка»:
http://www.cbr.ru/publ/moneyandcredit/moiseev.pdf.
Н.В. Дружинина,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
РАЗВИТИЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В РОССИИ.
ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
Понятие риска является сложным явлением и, следовательно, определяется по-разному, например, как:
 потенциальная численно измеримая возможность потери, неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий;
 вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений
планируемых доходов, прибыли;
 неопределенность финансовых результатов в будущем.
Проблема управления риском очень актуальна для российских компаний. Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь, что особенно касается организаций,
работающих в условиях нестабильно развивающейся экономики РФ.
Именно поэтому для российских компаний, в первую очередь кредитных
организаций, особенно важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на их функционирование.
Задачи, связанные с возможностью прогнозирования, классификации, минимизации такого рода угроз являются приоритетными для многих российских предприятий. Однако далеко не все ещё осознают возможности построения систем управления рисками и, по-прежнему, полагаются на «авось», не пытаясь оказывать влияние на результат своей
деятельности через построение качественной системы управления рис-
364
ками компании. Наиболее очевидно эта проблема проявляется при реализации проектов, где присутствуют ограничивающие параметры: сроки, бюджет, ресурсы и т.п.
Русское Общество Управления Рисками (РусРиск), объединяя в
своих рядах специалистов по управлению рисками, знающих особенности реализации проектов в России, обобщает и систематизирует накопленный опыт по созданию систем управления рисками. Развитие рискменеджмента носит эволюционный характер, который позволяет на каждом этапе сделать необходимые практические выводы.
Среди разнообразия видов рисков финансовый риск имеет особое
значение. Чем значительнее объем заемных средств по отношению к
собственным, тем больше компания зависит от кредиторов и, следовательно, тем серьезнее финансовый риск. Ограничение или как вариант –
прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влечёт за собой обычно трудности и даже остановку производства из-за отсутствия
сырья, материалов и т.п.
Имеющаяся статистика показывает, что люди предпочитают малорискованные варианты действий. Однако готовность организации к
риску во многом зависит от величины капитала, которым располагает
предприниматель. Готовность менеджера идти на риск обычно формируется под воздействием результатов практической реализации прошлых аналогичных решений, принятых в условиях неопределенности.
Таким образом, потери диктуют выбор осторожной политики, успех же
побуждает к риску.
Менеджер в ходе оценки альтернативных вариантов решений прогнозирует возможные результаты. Решение при этом принимается в условиях, когда руководитель может достаточно точно оценить результаты каждого из имеющихся альтернативных вариантов решения. Примером этого служат инвестиции в депозитные сертификаты и в государственные облигации, которые обеспечиваются государственной гарантией
и поэтому по ним наиболее точно известно, что на вложенные средства
будет получен оговоренный в условиях процент.
Если требующие анализа и учета факторы весьма сложны, а достоверной или достаточной информации о них нет, то вероятность того
или иного результата невозможно предсказать с высокой точностью.
365
Неопределенность характерна для многих решений, принимаемых в
быстро меняющихся российских условиях. В этом случае менеджеру
следует попытаться получить дополнительную информацию, еще раз
проанализировать проблему и учесть её новизну и сложность, сочетая
информацию и результаты анализа с накопленным опытом. Также
иногда полезно привлечь к этой работе специалистов для составления
экспертных оценок. Возможно также действовать в соответствии с
прошлым опытом и интуицией, особенно если нет времени на сбор дополнительной информации, или если затраты на нее очень велики.
Таким образом, для развития системы управления рисками в РФ
важно понимать следующие моменты.
1. Риском можно управлять, следовательно, наиболее удачной будет фирма, выбравшая направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности.
2. Для любого бизнеса важным является предвидение и снижение
риска до минимального уровня, а полностью избежать риска невозможно.
3. Если известны виды и значимость рисков, то на них можно воздействовать, снижая их влияние на эффективность проекта.
В рамках становления успешной системы управления рисками в
российских организациях важно качественное исполнение стоящих перед риск-менеджером задач по выявлению и оценке рисков, а также определение способа снижения риска на каждом этапе осуществления
проекта и организации работы по управлению рисками. Как указывает
О.А. Зверев в монографии [2], важную роль для российских банков играет и переход на стандарты Базеля II, когда возрастает особое значение
такого фактора, как адекватность (или достаточность) капитала. При
этом подверженность банка риску определяет соотношение между собственными средствами (капиталом) и объемом активных операций. Высокий уровень достаточности капитала позволяет уверенно формировать долговременные инновационные стратегии на финансовых рынках
и увеличивает степень уверенности вкладчиков банка, а также снижает
банковские риски.
1.
2.
Библиографический список
Банковские риски / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. М., 2014.
Зверев О.А. Современные инновации в области организационно-экономического
развития коммерческого банка. – М.: Палеотип, 2008.
366
Е.Г. Метревели,
аспирантка ЧОУ ВПО МБИ
К ВОПРОСУ О ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ЦБ РФ
Целью государственной денежно-кредитной политики является
обеспечение финансовой стабильности, а также поддержание низкой
инфляции. Ценовая стабильность позволит повысить благосостояние
граждан, что является актуальной задачей денежно-кредитной политики страны.
Банк России влияет на динамику валютного курса путем повышения качества экономического прогнозирования. Более активная информационная политика позволяет Банку России повысить эффективность
мер денежно-кредитной политики. Важную роль в этой области играют
оценки текущей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза. Влияние на финансовую систему страны оказывают внешние и внутренние риски, которые постоянно нужно учитывать и анализировать.
Банком России опубликован проект денежно-кредитной политики
на 2015-2017 гг.: «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 г. и период 2016 и 2017 гг.». В данном документе изложены пять сценариев развития экономики, формирующих различные условия проведения денежно-кредитной политики.
В качестве базового варианта предложен сценарий умеренного роста
цены на нефть до 94-96 долл. за баррель и отмена санкций в 2017 г. В
этом случае предполагаемые темпы экономического роста равны нулю до
2017 г., а далее прогнозируется оживление экономической активности.
Умеренно жесткая денежно-кредитная политика Центрального банка, в режиме таргетирования инфляции будет смягчена после её существенного снижения до 4% в 2017 г. и в дальнейшем планируется её поддержание вблизи предполагаемого уровня.
Некоторые аналитики считают, что шагов Центрального банка по
оздоровлению денежно-кредитной политики в экономике страны недостаточно и требуются дополнительные кардинальное меры для изменения ситуации в целом. Если будут выданы дополнительное кредиты ма-
367
лому и среднему бизнесу, а также производственной сфере, налоги на
прибыль будут равны нулю, это оздоровит экономику и приведет к желаемым результатам.
В современных экономических условиях актуальна проблема нехватки кредитных ресурсов, следовательно, необходима активная, продуманная инвестиционная политика, направленная на обеспечение притока инвестиций в и экономику России.
Стабильная работа финансовой системы является необходимым условием реализации денежно-кредитной политики, следовательно, Правительству Российской Федерации, надлежит обеспечить сбалансированность бюджета и создание условий для последовательных структурных изменений, что приведет к успеху денежно-кредитной политики.
Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что денежнокредитная политика России является одним из главных звеньев экономической политики нашего государства, поэтому в сложившихся экономических условиях требуется постоянный анализ и решение возникающих проблем для достижения поставленной цели.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2015 г. и период 2016 и 2017 гг., 26.09.2014 г. Банк России.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2012 г. и период 2013 и 2014 гг. – www.cbr.ru.
Казак А.Ю. Проблемы денежно-кредитной системы России // Вопросы экономики. –
2012. – № 4. – С. 3-5.
Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2012.
№ 11. – С. 3-5.
Илларионов А. Основные направления единой государственной денежно-кредитной
системы // Вопросы экономики. – 2012. – № 2. – С. 23-39.
Официальный сайт Министерства Финансов Российской Федерации: [Электронный
ресурс]. – режим доступа: www.minfin.ru
Официальный сайт Центрального банка РФ. [Электронный ресурс]. – режим доступа:
http://www.cbr.ru
368
М.С. Гейик,
Р.В. Никулин,
студенты ГБПОУ «Московский
колледж бизнес-технологий»
КРИЗИСЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ СИСТЕМ
И ПУТИ ИХ ПРЕОДОЛЕНИЯ
Причиной кризиса денежно-кредитных систем является тяжелое
положение финансов российских коммерческих банков. Такое финансовое состояние отечественного банковского сектора обусловлено следующими факторами: неполный набор финансовых услуг, их низкое качество при завышенных ценах; беззащитность капитальной и депозитной базы большинства банков; несоразмерность между накоплением и
потреблением; неудовлетворительная диверсификация банковской деятельности; неактуальные формы и методы работы; плохой уровень банковского менеджмента; неудовлетворительное качество кредитного
портфеля; достаточно большие налоги; отсутствие резервов для покрытия сомнительных долгов; уменьшение прибыли в сравнении с запланированной; непомерно большие операционные и другие расходы, участились случаи просроченной ссудной задолженности; высокий уровень коррупции в кредитно-финансовой сфере, отсутствие во многих банках продуманной системы информационного обеспечения процесса управления.
Экономически эффективными могут быть решения по реорганизации банков в форме слияний и поглощений, обеспечение фискальной
стабильности. Денежно-кредитная политика должна быть ужесточена в
относительно короткие сроки, что, в свою очередь, может привести к
фискальной консолидации. Действенной возможностью является наращивание капиталов банков путем их участия в финансовопромышленных группах.
Приоритетной целью денежно-кредитной политики на предстоящие
годы должно быть снижение инфляции, поддержание стабильности цен.
Снижение инфляции будет способствовать улучшению инвестиционного климата в стране, что приведет к экономическому росту. Процентная
политика, валютная политика, операции на открытом рынке и резервная
369
политика должны быть основными инструментами денежно-кредитной
политики Банка России.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Библиографический список
Гражданский кодекс Российской Федерации.
Закон РФ «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2012 г. и период 2013 и 2014 гг. – www.cbr.ru.
Указание Банка России от 12 февраля 2013 г. № 2970-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России».
Авагян Г.Л., Ханина Т.М., Носова Т.П. Деньги, кредит, банки. – М.: Инфра-М, Магистр, 2011. – 416 с.
Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Дашков и Ко, 2011. –
484 с.
Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки. М.: Инфра-М, 2012. – 592 с.
Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2011. – 537 с.
Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2011. – 448 с.
Меркулова И.В. Деньги. Кредит. Банки. – М.: КноРус, 2012. – 352 с.
Мудрак А.В. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Флинта. 2012. – 232 с.
Гамза В.А. Общие замечания к Докладу Банка России о денежно-кредитной политике. Деловая Россия. 12.02.2013 г.
Илларионов А. Основные направления единой государственной денежно-кредитной
системы// Вопросы экономики. – 2012. – № 2. – С. 23-39.
Казак А.Ю. Проблемы денежно-кредитной системы России // Вопросы экономики. –
2012. – № 4. – С. 3-5.
Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2012.
№ 11. – С. 3-5.
А.В. Гончаренко,
М.Т. Кужева,
студентки ГБПОУ «Московский
колледж бизнес-технологий»
ПЕРСПЕКТИВНЫЕ СЕКТОРЫ РАЗВИТИЯ
ФИНАНСОВО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
Внутрироссийские операции по картам всех платежных систем, в
том числе международных, после 1 апреля 2015 г. осуществляются че-
370
рез процессинг операционного платежного и клирингового центра
НСПК (ОПКЦ НСПК).
Акционерное общество «Национальная система платежных карт»
(НСПК) – оператор национальной платежной системы. Наличие национальной системы платежных карт – это признак соответствующего
уровня развития экономики и финансовой системы, это обеспечение
безопасности и суверенитета платежного пространства.
Перед НСПК стоят следующие ключевые задачи:
1) Создание операционно-клирингового центра по обработке
внутрироссийских транзакций по картам международных платежных
систем. Благодаря этой национальной операционно-независимой платформе обработка внутрироссийских операций по картам национальных
и международных платежных систем будет осуществляться только на
территории России, а не за границей, как это происходило до момента
создания НСПК.
2) Выпуск и продвижение национальной платежной карты. Именно собственная карта гарантирует развитие национальных платежных
сервисов и даст возможность нашим гражданам получать услуги по картам на территории нашей страны вне зависимости от внешних факторов. НСПК защитит Россиян от блокировки совершаемых операций, как
это было после введения западных санкций в отношении российских
банков.
В декабре 2015 г. запланирован выпуск национальной платежной
карты НСПК.
Перспективы развития АО НСПК:
1. Банк России, международная платежная система Visa и Национальная система платежных карт 18 февраля 2015 г. подписали трехсторонний договор об организации оказания расчетных услуг по осуществляемым на территории Российской Федерации переводам денежных
средств с использованием международных платежных карт системы
Visa, но полный переход планируется к концу мая.
2. В декабре 2015 г. запланирован выпуск национальной платежной карты НСПК.
Национальная карта будет приниматься на всей территории России
и позволит совершать все типовые операции: снимать наличные, оплачи-
371
вать покупки в торговых сетях, осуществлять бесконтактные и мобильные
платежи.
3. Предполагаемые 2016-2018 гг. предусматривают мероприятия
по насыщению продуктовой линейки НСПК актуальными платежными
продуктами и сервисами, их продвижению и развитию на территории
России, а также по продвижению национальных платежных карт и иных
электронных средств платежа, а также сервисов НСПК за пределами
России. Все тарифы для банков в НСПК будут в рублях так как это гарантирует меньшую подверженность курсовым рискам.
Пользователям карт также будет доступна инфраструктура 3D
Secure для платежей в интернете.
Создавая национальную российскую платежную систему, НСПК
разрабатывает собственные сервисы для обеспечения безопасности
электронных платежей.
Перспективы и способы решения принятия карты за рубежом:

Предполагаемое взаимодействие с дружественными странами
(Белоруссия, Казахстан, Армения и т.д.), так как там уже есть свои локальные платежные системы, с которыми можно наладить межсистемное взаимодействие и объединить наши платежные системы.

С наиболее востребованными российскими туристами странами
(Турция, Египет, Таиланд и т.д.) необходимо наладить взаимодействие с
процессинговыми и клиринговыми центрами, чтобы там карты НСПК
воспринимались именно как платежная система НСПК.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Положение Банка России от 24 декабря 2004 г. № 266-П «Об эмиссии банковских
карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт» (с изм.).
Федеральный закон Российской Федерации от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ г. Москва
«О национальной платежной системе».
Федеральный закон Российской Федерации от 22.05.03 № 54-ФЗ «О применении
контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и
(или) с использованием платежных карт».
Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2011. – 448 с.
Меркулова И.В. Деньги. Кредит. Банки. – М.: КноРус, 2012. – 352 с.
372
Т.А. Грушина,
К.Ю. Парамзина,
студентки ГБПОУ «Московский
колледж бизнес-технологий»
О ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ БАНКА РОССИИ
В распоряжении Банка России имеются такие основные инструменты денежно-кредитной политики, как: процентные ставки по операциям
Банка России; обязательные резервные требования; операции на открытом рынке; рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции; установление ориентиров роста денежной массы; прямые
количественные ограничения; эмиссия облигаций от своего имени и
другие. С помощью данных механизмов Банк России регулирует общий
объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.
Российская экономика испытывают нехватку «длинных денег», которые необходимо привлечь, включая средства НПФ. Денежнокредитная политика Банка России направлена на мобилизацию внутренних и внешних финансовых ресурсов, которые активизировали бы
экономику в целом. Для замещения внешнего фондирования необходимо вернуть доверие к национальной валюте, российским финансовым и
государственным институтам. Необходимо изменить налоговое законодательство и мобилизовать внутренние ресурсы.
С учетом возможных вариантов изменения внешних условий в
предстоящий период Банк России подготовил несколько сценариев развития российской экономики в период 2015-2017 гг., формирующих
различные условия проведения денежно-кредитной политики. Обновлен
базовый сценарий. Обновлены статистические таблицы и таблицы со
сценариями макроэкономического развития. Геополитические проблемы и ухудшение внешнеэкономических условий на фоне начавшегося в
предыдущие годы исчерпания традиционных источников экономического роста стали серьезным вызовом для российской экономической
политики в целом и денежно-кредитной политики в частности. В условиях возросшей неопределенности как никогда важно создавать четкие
373
ориентиры для населения и бизнеса, в том числе по инфляции, способствуя развитию внутренних долгосрочных инвестиций и росту экономики. Устойчивый рост выпуска товаров и услуг невозможен без повышения производительности труда и модернизации технологий. А для
этого, в свою очередь, необходимы структурные изменения и развитие
рыночных источников недорогого долгосрочного финансирования. Одним из ключевых условий для появления «длинных дешевых денег» в
экономике является ценовая стабильность.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на
2012 г. и период 2013 и 2014 гг. – www.cbr.ru.
Положение Банка России от 24 декабря 2004 г. № 266-П «Об эмиссии банковских
карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт» (с изм.).
Илларионов А. Основные направления единой государственной денежно-кредитной
системы // Вопросы экономики. – 2012. – № 2. – С. 23-39.
Казак А.Ю. Проблемы денежно-кредитной системы России // Вопросы экономики. –
2012. – № 4. – С. 3-5.
Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2012.
№ 11. – С. 3-5.
Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2011. – 448 с.
Меркулова И.В. Деньги. Кредит. Банки. – М.: КноРус, 2012. – 352 с.
С.А. Чернышова,
магистрантка ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ ВНЕБЮДЖЕТНЫХ ФОНДОВ В ЭКОНОМИКЕ СТРАНЫ
Проблема социальной защиты граждан актуальна во всем мире, в
том числе и в России. По этой причине в начале 90-х гг. ХХ в. были образованы Государственные внебюджетные фонды с целью реализации
конституционных гарантий и прав российских граждан в сфере здравоохранения и социального обеспечения.
Формирование доходов и расходов бюджетов Государственных
внебюджетных фондов осуществляется в соответствии с положениями
Бюджетного Кодекса РФ [1]. Доходы внебюджетных фондов формиру-
374
ются за счет добровольных взносов физических и юридических лиц, за
счет законодательно установленных обязательных платежей.
Пенсионный фонд России – крупнейший и наиболее значимый социальный институт страны, который обеспечивает целевой сбор и аккумуляцию страховых взносов, финансирует расходы на выплату государственных пенсий, выплату пособий по уходу за ребенком в возрасте
старше полутора лет, оказывает помощь престарелым и нетрудоспособным гражданам.
По итогам 2013 г. бюджет Пенсионного фонда России исполнен с
профицитом в размере 9,8 млрд руб. Доходы бюджета увеличились на
8,5%, расходы бюджета увеличились на 17%.
Доходы бюджета ПФР в 2013 г. составили 6,39 трлн руб. (9,5% к
ВВП РФ), что на 0,5 трлн руб. больше, чем в 2012 г. Доходы бюджета
ПФР в 2014 г. составили 5,49 трлн руб.
Расходы бюджета ПФР в 2013 г. составили 6,38 трлн руб. (9,4% к
ВВП РФ), что на 0,93 трлн руб. больше, чем в 2012 г. Расходы бюджета
ПФР в 2014 г. составили 5,35 трлн руб. [4]
Основная часть расходов бюджета ПФР связана с выплатой трудовых пенсий. На эти цели направлено 4,8 трлн руб., что на 675,3 млрд
руб. больше по сравнению с 2012 г. Другими ключевыми статьями расходов стали государственные пенсии, социальные ежемесячные денежные выплаты, материнский капитал, федеральная социальная доплата к
пенсии.
В России существуют проблемы формирования внебюджетных
фондов, которые формируются за счет взносов работодателей, хотя зарубежная практика предполагает формирование этих фондов из трех
источников: работодателя, самого работника, государства. В связи с
этим наблюдается постоянный дефицит доходов государственных внебюджетных фондов.
Кроме того, на функционировании внебюджетных фондов сказывается слабая обоснованность нововведений, несоблюдение сроков утверждения бюджетов внебюджетных фондов и отчетов об их исполнении, отсутствие прозрачности в деятельности фондов и недостаточный
контроль за расходованием их средств.
375
Совершенствование деятельности этих важнейших финансовых институтов должно стать комплексным, представлять собой неотъемлемую
часть реформирования бюджетных отношений в России в целом.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от
29.11.2014)
Веремейкина В.Д.; Устюжанина М.Л. Пенсионная реформа в России: приоритеты и
ожидания. В сб. Проблемы социально-экономического развития России в посткризисный период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2012.
www.pfrf.ru
www.minfin.ru (данные отчетности ГВБФ)
Пенсионный фонд России. Годовой отчет за 2013 г.
З.В. Эюбов,
ассистент кафедры «Банковское
дело», ФГБОУ ВПО
РЭУ им. Г.В. Плеханова
РОЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
И ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
АЗЕРБАЙДЖАНА
На современном этапе важнейшим условием экономического роста
является повышение роли денежно-кредитной политики и её влияние на
развитие, укрепление и устойчивость банковской системы страны и особенно тех её элементов, которые оказывают существенное влияние на
макроэкономические показатели страны.
Роль денежно-кредитной политики Центрального банка Азербайджана (ЦБА), проводимой совместно с правительством страны, – это
целенаправленные мероприятия, нацеленные на развитие национальной
экономики. Предпочтение активного использования денежно-кредитного механизма в реализации экономических реформ объясняется важнейшей ролью денежно-кредитной политики в развитии стратегических
376
областей национальной экономики в условиях глобализации. В этом
плане принятая денежно-кредитная политика, соответствующая современному положению национальной экономики, создает условия для
формирования основных принципов современной экономической системы развития. Это, в первую очередь, возникает в связи с потребностями стабильного развития и устойчивости банковской системы и национальной экономики в целом. Естественно, существование до настоящего время множества проблем в сфере денежно-кредитных отношений значительно уменьшает эффективность механизма денежнокредитной политики и её влияние на макроэкономику. При этом несоответствие параметров денежно-кредитной политики целям развития национальной экономики приводит к дезинтеграции реальной монетарной
системы. Поэтому в период 1992-1996 гг. целью было формирование
условий для обеспечения макроэкономической стабильности. Этот период характеризовался жесткой денежно-кредитной политикой, что было обусловлено объективными реалиями перехода от централизованной
плановой системы к рыночным отношениям, а также необходимостью
структурной перестройки национальной экономики. Он сопровождался
ухудшением производственных показателей и социального положения
населения, ростом инфляции и обесценением национальной валюты.
Так, в 1992-1994 гг. темпы среднегодовой инфляции составляли 10001800%, дефицит государственного бюджета вырос до 10%, а национальная валюта по отношению к доллару США обесценилась в несколько раз (табл. 1).
Таблица 1
Экономические показатели Азербайджанской Республики
за 1992-1994 гг., в процентах
Показатели / годы
Динамика ВВП, к 1992 г.
Инфляция, к предыдущему году
Дефицит (-) / профицит (+) бюджета, к ВВП
1992 г.
100,0
1993 г.
76,9
1994 г.
61,8
1012,3
1229,1
1763,5
–1,5
–7,1
–10,3
Период 1997-1998 гг. характеризовался проведением масштабных
мероприятий, направленных на выход из кризисной ситуации. Это было
связано с тем, что экономический кризис, разразившийся в 1997 г. в
377
странах Азии, а в августе 1998 г. в России, основательно потряс её национальную экономику, что оказало сильное воздействие на денежнокредитные системы многих стран СНГ. С наступлением этого кризиса
национальная экономика Азербайджанской Республики также подверглась отрицательному воздействию так называемых волн финансовых
потрясений глобального масштаба. В условиях резкого снижения мировых цен на нефть, экспорт которой имеет стратегическое значение для
национальной экономики, Азербайджану пришлось провести масштабные мероприятия, чтобы не допустить разрастания кризисной ситуации.
Кроме того, крайне несбалансированная ситуация возникла на валютном рынке, где наблюдался острый дефицит предложения иностранной
валюты, обусловленный, с одной стороны, сокращением экспортных
поступлений от нефтяной промышленности, а с другой – массированным импортом товаров российского производства, подешевевших в результате девальвации рубля.
В период с 1999 по 2003 г. были проведены мероприятия, направленные на предотвращение дефляционных тенденций. Принимая во
внимание темпы экономического роста, сопровождающиеся существенным увеличением спроса на деньги и ускорением структурных реформ,
ЦБА совместно с правительством приняли решение о проведении «мягкой» денежно-кредитной политики. В результате снизились процентные
ставки по централизованным кредитам и нормы обязательных резервов,
а курс маната в режиме регулируемого плавающего курса стал более
гибким. Наряду с предотвращением дефляционных тенденций и улучшением уровня обеспеченности национальной экономики деньгами,
эти меры создали благоприятные условия для роста валютных резервов, стимулирования экспорта и усиления макроэкономической стабильности.
Таким образом, в условиях достигнутой макроэкономической устойчивости удалось избежать серьезного негативного влияния на перестройку национальной экономики таких факторов, как уменьшение мировых цен на нефть. Стабильность национальной валюты и банковской
системы в целом сохранились и в последующий период в условиях глобализации, а экономический рост продолжался даже более высокими
темпами.
378
В период с 2004 по 2014 гг. был обеспечен экономический рост, который характеризуется принципиально новой макроэкономической ситуацией (табл. 2).
Таблица 2
Экономические показатели Азербайджанской Республики
за 2004-2014 гг., в процентах
Показатели /
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
годы
Динамика ВВП, к
предыдущему
году
110,2 126,4 134,5 125,0 110,8 109,3 105,0 100,1 102,2 105,8
Инфляция
6,7
9,6
8,3
16,7
20,8
1,5
5,7
7,9
1,1
2,4
Дефицит (–) /
профицит (+)
бюджета, к ВВП
0,1
–0,7
0,5
–0,2
0,2
–0,7
–0,9
0,6
0,3
0,6
2014
102,8
1,4
–0,5
Анализ показывает, что экономический рост является наилучшим
средством борьбы с инфляцией. Экономический рост национальной
экономики за соответствующие годы в динамике ВВП составил в среднем от 1 до 35%. Самые высокие темпы роста ВВП наблюдались в
2006 г. – 34,5%, а самые низкие в 2011 г. – 0,1%. Инфляция за соответствующие годы составила в среднем за каждый год от 1 до 21%. Самый
низкий уровень инфляции наблюдался в 2012 г. – 1,1%, а самый высокий в 2008 г. – 20,8%. Исследование показывает, что динамика денежной массы и расходы государственного бюджета меняются в одном направлении. Это подтверждается и функцией зависимости денежной
массы от государственных расходов. Проведенный анализ показывает,
что каждое увеличение бюджетных расходов в 100 манат способствует
увеличению денежной массы на 38 манат.
В 2014 г. проводимая ЦБА денежно-кредитная политика, которая
была направлена на содействие экономическому развитию страны, подверглась внешнему воздействию. Это было связано с тем, что цена на
нефть – главный экспортный продукт страны – начала падать и в январе
2015 г. составила 46,4 долл. США за баррель. С целью обеспечения дополнительных стимулов развития национальной экономики, усиления
её способности к международной конкуренции, экспортного потенциала
и на основе этого стратегической устойчивости платежеспособности и
379
платежного баланса страны ЦБА начал осуществлять новую стратегию
по денежно-кредитной политике, которая повлияла и на макроэкономические показатели страны. 16 февраля 2015 г. ЦБА принял решение о
переходе на использование бивалютной корзины при определении курса
маната, отказавшись от целевого прогнозирования (таргетирования) обменной политики на основе двустороннего курса, а 21 февраля 2015 г.
ЦБА девальвировал национальную валюту манат на 33,55% по отношение к доллару США и на 30% по отношению к евро.
26 февраля 2015 г. ЦБА, в соответствии с пунктом 2.1 «О правилах
установления и регулирования лимитов открытой валютной позиции
уполномоченных банков Азербайджанской Республики», приостановил
до 1 января 2016 г. применение лимитов открытых валютных позиций,
установленных по свободно конвертируемым и необоротным валютам.
Для устранения дальнейшего влияния цены нефти на экономику
страны нужна перестройка национальной экономики. ЦБА через денежно-кредитную политику следует повлиять на дальнейшее экономическое развитие страны и перейти к практике контрциклического регулирования, что предполагает возможность прибегнуть к определенному
ослаблению в период кризиса и, наоборот, ужесточить денежнокредитную политику в благоприятной экономической ситуации. Контрциклическое регулирование надо рассматривать как самостоятельный
элемент модернизированного механизма денежно-кредитной политики
ЦБА. Поэтому использование данной практики возможно только при
условии расширения системы показателей для диагностики, прогнозирования и выявления уровня равновесия состояния национальной экономики и формируемой экономической модели.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Государственный комитет статистики Азербайджанской Республики [Электронный
ресурс] // Режим доступа: http://www.azstat.org/
Cbar.az
Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: Прогресс, 1978. – С. 318.
Эюбов З.В. Совершенствования трансмиссионного механизма денежно-кредитной
политики в Азербайджанской Республике в условиях макроэкономических переменных // Современные проблемы банковского дела. Материалы всероссийской научнопрактической интернет-конференции. Москва ФГБОУ ВПО РЭУ им. Г.В. Плеханова. –
2014.
380
А.В. Павлов,
магистр экономики, ЧОУ ВПО МБИ;
А.И. Сосов,
студент, Политехнический
институт Университета
машиностроения (МАМИ)
им. В.С. Черномырдина, г. Москва
УГОЛОВНО-ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
НЕКОТОРЫХ ПРЕСТУПЛЕНИЙ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ
Состояние дел в российской экономике достаточно сложное [4]; в
частности, уже давно назревал ряд проблем в банковской системе, в том
числе, носящих уголовный характер. С развитием банковской сферы и
банковских отношений в современной России появлялись всё новые и
новые виды и формы деяний, которые формально могли содержать в
себе признаки состава преступлений, квалифицировать которые в значительном количестве случаев было достаточно сложно. В связи с этим
законодатели предприняли попытку конкретизировать круг деяний, которые могут считаться преступлениями в банковской сфере и ответственность за которые установлена соответствующими статьями УК РФ.
Так, например, Федеральным законом от 29.11.2012 № 207-ФЗ, действующая до того ст. 159 УК РФ, предусматривающая ответственность
за мошенничество, была «размножена» на 6 дополнительных составов,
которые условно можно назвать «беловоротничковыми», ряд из которых, помимо прочего, охватывает и отношения в банковской сфере. Однако это лишь часть преступлений, которые могут быть совершены в
банковской сфере. Другая часть преступлений в данной сфере охвачена
22 главой УК РФ – «преступления в сфере экономической деятельности», к которой, безусловно, относятся и преступления в банковской
сфере деятельности.
Уголовная ответственность, в частности, установлена за такие деяния, как: «незаконная банковская деятельность», «незаконные получение и разглашение сведений, составляющих коммерческую, налоговую
или банковскую тайну», «незаконное получение кредита» и иные.
381
Итак, прежде чем говорить о преступлениях в банковской сфере
деятельности подробно, нужно понимать, что представляет собой банковская деятельность. Однако, к сожалению, действующее законодательство не содержит прямого определения банковской деятельности,
поэтому в данном случае будет целесообразно обратиться к словарю.
Так, банковская деятельность представляет собой все виды деятельности, осуществление которых в соответствии с прямыми императивными
предписаниями федерального законодательства и нормативными актами
ЦБ РФ возможно только после регистрации кредитной организации и
получения разрешения (лицензии) ЦБ РФ [5]. Соответственно, «осуществление банковской деятельности (банковских операций) без регистрации или без специального разрешения (лицензии) в тех случаях, когда
такое разрешение (лицензия) обязательно, если это деяние причинило
крупный ущерб гражданам, организациям или государству…» [1] либо с
извлечением прибыли в различных размерах (крупном и особо крупном)
будет квалифицировано как преступление, ответственность за которое
установлена соответствующей частью ст. 172 УК РФ.
Предпринимательская деятельность в банковской сфере может являться объектом преступных посягательств, ответственность за которые
регулируется уголовно-правовыми нормами. Часто встречающимся видом таких преступлений является посягательство на кредитные ресурсы
банка. К нему могут относиться, в частности такие как: незаконное получение кредита, мошенничество, злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности.
Кредит и льготные условия
Предоставление кредита регулируется ГК РФ (ст. 819-821), где указывается, что в соответствии с кредитным договором банк или иная
кредитная организация обязуются предоставлять денежные средства заёмщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заёмщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить
проценты на неё [2].
В данном случае речь может идти о различных видах кредита: банковском, товарном либо коммерческом, а льготные условия подразумевают более выгодные условия кредитования – например, отсрочку или
рассрочку возвращения денег или товаров, более низкую процентную
382
ставку. Ответственность за указанные действия содержится в соответствующей части ст. 176 УК РФ. В данной норме указывается возможность
совершения двух альтернативных деяний, которые, в свою очередь, будут различаться в зависимости от субъекта преступления и его предмета. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что предметом данного
преступления будут служить как сам кредит, так и льготы, которые могут быть предоставлены для его получения. Возвращаясь к обозначенному выше различию по субъектному составу, необходимо отметить,
что данной нормой предусмотрен специальный субъект – руководитель
организации, ИП или распорядитель средств целевого государственного
кредита [6].
Объективная сторона данного преступления характеризуется самим
фактом получения кредита путём предоставления банку или иной кредитной организации заведомо подложных документов и сведений.
Субъективная сторона характеризуется наличием прямого умысла в
действиях виновного.
Действительно, в практике встречаются случаи незаконного получения кредита и льготных условий кредитования путём предоставления
банку заведомо ложных сведений о своём хозяйственном положении
либо финансовом состоянии. Данные сведения могут быть представлены кредитору до, во время либо после подписания кредитного договора.
К этим сведениям могут относиться: неверные данные об акционерах,
учредителях, партнёрах, связях с другими предприятиями; фиктивные
гарантийные письма, поручительства, документы о принадлежащих материальных ценностях; фальсифицированные бухгалтерские документы
о регистрации в налоговой инспекции, годовой баланс, справки о дебиторской и кредиторской задолженности, выписки из расчётных и текущих счетов и др.
На основании представленных сведений (являющихся заведомо
ложными) банк получает неверное представление о действительном
финансово-хозяйственном положении заёмщика и выдаёт ему кредит. В
том случае, если кредитор в результате незаконного получения заёмщиком кредита понёс крупный ущерб (произошло существенное ухудшение экономического положения банка), заёмщик может быть привлечён
к уголовной ответственности по ст. 176 УК РФ – «незаконное получе-
383
ние кредита». Это преступление следует отличать от весьма схожего с
ним – мошенничества в сфере кредитования. Так, если будет доказано,
что имелся умысел невозврата кредита и обращения его в свою пользу
или в пользу других лиц в момент получения, то действия виновного
квалифицируются как мошенничество в сфере кредитования, и дополнительной квалификации по ст. 176 УК РФ не требуют.
Мошенничество
Говоря о мошенничестве в банковской сфере, необходимо отметить, что для него характерно наличие таких признаков, которые отличают его от других видов мошенничества. Главной его чертой является
то, что данный тип преступления совершается, по сути, в кредитнофинансовой, в том числе, банковской сфере, что и объясняет значительные суммы нанесённого ущерба как гражданам, так и государству.
Мошенничество проявляется, как правило, в хищении чужого имущества, которое реализуется путём обмана или злоупотребления доверием. Для этого используется создание фиктивных предприятий, а также фальсификация документов, материальных ценностей и др.
Не секрет, что на практике часто встречаются такие случаи, когда
мошенничество в банковской сфере совершается по отношению к клиентам банка. Так, например, возможно хищение денежных средств со
счетов, принадлежащих клиентам банка, с использованием похищенной
или поддельной кредитной карты. Однако важно отметить, что данное
преступление будет возможно квалифицировать как мошенничество
только в тех случаях, когда лицо путём обмана или злоупотребления
доверием ввело в заблуждение уполномоченного работника кредитной
организации [6]; между тем, указанное деяние нельзя будет квалифицировать как мошенничество в том случае, когда снятие денежных средств
происходит с помощью банкомата и при отсутствии уполномоченного
работника банка, т.к. в данном случае будет отсутствовать такой необходимый для мошенничества элемент объективной стороны, как обман
или злоупотребление доверием.
Ещё раз подчеркнём: в постановлении пленума Верховного суда РФ
указано, что состав мошенничества будет наличествовать при обращении лицом в свою пользу или в пользу других лиц денежных средств,
находящихся на счетах в банках, совершённом с корыстной целью пу-
384
тём обмана или злоупотребления доверием (например, путём представления в банк поддельных платёжных поручений, заключения кредитного договора под условием возврата кредита, которое лицо не намерено
выполнять) [3].
На наш взгляд, данная позиция Верховного суда представляется
весьма объективной и отражающей суть квалификации указанного преступления.
Погашение кредиторской задолженности
Довольно часто заёмщик уклоняется от погашения кредиторской
задолженности – не возвращает её в указанный в договоре (или законе)
срок. В ГК РФ предусмотрено, что заёмщик обязан вернуть кредит в
размере и на условиях, предусмотренных в договоре, либо, если срок
возврата не установлен, сумма кредита должна быть возвращена в течение 30 дней со дня предъявления кредитором требования об этом. За
защитой нарушенных прав, в том случае если имеет место преступление, подпадающее под предусмотренные УК РФ признаки, кредитор
должен обратиться в органы внутренних дел по месту нахождения. Однако предварительно ему необходимо подтвердить факт задолженности
в порядке гражданского судопроизводства.
В том случае, если заёмщик отказывается погасить свою задолженность после вступления в законную силу решения суда, обязывающего
его возвратить кредит, а сумма задолженности равна или выше установленной для настоящей статьи суммы крупного размера, то заёмщик может быть привлечён к уголовной ответственности по ст. 177 УК РФ –
«Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности».
Причём, кредиторская задолженность в данном случае – это просрочка
платежей по кредитным операциям; несвоевременная оплата товаров,
купленных в кредит, оказание услуг и выполнение работ с оплатой в
кредит; обязанность оплатить ценные бумаги (векселя, облигации, казначейские обязательства), предоставленные кредитору в качестве
оформления кредитного договора и др.
Таким образом, проанализировав некоторые составы преступлений,
которые условно могут быть отнесены к преступлениям в банковской
сфере, можно отметить, что законодателями достаточно широко, на наш
взгляд, очерчен круг деяний, признаваемых преступными, но, к сожале-
385
нию, законодатели и законодательство во многих (если не во всех) случаях выступают в роли догоняющих, так как законодатели физически не
успевают, например, включать те или иные формы деяний в систему
норм Особенной части УК РФ, признавая их тем самым преступными.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Уголовный кодекс Российской Федерации (от 13.06.1996). № 63-ФЗ (ред. от
30.03.2015, с изм. от 07.04.2015).
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая), от 26.01.1996. № 14ФЗ (ред. от 06.04.2015, с изм. от 07.04.2015).
Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 27.12.2007 № 51 «О судебной практике по делам о мошенничестве, присвоении и растрате».
Павлов А.В. О возможной девальвации. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 222-223.
Сухарев А.Я., Крутских В.Е. Большой юридический словарь – М.: Инфра-М, 2003 г.;
Уголовное право России. Части Общая и Особенная: учебник для бакалавров / отв.
ред. А.И. Рарог – М.: «Проспект», 2013;
И.К. Лисицын,
студент ЧОУ ВПО МБИ
ПРОБЛЕМА ЛИКВИДНОСТИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ
Экономические трудности, связанные с введением санкций со стороны Запада в отношении России, а также с падением цен на нефть,
ударил и по банковской системе. Крупнейшие банки страны, попав под
санкции, лишились доступа к финансовым рынкам (а значит, и заемным
средствам) развитых стран. Нестабильная ситуация на валютном рынке,
вызванная ослаблением рубля, повлекла за собой кризис доверия со
стороны инвесторов и кредиторов. Отток денежных средств и ограничение доступа к иностранным кредитам привели к кризису ликвидности
в российском банковском секторе.
В декабре 2014 г. проблемы обнаружились у банка «Траст», находящегося на 31-м месте по чистым активам на основании рейтинга российских банков за 2013 г. Он был взят на санацию «Финансовой органи-
386
зацией «Открытие» [1]. Банк «Таврический» постигла та же печальная
участь – он был взят на санацию Агентством страхования вкладов [2], а
16 февраля 2015 г. Банк «Судостроительный» лишился лицензии, так
как ЦБ РФ посчитал, что его санация невозможна «на разумных экономических условиях» [3]. В ноябре 2014 г. депозиты юридических лиц
сократились на 1,2%, а вклады населения – на 0,7% [4]. Дальнейшего
набега кредиторов удалось избежать лишь существенным повышением
процентных ставок по депозитам [5], которое, впрочем, будет сложно
покрыть ввиду сокращения рынка кредитов, в частности, из-за повышения 16 декабря 2014 г. Центральным банком ставки рефинансирования с
10,5% до 17% [6], что повлекло за собой увеличение ставок процента по
кредитам коммерческих банков и, следовательно, снижение спроса на
кредиты со стороны потребителей и коммерческих организаций.
Проблемы с ликвидностью у российского банковского сектора усугубились из-за проблем с корпоративными кредитами. Просрочка корпораций за ноябрь 2014 г. выросла на 3,1%, за декабрь – на 6,7%, а за
январь – на 14,3% [7]. Отчасти это связано с огромными валютными
долгами частного сектора, которые из-за ослабления рубля стали серьезной проблемой для предприятий. Например, за январь 2015 г. валютная корпоративная просрочка выросла на 44,4%. Осложнение экономических отношений РФ с Западом больно ударило по всему производственному сектору.
Инфляция, связанная с падением курса рубля и ограничением импорта в России, ударила и по сектору потребительского кредита, сократив реальные доходы граждан, а значит, и их кредитоспособность.
Обесценение рубля особенно сильно повлияло на держателей валютной
ипотеки, положение которых оказалось настолько плохим, что они даже
потребовали ввести мораторий на валютные долги по ипотеке [8].
Санкции, падение цен на нефть, ускорение темпов инфляции и девальвация рубля в целом создают нестабильную обстановку на российском финансовом рынке, что приводит к оттоку капитала из России и
сокращению инвестиций. Количество плохих кредитов только растет,
что еще больше ухудшает и без того нестабильную ситуацию в банковском секторе.
387
Кризис ликвидности, в котором оказался российский банковский
сектор, заставил ЦБ РФ принять серьезные меры. 30 января 2015 г. ЦБ
понизил ставку рефинансирования с 17% до 15% [9], а 13 марта принял
решение опустить её еще ниже – до 14% [10], что, впрочем, не отменяет
того факта, что нынешняя ставка рефинансирования все еще превышает
докризисную. В качестве еще одной меры по спасению банковского
сектора ЦБ принял решение об увеличении лимита на предоставление
рублевой ликвидности с помощью операций «валютный своп» c 2 млрд
до 10 млрд в день в долларовом эквиваленте [11].
Постепенно кризис ликвидности начинает отступать, однако, проблема остается актуальной. Рост ставок по депозитам – дополнительные
обязательства, взятые на себя коммерческими банками. Как банковский
сектор собирается справляться с этими обязательствами – не очень понятно: рынок кредитов по-прежнему находится в кризисной ситуации.
Экономика, в том числе и банковский сектор, нуждается в монетарном
стимулировании, но в данной ситуации это проблематично. Любая стимулирующая политика ведет к ослаблению рубля и усугублению положения частного сектора из-за больших валютных долгов, а также к инфляции и снижению реальных доходов россиян, что опять же способствует накоплению долгов по плохим кредитам у коммерческих банков.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Калюков Е. «ФК “Открытие” получит 127 млрд руб. на санацию банка “Траст”».
РБК, 26.12.2014. http://top.rbc.ru/business/26/12/2014/549d16749a79476e04ffe201
«Центробанк возложил функцию по управлению банком “Таврический” на АСВ».
Expert Online, 11.02.2015.
http://expert.ru/2015/02/11/tsentrobank-vozlozhil-funktsii-po-upravleniyu-bankomtavricheskij-na-asv/
Райбман Н. «Судостроительный банк лишился лицензии». Ведомости, 16.02.2015.
http://www.vedomosti.ru/finance/articles/2015/02/16/sudostroitelnii-bank-lishilsya-litsenzii
«О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в ноябре 2014
года». Банк России.
http://www.cbr.ru/analytics/print.aspx?file=bank_system/din_razv_14_11.htm&pid=bnksy
st&sid=ITM_1155
Еремина А., Коваль Л. «Банки повысили ставки по вкладам». Ведомости, 3.10.2014.
http://www.vedomosti.ru/finance/articles/2014/10/03/vklady-dorozhayut
«О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России». Банк России,
16.12.2014.
http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=16122014_004533dkp2014-12-16T00_39_23.htm
388
7.
Осадчий М. «Будет ли кризис ликвидности и кризис плохих долгов?» Ведомости,
6.03.2015. http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2015/03/06/krizis-leviafan-gniet-sgolovi
8.
«Валютная ипотека. Удавка затягивается, несмотря ни на что». BFM.RU, 7.02.2015.
http://www.bfm.ru/news/285615
9.
«О ключевой ставке Банка». Банк России, 30.01.2015.
http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=30012015_133122dkp2015-01-30T13_15_49.htm
10. «О ключевой ставке Банка». Банк России, 13.03.2015.
http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=13032015_133031dkp2015-03-13T13_20_49.htm
11. «О лимите на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций “валютный своп”», Банк России, 19.12.2014,
http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=19122014_201035dkp2014-12-19T20_08_11.htm
Т.Ю. Паршкова,
студентка ЧОУ ВПО МБИ;
Е.С. Логинова,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
ПРОБЛЕМА КРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА
БАНКОВСКИМ СЕКТОРОМ
Сельхозпроизводители жалуются, что не могут получить кредиты и
массово расторгают договоры лизинга. Сейчас многие банкиры боятся
кредитовать сельское хозяйство: отрасль закредитована, это серьёзный
риск. Кредитов выдают мало, и ставки уже совсем другие – до 26%.
Для решения этой проблемы на пути импортозамещения необходимо привлечь 180 млрд руб. Субсидирование процентной ставки могло
бы стать действенной мерой поддержки. Однако положенные компенсации за прошлый год аграрии пока не получали.
Импортная техника подорожала чуть ли не в два раза, отечественная также подросла в цене. Брать в лизинг или кредит также невыгодно
из-за высоких ставок. Некоторые сельхозпроизводители с уже заключёнными договорами лизинга говорят, что платить не могут и лучше вернут
взятую технику.
Правительству в условиях достаточно сложной обстановки в мировой экономике удалось всё-таки сохранить позитивную динамику раз-
389
вития. Несмотря на то, что во многих европейских странах наблюдается
стагнацию, некоторые ушли в минус, России удалось выйти на позитивный рост.
Однако возникает другая проблема – с ВТО. Правительство сократило финансирование госпрограммы развития сельского хозяйства на
2013-2020 гг. и привело её в соответствие с требованиями ВТО.1 Аграрии предрекают сокращение инвестиций в отрасль и снижение доли продукции отечественного производства на рынке. Новая программа поддержки агропрома составлена с учетом членства России в ВТО и меняет
структуру и форму материальной помощи сельхозпроизводителям.
Согласно одобренному правительством документу, будет упразднен механизм скидок на ГСМ (горюче-смазочные материалы) для сельхозпроизводителей, поскольку такие льготы позволяют членам ВТО обвинить российских сельхозпроизводителей в наличии признаков демпинга на рынке. Сегодня скидки составляют до 30% от рыночной цены.
Новая программа поддержки сельского хозяйства предполагает
увеличение поддержки «неблагоприятных для ведения сельскохозяйственных работ территорий» за счет прямых дотаций фермерам, запрещенных ВТО.
Помимо этого может быть введен режим нулевой ставки по налогу
на прибыль для сельхозпредприятий без обозначения срока его действия. Напомним, что с 2004 по 2012 гг. для сельхозпроизводителей, не
перешедших на единый сельхозналог, действует нулевая ставка налога
на прибыль, с 1 января 2013 г. налог составляет 18%, а с 2016 г. – 20%.
Для ликвидации последствий вступления России в ВТО нужны
96 млрд руб. дополнительных субсидий в год, нулевая ставка по налогу
на прибыль для сельхозпроизводителей до 2020 г. и льготный налог на
добавленную стоимость на ввоз племенного скота, эмбрионов, семян и
сельскохозяйственной техники.
По расчетам Минсельхоза, в результате реализации программ среднегодовой темп роста продукции сельского хозяйства должен составить
не менее 2,5%. Инвестиции в основной капитал в отрасли к 2020 г.
1
Электронный ресурс: Эксперт Online совместно с журналом «Русский репортёр».
390
должны возрасти на 41,9%, рентабельность сельхозпроизводителей – до
10-15%.1
Несмотря на имеющиеся возможности по импортозамещению, инвесторы не спешат вкладывать средства в новые проекты из-за нестабильности
макроэкономической ситуации, усложняющегося процесса привлечения
кредитов и удорожания заемного финансирования. «Выдавая кредит, банки
должны сформировать резервы под возможные потери по ссудам (РВПС).
ЦБ РФ рассматривает кредиты малым предприятиям в большинстве случаев
как проблемные ссуды, под которые банки должны создавать резервы в размере половины либо полной суммы кредитов, что ведёт к росту банковских
расходов и снижению прибыли».2
Наращиванию производства мешает также снижение покупательской способности граждан, отмечают сами производители. Если потребление снизится еще, тогда собственное производство может превысить спрос, что повлечет банкротства и уход с рынка части игроков. Все
это негативно отразится на отрасли и может привести к сокращению
производств и даже банкротству предприятий. Деньги пойдут в основном
на субсидирование процентных ставок по краткосрочным кредитам.
Вопреки ожиданиям скептиков, спада промышленного производства в России не произошло. Основным фактором этого остается экспорт
подорожавших в рублях сырья и товаров низких переделов.
На положение в сельском хозяйстве в первую очередь будет влиять
развитие ситуации в банковской сфере. Сейчас главный вопрос – передадут ли банки в реальный сектор денежные средства, которые ему необходимы.
1.
2.
3.
Библиографический список
Электронный ресурс: Российская газета RG.RU.
Электронный ресурс: Эксперт Online совместно с журналом «Русский репортёр».
Электронный ресурс: Министерство экономического развития Российской Федерации. «Отчёт о текущей ситуации в экономике Российской Федерации по итогам января 2015 года».
1
Электронный ресурс: Российская газета RG.RU.
Логинова Е.С. Проблемы оценки кредитоспособности предприятия малого и среднего бизнеса. В сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013.
2
391
4.
Логинова Е.С. Проблемы оценки кредитоспособности предприятия малого и среднего бизнеса. В сб. Методы и инструменты обеспечения социально-экономической
стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013.
Ю.А. Попова,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РФ
Соответствие национальных банковских систем последним тенденциям развития рынка банковских услуг, а, следовательно, конкурентоспособность в международном масштабе, является неотъемлемым условием безопасности национальных экономик. Слабость банковской системы какой-либо страны, развивающейся или развитой, может угрожать
финансовой стабильности как этой страны, так и других государств.
О.А. Зверев отмечал: «Нам не избежать дальнейшей глобализации экономики, и «эффект домино» может отразиться и на России»1.
Создание Национальной платежной системы в России должно повысить надежность финансовой системы страны, защитить её от неблагоприятных финансово-экономических факторов, повысить защищенность граждан.
Первая попытка создания в России национальной платежной системы была предпринята еще в 1993 г. Центробанком, однако она не
увенчалась успехом. Российские банки неоднократно обращались в
Центробанк с предложением запустить единую национальную платежную систему. Однако Банк России отклонял их, ссылаясь на то, что ни
одна из версий НПС для нашей страны не была достаточно хорошо проработана. Также не было понятно, из каких средств может быть профинансировано создание инфраструктуры для огромной системы, объеди1
Зверев О.А. Функционирование националной платёжной системы России в условиях современных политических рисков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
392
няющей всю Россию. На тот момент выгоднее оказалось подключиться
к международным платежным системам MasterCard и Visa. Правда, уже
в 1998 г. стало понятно, насколько это ненадежно – в самый разгар финансового кризиса Виза и МастерКард просто отключили обслуживание
российских карт в международной сети банкоматов и торговых точках.
Неудачными были признаны и другие попытки создания такой системы
в России, которые предпринимали частные компании. Банки не хотели
уступать друг другу огромный рынок, приносящий доходы от комиссий
за проведение платёжных транзакций. Пока банки не могли договориться, российский рынок поделили между собой международные платежные системы «Виза» и «МастерКард». В 2011 г. был принят Федеральный закон «О национальной платежной системе». Но в этом законе не
предусматривалось создание национальной системы платёжных карт и
запрета на обработку российских платёжных транзакций за рубежом.
В марте 2014 г., после того как США ввели санкции против России
и международные платёжные системы «Виза» и «МастерКард» во второй раз в истории остановили обслуживание карт нескольких российских банков в торговых точках и банкоматах международной сети,
вновь стало актуальным создание в стране национальной системы платёжных карт, независимой от состояния международных отношений.
Была начата подготовка поправок в Федеральный закон «О национальной платёжной системе» с целью инфраструктурно и информационно
замкнуть процесс осуществления денежных переводов внутри России.
Национальная платёжная система (НПС) с середины декабря 2015 г.
начнет тестовые подключения к своему операционному центру. В числе
первых подключат восемь банков, попавших под санкции Запада. Таким
образом, можно говорить, что реализован первый этап создания национальной платёжной системы. Согласно плану НПС, внедрение карты будет реализовано в три этапа. На первом этапе, в первом квартале 2015 г.,
должна быть создана технология по обработке операций по картам платежных систем, включая международные Visa и MasterCard. На втором
этапе (в 2015 г.) планируется выпуск собственной платежной карты. На
третьем этапе (2016-2018 гг.) должна быть разработана продуктовая линейка на базе карты НПС (дебетовые, кредитные и предоплаченные
карты) и предложена на российском и международном рынках. Кроме
393
того, планируется на этом этапе обеспечить возможность безопасного
осуществления платежей в Интернете, а также осуществление моментальных персональных денежных переводов на базе Национальной платежной системы. Для продвижения продуктов НПС на международном
рынке обсуждается возможность подключить к новой НПС страны Таможенного союза и ЕврАзЭС. Беларусь и Казахстан уже выразили свою
заинтересованность.
По прогнозам Центробанка, функционирование национальной системы платёжных карт будет возможно с 2015 г.
Концепция развития платежной системы Банка России разработана
в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Реализация настоящей концепции позволит создать надежную, прозрачную, доступную и удобную в использовании платежную систему, обеспечивающую: повышение эффективности проведения единой государственной денежно-кредитной политики за счет осуществления в режиме реального времени расчетных операций по её реализации; повышение устойчивости банковской системы
Российской Федерации к распространению рисков путем осуществления контроля их возникновения и локализации со стороны Банка России; создание условий, способствующих повышению эффективности
функционирования национальных финансовых рынков, в том числе за
счет использования принятых в международной практике надежных механизмов расчетов по заключенным сделкам; расширение возможностей
кредитных организаций и их клиентов по использованию расчетных услуг Банка России при сокращении издержек на проведение платежей;
предоставление Федеральному казначейству новых возможностей для
эффективного решения задач при осуществлении контроля доходной
части и управления расходной частью федерального бюджета.
Для построения эффективных механизмов финансового рынка и
развития Национальной платежной системы необходимы совместные
усилия финансовых организаций и государства. Финансовых организаций – в направлении дальнейшего развития продуктов и услуг, а также
обеспечения их соответствия международным стандартам и наилучшей
международной практике. Государства – в направлении совершенствования регулирования рынка, обеспечения интеграции Национальной
394
платежной системы в государственные и региональные социальные и
информационные проекты, а также для достижения цели формирования
в России международного финансового центра, обеспечивающего глобальную конкурентоспособность российского рынка. Вполне очевидно,
что создание отвечающей современным требованиям и эффективной
Национальной платежной системы даст России возможность реализовать положительный потенциал банковского сектора и повысить эффективность национальной экономики.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Вестник Банка России, № 44 (1213), 4 августа 2010.
Вестник Банка России, № 19 (1415), 27 марта 2013 г. Стратегия развития
национальной платежной системы.
Интернет-портал «Российской газеты
Интернет-ресурс: http://www.vedomosti.ru/finance/news/36995241/rossiyarasschitaetsya-na-vosmeryh#
В.А. Бондарева,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
НАЦИОНАЛЬНАЯ ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА
КАК НАПРАВЛЕНИЕ СТАБИЛИЗАЦИИ
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
Банковская система любого государства обязана:

обеспечивать беспрепятственное осуществление расчетов между контрагентами;

поддерживать эффективное поступательное развитие экономики;

регулировать денежные потоки государства;

предлагать к использованию финансовые инструменты и методики, гарантирующие финансовую независимость, платежеспособность
и эффективность государства.
Наиболее распространенной европейской банковской системой является двухуровневая.
395
Первый уровень банковской системы представлен Центральным
банком (эмиссионным банком). Он монопольно осуществляет эмиссию
законных платежных средств страны. Основной целью деятельности
центрального банка является обеспечение устойчивости денежнокредитной системы страны, стабильное функционирование коммерческих банков.
На втором уровне оперируют коммерческие банки различных типов (универсальные, специализированные, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, банки потребительского кредита, отраслевые,
внутрипроизводственные банки) [1].
Экономика РФ является элементом общеевропейской экономической системы, т.к. товарные и финансовые операции с Европой являются основными направлениями её функционирования.
Современная банковская система РФ значительно отличается от европейских банковских систем.
Сравнительный анализ банковских систем РФ и Германии [2]
Критерий сравнения
Первый уровень
банковской системы
Функции
Второй уровень
банковской системы
Функции
Управление ЦБ
Интеграция
Банковская система РФ
Центральный банк Российской
Федерации (Банк России)
Банковская система Германии
Центральный банк
Федеративной Республики
Германии (Немецкий Бундесбанк)
– поддержание стабильности национальной валюты
– денежно-кредитное регулирование,
– эмиссия денег
Не имеет права осуществлять
Предоставляет займы коммерчебанковские операции с юридическим банкам и крупным фирмам
скими лицами, не являющимися
кредитными организациями
Коммерческие банки и другие
Коммерческие банки
кредитные организации
и другие кредитные организации
– кредитование предприятий, государства и населения;
– расчеты, платежи в хозяйстве
– консультирование, предоставление экономической и финансовой
информации
– операции с ценными бумагами
Совет Центрального банка,
Председатель Банка России,
Совет директоров
Совет директоров,
правления центральных банков
Национальный банковский
земель
совет
Европейская система
Евразийский
Центральных банков
экономический союз
Определение и проведение едиСвобода движения товаров, а
396
также услуг, капитала и рабочей
силы, и проведение скоординированной, согласованной или
единой политики в отраслях экономики.
Товарно-ориентированный
ной денежно-кредитной политики.
Хранение и управление официальными валютными резервами
участников, осуществление валютных операций.
Обеспечение правильного функционирования платежно-расчетных
систем.
Финансово-ориентированная
Перераспределение функций между уровнями банковской системы
РФ и Германии имеет существенные различия. Так, кредитовать фирмы,
а следовательно, влиять на их фактическое финансовое состояние в
Германии возможно Центральным банком, что сокращает пути управления деятельностью этих фирм со стороны государства.
Совершенствование процедуры расчетов решается при помощи создания собственной платежной системы. Важная роль платежной системы
связана с тем, что через нее осуществляются безналичные расчеты и платежи [3].
Идея создания российской национальной платежной системы высказывалась и ранее. В 2011 г. был принят закон «О национальной платежной системе», в котором прописывались основы функционирования
российской платежной системы в целом, однако непосредственно о платежных картах там подробно не говорилось [4].
Более активно о такой системе заговорили в марте 2014 г., после
того как Visa и MasterCard заблокировали операции по картам сразу нескольких российских банков, попавших прямо или косвенно под американские санкции. Среди них были банки «Россия», СМП-банк и другие.
Американские расчетные центры, а только через них шли платежи международных систем, заблокировали для россиян возможность расчетов.
Позже блокировка в отношении некоторых из них была снята, однако эта ситуация в очередной раз показала, насколько чувствительна
финансовая система страны к воздействию извне.
Внутрироссийские расчеты по картам международных платежных
систем отныне будут обрабатываться в России. MasterCard и Visa подписали соглашения с НПС. Апробация была проведена с использованием карт Master.
397
Обслуживание банковских карт в международных платежных системах сопровождается высокими рисками. В целях снижения рисков необходимо создание своей платежной карты. Работа в этом направлении
проводится на конкурсной основе.
Для расчетов за границей для начала появятся кобейджинговые
карты. Это совместные проекты с уже раскрученными в мире платежными системами.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов. – М.: ЮнитиДана, 2012.
Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран. – М.: Экономистъ, 2006. – С. 210.
Бусуек Н.А. Развитие платежной системы России. В сб. Социально-экономические
ориентиры России: экономический рост, благосостояние, экология, условия жизни,
безопасность. Материалы XII Международной межвузовской научно-практической
конференции. – М., ЧОУ ВПО МБИ, 2011.
www.vedomosti.ru
Е.К. Дмитриев,
студент ЧОУ ВПО МБИ
КАК ИЗБЕЖАТЬ ОТТОКА КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ?
Отток капитала из России всегда был острой проблемой в экономике страны. Уровень ввоза и вывоза капитала неравномерен. Это, прежде
всего, связанно с отсутствием выгодных инвестиционных проектов и
неустойчивостью экономики. Крупные предприятия боятся вкладывать
деньги в экономику страны в связи с возможной потерей крупных капиталовложений и минимизацией прибыли. Тем временем за рубежом инвестиционная отрасль экономики развита лучше, что и является основным критерием потери крупных вливаний в экономику страны и пополнения экономических средств других государств. Трансграничное движение капитала оказывает большое влияние на замедленное экономическое развитие страны, ведь ресурсы для этого утекают за границу.
398
Отток капитала из России в 2014 г. стал самым масштабным за все
время публикации статистики ЦБ РФ по этому показателю – с 1994 г.
Согласно предварительной оценке регулятора, из России в прошлом году ушло 151,5 млрд долл. Это даже больше, чем в кризис 2008-2009 гг.,
когда вывоз капитала достигал 133,6 млрд долл. в 2008 г. и 57,5 млрд
долл. в 2009 г. Эксперты считают санкции и резкое снижение цен на
нефть основными причинами бегства капитала.
В целом причины массового оттока капитала из России можно разделить на объективные и субъективные.
Объективные обусловлены международной миграцией капитала. К
ним, прежде всего, относятся транснационализация экономических процессов; мировой финансовый кризис. Сказываются также нормативнорегулятивные, государственно-управленческие факторы (коррупция, бюрократизация и т.д.) и неэффективность борьбы с теневым сектором экономики и легализацией транснациональных перемещений денежных масс.
К субъективным причинам, связанным, прежде всего, с интересом
владельцев капиталов, относят: стремление минимизировать возможные
риски для капитала, увеличить размеры капиталовложений; максимизировать прибыль.
Экономика страны не может развиваться хорошими темпами, пока
вывоз капитала преобладает над его ввозом. В связи с этим следует
принять соответствующие меры. К основным мерам борьбы с бегством
капитала можно отнести следующие:
1. Активная борьба с теневым бегством капитала. (Пока его уровень высок, нет возможности здраво оценить масштабы вывоза капитала; миллиарды долларов уходят в экономику других стран, вместо того,
чтобы быть направленными на здравоохранение, медицину, инфраструктуру.)
2. Создание выгодных инвестиционных проектов, и ориентация
предприятий на внутренний рынок. Например, можно рассматривать в
качестве выгодного жилищное и железнодорожное строительство.
3. Поддержка экономики страны, грамотная денежно-кредитная
политика (снижение процентной ставки в целях развития производства).
4. Борьба с коррупцией: необходимо усилить меры контроля над
расходами и доходами государственных чиновников и их родственников.
399
5. Более открытая (доступная) информация о деятельности предприятий в качестве препятствия созданию длинной цепочки собственников для сокрытия выгодоприобретателя. Открыто публиковать данные о доходах должны будут руководители, главные бухгалтеры и их
заместители.
Таким образом, принятие мер по сокращению оттока капитала может содействовать развитию инфраструктуры страны, улучшением инвестиционного климата и увеличением вливаний в экономику.
Чтобы повысить эффективность наметившейся деоффшоризации,
было бы полезно установить исчерпывающие условия для защиты интересов физических лиц, задекларировавших свое зарубежное имущество,
в том числе, счета в банках. А чтобы налоговые инспекторы не рассматривали перевод активов из заграницы в Россию в качестве «подарка» с
вытекающими отсюда налоговыми последствиями, было бы целесообразно включить в Налоговый кодекс РФ изменения, предусматривающие прямое освобождение от НДФЛ таких операций.
Библиографический список
1. http://m.rg.ru/2015/04/01/kapital.html – «Возвращение блудного капитала»
2. http://top.rbc.ru/economics/05/11/2014/545a480ecbb20f845a498afd – «Закон об амнистии для возвращенных в Россию капиталов внесен в Думу»
400
СЕКЦИЯ
«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ»
С.О. Денисова,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
И ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
Мировой кризис, начало которому было положено в 2008-2009 гг.,
обусловлен комплексом причин и факторов, касающихся базисных основ современной рыночной экономики, а также поведенческими мотивами субъектов рынка. Этот кризис неадекватен циклическому (экономическому) кризису с его спадами, торможениями и подъёмами. Динамика современного глобального кризиса приводит к существенным геополитическим и структурным сдвигам, оказывает негативное влияние
на экономику России, безопасность и финансовое состояние банков и
предприятий.
Динамика отдельных показателей российской экономики, оказывающих существенное влияние на её среднесрочное развитие, представлена ниже.
Основные показатели экономического развития России
2009-2014 гг. (темп прироста в %) [2]
ВВП
Инвестиции в основной капитал
Профицит (+) / дефицит (–) консолидированного бюджета, % ВВП
Индекс потребительских цен
(декабрь к декабрю)
Общий уровень безработицы
2009 г.
–7,8
–13,5
–0,3
2010 г.
–4,5
6,3
3,4
2011 г.
4,3
10,8
1,5
2012 г.
3,4
6,8
0,4
2013 г.
1,3
–0,2
1,3
2014 г.
0,8
–2,8
2,9
8,8
8,8
6,1
6,6
6,5
11,4
8,3
7,3
6,5
5,5
5,5
5,1
Представленный выше фактологический материал свидетельствует
о падении темпов роста ВВП, ухудшении инвестиционного климата,
401
двухзначном значении инфляции в 2014 г. Причиной такого социальноэкономического развития России в 2014 г. стало, по мнению многих
экономистов, совмещение нескольких кризисов: продолжающегося глобального структурного кризиса, имеющего ключевое значение; кризиса
модели экономического роста XXI века, основанный на вовлечение доступных ресурсов, т.е. на расширение спроса, что, в свою очередь, было
следствием наличия значительного объема незадействованных производственных мощностей; валютного кризиса, обусловленного такими
экзогенными шоками, как падение цен на нефть и отраслевые санкции;
циклического кризиса, связанного со снижением инвестиционной активности.
Каждая из перечисленных проблем требует своего оптимального
решения и трансформирования сложившейся в стране модели экономического роста, которая фактически, исчерпала себя еще в 2008 г., так как
не может быть устойчивой в долговременной перспективе.
Ещё несколько лет модель существовала, в основном, из-за известной динамики цен на нефть, но с 2012 г. началось торможение экономического роста. Главная причина структурных проблем экономики России: слабая диверсификация, низкая конкурентоспособность многих
предприятий, сильная зависимость от динамики цен на нефть. Негативное влияние оказал также фактический запрет на доступ компаний к
мировому финансовому рынку, что затруднило возможность привлекать
кредиты и размещать российские акции за границей. Занижение притока
внешних займов и инвестиций, вложения в наличную иностранную валюту стали главной причиной роста чистого оттока капитала в 2014 г.,
который составил 151,5 млрд долл. США и вырос по сравнению с
2013 г. примерно на 55%.
В то же время можно отменить ряд положительных моментов в
макроэкономическом сценарии 2014 г.: достаточно сбалансированный
бюджет, небольшой государственный долг, сохранение существенных
валютных резервов у Центрального банка и правительства, низкая безработица.
На экономическую динамику влияет множество разнонаправленных факторов, сочетание структурных и институциональных проблем,
циклических факторов и внешних шоков. В любом случае, важнейшая
402
проблема современного развития, стоящая перед любой страной, в том
числе и перед Россией, – это обеспечение экономического роста.
Среди экономистов нет единства во взглядах по поводу макроэкономических прогнозов на ближайшие три года. Так, по одним расчётам
уже в 2016 г. можно ожидать небольшой рост ВВП и стагнацию, но не
падение, в период до 2018 г. (Хотя отток капитала будет продолжаться:
в 2015 г. – 130 млрд долл. США, затем в среднем за год – около 70 млрд
долл. США.) По прогнозам Центра развития ВШЭ экономический рост
может возобновиться лишь в 2017 г., а до этого можно ожидать, в лучшем случае, нулевую динамику ВВП в РФ (с учетом цен на нефть и
санкций).
Ведутся также дискуссии об источниках экономического роста. В
конечном итоге речь идёт о выборе модели экономического роста в долгосрочной перспективе.
Известно, что важнейшим фактором, обеспечивающим экономический рост, являются инвестиции. Поскольку доступ России на внешние
рынки в настоящее время ограничен, то следует использовать внутренние источники, которые может предоставить государство или частный
бизнес.
Первый вариант именуют административным или мобилизационным. Второй – экономический или либерализационный. Вторую модель
сложнее реализовать, однако, её преимущество в том, что она обеспечивает более устойчивые результаты на долговременную перспективу,
создаёт стимулы для формирования частных сбережений, их трансформацию в реальные инвестиции, а значит – ускорение экономического
роста. Таким образом, инвестиционная активность населения является
одним из ключевых факторов экономического развития. [6] По прогнозам ВШЭ из-за торможения инвестиционной активности маловероятно
интенсивное импортозамещение и наращивание экспорта в 2015 г. Это
будет с неизбежностью сказываться на темпах роста экономики в целом.
Подводя итог, следует отметить, что развитие страны в рамках постиндустриальной модели по либерализационному сценарию в последнее время получило распространение не только в развитых странах, но и
в догоняющих экономиках развивающихся стран, что обеспечило их ускоренный рост.
403
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Идрисов Г., Синельников-Мурылёв С. Формирование предпосылок экономического
роста: как их понимать? Вопросы экономики № 3, 2014 г.
Мау В. Социально-экономическая политика России в 2014 году: выход на новые рубежи. Вопросы экономики, № 2, 2015 г.
Экономическая безопасность России (под ред. академика РАЕН В.К. Сенчагова). М.:
Бином. Лаборатория знаний 2010.
Банк России (электронный ресурс) www.interfax.ru/business/429704
«Что будет с российской экономикой в 2015 году» (электронный ресурс)
www.bbc.co.uk/russian/business/2014/12/141231
Геронина Н.Р. Инвестиционная активность домашних хозяйств и финансовая грамотность населения России // Инновации и инвестиции, № 5, 2012, с. 63.
А.В. Павлов,
магистр экономики, ЧОУ ВПО МБИ
ЭПОХА ГЛОБАЛИЗАЦИИ ОСТАЛАСЬ В ПРОШЛОМ?
В результате экономического кризиса на смену процессу глобализации пришла пора интеграции регионов. Глобальный мир распадётся
на пять или шесть региональных образований – экономических зон, со
своими эмиссионными (выпускающими деньги) центрами.
В современных условиях только региональные экономические системы могут быть эффективными. В этих условиях одно спасение – смена тенденции глобализации на тенденцию регионализации. Нормой становится экономическая система, насчитывающая полмиллиарда – миллиард человек. Больше – нерентабельно.
Существует также и дополнительный фактор, стимулирующий распад глобальной системы: доллар перестал быть для мировой экономики
инвестиционным активом, т.е. долларов в мире много, а вложить их с
прибылью затруднительно, что представляет собой общеэкономическую проблему, поскольку инвестиционный процесс в мировой экономике в общем останавливается.
Нужно понимать, что мы сегодня находимся на пороге чрезвычайно
сильных изменений в мировой экономике. В настоящий момент между
объективными экономическими процессами и существующими полити-
404
ческими структурами уже возникли мощные противоречия, которые
способны вызвать острые конфликты. Классический пример представляет собой Украина, где экономические интересы требуют движения
страны на Восток, а пришедшая к власти политическая элита заинтересована в движении на Запад. И подобные процессы будут продолжаться.
Лидеры мировой экономики будут прилагать титанические усилия
с тем, чтобы сохранить статус-кво. Однако процесс распада глобальной
экономики остановить невозможно, поскольку он вызван объективными
обстоятельствами.
Вся проблема состоит в том, что такая тенденция возникла впервые; никто и никогда подобных эмиссионных центров не создавал. Поэтому непонятно, какими будут правила игры через пять или восемь лет,
и кто их должен сформулировать. Однако, в отличие от БреттонВудских институтов, в РФ по-прежнему сохраняется как минимум возможность обсуждения этих правил [1].
Итак, потенциальная карта валютных зон выглядит следующим образом:

Зона доллара.

Зона евро.

Зона китайского юаня.

Зона индийской рупии.

Латиноамериканская зона (объединение, видимо, вокруг Бразилии) вместе с югом Африки.

Евразийское пространство.
При том, что экономически ЕАЭС выгоден всем его членам без исключения, политически в нём сейчас остро нуждается именно РФ. Вообще, ЕАЭС – зародыш одной из новых экономических зон, куда должны в конечном итоге (а это будет действительно длительный процесс)
войти Таджикистан, Польша (которая, правда, будет сопротивляться по
политическим причинам), все страны Балтии (которые окажутся в
ЕАЭС максимум через 2 года после снятия давления США, по заявлениям самих же прибалтов), а также такие экспортные страны, как Турция (ключевой момент для которой наступит тогда, когда для неё закроют рынки её основного партнёра – Евросоюза, тут она даже думать
не будет (хотя, сама по себе Турция от них, конечно же, не откажется), и
405
тогда в ЕАЭС будут интегрированы все балканские страны); Вьетнам
(который именно сейчас находится всего в шаге от того, чтобы превратиться в очередное азиатское экономическое чудо: его экономика развивается бурно, но остаётся под контролем правительства), объединённая Корея и Япония (основной партнёр для них – США). Нужно понимать, что как только спрос падает, начинается процесс закрытия границ с
целью активизации поддержки родного производителя; как следствие:
страны и регионы – экспортёры фактически «повисают в воздухе». Но
ни одна из этих стран не готова вернуться в состояние той нищеты, в
которой каждая из них находилась на заре своей экономической экспансии. Значит – нужно искать новые рынки. Также, не следует забывать и
о таких странах, как Украина (её нынешняя проамериканская элита будет крайне сильно сопротивляться объективному развитию событий,
однако с момента обвала финансовых рынков США поддержка американских политических стран-сателлитов сойдёт на нет) и Израиль, которому также будет некуда деваться, ибо денег не дадут и на рынки не
пустят, что хорошо видно уже сейчас. А в перспективе – вообще вся современная Восточная Европа. Может быть, лишь Чехии удастся «зацепиться» за немецкий рынок, но, скорее всего, такой вариант развития событий крайне маловероятен. И в этой ситуации выработка собственной
стратегии экономического развития становится невероятно актуальной.
Развитие евразийского рынка в условиях ЕАЭС, изучение предпосылок и разработка механизма формирования региональной евразийской валюты, устойчивое развитие бизнеса и торговли, евразийской
транспортно-логистической системы, развитие села и продовольственная безопасность – эти вопросы необходимо прорабатывать уже сегодня
для того, чтобы продвинуться к их решению в среднесрочной перспективе, в ближайшие 10-15 лет.
Экономический рост в период спада мировой экономики возможен
только в тех странах, где проживает большое количество бедных – таких
как Индия и Россия, при условии развития предложения от отечественных
потребителей на внутреннем рынке и создания конкуренции импортным
товарам. Кстати, в связи с этим, развитие и государственная поддержка
малого и среднего производственного бизнеса получают новую стратегическую актуальность.
406
Однако политически сегодня российские либералы, в рамках глобальной тенденции утраты США своего влияния на мировой арене, уже
находятся в ситуации, которая может закончиться необратимым ослаблением их позиций [2] – ведь модель развития российской экономики,
ориентированная на привлечение иностранных инвестиций, подошла к
концу, а альтернативной модели у российских либерал-реформаторов
нет [3]. Темпы роста регионального и внешнего долгов нашей страны
уже давно перешли все границы. Целенаправленная политика правительства РФ долгое время заключалась в увеличении нагрузки на регионы по выполнению своих обязательств (в том числе, социальных) при
отсутствии финансовой поддержки, что служило инструментом политического давления на губернаторов и фактически загнало регионы в положение Греции, которая сегодня крайне близка к состоянию дефолта.
Внешний же долг РФ подразумевает как частные, так и федеральные
обязательства [4]. Проблема наша состоит в том, что мы категорически
отказываемся признавать факт того, что мы сегодня стоим на пороге
принципиальных изменений, и нам необходимо самостоятельно решать,
что делать дальше. Ровно по этой банальной причине нам надо менять
экономические подходы, модель, с целью добиться проведения программы импортозамещения. Пока же, абсолютно очевидно, что РФ
чрезвычайно сильно зависит от мировой конъюнктуры [5].
Откладывать уже некуда. Новейшие исследования свидетельствуют
о критической роли генерирования и накопления новых знаний в обеспечении экономического роста и развития [6]. Идущая сегодня смена
доминирующих технологических укладов открывает «окно возможностей» для успешного выхода на новую длинную волну экономического
роста, которое закрывается после перехода ведущих стран мира к новому технологическому укладу. После этого, как справедливо отмечает
академик С.Ю. Глазьев, отстающим странам приходится довольствоваться ролью сырьевого придатка государств-лидеров [7].
Однако всё дело в том, что инновационный процесс сегодня ожидают очень серьёзные проблемы, ведь инновации не окупаются в условиях падающего спроса – достаточно лишь вспомнить масштабы технологической деградации на территориях бывшего СССР. И в этом смысле нам необходимо скорее думать о том, как удержаться на предыдущем
407
технологическом уровне, чем о том, как строить следующий. Нужно
понимать, что тот кризис, который сегодня наступил в США, в экономическом плане является точным повторением кризиса конца 1980-х гг.,
и последствия проявятся те же самые или даже в некотором смысле более негативные, поскольку плановое хозяйство очень сильно нивелировало этот кризис. В то же время, можно разделить позицию С.Ю. Глазьева по поводу того, что ключевой путь к процветанию РФ, преодолению
финансовой и технологической зависимости так или иначе лежит целиком и полностью в плоскости функционирования ЕАЭС в рамках очевидной тенденции регионализации, а также потенциала импортозамещения, который в состоянии обеспечить комфортный экономический
рост в стране в течение 10-15 лет. В этот период на основе создания
собственного регионального инвестиционно-кредитного центра экономического роста и развития и контроля над ценообразованием, как раз и
станет целесообразно, рентабельно заниматься импортозамещением,
новыми технологиями за счёт его ресурсов, чему будут активно мешать
США, обладающие сегодня монополией на технологии, которой нужно
их лишить. Частично, правда, это произойдёт за счёт кризиса – когда
финансировать эти технологии дальше станет невозможно.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Евразийский экономический форум молодёжи (официальный сайт). URL:
http://www.eurasia-forum.ru
Павлов А.В. Сценарии развития России по итогам Всемирного экономического форума в Давосе в 2013 г. В сб. Методы и инструменты обеспечения социальноэкономической стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013. –
C. 215-217.
Павлов А.В. О возможной девальвации рубля В сб. Проблемы сбалансированности и
стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 222-223.
Павлов А.В. О темпах роста регионального и внешнего долгов Российской Федерации // Современные проблемы банковского дела: материалы всероссийской научнопрактической интернет-конференции. 27 января – 23 февраля 2014 г. – М.: ФГБОУ
ВПО «РЭУ им. Г. В. Плеханова», 2014. – C. 107-111.
Павлов А.В. Антикризисное регулирование: мировой консенсус и российская денежно-кредитная политика // В кн. Савелов А.Р., Лайко М.Ю. Сборник тезисов
VIII Московской научно-практической конференции «Студенческая наука», 1 октября по 29 ноября 2013 года. М.: Московский студенческий центр. 2014. – C. 405-406.
408
6.
7.
Павлов А.В. Региональные модели инновационного и технологического развития
высшего образования // Регионы Евразии: стратегии и механизмы модернизации, инновационно-технологического развития и сотрудничества. Тр. Первой междунар. научн.-практ. конф. / ИНИОН РАН. Отд. науч. сотрудничества и междунар. связей;
Отв. ред. Ю.С. Пивоваров. – М., 2013. – Ч. 2. – C. 384-487.
Глазьев С.Ю. О целях, проблемах и мерах государственной политики развития и интеграции. Научный доклад. М.: РАН, 2013. 58 с.
И.А. Продченко,
к.э.н., доц., ведущий научн. сотр.
Государственного научноисследовательского института системного анализа Счетной палаты РФ
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИИ
С КЛЮЧЕВЫМИ МЕЖДУНАРОДНЫМИ
ЭКОНОМИЧЕСКИМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ
Следует признать, что в настоящее время основными тенденциями
развития международных экономических отношений и международной
торговой политики являются: переход потребительского спроса от развитых стран к развивающимся, постепенное снижение спроса на нефть
и увеличение спроса на сжиженный природный газ, что порождает необходимость диверсификации поставок и использование альтернативных источников энергии. Формирование крупных экономических пространств и зон свободной торговли, снижение значения мер таможеннотарифного регулирования как инструмента торговой политики и перенос акцента в международной конкуренции на степень инновационного
развития экономики определяют необходимость актуальных решений со
стороны России с целью своего активного позиционирования на международной арене.
Современная оценка внешнеэкономического статуса России представляет собой набор из ключевых критериев: импорт на территорию
Россию преимущественно происходит из стран ЕС и стран дальнего зарубежья, в том числе из стран Азиатско-Тихоокеанского экономическо-
409
го сотрудничества (АТЭС); экспорт преимущественно также осуществляется на территорию стран ЕС, стран дальнего зарубежья, в том числе
стран АТЭС. При этом основной угрозой и проблемой для российской
экономики остается её слабая диверсификация. В рейтинге конкурентоспобности Всемирного экономического форума (ВЭФ) у России отмечается низкая социальная защищенность населения, слишком либеральные экологические нормы, истощение ресурсов. Индекс глобальной
конкурентоспобности России в 2013-2014 гг. составлял 4,25 – 64 место в
рейтинге [1]. Отмечается низкая эффективность деятельности органов
государственной власти, недостаточность инновационного потенциала,
неэффективность товарного рынка, рынка труда и финансового рынка.
При этом Россия является членом практически всех ведущих международных экономических организаций и международных финансовых
институтов совместного развития. Однако членство зачастую носит неконтролируемый, хаотичный и неактивный характер. Россия не имеет
четкой комплексной стратегии взаимодействия с организациями и институтами, перечня задач, которые она могла бы решать, используя их
потенциал. Кроме того, процесс взаимодействия с международными организациями требует эффективного межведомственного взаимодействия внутри России, так как деятельность большинства организаций и
институтов носит междисциплинарный характер.
Временное приостановление членства России в G8 не отменяет необходимости исполнения взятых на себя международных обязательств,
тем более, что многие из обязательств тесно связаны с российскими
обязательствами в других международных организациях – Всемирной
торговой организации (ВТО), G20. Основной задачей России в G20 продолжает оставаться постепенное снижение протекционистских мер в
торговле. Был приостановлен процесс присоединения России к еще одной ведущей международной организации – ОЭСР. Разработка концепции и плана взаимодействия органов государственной власти с рабочими органами ОЭСР позволит выстроить взаимовыгодное сотрудничество с данной организацией с целью институционального развития отечественной экономики при экспертной поддержке ОЭСР. Наряду с этим,
России необходимо стремиться к занятию ведущих позиций в рабочих
410
органах Экономического и Социального Совета ООН (ЭКОСОС), хотя
он и является в большей степени координирующим органом ООН.
Россия является членом большинства ведущих региональных экономических организаций – АТЭС, БРИКС, Шанхайская организация сотрудничества, Таможенный Союз – Единое экономическое пространство, Евразийский экономический союз. Несмотря на такое широкое
представительство в международных институтах развития, Россия попрежнему слабо участвует в процессе глобализации, занимая лишь
56 место в 2015 г. по индексу глобализации [2].
На наш взгляд, анализ текущего положения России на мировой
арене позволяет выделить следующие основные приоритетные направления взаимодействия с международными организациями:

Снижение торговых барьеров (ВТО, ОЭСР, G20, G7, ВЭФ,
ИСО). Основной задачей России в ВТО в настоящее время является
подготовка специалистов, которые могли бы участвовать в работе органов ВТО, а также использование групповой дипломатии внутри организации, разработка и реализация отраслевых стратегий с учетом норм
ВТО. В рамках ОЭСР Россия должна усилить сотрудничество с Рабочей
группой ОЭСР по экспортным кредитам с целью улучшения собственных позиций в соответствующем рейтинге ОЭСР. России следует рассмотреть возможность создания как можно большего количества зон
свободной торговли в рамках АТЭС, увеличить торговлю услугами с
регионом, снизить нетарифные меры в торговле. Россия имеет слишком
много барьеров на пути торгово-экономического сотрудничества со
странами ШОС, особенно торговых ограничений (в основном со стороны Китая).

Рост инвестиций (ОЭСР, G20, G7, ВТО, АТЭС, АСЕАН, ТСЕЭП, ЕАЭС, СНГ). Приведение национального законодательства в соответствие со стандартами ОЭСР в части деятельности многонациональных предприятий, создание национальных контактных центров,
классификации Института профессиональных инноваций (далее – ИПИ)
в соответствие с нормами ОЭСР; присоединение к Декларации о международных инвестициях и многонациональных предприятиях позволит
нашей стране повысить доверие у иностранных инвесторов, сделать рынок более открытым и предсказуемым. Россия имеет оговорки к нормам
411
ВТО в части инвестиционного режима промышленной сборки до 2018 г.
В настоящее время необходимо более разумно использовать данный
срок для модернизации соответствующих отраслей. России следует использовать опыт стран АСЕАН в процессе создания международного
финансового сектора (особенно опыт Шанхая и Сингапура). Особое
внимание России следует уделить интеграции на постсоветском пространстве. В настоящее время деятельность ТС-ЕЭП-ЕАЭС отличается
высокой административной организованностью, но при этом демонстрирует незначительный экономический эффект. Страны должны предпринять усилия по углублению интеграции в финансовой сфере с целью
создания сильного единого финансового рынка.

Совершенствование деловой среды (ОЭСР, БРИКС). Повышение позиций России в рейтинге Транспэренси Интернешнл возможно
благодаря внедрению инструментов и стратегий ОЭСР по совершенствованию деловой среды. Выполнение собственных международных обязательств в соответствии с Конвенцией о подкупе иностранных должностных лиц при осуществлении международных сделок, ратификация
Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым вопросам, взаимодействие Агентства по экспортным кредитам с ОЭСР в
совокупности позволит системно реформировать сложившуюся среду
для ведения предпринимательской деятельности [3]. Кроме того, необходима доработка системы оценки регулирующего воздействия в соответствии с лучшей практикой стран ОЭСР.

Развитие сельского хозяйства (ФАО, ВТО, ОЭСР, СНГ). Для
России сельское хозяйство является перспективной и конкурентной отраслью. России следует реализовывать совместные интеграционные
проекты в сфере сельского хозяйства, проводить выставки и ярмарки с
участием стран СНГ. Учитывая, что до 60% голодающих в мире приходится на регион АТР, нужно увеличивать поставки сельскохозяйственной продукции в страны АСЕАН и АТЭС (Индию, Китай, Японию).

Усиление региональной интеграции. Достижение целей региональной интеграции не только позволит решить внешнеполитические и
внешнеэкономические задачи, но и будет способствовать внутреннему
экономическому росту. Первоочередной задачей России в ходе участия
в региональных объединениях является оптимизация взаимодействия с
412
ключевыми партнерами России – государствами СНГ, в частности, начало полноценного функционирования ЕАЭС – нового регионального
объединения, предусматривающего наивысшую форму интеграционных
связей его стран-участниц – экономический союз. В условиях осложнившихся отношений со странами ЕС и Северной Америки, вызванных
украинским кризисом, необходимо уделить дополнительное внимание
расширению сотрудничества со странами-партнерами России по
БРИКС, ШОС, АТЭС и АСЕАН. Увеличение доли товарооборота с этими странами позволит снизить зависимость России от европейского направления торговли, которое сегодня недопустимо высоко (на государства-члены ЕС приходится более половины товарооборота России). Повышение эффективности использования диалоговых механизмов АТЭС
и АСЕАН будет способствовать расширению сфер сотрудничества с государствами АТР, укреплению влияния России в регионе, а также интенсивному развитию Сибири и Дальнего Востока, граничащих со странами АТЭС и АСЕАН, за счет использования потенциала региональных
организаций.
Россия в настоящее время является участником большинства крупнейших международных финансовых институтов совместного развития
(ЕБРР, Всемирный банк, МВФ, МБРР, Международная финансовая
корпорация (далее – МФК), ЕАБР, Парижский клуб и др.). Вместе с тем,
не используется потенциал Азиатского банка развития и Межамериканского банка развития, где Россия могла бы участвовать в качестве нерегионального члена, усиливая свое влияние в регионе и укрепляя роль в
содействии международному развитию.
Одной из ключевых проблем взаимодействия России с международными финансовыми институтами совместного развития является отсутствие четкого разграничения полномочий между российскими органами государственной власти, осуществляющими сотрудничество с финансовыми институтами (Минфин, Минэкономразвития, МИД). Снижает эффективность сотрудничества отсутствие стратегий партнерства
финансовых институтов и многосторонних банков развития в отношении России, а также слабое представительство России в управляющих
органах международных институтов совместного развития.
413
1.
2.
3.
Библиографический список
Рейтинг глобальной конкурентоспособности 2013-2014. [Электронный ресурс]. Точка доступа URL: http://www.weforum.org/.
Индекс уровня глобализации стран мира (KOF Index of Globalization). [Электронный
ресурс]. Точка доступа URL: http://globalization.kof.ethz.ch/.
Продченко И.А., Шаурин А.И. Коррупция как угроза национальной безопасности
России: социально-экономическая сущность // Вестник Академии экономической
безопасности МВД России. – 2011. – № 1. – С. 56 – 60.
Л.А. Богунов (Казахстан),
к.психол.н., доц., экономист, СевероКазахстанский государственный
университет им. М. Козыбаева,
г. Петропавловск,
Республика Казахстан
РОЛЬ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЫШЛЕНИЯ
В НОВОЙ МОДЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
Решая задачу увеличения доли малого и среднего бизнеса в структуре экономики страны, необходимо обращать внимание на человеческий потенциал, способный к практической реализации бизнес-идей.
Этот потенциал должен включать в себя не только способности к креативу, непременному созданию чего-то нового, но предполагать ментальную подготовленность человека быть субъектом хозяйственной
деятельности, субъектом не только в смысле юридической формулировки, но и в смысле сущностного определения понятия субъекта.
Уверенность в собственных силах, осмысленное понимание происходящих социально-экономических процессов, осознание того, что ты
можешь ими управлять, является непременным условием ментальной
подготовленности к реализации этих самых бизнес-идей и одной из характеристик новой модели экономического роста, делающей ставку на
человеческий потенциал.
Бесспорно, необходимы соответствующие институты. Но реализация этих институтов и есть соответствующая содержательная характе-
414
ристика той ментальной подготовленности, о который мы говорим. Как
же может быть определена эта ментальность и каково должно быть её
внутреннее строение?
Хозяйствующему субъекту, функционирующему в условиях рыночной экономики, очевидно, приходится решать множество разноаспектных задач. Причем сама специфика рынка такова, что порождает
все новые и новые противоречивые стимулы, нуждающиеся в быстром
их разрешении. Решение задачи, и в особенности новой задачи, это всегда работа мышления. Но поскольку мы говорим о хозяйствующем
субъекте, функционирующем в рамках социально-экономических систем, а, следовательно, решающем экономические задачи, то мы должны
и говорить об экономическом мышлении.
Подробный анализ понятия экономического мышления представлен
нами в ряде предыдущих работ [1, 2, 3, 4, 5]. Поэтому здесь мы не будем
детально останавливаться на этом вопросе, а перейдем непосредственно
к определению роли экономического мышления и его сущностных возможностей в новой модели экономического роста.
Каковы же его сущностные возможности? Предпосылкой к готовности функционировать со знанием дела в условиях бизнес-систем является компетенция управления этими бизнес-системами и, значит, понимание хозяйствующего субъекта уже как субъекта управления, реализующего, соответственно, управленческое экономическое мышление.
Таким образом, мы выходим на понимание особенностей управленческого экономического мышления, где управление происходящими событиями тем в большей степени будет подвластно субъекту управления,
чем выше по иерархической лестнице в системе управления он находится. В том смысле, что его система управления включает в себя большее
по количеству и разнообразное по качеству множество подсистем. Что с
одной стороны, несомненно, требует от субъекта управления иного качества организуемых им компетенций, но с другой стороны, позволяет
контролировать и координировать те процессы и явления социальноэкономической жизни в целом и управляемой бизнес-системой в частности, которые не подвластны управленческим компетенциям и полномочиям субъекта управления, находящегося на нижестоящей ступени в
иерархической системе управления.
415
Компетентностное превосходство одного субъекта управления над
другим позволяет, с одной стороны, субъекту управления с более развитым управленческим экономическим мышлением эффективнее управлять стимулами извне, во многом нивелируя их непредсказуемость, но с
другой – может быть предпосылкой оппортунистического поведения в
действиях экономических агентов. Однако и такая проблема может быть
также рассмотрена с точки зрения экономической целесообразности её
разрешения в контексте управленческого экономического мышления.
Умелое построение системы управления требует со стороны управляющего субъекта не только её постоянной организации в плане комбинирования и рекомбинирования имеющихся ресурсов, но и её постоянное исследование на предмет имеющихся и упущенных возможностей,
где упущение и неоптимальное комбинирование ограниченных ресурсов обусловлено инерционностью экономического мышления.
Такая инерционность есть следствие неразвитости управленческого
экономического мышления и его субъектной составляющей, что делает
хозяйствующего субъекта не управляющим, но управляемым обстоятельствами, субъекта с конформистским поведением и неразвитостью
необходимых управленческих умений и навыков. Потому как он сам
всегда есть подсистема в той или иной системе управления. И то, будет
ли эта система управляющей или управляемой, зависит от его компетенций. Ведь чтобы управлять, необходимо знать объект своего управления. Необходимо его исследовать, осуществляя его системный анализ
и синтез.
Таким образом, управленческое экономическое мышление в отличие от феномена экономического мышления, может быть рассмотрено
как определенное методологическое знание, как система управления,
источник развития которой находится в ней самой и обусловлен наличием противоречия между хозяйствующим субъектом управления с его
неограниченными потребностями и ограниченными ресурсами для
удовлетворения этих потребностей.
При этом неограниченность потребностей субъекта обусловлена
изменчивостью среды, многочисленностью воздействующих стимулов, на
которые ему необходимо реагировать, чтобы осуществлять взаимообмен
со средой, а ограниченные ресурсы – это объекты жизненного простран-
416
ства, системы в операционном окружении хозяйствующего субъекта, ограниченное количество и качество знания о которых он имеет.
Следовательно, задача хозяйствующего субъекта управления – постоянное исследование ограниченных ресурсов на предмет получения о
них нового знания с целью превращения их в факторы производства посредством новых комбинаций и организации производственного процесса для достижения полезного результата. В этой связи, исследование
как вид познавательной деятельности, как изучение, выяснение чеголибо с целью выработки нового знания является необходимым условием эффективной управленческой деятельности хозяйствующего субъекта и характеристикой новой модели экономического роста, рассматриваемой в контексте управленческого экономического мышления.
Реализация такого исследования может быть осуществлена на соответствующих методологических уровнях. Так, на высшем философском
уровне управленческое экономическое мышление характеризуется как
мировоззренческая методология, обеспечивающая субъекту управления
общее виденье ситуации, виденье себя не только как управляющей подсистемы в структуре системы управления, но и как управляемой подсистемы. С точки зрения общенаучного методологического уровня определяется, что хозяйствующий субъект управления должен быть разностороннее информирован, в том числе в рамках дисциплин, выходящих за кажущиеся пределы его конкретной практической деятельности.
Конкретно-научный методологический уровень обеспечит разработку
хозяйствующим субъектом управления собственных стратегий построения систем управления, их организацию и реорганизацию в условиях
актуальной социально-экономической ситуации, а уровень технологий и
методик обеспечит получение первичного исследовательского материала, его интерпретацию и представление посредством четких нормативных форм.
1.
2.
Библиографический список
Богунов Л.А. Современное экономическое мышление: новые технологии: монография. – Петропавловск: Военный институт Внутренних войск Министерства внутренних дел Республики Казахстан, 2011. – 115 с.
Богунов Л.А. Экономическое мышление в социально-экономической модернизации
современной России // Вестник Академии. – 2011. № 4. – С. 137-193.
417
3.
4.
5.
Богунов Л.А. Свидетельство о государственной регистрации на объект авторского
права под названием «Субъектное экономическое мышление» (СЭМ) // Сборник научных статей. № 431 от 10.04.2012. – Астана: Комитет по правам интеллектуальной
собственности Министерства юстиции Республики Казахстан, 2012.
Богунов Л.А. Инновационное в индивидуальном экономическом мышлении: аспекты
содержания, формирования и развития // Актуальные проблемы экономики и права.
– 2012. № 3(23). – С. 5-10.
Богунов Л.А. Управленческое экономическое мышление как характеристики субъекта управления (менеджера) // Менеджмент в России и за рубежом. – 2015. № 1. –
С. 126-131.
К.И. Остахов,
студент, Нижегородский
государственный университет
им. Н.И. Лобачевского
ОСЛАБЛЕНИЕ АДМИНИСТРАТИВНЫХ БАРЬЕРОВ –
ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ДРАЙВЕРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
Одной из основных причин необходимости ослабления административных барьеров является стремление улучшить деловой климат в
стране. Подтверждением данного утверждения может служить указ президента РФ В.В. Путина от 07.05.2012 г. «О долгосрочной государственной экономической политике» [1], в котором, в частности, говорится
о необходимости принятия мер, направленных на повышение позиции
России в рейтинге Всемирного банка по условиям ведения бизнеса со
120-й в 2011 г. до 50-й – в 2015 г. и до 20-й – в 2018 г.
Данный рейтинг показывает благоприятность деловой среды. Следует отметить, что в последние годы Россия успешно продвигается
вверх в этом рейтинге, в 2014 г. Россия заняла 62-ю строчку рейтинга,
вытеснив Кипр. Список стран с самыми благоприятными условиями для
ведения бизнеса девятый год подряд возглавляет Сингапур. Также в
первую пятёрку вошли Новая Зеландия, Гонконг, Дания, Южная Корея.
Большинство первых мест в этом рейтинге принадлежит странам
Азиатско-Тихоокеанского региона. А у них на оформление документов
418
при регистрации предприятия может уйти три часа, а в России в стандартном случае до восьми дней. Есть чему поучиться.
Рассмотрим структуру российского бизнеса. А.В. Улюкаев привёл в
телеинтервью следующие данные [2]: «Во всём мире малый и средний
бизнес – это 50% производства. У нас – 20. Теперь немножко больше, но
вы знаете, как мы пугаем малый бизнес и как он от нас прячется. Значит, нужно помочь ему стать чуть посмелее, создать ему нормальные
условия». Если бизнес будет эффективно функционировать, это будет
сильным стимулом для экономического роста, увеличения конкуренции.
Для любого бизнеса ключевым пунктом для эффективного развития
является снижение затрат, а административные барьеры эти самые затраты увеличивают. А. Назаров – сопредседатель «Деловой России»
приводит в своей статье в «Российской газете» следующие данные [3]:
«С точки зрения комфортности ведения бизнеса у нас, к сожалению, не
все в порядке. В России большая административная рента. По оценкам
экспертов, административная рента приводит к удорожанию инвестпроекта в торговле продуктами примерно на 15%, а в недвижимости уже на
25-30%».
В данном случае под административной рентой понимаются затраты бизнеса на преодоление административных барьеров, лоббирование
и защиту интересов фирм в государственных структурах. Цифры впечатляют, в среднем 20% от бюджета проекта уходят на взятки и откаты.
Эти деньги могли бы пойти на развитие российской экономики.
Как же бороться с коррупцией?
Бороться с коррупцией – всё равно что бороться с многоголовым
драконом из сказки. На месте одной отрубленной головы возникают две
другие. Судить о масштабах данного явления довольно сложно. По
оценкам рейтинга Центра антикоррупционных исследований и инициатив «Transparency International – R» в 2013 г. Россия по борьбе с коррупцией заняла 127-е место набрав 28 баллов (данный рейтинг составляется на основе возрастающего ранжирования по стобальной системе),
вместе с Россией 127-е место в рейтинге разделили Азербайджан, Пакистан, Ливан, Мадагаскар Гамбия, Мали, Никарагуа и Коморские острова
(очень «похвальное» соседство). Первое же место в рейтинге поделили
419
Дания и Новая Зеландия, получив по 91 баллу, это те же страны, которые вошли в пятёрку рейтинга «DoingBusiness».
Анализируя современную ситуацию можно выделить три болееменее эффективных способа борьбы с коррупцией. Первый – строгий и
жёсткий административный контроль за деятельностью чиновников, состоянием имущества и потока денежных средств их семей. Второе – обеспечение чиновников необходимым уровнем достатка, соответствующим
занимаемой им должности. Реализация второго положения возможна при
высоком уровне поступлений доходов государственного бюджета, а, как
правило, в условиях экономической нестабильности секвестр бюджета
часто начинается со статьи «содержание государственного аппарата».
Третье – формирование необходимого уровня правовой культуры как среди чиновников, так и среди бизнесменов.
«В России бизнес стоит ровно столько, сколько стоит его отобрать» –
довольно популярный афоризм. Отечественная система права далеко не
совершенная. Ключевым же фактором для развития правовой культуры
является чувство собственной защищённости, защищённости своего
бизнеса, всеобщее равенство перед законом, осуществляемое не на словах, а на деле.
Именно неразвитая правовая система и стала одной из причин такой неотъемлемой части современной российской конъюнктуры рынков, как офшоризация экономики. По словам уполномоченного по правам предпринимателей при Президенте России Б. Титова примерно 20%
всех торговых операций осуществляется через офшоры или в той или
иной мере связаны с ними.
Однако следует заметить, что в последнее время в России наметился процесс деофшоризации экономики. Создаются выгодные условия
для работы, в случае регистрации в российской юрисдикции фирма будет иметь право на получение льгот, дотаций и субсидий от государства. Реализуется проект налоговой амнистии для капиталов, вывезенных
за рубеж.
Причина этих реформ довольно проста. По словам А.Л. Кудрина,
чистый отток капитала из России достиг 160 млрд долл. в 2014 г. [4].
Это, в свою очередь, составляет 5-7% от объёма ВВП. России необходим дополнительный приток капитала.
420
В целом макроэкономическая статистика не радует. Экономический
кризис 2014 уже привёл к повышению стоимости бивалютной корзины
в среднем в 2 раза, что привело к девальвации рубля, инфляция за
2014 г. составила 11,4%, также в начале 2015 г. начался рост безработицы, а реальные доходы населения впервые за 15 лет сократились.
Структурные проблемы отечественной экономики можно решить
только в среднесрочном, скорее даже долгосрочном периоде. Решение
структурных проблем необходимо для устойчивого положительного
экономического роста. Нужно отметить, что в решении таких основных
причин административных барьеров, как неразвитая правовая сфера,
коррупция, бюрократизм, наметились позитивные сдвиги.
Правовая сфера неуклонно совершенствуется. Законодательство
становится более простым и понятным. В частности, в 2015 г., в соответствии с новыми поправками в ГК РФ, вместо многочисленных организационно-правовых форм предпринимательства, таких как ООО,
ОАО, ЗАО, ОДО, будут публичные и непубличные организации.
В связи с развитием информационно-коммуникативных технологий, удаётся снизить уровень бумажной волокиты, уровень прямого
взаимодействия чиновников с гражданами, предпринимателями, а, следовательно, понизить уровень бюрократизма и коррупции.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Указ Президента РФ от 07.05.2012 № 596 «О долгосрочной государственной экономической политике».
Интервью А.В. Улюкаева в телепередаче «Познер» [Электронный ресурс] Режим
доступа:http://www.pozneronline.ru/2013/11/6268/
Интервью А. Назарова «Российской газете» [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.rg.ru/2014/07/01/baryeri.html
Интервью А.Л. Кудрина газете «Ведомости» [Электронный ресурс] Режим доступа:http://www.vedomosti.ru/finance/news/24586121/kudrin-chistyj-ottok-kapitala-izrossii-mozhet-dostich-160
421
В.О. Орловский (Украина),
магистр экономики, ДонНТУ,
г. Донецк, Украина
ИНФРАСТРУКТУРА ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ:
ЭВРИСТИЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Исследователи в области инновационной экономики (Э. Тоффлер,
Ф. Фукуяма, Д. Белл, Дж. Нейсбитт и др.) отмечают, что для большинства развитых стран в современном мире именно инновационная экономика обеспечивает мировое экономическое превосходство общества,
которое активно её создает.
Важным элементом инфраструктуры инновационной экономики
является активное развитие человеческого капитала в направлении повышения его креативности и инновационности [3, с. 8]. Для этих целей
используются форсайт-центры, которые помогают сформировать видение будущего, снижать риски внедрения новых продуктов, создавать
дорожные карты развития инновационных решений.
Поиск и внедрение инновационного решения является комплексной
проблемой. Исследования по способности решения комплексных проблем и сложных задач человеком предоставляют множество фактов того,
как человеческий фактор приводит к неудачным решениям [4, с. 82]. Людям свойственно: избирательно анализировать информацию, испытывать
затруднения при обработке большого количества информации, истощаться, испытывать дефицит идей, находиться под влиянием эмоциональных
состояний. Другими словами, вести себя нерационально [7, с. 112]. Все это
является одним из источников риска для инвестиций в инновационные
проекты. Возможно ли предложить решение проблемы человеческого
фактора при инновационной деятельности?
В условиях ограниченных ресурсов и экономического спада вопрос
снижения затрат на поиск новых идей, диверсификацию продуктов стоит довольно остро. Рассмотрим решение проблемы человеческого фактора, дефицита инновационных идей через использование эвристических методов поиска решений.
422
Под эвристическими методами понимают последовательность процедур обработки информации, которые выполняются для поиска более
рациональных и новых конструктивных решений. Эти методы направлены на сокращение перебора и организации направленного поиска решений. Часто эвристические методы противопоставляют формальным
методам решения задач.
Эвристические методы призваны выявлять, обрабатывать и упорядочивать совокупности закономерностей, механизмов и методологических средств конструирования нового решения и организованных методов группового мышления на основе обобщения и структурирования
прежнего опыта и опережающего отражения моделей будущего с целью
поиска инновационных решений, идей, продуктов в условиях неполноты
исходной информации и отсутствия четкого алгоритма управления процессом решения задачи [6, с. 320].
Эвристические методы применяются, когда существуют: дефицит
ресурсов (когда затраты на поиск решения формальными, точными методами слишком высоки), большое количество разнородной информации, отсутствие возможности применять формальные методы, нужен
прорыв.
Результатом применения эвристических методов являются: изобретение, открытие, рационализаторское предложение и ноу-хау.
Заметим, что эвристические методы не универсальны. Для каждой
группы задач применять следует разнообразные методы и их комбинации. Эвристические методы классифицируются на основании активизирующего эффекта [1, с. 368]:
1. Методы, активизирующие коллективные формы поиска решений. Эти методы основаны на гипотезе, что коллективное мышление,
организованное по определенным правилам, в условиях благоприятного
психологического климата оказывается значительно эффективнее, чем
сумма индивидуальных решений. Приемы и техники этой группы методов направлены на устранение психологической инерции мышления и
негативных эффектов совместного мышления (группомыслие и поляризация), препятствующих нахождению инновационных решений, новых
идей, и мешающих всестороннему рассмотрению проблемы. Они позволяют значительно увеличить число выдвигаемых идей и повышают
423
производительность этого процесса. Однако для решения сложных проблем, в основе которых заложены противоречия, эти методы малоэффективны. Примеры методов: мозговой штурм, конференция идей, коллективный блокнот, синектика, метод шести шляп мышления и пр.
2. Методы систематизированного поиска решений (упорядочивание, комбинирование и перебор частных решений), такие как: модификации морфологического анализа и синтеза, методы упорядоченных
признаков и десятичных матриц поиска. Эта группа методов широко
применяется для усовершенствования продуктов и технологий.
3. Методы активизации ассоциативного мышления через использование аналогий, метафор и семантических свойств понятий. К ним
относятся: метод фокальных объектов, метод гирлянд случайностей
и ассоциаций. Данная группа методов эффективна в ситуации поиска
новых идей и решений относительно простых задач поиска.
4. Методы-библиотеки способов разрешения противоречий
с помощью эвристических приемов. К их числу относятся: алгоритм
решения изобретательских задач, библиотека эвристических приемов,
функционально-физический метод поискового конструирования. Эти
методы специально создавались для решения сложных задач по поиску
инновационных технических решений. Их применение при решении
простых задач считают нецелесообразным, т.к. сложность метода превышает сложность задачи.
В настоящий момент известны и применяются на практике несколько десятков эвристических методов. Важной составляющей применения эвристических методов является визуальная поддержка. В качестве инструментов такой поддержки могут выступать всевозможные
диаграммы и карты. Одной из распространенных техник визуализации
является ассоциативная карта [2, с. 54].
Процессы принятия коллективных решений отличаются неповторимым своеобразием, которое возникает в результате межличностного
взаимодействия всех участников решения проблемы. В этих процессах
наиболее ярко и отчетливо проявляются социально-психологические
эффекты, влияющие на качество решений группы. [8, с. 152]:
1) эффект «социальной фасилитации» – затруднение в выполнении
сложных действий в присутствии наблюдателей при улучшении простых;
424
2) эффекты «социальной лености» и «распределения ответственности» – снижение эффективности в принятии групповых решений при
ослаблении связи между собственными усилиями и результатами и
«размывании» ответственности;
3) эффект «конформизма» – влияние восприятия окружающих на
восприятие индивидуума;
4) эффект «группового мышления» или эффект «группового духа»
– принятие неверных решений, основанных на чувстве превосходства и
неуязвимости группы. Наблюдается в хорошо сплоченной группе, в результате её изоляции от альтернативного источника информации, удачности предыдущих решений, чувства защищенности и высокого уровня
неопределенности одобрения индивидуальных мнений членами группы.
Для того, что бы в процессе принятия коллективных решений избежать негативных эффектов и сделать такой процесс максимально результативным и при этом максимально коротким по времени, следует
ввести в группу специалиста, умеющего осуществлять успешную групповую коммуникацию. Такой специалист – фасилитатор (англ.
facilitator, от лат. facilis – «лёгкий, удобный») – обеспечит соблюдение
правил встречи, её процедуры и регламента, что позволит её участникам
сконцентрироваться на целях и содержании встречи.
Термин «фасилитатор» широко употребляется в англоязычном мире,
но пока что малоизвестен в России. Например, ведущая международная
ассоциация фасилитаторов (The International Association of Facilitators),
существующая с 1989 г., в настоящее время включает более 1200 членов
из 63 стран. Из России в ней в настоящее время зарегистрированы всего
несколько человек [10, с. 49]. Тем не менее, фасилитаторство входит как
компонент в практику любого квалифицированного тренера или ведущего креативных сессий.
Если же такого рода специалисты смогут стать участниками не
только процесса генерации решений в состоявшемся бизнесе, но и, допустим, предоставлять свои услуги, а также обучать правильному алгоритму использования эвристических методов в бизнес-инкубаторах, то
можно предположить, что эффект не заставит себя долго ждать. В науке
и технике выделяют следующие результаты эвристической деятельности:
1) открытие;
425
2) изобретение;
3) рационализаторское предложение;
4) ноу-хау.
Таким образом, можно заключить, что эвристические методы позволяют создавать инновации. Ни для кого не секрет, что инновация начинается с нового взгляда, с нового подхода к старой проблеме. Нужно
лишь найти правильную идею. Эвристические методы коллективных
решений как раз и призваны решить проблему дефицита идей на предприятиях любых отраслей.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Библиографический список
Андрейчиков А. В., Андрейчикова О. Н. Анализ, синтез, планирование решений в
экономике – М.: Финансы и статистика, 2000. – 368 с.
Бьюзен, Т. Супермышление, 2003. – с. 54.
Голиченко О.Г. Проблемы и факторы развития науки и инноваций в России // Информационное общество, 2005, вып. 5, с. 8-16.
Дернер Д. Логика неудачи, 1997. – с. 82.
Кулагин О. Принятие решений в организациях. – СПб.: Сентябрь, 2001.
Михелькевич В. Н., Радомский В. М. Основы научно-технического творчества. –
Ростов-на-Дону.: Феникс, 2004. – С. 320.
Саймон Г. Рациональность как процесс и продукт мышления // THESIS Вып. 3. 1993. –
с. 112.
Симонов К. В. Политический анализ: Учебное пособие. – М.: Логос, 2002. – 152 с.
Janis I. Victims of group-think. – Houghton Mifflin, 1972.
Schuman, S. (Ed) Creating a Culture of Collaboration: The IAF Handbook, 2006. – с. 49.
И.В. Швецов,
аспирант, ФГБОУ ВПО КГТУ,
г. Кострома
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ В РОССИИ
И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА УРОВЕНЬ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ
В нашей стране в период экономической нестабильности вопросу
привлечения дополнительных средств в экономику уделяется особое
внимание. Тема инвестирования всегда звучит на таких крупных эконо-
426
мических форумах, как Петербургский международный экономический
форум, Международный инвестиционный форум «Сочи», Красноярский
экономический форум, потому что активное развитие экономики страны
невозможно без привлечения инвестиций.
Темпы экономического роста играют главную роль в обеспечении
определённого уровня жизни. Уровень жизни, представляющий собою
сложный интегральный показатель, складывающийся как из экономических, так и социальных критериев, отражает уровень развития и благосостояния страны. Обеспечение высокого уровня жизни является приоритетной задачей государства, и всё чаще предлагаются новые меры по
его повышению.
Многие западные учёные-экономисты рассматривают повышение
уровень жизни как экономический рост, особенно в долгосрочной перспективе. Одним из распространённых, но не слишком объективных в
современных реалиях, показателей является ВВП и ВВП на душу населения. На рис. 1 представлены графики роста ВВП России за последние
годы. [1]
Рис. 1. Динамика ВВП России в 2008-2014 гг. в текущих ценах
и в постоянных ценах 2008 г.
Как мы видим из рисунка, несмотря на ежегодный рост номинального ВВП, который за 7 лет увеличился на 30129,6 млрд руб. или на
73%, его реальный уровень, выраженный в ценах 2008 г. – года начала
мирового финансового кризиса – увеличился всего на 6%! Всё это привело к тому, что номинальный ВВП в 2014 г. на 63,3% превышает аналогичный показатель, выраженный в ценах 2008 г. Это свидетельствует
427
о недостаточном уровне развития производства – цены растут быстрее,
чем объём производимых благ.
Соответственно, при такой динамике схожая картина наблюдается
и по показателю ВВП на душу населения. Разделив значения ВВП на
соответствующие значения численности населения страны, мы получим
примерные данные, представленные на рис. 2 [1]. Здесь следует добавить, что три крупные международные организации: Организация Объединённых наций, Всемирный банк и Международный валютный фонд
имеют свои собственные методики расчёта данного показателя и ежегодно составляют рейтинги стран в зависимости от его значения. Так, в
2013 г. Россия в этих рейтингах занимала место в 5-6 десятке.
Рис. 2. Динамика ВВП России на душу населения в 2008-2014 гг.
в текущих ценах и в постоянных ценах 2008 г.
ВВП на душу населения нельзя считать точной характеристикой,
так как немалое значение имеет отраслевая структура производства, качество выпускаемых товаров, эффективность расхода материалов и
энергии на единицу продукции и т.д. Однако рис. 2 подтверждает, что
данный показатель растёт незначительно – всего 0,4-4,3% в год с 2009 г.
(в ценах 2008 г.).
Инвестирование – всего лишь один из способов воздействия на
экономику.
Многие модели экономического роста (функция Кобба-Дугласа,
модель Солоу-Свана) учитывают как поступление капитала, так и рост
интенсивности труда.
Влияние инвестиций на экономику огромно. Инвестиции влияют на
общую эффективность данного хозяйства, на возможность его роста в
428
долгосрочной перспективе, оказывают прямое, быстрое воздействие на
доходы и занятость населения. С другой стороны, инвестиции при их
нерациональном использовании ведут к неимоверному расточительству
ресурсов [2].
В таблице 1 приведены статистические данные по движению капитала в Россию и из России за 6 лет [3].
Таблица 1
Приток капитала в Россию и его отток в 2008-2013 гг.
Год
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Направление
движения
инвестиций
Приток
Отток
Приток
Отток
Приток
Отток
Приток
Отток
Приток
Отток
Приток
Отток
Иностранные
инвестиции –
всего
103 769
114 284
81 927
82 895
114 746
96 222
190 643
151 673
154 570
149 908
170 180
201 640
Прямые
инвестиции
27 027
21 818
15 906
17 454
13 810
10 271
18 415
19 040
18 666
17 426
26 118
76 265
В том числе:
Портфельные
инвестиции
1 415
532
882
2 434
1 076
795
805
11 113
1 816
6 967
1 092
4 266
Прочие
инвестиции
75 327
91 934
65 139
63 007
99 860
85 156
171 423
121 520
134 088
125 515
142 970
121 109
Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале
(84,0%) составили прочие инвестиции. Иначе говоря – кредиты и займы
на сумму почти 380 млрд долл. США. Меньше пятой части вложений
из-за границы (15,4%) пришлось на прямые инвестиции и совсем уж
малая часть (0,6%) досталась портфельным инвестициям. Большой проблемой является сокращение притока прямых инвестиций в нашу экономику. В 2014 г. Россия в рейтинге инвестиционной привлекательности стран, составляемом американским агентством A.T. Karney (оценивающим как раз прямые инвестиции), не вошла в топ-25, хотя в 2013 г.
занимала 11 место. [4]
Также не способствует процессу развития и тенденция вывоза капитала из России за границу. На рис. 3 представлен график, отражающий денежные суммы, выведенные из страны за последние 7 лет [5].
429
Рис. 3. Динамика оттока капитала из России в 2008-2014 гг., млрд долл. США
Рис. 3 наглядно показывает, что отток капитала составил рекордные
151,5 млрд долл. США, превысив все негативные прогнозы экспертов.
Основная причина, с которой связывают такую тенденцию, кроется в
ведении Западом санкций в отношении России, ослаблении курса рубля,
падении общего уровня цен на энергоресурсы.
Однако деньги, которые утекают из нашей страны за рубеж, помогают развиваться экономикам других стран. Такой процесс следует остановить, собственники капитала и инвесторы должны вкладывать в
российскую экономику.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Официальная статистика. Национальные счета : [Электронный ресурс] // Федеральная служба государственной статистики. М., 1999–2015. URL:
http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/#. (Дата
обращения: 25.03.2015).
Калабеков И.Г. Российские реформы в цифрах и фактах (Издание 2-е, переработанное и дополненное). – М.: РУСАКИ, 2010. – 498 с.
Официальная статистика. Иностранные инвестиции : [Электронный ресурс] // Федеральная служба государственной статистики. М., 1999–2015. URL:
http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investmen
t/foreign/#. (Дата обращения: 25.03.2015).
The 2014 A.T. Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index : [Электронный ресурс] // Официальный сайт A.T. Kearney. URL:
http://www.atkearney.com/documents/10192/4572735/Ready+for+Takeoff++FDICI+2014.pdf/e921968a-5bfe-4860-ac51-10ec5c396e95. (Дата обращения:
25.03.2015).
430
5.
Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором в 2005-2014 гг. : [Электронный ресурс] // Официальный сайт Банка России. М., 2000-2015. URL:
http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/capital_new.htm. (Дата обращения: 25.03.2015).
М.А. Сокольников,
соискатель,
Институт экономики РАН
ВВЕДЕНИЕ В ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ УКЛАДЫ
Желание каждого отдельного человека жить в сытости, спокойствии и с удовлетворёнными прочими потребностями толкает человечество к развитию. К поиску и освоению новых земель, к исследованию
новых технологий. Ведь ресурсы ограничены, а население и его потребности увеличивается. Без освоения нового пространства или более эффективного использования существующего, условия жизни каждого
отдельного человека начнут ухудшаться. Сильные постараются сохранить те условия и тот рост, к которому они привыкли. Слабые
обеднеют еще сильнее. Будут возникать конфликты: экономические,
политические, военные. Локально возникающие конфликты в итоге перерастут в глобальные противостояния, и численность населения сократится. Либо появившиеся новые технологии успеют перекрыть выросшие потребности человечества и тогда человечество будет стабильно в своем развитии еще некоторое время.
Для того, чтобы человечество начало осваивать новую технологию
и двигаться вперед, должны совпасть два фактора. Первый – это наличие самой технологии. Второй – перевес социальных, экономических
сил, желающих распространения новых технологий, над социальными,
экономическими силами, препятствующими распространению новых
технологий.
Примеры противостояния этих сил можно найти в самой древней
истории:
Племена, в которых существовали запреты на собирание незнакомых ягод. Да, это снижало риск отравления и смертей, но в определен-
431
ный момент времени неизбежно нарушалась численность племени, что
заставляло людей искать новые виды пищи.
Паровая турбина изобретена еще Героном Александрийским в первом столетии, но в эпоху повсеместного распространения бесплатного
рабского труда не востребована. Первые применения для решения полезных задач начались к концу семнадцатого века, а широкое распространение пар получил только в восемнадцатом. Это семнадцать веков
от описания до наступления благоприятного момента и применения.
Промышленная революция, сопровождавшаяся большими социальными изменениями и борьбой как за, так и против нововведений.
Даже сегодня в нашей стране все чаще можно услышать о производствах, неэффективных, иногда убыточных, но продолжающих существование без модернизации. Ведь модернизация приведет к повышению
эффективности, автоматизация процессов сократит количество рабочих
мест, увеличит безработицу и тем самым повысит напряженность.
С рыночной и экономической точки зрения может возникать сопротивление капиталов, вложенных в устаревшие технологии. Ведь при появлении чего-то нового, более эффективного старое часто обесценивается. Усилия производителя устаревших товаров зачастую направлены
на конкурентную борьбу, а не на совершенствование товара.
При этом когда критическая точка пройдена и происходит внедрение новой технологии, она начинает тянуть за собой и все остальные, до
этого невостребованные новшества. Таким образом человечество переходит на следующую ступень развития. Начинается освоение нового
технологического уклада.
Технологический уклад – термин, впервые введенный в 1986 г. выдающимися отечественными экономистами Д.С. Львовым и С.Ю. Глазьевым в статье «Теоретические и прикладные аспекты управления НТП».
Под этим термином понимается совокупность технологий, определяющих существование человечества в определенный период времени. То
есть технологический уклад – это технологии, используемые человеком
в своей деятельности, не распространенные широко в исторической
ретроспективе, но в определенный момент истории давшие человечеству возможность качественного развития производства, увеличения или
изменения структуры популяции, повышения уровня жизни.
432
Технологические уклады можно разделить на несколько категорий.
Первая – доиндустриальные уклады. Это те ступени развития человечества, во время которых использовалась в основном мускульная сила
людей и животных.
Вторая – технологические уклады (индустриальные). Группа ступеней развития человечества, возникшая после промышленной революции.
Третья – постиндустриальные уклады. Характеризуются высокой
ценностью человеческого капитала и новых технологий при уже отлаженном высокоэффективном гибком, универсальном производстве.
Ко второй половине восемнадцатого века в Англии сложились факторы, необходимые для начала перехода к новому технологическому
укладу. Уже было накоплено достаточное количество технологий, позволяющих совершить скачок вперед. Одновременно с этим присутствовал свободный капитал, вывезенный из колоний. Наемный труд вытеснил труд по принуждению. Правительство проводило политику протекционизма, направленную на развитие национального производства.
Все это вместе взятое позволило начать переход к новому технологическому укладу, преобразившему общество в индустриальное, а в
дальнейшем позволившее переходить к постиндустриальным технологическим укладам.
Сегодня выделяют пять уже совершившихся переходов к новым
технологическим укладам, которые в целом можно охарактеризовать
следующим образом:
Номер
Ключевой фактор
Ядро технического
уклада
Основной источник
энергии
Ключевая заслуга
Лидеры
Ключевое событие
1. Промышленная революция – 1772 г.
Текстильное машиностроение
Текстильная промышленность, текстильное машиностроение, выплавка чугуна, обработка железа
Энергия воды
Номер
Ключевой фактор
Ядро технического
уклада
2. Паровой двигатель – 1825 г.
Паровой двигатель, станки
Паровой двигатель, железнодорожное строительство, транспорт, пароходостроение, черная металлургия
Механизация труда
Великобритания, Бельгия
Создание Ричардом Аркрайтом прядильной машины «Waterframe» и
строительство им текстильной фабрики в Кромфорде
433
Основной источник
энергии
Ключевая заслуга
Лидеры
Ключевое событие
Уголь
Появление мобильной силовой установки, позволивший создавать и
концентрировать производства в удалении от естественной энергии
воды
Великобритания, Франция, Бельгия, США, Германия
Паровоз Locomotion № 1, строительство железной дороги Стоктон –
Дарлингтон
Номер
Ключевой фактор
Ядро технического
уклада
Ключевая заслуга
Лидеры
Ключевое событие
3. Технологическая революция – 1875 г.
Черная металлургия, электродвигатель
Электротехника, тяжелое машиностроение, производство и прокат
стали, ЛЭП, неорганическая химия
промышленный выпуск стали в больших объемах
Великобритания, Франция, США, Германия
Изобретение бессемеровского процесса, создание на базе конвертера
Бессемера завода EdgarThomsonSteelWorks в Питтсбурге
Номер
Ключевой фактор
Ядро технического
уклада
Основной источник
энергии
Ключевая заслуга
Лидеры
Ключевое событие
4. Эпоха нефти – 1908 г.
Двигатель внутреннего сгорания, нефтехимия
Авиастроение, автомобилестроение, тракторостроение, цветная металлургия, органическая химия
Серийное производство
Номер
Ключевой фактор
Ядро технического
уклада
5. Постиндустриальный – 1971 г.
Микроэлектроника
Робототехника, биотехнологии, лазерная и иная оптика, фототехника,
дистанционное управление, электронная промышленность, вычислительная техника, телекоммуникации, освоение космического пространства
Повышение гибкости производства, индивидуализация производства
Основной источник
энергии
Ключевая заслуга
Лидеры
Ключевое событие
1.
2.
3.
Нефть
США, СССР, Западная Европа, Япония
Внедрение на предприятиях Форда ленточного конвейера, начало выпуска автомобиля FordModel T.
Газ
США, ЕС, Япония
Создание первого микропроцессора Intel 4004
Библиографический список
Глазьев C.Ю. Стратегия опережающего развития России в условиях глобального
кризиса. Экономика, 2010 г.
Санто Б. Инновация как средство экономического развития: Пер. с венг. М.: Прогресс, 1990.
Экономическая История Мира в шести томах. Под общ. ред. М.В. Конотопова. Кнорус, 2008.
434
4.
5.
6.
7.
Origin of agriculture and domestication of plants and animals linked to early Holocene
climate amelioration, Anil K. Gupta. Current Science, Vol. 87, № 1, 10 July, 2004.
Конотопов М.В., Сметанин С.И. Из тупика. Экономический опыт мира и путь России. Академический Проект, 2003.
Конотопов М.В., Сметанин С.И. Экономическая история. Академический Проект,
2000.
Конотопов М.В., Гореликов К.А. Кризис как составляющая экономического цикла.
Инновации и инвестиции, № 3, 2014.
Л.А. Шейкин,
студент ЧОУ ВПО МБИ
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА
В СУБЪЕКТАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Под инвестиционным климатом понимается совокупность политических, экономических, социальных и юридических условий, максимально благоприятствующих инвестиционному процессу; равные для
отечественных и иностранных инвесторов, одинаковые по привлекательности условия для вложения капиталов в национальную экономику.
Ведущая роль в формировании инвестиционного климата, благоприятствующего инвестициям, принадлежит государству. Государство использует
для этой цели разнообразные финансовые инструменты, такие как:
 фискальная политика,
 денежная политика,
 инвестиционная политика,
 политика регулирования доходов.
Также для улучшения инвестиционного климата государство использует деофшоризацию. Деофшоризация – проведение государством
комплекса мероприятий для вовлечения в национальный хозяйственный
оборот резидентов, под видом иностранных лиц преследующих преимущественно незаконные цели. [1]
Факторами, препятствующими росту инвестиционной привлекательности страны, являются:
 политическая нестабильность;
435
социальная напряженность (этнические и религиозные беспорядки, забастовки, коррупция);
 неблагоприятные макроэкономические показатели (отрицательная динамика экономического развития, высокий уровень инфляции,
дефицит бюджета);
 неразвитость законодательства, регулирующего инвестиционную сферу и инвестиционную инфраструктуру в целом;
 высокие транзакционные издержки;
 неблагоприятная для производителя амортизационная политика.
Особое значение для благоприятного инвестиционного климата
имеет правовая стабильность, которая в законодательстве многих стран
фиксируется как оговорка о неприменении в течение определенного
времени вновь вводимых законодательных актов, ограничивающих права субъектов инвестиционной деятельности или ухудшающих условия
их деятельности по отношению к существовавшим на начальный период условиям.
Для России основным сдерживающим фактором является именно
недостаточно стабильная правовая база, регулирующая деятельность
отечественного и иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем экономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в значительной степени затрудняют деятельность иностранных предпринимателей на территории России.
В настоящее время лишь каждая четвертая российская область соответствует мировым стандартам по привлечению иностранных инвестиций. Таким образом повсеместное внедрение во всех регионах общенационального регионального инвестиционного стандарта должно привести к существенному росту инвестиционной привлекательности России.
Эксперты Национального рейтингового агентства разделили инвестпривлекательность российских регионов на три категории: высокая
инвестиционная привлекательность (19 регионов), средняя инвестиционная привлекательность (42 региона) и умеренная инвестиционная
привлекательность (19 регионов).
Первые области привлекают более 85% от общего объема прямых
иностранных капиталовложений, причем более половины этой суммы
приходится на Москву. В то же время вторая, самая крупная, группа ре
436
гионов привлекает чуть более 14% таких вливаний. Причем в большинстве регионов из этой инвестгруппы фиксируется нулевой приток иностранных инвестиций. А вот на долю третьей группы приходится только
порядка полупроцента от всех прямых иностранных инвестиций в отечественную экономику.
По данным региональной инвестпривлекательности за 2014 г. Национального рейтингового агентства, очень хорошим инвестклиматом
обладают Москва, Санкт-Петербург и Севастополь.
Глобально же эксперты выделяют два ключевых драйвера роста
инвестиционной привлекательности наших регионов:
 во-первых, базовые макроэкономические преимущества региона
(богатые запасы природных ресурсов, столичный статус, высокая численность населения и выгодное географическое положение);
 во-вторых, деятельность региональных властей по созданию
благоприятного инвестиционного климата.
Максимальные объемы частных инвестиций поступают в регионы,
обладающие комбинацией двух названных преимуществ. Например, Татарстан привлекателен для инвестиций как в добывающий сектор экономики (благодаря наличию крупных месторождений нефти), так и в
высокотехнологичные отрасли (благодаря развитой инновационной инфраструктуре и благоприятному деловому климату).
Ресурсные регионы должны осознать всю важность диверсификации экономики. В условиях неблагоприятной динамики цен на нефть и
высокой волатильности на других товарно-сырьевых рынках, их экономическое благополучие не может быть основано только на эксплуатации природных ресурсов. Поэтому перед такими регионами встает важная задача диверсификации экономики и привлечения инвестиций в
альтернативные секторы экономики. С этой задачей хорошо справляются, например, в Томской области. Тут наряду с нефтедобывающей и
нефтеперерабатывающей отраслями успешно развиваются и инновационные, наукоемкие производства.
Нельзя не отметить, что из нынешней геополитической и макроэкономической ситуации регионы могут извлечь определенную выгоду.
Например, в ответ на введенные рядом западных стран санкции против
нашей страны Правительство РФ ввело ограничения на ввоз продоволь-
437
ственных товаров из этих стран, что способствует развитию национального аграрно-промышленного комплекса в рамках политики импортозамещения. Ослабление же национальной валюты, в свою очередь, делает российские регионы более привлекательными и для инвестиций в
экспорториентированные отрасли.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Волков С.Н. Деофшоризация: основные определения. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
Сайтwww.gks.ru
Сайт www.asi.ru
Сайт www.tpprf.ru
Сайт https://ru.wikipedia.org
К.В. Железняк,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
СОЗДАНИЕ БЛАГОПРИЯТНЫХ УСЛОВИЙ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА
В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Одним из основных исследований, посвященных оценке предпринимательской деятельности стран, является ежегодное исследование
группы Всемирного банка – доклад «Ведение бизнеса». Исследования
Doing Business выявляют проблемы, которые препятствуют развитию
предпринимательства, их причины и решения.
Первый доклад «Ведение бизнеса» был опубликован в 2003 г. Он
рассматривал условия ведения предпринимательской деятельности по
5 индикаторам в 133 странах. Доклад 2014 г. уже охватывает 11 индикаторов и 189 стран.
Для сопоставимости данных по странам, авторы сформулировали
для каждого индикатора предположение, в рамках которого и оцениваются действия предпринимателей. При этом в расчёт берётся крупнейший деловой центр в стране (для России – это Москва). Таким образом,
438
формирование рейтинга государств осуществляется на основе простоты
ведения бизнеса в их крупнейших мегаполисах [1].
На данный момент Россия заняла 62-е место в рейтинге Всемирного
банка Doing Business 2015, поднявшись на 30 позиций по сравнению с
прошлым годом.
Всемирный банк особо отметил реформы, проведенные в РФ в
2013-2014 гг. по индикаторам «Регистрация предприятий» (отмена обязательной предварительной оплаты уставного капитала и отмена необходимости уведомления Инспекции Федеральной налоговой службы об
открытии или закрытии счетов) и «Регистрация собственности» (отмена
необходимости нотариального заверения документов и сокращение
нормативных сроков предоставления госуслуги).
Наибольшее влияние на итоговый рейтинг России оказали индикаторы «Регистрация предприятий» (рост на 54 позиции с 88-й до 34-й),
«Кредитование» (подъем на 48 мест со 109-го на 61-е), «Получение разрешений на строительство» (рост на 22 позиции с 178-й до 156-й). Было
сообщено, что число процедур для получения разрешения на строительство в Москве удалось сократить с 26 до 21.
В то же время, ухудшился рейтинг по индикаторам «Подключение
к системе электроснабжения» (снижение на 26 мест со 117-го до 143го), «Разрешение неплатежеспособности» (падение на 10 мест с 55-го на
65-е) и «Обеспечение исполнения контрактов» (РФ упала на 4 строчки с
10-й на 14-ю).
Агентство стратегических инициатив положительно оценивает Россию по сравнению с государствами со схожей экономической ситуацией. Так, среди стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮжноАфриканская Республика) РФ заняла второе место после ЮАР по удобству ведения бизнеса, позиции в СНГ также крепки [2].
Агентство стратегических инициатив было создано в 2011 г. Задачами агентства является продвижение проектов и инициатив быстрорастущего среднего бизнеса, улучшение предпринимательского климата и
поддержка нового молодежного менеджмента.
По направлению «Молодые профессионалы» за последние три года
25 тыс. чел. прошли профориентацию и повысили свою квалификацию,
45 регионов России подключились к партнерским программам агентст-
439
ва по повышению уровня профессионального мастерства и навыков работы в реальном секторе экономики [3].
Правительство Российской Федерации утвердило новую редакцию
«дорожной карты» «Поддержка доступа на рынки зарубежных стран и
поддержка экспорта», подготовленную с участием Агентства стратегических инициатив. В нее включены меры по упрощению и ускорению
фискальных и таможенных процедур, совершенствованию системы и
развитию инфраструктуры финансовой и нефинансовой поддержки экспорта, а также упрощению процедур получения иностранных сертификатов на российскую продукцию [4].
При исследовании благоприятных условий деловой среды проводится оценка страны по 10 параметрам. По семи из них Россия улучшила показатели, а по трем ухудшила [7].
Согласно исследованию «Ведение бизнеса 2015: Больше, чем эффективность», в 2014 г. в Российской Федерации была упрощена процедура создания новых предприятий благодаря устранению требования о
внесении уставного капитала до регистрации предприятия, а также требования об уведомлении налоговых органов об открытии банковского
счета. В стране также была упрощена процедура регистрации собственности благодаря упразднению требования о нотариальном заверении и
законодательному сокращению максимальных разрешенных сроков для
оформления регистрации собственности [5].
Правительство России обнародовало антикризисный план, который
нацелен на обеспечение устойчивого развития экономики и социальной
стабильности.
Согласно плану, в 2015-2016 гг. в России будут реализованы меры,
направленные на активизацию структурных изменений в экономике,
стабилизацию работы системообразующих организаций в ключевых отраслях и достижение сбалансированности рынка труда, снижение инфляции и смягчение последствий роста цен.
Ключевые направления действий Правительства Российской Федерации в течение ближайших месяцев включают в себя:
1) поддержку импортозамещения и экспорта по широкой номенклатуре несырьевых, в том числе высокотехнологичных, товаров;
440
2) содействие развитию малого и среднего предпринимательства
за счет снижения финансовых и административных издержек;
3) создание возможностей для привлечения оборотных и инвестиционных ресурсов с приемлемой стоимостью в наиболее значимых секторах экономики, в том числе при реализации государственного оборонного
заказа;
4) компенсацию дополнительных инфляционных издержек наиболее уязвимым категориям граждан (пенсионеры, семьи с несколькими
детьми);
5) снижение напряженности на рынке труда и поддержку эффективной занятости;
6) оптимизацию бюджетных расходов за счет выявления и сокращения неэффективных затрат, концентрации ресурсов на приоритетных
направлениях развития и выполнении публичных обязательств;
7) повышение устойчивости банковской системы и создание механизма санации проблемных системообразующих организаций.
Правительство Российской Федерации вносит в Государственную
Думу законопроект, предусматривающий сокращение в 2015 г. большинства категорий расходов федерального бюджета на 10%, в первую
очередь, за счет исключения неэффективных затрат. При этом будет
полностью обеспечено исполнение обязательств социального характера,
что потребует выделения дополнительных средств.
Кроме того, не будут уменьшаться расходы на обеспечение обороноспособности государства, поддержку сельского хозяйства и исполнение международных обязательств Российской Федерации. Инвестиционные ресурсы бюджета будут сконцентрированы на завершении ранее
начатых проектов, реализация части новых проектов будет отложена.
Будут сокращены расходы на функционирование органов государственной власти, в том числе за счет уменьшения расходов на оплату услуг
повышенной комфортности.
Правительство Российской Федерации рассчитывает, что постепенная стабилизация мировых сырьевых рынков и предпринимаемые совместно с Банком России меры позволят нормализовать ситуацию на
валютном рынке и создать условия для существенного снижения номинальных процентных ставок и повышения доступности кредитования.
441
Это обеспечит последовательный выход основных отраслей экономики
из рецессии, в том числе за счет более высокой ценовой конкурентоспособности российских товаров в результате снижения курса рубля. Сопутствующее этому снижение инфляции на потребительском рынке позволит минимизировать влияние кризиса на качество жизни российских
семей.
Наряду с реализацией оперативных мер антикризисного реагирования приоритетным направлением работы Правительства Российской
Федерации будет реализация структурных реформ, направленных на
диверсификацию экономики и создание условий для устойчивого экономического роста в среднесрочной перспективе [6].
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Библиографический список
Википедия: [web-сайт] / Доклад «Ведение бизнеса» – [М.]. – Режим доступа:
https://ru.wikipedia.org/wiki/Доклад_»Ведение_бизнеса»свободный (дата обращения:
23.03.2015).
Лента.Ру: [web-сайт] / Финансы/ Госэкономика/Россия поднялась на 30 место в рейтинге DoingBusiness – [М.]. – Режим доступа:
http://lenta.ru/news/2014/10/29/db2015rf,свободный (дата обращения: 23.03.2015).
РИА Новости: [web-сайт] / Лента новостей/ Путин на встрече в АСИ подведет итоги
работы агентства за три года – [М.]. – Режим доступа:
http://ria.ru/economy/20141106/1031906340.html#14287005143684&message=resize&rel
to=login&action=removeClass&value=registration, свободный (дата обращения:
23.03.2015).
Агентство стратегических исследований: [web-сайт] / Новости/ Мониторинг НПИ:
Правительство утвердило новую редакцию «дорожной карты» по экспорту – [М.]. –
Режим доступа: http://www.asi.ru/news/34857/, свободный (дата обращения:
23.03.2015).
Группа Всемирного банка: [web-сайт] / Новости/ Ведение бизнеса 2015: В Российской Федерации продолжается укрепление и упрощение регулятивных процедур –
[М.]. – Режим доступа: http://www.worldbank.org/ru/news/pressrelease/2014/10/29/doing-business-russia, свободный (дата обращения: 28.03.2015).
Глазами офицера: новости, факты, мнения: [web-сайт] / Антикризисный план правительства России ‘2015 – [М.]. – Режим доступа:
http://www.kremlin.ru/assignments/23900, свободный (дата обращения: 07.04.2015).
Денисова С.О. Новая экономика и инновационный тип развития В сб. Социальноэкономические ориентиры России: экономический рост, благосостояние, экология,
условия жизни, безопасность. Материалы XII Международной межвузовской научно-практической конференции. М., ЧОУ ВПО МБИ, 2011.
442
М.Ю. Голубовский,
студент ЧОУ ВПО МБИ
МАЛЫЙ БИЗНЕС В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Как известно, предприятие – это обособленный хозяйствующий
субъект, использующий материальные и информационные ресурсы для
производства продукции, выполнения работ и оказания услуг.
Роль и значение малого предпринимательства надо анализировать с
разных позиций: экономической, социальной и политической.
С экономической стороны роль и значение малого бизнеса можно
определить при помощи следующих показателей:

доли валового внутреннего продукта, создаваемого в малом
бизнесе;

доли малых предприятий в общем количестве коммерческих
предприятий;

доли трудоспособного населения, занятого в малом бизнесе.
В России эти показатели соответственно равны: 28,4%, 28,8%, 18,6
млн или 12,5% в то время как в США эти же показатели равны 35%,
52%, 172,2 млн чел. или 54%.
Социальная составляющая малого бизнеса имеет неоднозначный
характер. Её основные положительные стороны проявляются в:

снижении уровня безработицы;

более полном удовлетворении потребностей граждан в продукции и услугах;

более высокой удовлетворенности людей своим трудом;

формировании среднего класса в обществе как основы развития
экономики, повышения жизненного уровня граждан и создания гражданского общества в России.
Помимо преимуществ, у малых предприятий имеются и недостатки.
Главный из них – малая величина индивидуального капитала. Для
большинства малых предприятий основным источником стартового капитала является самофинансирование, и лишь в случае достаточно успешного ведения дел появляется возможность использовать кредиты,
взятые в банках. Но коммерческие банки всегда неохотно взаимодейст-
443
вуют с малыми предприятиями, так как для них мелкие ссуды менее выгодны, чем кредиты крупным предприятиям. В современной геополитической ситуации, когда России в значительной степени закрыт доступ
на внешние рынки, малые предприятия могут рассчитывать лишь на
внутренние кредиты. Как свидетельствует опыт, нехватка кредитов для
закупки оборотных активов зачастую является одной из главных причин
банкротства малых предприятий. Финансовое положение малых предприятий особенно уязвимо в условиях инфляции, поскольку они имеют
ограниченные возможности перекладывать рост своих издержек на потребителей.
Характерный для малого бизнеса низкий уровень собственного индивидуального капитала в общем объеме финансовых ресурсов ведет к
повышенной зависимости от банковского кредита. На техническое усовершенствование производства требуются значительные средства, а получение кредита связано с большим риском его несвоевременного возврата и как следствие, банкротства.
Для стимулирования малого бизнеса с 2015 г. модернизирована
«упрощенная система налогообложения». Эта модернизация должна
способствовать развитию малого бизнеса, так как будет минимизировать налоговое бремя. Также существуют субсидии и инвестиции со
стороны правительства.
Субсидии предоставляются субъектам Российской Федерации в
рамках подпрограммы «Развитие малого и среднего предпринимательства» государственной программы «Экономическое развитие и инновационная экономика».
Размер субсидии рассчитывали исходя из численности населения
региона, обеспеченности бюджета, эффективности использования предыдущей субсидии и других показателей. Средства получат в основном
крестьянско-фермерские хозяйства и компании, работающие в сфере
промышленности и инноваций.
Малое предпринимательство, с одной стороны, является всеобщей
основой развития рыночных отношений, с другой – наиболее действенной формой повышения эффективности всего общественного производства. Оно существует и развивается как относительно самостоятельный,
но не изолированный сектор экономики, обладающий как преимущест-
444
вами, так и недостатками перед крупным бизнесом. Для претворения
больших задач, стоящих перед экономикой России, необходимо обеспечить эффективную систему государственной поддержки малого бизнеса. Следует ужесточить правовое регулирование взаимоотношений между производителями товаров и услуг и их потребителями. В условиях
цивилизованного рынка не должно быть места недобросовестному
предпринимательству.
Библиографический список
1.
2.
http://www.gks.ru/
http://smb.gov.ru/
3.
http://government.ru/
А.В. Болотских,
студент ЧОУ ВПО МБИ
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ РОССИИ
Создание благоприятного инвестиционного климата в России является одним из важнейших условий привлечения инвестиций и последующего экономического роста страны. С 2003 г. рейтинг инвестиционной привлекательности России постепенно вырастал, но с наступлением
мирового финансового кризиса ситуация резко изменилась. Поэтому
неблагоприятный относительно многих других стран мира инвестиционный климат в России является главной причиной дефицита как отечественных, так и иностранных инвестиций и бегства российских капиталов за границу в более привлекательные страны. Таким образом, тема
инвестиционного рейтинга России является крайне актуальной в современных условиях.
Прямые иностранные инвестиции – вложение капитала в долгосрочных экономических интересах в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала.
Инвестиционная привлекательность или климат – это способность
субъекта создавать условия для привлечения инвестиций и их эффективной трансформации в проекты, в производства, в продукцию и услуги.
445
Россия играет немаловажную роль в международных инвестиционных процессах. В соответствии с отчетом, представленным на конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию
«World Investment Report» 2014, Российская Федерация находится на
третьем месте в мире по объему поступивших иностранных инвестиций за
2012–2013 гг. Объем иностранных инвестиций в 2012 г. составил 51 млрд
долл., а в 2013 – 79 млрд долл. Тем не менее, несмотря на высокий рост,
прогноз развития на 2014 г. был весьма неопределённым из-за ряда факторов, отрицательно влиявших на экономику России в 2013 г.:
1. Общемировые тенденции: экономики стран после кризиса 20082009 гг. развиваются медленно, что сказывается и на объемах международного инвестирования. Отрицательно на этих процессах отразилось и
усложнение экономической и политической обстановки в странах Европейского союза в начале 2013 г.
2. Замедление потребительского спроса из-за больших долговых
нагрузок населения. По данным Центрального банка, кредитная нагрузка на одного работника составляла около 3,7 среднемесячных заработных плат.
3. Значительные колебания цен на нефть в 2013 г., что создавало
высокие риски для инвесторов.
4. Девальвация рубля. Одной из причин плавной девальвации
рубля в 2013 г. и резкой – в январе-феврале 2014 г., по мнению многих
экономистов, был массовый выход инвесторов из активов развивающихся рынков, в число которых попала и Россия [3].
2014 г. стал для России одним из самых трудных в связи с введением санкций в отношении России, что отрицательно сказалось на инвестиционной привлекательности страны.
Одна из самых важных проблем инвестирования в России – это
привлечение средств из оффшоров. В данном случае иностранные инвестиции из оффшоров не могут использоваться в качестве достоверного
индикатора инвестиционной привлекательности страны или региона.
Причиной является то, что они приходят не в результате создания благоприятного инвестиционного климата, а, напротив, из-за того, что
предприниматели, неудовлетворенные условиями ведения бизнеса, вы-
446
нуждены регистрировать свои компании в оффшорах, а уже оттуда инвестировать в родную экономику.
Основой роста российской экономики по-прежнему является нефтегазовая отрасль. 61% респондентов считают природные ресурсы главным конкурентным преимуществом России.
В качестве драйверов будущего роста инвесторы также отмечают
тяжелую промышленность, автомобилестроение, производство потребительских товаров и инфраструктуру.
Благодаря тому, что почти половина населения России пользуется
Интернетом, российский рынок интернет-услуг стал крупнейшим в Европе. Основной объем инвестиций в развитие технологий привлекают
Москва и Санкт-Петербург.
Безусловно, в 2014-2015 гг. поток инвестиций, приходящий в Россию, полностью не иссяк, однако, оставшаяся после введения санкций
его часть катастрофически мала на фоне серьезных потребностей в
деньгах. Нет сомнений, что без принятия специальных мер, таких как
предоставление государственных гарантий инвесторам, льгот, преференций, определенное финансирование будут получать сырьевые отрасли.
Библиографический список
1.
2.
3.
4.
5.
6.
http://www.grandars.ru/
http://economy-ru.com/
Денисова С.О. Проблемы экономической безопасности современной России и макроэкономическая динамика. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности
экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
http://www.scienceforum.ru/
http://grow-rich.su/
http://kreditibank.com/
Л.В. Черкас,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
ДОСТИЖЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ
КАК ОДНО ИЗ УСЛОВИЙ ПОДЪЕМА ЭКОНОМИКИ РОССИИ
2015 г. отмечен активно развернувшейся дискуссией на тему стабильности российской финансовой системы. Достижение финансовой
447
стабильности – это одна из первоочередных задач экономической политики любого государства с рыночной экономикой. Чем более устойчива
экономическая система, тем она жизнеспособнее и динамичнее [1].
Для достижения стабильности и инновационного развития финансовая политика РФ нуждается в новых идеях и использовании современных финансовых инструментов, так как важными задачами финансовой политики является достижение финансовой устойчивости и независимости государства.
Но существует ряд структурных ошибок (причин):
Высокая и необоснованная зависимость от внешних рынков.
Мы экспортируем свыше 40% сырой нефти, а если считать с нефтепродуктами, то свыше 70% (данные за 2014 г). Доля закупаемого за рубежом оборудования и технологий: в металлургии – 75%, в техно- и
электропромышленном комплексе – 70%. Сельское хозяйство почти
полностью зависит от импортных поставок семян, пестицидов, средств
ветеринарии, оборудования для птицефабрик и животноводческих комплексов и прочего. Большая часть промышленных потребительских товаров закупается за рубежом. Отношение чистого экспорта к ВВП у нас
выше, чем у Китая и Германии. У нас – 9%, у них – 5-6%.
Проявляется также необустроенность значительной части территории, в том числе многих регионов Центральной России. Это препятствует развитию в глубинке производства и переработки сельскохозяйственной продукции и является одной из причин утечки капитала.
В-третьих – наша банковская система, начиная с 90-х годов, работала преимущественно не на внутренних сбережениях, а на привлечении кажущихся дешевыми ресурсов из-за рубежа. Особенно это относится к крупным банкам. Во время каждого кризиса выяснялось, что эти
внешние ресурсы не такие уж дешевые. Банки требовали и сейчас требуют огромной поддержки за счет казны.
Необходимо затронуть и кадровый непрофессионализм. Здесь достаточно много причин. Одна из них – неэффективная приватизация.
Другая – низкая зарплата в обрабатывающих отраслях и в сельском хозяйстве.
Чтобы преодолеть все это, необходимо снизить неэффективные государственные расходы, улучшить условия для российского бизнеса.
448
Необходимы продуманная политика импортозамещения, учитывающая
долговременные интересы страны, а также экономическая централизация, борьба с безработицей, облегчение доступа для иностранных инвестиций в сектора экономики, не попавшие под санкции.
Все вышесказанное ставит ряд вопросов, главный из которых: «Как
выйти из данной ситуации?»
Во-первых, нужна стабилизация валютного курса. Конечно, спекулянты могут сегодня начать атаку в обратную сторону. Для них важно
раскачивать рынок, а для экономического подъема нужен стабильный
курс. Нужно снижение процентной ставки и увеличение денежного
предложения.
В то же время бюджета для решения проблем монетизации экономики явно не хватает. Сегодня дефицит денежной базы составляет примерно одну треть от её величины, и никакие бюджетные вливания не
могут компенсировать демонетизацию, которая происходит в денежной
сфере. Однако для того, чтобы обеспечить приток кредитов отраслям
реального сектора, необходимо контролировать целевое использование
денег для того, чтобы они не перетекали ни на валютные спекуляции,
ни в финансовые пузыри, ни на прочую спекулятивную деятельность.
Для достижения стабильности и инновационного развития финансовая политика РФ нуждается в новых идеях и использовании современных финансовых инструментов, ведь важными задачами финансовой политики является достижение финансовой устойчивости и независимости государства.
Основа динамической устойчивости финансовой системы – высокая норма накопления, сниженная фискальная нагрузка, значимые налоговые стимулы, ориентированные на содействие модернизации экономики, увеличение доли бюджетных ресурсов, направляемых на цели
развития, реструктуризация и капитализация финансового сектора, постоянный мониторинг и контроль системных рисков.
Таким образом, можно заключить, что если не предпринимать серьезных усилий по изменению текущей финансовой политики, не брать во
внимание существующие внешние риски, если на мировую экономику
обрушится новая волна кризисов, то она неизбежно затронет и национальную финансовую систему.
449
России необходима финансовая система, обеспечивающая развитие,
стабильность, нацеленная на стимулирование модернизации, инноваций,
устойчивого экономического роста, повышения конкурентоспособности
реального и финансового секторов, улучшения качества жизни.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Денисова С.О. Проблемы экономической безопасности современной России и макроэкономическая динамика. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности
экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
Миркин Я.М. «Мировая финансовая система» //www.mirkin.ru
Сайт – http://www.m-economy.ru
Сайт – https://ru.wikipedia.org
В.Д. Нам,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СФЕРЫ
В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
В настоящее время основными направлениями денежно-кредитной
политики в РФ является решение проблем кризиса и инфляции, которые
вытекают друг из друга. Изучение методов финансово-кредитной политики очень актуально практически для всех стран мира, но для России в
сложный период нестабильности экономики оно особенно значимо. Известно, что основными ориентирами при создании любой платежной
системы являются: надежность, безопасность, а также срочность осуществления платежей [1].
Финансово-кредитная политика является одной из составляющих
государственного регулирования экономики. Под финансово-кредитной
политикой государства понимается совокупность мер экономического
регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы. К инструментам финансово-
450
кредитной политики можно отнести: лимиты кредитования, прямое регулирование ставки процента, изменение нормы обязательных резервов,
операции на открытом рынке.
Мероприятия Центрального банка по денежно-кредитному регулированию экономики призваны обеспечить её стабилизацию при низком
уровне инфляции и безработицы. Денежно-кредитная политика может
быть направлена на расширение совокупного объема денежной массы в
обращении (кредитная экспансия), что даёт эффект некоторого оживления конъюнктуры рынка в условиях спада производства – эффект денежного мультипликатора. Она может быть направлена и на сокращение объёма денежной массы в обращении (кредитная рестрикция), которая применяется в условиях повышения цен.
Политика кредитной экспансии, наоборот, используется и применяется обычно в периоды кризисов и спада производства. Она часто сочетается с дефицитным финансированием экономики страны и приводит к
обострению инфляционных процессов.
Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может
осуществляться успешно лишь в том случае, если государство через
Центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер
деятельности частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они являются базой всей денежно-кредитной системы.
Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии
применяется, прежде всего, для воздействия на хозяйственную активность и борьбу с инфляцией.
Таким образом, финансово-кредитная политика охватывает значительную часть экономики и оказывает на неё большое влияние.
Конкретные методы и инструменты денежно-кредитной политики
определяются законами страны, политикой её Центрального банка и отличаются большим разнообразием.
Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные
(предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).
Возникновение этого метода было связано с превращением Центрального банка в кредитора коммерческих банков.
451
В России функцию отражения как общих тенденций экономического развития, так и циклических колебаний конъюнктуры, выполняет
ставка рефинансирования (или ключевая ставка) Центробанка РФ, т.е.
предоставление кредитных ресурсов в форме прямых кредитов, переучета векселей, ссуд под залог ценных бумаг (ломбардные кредиты), а
также организации кредитных аукционов. При установлении данной
ставки учитывается влияние процентной политики прежде всего на динамику инфляции, на формирование производственных затрат и на
применение уровня доходности вкладов физических лиц в коммерческих банках.
В отличие от операций на открытом рынке этот механизм денежнокредитного регулирования затрагивает основы банковской системы и
способен оказывать сильное воздействие на финансово-экономическую
систему в целом.
Следующие методы денежно-кредитной политики относятся к селективным:
1. Контроль по отдельным видам кредитов. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке
ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить
ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить общий
объём потребительского спроса.
2. Регулирование риска и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском усилился в последние десятилетия.
Риск банковской деятельности определяется через соотношение выданных кредитов и суммы собственных средств банка.
Главными особенностями техники денежно-кредитного регулирования являются (неокейнсианский подход):

изменение официальной учетной ставки Центрального банка;

ужесточение или ослабление прямого ограничения объема банковских ссуд в зависимости от размеров совокупного спроса и занятости, уровня валютного курса, масштабов инфляции;

использование операций с государственными облигациями
преимущественно для стабилизации их курсов и понижения цены государственного кредита.
452
Принципиальное отличие техники денежно-кредитного контроля на
основе монетаристского подхода состоит во введении количественных
ориентиров регулирования, изменение которых обусловливает изменение направления денежно-кредитной политики.
Таким образом, денежно-кредитная политика может осуществляться различными методами, выбор которых зависит от конкретной
ситуации, сложившейся в стране и требующей государственного вмешательства.
На данный момент основным направлением сдерживания инфляции, в свою очередь, является контроль денежной массы. Для борьбы с
инфляцией необходимо развивать в стране здоровую конкуренцию во
всех отраслях экономики. Для этого необходимо проводить жесткую
антимонопольную политику.
В то же время параллельно необходимо уменьшать бюджетный дефицит различными способами. Также очень важно привлекать инвестиции в отечественное производство. Это достаточно острая проблема, так
как большинство инвесторов, как отечественных, так и зарубежных,
очень настороженно относится к российским предприятиям и предпочитают вкладывать свои средства за рубеж, либо на валютный рынок.
Таким образом, денежно-кредитная политика наиболее эффективна
лишь в том случае, когда её инструменты используются в совокупности
и с учетом других направлений государственного регулирования экономики, таких как фискальная, социальная политика. Данная политика
включает в себя множество инструментов и методов, выбор которых
каждая страна осуществляет самостоятельно в соответствии со своими
законами и политикой Центрального банка.
1.
2.
3.
Библиографический список
Зверев О.А. Функционирование национальной платежной системы России в условиях современных политических рисков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
Сайт – http://knowledge.allbest.ru/
Сайт – http://economy-lib.com
453
Т.Д. Кравченко,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
ОТТОК КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ: КАК ИЗМЕНИТЬ СИТУАЦИЮ?
Долгие годы проблема оттока капитала остается одной из важнейших для страны. Активы, заработанные предпринимателями в России,
вместо того, чтобы быть инвестированными в национальную экономику, в больших объемах вывозятся за рубеж, стимулируя экономическое
развитие других стран.
Отток капитала можно назвать проблемой национального масштаба
и поставить в ряд с нехваткой стимулов экономического роста в стране
и низкой производительностью в ряде отраслей. Главные причины оттока капитала из страны – это плохой инвестиционный климат, опасения дальнейший девальвации рубля, экономические риски, высокий
уровень коррупции в государственном и корпоративном секторах. Мы
можем слышать разные цифры, однако есть данные, что санкции в отношении России могут привести к оттоку капитала из Российской Федерации в размере 200 млрд. долл. А самая стабильная часть оттока –
это так называемые «сомнительные операции», объем которых за последние 10 лет мог составить в совокупности до 500 млрд долл., при
этом их подавляющая часть приходится на компании-однодневки. Также на отток влияют внешние угрозы. «Внешние угрозы, которые, с одной стороны, отражают текущее состояние мировой экономики, не подрывающие основ её развития, с другой стороны, оказывающие большое
влияние на модификацию внутренней экономической безопасности
страны, что ведёт к существенному отставанию России от зарубежных
высокоразвитых стран в темпах роста экономики. Сегодня к числу
внешних угроз можно отнести большой внешний государственный долг
страны. По итогам 2013 г. он вырос более чем на 15% – с 636,4 млрд до
732 млрд долл.» [1]
Долговременный характер массового перемещения финансовых потоков из страны также подтверждает важность урегулирования данной
проблемы для России. Молодая и ещё неустойчивая российская модель
рыночной экономики, статус развивающегося рынка, слаборегулируе-
454
мые финансовый и банковский секторы, многочисленные риски для
бизнеса – все это увеличивает масштабы бегства капитала из России на
протяжении последних двадцати лет.
По итогам 2013 г., согласно статистике Банка России, чистый вывоз
капитала из страны частными предприятиями и банками вырос на 14,8% –
до 62,7 млрд долл. по сравнению с 54,6 млрд долл. в 2012 г. Только в
последнем квартале 2012 г. показатель достиг 16,6 млрд долл. Далеко не
лучшая ситуация и во внешней торговле: её профицит в 2013 г. сократился на 7,8%, до 177,3 млрд долл.
Существенным фактором увеличения чистого вывоза капитала частным сектором в 2014 г. наряду с наращиванием иностранных активов
стали выплаты по внешнему долгу компаний и банков в условиях сужения возможностей для рефинансирования долга из-за санкций. Отток
капитала из России, согласно оценке ЦБ РФ, за 2014 г. превысил все
прогнозы и составил более 150 млрд долл.
Как же изменить ситуацию?
Надо стимулировать привлечение инвестиций в реальный сектор
экономики. Необходимо также обеспечить выгодные условия инвестиций внутри страны, причем на условиях даже более выгодных, нежели
инвестиции в любые другие страны. Должны измениться отношения
между властью и бизнесом, бизнес не должен бояться за свое будущее.
Нужно бороться с незаконным, теневым оттоком. Необходимо бороться
с коррупцией, улучшать условия для малого бизнеса. Для восстановления роста экономики правительству надо решить две задачи: повысить
эффективность макроэкономической политики и ускорить структурные
реформы в экономике.
Власти много говорят о стимулировании отдельных отраслей экономики. Но российской экономике в целом срочно необходимы структурные реформы. Необходима реформа судебной системы, без которой
невозможна эффективная защита собственности. Необходимо усиление
антимонопольного права, а также, по мнению многих экономистов, назрела земельная реформа. Споры, связанные с землей, все чаще ставят
под удар право собственности. Также власти предлагают свои меры по
сокращению оттока финансов из России. Например, по данным ЦБ РФ в
455
2015 г. ожидается сокращение объема выплат по внешнему долгу, что
должно положительно сказаться на показателях оттока капитала.
Базовый сценарий макроэкономического развития предполагает,
что в 2015 г. отток составит 118 млрд долл., в 2016-м – 75 млрд, а в
2017-м он сократится до 53 млрд.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Библиографический список
Денисова С.О. Проблемы экономической безопасности современной России и макроэкономическая динамика. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности
экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014.
http://rusrand.ru/analytics/ottok-kapitala-iz-rossii-postanovka-problemy
http://bosfera.ru/bo/2013/02/ottok-kapitala-iz-rossii#
http://news.liga.net/news/economics/1785306ottok_kapitala_iz_rossii_iz_za_sanktsiy_moz
het_sostavit_200_mlrd.htm
http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=4577275
http://www.gml.ru/ottok-kapitala-iz-rossii-prichiny-i-vliyanie-na-makroekonomicheskuyusituaciyu
http://www.km.ru/economics/2014/01/20/tsentrobank-rf/730273-storchak-nikakogo-ottokakapitala-ne-sushchestvuet
http://top.rbc.ru/finances/16/01/2015/54b96c5e9a7947490508d8d2
http://www.gazeta.ru/business/2013/09/24/5666949.shtml
http://www.rg.ru/2015/01/16/ottok-site.html
Д.А. Забелин,
магистрант ЧОУ ВПО МБИ
РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ УСЛУГ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Процессы, происходящие в экономике России, неизбежно вызывали
появление новых рыночных институтов и инструментов. Доверительное
управление как одна из форм управления капиталом становится все более привлекательной для субъектов экономических отношений финансового рынка.
Проблема развития доверительного управления в России особенно
актуальна в кризисной ситуации и дефицита внутренних источников
456
инвестиций, т.к. возникает необходимость в действенных и эффективных механизмах аккумулирования сбережений населения и свободных
денежных средств предприятий и их инвестирования в ценные бумаги
российских компаний.
Суть рассматриваемой финансовой услуги заключается в передаче
имущества (ценные бумаги или денежные средства) учредителем доверительного управления доверительному управляющему с целью получения дохода. При этом управляющий заинтересован в повышении эффективности управления, т.к. от этого зависит его вознаграждение, а
учредитель получает более высокую доходность, чем по стандартным
депозитам. Очевидна и заинтересованность государства, т.к. аккумулирование значительных ресурсов мелких инвесторов управляющими
компаниями является базисом для расширения инвестиций и стимулом
для развития экономики за счет перераспределения ресурсов в приоритетные отрасли и сектора, являющиеся её точками роста.
Однако для повышения интереса к операциям доверительного
управления необходимо повышать качество и надежность предоставления услуг управляющих компаний, а также выводить с рынка недобросовестных и несостоятельных управляющих. Важным условием расширения деятельности доверительных управляющих является фактор доверия к ним со стороны инвесторов, что может быть обеспечено повышением требований регулятора к их капиталу по аналогии с банковским
сектором: «Одним из условий обеспечения устойчивости и финансовой
надежности банковского сектора является повышение требований к его
капитализации» [3].
Особое внимание управляющим компаниям необходимо уделять
привлечению на обслуживание физических лиц. Известно, что в зарубежных странах львиную долю инвестиций занимают частные капиталы. В России сбережения населения также должны работать на экономику. Для этого необходимо выстраивать систему налогообложения таким образом, чтобы коллективные инвестиции в ценные бумаги были
более привлекательными для населения.
В настоящее время разрабатываются поправки в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», которыми вводится понятие «инвестиционного профиля» клиента, т.е. степени его готовности нести инвестици-
457
онные риски. Указанная концепция становится обязательной для компаний, осуществляющих доверительное управление. Инвестиционный
профиль будет отражать две позиции:
 инвестиционные цели клиента – сколько клиент хочет заработать и в какой перспективе;
 толерантность клиента к риску – может рассчитываться как максимальная сумма или процент потерь, которые клиент готов нести.
Для выяснения профиля клиент будет обязан заполнить специальную
форму, где кроме пожеланий по доходу он должен раскрывать уровень
своего образования, опыт операций на финансовом рынке, текущие расходы, долговую нагрузку, семейное положение. Однако, по мнению некоторых экспертов рынка, и, в частности А. Саватюгина, внедрение таких
изменений совершенно бессмысленно: «…при этом создаются дополнительные административные барьеры, которых и без того достаточно» [3].
Таким образом, выбор правильного подхода к организации доверительного управления повысит доверие к фондовому рынку со стороны
различных групп инвесторов и окажет благоприятное воздействие на
развитие экономики России.
1.
2.
3.
Библиографический список
Баязитова А. Инвестиционным консультантам запретят слишком рискованные советы// Известия, 23 января 2015 г.
Вереникин А. Центробанк предлагает ввести в законодательство понятие «инвестиционный профиль» клиента// НАУФОР. – № 1. – 2015.
Лужнова Л.А. Совершенствование банковского регулирования и надзора как условие
обеспечения финансовой стабильности. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 115.
А.В. Королева,
студентка НОУ ВПО РосНОУ
МИГРАЦИЯ КАК ИСТОЧНИК СТРАТЕГИИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: ОПЫТ РЕСПУБЛИКИ ФИЛИППИН
Международная миграция – это один из путей развития современной экономики. Сегодня человеческие ресурсы стали также капиталом.
458
Прибыль стран от такого капитала выражается в «мигродолларах», посылаемых эмигрантами в родную страну.
Международная миграция обусловлена неравномерностью демографического развития стран. Поскольку в развитых странах сохраняется тенденция сокращения смертности, спада рождаемости и старения
населения [1], им приходится привлекать иностранных мигрантов, которые компенсируют сокращение численности трудоспособного населения своей страны, что получило название «замещающей миграции» [2].
Республика Филиппины является миграционным донором, и её
правительство стремится создать оптимальную модель управления перемещением своих граждан в принимающие страны. Миграционная политика Республики Филиппин начала формироваться еще при режиме
Фердинанда Маркоса (1972-1986 гг.).
На сегодняшний день Республика Филиппины – это одна из крупнейших стран мира, её площадь равна 299,7 тыс. км2, численность населения – 102,852 млн чел. и каждый год растет в среднем на 1,5 млн чел.
(за 2014 г. – 1,9 млн чел.), около 64 млн филиппинцев – трудоспособные,
10,5 млн (приблизительно 12% от общего числа населения) филиппинцев работали или проживали за границей суммарно в 211 государствах
мира, примерно 47% от этого числа эмигрировали на постоянное место
жительство, 45% – временно, остальные – граждане остаются с неопределенным статусом [7]. Больше чем миллион филиппинцев каждый год
уезжает, чтобы работать за границей через специальные службы работы
за границей и другие программы, включая спонсируемые правительством инициативы [8].
Филиппинское государство имеет приблизительно восемьдесят
посольств и консульств, которые помогают своим гражданам за границей [10].
Вся система поддерживается Филиппинским иммиграционным
фондом, который существует за счет вступительных взносов мигрантов
и их работодателей [5]. Средства Фонда вкладываются также в государственные бумаги, а на миграционные кампании денежные средства перечисляет Банк развития Республики Филиппин.
459
Система основных органов государственного управления
миграционными процессами в Филиппинах
Министерство труда и занятости республики контролирует работу
всех организаций, а также имеет консультантов в принимающих странах, и даже предоставляет своим гражданам материальную помощь в
критических ситуациях. Благодаря такой разветвленной структуре
управления практически каждый второй филиппинец в течение 6 месяцев находит работу.
Мигранты, а точнее их денежные переводы, вносят существенный
вклад в развитие Филиппинской экономики. Денежные переводы на родину стали одной из статей национального дохода страны, составляя, по
разным данным, от 8% до 17% ВВП республики. В 2013 г. денежные переводы трудовых мигрантов составили 22,015 млрд долл. США или
13,5% ВВП Филиппин [7].
Но официальные денежные переводы – только часть всех денежных
переводов. Денежные переводы неофициальные, включая незаконные
каналы, как оценивает азиатская Ассоциация банкиров, на 30-40% выше
официальной статистики.
Благодаря зарубежным филиппинским инвесторам (OFI), т.е. филиппинским экспатриантам, которые способствуют росту экономики
своей страны через денежные переводы, в 2013 г. Республика Филиппины вошла в пятерку стран – основных получателей зарегистрированных
460
денежных переводов, получив за год сумму в размере 21,3 млрд долл. и
обойдя Китай, Индию, и Мексику. Приблизительно 80% денежных переводов прибыли только из 7 стран мира, таких как США и Канада, Великобритания, ОАЭ, Саудовская Аравия, Сингапур и Япония [7].
А уже в 2014 г. филиппинские мигранты перевели на родину
24,6 млрд долл., или 5721 долл. – на одного мигранта. Благодаря этому
Филиппины имели многомиллиардный профицит платежного баланса.
Более того, за годы мирового финансового кризиса 2008-2009 гг.
золотовалютные резервы Филиппин выросли в два раза (в первую очередь, за счет валютных переводов мигрантов) [9].
6% стран мира построили свою экономику на экспорте трудовых
ресурсов, Республика Филиппины – одна из наиболее успешных стран
этой группы [9].
Важнейший миграционный коридор Республика Филиппины образует с США. Филиппинцы – вторая по величине азиатско-американская
группа в стране. Затем следуют страны Западной Азии, Ближнего Востока, Канада [3].
Сегодня филиппинские эмигранты работают врачами, физиотерапевтами, медсестрами, бухгалтерами, ИТ-специалистами, инженерами,
архитекторами, артистами, техническим персоналом, учителями, военнослужащими, мореплавателями и работниками фаст-фуда. Кроме того,
среди эмигрантов много женщин, которые работают помощницами по
хозяйству и сиделками. Другие эмигрируют и становятся постоянными
жителями зарубежных стран, выходя замуж за резидентов.
Исходя из вышеизложенного можно сделать выводы, что Республика Филиппины – одна из наиболее успешных государств. Пример того, как государство и правительство смогли распорядиться своими ресурсами очень рационально, где отношение к своим трудовым мигрантам – как к особенному национальному сословию населения, а не как к
изгоям. Благодаря этому сегодня Республика Филиппины – это азиатский лидер в организованном экспорте человеческого капитала, государство, которое понимает, что граждане – одно из главных богатств
страны, даже если большую часть времени многие из них проводят вне
её пределов.
461
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Библиографический список
Регент Т.М. Мировая экономика – М.: РОСНОУ, 2007.
Рязанцев С.В. Мировой рынок труда и международная миграция: Учебное пособие.
М.: Экономика, 2010.
Сухов А.Н., Трыканова С.А. Миграция в Европе и её последствия – М.: Флинта,
МПСИ, 2011.
Марк Н. ст. «России нужна концепция миграционной политики». ТПП-Информ –
14 ноября 2013 г.
Столкер П. ст. «Работники без границ: влияние глобализации на международную миграцию // Отечественные записки – Выпуск журнала № 4 (19) 2004.
Neil G. Ruiz. Made foe export: Emigration and higher education in the Philippines. January
2, 2006.
Сайт Всемирного банка http://www.worldbank.org/
Счетчик населения http://countrymeters.info/ru/Philippines/
Сайт Министерства экономики Филиппин http://www.neda.gov.ph
Предвыездная подготовка филиппинских эмигрантов https://www.iom.int/philippines
О.А. Землянский,
к.э.н., доц., ГУУ, г. Москва
ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ
Одной из основных характеристик состояния экономик различных
стран в настоящее время является крайне низкие или нулевые показатели развития. Это явление обусловлено объективными и субъективными
факторами.
Объективность ситуации в том, что национальные и мировая экономики имеют циклическую природу развития. Существуют различные
градации циклов по их количеству и срокам, но качественно выделяют
этапы: оживление, подъем, кризис и депрессия.
Н.Д. Кондратьев отмечал, что колебания конъюнктуры могут быть
сезонными или циклическими, и необходимо различать малые циклы
(подъем, кризис, депрессия), длящиеся 7-11 лет, и большие циклы, захватывающие от 40 до 50 лет [1, c. 37].
Большие циклы, соответственно, имеют понижательную или повышательную фазы развития. От того, на какой волне, понижательной или
462
повышательной, большого цикла находится развитие экономики, зависит интенсивность и глубина подъемов и кризисов.
Различные анализы динамики мировой экономики показывают её
нахождение в понижательной фазе большого цикла, в которой «… подъемы малых циклов наступающего периода будут лишены той интенсивности, какой они обладают в период повышательной волны большого
цикла. Наоборот, кризисы наступающего периода обещают быть относительно более резкими, а депрессии малых циклов более длительными.» [1, c. 339].
Состояние мировой экономики, отмеченное Н.Д. Кондратьевым в
30-е гг. ХХ в., во многом соответствует текущему состоянию отечественной и других национальных экономик. Улучшение этого состояния,
переход в повышательную фазу развития мировой экономики требуют
корректировки государственной политики, активизации государственного регулирования и межгосударственного взаимодействия, изменения
мирового финансового обращения и финансовой политики, активизации
научно-технической деятельности, повышения эффективности и коммерциализации результатов НИОКР, выхода на рынки товаров, с одной
стороны, включающих передовые достижения науки и техники, с другой,
имеющих большое влияние на развитие сопутствующих отраслей, способствующих подъему всей национальной, а затем и мировой экономики.
«Перед началом повышательной волны каждого большого цикла, а
иногда в самом начале её наблюдаются значительные изменения в основных условиях хозяйственной жизни общества. Эти изменения обычно выражаются (в той или иной комбинации) в глубоких изменениях
техники производства и обмена (которым в свою очередь предшествуют
значительные технические изобретения и открытия), в изменении условий денежного обращения, в усилении роли новых стран в мировой хозяйственной жизни и т.д.» [1, c. 370].
К. Маркс и Н. Кондратьев отмечали, что выход из кризиса начинается тогда, когда возникает возможность рентабельного вложения крупного капитала в реальные инвестиции на основе внедрения фундаментальных и прикладных исследований в создание и производство новой
продукции, и рассматривали фазу кризиса как период, который создает
новую материальную основу для следующего цикла оборотов. [1, c. 400]
463
Субъективность ситуации определяется необходимостью проведения иной экономической политики, отличающейся от той, которая была
во времена подъема, различием приемов и степени управленческого
воздействия на экономические процессы, готовностью и умением государственных структур гибко реагировать на изменение ситуации, корректировать программы национального развития, действия государственных регулирующих органов таким образом, чтобы, с одной стороны,
инновационные и инвестиционные стратегии компаний, корпораций и
госструктур учитывали циклические изменения, а с другой – стремились и могли сохранить максимально возможное социальное обеспечение населения.
Исходя из анализа ситуации, государственные регулирующие органы компании, корпорации планируют и осуществляют свою деятельность. Возникновении кризиса на повышательной волне требует некоторой коррекции финансовой и научно-производственной деятельности,
на понижательной волне – необходима их коренная перестройка.
Кроме того, экономики различных государств, несмотря на нахождение на одной фазе или волне развития, испытывают различную длительность и глубину негативных процессов. Их преодоление требует от
различных стран разных усилий и времени. В современный период глобализации даже страны с наиболее развитой экономикой не смогут активно
развиваться, если не будут способствовать развитию более слабых стран,
вовлеченных в международное разделение труда, единые рынки, финансовые системы, технологические цепочки и т.д. Отсюда – межгосударственное взаимодействие, международные организации должны в наибольшей степени способствовать выработке единой политики и координации
усилий по преодолению негативного состояния мировой и национальных
экономик. И наоборот, разбалансированность этих усилий, конфронтация
приведет к еще большему углублению кризисных явлений, усложнению
условий выхода на стабильное экономическое развитие.
Таким образом, регулирующее воздействие на экономику требует
точного анализа причин, состояния и динамики экономических процессов, корректировки политики и программ развития различных секторов
экономики, наличия кадров, способных провести необходимые изменения и корректировки, скоординированности усилий различных госу-
464
дарств, всего мирового сообщества по преодолению негативного состояния мировой и национальных экономик.
Национальные и мировая экономики всегда находятся в состоянии
циклического развития. Достоверный анализ состояния экономических
процессов и циклов развития, способность руководящих кадров государства, промышленности, социальной сферы своевременно и адекватно реагировать на изменение ситуации, позитивное международное
взаимодействие позволят преодолеть негативные явления в экономике,
перейти к следующим циклам экономического развития, выйти на повышательную волну или фазу развития большого цикла.
1.
2.
3.
Библиографический список
Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения: Избранные
труды. – М.: Экономика, 2002.
Маркс К. Капитал. – М.: Государственное издательство политической литературы,
1953.
Меньшиков С.М., Клименко Л.А. Длинные волны в экономике – М.: Экономика,
1989.
А.А. Ильченко,
Т.А. Кофанова,
студенты, ФГБОУ ВПО КГТУ,
г. Кострома
ОСОБЕННОСТИ МОТИВАЦИИ СОВРЕМЕННОГО
РОССИЙСКОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ
Одним из важнейших элементов любой предпринимательской деятельности (или предпринимательства в целом) является мотив к экономической деятельности, т. к. он обеспечивает направленность и эффективность предпринимательской деятельности, а также призван удовлетворить количественно и, что важнее, качественно изменяющиеся и каждый раз растущие потребности общества, различных его слоев и индивидов. По своей сути он является движущей силой для развития современного рыночного хозяйства. Относительно мотивации работников
465
существуют различные мнения, поскольку проблемами занимаются
психологи, социологи, экономисты, акцентирующие свое внимание на
различных аспектах этого вопроса.
На мотивацию труда предпринимателя в целом и российского, в частности, влияют многие факторы. Среди мотивов современных предпринимателей выделяют экономические и социальные.
Экономические мотивы предпринимательской деятельности внешне выступают как:

имущественные мотивы, побуждающие людей к сохранению
либо расширению перечня объектов владения, распоряжения, пользования, к поддержанию, укреплению вертикали предпринимательской власти и росту их административного ресурса;

трудовые мотивы, побуждающие людей к достижению успехов
в профессиональном труде, росту личной профессиональной конкурентоспособности, усилению личных конкурентных преимуществ и преодолению личных конкурентных недостатков;

финансовые мотивы, побуждающие людей к получению финансовой выручки, либо к её увеличению в результате успешного проведения сделок.
К предпринимательской деятельности людей подталкивают не
только экономические мотивы, но и другие. Так, в число социальных
мотивов предпринимательского поведения входят:

инициирование форм социального общения (социальных коммуникаций) как способ реализации, поддержания и усиления собственной социальной энергетики;

достижение успеха в обществе на законных основаниях, поддержание правовой адекватности, подчинение «дела» применяемым
нормам права в сочетании с инициированием улучшения этих норм;

публичная презентация личных конкурентных преимуществ и
достижений;

формирование и укрепление положительной репутации в глазах
окружения;

приобретение социальных знаний, умений, навыков, в том числе использование чужого опыта в собственной деятельности и обучение
на чужих ошибках;
466
обретение социального, в том числе правового, комфорта.
Социальные мотивы предпринимательского поведения отражают
социальное начало в природе людей, потребности в социальных коммуникациях, стремление к социальной адекватности, общественному признанию. Социальное общение всегда инициируется определенными
людьми, которые самостоятельно предпринимают шаги для создания
необходимых форм такого общения. Поэтому социальная мотивация
предпринимательского поведения содержится в постоянной эволюции
социальных коммуникаций [1].
Сейчас среди российских предпринимателей складывается мотивационный механизм, во многом отличный от господствующего в среде
бизнесменов развитых капиталистических стран. Согласно исследованию М. Урнова, в мотивации британских предпринимателей доминируют стремление к профессиональному самосовершенствованию, гордость за решение нетрадиционных проблем, желание сохранить необходимый им баланс между работой и частной жизнью [2]. Для российских
предпринимателей характерна принципиально иная мотивация. В отличие от британских бизнесменов, в значительной степени подвергшихся
бюрократизации (в терминологии М. Вебера) и явно стремящихся в любой ситуации сохранить джентльменский образ жизни, для российских
рынок стал своеобразным видом спорта, где они реализуют свою потребность в борьбе, свое стремление к победе, свое желание доказать
самим себе свое превосходство над другими. Они плохо принимают
корпоративные правила игры и любые формы подчинения; для них
очень важен мотив власти. Если использовать терминологию американского социолога М. Макоби, они напоминают классический тип «человека джунглей» [3].
В структуре мотивации российского предпринимателя можно
выделить несколько основных вех:
1. Острое или навязчивое желание выделиться, проявить себя,
показать себя и свои способности.
2. Стремление к независимости, нежелание работать на «дядю»,
который будто бы наживается на простых смертных.
3. Стремление к удовлетворению своих потребностей в лидерстве.
4. Отчаянная борьба за самовыражение, самореализацию и так далее.

467
Сегодня предпринимательская деятельность развивается в основном в посреднической сфере и в отраслях, не требующих значительных
капитальных вложений, а сфера научно-технических новшеств и информации не осваивается, т.е. у российских предпринимателей нет мотивации, а значит, заинтересованности в развитии долгосрочных экономически невыгодных отраслей. Это является актуальной на сегодняшний день проблемой, поскольку развитие таких отраслей очень важно
для экономики страны, и отсутствие мотивации у современных российских предпринимателей может негативно повлиять на её развитие в
дальнейшем.
Причинами этого является:
во-первых, недооценка и недостаточное внимание к таким экономически невыгодным проблемам государственных структур управления;
во-вторых, отсутствие правовых актов, обеспечивающих развитие
малого научно-технического бизнеса в форме технопарков, лизинговых
фирм, бизнес-инкубаторов, производственно-технологических и учебных центров и других форм.
Безусловно, возможно использование опыта зарубежных исследований по психологии предпринимательства, однако, необходим учет
вышеперечисленных особенностей. Вместе с тем, актуальными задачами для отечественных исследований являются: создание психологического портрета отечественного бизнеса, выявление психологической
специфики отечественных предпринимателей, как потенциальных, так и
реальных. Тем более, что все большее распространение получают попытки внедрения западных рыночных моделей в российскую экономику [3].
Мотивация российского как и любого другого предпринимательства – процесс, основой которого является, в том числе, деятельность государства по созданию «правил игры» и побуждающих предпринимателя к активной экономической деятельности. При создании правового
поля необходимо учитывать сферу деятельности малых предприятий и
их размеры. Сегодня в России работают 17 тыс. средних предприятий,
288 тыс. малых, более 1 млн микропредприятий, 4 млн индивидуальных
предпринимателей и фермерских хозяйств, и «правила игры» должны
приниматься с учетом размеров и специфики деятельности названных хозяйствующих субъектов [4].
468
Подводя итоги сказанному, можно с уверенностью отметить, что
формирование рыночной экономики в России невозможно без повышения роли мотивации современных предпринимателей. Изучение мотивов, установок, ценностных ориентаций поведения различных категорий и групп предпринимателей, например, по заказу самих предпринимательских структур, или же заинтересованных государственных органов, позволит определить преобладающие тенденции в отношениях
предпринимателей к своей деятельности, что очень важно для всего населения региона, страны. Создавая на основе подобного знания мотивов
деловой активности систему стимулов, можно регулировать отношения
в сфере предпринимательства, как со стороны самих предпринимателей,
так и со стороны соответствующих государственных структур – представительной и исполнительной власти.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Владимирова Л.П. Экономика труда [Текст]: учеб. пособие для вузов / Л.П. Владимирова. – М.: Дашков и К, 2013. – 300 с.
Горкфинкель В.Я. Малый бизнес [Текст]: учеб. пособие для вузов / В.Я. Горкфинкель. – М.: Кнорус, 2011. – 336 с.
Мухаметлатыпов Р.Ф. Мотивация предпринимательской деятельности [Текст]: / Р.Ф.
Мухаметлатыпов. – М.: Молодой ученый. – 2013. – № 5. – С. 361-362.
Емельянов В.М. Психологические особенности российского предпринимателя
[Электронный ресурс] / В.М. Емельянов – Режим доступа:
http://www.elitarium.ru/2006/08/12
А.С. Завьялова,
Т.А. Кофанова,
студентки, ФГБОУ ВПО КГТУ,
г. Кострома
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
КАК ОДНОГО ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ФАКТОРОВ РОСТА
ЭКОНОМИКИ РОССИИ
Актуальность данной темы определена большой значимостью малого бизнеса в рыночной экономике. Малый бизнес решает проблемы,
469
связанные с занятостью населения, повышает эффективность производства, стимулируя развитие конкуренции, способствует внедрению инноваций, а также является источником постоянных отчислений в бюджет
(налогов). Малое предпринимательство должно являться одним из ведущих секторов в рыночной экономике. В развитых странах его доля
в ВВП составляет около 60-70%, а в некоторых отраслях достигает 80%.
Но в России малый бизнес развит неравномерно как территориально, так и в отраслях. Большинство малых предприятий сконцентрировано
в Центральном федеральном округе, где находится крупнейший мегаполис Москва.
Неравномерность развития малых предприятий по отраслям рассмотрим по Костромской области (табл. 1). Наибольшая доля МП приходится на обрабатывающее производство – 319 ед., затем идет малый
бизнес в сфере торговли и ремонта техники – 243 ед. Наименьшая доля
МП приходится на сферу рыболовства, рыбоводства – 3 ед. и сферу образования – 1 ед.
Таблица 1
Количество малых предприятий (без микропредприятий)
и число замещенных рабочих мест по видам экономической
деятельности за январь-сентябрь 2014 г. [1]
Количество
малых предприятий
на 1 октября
2014 г.
еди- в % к
ниц
итогу
Всего
сельское хозяйство,
охота и лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
строительство
Всего замещенных
рабочих
мест (работников)
человек
в том числе
работников
внешних
работников,
списочного совмести- выполнявших
состава (без
телей
работы по довнешних соговорам гражвместителей)
данскоправового характера
32148
1008
678
Число
замещенных
рабочих
мест в %
к итогу
1135
100
33834
100,0
145
12,8
4263
4178
37
48
12,6
3
0,3
120
118
1
1
0,3
6
0,5
187
181
6
–
0,6
319
28,1
10783
10482
227
74
31,9
23
107
2,0
9,4
651
2935
585
2747
37
125
29
63
1,9
8,7
470
оптовая и розничная
торговля; ремонт автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых
изделий и предметов
личного пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление
услуг
образование
здравоохранение и предоставление социальных услуг
Предоставление прочих
коммунальных, социальных и персональных
услуг
243
35
40
21,4
3,1
3,5
5750
1115
1049
5572
1049
1030
164
31
17
14
35
2
17,0
3,3
3,1
3
0,3
114
97
5
12
0,3
171
1
15,1
0,1
5393
–
4866
–
252
–
275
–
15,9
–
18
1,6
669
563
78
28
2,0
21
1,8
805
680
28
97
2,4
Развитие малого предпринимательства в России затруднено, т.к.
существует ряд негативных факторов, сдерживающих развитие малых
предприятий. К главным из них относятся:
1. Высокие налоги. Во-первых, введена обязанность организаций,
применяющих УСН или ЕНВД, уплачивать налог на имущество в отношении недвижимости, облагаемой налогом исходя из кадастровой
стоимости. Прежде они были освобождены от уплаты налога на имущество организаций. Изменения были внесены в ст. 346.11 НК РФ, для
плательщиков УСН вступили с 1 января 2015 г., ЕНВД – еще в третьем
квартале 2014 г. (Федеральный закон от 2 апреля 2014 г. № 52-ФЗ) [2].
Во-вторых, в городах федерального значения для организаций и
индивидуальных предпринимателей был введен торговый сбор
(Федеральный закон от 29 ноября 2014 г. № 382-ФЗ). Он касается торговли через объекты стационарной торговой сети, как не имеющие торговых залов (кроме автозаправок), так и имеющие торговые залы, торговли через объекты нестационарной и стационарной торговой сети,
торговли путем отпуска товаров со склада. Иными словами – снова преимущественно малый бизнес [2].
2. Нехватка стартового капитала, связанная с трудностями в получении кредита (для того, чтобы начать малый бизнес, например, в Мо-
471
скве нужно порядка 100 тыс. долл.). Недостаточность стартового капитала обусловлена тем, что сами предприниматели не имеют достаточной
суммы для открытия и развития малого бизнеса, а банкам невыгодно
работать в этом сегменте кредитного рынка. Это объясняется тем, что
малые предприятия имеют очень высокие риски, плохо обоснованные
бизнес-планы и невысокую ликвидность обеспечения. Малые предприятия стараются не прибегать к заемным средствам из-за высоких процентных ставок и отсутствия обеспечения. Для них наиболее доступным
финансовым ресурсом являются краткосрочные кредиты банков, но
данный вид кредитования делает невозможным долгосрочные инвестиции в инновационные проекты [3].
3. Административные барьеры. Следует отметить значительное
число проверок предприятий со стороны органов контроля и надзора, а
также продолжительные по времени процедуры получения необходимых разрешений и согласований в различных инстанциях.
4. Трудности с арендой помещений. Существует проблема малых
предприятий, арендующих помещения и оборудование у крупных предприятий и организаций. Практика, при которой предприятия-банкроты
существуют за счет арендаторов, не должна иметь места. Необходимо
стимулировать разработку и принятие комплекса мер, гарантирующих
таким малым предприятиям стабильность бизнеса при банкротстве
арендодателей, и предоставлять им шанс на получение в собственность
(при выполнении каких-то условий, в какой-то период и т.д.) занимаемых помещений и используемого оборудования. Такая идея декларируется на уровне московских структур власти, но на практике не реализуется [4].
С 1 июля 2015 г. малые и средние предприниматели лишены преимущественного права выкупа арендуемых ими помещений, находящихся в собственности субъектов РФ и муниципальных образований.
Соответствующие положения, закрепленные ранее Федеральным законом от 22 июля 2008 г. № 159-ФЗ, утратят силу [2].
5. Недостаток информации и неквалифицированный персонал. В
условиях конкуренции лучших специалистов получают компании с
большими бюджетами, которые могут предложить более высокий уровень оплаты труда и социальный пакет.
472
В 2014 г. многие малые предприниматели сворачивали свою деятельность и пытались продавать бизнес, свидетельствуют данные «Опоры России». Если в 2013 г. в России было открыто 490,7 тыс. юридических лиц, а закрыто 419 тыс., то за 11 месяцев 2014 г. открылось 417,5 тыс.
юридических лиц, а закрылось 483,6 тыс. [5].
Данные о том, что предприниматели уходят из бизнеса, косвенно
подтверждает и исследование сайта бесплатных объявлений Avito.ru.
Компания предоставила РБК статистику по количеству размещенных на
сайте объявлений о продажах бизнеса в 2013 и 2014 гг. в разных регионах России. Цифры свидетельствуют о том, что количество желающих
продать свой бизнес в 2014 г. увеличилось в разы. В Москве, например,
в 2014 г. было подано в 14,5 раза больше объявлений о продажах бизнеса, чем в 2013-м, в Московской области – в 11,7 раза, в СанктПетербурге – в 15,8 раза, в Краснодарском крае – в 11,1 раза. При этом,
по данным Avito, число активных объявлений на сайте с начала 2013 г.
выросло в три раза: с 7,927 млн в январе 2013 г. до 24,48 млн в декабре
2014-го [5].
Таким образом, существует множество проблем развития малого
предпринимательства, которые приводят к сокращению числа малых
предприятий в России. Это обусловлено, во-первых, организационными
проблемами, во-вторых, материально-финансовыми проблемами, а, втретьих, факторами внешней среды и конъюнктуры рынка.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Официальна статистика Костромы / [Электронный ресурс] – Режим доступа: URL:
http://kostroma.gks.ru/
Филимонов А. Малый и средний бизнес: основные изменения и перспективы на 2015
год / [Электронный ресурс] – Режим доступа: URL:
http://www.garant.ru/article/602378/
Касьянов А.В. Все о малом предпринимательстве: полн. практ. рук. / под ред.
А.В. Касьянова – (5-е изд., перераб. и доп.). – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008. –
544 с.
Кокуева Я.А. Проблемы малого инновационного предпринимательства в России и
пути их решения / [Электронный ресурс] – Режим доступа: URL: http://www.meconomy.ru/art.php?nArtId=2427
Дерябина А. Продам бизнес. Недорого / [Электронный ресурс] – Режим доступа:
URL: http://www.rbcdaily.ru/industry/562949993964746
473
СЕКЦИЯ
«БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ,
ИНФОРМАТИКА И СТАТИСТИКА»
Е.В. Поколодина,
к.э.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ;
Т.Л. Шарипова,
научн. сотр., Военная академия
РВСН им. Петра Великого
МЕЖСЕТЕВЫЕ ЭКРАНЫ КАК ВАЖНЫЙ АСПЕКТ БЕЗОПАСНОСТИ
ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ
За последние десятилетия информационные и телекоммуникационные технологии интенсивно развиваются. Разработано множество принципиально новых устройств обработки, передачи и хранения информации. Намечается тенденция интеграции первичных и вторичных сетей в
направлении создания единой мультисервисной сети с предоставлением
широкого спектра услуг потребителям.
В связи с этим проблемы защиты информации в информационных
системах (ИС) предприятий и организаций приобретают все большую
актуальность. Однако существуют информационные системы с повышенными требования к информационной безопасности. Это прежде всего ИС предприятий, организаций Министерства обороны РФ, ИС банковской сферы и т.д. Примем следующее допущение: в дальнейшем информационную систему, вычислительную систему и компьютерную
систему при анализе подходов к защите информации будем рассматривать как синонимы (при условии, что ИС является автоматизированной).
Информационная система – совокупность технического, программного и организационного обеспечения, а также персонала, предназначенная для своевременного обеспечения информацией заинтересо-
474
ванных пользователей [1]. Как следует из данного определения, одним
из важнейших компонентов ИС является её техническое обеспечение.
Рассмотрим некоторые из актуальных в настоящее время направлений в
этой области.
Поскольку компонентами ИС являются локальные сети, каналы и
средства связи, узлы коммутации, помещения для серверов и т.д., одним
из актуальных методов информационной защиты является использование так называемых межсетевых экранов.
Межсетевой экран – локальное или функционально-распределенное средство, реализующее контроль за информацией, которая поступает в автоматизированную систему или выходит из нее, и обеспечивает
защиту автоматизированной системы посредством фильтрации информации, т.е. анализа её по совокупности критериев и принятия решения о
её распространения в АС [3].
Межсетевые экраны применяются для решения следующих задач:
 разграничение доступа к тем компонентам ИС, которые подвержены угрозам; при этом разграничение осуществляется в соответствии с
набором заданных администратором правил обращения внешних и
внутренних пользователей (и злоумышленников);
 учета и контроля действий пользователей с ресурсами информационной системы;
 ограничения от несанкционированного доступа внутренних объектов защиты информации.
Функции межсетевого экрана различаются в зависимости от следующих важных параметров: аппаратной платформы и версии программного обеспечения производителя. Ниже приведены характерные
функции современных МЭ [3].
1. Наличие пользовательского интерфейса для управления и формирования сетевых политик безопасности.
2. Поддержка общепризнанных сетевых технологий, таких как
VPN, PAT, VLAN, syslog и прочих. Так, например, технология VPN
(Virtual Private Networks) создает шифрованный канал передачи данных между узлами открытой (общедоступной) сети. При этом появляется возможность передачи конфиденциальной информации по сети
Интернет.
475
3. Возможность построения отказоустойчивого (иными словами,
многоуровневого) или кластерного решения.
4. Журналирование событий, наличие инструментов для навигации по журналу регистрации.
5. Интеграция с присутствующими в информационной системе
предприятия (организации) системами и средствами аутентификации
пользователей (Active Directory-Radius-E-Directory).
6. Наличие масштабируемой аппаратной платформы (по количеству физических интерфейсов, CPU-HDD-оперативной памяти и прочее).
7. Наличие технической поддержки выбранного варианта МЭ на
территории РФ.
Следует отметить, что для предприятий с повышенными требованиями к информационной безопасности на межсетевые экраны требуется сертификат Гостехкомиссии.
При выборе межсетевого экрана, как правило, руководствуются
следующими критериями:
стоимость;
количество успешных внедрений за истекший период;
мнение экспертов об эффективности работ.
В качестве критерия следует также выделить формальное количество реализованных в решении требований и условий, которые были выдвинуты представителями заказчика до начала выбранных процедур, а
также преимущества по сравнению с продукцией конкурентов.
Поскольку вышеперечисленные критерии обладают рядом недостатков, чаще всего применяется метод построения стенда (пилотный
проект). Данный метод призван продемонстрировать особенности различных МЭ при развертывании в инфраструктуре компании.
Особое внимание следует уделить затратам на внедрение и сопровождение МЭ в информационной системе.
Затраты на внедрение межсетевого экрана зависят, прежде всего, от
следующих показателей: стоимости набора функций МЭ, программной
совместимости и аппаратной платформы, активации ограниченных по
времени лицензий на каждую из рабочих станций, стоимости работ по
внедрению, стоимости работ по сопровождению.
476
Необходимо отметить, что подключение дополнительных опций
может обойтись дороже, поэтому, в случае принятия решения о затратах
на техническое решение, лучше, если стоимость будет несколько завышенной.
Ответственность за внедрение МЭ возлагается на службу информационной безопасности. К сожалению, не столь редкими являются ситуации, когда в организации недостаточно квалифицированных специалистов в ИТ-сфере [2]. Дефицит кадров наблюдается даже в государственном секторе. В случае, если в компании недостаточно собственных
ресурсов для администрирования МЭ, оптимальным решением будет
применение аутсорсинга. Безусловно, такой вариант применим в том
случае, когда предприятие не является закрытым. При этом недостатками будут некоторая потеря гибкости, увеличение времени реагирования
на поручения о предоставлении доступа, невозможность самостоятельно контролировать информационные потоки в режиме реального времени. Преимуществом является полная юридическая ответственность
третьей стороны за работоспособность МЭ.
В заключение следует отметить, что применение межсетевых экранов – не решение всех проблем информационной безопасности на предприятии или в организации, хотя и является одним из важнейших её
компонентов.
1.
2.
3.
Библиографический список
Информационные системы в экономике: учебник для вузов/К.В. Балдин, В.Б. Уткин. –
5-е изд. – М.: Дашков и К, 2008. – 395 с.
Проблемы эффективности и безопасности информационных систем организаций МО
РФ. Сборник материалов XX Международной научно-технической конференции
«Системные проблемы надежности, качества, компьютерного моделирования, информационных и электронных технологий в инновационных проектах». «Инноватика-2014». – С. 78-79.
http://www.itsec.ru/imag/insec-1-2013/
477
О.В. Мурманова,
преподаватель,
М.А. Сосновская,
студентка,
ГБПУ «Юридический колледж»,
г. Москва
РАЗВИТИЕ ОХРАНИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
Практика бухгалтерского учета, наряду с функцией предотвращения правонарушений в экономической сфере, включает в себя и охранительную (следообразующую) функцию.
Охранительная (следообразующая) функция бухгалтерского учета
срабатывает уже после того, как совершено нарушение. Эта функция
становится возможной потому, что система учета отражает произведенные хозяйственные операции и факты хозяйственной жизни. Несмотря
на усилия лиц, заинтересованных скрыть информацию о совершаемых нарушениях, при грамотно поставленном бухгалтерском учёте в учётных
документах остаются следы, позволяющие выявлять такие факты [1].
Как известно, бухгалтерскому учету свойственны 3 вида финансового контроля: предварительный, текущий и последующий.
Охранительная функция реализуется через систему последующего
финансового контроля. Такой контроль может осуществляться как в
плановом порядке, сплошным способом проверок, так и при возникновении информации о противоправных действиях, при проверке соблюдения финансовой дисциплины, в том числе кассовой [2].
Охранительная функция бухгалтерского учета особенно значима
при решении задач по обеспечению интересов собственника.
Первый и основной интерес собственника – получение прибыли,
т.е. прирост вложенного капитала. Однако возможны и другие локальные задачи, например:

сокращение активов,

наращивание кредиторской задолженности,

повышение средней заработной платы.
478
Предметом финансового контроля являются хозяйственные операции, т.е. любые действия, приводящие к изменению стоимости имущества и активов любого вида или обязательств любого вида.
Среди экономических преступлений первое место занимает мошенничество, которое составляет около 40% преступлений в сфере экономики.
Мошенничество – это хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путем обмана или злоупотребления доверием [3].
Диаграмма 1. Структура экономической преступности в 2014 г.
Мошенничество получило довольно широкое распространение в
сфере банковской деятельности. Руководители кредитных учреждений,
заинтересованные в прибыли, часто привлекают на обслуживание в
своих банках недобросовестных клиентов, которые имеют, однако, значительные обороты по счетам [4].
Имеет место и изощренный обман банковских служащих, в особенности кредитных инспекторов. Введение в заблуждение потенциальными заемщиками банковских служащих осуществляется различными
способами, которые могут быть объединены в две группы:
1) путем использования фирм-однодневок, т.е. фиктивных предприятий, которые создаются для нелегальных целей;
2) путем применения иных приемов обмана, в числе которых находится использование чужих или фальсифицированных документов, в
479
результате чего кредитный инспектор начинает заблуждаться относительно возможностей и перспектив возврата полученных средств и качества обеспечения кредита.
Проблемы взыскания задолженности по кредитам физических лиц
также приобретают все большую актуальность. В 2013 г. увеличилось
число выдаваемых кредитов, а в 2014, начале 2015 г. возросла доля плохих долгов по выданным кредитам, и, как следствие – встал вопрос о
необходимости их возврата, в том числе с помощью коллекторских
агентств и с использованием судебного производства.
Сложность работы кредитного подразделения банка состоит также
в том, что решать проблему плохого долга банки часто начинают только
после его появления. Авторам представляется, что более правильным
является предотвращение возникновения просроченной задолженности
еще на стадии отбора кредитных заявок [5].
Существовавший подход законодателей к определению и регулированию мошенничества сохранился до настоящего времени. Для модернизации нормативного регулирования мошенничества необходимо учитывать:
во-первых, специфику кредитных отношений;
во-вторых, значительность ущерба, причиняемого юридическим и
физическим лицам, а также самому государству;
в-третьих, историко-юридический опыт и сравнительно-правовой
анализ российского и зарубежного уголовного законодательства.
В странах с давно сложившейся рыночной экономикой и развитой
банковской системой предусмотрена уголовная ответственность за мошенничество в банковской сфере.
В связи с изложенным выше следует внести следующие изменения
в действующее уголовное законодательство:
а) внести в ст. 159 УК РФ дополнительный квалифицирующий
признак «мошенничество, совершаемое в кредитно-банковской сфере»;
б) исключить признак «причинение значительного ущерба гражданину», используемого в ч. 2 ст. 159 УК РФ, по следующим причинам:
отсутствие критериев качества такого ущерба; нарушение принципа
субъективного вменения (т.к. виновный может не осознавать весь комплекс оценочного критерия и не понимать, что причиняет значительный
480
ущерб), тогда как объективное вменение запрещено; а также прямое
указание о причинении вреда гражданину представляет собой нарушение равноправия всех форм собственности;
в) декриминализировать ст. 176 УК РФ «Незаконное получение
кредита» в том случае, если это деяние совершено без цели хищения.
Если же кредит был получен незаконно, с умыслом на хищение, без цели его возврата, то такое деяние должно быть квалифицировано по ст.
159 УК РФ.
Таким образом, аудиторская деятельность, ревизионные проверки и
судебно-бухгалтерская экспертиза играют важную роль в сфере финансового контроля. Каждый из видов финансового контроля решает свой
определённый спектр задач, поставленных законодательством РФ.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Волженкин Б.В. Преступления в сфере экономической деятельности (экономические
преступления). СПб., 2012. С. 237.
Гаухбах Л.Д., Максимов С.В. Преступления в сфере экономической деятельности.
М., 2011. 193 с.
Ветров Н.И. Уголовное право. Особенная часть. Учебник для вузов. М., ЮНИТИДАНА. 2011. С. 179.
Алиев В.М., Болотский Б.Г. Разработка российского законодательства о
противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем.
Некоторые дискуссионные вопросы // Государство и право. 2012. № 6.
Васильев А. Уголовная ответственность за отмывание грязных денег: проблемы правоприменения. М., 2011.
Е.В. Рябинина,
доц., ЧОУ ВПО МБИ;
А.Ю. Рябинина,
соискатель, ГТЭУУ
УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ
КАК ЭЛЕМЕНТ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ
Современный бухгалтерский учет представляет собой динамично
развивающуюся систему сбора и обработки экономической информации
481
для принятия деловых решений. Совершенствование учета предопределено возрастающими и меняющимися во времени информационными
запросами пользователей бухгалтерской информации и обусловлено вызовами внешней среды: мировым финансовым кризисом, обострившимися проблемами ликвидности в банковском секторе, процессами глобализации экономики, развитием постиндустриальной экономики.
Научный поиск магистральных направлений учета начался в 70-е
годы прошлого столетия и поступательно продолжается параллельно с
развитием мировой экономики. Существенным результатом работы по
обобщению и анализу планетарных теоретических знаний и практического опыта в области бухгалтерского учета и отчетности явилось разработка системы МСФО, позволяющей инвесторам всего мира получать
ясную, прозрачную, понятную и достоверную финансовую информацию. Усилия мирового бухгалтерского сообщества по стандартизации
отчетности полностью оправдали себя и получили дальнейшее развитие. Среди наиболее значимых направлений на настоящий момент выделяются: повышение степени адекватности МСФО к изменяющимся
экономическим условиям; расширение географии МСФО; стандартизация деятельности, сопряженной с учетом, такой как оценочная, аудиторская; углубление стандартизации учета; создание интегрированной
системы учета.
Все страны рыночной экономики ориентированы на МСФО в
большей или меньшей степени. Процесс внедрения МСФО в российском учете основан на конвергенции. Федеральным законодательством
в области бухгалтерского учета и отчетности однозначно определено
использование международных стандартов как основы для создания национальных учетных стандартов.
Анализу возможных направлений дальнейшего совершенствования
российского учета был посвящен Круглый стол «Будущее отчетности
юридического лица: национальные стандарты или МСФО», который состоялся 19 февраля 2015 г. Организаторами Круглого стола явились
Минфин России и Национальная организация по стандартам финансового учета и отчетности.
Анализ материалов Круглого стола позволяет сформулировать факторы, замедляющие внедрение МСФО в России. К основополагающим
482
объективным причинам этого процесса можно отнести: неразвитость
рыночных механизмов; отсутствие возможности комплексного освоения всей системы МСФО; нехарактерное для России отношение к учетным стандартам.
Неразвитость рыночных механизмов в России характеризуется низкой активностью фондового рынка, высокими политическими рисками
и рисками внешней и внутренней среды, повсеместно низкоэффективной дивидендной и инвестиционной политикой. Отсутствие возможности комплексного освоения всей системы МСФО ограничено использованием целого ряда стандартов. Например: стандарт «Вознаграждение
работникам» применяется в 75 случаев из 100, стандарт «Пенсионные
планы» в 1 из 100 случаев. Нехарактерное для России отношение к
учетным стандартам обусловлено концептуальными различиями. РПБУ
представляют собой правила учета, элементом которых является контрольная функция. МСФО – принципы, ориентированные на аналитическое восприятие учетных данных.
Мировой экономический кризис, санкции в отношении России заставляют задуматься о необходимости разработки стратегии формирования отчетности с учетом качественных характеристик, отвечающих
требованиям устойчивого развития.
Признаками устойчивого развития можно считать: планомерное
создание добавленной стоимости; извлечение прибыли за счет реализации продукции, работ, услуг на потребительском рынке; сохранение
экономической целостности путем оптимизации организационной
структуры.
Само понятие «развитие» предполагает ориентацию информации на
будущее. Перспектива развития любой фирмы находит отражение в её
бизнес-модели. В основу разработки и мониторинга бизнес-модели традиционно закладывают: баланс между данными о прошлом, настоящем
и будущем компании; информацию о состоянии и техникоэкономических характеристиках внутренней и внешней среды; данные о
финансовых и нефинансовых активах и обязательствах. Системой сбора
и обработки информации о прошлых и настоящих техникоэкономических характеристиках любой компании является управленческий учет, о финансовом состоянии фирмы – финансовый. Новое учет-
483
ное направление – стратегический учет поможет в разработке прогноза
на будущее [4].
Объектами управленческого учета традиционно являются центры
ответственности. Под центрами ответственности понимают место возникновения затрат, сегмент рынка или другой элемент, по которому выделяются расходы и сформирована система оценки эффективности. Все
возможные фактические операционные и организационные изменения
неизбежно найдут отражение в управленческом учете. Совершенствование управленческого учета и отчетности позволит создать интегрированную учетную систему, позволяющую своевременно получать оперативную информацию для мониторинга бизнеса от текущих операций до
финансовой отчетности и финансового состояния.
Объективные предпосылки развития управленческого учета можно
проследить по результатам опроса практиков и теоретиков в области
учета, периодически проводимого НСФО.
Приоритетные направления технологий управленческого учета за
последнее десятилетие существенно изменились. Так в 2003-2008 гг.
бюджетное планирование отвечало интересам 82% опрошенных, а в
2009-2013 гг. – только – 76%. Одновременно с этим стратегический
управленческий учет занимал в 2003-2008 гг. лишь 37%, а в 2009-2013 гг.
– уже 65%, анализу отклонений в 2003-2008 гг. уделяли внимание 62%,
а в 2009-2013 гг. – меньше 51%, системе сбалансированности техникоэкономических и финансовых показателей ранее отдавали приоритеты
только 13%, а теперь уже 31%, формирование затрат по видам деятельности вызывает интерес у 40% опрошенных. Перечисленные сравнения
позволяют сделать вывод об использовании данных управленческого
учета для разработки стратегий, оценки уровня и поддержании эффективности функционирования фирмы, обеспечения её поступательного
развития.
В ходе опроса были выявлены следующие обновленные формулировки управленческих задач: сбор информации об операционной деятельности – 66% опрошенных; стратегическое планирование – 63%;
сбор информации об управлении бюджетом – 60%. Значительно сократилась значимость информации по оценке эффективности деятельности,
финансовому контролю за уровнем затрат, интерпретации результатов
484
деятельности. Указанное сокращение сложилось по относительным
структурным показателям и не свидетельствует о снижении интереса к
этим аспектам управленческого учета.
Все вышеизложенное свидетельствует о возрастании роли управленческого учета и убеждает в необходимости централизованного совершенствования методологической учетной базы, путем привлечения
ученых, теоретиков и практиков. В ходе исследований необходимо: создать современные методики учета затрат, бюджетирования, калькулирования и организации различных видов деятельности; разработать методические рекомендации учета затрат для малого и среднего бизнеса;
создать методические рекомендации по подготовке сегментарной отчетности для крупных бизнес-структур в соответствии с МСФО; сформировать методологические подходы по организации управленческого
учета в бюджетной сфере. Результатом данной работы должен стать
комплект национальных стандартов управленческого учета.
Стандартизация учета от информации о функционировании центров ответственности до финансовой отчетности и данных о финансовом состоянии фирм позволит обеспечить менеджмент информацией
для своевременного принятия эффективных, экономически обоснованных, деловых решений, направленных на устойчивую работу в условиях
высоких рисков и экономической неопределенности.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. №402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебник. – М.:
Национальное экономическое образование, 2014.
Вахрушина М.А. Управленческий учет и МСФО-практика и проблемы применения. –
М.: Финансовый университет при правительстве РФ, 2015.
Рябинина Е.В. Стратегический учёт – система сбора и обработки информации для
деловых решений. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики
России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014. – С. 247.
485
Е.А. Афанасьева,
ст. преподаватель, ЧОУ ВПО МБИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ CRM-СИСТЕМ
ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСОМ КОМПАНИИ
CRM – система управления взаимоотношениями с клиентами
(англ. Customer Relationship Management) – прикладное программное
обеспечение, предназначенное для автоматизации стратегии взаимодействия компании с заказчиками.
С помощью нее повышается уровень продаж, оптимизируются операции маркетинга, клиент получает качественное обслуживание, посредством сбережения и поддержки информативной базы, налаживаются функциональные взаимосвязи между клиентами, поставщиками,
партнерами и конкурентами, упрощаются алгоритмы бизнес-процессов,
что приводит к оперативности анализа результатов.
Опыт работы тысяч компаний по всему миру показывает, что внедрение CRM-систем приносит ощутимую пользу при существовании
определенного ряда проблем.
Первая проблема – разобщенная база данных клиентов, информация о потребителях услуг и конкурентах сохраняется в разных источниках, это приводит к тому, что работа по анализу данных трудоемка.
Вторая проблема – искажение и потеря информации в процессе
функционирования внутри объектов, фирм, банков, компаний, что приводит к сбоям в бизнес-процессах. Каждой компании необходимы данные планирования продаж для более эффективного управления бизнеспроцессами.
Чтобы решить эти проблемы, необходимо применить эффективную
комплексную систему мер по организации взаимодействия компании с
клиентами.
Алгоритм взаимодействия с каждым клиентом предполагает сбор,
хранение, систематизацию данных для последующей её обработки и анализа. Результат – рационализация системы взаимодействия с клиентами.
Внедрение такой системы, основанной на индивидуальном подходе
к каждому клиенту, позволит приобрести новых клиентов, сохранить
486
старых и существенно уменьшить затраты на их обслуживание. Результат применения данной стратегии – повышение конкурентноспособности компании и, следовательно, увеличение её прибыли.
Объединение торговой системы и CRM позволяет создавать объединенное информационно-поисковое пространство в процессе работы с
клиентами. Увеличиваются возможности анализа и прогнозирования.
Цели внедрения и принципы функционирования CRM-систем:
– используется единая информативная база, содержащая сведения о прошедших и предполагаемых взаимодействиях с клиентами;
– доступность всех линий предполагаемых взаимодействий посредством телефонных служб, факсов, веб-сайтов, электронной почты,
интернет-реклам, чатов, SMS-сообщений; [1]
– обработка полученной информации в режиме online.
При работе с клиентом компании доступна вся необходимая совокупность информации, касающаяся клиентов и сделок, в том числе вопросы его финансовой деятельности, информация об услугах, условиях
и объемах сделок, история корректировок информационной базы, все
концентрируется и регистрируется. Сотруднику компании становится
открытой вся необходимая информация о результатах работы с данным
клиентом, на основе чего и принимается решение.
Современная CRM-система, включающая в себя полный набор
функций, должна состоять из следующих компонентов:
– компонент управления контактами клиентов, поставщиков, потребителей;
– компонент управления базой клиентов;
– компонент управления операциями по продажам;
– компонент продажи с использованием телефонных служб (телемаркетинг); [2]
– компонент управления временем доступа по операциям (таймменеджмент),
– компонент поддержки и обслуживания клиентов, поставщиков,
потребителей с использованием горячей линии;
– компонент управления маркетингом;
– компонент по проведению анкетирования;
– компонент по формированию отчетности;
487
– синхронизация данных;
– компонент по управлению электронной торговлей;
– компонент по управлению продажами с помощью удаленного
доступа.
Положительный момент CRM – это её поэтапное внедрение. Начальные компоненты системы могут работать автономно. Затем с течением времени по необходимости и возможности осваиваются и внедряются другие.
Российский рынок CRM-систем – богат. Одна из компаний в этом
сегменте продуктов – фирма «1С», предлагающая программный продукт «1C:CRM». И он позволяет автоматизировать все процессы бизнеса компании в соответствии с концепцией CRM. [3]
Основные функциональные блоки системы:
– блок управления базой данных – сбор индивидуальной информации о клиентах в объединенную информативную базу компании,
фиксирование изменений взаимосвязей между клиентами;
– блок управления клиентскими контактами;
– блок управления занятостью (менеджмент-тайм);
– блок управления продажами и бизнес-процессами, анализом и
отчетностью;
– блок управления эффективностью маркетинга, планированием,
бюджетом;
– блок подсистемы оповещений.
Подводя итог, можно сделать вывод, что внедрение CRM-системы
а) позволит провести структурирование единой базы данных о
клиентах компании и их партнерах,
б) организовать электронный обмен информацией для вывода на
новый уровень взаимоотношений между сотрудниками компании в подразделениях,
в) использовать программные инструменты для анализа и прогнозирования, которые предоставят возможность руководству организации
своевременно корректировать стратегию компании, что приведет к увеличению эффективности и стабильности бизнеса компании.
488
1.
2.
3.
Библиографический список
Гобарева Я.Л., Кочанова Е.Р., Медведева М.Б. CRM-системы как фактор повышения
эффективности финансовой системы // Информационные технологии в финансовоэкономической сфере: прошлое, настоящее, будущее. Материалы международной
научной конференции / под ред. О.В. Голосова, Д.В. Чистова. – М.: 1С-Паблишинг,
2013. – С. 214-219.
Поколодина Е.В. Интернет-маркетинг: учебное пособие. – М.: Изд-во ИНЭП, 2011.
Гобарева Я.Л., Золотарюк А.В., Кочанова Е.Р. и др. Автоматизация деятельности
кредитной организации на платформе «1С: Предприятие 8» / под общ. ред. проф.
Д.В. Чистова. – М.: 1С-Паблишинг, 2012.
А.Ш. Камалетдинов,
к.ф-м.н., доц.,
А.А. Ксенофонтов,
к.ф-м.н., доц.,
И.М. Косарев,
м.н.с.,
НОУ ВПО «Институт экономики
и предпринимательства», г. Москва
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
ДЛЯ АНАЛИЗА СТАТИСТИЧЕСКИХ НАЛОГОВЫХ ДАННЫХ
Рассмотрим использование современных информационных технологий для консолидации и дальнейшего использования экономической
информации, путем создания информационно-аналитической системы
региональных налоговых поступлений ИАС «Налоги РФ».
В системе управления Федеральной налоговой службы (ФНС) создана автоматизированная информационная система АИС «Налог». Фактически, входные данные, которыми оперирует АИС «НАЛОГ», можно
разделить на два вида – это данные, предоставляемые физическими и
юридическими лицами в соответствии с Налоговым кодексом РФ. Выходные данные представляются в виде форм статистической налоговой
отчетности и делятся на следующие группы:
489
1. Отчеты о начислении и поступлении налогов, сборов и иных
обязательных платежей (формы 1-НМ, 1-НОМ);
2. Отчеты о задолженности по налогам и сборам, пеням и налоговым санкциям (формы 4-НМ, 4-НОМ);
3. Отчеты о налоговой базе и структуре начислений по налогам и
сборам (формы 1-НДС, 5-П, 5-ИБ и пр.).
Эти данные передаются Министерству финансов РФ, параллельно
вышеуказанные отчеты размещаются на сайте ФНС в сети Интернет
(www.nalog.ru) [2]. Представленные на сайте ФНС формы статистической налоговой отчетности являются свободно распространяемыми и
могут быть использованы для научных исследований. Несмотря на то,
что статистическая налоговая отчетность, размещаемая на сайте
www.nalog.ru, представлена в регламентированных ФНС формах, её
сбор и дальнейший анализ в научных и учебных целях затруднителен.
Для консолидации и использования в учебном процессе вышеперечисленных данных и упрощения их дальнейшего исследования, было
принято решение о создании собственной информационно-аналитической системы региональных налоговых поступлений ИАС «Налоги
РФ». ИАС построена на основе технологии обработки информации, содержащей возможность использования сложных запросов к базе данных
(включающей налоговую отчетность по всем субъектам РФ), с возможностью составления и динамической публикации результатов исследований в виде аналитических отчётов.
Созданная информационная система включает следующие основные структурные элементы:

Базу данных (БД), содержащую статистические данные налоговой отчетности и данные по населению субъектов РФ;

Сетевую систему управления базами данных, с возможностью
её постоянного поддержания в актуальном состоянии и модификации;

Пользовательское приложение, являющееся инструментом для
автоматизированного переноса данных из форм статистической
налоговой отчетности в БД;

Аналитический модуль, обладающий функциями анализа используемых данных;
490
Приложение администратора, включающее систему администрирования и управления информационной системой.
Основой современной информационной системы является база
данных. В соответствии с этим была разработана логическая структура
БД проектируемой ИС. Для реализации логической модели был использован инструмент моделирования предметной области баз данных
ErWin. Средствами реализации CASE-технологий ErWin была создана
модель базы данных. Логическую схему базы данных разрабатываемой
ИАС можно найти в статье «Разработка и использование информационно-аналитической системы «Налоги РФ» [3].
Используемые при разработке БД технологии позволяют, в случае
необходимости, изменить структуру созданной БД, добавить новые таблицы или необходимые информационные поля в уже созданных таблицах. Далее, была спроектирована физическая модель информационной
системы. Современные системы управления базами данных (СУБД)
имеют инструментальные средства построения физической модели ИС.
Для реализации этого этапа была использована СУБД MS SQL Server.
Создаваемая ИС должна оперировать гибкой системой запросов для
вывода данных из БД в любой необходимой пользователю форме. В
информационно-аналитической системе создан ряд запросов, позволяющих эффективно обрабатывать данные. При этом информационная
система имеет гибкую структуру и возможность, при необходимости, добавления новых запросов. На сегодняшний день ИАС имеет более двадцати вариантов запросов с представлением результата в виде отчетов.
Информационно-аналитическая система состоит из двух подсистем:
пользовательское приложение (ПП) и приложение для администратора
(ПА). ПП предназначено для вывода статистической и аналитической информации в виде отчетов. ПА нацелено на упрощение ввода статистических данных в БД, а также их редактирование. Стандартные технологии
БД не дают возможности пользователю полноценно обработать и вывести
в необходимой форме информацию. С этой целью было разработано специальное пользовательское приложение, которое предназначено для вывода статистической и аналитической информации в виде отчетов.
Приложение ПП проектировалось с целью создания максимально
понятного интерфейса таким образом, чтобы конечному пользователю

491
не требовались специальные знания для управления программой. Главная задача программы – обработать и предоставить актуальную статистическую и аналитическую информацию как по налоговым отёчностям
(№ 1-НМ и № 1-НОМ), так и по сведениям о населении РФ. Программа
позволяет получать данные в разных формах:
1) суммарный налоговый доход по субъектам и округам;
2) доход по отдельным видам налогов и сборов субъектов и округов;
3) доход по видам экономической деятельности субъектов и округов;
4) данные о населении РФ.
Существует возможность выборки данных за несколько лет. Информация предоставляется в виде отчетов с возможностью экспорта
данных в MSExcel, MSWord и PDF.
В разработанной системе пользовательское приложение помогает
также преобразовать статистические данные, взятые из БД, в аналитическую информацию, удобную для дальнейшего анализа. Для того чтобы воспользоваться требуемой информацией, необходимо пройти авторизацию пользователя в ИАС «Налоги РФ». Программа использует БД
на удаленном сервере, к которой имеется доступ через сеть Интернет
(клиент-сервер). Подключение производится к MSSQLServer 2005 при
помощи провайдера SQLServer. После авторизации откроется окно
ИАС, в котором можно выполнять просмотр и экспорт полученной информации с помощью специальных форм.
Конструктор отчетов позволяет сделать выборку данных как по федеральным округам, так и по отдельным субъектам РФ. Далее пользователю предлагается выбрать несколько вариантов компоновки отчета.
При выборе названия отчета в поле списка отчетов, в поле справа отображается краткое описание отчета и пример формирования.
После того, как будут установлены все необходимые параметры, в
форме конструктора отчетов следует нажать кнопку «Показать», в результате чего конструктор формирует отчет, который появится в новом всплывающем окне. Например, выбрав отчет «Налоговый доход»
по Уральскому федеральному округу за 2013 г., пользователь увидит
структурированную статистическую информацию: код субъекта федерального округа, налоговый доход федерального округа, год, доля
492
налогового дохода округа в совокупном налоговом доходе РФ. Вышеперечисленные данные представлены в таблице 1.
Таблица 1
Пример отчета отображающего данные
по налоговому доходу субъектов УФО в 2013 г.
Код субъекта
Субъект
86
Ханты-Мансийский АО – Югра
89
НД, в тыс. руб.
Доля ФО,%
Доля,%
1707503836
61,37%
15,71%
Ямало-Ненецкий АО
631486197
22,70%
5,81%
74
Челябинская область
132700632
4,77%
1,22%
72
Тюменская область
73472653
2,64%
0,68%
45
Курганская область
19660645
0,71%
0,18%
66
Свердловская область
217411588
7,81%
2,00%
2782235551
100,00%
25,60%
Итого по УФО
На основе полученных данных и статистических методов исследования был создан аналитический модуль информационной системы,
способный выполнять сложные запросы. Аналитический модуль обрабатывает показатели статистической налоговой отчетности в сравнении
с данными, предоставляемыми Федеральной службой государственной
статистики, например: общая величина налогового дохода, эффективность налогообложения, доход по определенному налогу (налог на прибыль организаций, налог на добавленную стоимость, налог на доходы
физических лиц и пр.), доля исследуемого налога в налоговых доходах
субъекта РФ с учетом числа занятого, активного и общего населения
рассматриваемого субъекта.
В результате использования ИАС «Налоги РФ» исследователь освободится от рутинной работы по поиску и сбору статистической налоговой отчетности. Пользователь ИАС сможет проводить свои исследования непосредственно в информационной системе. Созданная информационная система позволяет повысить качество использования имеющихся статистических данных, так как создается на принципиально новой технологии обработки информации, включающей составление и динамическую публикацию отчётов на основании сложных запросов.
1.
Библиографический список
Федеральный закон от 27.07.2006 № 149-ФЗ «Об информации, информационных
технологиях и о защите информации».
493
2.
3.
Федеральная налоговая служба [Электронный ресурс] – М.: ФНС России, 2005-2012 –
Режим доступа: http://www.nalog.ru, свободный. – Загл. с экрана. – Яз. рус., англ.
Ксенофонтов А.А., Косарев И.М. Разработка и использование информационноаналитической системы «Налоги РФ». Научно-практический журнал «Прикладная
информатика», вып. 3. – М., 2012. С. 36-45.
Е.С. Колесникова,
студентка, НОУ ВПО «Институт
экономики и предпринимательства»,
г. Москва
ПРЕИМУЩЕСТВА ОБЛАЧНЫХ СЕРВИСОВ ПРИ РАБОТЕ
С ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ
Активное и повсеместное использование информационных технологий в различных сферах деятельности требует активизации использования таких относительно новых программных решений, как облачные
сервисы. В случае применения облачного вместо установки программы
на компьютере, работа происходит в веб-интерфейсе, в котором отображаются данные с хранилища – облака [3]. Список самых используемых
облачных сервисов на 2015 г.: SkyDrive, Dropbox, Google Drive, Яндекс
Диск, iCloud.
Облачные технологии появились давно, но популярность начали
завоевывать недавно. Хранение информации в облаке – довольно удобная вещь, например, для телефона или планшета. Облачный сервис экономит место на диске, загруженные в облако файлы могут быть доступны
в любой точке мира, где есть выход в сеть Интернет. Современные облачные хранилища позволяют настраивать доступ к файлам и шифровать их.
Для любого современного бизнеса очень важна непрерывность. Непрерывность движения средств и документов, отчетности и связи. Компьютеры и любое оборудование могут выйти из строя, и это может привести к
приостановке работы как одного пользователя, так и всего офиса.
Интересный факт: компания «Google» провела исследование по
«выживанию» обычных жестких дисков. В результате исследования но-
494
сители были разделены на две основные группы: диски, которые погибали уже в первый год службы, и такие, что жили долго и только с 5-6-го
года понемногу начинали сыпаться. Не было названо производителей
ни первых, ни вторых дисков, поэтому шансы компании получить
именно долгоживущие носители можно расценивать 50 на 50. А спасти
информацию с погибшего диска иногда бывает крайне сложно.
Преимущества облачного сервиса заключаются в следующем [1, 3]:
1. Доступ к информации, хранящейся на облаке, может получить
каждый, кто имеет компьютер, планшет, любое мобильное устройство,
подключенное к сети Интернет.
2. Мобильность для пользователя, у которого нет постоянной
привязанности к одному рабочему месту. Из любой точки мира сотрудники могут отправлять отчеты, документы, а руководитель контролировать рабочий процесс.
3. Одно из важных преимуществ – экономичность. Пользователю
не надо покупать дорогостоящие компьютеры и программное обеспечение, а также он освобождается от необходимости нанимать специалиста
по обслуживанию.
Проанализировав тенденции развития современного прикладного
программного обеспечения, можно с уверенностью утверждать, что в
ближайшее время на базе облачных технологий разработчиками будут
реализованы пакеты инвестиционного моделирования хозяйственной
деятельности предприятий, а также пакеты интеллектуальной обработки
данных и прогнозирования.
1.
2.
3.
Библиографический список
Чистов Д.В. Методические и практические аспекты использования «1С: Бухгалтерии» в режиме облачных вычислений. Сборник научных трудов XII Международной
научно-практической конференции 31 января – 1 февраля 2012 г. Ч. 1. – М.: 1СПаблишинг.
http://itcrumbs.ru/
http://www.lankey.ru/oblachnie-servisi/
495
Д.С. Божкова,
А.А. Ивашкин,
студенты ЧОУ ВПО МБИ
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭЛЕКТРОННОЙ КОММЕРЦИИ В РОССИИ
Internet дает любой компании возможность привлекать клиентов со
всего мира. Среда Интернета формирует новый виртуальный канал для
сбыта, который почти не требует материальных вложений. Если информация, услуги или продукция могут быть поставлены через Internet, то
весь процесс продажи может происходить в on-line режиме. Под определение электронной коммерции подпадают не только системы, ориентированные на Internet, но также «электронные магазины» и «электронные банки», использующие иные коммуникационные среды.
Рынок электронной коммерции все ещё на стадии развития, и его
потенциал раскрыт не до конца. С одной стороны, на данный период
времени отсутствует законодательная система, которая могла бы охватить все ветви электронной коммерции, а также интеллектуальную собственность. Правовая система имеет все еще слабую базу. С другой стороны, контролировать безопасность данных полностью невозможно, так
как технологии совершенствуются, и защита, которую всего 5 лет назад
считали наилучшей, в наше время считается неэффективной.
Для наглядного примера простого и повседневного использования
Internet коммерции, рассмотрим Интернет-банкинг.
Интернет-банкинг [1] – комплекс средств для управления банковскими счетами через Internet. Идеологически Интернет-банкинг может
осуществляться как посредством «тонкого клиента» (на стороне пользователя не устанавливается дополнительное программное обеспечение),
так и посредством «толстого клиента» (требующего установки на компьютер пользователя специального программного обеспечения). В
большинстве случаев частным клиентам не требуется установка дополнительных программ, поэтому клиент не привязан к определённой операционной системе и может использовать как PC-совместимый компьютер, так и MAC или всевозможные портативные устройства (телефоны,
коммуникаторы, планшеты). Операции производятся через сайт самого
496
банка, на который можно зайти, используя стандартный Интернетбраузер. Клиентам – юридическим лицам традиционно банк предлагает
второй вариант. Он предоставляет для проведения операций через Internet специальное программное обеспечение, которое устанавливается на
компьютер организации.
Подтверждение дистанционно переданных операций производится
электронно-цифровой подписью, одноразовым паролем, специальным
платёжным паролем или «PIN2» в терминологии некоторых банков.
Тарифы на банковские операции в Интернет-банке, как правило,
ниже, чем в обычном банковском отделении. Это связано с тем, что
клиент по сути сам выполняет роль операциониста, а банковским подразделением для него служит сайт. Чаще всего наиболее низкие тарифы
банк устанавливает в момент запуска услуги Интернет-банкинга. По
этой причине клиенты довольно часто меняют Интернет-банки – в погоне за наименьшими комиссиями на интересующую их в данный момент банковскую операцию [2].
Управление счетом через Internet на данный момент является наиболее дешевым, но для наибольшей безопасности клиенту потребуется
завести отдельный компьютер, используемый только для подключения
к сайту Интернет-банка. Это делает Интернет-операции далеко не такими выгодными и простыми, как кажется с первого взгляда. Кроме того,
за саму услугу Интернет-банкинга банк может взимать абонентскую
плату.
Вследствие несоблюдения клиентами всех многочисленных рекомендаций по безопасности нередки случаи мошенничества с банковскими счетами, управление которыми осуществляется через Internet.
Поскольку электронная коммерция только недавно обрела свою популярность в России, тяжело судить о ней в целом. Пользователи только
осваивают её возможности, а органы власти подбирают правильный
подход к её защите самыми разными методами. Сравнивать российскую
электронную коммерцию с электронной коммерцией европейских стран
и США еще рано, но при правильном подходе, она сможет не только
войти в обиход граждан, но выйти на новый, более высокий уровень.
497
1.
2.
3.
Библиографический список
Кобелев О.А. Электронная коммерция. Учебное пособие / под ред. С.В. Пирогова.
2-е изд. перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2006.
http://www.banki.ru/
http://citforum.ru/
И.В. Дмитриев,
студент ЧОУ ВПО МБИ
ИПОТЕКА 2014-2015 ГГ.
Среди многочисленных законов и правовых актов Российской Федерации можно выделить ряд основных документов, регулирующих
ипотеку:
Гражданский кодекс Российской Федерации (статьи 37, 131, 209,
246, 260, 329, 365, 387, 488; весь параграф 3, главы 23);
Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»;
Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».
Однако следует помнить, что предоставление кредита – это банковская операция, поэтому порядок выдачи и обслуживания ипотечных
кредитов регулируется банковским законодательством. Ситуация на
ипотечном рынке в 2014 г. развивалась самым благоприятным образом.
Каждая вторая покупка жилья на первичном рынке в Москве заключается с помощью ипотечного кредитования. Многие россияне пытались
таким образом капитализировать излишки собственных доходов. Так,
наибольшим спросом пользовались бюджетные варианты жилой недвижимости: продающиеся по невысокой цене однокомнатные квартиры и
студии. Это свидетельствует о развитии инвестирования в недвижимость,
как со стороны бизнеса, так и частных лиц. Некоторые россияне даже зарабатывали на инвестировании в ипотеку приличные деньги.
Однако под конец года российская экономика вошла в зону нестабильности, что, прежде всего, отразилось на курсе рубля. Что ждет рынок ипотеки в 2015 г.? Как будут развиваться спрос на жилье и креди-
498
ты? Какими будут процентные ставки? Российские эксперты значительно расходятся в своих прогнозах. Стоит отметить, что полностью не ангажированные заявления сегодня мало кто делает. То или иное развитие
ситуации, предлагаемое экспертами, напрямую зависит от их отношения к действующей власти. Те, кто придерживается мнения, что у президента и правительства все под контролем, как правило, делают мягкие
и оптимистические прогнозы. Противоположная сторона, обвиняющая
президента в неразумной внешней политике и коррупции, соответственно, прогнозирует крах ипотечного рынка и полный дефолт стране.
Попробуем разобраться, какой будет ипотека в 2015 г.
По мнению оппозиционно настроенных экспертов в 2015 г. рынок
ипотеки в буквальном смысле обвалится. Прежде всего, это связывают с
повышением ключевой ставки кредитования банков с 10,5% до 17% годовых. Напомним, что совет директоров БР пошел на такой шаг для купирования валютных спекуляций, которые привели к значительному
падению курса рубля. Многие игроки финансового рынка брали кредиты на то, чтобы играть против национальной валюты, сбивая тем самым
её курс. Как известно, такой шаг действительно помог остановить падение и с 16 декабря рубль смог отыграть часть своих позиций.
Однако, как и у любого шага, у повышения ключевой ставки есть и
обратная сторона. Коммерческие банки вслед за Банком России могут
повысить процентные ставки на все потребительские кредиты более
17%, в том числе и на ипотеку. Если повышенный размер ставки продержится какое-то время, то ипотечные кредиты станут выдаваться не
менее чем под 18-20% годовых. Такое серьезное удорожание приведет к
значительному снижению спроса на ипотечное кредитование и на покупку жилья в принципе. Все это может спровоцировать падение рынка
первичной недвижимости в два раза.
Это в свою очередь сильно ударит по долевому строительству,
часть объектов которого может быть просто заморожена, а стоимость
строительства тех объектов, что устоят, вырастет как минимум на 10%.
А увеличение цены на строительные материалы до 30%-35% уже к марту 2015 г. Таким образом, в соответствии с негативными прогнозами в
2015 г. рынок ипотеки ждет следующее:

значительное падение спроса на кредиты и жилье в целом;
499
заморозка строящегося и отсутствие нового строительства;

протесты обманутых дольщиков.
В то же время, некоторые игроки рынка считают, что панические
настроения не имеют под собой никаких оснований. В частности, представители многих ведущих российских банков прокомментировали прогнозы относительно повышения ипотечных ставок до 18%-20%. Да,
процентные ставки по ипотеке могут увеличиться, но не более чем на
1%-2%.
В частности такие гиганты как Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ24
обеспечивают ипотеку из средств, полученных от размещения облигаций или различных собственных источников. Государственные структуры вроде АИЖК принимают решения о повышении ставок на общем
совете директоров. Кроме того, эксперты акцентируют внимание на
том, что повышение процентных ставок по уже действующим кредитам
в принципе невозможно, поскольку это запрещено на законодательном
уровне. Повыситься могут лишь плавающие ставки, но и там механизм
расчета никак не связан с ключевой ставкой Банка России.

В целом нестабильность в экономической сфере, конечно же, отразится на жилищном спросе, однако снижение будет не таким уж значительным. Основной спрос на жилье переместится с первичного рынка
недвижимости на вторичный. А это спровоцирует снижение цен на первичку и, соответственно, повышение на вторичное жилье. Кроме того,
кризис отразится на сегменте эконом-жилья, хотя, скорее всего и там
будет наблюдаться некоторых спад. Также возможно ужесточение требований к заемщикам со стороны банков. В целом все будет зависеть от
текущей ситуации в политической и экономической сферах, курса рубля
и других факторов.
500
Правительство окажет финансовую поддержку рынку ипотеки: власти выделят 20 млрд руб. на субсидирование процентной ставки. Таким
образом, банки должны начать выдавать ипотеку под 13% вместо нынешних 17-20%, а госпомощи должно хватить на кредиты на 400 млрд руб.
В свою очередь прогнозы по ипотеке от АИЖК на 2015 г. самые
радужные. По словам генерального директора АФЖС Андрея Шелкового, в ближайшее время будет утвержден социальный стандарт, в соответствии с которым будут выдаваться ипотечные кредиты некоторым
категориям граждан. По его словам, в правительстве подготовили достаточно обширный список потенциальных заемщиков, которые смогут
претендовать на особые условия ипотечного кредитования. Процентная
же ставка по льготным займам на следующий год будет установлена на
уровне индекса потребительских цен с добавлением 3,8%.
Таким образом, социальные программы для таких категорий граждан, как молодые учителя, молодые ученые, военнослужащие, госслужащие, молодые семьи с детьми и т.д. будут по-прежнему действовать.
К тому же количество потенциальных социальных заемщиков может
увеличиться с принятием социального ипотечного стандарта. Официально АИЖК прогнозирует на 2015 г. снижение ставок по ипотечным
кредитам и уменьшение размеров первоначального взноса. Эксперты
агентства рассчитали, что вероятный процент по ипотеке в следующем
году может составить 8,6% годовых.
В крупнейших российских банках, являющихся гигантами ипотечного рынка, ситуацию с курсом рубля и ключевой ставкой комментируют
сдержанно. В Сбербанке заявили, что увеличение процентных ставок по
ипотеке хоть и возможно, но будет незначительным. В то же время по информации, которая появилась в СМИ, Сбербанк якобы прекратил выдачу
ипотечных и автокредитов, подняв при этом ставки кредитования на 2%.
Правда на официальном портале крупнейшего российского банка найти
сообщение об этом не удалось.
А пресс-секретарь ВТБ24 Андрей Бочаров заявил, что процентные
ставки по всем кредитным продуктам остаются на прежнем уровне.
Также по его словам на данный момент наблюдается большой спрос на
ипотечные продукты, так как люди стремятся заключить ипотечные
сделки в этом году. Пересмотр условий ипотечных кредитов может
501
быть осуществлен в ближайшие дни, а пока эксперты банка следят за
ситуацией.
В 2013 г. – начале 2014-го долларовые кредиты выдавались в среднем под 8%-12% годовых, причем доступна такая ипотека была практически в любом банке включая Сбербанк, ВТБ24 и т.д. При этом первоначальный взнос начинался от 10% стоимости жилья. Практически не
отличалась и по оформлению валютная ипотека, документы требовались те же, что и для рублевых кредитов. Это, как правило: документы,
удостоверяющие личность и раскрывающие информацию о составе семьи, документы о доходах и документы на приобретаемый объект недвижимости.
Привлекательность валютных кредитов обуславливалась еще и тем,
что начиная с 2009-го по 2013-й г., курс доллара относительно рубля
снижался. Это позволило тем заемщикам, которые брали валютные кредиты в 2008-2009 быстрее выплатить долг с меньшими потерями. Однако в конце 2014 г. положение рубля на мировом финансовом рынке значительно ухудшилось, и валютные заемщики оказались в затруднительном положении. Сегодня ЦБ рассматривает вариант ужесточения регуляторной политики с целью снижения для банков привлекательности
валютной ипотеки. В то же время подавляющее большинство банков,
которые ранее выдавали ипотечные кредиты, сегодня полностью убрали
из своих предложений жилищные кредиты в валюте. Более того, некоторые из них вообще свернули ипотечные программы, оставив лишь
возможность брать потребительские займы.
В свете последних событий перспективы валютной ипотеки выглядят не слишком оптимистичными. Еще в конце января 2015 г. председатель Центрального банка России Э.С. Набибуллина предположила, что в
ближайшее время выдача валютных кредитов может быть полностью
запрещена. Это заявление глава ЦБ РФ сделала после того, как 28 января Андрей Озеров, являющийся депутатом от партии «Справедливая
Россия», внес в Госдуму законопроект, предусматривающий такой запрет. Целью таких мер является защита граждан от рисков, связанных с
валютными кредитами. Необходимо отметить, что эти риски очевидны
далеко не всем, а банки в свое время активно рекламировали такие займы, что сегодня и привело валютных заемщиков в катастрофе.
502
В СМИ появилась новая информация относительно перспектив валютных кредитов. Так, сразу несколько депутатов Госдумы рассказали
журналистам о том, что на законодательном уровне валютные кредиты
пока запрещать никто не будет. Соответствующий законопроект возвращен на доработку. В то же время народные избранники не исключают принятия административных рычагов со стороны ЦБ, направленных
на сворачивание валютных кредитов.
Э.С. Набибуллина выступила с заявлением о том, что в Центробанке могут сделать коэффициенты риска по валютным жилищным кредитам «запретительными». Это означает, что банкам просто невыгодно
будет выдавать такие займы. По её словам, уже сегодня с точки зрения
капитала кредитным учреждениям валютные займы выдавать в полтора
раза дороже, чем рублевые, и Центробанк готов повышать этот коэффициент и далее.
Как бы то ни было, уже сегодня подавляющее большинство банков
ипотеку в валюте не выдает.
503
СЕКЦИЯ
«МЕНЕДЖМЕНТ И ПРАВО»
В.Н. Балашов,
к.с.н., ЧОУ ВПО МБИ;
А.Д. Блявкин,
студент ЧОУ ВПО МБИ
CSRP-СИСТЕМА КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ
БИЗНЕС-ПРОЦЕССАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
Современный подход к управлению организацией невозможен без
информатизации технологических и бизнес-процессов [1]. В ближайшей
перспективе конкурентное преимущество будут иметь фирмы, которые
разрабатывают новые технологии и бизнес-процессы, позволяющие
удовлетворять индивидуальные покупательские нужды и ожидания товарами и услугами, представляющими уникальную ценность для каждого покупателя. Для этого необходимо интегрировать покупателя в центр
процесса планирования деятельности организации. Интеграция покупателя с ключевыми бизнес-процессами организации изменит её стратегию и потребует создания новой автоматизированной системы управления деятельностью. Решить эту задачу предлагают с помощью нового
стандарта систем управления предприятием CSRP (Customer
Synchronized Resource Planning – планирование ресурсов в соответствии
с потребностями покупателя) – это система в некотором роде являющаяся надстройкой над ERP и смещающая акцент планирования производства в сторону предпочтений покупателя.
Концепция CSRPявилась результатом объединения ERP и CRM
систем.
ERP-системы – это компьютерные системы, созданные для обработки деловых операций организации и для содействия комплексному и
504
оперативному (в режиме реального времени) планированию, производству и обслуживанию клиентов.
CRM-системы – это специальные компьютерные программы, позволяющие планировать задачи и контролировать их выполнение, вести
учет клиентов, хранить документацию по проектам и автоматизировать
её создание, и многое другое.
Система включает в себя полный цикл: от проектирования будущего изделия с учетом требований заказчика до гарантийного и сервисного
обслуживания после продажи. Она подразумевает возможность того,
что не служба сбыта, а клиент размещает заказ, сам отвечает за правильность его исполнения и при необходимости отслеживает соблюдение сроков производства и поставки.
Предназначение CSRP – создание продуктов с повышенной ценностью для покупателя, т.е. продуктов, которые удовлетворяют специфическому набору требований каждого конкретного покупателя.
Цель применения CSRP – создание устойчивого конкурентного
преимущества.
Сущность концепции состоит в том, что при планировании и
управлении компанией можно и нужно учитывать не только основные
производственные и материальные ресурсы предприятия, но и все ресурсы, которые обычно рассматриваются как «вспомогательные» или
«накладные». Реализация концепции CSRP на конкретном предприятии
позволяет управлять заказами клиентов и всей работой с ними на порядок тоньше, чем раньше. Появляется возможность не только детального
анализ стоимости заказа, но и даже конкретных товаров в его составе
уже на этапе его оформления, причем с учетом конкретных технологических решений. При расчете себестоимости можно учесть все дополнительные операции по тестированию, административному обслуживанию заказа, послепродажному обслуживанию товара. Таким образом,
учитываются все этапы «жизненного цикла» товара. Поэтому часто
CSRP-систему называют «интегрированной системой поддержания
функционального жизненного цикла изделия» [2].
Стало возможным ежечасное изменение производственного графика – при приеме каждого нового заказа можно полностью пересчитать
производственную программу, с учетом приоритетных стратегий пред-
505
приятия. В условиях классической ERP-задачи это было практически непосильной задачей.
Самые успешные производители отмечают, что информацию о
конкретном покупателе и рынке не так просто свести вместе и не так
легко применить для повышения эффективности бизнеса. Основная
сложность заключается в том, что производственная эффективность
может быть определена, смоделирована, измерена и достигнута, а тенденции рынка настолько сложны и динамичны, что их достаточно
сложно измерить и еще сложнее – адекватно прогнозировать. Наиболее
быстрый и предсказуемый путь улучшения производственных показателей – это повышение ценности продукта для потребителя (новые возможности науки, новые технологические решения) и уменьшение стоимости продукта путем сокращения издержек или совершенствования
производства (использование новых ресурсосберегающих и информационных технологий) для создания новой ценности продукта [3].
Улучшение производства, широкое распространение технологий и
лучшей практики организации бизнеса делают любое технологическое
превосходство временным фактором конкурентоспособности. Суть конкуренции изменилась, но цель остается прежней – привлекать новых и
сохранять контингент заинтересованных покупателей. Эффективные
ранее факторы – цена и качество – уже не определяют выбор покупателя. Он ищет продукт, который удовлетворяет специфическому набору
требований в конкретное время.
CSRP предлагает новый набор бизнес-правил, которые делают возможным для производителя создать покупательскую ценность – разработать решения и услуги, которые сделают их (производителей) необходимыми для покупателей [4]. Бизнес-функции, предлагаемые CSRP,
позволяют производителю индивидуализировать продукцию, разработать решения и услуги, которые сделают его необходимым для клиентов. Все чаще конкурентные преимущества определяются как способность производителей в любое время удовлетворить уникальные потребности покупателя, каждого и каждый день.
В CSRP-системе реализуется интеграция покупателя и подразделений предприятия, завязанных на покупателе, с основными плановыми и
производственными подразделениями; интеграция собственных инфор-
506
мационных систем клиентов и поставщиков. Данная система характеризуется следующими принципами менеджмента:
 ориентация на потребителя;
 лидерство;
 вовлечение персонала;
 процессный подход;
 системный подход к менеджменту;
 непрерывное улучшение;
 подход к принятию решений на основе фактов;
 взаимовыгодные отношения с поставщиками [5].
Выгоды применения CSRP:
 повышение качества товаров;
 создание инфраструктуры, приспособленной для создания продуктов, удовлетворяющих потребности покупателей;
 улучшение обслуживания покупателей;
 повышение ценности продуктов для покупателей.
В управлении бизнес-процессами в организации CSRP-система
считается одной из самых новых на сегодняшний день. Однако следует
отметить, что её применение в практике управления как в теоретическом,
так и в методическом плане требует дополнительных исследований.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Балашов В.Н. Эффективность управления организацией. В сб. Проблемы социальноэкономического развития России в посткризисный период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ,
2012, с. 421.
http://www.logsystems.ru/articles/sistemy-klassa-csrp
Питеркин С.В., Оладов Н.А., Исаев Д.В. Точно вовремя для России: Практика применения ERP-систем. 2002.
http://www.itstan.ru/it-i-is/csrp-standartcustomer-synchronized-resource-planning-isistema.html
http://elearn.oknemuan.ru/?p=16&id=195
http://studopedia.net/9_4704_CSRP-Customer-Synchronized-Resource-Planning.html
507
Н.К. Нателаури,
к.п.н., доц., МПГУ;
М.К. Нателаури,
рук. Научно-методического центра,
ЧОУ ВПО МБИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ:
НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ В СФЕРЕ ТРУДОУСТРОЙСТВА
Рассмотрим аналитическую записку Всемирного банка «Подключиться к работе: ИКТ расширяет возможности трудоустройства»1. В одном из положений данного документа отмечено, что информационнокоммуникационные технологии (ИКТ) преобразуют сферу профессиональной деятельности, создают новые возможности трудоустройства,
делают рынки инновационными, общедоступными и глобальными. При
этом отмечается, что рост возможности трудоустройства с использованием ИКТ связан с такими тенденциями, как:
 расширение возможности подключения к сетям (около 60% населения РФ2 являются пользователями Интернета, по данным Всемирного банка за 2013 г.) (рис. 1);
 выполнение все большего вида работ в электронном виде;
 глобализация профессиональных навыков.
Такие страны, как Индия и Филиппины, стали крупнейшими центрами по координации предоставления внештатных услуг, в том числе
по выполнению работ в удаленном доступе. Данной ситуации способствовало широкое распространение английского языка в этих странах. Несмотря на то, что в конституции Индии было запланировано к 1965 г.3
лишение английского языка статуса государственного и осуществление
перехода на хинди, английский язык остается одним из главных языков
страны, популярным и влиятельным средством связи в государственном
управлении и бизнесе.
1
http://www.worldbank.org/ru/news/feature/2013/09/10/how-icts-are-expanding-jobopportunities
2
http://databank.worldbank.org/data/views/reports/chart.aspx
3
http://lawmin.nic.in/olwing/coi/coi-english/Const.Pock%202Pg.Rom8Fsss(23).pdf
508
Рис. 1. Динамика численности Интернет-пользователей
ИКТ могут стать одним из способов решения проблемы безработицы в мире, в том числе, в качестве отрасли, создающей рабочие места, и
в качестве средства, помогающего людям находить новые формы занятости (рис. 2).
Рис. 2. Уровень безработицы в странах с различным уровнем
развития экономики1
Кроме организации работы с внештатными сотрудниками через
Интернет ИКТ способствуют появлению таких форм занятости и трудовой деятельности, как платформы «микрозанятости» (краудсорсинг и
др.) Например, деятельность платформы «CloudFactory», созданной
Марком Сиарсом (Mark Sears), связана с делением масштабных рабочих
процедур на небольшие отдельные задания и распределение их среди
работников, живущих в различных регионах мира. Механизация рабо1
http://databank.worldbank.org/data/views/reports/tableview.aspx#
509
чих процессов, таких как расшифровка файлов, проверка текста, поиск
данных, может осуществляться при работе с текстовыми документами
(бухгалтерская и медицинская документация, исторические архивы),
аудио- и видео файлами (звонки, стенограммы), изображениями, при
сборе и обновлении данных из Интернета. Данная компания, так же как
и «Samasource», стремится повысить уровень жизни своих пользователей, обеспечивая тем самым позитивные социально-экономические последствия для общества.
Преимуществами работы с использованием ИКТ могут стать:
 для работника: возможность трудоустройства (при высоком
уровне безработицы в стране), свободный график работы, возможность
работать дома, экономия на транспортных расходах, выполнение только
своей работы, возможность самостоятельно выбирать работу (партнеров) и пр.;
 для организации: возможность привлекать специалистов из разных регионов, возможность платить только за выполненную работу,
экономия на аренде рабочего места в офисе, отсутствие необходимости
предоставлять социальные гарантии, оплачивать отпускные и больничные и др.
Информационные технологии, создавая новые возможности в сфере
трудоустройства, также поднимают и проблемы, связанные, как правило, с временным характером работ, выполняемых при помощи ИКТ:
 обеспечение социальной защиты работников (медицинское
страхование, пенсионное обеспечение);
 обеспечение доступа к надежным системам, гарантирующим
своевременное проведение платежей;
 обеспечение защиты прав работников, в том числе при досрочном прекращении трудовых отношений;
 формирование слоя работников, обладающих конкурентными
преимуществами на данном рынке труда.
В заключение отметим, что в России также наблюдается спрос на
удаленную работу, что привело к появлению таких ресурсов, как
www.fl.ru, freelance.ru и др.
Библиографический список
1.
http://www.worldbank.org
510
2.
3.
4.
http://www.cloudfactory.com
http://www.samasource.org/
https://ru.wikipedia.org
В.Н. Балашов,
к.с.н., ЧОУ ВПО МБИ;
Н.М. Саяпин,
студент ЧОУ ВПО МБИ
НЕЙРОЭКОНОМИКА
В последние годы экономика, психология и нейробиология соединяются в междисциплинарную область – нейроэкономику, ставящую собственной целью создание единой теории принятия решений человеком.
Нейроэкономика (англ. Neuroeconomics) – междисциплинарное направление в науке на пересечении предметов экономической теории, нейробиологии и психологии. Она исследует процесс принятия решений при
выборе альтернативных разновидностей, распределении риска и вознаграждения, используя экономические модели для исследования мозга.
Главной концепцией нейроэкономики считается модель принятия
простых перцептивных (имеющих отношение к эмоциональному восприятию) решений. Согласно представленной модели, процесс перцептивных решений наступает с нейронов, получающих информацию
о вероятных альтернативах. Далее информация поступает к нейронам,
которые скапливают её во времени и принимают решение. Чем больше информации нейрон приобретает, тем сильнее он активизируется,
при этом подавляя активность других нейронов, программирующих
другой выбор. В целом, активность системы нейронов отображает
разницу между подтверждениями в пользу любой из альтернатив. Заключение принимается тогда, когда степень активности (частота разрядов) одного из нейронов превосходит «порог принятия решений».
Традиционная экономическая концепция подразумевает, что принятие решения о выборе той или иной альтернативы происходит рационально и находится в зависимости от значения субъективных критериев
511
ценности и полезности. Концепция максимизации прогнозируемой полезности подразумевает, что любой человек пытается максимизировать
выгоду, избирая альтернативу, обладающую большей пользой [1].
Обычно на построение моделей принятия решения накладывается ограничение проблемы проявить полезность в абсолютных единицах. Нейроэкономика пытается преодолеть это лимитирование, постулируя, что
субъективная ценность (полезность) имеет возможность быть объективно описана значением средней активности специализированных популяций нейронов.
Итоги нейроэкономических исследований воздействовали на возникновение нейромаркетинга – области нейроэкономики, сфокусированной на механизмах принятия решений покупателями и исследовании
воздействия маркетинга [2].
Одной из главных тем нейроэкономики считается исследование роли чувств в процессах принятия решений. Исследования пациентов с
разрушенными областями мозга, вовлеченных в создание психологических реакций, показали, что они страдают серьёзными нарушениями
принятия решений. Понимание наилучшей альтернативы никак не означает её принятия: пациенты с нарушением эмоций, осознавая наличие
рационального решения, избирали худшее решение, т.к. у них отсутствовала эмоциональная реакция на личные прошлые ошибки [3]. В целом
рациональная система мозга дает возможность принять оптимальные
решения, при условии наличия необходимого времени, а эмоциональная
система позволяет принимать наиболее скорые и традиционно вполне
адекватные решения [4].
Нейроэкономика нередко использует сравнительные эволюционные
подходы, изучая сходства и различия устройств принятия решения у человека и животных. Экономическое поведение человека можно трактовать упрощенно и сравнивать с формой поведения животного, цель которого добыть себе пищу. Традиционная биологическая концепция оптимального фуражирования (процесса поведения, который описывает
все, что связано с питанием, в том числе его добывание и употребление)
утверждает, что выбор пищи животными находится в зависимости от
2-х основных причин: времени на поиск пищи и времени на её обработку. При этом животные стремятся максимизировать скорость потребле-
512
ния энергии, получаемой из пищи. Обнаруживаются аргументы в пользу вывода о том, что в условиях недостатка времени эмоциональная
система позволяет принимать более быстрые и вполне адекватные решения в сравнении с рациональной системой [5].
Нейроэкономика позволяет представителям нейробиологии, экономики, психологии и менеджмента принять наиболее глубокие представления о базовых механизмах принятия решений. Её цель – раскрыть
эволюционные основы поведения человека, разъяснить роль эмоций и
когнитивного контролирования в процессах принятия решений, объяснить механизмы общественной кооперации и соревнования между
людьми, изучить нейробиологические механизмы общественного воздействия.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Балашов В.Н., Малышев М.А., Кузин Ю.К., Малышева Н.С. Управление организацией. Монография. – М.: Московский банковский институт, 2010. – С. 53.
Нейроэкономика – «светлое» будущее всего человечества – [Электронный ресурс]
http://samlib.ru/c/chuksin_n_j/demo_neuro.shtml
Кто боится нейроэкономики? – [Электронный ресурс] http://expert.ru/russian_reporter/
2013/19/kto-boitsya-nejroekonomiki
Нейроэкономика 2013: нейробиология принятия решений. – [Электронный ресурс]
http://www.neurobiotech.ru/ru/node/1035
Ключарев В.А., Шмидс А., Шестакова А.Н. Нейроэкономика: нейробиология принятия решений // Экспериментальная психология. 2011. № 2. – C. 14-35.
В.Н. Балашов,
к.с.н., ЧОУ ВПО МБИ;
М.В. Бирюкова,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
НЕЙРОМАРКЕТИНГ
При создании новой модели экономического роста в России одним
из актуальных направлений в науке является нейроэкономика, исследующая механизмы принятия решений на разных уровнях сложности. В
513
рамках нейроэкономики активно развивается такой прикладной вид
деятельности, как нейромаркетинг.
Нейромаркетинг – новый методологический подход маркетинга,
включающий в себя исследования потребительского поведения с применением инструментария нейронаук. В нем используется технология
сканирования мозга потенциальных потребителей с целью определения,
на какие образы целевая группа реагирует наиболее активно, и основное
внимание направлено на чувства и эмоции клиентов. Концепция предполагает, что человек воспринимает раздражители окружающей среды
(например, презентацию товара) прежде всего на уровне нейрофизиологических сигналов.
С одной стороны, нейромаркетинг позволяет анализировать стимулы самых разных модальностей: начиная с пяти классических чувств
(зрение, слух, вкус, обоняние, осязание) и заканчивая малоизученными
составляющими восприятия схемы тела, такими как: чувство направления движения волосков на коже или чувство растяжения шейных мышц.
С другой стороны, становится возможным изучение сложнейших интегративных функций человека: памяти, речи, эмоций, возникновения ассоциаций, влияния подсознания, процесса принятия решения и др. [1].
Возможности нейромаркетинга позволяют глубже узнать механизмы и
принципы организации коммерческого поведения человека, что далеко
неравнозначно возможности тотально подчинять его или что-либо ему
навязывать. Основная задача маркетинга – «вскрыть чёрный ящик покупательского поведения» [2].
Избирательность, отбор привлекательных сигналов (в том числе ведущих к покупке) осуществляется человеком с помощью эмоциональных систем оценки. Человек выраженно воспринимает лишь то, что для
него имеет наибольшее значение (боль/удовольствие, вознаграждение/наказание, удача/неудача), в соответствии с имеющейся у него мотивационной структурой. В эту структуру входят следующие мотивы:
– мотив безопасности: для людей с его доминантой важны гарантии качества товара, его надежность, возможность обменять; среди таких людей много женщин и лиц преклонного возраста; именно на таких
«пугливых» потребителей нацелена реклама, делающая акцент на ценовой политике (скидках);
514
– социальный мотив: преобладает у людей, для которых на первом
месте стоят семейные и дружеские отношения, демонстрация заботы по
отношению к другим;
– мотив альфа (силы и превосходства): такие люди стремятся продемонстрировать свои достижения за счет символов достатка – машина
высшего класса, модная одежда и престижные аксессуары. Этот мотив
наблюдается у людей с высоким уровнем тестостерона в крови;
– мотив первооткрывателя: связан с установкой на любопытство,
дух ранее неизведанного. Он популярен у детей и молодых людей. В
каждой целевой группе все эти мотивы выражены в разных долях. То,
что для открывателя может означать наивысшее удовольствие, для людей,
стремящихся к безопасности, связано с болью, тревогой, страхом перед
новым и неизвестным.
Концепция нейромаркетинга утверждает, что мотивационные системы являются глобальными системами, что подтверждается успешностью и быстротой распространения глобальных торговых марок, брендов по всему миру: они несут ясную эмоциональную информацию, понятную всем культурам. Например, если женщины положительно реагируют на рекламные изображения детей, темы радости и релаксации,
то мужчинам больше по душе изображения проявлений силы, агрессивности и эротики. Исследования нейромаркетологов показали, что яркие
цветные ценники вызывают гораздо более позитивные эмоции, симпатии к товару, чем черно-белые, а изображения улыбающихся людей или
влюбленной пары увеличивают привлекательность продукта больше,
чем скидка 25% [3]. Применительно к целевой группе формируется соответствующий ей ассортимент, разрабатывается визуальная презентация и проектируется дизайн торговой точки. Чем выше соответствующий целевой группе эмоциональный заряд в магазине, тем выше степень активизации адекватных установок в мозгу и готовность потребителя к совершению покупок. Нейромаркетинг заинтересовал прежде
всего производителей дорогостоящих товаров индивидуального потребления, в частности автомобилестроителей. Так, представители компании Ford с помощью нейромаркетинга выявляют, как у покупателей
формируется эмоциональное восприятие тех или иных марок автомобилей.
515
Нейромаркетинговый подход может упростить и улучшить на уровне
физиологии восприятия и обработки информации, ассоциативность и запоминаемость стимулов, сделать выше вероятность принятия положительного решения о покупке. Всё больше компаний начинают использовать нейромаркетинговые исследования новых продуктов. Возможности
нейромаркетинга представляют большую ценность, особенно в условиях
конкурентной борьбы.
Является ли нейромаркетинг манипуляцией? Эксперты считают,
что многое зависит от дефиниций: то, что кто-то называет манипуляцией, в коммерческой деятельности можно представить как учет реакций человеческого организма на внешние раздражители. Однако слухи об абсолютной беззащитности покупателя перед нейромаркетингом
сильно преувеличены. По словам маркетологов, если человек точно знает, какой товар ему нужен – имеется в виду цвет, фасон, материал и даже стоимость, принудить его купить вещь, радикально отличающуюся
от созданного образа, крайне затруднительно. По заказу обувных сетей в
Москве были проведены исследования, которые показали, что 8 из 10
женщин и 9 из 10 мужчин, несмотря на различные уловки, выбрали именно тот товар, который и планировали приобрести ранее. При этом, 24%
женщин и 18% мужчин, ставших объектами исследования, все же совершили дополнительные покупки, поддавшись воздействию окружающей
обстановки, созданной по рекомендациям нейромаркетологов.
Мир бизнеса быстро реагирует на все новое в науке и технике. Результаты и открытия «нейронаук» активно используются для коммерческой пользы. Нейромаркетинг – потенциальная составляющая коммерческого успеха. Нейромаркетинговые исследования являются важным
новым направлением, рожденным на стыке экономики, маркетинга и
психологии, которое призвано понять и изучить очень важную область
деятельности человека, живущего в современном постиндустриальном
обществе. Новые знания, полученные в результате исследований, помогут лучше понять поведение человека, снизить существующие негативные влияния и риски, воздействующие на него в современном мире и
сделать жизнь человека более гармоничной и здоровой [4].
516
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Маркетинг: большой толковый словарь / под ред. А.П. Панкрухина – М.: Омега,
2010.
Балашов В.Н., Малышев М.А., Кузин Ю.К., Малышева Н.С. Управление организацией. Монография. – М.: Московский банковский институт, 2010. – С. 55.
http://marketing.academic.ru/87/НЕЙРОМАРКЕТИНГ
http://www.proego.ru/articles/47
Т.Н. Афонина,
Т.С. Мельникова,
студентки ЧОУ ВПО МБИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОНЦЕПЦИИ «7 Р» ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
В условиях рыночной экономики роль управления проявляется в
успешности организации на рынке в целом. В нестабильной экономической ситуации в стране и мире конкурентоспособности можно добиться,
используя комплексный маркетинговый подход, широко применяя ассортимент взаимосвязанных инструментов маркетинга [1]. Один из них –
концепция «7 Р».
В её основе – зародившаяся еще в 60-е гг. и получившая широкое
развитие в 80-90-е гг. прошлого века концепция «4 Р», являющаяся на
сегодняшней день стержневой в вопросах организации маркетинга на
предприятии. Впоследствии усовершенствованная и дополненная она
получила название «7 Р». Это 7 компонентов, от которых сильно зависит
направление маркетинговой стратегии.
Продукт (Product)
Продукт – основа любого бизнеса. Можно выделить две категории:
потребительские товары и продукты для бизнеса. Стратегические решения компании по вопросам ценообразования, продвижения и т.д. сильно
зависят от вида продукта и сферы бизнеса. Кроме того, бизнеспродукты, или промышленные продукты, часто зависят от спроса на
свои составляющие. То есть, спрос на сталь, резину и хром некоторым
образом корректирует спрос на автомобили. Это же справедливо для
517
некоторых потребительских товаров. Большинство компаний производит несколько линеек продукции, что позволяет равномерно распределить риски.
Цена (Price)
Цена – важный фактор конкурентной борьбы. Во время экономических спадов потребители особенно осторожны в отношении расходов,
поэтому внимательно изучают все предложения на рынке. В такие времена компании вынуждены идти на радикальные изменения в ценообразовании. Наиболее распространенным решением является повышение
объемов продаж через снижение цен. Такой подход может вызвать проблемы в долгосрочной перспективе, снижая рентабельность бизнеса после
выхода экономики из кризиса.
Место (Place)
Торговая площадка, или локация – наименее изменчивый маркетинговый принцип, а также хороший способ привлечения клиентов для
компаний розничной торговли. Этот аспект включает в себя не только
аренду подходящего помещения, найм сотрудников и т.д., но и любую
активность компании, которую она предпринимает, дабы сделать товар
доступнее для клиентов (логистика, учет, распределение, доставка).
Продвижение (Promotion)
Хороший продукт или услуга ничего не значат, если ценность
предложения не будет доведена до целевой группы. Поэтому при выборе медиа-стратегии необходимо учитывать особенности аудитории и её
потребительское поведение. После определения целевой аудитории необходимо сформулировать эффективное рекламное сообщение, привлекающее внимание клиентов и побуждающее их к покупке.
Стратегия продвижения может включать в себя: рекламу, любую
платную форму коммуникации посредством масс-медиа, стимулирование сбыта, персональные продажи, борьбу с негативом в СМИ и, наконец, DirectMail. Когда дело доходит до продвижения в условиях кризиса, важно помнить один ключевой тезис: не сокращайте расходы. Сохранение или увеличение уровня расходов на маркетинг во время рецессии – залог повышения торгового оборота в будущем.
518
Люди (People)
Все люди, прямо или косвенно вовлеченные в процесс оказания услуги, например, сотрудники и клиенты.
Процесс покупки (Process)
Процедуры, механизмы и последовательности действий, которые
обеспечивают оказание услуги.
Физический атрибут (PhysicalEvidence)
Обстановка, среда, в которой оказывается услуга. Действия, информирующие целевую категорию клиентов о продукции или услуге, о
её достоинствах и склоняющие к покупке. Материальные предметы, которые помогают продвижению и оказанию услуги.
В кризис появляются и новые потребности. Скажем, если покупатели в условиях роста экономики ориентировались на престиж и дизайн,
то теперь для них более важными будут такие факторы, как долговечность и возможность экономии на расходных материалах. Роль маркетинга – определить эти изменяющиеся потребности и предложить
именно то решение, которое сейчас нужно потенциальным клиентам.
При этом, желательно предпринять все необходимые шаги для удержания потребителей до того, как это сделают конкуренты.
Безусловно, очень важно в кризисных условиях сохранить репутацию компании. Экономика циклична, кризис закончится, а впечатление
от этичного или, наоборот, неэтичного поведения компании останется
надолго. А хорошая репутация, которая обычно строится годами и даже
десятилетиями, очень быстро может быть потеряна в сложной ситуации,
если не уделять этому должного внимания.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Балашов В.Н. Эффективность управления организацией. В сб. Проблемы социальноэкономического развития России в посткризисный период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ,
2012, с. 421.
Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг. – М.: Экономика, 2001.
http://metaphor.ru/er/approach/marketing.xml
http://lpgenerator.ru/blog/2014/12/30/marketing-vo-vremya-ekonomicheskogo-krizisa-kakobratit-recessiyu-na-blago-biznesa/
519
В.Н. Балашов,
к.с.н., ЧОУ ВПО МБИ;
Ю.С. Дубаева,
студентка ЧОУ ВПО МБИ
EVENT-МЕНЕДЖМЕНТ
Управление организацией – это непрерывный процесс влияния на
производительность труда организации, работника или группы для достижения поставленной цели. Оно имеет множество направлений деятельности, одним из которых является Event-менеджмент.
Event-менеджмент (событийный) – это управление организацией
мероприятий. Эта область включает все процедуры по подготовке мероприятий любого уровня: от праздника в детском саду до международного экономического саммита. Он осуществляется, как правило, не в
безвоздушном пространстве, а в рамках определенной организации [1].
История появления развлекательных мероприятий уходит в далёкое
прошлое, ещё в Древней Греции проводились гладиаторские бои, а в
Древнем Риме первые Олимпийские игры. В России Event-менеджмент
прижился не сразу. Так, в СССР данный вид услуг долгое время предоставлялся государством, оно же и несло ответственность за организацию
грандиозных праздников (например, Олимпиады-80). В наше время Eventменеджмент превратился в мощнейший инструмент, стимулирующий развитие бизнеса. Именно поэтому вместо простого словосочетания «организация мероприятий» произносится официальное и гордое «Eventменеджмент». Отсюда и пошла относительно новая профессия – «eventменеджер» [2]. Культовым event-менеджером Джо Голдблаттом (основателем Международного сообщества Event-менеджмента) доказано, что
профессия организатора различных развлекательных мероприятий берет
свое начало с XX-го в. (1955 г. – открытие «Диснейленда»). Важно отметить, что приравнивать event-менеджера к тамаде или клоуну в наше время не стоит. В серьезном бизнесе организацией мероприятий и всем остальным должны заниматься только профессионалы [3].
520
Эвент-менеджер – это эксперт, планирующий и осуществляющий
событие один или с командой. Они могут быть привлечены не только
для планирования и организации события, но также и для создания
бренда (марки), маркетинга и коммуникационной стратегии. Эвентменеджер – эксперт в творческих, технических и логистических элементах, которые способствуют успеху события. Эти элементы включают:
определение цели мероприятия;
составление сценария;
дизайн событий;
аудиовизуальное сопровождение;
логистику;
составление бюджета;
переговоры;
обслуживание клиента.
Личностные качества, необходимые для эвент-менеджера:
открытый и жизнерадостный характер, коммуникабельность, а
также располагающая внешность;
творческие и художественные способности;
аналитическое и креативное мышление;
высокая работоспособность и стрессоустойчивость;
лидерские качества;
организаторские способности;
готовность к самосовершенствованию [4].
События Event-менеджмента на основании намерений и целей делятся на 4 категории:
1) события досуга: спорт, музыка, отдых;
2) культурные события: церемониальные, религиозные, мемориальные и фольклорные;
3) персональные события: торжества, юбилеи, свадьбы, дни рождения;
4) организационные события: коммерческие, политические, благотворительные, торговые, промышленные.
Компании и организации Event-менеджмента обслуживают разнообразные области, включая корпоративные события, программы маркетинга и специальные события: концерты, премьеры фильмов, наградные
521
церемонии, коммерческие события, демонстрации мод, частные мероприятия (дни рождения или свадьбы). Клиенты нанимают компании
Event-менеджмента, чтобы получить определенные услуги для проведения данного события, которые по максимуму могут включать все творческие, технические и логистические элементы события (или же только
их часть в зависимости от потребностей клиента и его бюджета).
Эффективность менеджмента – сложное и многообразное понятие,
зависящие от всего комплекса факторов, воздействующих на организацию [5]. Одним из них выступает Event-менеджмент. С его помощью
повышается имидж компании, формируется командный дух, происходит
продвижение бренда (марки), улучшаются социально-психологические
отношения в группе.
1.
2.
3.
4.
5.
Библиографический список
Романцов А.Н. Event-маркетинг: сущность и особенности организации. – М.: Дашков
и К, 2013.
Хальцбаур У. и др. Event-менеджмент. – М.: Эксмо, 2007. – С. 41.
Балашов В.Н. Эффективность управления организацией. В сб. Проблемы социальноэкономического развития России в посткризисный период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ,
2012. – C. 422.
Интернет-ресурс http://traditio-ru./wiki/Эвенто-менеджмент
Интернет-ресурс http://fb.ru
В.Н. Балашов,
к.с.н., ЧОУ ВПО МБИ;
А.К. Оразаев,
студент ЧОУ ВПО МБИ
БЕНЧМАРКИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ
СОЗДАНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ
Повышение эффективности деятельности организации во все времена было приоритетным направлением теории и практики управления.
Особенно актуальным это стало в современных динамичных, противо-
522
речивых и нестабильных условиях [1]. Одним из инструментов решения
этой задачи может служить концепция бенчмаркинга, используемая западными компаниями много лет.
Бенчмаркинг нацелен на выявление и использование опыта лучших
организаций в производстве товаров и услуг, оценки их продукции и методов производства. На практике часто используют и информацию об организациях, которые показывают лучшие результаты по отдельным параметрам. Вся эта деятельность должна вестись непрерывно, системно и
направлена на решение одной цели – обеспечить конкурентоспособность
компании на долгие годы.
В Европе стратегия, принципы и инструменты бенчмаркинга регулируются Европейским фондом управления качеством. Данная организация занимается тем, что систематизирует информацию о лучших из
лучших, классифицирует их опыт по категориям, предоставляя желающим воспользоваться успешными методиками ведения бизнеса в совершенно различных отраслях экономики; проводит специальные семинары, на которых осуществляется обмен опытом и обсуждение возникающих проблем [2]. Фонд организует сбор лучших компаний Европы,
проводит исследовательские консорциумы, публикует отчеты о деятельности лауреатов утвержденной Фондом Премии качества. В России
на данный момент такая консолидированная система, регулирующая
различные вопросы технологии бенчмаркинга, отсутствует, практика
сводится к найму временного персонала и самостоятельному исследованию опыта конкурентов [3]. В отечественной практике бенчмаркинг
можно сравнить с использованием передового опыта лучших предприятий в рамках соцсоревнования, широко распространенного в советский
период в условиях централизованной экономики. Однако между ними
есть существенные отличия. Бенчмаркинг:
1) проводится на инициативной основе, а соцсоревнование, как
правило, навязывало лучшие образцы сверху;
2) использует передовой опыт не только аналогичных предприятий, но и предприятий из других отраслей и сфер;
3) не ищет самых лучших образцов для подражания, ему достаточно
использовать опыт деятельности, который по тем или иным параметрам
523
оказался лучше, и на этой основе проводить улучшение собственной деятельности;
4) осуществляется непрерывно, каждый раз после внедрения тех
или иных новшеств проводится новый поиск лучших образцов для передачи передового опыта.
Классическим примером, широко известным в западной литературе
по менеджменту, стал бенчмаркинг фирмы «Ксерокс». В начале 1980-х
годов подразделение этой фирмы, занятое дистрибьюцией, столкнулось
с низкой эффективностью выполнения складских функций. Была целенаправленно изучена практика организации складских работ в различных компаниях и выбран опыт компании L.L.Bean, в которой операции
выполнялись весьма эффективно с использованием передовых технологий. Данная компания на основе безбумажной технологии организовала
выполнение всех складских операций в автоматизированном режиме и
на этой основе добилась значительного снижения затрат. Параметры
складируемых единиц хранения у этих двух компаний были схожими, и
реализация тех же подходов и использование аналогичных информационных технологий позволили фирме «Ксерокс» существенно повысить
эффективность складских операций. Интересен этот пример тем, что
«Ксерокс» самостоятельно организовал изучение опыта других компаний, выбрал из них наиболее приемлемый, вычленил основные факторы, позволившие L.L.Bean достичь значительных показателей в своей
деятельности, а затем с успехом внедрил успешный опыт в собственную
практику.
Каковы же причины популярности бенчмаркинга?
1. Глобальная конкуренция. В эпоху глобализации бизнеса компании осознают необходимость всестороннего и детального изучения
лучших достижений конкурентов и последующего использования полученной информации в целях собственного выживания.
2. Вознаграждение за качество. Все большее распространение получают проходящие на национальном уровне конкурсы на звание лидера в области качества.
3. Необходимость адаптации и использования мировых достижений в области производственных и бизнес-технологий. Чтобы не остаться позади своих конкурентов, всем компаниям необходимо посто-
524
янно изучать и применять передовой опыт в области производственных
и бизнес-технологий.
Развитие бенчмаркинга способствует открытости и повышению
эффективности бизнеса [4]. Оно дает возможность получить ответы на
вопросы, которые ставит практика деятельности организации, и несет
неоспоримые преимущества, такие как:
1. Помогает выявить силы, которыми располагает организация, а
также слабости, которые должны быть преодолены.
2. Предоставляет организации сигналы раннего предупреждения о
её отставании.
3. Помогает определить приоритеты в своей деятельности по
улучшению работы.
4. Сводит вместе стратегический план и усилия организации, направленные на её совершенствование.
5. Открывает новые технологии или методы управления организацией.
6. Позволяет осуществить крупномасштабные улучшения (типа
«прорыва»).
7. Ведет к быстрому внедрению новых подходов при меньшем
риске и при меньших затратах.
8. Улучшает главные финансовые показатели [5].
В современных условиях ни одна организация не может выжить, не
уделяя серьезного внимания изучению сильных черт своих конкурентов
и не используя опыт лучших в своей области. Необходимость процесса
бенчмаркинга состоит в том, что он указывает компании, как изменить
способ ведения бизнеса для достижения наибольшей эффективности.
Это позволяет достигнуть не только максимизации прибыли, но и признания и уважения потребителя, удовлетворения персонала и руководства.
Использование бенчмаркитинга возможно при применении следующего алгоритма:
1. Проанализировать свои сильные и слабые стороны.
2. Выяснить, как конкуренты достигли успеха в той сфере, где вы
хотите стать лучшим.
525
3. Использовать самые лучшие методики конкурентов в своей
деятельности.
4. Опираясь на приобретенный опыт лучших, разрабатывать более
совершенные методики.
5. Никогда не прекращать процесс улучшения [6].
Процесс бенчмаркинга поможет узнать, как повысить эффективность деятельности организации, выяснить степень её конкурентоспособности, определить самые лучшие методики и включить их в деловой
актив. Наилучших результатов добиваются те компании, которые используют всеобъемлющий подход к постоянному совершенствованию и
интегрируют все действия по улучшению. Таким образом, можно сделать вывод о том, что рассмотренная технология – это наилучший вариант, если речь идет о необходимости повышения эффективности деятельности компании. Однако все инструменты бенчмаркинга должны
внедряться только после их адаптации к условиям конкретного производства – если же данное условие не будет соблюдено, попытка обернется неудачей.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Балашов В.Н. KPI как инструмент результативной и эффективной деятельности.
В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2014. – С. 274.
Михайлова Е.А. Основы бенчмаркинга // Менеджмент в России и за рубежом, № 1,
2001.
Стариков В.В. Бенчмаркинг – путь к совершенству // Маркетинг в России и за рубежом, № 4, 2006.
Рейдер Р. Бенчмаркинг как инструмент определения стратегии и повышения прибыли. – М.: Стандарты и качество, 2007.
http://support.sibsiu.ru/kna/index.php/materialy-ot-studentov/euk-09/141-statyabenchmarking-put-k-sovershenstvu
http://www.autsorsing.net/benchmarking-i-ego-osobennosti-v-rossii/
526
Е.В. Брагина,
Е.Н. Бестужева,
студентки ЧОУ ВПО МБИ
«ЗОЛОТОЕ СЕЧЕНИЕ» В УПРАВЛЕНИИ
«Золотое сечение» – это универсальное проявление структурной
гармонии. Оно встречается в природе, науке, искусстве – во всем, с чем
может соприкоснуться человек. Организация развития компании, региона или страны в соответствии с правилом «золотого сечения» позволяет выработать пути гармоничного и устойчивого развития.
Научные исследования и практика показывают, что для обеспечения системной и структурной устойчивости и гармонии систем в технике, экономике, обществе, архитектуре, живописи и других областях необходимо установить между основными показателями системы соотношения, соответствующие золотой пропорции. В округленном процентном значении пропорции частей целого будут соотноситься как 62% на
38%. Рассмотрим кратко использование «золотого сечения» в экономике, бизнесе.
Как правило, наличие золотых пропорций (0,62 и 0,38) между элементами экономической системы служит индикатором устойчивости,
стабильности и гармонии в системе. Выстроив систему управления бизнесом по правилам «золотого сечения», можно получить максимальный
объем денежного потока. При старых методах управления бизнесом
считалось, что для роста денежных потоков (одного из главных показателей успеха бизнеса) есть только один способ – это увеличение активов
компании. Большинство компаний этим и занимается. Однако часто активы достигают таких огромных объемов, что становится невозможным
их содержать, вследствие чего их вынуждены либо распродать, либо отдать за долги. Закон «золотого сечения» подсказывает, что реальные активы, принимающие участие в образовании денежных потоков, не меняются, если не меняется потенциал компании. Для гармоничного развития бизнеса необходимо обязательно, наряду с изменением активов,
менять потенциал компании, что определяет обязательные условия системы управления бизнесом [1]. Эта система управления бизнесом вклю-
527
чает в себя изменения по четырем направлениям, влияющим на потенциал и позволяющим ею эффективно управлять.
Первое – это упорядочение бизнес-процессов с помощью моделирования и реинжиниринга, позволяющее сделать ясной и понятной общую цель для всех сотрудников компании.
Второе – это создание работоспособной команды. Управление командой надо выстроить таким образом, чтобы у каждого сотрудника
компании возникла потребность взять на себя ответственность за успехи компании.
Третье – это реинжиниринг как в области технологии и персонала,
так и в области организационной культуры. Если основная доминирующая культура в компании окажется клановой, и внутри компании
почти семейные отношения, то это обусловливает взаимовыручку и
поддержку. Однако это часто порождает недостаточную ответственность и замедляет получение результатов. Противоположность клановой культуре – рыночная культура, порождающая конкурентоспособность и более быстрое достижение поставленной цели. Однако при рыночной культуре из-за внутренней конкуренции затрудняется работа
команды на единый результат.
Четвертое – это финансы, анализ которых позволяет рационально
использовать денежные ресурсы. Когда повышается потенциал компании, то вырастают и денежные потоки компании. В результате синергетического эффекта растет стоимость компании.
Когда рассматриваются все четыре направления во взаимосвязи,
ощущается целостность системы. При неучёте хотя бы одного из них,
ощущается потеря целостности и синергетический эффект системы резко падает. Любая компания – это как живой организм, в котором все
взаимосвязано. Можно лечить один орган и при этом калечить другой.
Только применение системного и целостного подхода к изменениям в
организации позволяет получить высокий конечный результат [2]. А
применение правила «золотого сечения» обеспечивает большую устойчивость, минимальные затраты и лучшую гармонию компании.
По-видимому, если любая компания, регион и даже такая страна,
как Россия, в целом пересмотрит принципы организации своего развития и выстроит их в соответствии с правилом «золотого сечения», то ей
528
удастся не на словах, а на деле выработать путь гармоничного развития.
Что касается России, доля госсобственности в которой составляет 1015%, то она занимает далекое от положения экономической устойчивости место, и с точки зрения необходимой пропорции «золотого сечения»
не имеет ни социально, ни либерально ориентированной экономики.
Как показывает практика, оптимальная структура затрат компании
складывается из 50% производственной себестоимости, 30% расходов
на реализацию и 20% административных затрат. Применение метода
системного управления бизнесом по технологии «золотого сечения» позволяет минимизировать на 15-20% затраты, увеличить на 10-20% производство и продажу товаров и услуг, а также улучшить на 10-15% качество обслуживания и на 30% увеличить скорость оборачиваемости
активов. Таким образом, для конкурирующих процессов в экономике
точкой равновесия является соотношение 62%:38%. Распределение доходов и ресурсов наиболее целесообразно осуществлять по правилам
«золотого сечения». Технология «золотого сечения» позволяет эффективно исследовать условия гармоничного бизнеса с применением модели гармоничного рынка.
На основе «золотого сечения» получили развитие концепции в сфере управления рынком, гармоничного управления внутренними структурами фирмы (штатной структурой, структурой заработной платы,
структурой финансово-экономических показателей) [3].
У руководителя любого ранга должны быть две главные задачи:
– распределить ответственность таким образом, чтобы каждый
сотрудник точно знал, что от него желают получить;
– заплатить сотруднику ровно столько, сколько он зарабатывает,
в соответствии с взятой на себя ответственностью.
Подводя итоги, важно отметить, что использование пропорций «золотого сечения» может рассматриваться в качестве универсального закона как на макро-, так и на микроуровнях отдельных стран, областей,
предприятий для поиска ключей к оценке ситуаций и прогнозированию, а также к построению оптимальных экономических конструкций,
обеспечивающих наибольшую эффективность работы и воспроизводства экономического целого за счет гармонизации структурирования
его частей.
529
1.
2.
3.
Библиографический список
Панов М.М. Оценка деятельности и система управления компанией на основе KPI. –
М.: Инфра-М, 2013. – С. 3.
Балашов В.Н., Малышев М.А., Кузин Ю.К., Малышева Н.С. Управление организацией. Монография. – М.: Московский банковский институт, 2010. – С. 25.
http://www.teoria-practica.ru/-8-2012/economics/yaryshina.pdf.
Л.В. Кондратьева,
магистрантка Московского государственного университета технологий
и управления им. К.Г.Разумовского
РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ КОНЦЕПЦИИ ПРОФЕССИОНАЛИЗМА
ГОСУДАРСТВЕННЫХ СЛУЖАЩИХ
Одним из основных направлений совершенствования системы государственного управления в Российской Федерации является повышение эффективности деятельности органов государственной власти. Решение этой задачи невозможно без достижения соответствующего
уровня профессионализма в деятельности государственных гражданских служащих.
По данным федерального статистического наблюдения, в федеральных государственных органах численность работников, замещавших должности гражданской службы, за первое полугодие 2014 г. составила 39,3 тыс. чел.; на региональном уровне (в федеральных государственных органах и государственных органах субъектов Российской
Федерации) замещали должности государственной гражданской службы
715,9 тыс. чел. [3, с. 31].
Формирование профессионально подготовленного и динамично
развивающегося кадрового аппарата служащих государственных органов власти считается одним из главных факторов становления и укрепления государственности, действенным инструментом эффективного
управления. Поэтому важным компонентом государственной службы
является развитие её кадрового потенциала, профессионального (квалификационного и должностного) уровня. Такое развитие предполагает
530
использование новых, научно обоснованных подходов к практике профессионального роста государственных служащих. Сегодня существует
необходимость преодоления противоречий между содержанием профессионализма государственных служащих, который складывался в условиях функционирования административно-командной системы государственного управления, и содержанием современным, отвечающим сегодняшним положениям и требованиям государственной службы.
Актуальность проблемы формирования профессионализма будущих специалистов обусловлена требованиями, предъявленными новыми
условиями к выпускникам профессиональной школы, которые должны
не только владеть системой профессиональных знаний, но и быть способными к индивидуальной творческой деятельности, самообразованию
и повышению своего интеллектуального и культурного уровня.
Являясь особым видом профессиональной деятельности, государственная гражданская служба имеет свою структуру и классификацию, а
также определенные региональные аспекты, которые находят свое отражение в Реестре должностей государственной гражданской службы
Воронежской области.
Для государственной гражданской службы Воронежской области в
силу её региональных особенностей, для эффективного развития и
функционирования выделился ряд основных направлений управленческой деятельности, реализация которых позволяет государственной
гражданской службе Воронежской области совершенствоваться, приобретать новые черты и отвечать требованиям общества.
Как показала практика анализа законодательства по данным направлениям, для сбалансированного применения государственных и
рыночных механизмов регулирования с учетом, в том числе, особенностей и уровня социально-экономического развития конкретных территорий, требуется внесение изменений в положения как регионального,
так и федерального законодательства о государственной гражданской
службе [4].
В рамках реализации плана мероприятий по развитию государственной гражданской службы Воронежской области на 2009-2013 гг.
созданы достаточно объективные и прозрачные механизмы конкурсного
отбора кандидатов на замещение должностей государственной граждан-
531
ской службы с использованием тестирования кандидатов в качестве
обязательной конкурсной процедуры и привлечением к этой работе независимых экспертов; формируются кадровые резервы посредством
подбора, подготовки и карьерного роста кандидатов на замещение
должностей государственной гражданской службы и их активное практическое использование; обеспечивается информационная открытость
исполнительных органов государственной власти Воронежской области
и прозрачность при приятии решений, касающихся поступления на гражданскую службу [2, с. 84]. Итак, процесс совершенствования профессионализма затрагивает два направления:
1. Профессионально-квалификационное развитие, в основном связанное с обучением и самообразованием государственных служащих,
приобретением новых знаний и нового профессионального опыта.
2. Профессионально-должностное развитие, в основном связанное
с поиском возможностей наиболее рациональной расстановки кадров,
служебного выдвижения на основе использования способностей и возможностей каждого сотрудника, оптимально возможного использования
в рамках коллектива достоинств работников разных специальностей,
опыта, возраста, склада ума и личностных качеств.
Развитию уровня профессионализма государственных служащих
будут способствовать следующие инструменты:
– совершенствование правового регулирования государственной
гражданской службы как на федеральном, так и на региональном уровнях, посредством принятия соответствующих правовых актов по перечню должностей гражданской службы, по которому может устанавливаться особый порядок оплаты труда, порядок увольнения (освобождения от должности) лиц, замещающих государственные должности в связи с утратой доверия;
– применение регионального механизма ротации кадров, оценка
показателей эффективности и результативности служебной деятельности государственных гражданских служащих;
– внедрение программ профессионального развития государственных служащих, основанных на инновационных образовательных
технологиях в области государственного управления;
532
– совершенствование организационных механизмов профессиональной служебной деятельности государственных гражданских служащих.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Газиева И.А. Профессионализм государственных гражданских служащих: проблемные особенности / И.А. Газиева // Власть. – 2011. – № 6. – С. 141-144.
Государственная и муниципальная служба: правовые основы и практика организации
(на примере Воронежской области) / под общ. ред. Ю.В. Агибалова. – Воронеж: Правительство Воронежской области, 2014. – 168 с.
Крылова Е.Г. Профессионализм государственных служащих в рамках реализации
программы реформирования системы государственной службы Российской Федерации / Е.Г. Крылова // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. – 2013. – № 11 (42). – С. 28-35.
Левин Ю.А., Павлов А.О. Закономерности и базовые методологические принципы
развития национальной инновационной системы / Ю.А.Левин, А.О.Павлов // Право и
управление. XXI век. – 2014. – № 4.
533
СЕКЦИЯ
«СОЦИАЛЬНО-ГУМАНИТАРНЫЕ
ДИСЦИПЛИНЫ»
А.В. Родиков,
к.ф.н., доц., ЧОУ ВПО МБИ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ ИНТЕРЕСОВ И ПРИОРИТЕТОВ
РОССИИ КАК ОДИН ИЗ ФАКТОРОВ
ДИНАМИЧНОГО РАЗВИТИЯ СТРАНЫ
В настоящее время проблемы социально-политического и экономического развития страны волнуют многих – политиков, экономистов,
специалистов-практиков, да и население нашей страны в целом. Однако
говорить сегодня о новой модели экономического роста в России на основе структурной модернизации ещё рано.
Прежде чем говорить о какой-либо модели экономического роста,
надо определиться в наших приоритетах. Ведь нельзя двигаться вперед,
хватаясь то за одни лозунги и идеи, то за другие. Не случайно на пленарном заседании клуба «Валдай», проходившем в сентябре 2013 г.,
Президент РФ В.В. Путин заявил, что Россия не может двигаться вперед
без духовного, культурного, национального самоопределения. При этом
президент сказал, что мы ушли от советской идеологии; приверженцы
фундаментального консерватизма так же далеки от реальности, как и
сторонники западного ультралиберализма. По словам Президента РФ,
новая национальная идея не рождается и не развивается по рыночным
правилам [1].
В связи с этим хотелось бы напомнить всем известное положение
марксизма о том, что «идеи становятся материальной силой, когда они
овладевают массами». И в этом плане выбор целей и направлений дальнейшего развития нашей страны должен быть в полной мере осмыслен.
Но для этого надо определиться в базовых, общенациональных ценно-
534
стях, национальных интересах, понятных и академику, и студенту, и
всем простым людям.
Сегодня в условиях усилившегося давления на Россию со стороны
западных стран во главе с США, направленных на ослабление позиций
нашей страны, ущемление её национальных интересов, как никогда, необходимо достижение общенационального согласия по базовым ценностям. Ведь именно в сложные, критические, переломные моменты развития общества и возможно сплочение всех здоровых сил общества.
Для определения приоритетов национального развития важными
показателями становятся не только экономическая и военная мощь государства, но и показатели наличия у него национальной стратегии, которая
опиралась бы на чёткое понимание своих национальных интересов, а также своеобразной «национальной воли», т.е. готовности и способности общества разделять и поддерживать понимание сущности этих интересов.
Что же представляют собой сегодня национальные интересы России?
В Концепции национальной безопасности РФ записано: «Национальные интересы России – это совокупность сбалансированных интересов личности, общества и государства в экономической, внутриполитической, социальной, международной, информационной, военной, пограничной, экологической и других сферах» [2].
Национальные интересы России основываются на национальном
достоянии и национальных ценностях народов Российской Федерации,
обеспечиваются возможностями экономики, политической и военной
организации государства, духовно-нравственным и интеллектуальным
потенциалом многонационального российского общества.
Национальные интересы Российской Федерации на долгосрочную
перспективу заключаются:
в развитии демократии и гражданского общества, повышении конкурентоспособности национальной экономики;
в обеспечении незыблемости конституционного строя, территориальной целостности и суверенитета Российской Федерации;
в превращении Российской Федерации в мировую державу, деятельность которой направлена на поддержание стратегической стабильности и взаимовыгодных партнерских отношений в условиях многополярного мира [3].
535
Всё чаще и в экспертном сообществе, в обществе в целом звучит
мнение о том, что если у государства нет идеологии, то нет и самой
идеи и смысла существования. Государство без идеологии, все равно что
автобус без водителя. В ходе опроса, в котором приняли участие более
2,6 тыс. россиян, на вопрос «Нужна ли России государственная идеология?» 88% опрошенных ответили утвердительно. Нужна новая гуманистическая идеология, поддерживаемая государством через воспитание,
образование, науку, культуру, традиции и основанную на высших ценностях и национальных интересах России» [4].
Так в чём же должны состоять наша национальная идея и наши национальные интересы? Думается, что главной национальной идеей России должна быть сама Россия, её существование и развитие. Высшими
ценностями России должны быть:

государственный суверенитет и территориальная целостность
России;

общественное благо, благо всех социальных групп и общностей, благо каждого человека в их гармоничном сочетании;

единство, дружба и солидарность всех братских российских народов;

народосбережение;

человеческая жизнь, достоинство и свобода человека;

патриотичность и любовь к Родине;

неприятие расовой, национальной, языковой, религиозной и социальной дискриминации;

социальная справедливость, коллективизм и взаимопомощь;

гуманизм и взаимное уважение между людьми;

нестяжательство и приоритет духовно-нравственных мотивов
жизненного поведения и др.
Задача прогрессивного и динамичного развития России, как представляется, предполагает вывод общества из состояния «аномии» (термин основоположника социологии О.Конта) через постановку в центр
новой национальной идеологии не вопроса о власти, а антропофактора и
развернутой системы ценностей, которая отличает российское общество
от всех других.
536
Ядром новой национальной идеи должен стать великий исторический социокультурный опыт России, который обусловлен в первую
очередь высокой духовностью народа и презрением к «золотому тельцу». Как писал великий русский литератор екатерининской эпохи Денис
Иванович Фонвизин: «Не тот богат, кто отсчитывает деньги, чтобы прятать их в сундук, а тот, который отсчитывает у себя лишнее, чтобы помочь
тому, у кого нет нужного». И еще его же фраза: «Наличные деньги – не
наличные достоинства. Золотой болван – всё равно болван» [5].
По сути, это противопоставление западному обществу с его пресловутыми ценностями, которое сформировалось на приоритетах получения прибыли от эксплуатации человека человеком, ростовщичества и
финансовых операций и возникшему на этой основе капиталистическому способу производства и потребительско-утилитарному отношению к
человеку и природной среде.
Попытка внедрить в России рыночное хозяйство образца XIX в., а
не современную модель эффективной социальной рыночной экономики
в условиях девальвации духовных и нравственных ценностей, привела к
серьёзному ухудшению такого показателя, как социальное самочувствие населения, где базовым фактором выступает оценка материального
и статусного положения людей.
В марте 2015 г. социологи «Левада-центра» провели опрос среди
жителей 134 населенных пунктов 46 регионов России. Социологов интересовало, какие проблемы тревожат людей больше всего. Среди самых острых проблем российского общества были названы следующие
(ответы даны в процентах):

Рост цен – 82;

Бедность населения – 43;

Рост безработицы – 38;

Кризис в экономике, плохое состояние промышленности и
сельского хозяйства – 36;

Колебания курса рубля – 31;

Военные действия на востоке Украины – 28;

Резкое расслоение на бедных и богатых – 21;

Коррупция, взяточничество – 21;

Недоступность многих видов медобслуживания – 19;
537

Кризис морали, культуры – 18 [6].
(Аргументы и факты, № 13, 25-31 марта 2015. – с. 2)
В газете РБК № 53 от 27 марта 2015 г. опубликованы результаты
опроса владельцев и руководителей российских компаний. На вопрос:
«Какие действия Вы планируете предпринять в ближайшие 2-3 месяца в
связи с кризисом?» были получены следующие ответы (в %):

Увеличу стоимость продукции, услуг – 32,7;

Проведу сокращение персонала – 26,9;

Откажусь от планов по развитию бизнеса – 21,6;

Введу режим неполной занятости персонала – 11;

Проведу сокращение зарплаты сотрудников – 4,5;

Ликвидирую бизнес – 4,2;

Продам бизнес – 2,5.
По данным Росстата, в январе-марте 2015 г. оборот розничной торговли снизился на 6,1%. В первом квартале наблюдаются крайне низкие
предпринимательские оценки практически по всем показателям делового климата, говорится в обзоре тенденции отрасли от Центра конъюнктурных исследований Высшей школы экономики. Индикаторы показывают: ритейл начал переходить в фазу рецессии [7].
По-прежнему в стране остро стоит проблема коррупции. Коррупция
крадет из карманов россиян около 30% доходов. И это тоже не может не
волновать россиян [8].
Сегодня нам нужно поднимать уровень образования, воспитывать
молодежь в духе патриотизма и любви к Родине, трудолюбия и нестяжательства. Только на основе этой гуманистической идеологии можно
добиться успешного и динамичного развития.
1.
2.
3.
4.
Библиографический список
Независимая газета, 20.09.2013.
Концепция национальной безопасности Российской Федерации (утв. Указом Президента РФ от 10.01.2000 г. № 24).
Указ Президента РФ № 537 от 12.05.2009 г. «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г.».
Родиков А.В. Социально-политические проблемы обеспечения стабильного развития
современной России. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической
конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014, с. 38-39.
538
5.
6.
7.
8.
Философская мысль в афоризмах IV-XVIII веков / сост. Л.Е. Лавренова. – Спб.: Паритет, 2008. – С. 80.
Аргументы и факты, № 13, 25-31 марта 2015 г. – С. 2.
РБК, № 53 от 27 марта 2015 г.
Родиков А.В. Коррупция как угроза социально-экономической стабильности российского общества. В сб. Методы и инструменты обеспечения социальноэкономической стабильности на современном этапе. Материалы XIV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2013. –
С. 39-43.
А.Г. Литвиненко,
ст. преподаватель, ЧОУ ВПО МБИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РОЛЕВЫХ ИГР
ДЛЯ РАЗВИТИЯ ЯЗЫКОВОЙ И СОЦИОКУЛЬТУРНОЙ КОМПЕТЕНЦИИ
В КОНТЕКСТЕ ПОДГОТОВКИ ВОСТРЕБОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТОВ
Банковской системе как важной составляющей экономики любой
страны требуются хорошо подготовленные специалисты высшего и
среднего звена. Именно от уровня их профессиональной, в частности,
языковой, подготовки зависит качество и эффективность работы персонала банковской организации в целом [4, с. 38]. Задача банковских специалистов увеличить количество лояльных клиентов, которые могут возобновлять покупки новых банковских продуктов. Высококвалифицированные банковские служащие привлекают больше новых клиентов и
хорошо удерживают постоянных клиентов, тем самым создают устойчивость ресурсной базы банка [5, с. 47] и его конкурентные преимущества. Имидж персонала как высокопрофессионального является составляющей привлекательного имиджа банка, так как именно сотрудники
непосредственно общаются с клиентами и могут как увеличить, так и
сократить его клиентскую базу.
На эффективность профессиональной деятельности наибольшее
внимание оказывают такие факторы, как [3, с. 42]:
1) навыки работы на компьютере, знание необходимых в работе
программ;
539
2) уровень профессиональной общетеоретической подготовки;
3) уровень практических знаний, умений;
4) уровень базовых знаний и навыков;
5) осведомленность в смежных полученной специальности областях;
6) способность работать в коллективе, команде;
7) навыки управления персоналом;
8) готовность и способность к дальнейшему обучению;
9) способность эффективно представлять себя;
10) эрудированность, общая культура;
11) способность воспринимать и анализировать новую информацию, развивать новые идеи [6, с. 84];
12) нацеленность на карьерный рост и профессиональное развитие;
13) владение иностранными языками.
Решение вопросов единства иноязычного образования и практики
банковского бизнеса является эффективным инструментом в подготовке
специалистов банковского сектора, востребованных на рынке труда.
Поэтому требуется целенаправленная эффективная подготовка специалистов для финансовой отрасли в вузах неязыковой специальности с
целью повышения эффективности деятельности банковской сферы в целом [1, с. 274].
Это возможно при использовании всех доступных технологий обучения иностранным языкам, в том числе ролевой игры.
Поддержание мотивации обучающихся является главной целью
преподавателя иностранного языка. Чтобы добиться ощутимых успехов
в деле подготовки современных экономических кадров, преподаватели
ориентируют обучающихся на параллельное развитие языковых и профессиональных компетенций. Обучающиеся уже на первом году обучения начинают задумываться о перспективах карьерного роста. Задача
преподавателя иностранного языка заинтересовать обучающихся в приобретении знаний, так необходимых им для профессиональной мобильности, возможности профессионального роста [7, с. 105; 10, с. 57].
Многие обучающиеся не хотят выполнять однообразные упражнения, поэтому преподаватели иностранного языка на занятиях используют игровые элементы, позволяющие лучше усваивать материал занятия.
Коммуникативная методика погружает обучающихся в языковую среду.
540
Ролевые игры, используемые преподавателями иностранных языков,
моделируют различные ситуации прикладного уровня и помогают обучающимся развить коммуникативные навыки, которые они будут использовать в будущей профессиональной деятельности.
В ходе ролевых игр создаётся благоприятный психологический
климат, высокая мотивация [9, с. 299] обучающихся. Ориентация современной методики обучения иностранным языкам на практическое овладение языковыми навыками привела к тому, что ролевую игру стали считать
одной из ведущих стратегических педагогических технологий.
Ролевую игру часто используют при обучении разговорной речи с
целью выработки речевых умений и навыков в условиях, приближенных к реальному общению. Участие обучающихся иностранному языку
в ролевой игре способствует отработке изученного материала, развивает
коммуникативные умения [2, с. 2] и поддерживает интерес к общению
на иностранном языке, помогает преодолевать боязнь использовать
иностранный язык на публике независимо от уровня языковой подготовки, что благоприятно влияет на развитие человека в целом, даёт возможность самовыражения.
Иноязычное образование стало особенно востребованным в неязыковых вузах финансового профиля, поскольку выпускники этих образовательных учреждений должны обладать таким важным социальным
навыком, как умение общаться с клиентами, часто с иноязычными гражданами других стран. Банковские служащие должны быть стрессоустойчивыми, координировать поведение со своими коллегами, уметь
высказывать свою точку зрения, выслушивать и понимать мнение клиентов и коллег, обладать навыками критического мышления [11, с. 31].
Специфика деятельности банков требует от их персонала социальных и коммуникативных умений, которые можно выработать в ходе ролевых игр на занятиях с целью эффективного использования в практической деятельности.
Результаты, полученные автором в ходе ролевых игр, проводимых
циклами [8, с. 84], подтверждают положительный эффект от использования игровых элементов на занятиях по иностранному языку, особенно
в усвоении лексических и грамматических структур, в развитии практических навыков неподготовленной и частично подготовленной речи, что
541
является важным условием для общения на иностранном языке. Практическая ценность ролевых игр заключается в развитии профессиональных знаний, коммуникативных, социально значимых умений.
Важно, что проведение ролевых игр системными взаимосвязанными циклами на занятиях по иностранному языку повышает эффективность учебного процесса и стимулирует интерес к изучению иностранного языка у обучающихся.
Ролевая игра, являясь одной из ведущих стратегических технологий,
способствует получению эффективной языковой подготовки обучающихся в неязыковом вузе, приобретению обучающимися функционального
профессионального языка, личностных и социальных качеств, необходимых для использования в профессиональной деятельности, – это делает
выпускников образовательного учреждения востребованными на рынке
труда специалистами.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Библиографический список
Балашов В.Н. KPI как инструмент результативной и эффективной деятельности.
В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы
XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ
ВПО МБИ, 2014, с. 274.
Бурмакина Л.В. Ролевые игры на уроке английского языка. – СПб, 2014, с. 2.
Воронова Н.П. Партнёрство образования и бизнеса как фактор повышения качества
подготовки специалистов / Экономика и образование // Сб. научных статей и материалов 10-й юбилейной Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы и перспективы развития высшего экономического образования» / под ред.
проф. Тубиса Г.Б. – М.: ВЗФЭИ, 2010, с. 42.
Геронина Н.Р., Овсянникова В.И. Актуальные задачи оптимизации учебного процесса в условиях двухуровневой системы образования с. 36-40 // Высшее образование
для XXI века: VII международная научная конференция. Москва, 18-20 ноября 2010
г.: Доклады и материалы круглого стола «Негосударственные вузы в условиях изменяющейся России». Вып. 1. – М.: Изд-во Моск. гуманитарного ун-та, 2010, с. 38.
Зверев О.А. Функционирование национальной платежной системы России в условиях современных политических рисков. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014, с. 47.
Легонькова Н.М., Андреева А.Б. Основные направления реализации процессного
подхода к управлению качеством экономического образования / Экономика и образование // Сб. научных статей и материалов 10-й юбилейной Всероссийской научнопрактической конференции «Проблемы и перспективы развития высшего экономического образования» / под ред. Тубиса Г.Б. – М.: ВЗФЭИ, 2010, с. 84.
542
7.
Литвиненко А.Г. Иноязычное образование и его роль в развитии обучающихся при
подготовке конкурентоспособных специалистов. В сб. Актуальные проблемы развития науки и образования. Сб. научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции в 7 частях. – М.: АР-Консалт, 2014, с. 105.
8.
Литвиненко А.Г. От эффективной языковой подготовки обучающихся в ходе ролевых игр к успешной профессиональной деятельности. Вестник Московского государственного областного университета. Серия Педагогика. 2014 № 3, с. 84.
9.
Литвиненко А.Г. Подготовка конкурентоспособных специалистов в процессе обучения иностранным языкам в вузах. В сб. Проблемы сбалансированности и стабильности экономики России. Материалы XV Международной межвузовской научнопрактической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2014, с. 299-303.
10. Литвиненко А.Г. Роль иноязычного образования в развитии обучающихся при подготовке к будущей профессии. Непрерывное педагогическое образование.ru. 2014,
№ 11, с. 57.
11. Родиков А.В. Формирование гражданского общества как условие прогрессивного
развития современной России. В сб. Проблемы социально-экономического развития
России в посткризисный период. Материалы XIII Международной межвузовской научно-практической конференции. – М.: ЧОУ ВПО МБИ, 2012, с. 31
Т.Е. Апанасенко,
к.п.н., доц., Академия Русского балета
им. А.Я. Вагановой, г. СанктПетербург
К ВОПРОСУ МОДЕРНИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ
В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Основной стратегической целью инвестиционной политики является модернизация российской экономики, как это явствует из многочисленных публичных заявлений. Из этого еще не следует, что модернизация российской экономики действительно является целью инвестиционной политики: различные субъекты политики, не провозглашающие, но
де-факто осуществляющие инвестиционную политику, выражают интересы различных экономических акторов, имеющих свои специфически цели,
зачастую далекие от гармонизации с целями государства и общества.
Нельзя также утверждать, что модернизация является целью направления развития России и на нормативном уровне. Само понятие
543
модернизации не однозначно, и далеко не все исследователи считают
модернизацию, какой бы смысл в это слово ни вкладывать, благом.
Так, согласно всем определениям модернизации, экономический
рост является либо элементом, либо фактором модернизации.
В современной экономике категория экономического роста рассматривается как показатель благополучия национальной экономики.
Высокие или низкие темпы роста ВВП являются критерием здоровья
народного хозяйства всех стран. О высоких темпах говорят как о выдающемся достижении, низкие являются свидетельством неблагополучия и болезни общества. Но это свидетельствует лишь о том, что экономическое развитие человечества в XX в. игнорировало законы биосферы.
А между тем, продолжение безудержного экономического роста на
существующей основе может привести человечество к катастрофе. При
существующих воспроизводственных условиях в перспективе может
быть исчерпана ресурсная основа производства.
Таким образом, можно констатировать, что экологические проблемы, диктуемые самой логикой развития человеческого общества и хозяйства, неустранимы без изменения самой этой логики.
Экономический рост является единственным богом современного
атеистического и нигилистического общества потребления.
Ответом на данный вызов времени явилась концепция устойчивого
развития.
Критику абсолютизации экономического роста как блага обосновали русские экономисты «серебряного века», подведя под обличение
экономической теории мейнстрима христианское мировоззрение. Булгаков и Бердяев обосновывали мысль о том, что смысл рыночного общества состоит во все более полном удовлетворении индивидуалистических потребностей человека и даже изобретении новых потребностей,
ради прибыли, совершенно не необходимого порядка, если необходимые потребности человека уже удовлетворены. Между тем, этот смысл
и может привести к гибели природы и самого человека. Человечество
может спасти себя, если, образно говоря, перестанет съедать два обеда
вместо одного и перенесет смысл своего существования в другую сферу
– удовлетворения духовных потребностей. Правда, последнее возможно,
если «одним обедом» будет в достаточной степени обеспечен каждый
544
индивид. Но это уже отдельная проблема – проблема распределения. В
современном мире уровень производства позволяет обеспечить «одним
обедом» каждого жителя Земли, если кто-то еще остается голодным – это
уже п