Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов
1) Анализ структуры прибыли до налогообложения
2) Факторный анализ операционной прибыли
3) Факторный анализ валовой прибыли
-1Финансовый результат предприятия характеризуется как суммой прибыли полученной от всех видов
деятельности, а также характеризуется уровнем рентабельности. С точки зрения количественного
расчета прибыль представляет разницу между доходами и расходами предприятия.
Основными задачами анализа прибыли являются:
1. систематический контроль выполнения плана по получению прибыли
2. оценка суммы, структуры и динамики показателей прибыли за последние годы
3. расчет влияние факторов на изменение прибыли
4. выявления резервов роста прибыли
5. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов роста прибыли
В качестве источников информации для анализа прибыли используются данные:
В учетной и аналитической практике, в соответствии с положениями «Представление финансовых
отчетов» используются следующие понятия прибыли:
1. Валовая прибыль (убыток) - это прибыль (убыток) полученная от продажи продукции, товаров
и оказания услуг и определяется как разницу между величиной доходов от продаж и
себестоимостью продаж.
2. Прибыль (убыток) от операционной деятельности - это финансовый результат, полученный от
основного вида деятельности предприятия, определенного его уставом и определяется как
сумма валовой прибыли (убытка) и других операционных доходов минус расходы периода.
3. Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности - это финансовый результат, полученный в
результате инвестиционной деятельности предприятия, и определяется как разница между
доходами и расходами от операций, связанных с движением долгосрочных активов.
4. Прибыль (убыток) от финансовой деятельности - это финансовый результат, полученный в
результате финансовой деятельности предприятия, и определяется как разница между
доходами и расходами по операциям, связанных с изменениями в размере и составе
собственного капитала и заемных средств.
5. Прибыль (убыток) чрезвычайная - это финансовый результат, полученный от чрезвычайных
событий, и определяется как разница между доходами и расходы, возникшими в результате
непредвиденных чрезвычайных событий и операций.
6. Прибыль (убыток) до налогообложения - это финансовый результат, полученный от всех видов
деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) и чрезвычайный результат.
7. Чистая прибыль (чистый убыток) - это прибыль (убыток), которая остается в распоряжение
предприятия после расчета расходов (экономии) по подоходному налогу, и определяется как
разница между прибылью (убытком) до налогообложения и расходами (экономией) по
подоходному налогу.
Анализ прибыли предприятия, как правило, начинается с оценки динамики, выполнения плана и
структуры прибыли (убытка) до налогообложения, которая может быть представлена следующим
образом:
ПНО = РОД ± РИД ± РФД ± ЧР
Анализ динамики и выполнения плана прибыли (убытка) до налогообложения позволяет определить
изменения ее величины по сравнению с результатами предыдущего года или с данными,
предусмотренными в Бизнес-плане.
Анализ структуры прибыли (убытка) до налогообложения позволяет определить вклад каждого вида
деятельности в получении учетной прибыли. Положительно оценивается рост в динамике доли
прибыли от операционной деятельности в общей суммы прибыли до налогообложения.
Таблица№1
Анализ динамики и структуры прибыли (убытка) до налогообложения
Предыдущий год
Отчетный
год
сумма,
доля,
леев
%
Абсолютное
отклонение в
сумме,
доли, %
леев
Показатели
сумма,
леев
доля,
%
A
1
2
3
4
5
6
-
-
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от
операционной деятельности
Прибыль (убыток) от
инвестиционной деятельности
Прибыль (убыток) от
финансовой деятельности
Прибыль (убыток)
чрезвычайная
Прибыль (убыток) до
налогообложения
X
-2Учитывая, что в структуре прибыли до налогообложения основная доля приходится на результат от
операционной деятельности, и что он является основным элементом формирования учетной прибыли,
следующий этап анализа обеспечивает дальнейшее изучение прибыли (убытка) от операционной
деятельности.
Факторный анализ прибыли (убытка) от операционной деятельности, позволяет выявления причин,
обусловивших изменения ее величины в динамике и расчет влияния различных факторов. С точки
зрения факториального анализа, прибыль (убыток) от операционной деятельности может быть
определена по следующей формуле:
ПОД = ВП + ДОД – КР – ОАР – ДОР
Каждая составляющая данной формулы влияет на изменения прибыли (убытка) от операционной
деятельности. Первые два фактора имеют прямое влияние, а остальные три – обратное влияние на
величину прибыли. Учитывая аддитивную форму связи между факторами и результативным
показателем, в качестве метода для расчета влияния факторов используется балансовый метод.
Таблица№2
Расчет влияния факторов на изменения прибыли
от операционной деятельности
(леев)
Показатели
A
1. Валовая прибыль
2. Другие операционные доходы
3. Коммерческие расходы
4. Общие и административные расходы
5. Другие операционные расходы
6. Прибыль (убыток) от
операционной деятельности
БВФ:
Предыдущий
год
Отчетный
год
Абсолютное
отклонение (+;-)
Результат влияния
факторов (+;-)
1
2
3 = 2-1
4
X
-3Исходя из того, что валовая прибыль является основным формирующим элементом операционной
прибыли необходимо проводить более тщательный анализ, особенно в случае, когда валовая прибыль
снижается. Как правило, валовую прибыль предприятие получает в результате продажи продукции,
товаров и оказания услуг…
Анализ начинается с оценки динамики и структуры валовой прибыли по видам операционной
деятельности. Данный этап анализа осуществляется на базе данных Приложения к Отчету о
прибыли и убытках, раздел I «Операционная деятельность».
Таблица№3
Анализ динамики и структуры валовой прибыли
по видам операционной деятельности
(леев)
Предыдущий год
Показатели
сумма,
леев
доля,
%
A
1
2
Отчетный
год
сумма,
доля,
леев
%
3
4
Абсолютное
отклонение в
сумме,
доли, %
леев
5
6
1.Валовая прибыль от
продажи готовой продукции
(к.с.1020-1160)
2.Валовая прибыль от
продажи товаров
(к.с.1030-1170)
3.Валовая прибыль
от оказания услуг
(к.с.1040-1180)
Валовая прибыль (1+2+3)
X
!!! При осуществлении факторного анализа валовой прибыли очень важно учитывать от какого вида
операционной деятельности она была получена, так как характерные особенности видов
операционной деятельности порождают, и особенности методики проведения факторного анализа
валовой прибыли.
I. На изменение величины валовой прибыли полученной от продажи готовой продукции и/или
от оказания услуг влияют следующие 4 фактора:
1. изменение физического объема продаж продукции (оказанных услуг);
2. изменение структуры и ассортимента проданной продукции (оказанных услуг);
3. изменение себестоимости продаж продукции (оказанных услуг);
4. изменение цен на проданную продукцию (оказанные услуги).
В качестве источников информации для анализа валовой прибыли от продажи готовой
продукции и/или от оказания услуг используются данные:
Приложение к Отчету о прибыли и убытках;
Калькуляция отдельных видов продукции (оказанных услуг);
Специальные расчеты.
Таблица №4
Исходные данные для факторного анализа
валовой прибыли от продажи готовой продукции
(леев)
Показатели
Предыдущий год
Пересчет
Отчетный год
1
2
3
A
1. Доход от продажи готовой продукции
(к.с.1020)
2. Себестоимость продаж готовой
продукции
(к.с.1160)
3. Валовая прибыль от продажи готовой
продукции (1-2)
ц0*к1- пересчет дохода от продаж осуществляется путем умножения количества фактически
проданной продукции (оказанных услуг) в отчетном периоде на цену единицы проданной продукции
(услуг) предыдущего года или предусмотренную в Бизнес-плане.
с0*к1- пересчет себестоимости продаж осуществляется путем умножения количества фактически
проданной продукции (оказанных услуг) в отчетном периоде на себестоимость единицы проданной
продукции (услуг) предыдущего года или предусмотренную в Бизнес-плане.
Таблица №5
Расчет влияния факторов на изменения валовой прибыли
от продажи готовой продукции
( метод пересчета показателей)
(.леев)
Показатели
А
1.Изменение физического
объема продаж продукции
2. Изменение структуры и
ассортимента проданной
Метод расчета
Расчет влияния
факторов
1
2
% ДПП  ВПо  100%
ВПпер.  ВПо  ВПдп
Размер
влияния
факторов (+;-)
3
продукции
3. Изменение себестоимости
продаж продукции
4. Изменение цен на
проданную продукцию
% ДПП 
СППпер.
СППо
 СПП1  СППпер.
ДПП1  ДППпер.
 100%  100% 
БВФ:
II Валовая прибыль (валовой убыток) от продажи товаров, то есть коммерческая маржа =
Валовая прибыль (валовой убыток) от продажи товаров, то есть коммерческая маржа, зависит от
влияния следующих двух факторов:
- изменения дохода от продажи товаров;
- изменения средней нормы коммерческой маржи.
Средняя норма коммерческой маржи определяется по формуле:
Средняя норма
коммерческой маржи
=
Коммерческая маржа
Доход от продажи товаров
* 100%
Формула факторной зависимости коммерческой маржи от вышеперечисленных факторов имеет
следующий вид:
Коммерческая маржа = Доход от продажи товаров * Средняя норма коммерческой маржи
100%
Таблица №6
Расчет влияния факторов на изменения валовой прибыли
от продажи товаров (коммерческой маржи)
Показатели
Предыдущий
год
Отчетный
год
Абсолютное
отклонение
(+;-)
1
2
3=2-1
В том числе за счет
влияния факторов (+;-)
∆ДП
∆Нкм
4
5
2. Доход от продажи товаров, леев
X
X
3 Средняя норма коммерческой
маржи , %
[стр.1/стр.2]*100
X
X
A
1. Коммерческая маржа, леев