Вариант 4 - Финансовый Университет при Правительстве РФ

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Краснодарский филиал Финуниверситета
Кафедра «Экономика и финансы»
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
Методические указания по выполнению контрольной работы № 2
Для самостоятельной работы студентов IV курса,
обучающихся по направлению 080200.62 «Менеджмент»
(программа подготовки бакалавров)
Краснодар 2014
УДК 336
ББК 65.26
Ф 59
Рецензенты: доктор экономических
«Экономика и финансы» Бондаренко В.В.
наук,
профессор
кафедры
Методические указания разработали:
к.э.н., доцент Болдырева Л.В.
к.э.н., Чапля В.В.
Инвестиционный анализ. Методические указания по выполнению контрольной работы № 2. Для самостоятельной работы студентов IV курса, обучающихся по направлению 080200.62 «Менеджмент» (программа подготовки бакалавров). - Краснодар: Краснодарский филиал Финуниверситета, кафедра
«Экономика и финансы», 2014 г. — 26 с.
Методические указания включают варианты заданий, а также рекомендации по порядку оформления контрольной работы № 2.
Рекомендовано Ученым советом Краснодарского филиала Финуниверситета
(протокол № 3 от 08.10.2014)
Одобрено кафедрой «Экономика и финансы»
(протокол № 2 от 01.10.2014)
Формат 6090/16. Гарнитура Times New Roman
Усл. п.л. 0,7. Изд. № ____________ – 2014. Тираж 100 экз.
Заказ № _________
Отпечатано в Краснодарском филиале Финуниверситета
© Болдырева Л.В., Чапля В.В. 2014
© Краснодарский филиал Финуниверситета, 2014
2
СОДЕРЖАНИЕ
1 Общие положения……………………………………………………………..4
2 Требования к контрольной работе……………………………………………5
2.1 Выбор варианта контрольной работы……………………………………….5
2.2 Требования к содержанию…………………………………………………..5
2.3 Требования к оформлению………………………………………………….6
3 Варианты контрольных работ ………………………………………………..10
4 Список рекомендуемых информационных источников…………………….22
5 Приложение……………………………………………………………………26
3
1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
В условиях развития рыночных отношений существенно повышается
роль теоретического анализа процесса инвестирования, позволяющего глубже
проникнуть в сущность и содержание механизма инвестирования на современном этапе развития экономики в целом.
Изучение курса направлено на формирование у студентов базовых знаний теоретических основ и практических навыков в области инвестиционного анализа.
В процессе изучения курса студенты знакомятся с основными методами инвестиционного анализа.
Задачей курса является реализация требований, установленных федеральным государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования к подготовке бакалавров по вопросам инвестиционного анализа, закрепление теоретических знаний и умение использовать
их в практической деятельности.
Целью выполнения контрольной работы является усвоение теоретических и практических вопросов инвестиционного анализа. В методических
указаниях предложены варианты контрольных работ по дисциплине «Инвестиционный анализ», а также приведены обязательные для выполнения требования к содержанию и оформлению работы.
4
2 ТРЕБОВАНИЯ К КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЕ
2.1 Выбор варианта контрольной работы
Выбор варианта контрольной работы студентами осуществляется в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки (см. табл. 1).
Номер варианта, номер зачётной книжки указываются на титульном
листе контрольной работы. В случае нарушения студентом правил выбора
варианта, контрольная работа не принимается к рассмотрению.
Таблица 1 - Схема выбора варианта контрольной работы
Последняя
цифра
Вариант
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2.2 Требования к содержанию
Контрольная работа носит теоретико-практический характер и дает дополнительный опыт самостоятельной работы над выбранной темой, заключающийся в подборе необходимой литературы, письменном изложении материала на основе систематизации, обобщении, критическом анализе изученного материала и умении решения практических задач.
Контрольная работа должна включать ответы на тестовые задания (выбрать один или несколько правильных вариантов ответов из нескольких
предлагаемых), список использованных источников и задачу. В случае необходимости отдельные графические объекты могут быть вынесены в приложения.
Практическая часть варианта контрольной работы должна содержать
условие задачи, ее решение с подробной интерпретацией полученных результатов.
Список информационных источников должен содержать не менее 1012 учебников, монографий и статей периодической печати.
5
2.3 Требования к оформлению
Контрольная работа оформляется в соответствии с ГОСТ Р 7.0.5-2008
(Библиографическая ссылка); ГОСТ 7.32-2001 в ред. Изменения № 1 от
01.12.2005, ИУС « 12, 2005) (Отчет о научно-исследовательской работе);
ГОСТ 7.1-2003 (Библиографическая запись. Библиографическое писание.
Общие требования и правила составления).
Текст контрольной работы выполняется с использованием компьютера
и распечатывается на одной стороне листа белой бумаги формата А4. Цвет
шрифта должен быть черным, шрифт – Times New Roman, размер 14, межстрочный интервал - 1,5. Полужирный шрифт для выделения названий структурных элементов работы, отдельных слов не используется. Не разрешается
использовать компьютерные возможности акцентирования внимания на отдельных терминах, положениях, формулах путем использования шрифтов
разной гарнитуры.
Номера страниц проставляют в середине нижнего поля листа, соблюдая сквозную нумерацию. Точка в номере страницы не ставится. Титульный
лист включают в общую нумерацию страниц, но номер страницы не проставляется. Нумерация начинается со второй страницы — «Содержание».
Каждый структурный элемент работы — список использованных источников, приложения — начинаются с новой страницы.
Расстояние же между последней строкой вопроса и заголовком следующего, как правило, составляет два межстрочных интервала (следует пропустить две строки).
Заголовки в списке использованных источников, приложениях располагают с выравниванием по центру, печатают прописными (большими) буквами (СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ, ПРИЛОЖЕНИЯ),
полужирным шрифтом не выделяют, точку в конце заголовков не ставят.
Между заголовком и текстом пропускают одну строку.
6
Вопросы следует нумеровать арабскими цифрами без точки после номера. Названия вопросов записывают с абзацного отступа без точки в конце.
Если название вопроса содержит несколько предложений, их разделяют точкой. Переносы слов в наименованиях вопросов не допускаются. Названия
вопросов следует печатать строчными (маленькими) буквами, кроме первой –
прописной (большой). В конце номера вопроса точка не ставится. Названия
вопросов располагают по ширине строки с абзацным отступом.
Иллюстрации. Иллюстрировать контрольную работу следует обязательно. Каждая иллюстрация должна быть привязана к тексту. После названия иллюстрации пропускают одну строку полуторного интервала. Все иллюстрации могут быть представлены в цветном и черно-белом виде (оформление должно быть единообразным или только черно-белое, или только цветное).
Все иллюстрации должны быть пронумерованы арабскими цифрами (используется сквозная нумерация по всей работе). На все иллюстрации должны
быть даны ссылки в работе. При ссылках на иллюстрации следует писать «…
в соответствии с рисунком 1 …». Названия диаграмм, графиков, схем размещаются под ними, с выравниванием по центру страницы, точка в конце заголовка не ставится.
Цифровой материал следует оформлять в виде таблиц. Таблицы дают
возможность выявить или показать определенные закономерности. Таблицы
располагаются непосредственно после текста, в котором они упоминаются
впервые, или на следующей странице, нумеруются арабскими цифрами
сквозной нумерацией по всей работе. Заголовок таблицы располагается по
ширине страницы. Слово «Таблица», ее порядковый номер и название через
тире помещают над таблицей слева без абзацного отступа. Точка в конце заголовка не ставится. После таблицы до следующего основного текста работы
пропускают одну строку полуторного интервала.
Разрывать таблицу и переносить часть ее на другую страницу можно
только в том случае, если она не умещается на одной странице. При переносе
7
части таблицы на другой лист заголовок помещают только над первой частью, над последующими частями слева пишут: «Продолжение таблицы» и
указывают номер таблицы. При делении таблицы на части в ее «шапку» над
первой частью добавляют номера граф. При этом нумеруют соответственно
арабскими цифрами графы второй (перенесенной) части таблицы.
Как правило, таблицы размером страницы размещают в приложении.
Допускается помещать таблицу вдоль длинной стороны листа. Таблицу размещают таким образом, чтобы её можно было читать без поворота или с поворотом листа по часовой стрелке.
Формулы в контрольной работе выделяют из текста в отдельную строку. Выше и ниже каждой формулы должна быть оставлена одна свободная
строка. Пояснение значений символов и числовых коэффициентов следует
приводить непосредственно под формулой в той же последовательности, в
которой они даны в формуле. Формулы нумеруются арабскими цифрами
сквозной нумерацией по всей работе, при этом номер формулы указывается в
круглых скобках в крайнем правом положении на строке.
Список использованных источников должен содержать сведения об источниках, которые использовались при написании контрольной работы, которые приводятся в следующем порядке:
федеральные конституционные законы и федеральные законы (в хронологической очередности - от последнего года принятия к предыдущему);
нормативные правовые акты Президента Российской Федерации (в
той же последовательности);
нормативные правовые акты Правительства Российской Федерации (в
той же очередности);
прочие федеральные нормативные правовые акты;
нормативные правовые акты субъектов Российской Федерации;
муниципальные правовые акты;
8
иные официальные материалы (резолюции-рекомендации международных организаций и конференций, официальные доклады, официальные
отчеты и др.);
монографии, учебники, учебные пособия (в алфавитном порядке);
авторефераты диссертаций (в алфавитном порядке);
научные статьи (в алфавитном порядке);
источники на иностранном языке;
Интернет-источники.
Источники нумеруются арабскими цифрами без точки и печатаются с
абзацного отступа.
Приложения располагаются после списка использованных источников.
В тексте должны быть ссылки на приложения. Приложения располагают в
порядке ссылок на них в тексте. Если в работе больше одного приложения, то
их обозначают заглавными буквами русского алфавита, начиная с А, за исключением букв Ё, 3, Й, О, Ч, Ь, Ы, Ъ. Если в работе одно приложение, оно
обозначается «Приложение А». Буквенные обозначения приложений должны
соответствовать последовательности их упоминания в тексте.
9
3 ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
ВАРИАНТ 1
I. Тестовые задания
1. Укажите правильный ответ
Вложение капитала частной фирмой или государством в производство какойлибо продукции представляет собой:
1) реальные инвестиции;
2) финансовые инвестиции;
3) интеллектуальные инвестиции.
2. Укажите правильный ответ
Капитальные вложения представляют собой:
1) долгосрочное вложение капитала с целью последующего его увеличения;
2) вложение капитала, способное обеспечить его владельцу максимальный доход
в самые короткие сроки;
3) вложение капитала в различные инструменты финансового рынка.
II. Сущность и показатели коммерческой эффективности проектов.
III. Задача
Определите поток денежных средств от операционной деятельности, если
известно, что прибыль предприятия в отчетном периоде от основной деятельности составила 420 тыс. руб.; начисленная амортизация основных фондов — 65
тыс. руб.; запасы сырья и материалов увеличились на 46 тыс. руб.; дебиторская
задолженность увеличилась на 120 тыс. руб.; кредиторская задолженность
уменьшилась на 87 тыс. руб.
10
ВАРИАНТ 2
I. Тестовые задания
1. Укажите правильные ответы
Финансовые инвестиции могут быть направлены на:
1) новое строительство;
2) приобретение объектов тезаврации;
3) реконструкцию действующего предприятия;
4) приобретение ценных бумаг;
5) повышение квалификации сотрудников.
2. Укажите правильные ответы
Реальные инвестиции могут быть направлены на:
1) новое строительство;
2) приобретение лицензий, патентов;
3) реконструкцию действующего предприятия;
4) приобретение ценных бумаг;
5) повышение квалификации сотрудников.
II. Каковы особенности управления рисками инвестиционного проекта?
III. Задача
Рассчитайте величину начальных инвестиционных затрат, если известно:
капитальные затраты — 4 млн руб.; выручка от продажи заменяемых основных
фондов — 0,2 млн руб.; расходы по демонтажу заменяемого оборудования — 0,1
млн руб.; налоговые выплаты, связанные с реализацией активов — 0,04 млн руб.;
инвестиционный налоговый кредит — 0,85 млн руб.; инвестиции в чистый оборотный капитал — 1,36 млн руб.
11
ВАРИАНТ 3
I. Тестовые задания
1. Укажите правильный ответ
Субъектом инвестиционной деятельности, осуществляющим инвестиции, является:
1) исполнитель работ;
2) заказчик;
3) инвестор;
4) пользователь результатов инвестиций.
2. Укажите правильный ответ
Субъектом инвестиционной деятельности, выполняющим работы по договору
или контракту, является:
1) исполнитель работ;
2) заказчик;
3) инвестор;
4) пользователь результатов инвестиций.
II. Как производится анализ эффективности инвестиционных проектов в
условиях инфляции?
III. Задача
Компания планирует модернизировать оборудование. Стоимость нового
оборудования составляет 5 млн руб., срок эксплуатации 5 лет, ликвидационная
стоимость через 5 лет — 300 тыс. руб.
По оценкам внедрение оборудования за счет экономии ручного труда позволит обеспечить дополнительный входной поток денег — 1 800 тыс. руб. На
четвертом году эксплуатации оборудование потребует ремонт стоимостью 3 тыс.
12
руб. Оцените целесообразность внедрения оборудования, если стоимость капитала составляет 20%.
При расчете используем следующие функции:
FM2 (20%,5) = 0,402
FM2 (20%,4) =0,482
FM4 (20%,5) = 2,991.
ВАРИАНТ 4
I. Тестовые задания
1. Укажите правильный ответ
Субъектом инвестиционной деятельности, осуществляющим реализацию инвестиционного проекта, является:
1) исполнитель работ;
2) заказчик;
3) инвестор;
4) пользователь результатов инвестиций.
2. Укажите правильный ответ
Субъектом инвестиционной деятельности, для которого создаются объекты капитальных вложений, является:
1) исполнитель работ;
2) заказчик;
3) инвестор;
4) пользователь результатов инвестиций.
II. Определение внутренней нормы доходности инвестиционных проектов.
III. Задача
13
Компания планирует модернизировать оборудование. Стоимость нового
оборудования составляет 15 млн руб., срок эксплуатации 10 лет, ликвидационная
стоимость нулевая. По оценкам внедрение оборудования за счет экономии ручного труда позволит обеспечить дополнительный входной поток денег 2 200 тыс.
руб.
На пятом году эксплуатации оборудование потребует ремонт стоимостью
10 тыс. руб. По окончании срока эксплуатации продаются товарно-материальные
запасы в размере 1 млн руб. Оцените целесообразность внедрения оборудования,
если стоимость капитала составляет 10%.
При расчете используем следующие функции:
FM2 (10%,5) = 0,621
FM2 (10%,10) =0,386
FM4 (10%, 10) = 6,145.
ВАРИАНТ 5
I. Тестовые задания
1. Найдите ошибку
Особенности процесса инвестирования:
1) приводит к росту капитала;
2) имеет долгосрочный характер;
3) осуществляется только в виде вложения денежных средств;
4) направлен как на воспроизводство основных фондов, так и в различные
финансовые инструменты.
2. Укажите правильные ответы
Классификация инвестиций по формам собственности:
1) муниципальные;
2) государственные;
14
3) частные;
4) предпринимательские.
II. Охарактеризовать метод определения срока окупаемости инвестиционных
проектов.
III. Задача
Фирма приобретает программное обеспечение за 25,3 тыс. руб., которое
будет использоваться в целях автоматизации бухгалтерского учета. При этом
планируется в течение ближайших пяти лет получить экономию затрат по ведению бухгалтерского учета за счет снижения фонда заработной платы в размере
10 тыс. руб. за год.
Определите целесообразность такой инвестиции, если средние ставки по
банковским депозитам составляют 35% годовых. Сделайте выводы.
Вариант 6
I. Тестовые задания
1. Укажите правильные ответы
По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе различают инвестиции:
1) прямые;
2) государственные;
3) непрямые;
4) долгосрочные.
2. Укажите правильный ответ
Воспроизводственной структурой называется соотношение в общем объеме капитальных вложений затрат на:
15
1) строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инвентаря, инструмента;
2) новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных фондов;
3) объекты производственного назначения и объекты непроизводственного
назначения.
II. Охарактеризовать метод расчета чистого приведенного эффекта.
III. Задача
Компания имеет следующие показатели производства одного вида продукции: цена за единицу продукции — 200 руб.; переменные издержки на единицу
продукции — 150 руб.; постоянные издержки 25 000 руб. в месяц; план продаж
составляет 500 шт. в месяц. Оцените, какую прибыль (убыток) принесет предприятию увеличение постоянных расходов на 5000 руб. в месяц, если объем продаж планируется увеличить за этот же месяц на 25 000 руб. Цена за единицу продукции останется прежней.
ВАРИАНТ 7
I. Тестовые задания
1. Укажите правильный ответ
Технологической структурой называется соотношение в общем объеме капитальных вложений затрат на:
1) строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инвентаря, инструмента;
2) новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных фондов;
16
3) объекты производственного назначения и объекты непроизводственного
назначения.
2. Укажите правильный ответ
Срок окупаемости инвестиционного проекта — это:
1) срок с момента начала финансирования инвестиционного проекта до момента
завершения финансирования;
2) срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда
разность между накопленной суммой чистой прибыли и объемом затрат приобретает положительное значение;
3) срок с момента покрытия инвестиционных затрат до момента завершения инвестиционного проекта.
II. Определение индекса рентабельности и коэффициента эффективности инвестиций.
III. Задача
Компания имеет следующие показатели производства одного вида продукции:
 цена за единицу продукции — 200 руб.;
 переменные издержки на единицу продукции — 150 руб.;
 постоянные издержки 25 000 руб. в месяц;
 план продаж составляет 500 шт. в месяц.
Оцените, какую прибыль (убыток) принесет предприятию уменьшение цены продукции на 20 руб. за штуку при увеличении постоянных затрат на 10 000
руб. По прогнозам это приведет к увеличению реализации на 50%.
ВАРИАНТ 8
I. Тестовые задания
17
1. Укажите правильные ответы
Предынвестиционная фаза жизненного цикла инвестиционного проекта включает:
1) разработку бизнес-плана проекта;
2) маркетинговые исследования;
3) ввод в действие основного оборудования;
4) закупку оборудования;
5) производство продукции.
2. Укажите правильный ответ
При увеличении стоимости капитала инвестиционного проекта значение критерия NPV:
1) уменьшается;
2) увеличивается;
3) остается неизменным.
II. Сущность и виды рисков при осуществлении инвестиционного проекта.
III. Задача
Коммерческая организация приняла решение инвестировать на пятилетний
срок свободные денежные средства в размере 30 тыс. руб. Имеются три альтернативных варианта вложений.
Первый — средства вносятся на депозитный счет банка с начислением
процентов раз в полгода по ставке 20% годовых (сложные проценты). По второму варианту средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом
на полученную ссуду ежегодно начисляется 25%. По третьему средства помещаются на депозитный счет с ежемесячным начислением сложных процентов по
ставке 16% годовых.
18
Определите, не учитывая степень риска, наилучший вариант вложения денежных средств.
ВАРИАНТ 9
I. Тестовые задания
1. Укажите правильный ответ
В ходе расчета дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта
оценивается:
1) период, за который достигается максимальная разность между суммой дисконтированных чистых денежных потоков за весь срок реализации инвестиционного
проекта и величиной инвестиционных затрат по нему;
2) период, за который кумулятивная текущая стоимость чистых денежных потоков достигает величины начальных инвестиционных затрат;
3) период, за который производственные мощности предприятия выходят на максимальную загрузку.
2. Укажите правильный ответ
Внутренняя норма рентабельности инвестиционного проекта IRR определяет:
1) максимально допустимую процентную ставку, при которой еще можно без потерь для собственника вкладывать средства в инвестиционный проект;
2) минимально возможную процентную ставку, которая обеспечивает полное покрытие затрат по инвестиционному проекту;
3) средний сложившийся уровень процентных ставок для инвестиционных проектов с аналогичной степенью риска.
II. Раскрыть механизм учета инфляции при определении будущей стоимости
денег в инвестиционном проекте.
III. Задача
19
Для расширения складских помещений фирма планирует через 2 года приобрести здание. Эксперты оценивают будущую стоимость недвижимости в размере 1 млн руб.
По банковским депозитным счетам установлены ставки в размере 32% годовых с ежегодным начислением процентов и 28% годовых с ежеквартальным
начислением процентов.
Определите сумму, которую необходимо поместить на банковский депозитный счет, чтобы через 2 года получить достаточно средств для покупки недвижимости.
Вариант 10
I. Тестовые задания
1. Укажите правильный ответ
Инвестиционный проект следует принять, если внутренняя норма рентабельности IRR:
1) меньше ставок по банковским депозитам;
2) больше уровня инфляции;
3) превосходит стоимость вложенного капитала.
2. Укажите правильный ответ
Значение учетной нормы рентабельности инвестиций сравнивается с целевым
показателем:
1) коэффициентом рентабельности авансированного капитала;
2) дисконтированным периодом окупаемости;
3) показателем чистой приведенной стоимости проекта.
II. Раскрыть сущность дисконтирования денежных потоков и сферы его использования в инвестиционных расчетах.
20
III. Задача
Определите поток денежных средств от операционной деятельности, если
известно, что прибыль предприятия в отчетном периоде от основной деятельности составила 420 тыс. руб.; начисленная амортизация основных фондов — 65
тыс. руб.; запасы сырья и материалов увеличились на 46 тыс. руб.; дебиторская
задолженность увеличилась на 120 тыс. руб.; кредиторская задолженность
уменьшилась на 87 тыс. руб.
21
4 СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
а) основные
1.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. — М.: Эксмо, 2008, 2009,
2010.
2.
Лукасевич И.Я. Инвестиции. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М,
2011.
3.
Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М. «Дело». 2000.
4.
Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ Ю.В. Богатин, А.А. Швандар –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
5.
Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2003.
6.
Грачева М.В. Анализ проектных рисков. М. Финстатинформ. – 1999.
7.
Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы
и статистика. 1999.
8.
Липсиц И. В, Коссов В Экономический анализ реальных инвестиций.
М.: Экономистъ, 2003.
9.
Максимова В.Ф. Реальные инвестиции. М. Изд-во МЭСИ, 2003.
10.
Максимова В.Ф. Портфельные инвестиции. М. Изд-во МЭСИ, 2003.
11.
Маркарьян Э. Инвестиционный анализ. М. «Март», 2003.
12.
Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М.
ИКЦ “ДИС” - 1997.
13.
Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.
“Дело” – 2002.
14.
Шабалин А.Н. Инвестиционное проектирование. М. Изд-во МЭСИ,
2003.
15.
Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: Инфра-М, 2002.
22
б) дополнительные
1.
Мертенс А. Инвестиции. Курс лекций по современной финансовой теории. – Киевское инвестиционное агентство, 1997.
2.
Беннинга Ш. Финансовое моделирование с использованием Excel. —
М.: ИД «Вильямс», 2007.
3.
Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: Юнити-Дана, 2003.
4.
Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – Киев: Ельга, 2006.
5.
Боди З., Кейн А. Принципы инвестиций. — М.: ИД «Вильямс», 2008.
6.
Боди З., Мертон Р. Финансы. М., СПТ, Киев: Издательский дом «Вильямс», 2000.
7.
Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М.: НТО им. Вавилова, 2009.
8.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности
инвестиционных проектов. Теория и практика. — М.: Дело, 2008.
9.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 3-е изд. –М.: Бухгалтерский учет,
1999, 2002.
10.
Зелль А. Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирование и
оценка проектов. – М. «Ось-89». 2001.
11.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Проспект, 2011.
12.
Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. – Санкт-Петербург: «Питер». 2000.
13.
Лукасевич И.Я. Анализ операций с ценными бумагами с MS EXCEL. —
URL: www.appraiser.ru.
14.
Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы. – М.: Инфра-М, 2011.
15.
Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. – М.: Дека, 2001.
23
16.
Орлова Е.Р. Бизнес-план: методика составления и анализ типовых
ошибок. 9-е изд., испр. и дополн. – М.: Омега-Л, 2012.
17.
Сорос Дж. Алхимия финансов. М.ИНФРА-М. 1998.
18.
Стоянова Е.С. и др. Финансовый менеджмент: Теория и практика. 6
изд. – М.: Перспектива, 2010.
19.
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. М.: ГУВШЭ, 2000.
20.
Фабоцци Ф. Рынок облигаций. Анализ и стратегии. — М.: Альпина
Бизнес Букс, 2007.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы
1.
Сайт ЦБР РФ. – URL: http://www.cbr.ru.
2.
Официальный сайт ФКЦБ России. – URL: www.fedcom.ru.
3.
Сайт Российской торговой системы (РТС). — URL: http://www.rts.ru.
4.
Сайт Института прямых инвестиций. — URL http://www.ivr.ru.
5.
Сайт информационного агентства "РосБизнесКонсалтинг"— URL:
htpp:/www.rbc.ru.
6.
Сайт периодического издания «Ведомости». — URL:
htpp:/www.vedomosti.ru.
7.
Сайт журнала «Рынок ценных бумаг». — URL: http://www.rcb.ru.
8.
Сайт агентства «Финансовый аналитик». — URL: htpp:/www.finam.ru.
9.
Сайт информационного агентства "АК&М". — URL: htpp:/www.akm.ru.
10.
Сайт Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ). — URL:
http://www.micex.ru.
11.
Сайт Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). — URL:
http://www.fcsm.ru.
12.
Сайт «Корпоративные облигации». — URL: http://www.cbonds.ru.
13.
Сайт «Акции корпораций». — URL: http://www.stockportal.ru.
24
Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы
1 www.consultant.ru
Справочная
правовая
система
«КонсультантПлюс»
Периодические издания
1. Журнал «Финансовый менеджмент»
2. Журнал «Ценные бумаги»
3. Журнал «Экономический вестник ЮФО»
25
5 ПРИЛОЖЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Образец оформления титульного листа
контрольной работы
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
(Финансовый университет)
Краснодарский филиал Финуниверситета
Кафедра «Экономика и финансы»
Направление «Менеджмент»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 2
по дисциплине «Инвестиционный анализ»
Тема __________________________________________
Студент
(И.О.Ф.)
курс
Научный руководитель
(уч. степень., должность И.О.Ф.)
Краснодар 2014
26