Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Сбербанк России» студент группы ЭМФ-455,

Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Сбербанк России»
Феррейра да Силва Муридо
студент группы ЭМФ-455,
Волгоградский государственный технический университет,
Россия, Волгоград, пр. им. Ленина, 28, 400065
Сазонов Сергей Петрович
Д.э.н., профессор кафедры Экономика и финансы предприятий
Волгоградский государственный технический университет,
Россия, Волгоград, пр. им. Ленина, 28, 400065
Аннотация: Банковская система Российской Федерации включает в себя
Банк России, российские кредитные организации, а также филиалы и
представительства иностранных банков.Правовое регулирование банковской
деятельности
осуществляется
Конституцией
Российской
Федерации,
Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным
законом «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)»,
другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.
Ключевые слова: для экономики современной России большое значение
имеет анализ финансового состояния банка. Многие банки пересматривают
кредитную политику своего развития, перестраивают работу, смещают
акценты в деятельности.
Одной из наиболее важных проблем на сегодняшний день для любого
предприятия
(организации)
является
создание
эффективной
системы
управления финансовыми ресурсами. Особенно это актуально ввиду
последних событий на мировой политической и экономической арене, когда
в условиях санкций, падению курса рубля по отношению к евро и доллару,
предприятиям
приходится
особо
тщательным
образом
проводить
финансовую политику в целях минимизации материальных потерь. С другой
стороны,
несмотря
на
острую
потребность
1
в
методах
управления
финансовыми
ресурсами
организации,
имеет
место
недостаточная
разработанность эффективных стратегий, учитывающих финансовые риски, а
также методик наиболее достоверного финансового анализа, структурной
политики управления капиталом предприятия и пр. Таким образом, мы
полагаем, что изучение темы анализа и оценки финансового состояния
организации весьма актуальная в современных условиях.
Придерживаясь раскрытия темы от общего к частному, начнем
рассмотрение проблемы с определения финансов предприятия (организации).
С институциональной точки зрения, основой сферы финансов предприятия
(организации) являются финансы юридических лиц – хозяйствующих
субъектов. По определению из статьи 48 Гражданского кодекса РФ, в данном
случае организация должна владеть имуществом и отвечать им по взятым на
себя обязательствам. Как юридическое лицо, предприятие (организация)
должно производить товары (услуги), заниматься теми или иными видами
экономической деятельности, с целью извлечения прибыли и наращения
капитала.
Основу финансов предприятия составляют не финансово-денежные, а
экономические отношения субъектов, поскольку категория экономических
отношений является более глубокой и объемлющей по отношению к
категории денежной или финансовой.
В экономической литературе финансы предприятия выражаются в
реальном и нереальном (квази-) денежных оборотах, включающих реальные
потоки расчетов и денежных платежей, а также бартер и «черный нал».
Имеющиеся финансовые ресурсы распределяются в целях исполнения перед
бюджетами и контрагентами денежных обязательств, в целях формирования
фондов возмещения, ФОТ и других целевых фондов. Основной объект для
осуществления распределения – прибыль, полученная предприятием. В этом
заключается суть распределительной функции финансов предприятия.
2
Суть другой функции – контрольной – дословно можно понимать как
способствующую осуществлению контроля за финансовым состоянием
организации (предприятия) посредством таких финансово-экономических
категорий как себестоимость, рентабельность, выручка и цена, прибыль,
амортизация, основные средства и оборотные средства. Таким образом,
контрольная функция способствует выбору оптимального режима для
производства благ и доходов предприятия в национальной экономике.
Разработанные предприятием нормативы для реализации контрольной
функции, регулируют размер фондов денежных средств и источников для их
финансирования.
Наконец, переходя к теоретическому анализу сущности финансового
анализа организации (предприятия), который, как уже было отмечено выше,
является
неотъемлемой
частью
ведения
хозяйственной
деятельности
экономического субъекта. Как сложилось в традиционной практике,
финансовый анализ призван оценивать и прогнозировать финансовое
состояние
предприятия
(организации),
используя
данные
учета
и
многообразной финансовой отчетности. Любое предприятие должно иметь в
штате компетентного специалиста, позволяющего провести грамотный
финансовый анализ предприятия и дать прогноз на ближайшую перспективу.
Особенно
относится
последнее
утверждение
к
таким
«финансовым
гигантам», как ОАО «Сбербанк России», крупнейшему банку на территории
России с филиалами на территории бывшего СНГ. Логично предположить,
что функции финансового анализа распределены по иерархии между
отделами и филиалами описываемой организации, поскольку структура
Сбербанка весьма сложна. Цели для филиала и головного отделения в
финансовом анализе различны. По этой причине в рамках данного
исследования мы решаем наиболее доступную для нас задачу – проведение
финансового
анализа
отдельного
регионального
Волгоградской области.
3
подразделения
в
Сбербанк России – крупнейший банк на территории Российской
Федерации. На сегодняшний день он представляет собой международную
финансовую группу, имеющую представительства более чем в двадцати
странах
мира.
На
территории
нашей
страны
он
представлен
17
территориальными банками и восемнадцатью тысячами подразделений,
количество которых стремительно растет.
В связи с открытием новых, дополнительных офисов по обслуживанию
физических и юридических лиц, «Сбербанк России» уделяет огромное
внимание проблеме подбора и подготовки квалифицированных сотрудников,
позволяющих компании поддерживать статус надежного банка.
Поскольку Сбербанк является по организационно-правовой форме
открытым акционерным обществом (до прошедших изменений от 1 сентября
2014 года), следовательно, публикуемая финансовая отчетность доступна для
акционеров Сбербанка, и позволяет провести финансовый анализ в рамках
нашего исследования. В работе, конкретным образом, используются данные
бухгалтерского баланса (активы и пассивы) и отчета о прибылях и убытках (о
финансовых результатах отчетных периодов).
Период финансового анализа охватывает 2011, 2012 и 2013 годы (с 31
декабря 2011 г. по 31 декабря 2013 г.).
Структура имущества ОАО «Сбербанк» и финансовые результаты
организации в течение исследуемых периодов наглядно представлены на
рисунках 1 и 2.
4
Рис. 1 – Структура имущества организации
Рисунок 2.2 – Финансовые результаты
В 2013 году произошло значительное увеличение выручки организации
(с 110 304 руб. на 31.12.2012 до 211 555 руб. на 31.12.2013). Прирост объема
продаж составил 101 251 руб., что составило темп прироста 91,79 %. Валовая
прибыль на 31.12.2012 составляла -126 789,00 тыс.руб. За анализируемый
5
период она возросла на 143 131 тыс. руб., что следует рассматривать как
положительный момент, и на 31.12.2013 составила 16 342 тыс. руб.
Прибыль от продаж на 31.12.2012 составляла 127 240 тыс. руб. За
анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на 143
280 тыс. руб. и на 31.12.2013 года прибыль от продаж составила 16 040 тыс.
руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия
можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту
себестоимости,
который
составил
91,79%
по
сравнению
с
ростом
себестоимости (-17,66 %).
Положительным моментом является плюсовое сальдо по разделу
«Прочие доходы и расходы» – на 31.12.2013 сальдо по разделу установилось
на уровне 12 730 тыс. руб. Однако наблюдается отрицательная тенденция – за
период с конца 31.12.2012 по конец 31.12.2013 сальдо по разделу «Прочие
доходы и расходы» снизилось на 95 544 тыс. руб.
Чистая прибыль за анализируемый период выросла на 49 437 тыс. руб.
и на 31.12.2013 года установилась на уровне 28 561 тыс. руб. (темп прироста
составил -236,81%).
Переходя к анализу показателей рентабельности, стоит оставновиться
подробнее
на
нижеследующих
аспектах.
Численные
показатели
рентабельности наглядно представлены в таблице 1 и на рисунке 3.
Таблица 1 – Изменение показателей рентабельности
Наименование
Общая рентабельность, %
Рентабельность продаж, %
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность акционерного капитала, %
Рентабельность оборотных активов, %
Общая рентабельность производственных фондов, %
Рентабельность всех активов, %
Рентабельность финансовых вложений, %
6
31.12.2012 г.
-17,19%
-115,35%
-1,86%
-3,65%
-9,60%
-2,05%
-1,67%
0,00%
31.12.2013 г.
13,60%
7,58%
2,53%
4,99%
11,09%
2,71%
1,85%
0,00%
Рентабельность основной деятельности
Рентабельность производства, %
-114,95%
-53,48%
7,72%
8,37%
Рис.3 - Изменение показателей рентабельности
Увеличение
показателя
рентабельности
собственного
капитала
обусловлено ростом чистой прибыли на 49 437 тыс. руб. Положительной
тенденцией
также
является
то,
что
практически
все
показатели
рентабельности возросли в 2013 году по сравнению с 2012-м годом.
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк» за
тот же период (рис.4)
7
4.5
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
-0.5
4.01
2.98
2.93
1.42
0.93
0.91
0.75
0.75
0.34
0.34 0.21
0.2
0.24
0.23
0.06
7.35%
0.00%
0.00%10.24%
-0.1
Рис. 4 – Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости в 2013 г.
по сравнению с 2012 г.
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по
абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе
финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация имущественного
положения организации, но тем не менее в исследуемом периоде он
характеризуется как «нормальная финансовая устойчивость».
Резюме
Проводя финансовый анализ организации на примере Открытого
Акционерного Общества «Сбербанк России» в г. Волгограде, мы пришли к
следующим результатам.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с
31.12.2012 по 31.12.2013 ключевыми стали следующие моменты.

На
основании
проведенного
анализа
в
изменения актива баланса можно назвать положительной.
8
целом
динамику

Изменение структуры пассивов за анализируемый период следует
признать в подавляющей части негативным.

Рассмотрев динамику доходов и расходов ОАО «Сбербанк»,
можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать
положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты:
увеличение коммерческих и управленческих расходов.

За анализируемый период значения большинства показателей
рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как
положительную тенденцию.

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике
показывает снижение финансовой устойчивости предприятия.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли
в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность
при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности.
На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит
о том, что предприятие может утратить свою платежеспособность, так как
показатель меньше единицы.

На начало анализируемого периода для формирования запасов и
затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования –
предприятие
использует
для
их
финансирования
собственные
и
долгосрочные заемные средства. На конец периода для формирования
запасов
и
затрат
финансирования
у
предприятия
хватает
нормальных
источников
– предприятие использует для их финансирования
собственные и долгосрочные заемные средства.

На
начало
оборачиваемости
занимал
анализируемого
дня.
585,83
периода
За
чистый
анализируемый
цикл
период
продолжительность чистого цикла сократилась на 194,76 дня и составила
391.07 дня, что говорит о положительной тенденции, об увеличении кредитов
поставщиков
и
покупателей,
позволяющих
финансировании производственного процесса.
9
покрыть
потребность
в

За
анализируемый
период
величина
чистых
активов,
составлявшая на 31.12.2012 года 873 050 тыс. руб., возросла на 283 301 тыс.
руб. (темп прироста составил 32,45%), и на 31.12.2013 года их величина
составила 1 156 351 тыс. руб.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1)
Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие /
В. Г. Белолипецкий. – Москва: КноРус, 2008. – 446 с.
2)
Бердникова
Т.
Б.
Анализ
и
диагностика
финансово-
хозяйственной деятельности предприятия : Учеб. пособие / Т. Б. Бердникова
– М. : ИНФРА-М, 2007. – 215 с.
3)
Бобылёва, А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения:
учебное пособие / А. З. Бобылева. – Москва: Академия народного хозяйства
при Правительстве Российской Федерации: Дело, 2007. – 332 с.
4)
Большаков С. В. Финансы предприятий : теория и практика :
[учебник] / С.В. Большаков – М. : Книжный мир, 2005 – 617 с.
5)
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс
в 2-х т./ Ю. Бригхем, Л. Гапенски / Пер. с англ.; Под ред. В. В. Ковальова. –
СПб. : Экономическая школа, 1997. – Т.1. – ХХХ + 1497 с.
10