Инвестиционный анализ и управление капиталом компании

ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И
СЕРВИСА
АННОТАЦИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Инвестиционный анализ и управление капиталом компании
Инвестиции, оценка эффективности, срок окупаемости,
дисконтированиеувеличение стоимости, средневзвешенная стоимость капитала,
политика экономического роста
19062
Ключевые
слова
Цель и задачи дисциплины с учетом направления и профиля
Целью курса является формирование у магистрантов комплекса знаний, умений, владений, позволяющих
принимать эффективные управленческие решения в связи с приобретением, финансированием и управлением
инвестиционными активами, направленные на увеличение стоимости компании.
В процессе изучения курса решаются следующие задачи:
 овладение методами и основными инструментами управления инвестиционной деятельностью компании;
 приобретение знаний и умений в области оценки стоимости компании, создания ее информационной базы;
 выработка практических навыков по управлению капиталом компании, оценке его эффективности и реализуемости;
 овладение методами инвестиционного бюджетирования при принятии стратегических и оперативных решений при
отборе и реализации инвестиционных проектов;
 формирование навыков по обоснованию инвестиционной политики фирмы, направленной на реализацию
стратегических целей.
Место дисциплины в структуре основной образовательной программы (ООП) ВПО
ООП
Форма
обучения
080200.68, Менеджмент.
Стратегический менеджмент
080200.68, Менеджмент.
Управление инновациями
080200.68, Менеджмент.
Финансовый менеджмент
Блок
Модуль Трудоемкость
(З.Е.)
Форма
промежут.
контроля
ОФО
М.2/Группа Д
3
З
ОФО
М.2/Группа Д
3
З
ОФО
М.2/Группа Д
3
З
Результаты освоения дисциплины (формируемые компетенции и ЗУВ)
ООП
080200.68, Менеджмент.
Стратегический
менеджмент
080200.68, Менеджмент.
Вид компетенций
Компетенции
ПК-1 способностью управлять организациями,
подразделениями, группами (командами)
сотрудников, проектами и сетями
ПК-3 умением использовать современные
методы управления корпоративными
финансами для решения стратегических задач
ПК-4 способностью разрабатывать программы
Профессиональные
организационного развития и изменений и
обеспечивать их реализацию
ПК-6 владением методами экономического
анализа поведения экономических агентов и
рынков в глобальной среде
ПК-7 владением методами стратегического
анализа
Профессиональные ПК-1 способностью управлять организациями,
Управление инновациями
080200.68, Менеджмент.
Финансовый менеджмент
подразделениями, группами (командами)
сотрудников, проектами и сетями
ПК-3 умением использовать современные
методы управления корпоративными
финансами для решения стратегических задач
ПК-4 способностью разрабатывать программы
организационного развития и изменений и
обеспечивать их реализацию
ПК-6 владением методами экономического
анализа поведения экономических агентов и
рынков в глобальной среде
ПК-7 владением методами стратегического
анализа
ПК-1 способностью управлять организациями,
подразделениями, группами (командами)
сотрудников, проектами и сетями
ПК-3 умением использовать современные
методы управления корпоративными
финансами для решения стратегических задач
ПК-4 способностью разрабатывать программы
Профессиональные
организационного развития и изменений и
обеспечивать их реализацию
ПК-6 владением методами экономического
анализа поведения экономических агентов и
рынков в глобальной среде
ПК-7 владением методами стратегического
анализа
В результате освоения дисциплины у обучающегося должны быть сформированы компетенции:
ООП
Коды
компетенций
ПК-1
ПК-3
080200.68, Менеджмент.
Стратегический
менеджмент
ПК-4
Знания, Умения, Владение
методикой построения организационноВладения: управленческих моделей в инвестиционной
сфере
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
Владения:
управленческих решений по управлению
капиталом организации
современные теории и концепции
Знания:
поведения на различных уровнях
инвестиционной деятельности организации
управлять развитием организации с
Умения:
использованием инвестиционных
технологий
методикой построения организационноуправленческих моделей в инвестиционной
сфере
Владения:
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
ПК-6
Владения:
ПК-7
Владения:
ПК-1
Владения:
ПК-3
Владения:
Знания:
Умения:
080200.68, Менеджмент.
Управление
инновациями
ПК-4
Владения:
080200.68, Менеджмент.
Финансовый
менеджмент
ПК-6
Владения:
ПК-7
Владения:
ПК-1
Владения:
ПК-3
Владения:
Знания:
ПК-4
Умения:
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
методикой построения организационноуправленческих моделей в инвестиционной
сфере
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
современные теории и концепции
поведения на различных уровнях
инвестиционной деятельности организации
управлять развитием организации с
использованием инвестиционных
технологий
методикой построения организационноуправленческих моделей в инвестиционной
сфере
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
методикой построения организационноуправленческих моделей в инвестиционной
сфере
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
современные теории и концепции
поведения на различных уровнях
инвестиционной деятельности организации
управлять развитием организации с
использованием инвестиционных
технологий
ПК-6
ПК-7
методикой построения организационноуправленческих моделей в инвестиционной
сфере
Владения: навыками количественного и
качественного анализа для принятия
управленческих решений по управлению
капиталом организации
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
Владения:
управленческих решений по управлению
капиталом организации
навыками количественного и
качественного анализа для принятия
Владения:
управленческих решений по управлению
капиталом организации
Связь с другими дисциплинами и практиками учебных планов
Дисциплина базируется на следующих дисциплинах ООП ВПО: «Финансовый менеджмент»,
«Проектный менеджмент», «Современный стратегический анализ».
При освоении данной дисциплины компетенции одновременно формируются следующими
дисциплинами ООП ВПО
ООП
Дисциплина
Внешнеторговый менеджмент
Инновационный менеджмент
Инструментальные средства управления
проектом
Интеллектуальные информационные
технологии
080200.68, Менеджмент.
Стратегический
менеджмент
Блок Коды
компетенций
ПК-3; ПК-4;
М.2
ПК-6; ПК-7
М.2 ПК-1
М.2
ПК-1
М.2
ПК-1
Корпоративные финансы
М.2
Международный менеджмент
М.2
Методология современного менеджмента
Методы исследований в менеджменте
Методы принятия управленческих решений
М.2
М.2
М.2
Методы финансового анализа
М.2
Налоговый менеджмент в системе
управления фирмой
М.2
Научно-исследовательская практика
Научно-исследовательская работа в семестре
М.2
М.2
Организация маркетинговых исследований
М.2
Оценка эффективности бюджетных расходов
М.2
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-4
ПК-1; ПК-4
ПК-1; ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-6
ПК-6
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-1
и бюджетных программ
Правовое регулирование управленческой
деятельности и управление
государственными закупками
М.2
Современный стратегический анализ
М.2
Стратегический финансовый менеджмент
М.2
Теория организации и организационное
поведение
М.2
Управление бизнес-процессами
М.2
Управление ВЭД и валютными отношениями М.2
Управление инновационной системой
организации
Управление операциями проекта
Управление проектами
Управление рисками
080200.68, Менеджмент.
Управление инновациями
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-1
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
М.2
ПК-1; ПК-4
М.2
М.2
М.2
Управление финансовыми рисками
М.2
Управление экономическими процессами
предприятий различных форм
хозяйствования
М.2
Управленческая статистика
М.2
Управленческая экономика
М.2
Финансовый менеджмент
М.2
Внешнеторговый менеджмент
М.2
Инновационный менеджмент
Инструментальные средства управления
проектом
М.2
ПК-1
ПК-1
ПК-1
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-4
М.2
ПК-1
Корпоративные финансы
М.2
Международный менеджмент
М.2
Методология современного менеджмента
Методы исследований в менеджменте
М.2
М.2
Методы финансового анализа
М.2
Налоговый менеджмент в системе
управления фирмой
Научно-исследовательская практика
Научно-исследовательская работа в семестре
Организация маркетинговых исследований
М.2
М.2
М.2
М.2
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-4
ПК-1; ПК-4
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-6
ПК-6
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
Правовое регулирование управленческой
деятельности и управление
государственными закупками
М.2
Современный стратегический анализ
М.2
Стратегический финансовый менеджмент
М.2
Теория организации и организационное
поведение
М.2
Управление бизнес-процессами
М.2
Управление ВЭД и валютными отношениями
М.2
Управление инновационной системой
организации
Управление рисками
080200.68, Менеджмент.
Финансовый менеджмент
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-1
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
М.2
ПК-1; ПК-4
М.2
Управление финансовыми рисками
М.2
Управление экономическими процессами
предприятий различных форм
хозяйствования
М.2
Управленческая статистика
М.2
Управленческая экономика
М.2
Финансовый менеджмент
М.2
Внешнеторговый менеджмент
М.2
Инновационный менеджмент
Инструментальные средства управления
проектом
Интеллектуальные информационные
технологии
Информационные ресурсы и технологии в
менеджменте
М.2
ПК-1
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-4
М.2
ПК-1
М.2
ПК-1
М.2
ПК-4
Корпоративные финансы
М.2
Международный менеджмент
М.2
Методология современного менеджмента
Методы исследований в менеджменте
Методы принятия управленческих решений
М.2
М.2
М.2
Методы финансового анализа
М.2
Налоговый менеджмент в системе
управления фирмой
М.2
Научно-исследовательская практика
М.2
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-4
ПК-1; ПК-4
ПК-1; ПК-4
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-6
Научно-исследовательская работа в семестре
М.2
Организация маркетинговых исследований
М.2
Оценка эффективности бюджетных расходов
и бюджетных программ
Правовое регулирование управленческой
деятельности и управление
государственными закупками
М.2
ПК-1
М.2
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
Современный стратегический анализ
М.2
Стратегический финансовый менеджмент
М.2
Теория организации и организационное
поведение
М.2
Управление бизнес-процессами
М.2
Управление ВЭД и валютными отношениями
М.2
Управление инновационной системой
организации
Управление операциями проекта
Управление проектами
Управление рисками
ПК-6
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-1
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
М.2
ПК-1; ПК-4
М.2
М.2
М.2
ПК-1
ПК-1
ПК-1
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-1; ПК-3;
ПК-4; ПК-6;
ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
ПК-3; ПК-4;
ПК-6; ПК-7
Управление финансовыми рисками
М.2
Управление экономическими процессами
предприятий различных форм
хозяйствования
М.2
Управленческая статистика
М.2
Управленческая экономика
М.2
Финансовый менеджмент
М.2
Освоение данной дисциплины необходимо обучающемуся для успешного завершения научноисследовательской практики, подготовки и защиты магистерской диссетации
Содержание дисциплины
1 Инвесторы и инвестиционная привлекательность объектов инвестирования
2 Эффективность инвестиционных решений и инвестиционные стратегии
3 Фундаментальный и технический инвестиционный анализ
4 Фундаментальный анализ на уровне компании
5 Анализ риска инвестирования
6 Бета-коэффициент как мера систематического риска
7 Кумулятивный подход к моделированию барьерной ставки инвестирования
8 Оценка справедливой стоимости активов компании
9 Анализ инвестирования в создание дополнительной стоимости компании
10 Управление капиталом компании
Образовательные технологии
Лекционные занятия проводятся с использованием презентаций, которые ежегодно
обновляются, с учетом всех изменений, произошедших на федеральном и региональном уровне.
При формировании лекционных материалов используются результаты диссертационного
исследования ведущего преподавателя. На практических занятиях решаются практические
задачи, разбираются ситуации (кейс-стади), обсуждаются проблемы современного состояния
стратегического финансового менеджмента. При рассмотрении ситуаций и кейсов целесообразна
работа в группах, с дальнейшим обсуждением результатов работы групп. Для магистрантов в
качестве самостоятельной работы предполагается подготовка научных докладов по избранной
тематике, групповая работа над ситуационными проектами и кейсами, разработанными на
материалах компаний разных форм собственности, обсуждение полученных результатов на
практических занятиях.
Фонды оценочных средств
 Стимулирование инвестиционной деятельности в России и за рубежом: сравнительная
характеристика
 Основные финансовые инструменты, используемые в современных рыночных условиях.
 Региональные стратегии инвестиционного и инновационного развития.
 Преимущества и недостатки различных способов финансирования инвестиционной
деятельности компании в современных условиях
 Человеческий капитал как особый вид инвестиционного ресурса
 Влияние макроэкономических показателей на развитие инвестиционного рынка в России
Инвестиционная политика РФ в современных условиях
 Стратегия и тактика управления портфелем ценных бумаг.
 Технический анализ на рынке ценных бумаг: возможности и перспективы.
Фундаментальный анализ на российском и зарубежных рынках ценных бумаг.
 Основные подходы к анализу и прогнозированию рынка ценных бумаг. Модель САРМ и
арбитражная теория: возможности и перспективы практического использования на
российском рынке ценных бумаг.
 Оценка состояния российского рынка ценных бумаг
 Формирование и оценка эффективности инвестиционного портфеля на основе модели
Марковица
 Формирование и оценка эффективности инвестиционного портфеля на основе модели
Шарпа.
 Венчурное предпринимательство в РФ: основные проблемы и подходы к их решению
Управление инвестициями в инновационные проекты.
 Специфика оценки инвестиционных проектов в отрасли.
 Методы формирования инвестиционной программы.
 Особенности осуществления капитальных вложений в реальном секторе экономики
 Инновационная стратегия государства (региона, предприятия).Ограничение на размер
капитала как нефинансовое ограничение (причины, примеры, методы инвестиционного
анализа с учетом ограничений).
 Инвестиционная привлекательность предприятия
 Сценарный метод в отражении странового риска и включение отраслевого и финансового
риска проекта в ставку дисконта.
 Институциональные особенности инвестиционного процесса в РФ
 Агентские конфликты и проблемы выбора (отбора) инвестиционных проектов.
 Информационная база для разработки сценариев по инвестиционному проекту и
применение метода СЕ по построенным сценариям.
 Страхование инвестиций Лизинг в России и за рубежом: сравнительная характеристика
Ипотека как одно из направлений решения жилищной проблемы Государственное
регулирование инвестиционной деятельности в РФ Публичное размещение акций (IPO):
процесс, участники, российская практика.
Кафедра:
Кафедра менеджмента
Ведущие преподаватели
Приходько Светлана Эрнстовна
17.01.2013 11:14