Konspekt_lektsiyx

ОПОРНЫЙ КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
по курсу: «Анализ сегментов бизнеса в отраслях национальной экономики»
Конспект лекций используется студентами заочной формы обучения для
выполнения контрольных и самостоятельных работ по курсу «Особенности
АХД в других отраслях народного хозяйства».
Тема 1. АХД в промышленности
Вопросы для обсуждения:
Основные виды промышленных предприятий АПК и особенности
методики анализа их деятельности.
Анализ производства и реализации продукции. Его цель и задачи.
Источники информации. Объекты анализа. Показатели, характеризующие
объемы деятельности предприятия (натуральные, условно-натуральные и
стоимостные).
Анализ динамики производства и реализации продукции. Методика
оперативного и итогового анализа выполнения плана производства и
реализации продукции в отчетном периоде. Анализ выполнения договорных
обязательств по поставкам продукции. Анализ рынков сбыта продукции.
Анализ положения товаров на рынках сбыта. Анализ остатков готовой
продукции. Оценка риска невостребованной продукции.
Анализ ассортимента и структуры продукции. Значение ассортиментной
политики предприятия. Факторы изменения ассортимента и структуры
продукции. Методика расчета влияния структуры производства и реализации
продукции на итоговые показатели работы предприятия.
Анализ качества товарной продукции. Показатели качества продукции и
порядок их определения. Расчет влияния качества продукции на объем
товарной продукции, выручку, прибыль, рентабельности и другие показатели.
Анализ потерь от брака. Причины изменения качества продукции и пути его
повышения. Оценка конкурентоспособности продукции.
Анализ ритмичности производства и реализации продукции. Показатели
ритмичности, методика их расчета и анализа. Причины неритмичной работы и
пути их устранения.
Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации
продукции.
Анализ обеспеченности промышленных предприятий трудовыми
ресурсами по категориям и профессиям. Анализ качественного состава
трудовых ресурсов. Анализ движения рабочей силы. Анализ социальной
политики и социальной защищенности членов трудового коллектива.
Анализ полноты использования трудовых ресурсов на предприятии.
Методика определения сверхплановых целодневных, внутрисменных и
непроизводительных потерь рабочего времени. Причины их образования и пути
устранения.
Анализ интенсивности использования трудовых ресурсов. Показатели
производительности труда. Методика их факторного анализа. Резервы роста
производительности труда. Методика определения их величины.
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.
Факторы изменения уровня рентабельности персонала. Методика определения
резервов роста данного показателя.
Анализ обеспеченности предприятия основными производственными
фондами. Изучение объема, динамики, структуры основных средств, их
движения и технического состояния.
Анализ обобщающих показателей эффективности использования
основных средств. Систематизация и методика расчета влияния факторов на
уровень фондорентабельности, фондоотдачи, фондоемкости и объема
производства продукции.
Анализ использования производственных мощностей предприятия и его
производственной площади. Анализ работы оборудования: использования
наличного оборудования, фонда рабочего времени и мощности. Показатели
экстенсивной и интенсивной загрузки оборудования. Методика расчета
влияния факторов и подсчета резервов увеличения выпуска продукции и
повышения фондоотдачи и фондорентабельности за счет полного
использования оборудования.
Анализ обеспеченности производства сырьем и материалами и
эффективности их использования. Обобщающие и частные показатели
эффективности использования материальных ресурсов, методика их анализа.
Определение влияния материальных ресурсов на объем производства
продукции. Подсчет резервов увеличения выпуска продукции за счет более
полного использования материальных ресурсов.
Значение, задачи и объекты анализа себестоимости продукции
промышленных предприятий. Информационное обеспечение анализа
себестоимости продукции.
2
Анализ общей суммы затрат на производство и реализацию продукции.
Определение влияния факторов на изменение ее величины. Изменение общей
суммы затрат за счет объема производства продукции, ее структуры,
ресурсоемкости и цен на ресурсы.
Анализ затрат на рубль выпущенной продукции. Методика расчета
влияния факторов на изменение величины данного показатели и прибыли от
реализации продукции.
Анализ себестоимости отдельных видов продукции. Методика расчета
факторов первого порядка: объема производства продукции, суммы
постоянных затрат на весь выпуск и уровня переменных затрат на единицу
продукции.
Методика факторного анализа себестоимости продукции по основным
статьям: материальные затраты, заработная плата, затраты на содержание
машин и технологического оборудования, накладных расходов, коммерческих
расходов.
Определение резервов снижения себестоимости продукции.
Особенности анализа формирования и распределения прибыли на
промышленных предприятиях.
Основными показателями производства промышленной продукции
являются: объем производства и объем реализации, то есть объем валовой и
товарной продукции.
При анализе динамики объема выпуска продукции необходимо определить
и изучить среднегодовой темп его роста (Тр) и прироста (Тnр):
TP  n 1
Xn
*100 ,
X0
где n – число периодов; Хn – уровень изучаемого показателя в отчетном
периоде; Хо – уровень изучаемого показателя в базисном периоде.
Т пр  Т р  100%
Продукция промышленных производств может измеряться в натуральных
(кг, тонны), условно-натуральных (тысячи условных банок – туб) и
стоимостных (руб.) измерителях.
3
Промышленные организации выпускают многообразные виды продукции,
на практике различают номенклатуру и ассортимент выпуска. Номенклатурой
выпуска называется перечень наименований изделий с указанием кодов,
установленных для соответствующих видов продукции. Перечень
наименований изделий с указанием количества по каждому из них называется
ассортиментом выпускаемой продукции.
Коэффициент выполнения плана по ассортименту ( К а ) можно определить
методом среднего процента по формуле:
Сумма фактического выпуска изделий каждого вида,
но не более планового выпуска
Ка 
Сумма планового выпуска изделий
Структура продукции – это соотношение удельных весов отдельных
изделий в общем ее выпуске. Для расчета влияния структурных сдвигов с
целью устранения их влияния на экономические показатели используют два
метода:
1. Метод средних цен:
VВП (Уд)   ЦУд  VВПобщф  ;
п
ЦУд  
i 1
Ц i  Удi1   n Ц i  Удi 0  ,
100

i 1
100
где
ΔVВП(Уд) – изменение стоимости произведенной продукции за счет
изменения ее структуры; ЦУд – изменение средней цены реализации за счет
изменения структуры выпуска продукции; VВП общ – выпуск продукции; Удi1 и
Удiо – предельный вес i-го вида продукции соответственно в отчетном и
базисном периоде; Ц i – средняя цена реализации i-го вида продукции.
2. Метод прямого счета по всем изделиям:
VВП (Уд)  VВПусл  VВПз ;
 VВП усл   VВП общ1  УД i 0  ,
где VВПз – фактический выпуск при плановой структуре, но не более
фактического выпуска при фактической структуре.
Качество продукции – это совокупность свойств продукции удовлетворять
определенные потребности в соответствии с ее назначением.
4
Различают три группы показателей, характеризующих качество
продукции: единичные (характеризующие одно из свойств продукции);
комплексные
(характеризующие
несколько
свойств);
обобщающие
(характеризующие совокупность свойств продукции). На организации, где
качество
выражается сортностью,
рассматриваются и анализируются
следующие показатели:
1. Удельный вес каждого сорта данного вида продукции в общем объеме
ее выпуска.
2. Средний коэффициент сортности (Ксорт):
К сорт 
Стоимость выпущенной продукции, всего
Стоимость выпущенной продукции по цене
первого сорта, всего
3. Средневзвешенная цена ( Ц ) данного вида продукции:
Ц
 (VВПi * Ц i )
VВПi
Рассмотрим влияние изменения качества продукции на изменение
следующих показателей:
1) Объема товарной продукции (VТП)


VТП (кач)   ( Ц i1  Ц i0 ) *VТПi1 ,
где Цi1 и Цi0 – среднереализационная цена после и до изменения качества;
VТПi1 – объем товарной продукции после изменения качества.
2) Суммы выручки от реализации продукции (В):


B(кач)   ( Ц i1  Ц i0 ) *VРПi1 ,
где VРП i1 - объем реализованной продукции после изменения качества.
3) Суммы прибыли от реализации продукции (П):

 

П (кач)   Ц i1  Ci1  Ц i0  Ci0 *VРПi1 ,
где Ci1 и Ci 0 - уровень себестоимости единицы продукции до и после
изменения качества.
Различают два вида выпуска продукции: равномерный и ритмичный.
5
Равномерный выпуск продукции – это выпуск одинакового количества
продукции в равные промежутки времени.
Ритмичный выпуск продукции – это точное соблюдение выпуска
продукции плановым графиком производства (часовым, суточным, месячным).
Для оценки ритмичности используют:
- коэффициент ритмичности
К рит 
Фактический выпуск продукции, но не выше планового
Плановый выпуск продукции
- коэффициент вариации
2
(X  X ) / n
,
Кв 
X пл
где ( X  X ) 2 - среднеквадратическое отклонение от среднедекадного задания;
n – число суммируемых плановых заданий; X пл - среднедекадное задание по
графику.
- числа аритмичности
К арит  1  К рит
Выполнение плана по объему реализации зависит от степени
обеспеченности его товарной массой.
Для изучения данного показателя составляется баланс товарной
продукции:
а) вариант определения выручки от реализации
по отгрузке товарной продукции
ГПн  VТП  VРП  ГПк ;
VРП  ГПн  VТП  ГПк ,
где ГПн и ГПк – остатки готовой продукции на складах на начало и конец
отчетного периода; VТП – стоимость выпуска продукции; VРП – объем
реализации продукции за отчетный период.
б) вариант определения выручки от реализации
по оплате отгруженной продукции
ГПн  VТП  ОТ н  VРП  ОТ к  ГПк ;
6
VРП  ГПн  VТП  ОТ н  ОТ к  ГПк ,
где ГПн и ГПк – остатки готовой продукции на складах на начало и конец
отчетного периода; VТП – стоимость выпуска продукции; VРП – объем
реализации продукции за отчетный период; ОТн и ОТк – остатки отгруженной
продукции на начало и конец периода.
Изменение объема выпуска продукции (VВП) и объема реализации (VРП)
зависит от влияния следующих групп факторов:
1. Обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности
их использования.
Объем
выпуска продукции
Численность
рабочих
Общая
численно
сть
персонала
Удельный
вес
рабочих
Среднегодовая
выработка на 1 рабочего
Отработан
о одним
рабочим
дней
Средняя
продолжител
ьность
рабочего дня
Среднечас
овая
выработка
на 1
рабочего
VBП  ЧР * ГВ ;
VРП  ЧР * ГВ * Уд рп ;
ГВ  Уд р * Д * П *ЧВ ,
где ЧР – численность персонала; ГВ – среднегодовая выработка 1 работника;
Удрп – удельный вес реализованной продукции в общем объеме ее выпуска; Уд
– удельный вес рабочих; Д – количество дней, отработанных 1 рабочим; П –
продолжительность рабочего дня; ЧВ – среднечасовая выработка 1 рабочего.
2. Обеспеченности предприятия основными фондами и эффективности
их использования.
Объем
выпуска продукции
7
Стоимость основных
производственных фондов
Количество
основных
фондов
Фондоотдача
Стоимост
ь единицы
Удельный
вес
активной
части
Фондоотдача
технологического
оборудования
ФО  Уд а * ФО а ;
VВП  ОПФ *ФО ;
VРП  ОПФ * ФО * Уд рп ;
ФО а 
Д * K см * Псм *ЧВ
,
Ц ед
где ОПФ – среднегодовая стоимость основных фондов; ФО – фондоотдача;
ФОа – фондоотдача технологического оборудования; Уда – удельный вес
активной части фондов в их общей стоимости; Д – количество дней,
отработанных единицей технологического оборудования; Ксм – коэффициент
сменности; Псм – продолжительность смены; ЧВ – выработка за 1 машино-час;
Ц ед – средняя стоимость единицы технологического оборудования в
сопоставимых ценах.
3. Обеспеченности производства
эффективности их использования.
сырьем
и
материалами
и
Объем
выпуска продукции
Сумма
материальных затрат
Материалоотдача
VВП  МЗ * МО ;
VРП  МЗ * МО * Уд рп ;
МЗ  VВП общ * Удi * УРi * ЦМ i ;
8
МО 
VВП
,
МЗ
где МЗ – сумма материальных затрат на производство; МО – материалоотдача;
Удрп – удельный вес реализованной продукции в общем объеме ее выпуска;
VВПобщ – объем выпуска продукции в условных физических единицах; Удi –
структура выпуска продукции; УРi – расход сырья и материалов на единицу
продукции; ЦМi – цена единицы использования материалов.
Для характеристики эффективности использования отдельных видов
материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость и т.д.) используются
частные показатели материалоемкости. Материалоемкость – обратный
показатель материалоотдачи, и зависит от изменения объема выпуска
продукции и суммы материальных затрат на ее производство.
Прибыль на рубль материальных затрат выражается зависимостью:
П
В VВП
П
 *
*
 Rпр * УдРП * МО ,
 МЗ В VВП МЗ
где Rпр - рентабельность продаж; УдРП - удельный вес реализованной
продукции в общем объеме ее выпуска; МО – материалоотдача.
Различают следующие виды материальных запасов: текущие, сезонные и
страховые запасы. Величина текущих запасов зависит от интервала поставки
сырья в днях (Ип) и среднесуточного расхода каждого вида сырья (Рсут):
Зтек  И п * Рсут
Изменение выпуска продукции зависит от изменения количества
заготовленного сырья материалов (З); переходящих остатков сырья и
материалов (Ост); сверхплановых отходов из-за низкого качества сырья и
других факторов (Отх) и расхода сырья и материалов на единицу продукции
(УР):
VВПi 
Зi  Ост  Отхi
УРi
Изменение выпуска продукции за счет каждого фактора определяется:
VВП ( З ) 
З1  З0
;
УР0
9
VВП (Ост ) 
 Ост1  Ост0 
;
УР0
VВП (Отх ) 
 Отх1  Отх0 
;
УР0
VВП (УР ) 
 УР1  УР0   VВПi1
.
УР0
Одним из важнейших условий выполнения плана выпуска продукции,
увеличения выработки продукции на каждого члена трудового коллектива
является экономное и эффективное использование рабочего времени.
Целодневные сверхплановые потери рабочего времени (ЦП):
ФРВЦП  ( Д1  Д 0 ) * ЧР1 * П0 ;
Внутрисменные сверхплановые потери рабочего времени (ВП):
ФРВВП  ( П1  П0 ) *ЧР1 * Д1 ,
где Д1 и До – отработано дней одним рабочим в отчетном и базисном периоде;
П1 и По – продолжительность рабочего дня в отчетном и базисном периоде; ЧР1
– среднесписочная численность рабочих в отчетном периоде.
Для оценки уровня интенсивности использования трудовых ресурсов
определяют показатели:
1. Трудоемкость (ТЕ) - затраты рабочего времени на производство
определенной потребительной стоимости или на выполнение конкретной
технологической операции. Трудоемкость единицы продукции (ТЕед):
ТЕед 
Фонд рабочего времени на изготовление i  го вида изделий
;
Количество i  го вида изделий в натуральном выражении
ТЕ 
 VВПi * ТЕi
;
 VВПi
ТЕ % 
ЧВ *100
.
100  ЧВ%
2. Производительность труда (ПТ):
ПТ 
1
;
ТЕ
10
Р  ПТ 
Р  ТЕ
,
100  Р  ТЕ
где
Р  ПТ – рост производительности труда за счет сокращения
трудоемкости; Р↓ТЕ – снижение трудоемкости выпущенной продукции.
Для анализа эффективности использования трудовых ресурсов используют
показатель рентабельности персонала (Rперс), который зависит от изменения
среднегодовой выработки на 1 работника (ГВ); изменения доли реализованной
продукции в общем объеме ее выпуска (Удрп) и от изменения рентабельности
продаж (Rпр):
Rперс  ГВ * Уд рп * Rпр
Росту мотивации труда и производительности способствует повышение
уровня оплаты труда. Различают абсолютное и относительное отклонение по
фонду оплаты труда (ФОТ):
ФОТ абс  ФОТ1  ФОТ 0 ;
ФОТ отн  ФОТ1  (ФОТ пер0 * I ВП  ФОТ пос0 ) ,
где ФОТ1 и ФОТ0 – фонд оплаты труда отчетного и базисного периодов; ФОТпер0
– переменная часть фонда оплаты труда базисного периода; ФОТпос0 –
постоянная часть фонда оплаты труда базисного периода; Iвп – индекс объема
производства продукции.
Одним из основных факторов формирования прибыли является
себестоимость реализованной продукции.
Общая сумма затрат зависит от влияния объема выпуска продукции в
целом по организации (VВПобщ) от структуры выпуска (Удi) и себестоимости
единицы продукции (Сi):
 З   VВП общ * Удi * Ci    VВП общ * Удi * bi   A ,
где bi – удельные переменные затраты на единицу продукции; А – сумма
постоянных затрат.
Изменение себестоимости единицы продукции (Сi) зависит от изменения
уровня переменных затрат на единицу продукции, суммы постоянных затрат и
объема выпуска продукции в физических единицах:
11
Ci  bi 
Ai
VВПi
Затраты на рубль продукции. Данный показатель отражает прямую связь
между себестоимостью и прибылью, характеризует соотношение двух групп
показателей и показывает долю затрат в стоимости выпущенной из
производства продукции. Сумму затрат на рубль валовой продукции следует
рассматривать как функцию изменения объема производства продукции, ее
структуры, себестоимости единицы продукции и уровня среднереализационных
цен:
С1 руб 
 VВП общ * Удi * Ci 
З
,

 VВП  VВП общ * Удi * Ц i 
где С1руб – затраты на один рубль продукции; ΣЗ– общая сумма затрат на
производство продукции; ∑VВП – стоимость выпущенной из производства
продукции в действующих ценах; VВПобщ – объем выпуска общий в физических
(условных) единицах; Удi – удельный вес i–го вида продукции; Сi –
себестоимость единицы i–го вида продукции; Цi – среднереализационная цена i–
го вида продукции.
Далее проводят анализ по элементам и статьям затрат.
а) Сумма прямых материальных затрат:
МЗобщ   (VВП общ * Удi * УРi * Ц i ) ,
где МЗобщ – сумма прямых материальных затрат на производство продукции;
VВПобщ – объем выпуска общий в физических (условных) единицах; Удi –
удельный вес i–го вида продукции; УРi – количество израсходованного сырья
(материалов) на единицу i–го вида продукции; Цi – средняя цена единицы сырья
(материалов).
б) Сумма прямой заработной платы:
ЗП общ   (VВП общ * Удi * ТЕi * УОТ i ) ,
где ЗПобщ – сумма прямой заработной платы на производство продукции; VВПобщ
– объем выпуска общий в физических (условных) единицах; Удi – удельный вес
i–го вида продукции; ТЕi – трудоемкость i–го вида продукции; УОТi – уровень
оплаты труда 1 чел.-часа.
Величина резерва снижения себестоимости рассчитывается по формуле:
12
Р  С  Св  Сф ;
Св 
Зф  Р  З  Зд
VВП ф  Р  VВП
,
где Сф, Св – фактический, возможный уровень себестоимости изделия; Р↓З –
резерв сокращения затрат на производство продукции; Р↑VВП – резерв
увеличения объема производства продукции; Зд – дополнительные затраты,
необходимые для освоения резервов увеличения объема производства
продукции.
При проведении анализа финансовых результатов необходимо:
 изучить выполнение плана прибыли от реализации, уровня
рентабельности;
 определить размер влияния факторов на изменение уровня показателей
финансовых результатов;
 рассчитать резерв увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности.
Прибыль от реализации продукции (П) в целом по предприятию зависит от
объема реализации продукции (VРПобщ), ее структуры (Удi), себестоимости (Ci)
и уровня среднереализационных цен (Цi):


П   VРПобщ * Удi * Ц i  Ci 
Прибыль от реализации отдельных видов продукции зависит от объема
реализации
продукции
(VРПi),
себестоимости
(Ci)
и
уровня
среднереализационных цен (Цi):
Пi  VРПi * ( Ц i  Ci ) .
Показатели рентабельности характеризуют эффективность
предприятия.
Рентабельность производственной деятельности:
RЗ 
П рп
З рп
работы
;
Рентабельность продаж:
13
RВ 
П рп
В
;
где Прп – прибыль от реализации продукции; Зрп – сумма затрат по
реализованной продукции; В – сумма полученной выручки от реализации
продукции.
Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от
изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:
RЗi 
Ц i  Ci
Ci
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции:
RВi 
Ц i  Ci
Цi
Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового
состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Главная цель
анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой
деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности.
Процесс проведения финансового анализа должен иметь свою технологию
– последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения
состояния предприятия и рычагов его оптимизации (рис.1).
Цель анализа баланса – охарактеризовать структуру имущества
предприятия и источников его финансирования. Укрупненно структуру
баланса можно представить в виде следующей схемы:
АКТИВЫ
ПАССИВЫ
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
СОБСТВЕННЫЕ
ИСТОЧНИКИ
ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
КРАТКОСРОЧНЫЕ
(ТЕКУЩИЕ) ПАССИВЫ
А
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
В
С
где А – чистый оборотный капитал; В – инвестированный капитал; С – заемный
капитал.
14
Анализ структуры баланса проводится по следующим этапам:
1. определяется доля внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса;
2. рассматривается их структура.
Аналогично исследуются пассивы предприятия:
1. определяется доля собственного и заемного капитала в валюте баланса;
2. рассматривается их структура.
15
РАЦИОНАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
Анализ структуры баланса.
Анализ оборачиваемости
РАЦИОНАЛЬНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ
ПОЛИТИКА
Анализ показателей самофинансирования,
мобилизации, обеспеченности долгосрочных
инвестиций. Отчет о движении денежных средств
РАЦИОНАЛЬНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
РЕЗУЛЬТАТАМИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
(ФИНАНСАМИ)
РАЦИОНАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
СТРУКТУРОЙ ИСТОЧНИКОВ
ФИНАНСИРОВАНИЯ
Анализ финансового рычага
ВЫСОКАЯ
ЛИКВИДНОСТЬ
ОТСУТСТВУЕТ
ДЕФИЦИТ ДЕНЕЖНЫХ
СРЕДСТВ
ФИНАНСОВАЯ
УСТОЙЧИВОСТЬ
ВЫСОКИЙ ОБЪЕМ ПРОДАЖ
Анализ отчета о прибылях и убытках
БЛАГОПРИЯТНОЕ СООТНОШЕНИЕ
ДОХОДЫ- ЗАТРАТЫ
Маржинальный анализ. Анализ безубыточности.
ВЫСОКАЯ
ПРИБЫЛЬНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ВЫСОКАЯ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
ВСЕГО КАПИТАЛА
(СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА)
ПРИБЫЛЬНОСТЬ ПРОЧИХ ВИДОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Анализ отчета о прибылях и убытках
16
Рис1. Вариант схемы проведения финансового состояния предприятия.
17
Цель анализа оборачиваемости – дать оценку способности предприятия
приносить доход путем совершения Деньги – Товар – Деньги’. При проведении
анализа
оборачиваемости
предприятия
используются
показатели
оборачиваемости. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется:
Коэффициентом оборачиваемости
К об 
Выручка (нетто) от реализации
;
Среднегодовая стоимость капитала
Продолжительностью оборота
П об 
Среднегодовая стоимость капитала* Д
Д

,
Выручка (нетто) от реализации
К об
где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде (месяц – 30
дней, квартал – 90, год – 360).
Экономический эффект:
Фактическая сумма оборота
Э
* Поб .
Д
В результате ускорения оборачиваемости капитала экономический эффект
выражается в высвобождении средств из оборота (– Э), а при замедлении
оборачиваемости в дополнительном привлечении средств в оборот (+Э).
Цель анализа рентабельности – оценить способность предприятия
приносить доход на вложенный в предприятие капитал. Рассчитывают
показатели
рентабельности:
рентабельность
совокупного
капитала;
рентабельность собственного капитала; рентабельность акционерного капитала.
Для анализа эффективности управления структурой источников
финансирования предприятия используется такой показатель как эффект
финансового рычага. Эффект финансового рычага показывает на сколько
процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения
заемных средств в оборот предприятия. Данный показатель можно рассчитать с
учетом и без учета темпа инфляции:
ЭФР  ( RОА 
ROA 
Ц зк
ЗК И * ЗК
) * (1  К н ) *

*100 ;
1 И
СК
СК
Балансовая прибыль
;
среднегодовая стоимость капитала
18
Ц ЗК 
Расходы по обслужию долговых обязатств
;
Среднегодовая сумма заемных средств
Кн 
Сумма налогов из прибыли
;
Балансовая прибыль
ЭФР  ( RОА  Ц зк ) * (1  К н ) *
ЗК
,
СК
где RОА - рентабельность совокупного капитала; ЦЗК - средневзвешенная цена
заемных ресурсов, т.е. ставка ссудного процента; И - темп инфляции в виде
десятичной дроби; Кн- коэффициент налогообложения; ЗК - среднегодовая
сумма заемного капитала; СК- среднегодовая сумма собственного капитала.
Цель анализа ликвидности – оценить способность предприятия
своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет
оборотных активов. Под ликвидностью баланса понимают возможность
субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои
платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени
их срочности. Для оценки ликвидности (текущей платежеспособности)
рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей
ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)
исчисляется как отношение денежных средств (строка 270 бух.баланса) и
финансовых вложений (строка 260 бух.баланса) к расчетам организации (итог
раздела 5 минус долгосрочные кредиты и займы). Его уровень показывает,
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена на дату
составления баланса или другую конкретную дату.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)
представляет собой отношение всех текущих активов (итог раздела 2) к расчетам
организации (итог раздела 5 минус долгосрочные кредиты и займы). Этот
коэффициент позволяет установить, в какой кратности оборотные активы
покрывают краткосрочные обязательства. Минимальный уровень данного
коэффициента для промышленности - 1,7.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует наличие у организации собственных оборотных средств,
необходимых для его финансовой деятельности, и представляет собой
19
отношение разности источников собственных средств (итог раздела 3), доходов
и расходов (итог раздела 4) и фактической стоимости внеоборотных активов
(итог раздела 1) к фактической стоимости находящихся в наличии у организации
оборотных средств.
Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность
предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения
предприятием в долгосрочный период.
Коэффициент финансовой независимости представляет собой отношение
суммы собственных средств организации (сумма итогов разделов 3 и 4) к валюте
баланса, и характеризует долю средств, вложенных собственником в общую
стоимость имущества.
Коэффициент
финансовой
устойчивости
характеризует
долю
постоянного (перманентного) капитала в общей сумме баланса, и
рассчитывается как отношение суммы собственных средств (сумма итогов
разделов 3 и 4) и долгосрочных обязательств (строка 720 бух.баланса) к валюте
баланса.
Коэффициент привлечения средств показывает, в каких объемах
организация привлекает со стороны средства для финансирования текущей
деятельности, и рассчитывается как отношение общей суммы задолженности
(итог раздела 5) к сумме оборотных активов (итог раздела 2).
Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств
активами) показывает долю привлеченных средств в общей сумме имущества и
характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым
обязательствам после реализации активов. Он рассчитывается как отношение
всех обязательств (итог раздела 5) к валюте баланса, или путем вычитания из
единицы значения коэффициента финансовой независимости.
В процессе анализа рассчитываются и анализируются:
Коэффициент восстановления платежеспособности:
К ВП 
К т. л.1  6 / Т * ( К т. л.1  К т. л.0 )
К т. л.норм.
Коэффициент утраты платежеспособности:
К ВП 
К т. л.1  3 / Т * ( К т. л.1  К т. л.0 )
К т. л.норм.
20
Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме
получило название «коэффициент маневренности». Данный коэффициент
показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в
той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.
Цель анализа прибыльности – оценить способность предприятия приносить
доход на вложенные в текущую (основную) деятельности средства.
Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности
является анализ безубыточности.
Под безубыточностью понимают такое состояние организации, когда
предпринимательская деятельность не приносит ни прибыли, ни убытков.
Разность между фактическим и безубыточным объемом реализации получила
название – зоны безубыточности. Зона безубыточности показывает, на сколько
процентов фактический объем реализации выше критического, при котором
рентабельность равна нулю.
Точка критического объема в натуральных единицах:
BPq 
FC
Z  VC
ед
,
где BPq – точка критического объема в натуральных единицах; FС – сумма
постоянных затрат; Z – среднереализационная цена; VCед – уровень переменных
расходов на единицу продукции.
В промышленности, исходя из того, что ассортимент выпускаемой и
реализуемой продукции многообразен, для оценки безубыточности определяют
точку критического объема в денежном измерении:
BPBR 
FC
DMD
,
где BPBR – точка критического объема в стоимостном выражении; DMD – доля
маржинального дохода в выручке от реализации продукции; FС – сумма
постоянных затрат.
Для анализа безубыточности отдельных видов продукции используют такие
факторы как изменение общей суммы постоянных затрат; изменение удельных
переменных
затрат
на
единицу
продукции;
изменение
уровня
среднереализационных цен (рис 2.).
21
Критический объем
реализации продукции
Сумма постоянных
затрат
Изменение уровня
ресурсоемкости
продукции:
 трудоемкости
 материалоемкости
 фондоемкости
 энергоемкости
Удельные переменные
затраты на единицу
продукции
Изменение стоимости
потребленных ресурсов
Среднереализационные
цены
 Изменение цен в связи
с инфляцией
 Изменение
качества
продукции
 Изменение
рынков
сбыта
 Изменение
конъюнктуры рынка
 Изменение
сроков
реализации
Рис 2. Структурно-логическая факторная модель критического объема
реализации продукции
Для определения зоны безубыточности аналитическим методом
используется следующая формула:
ЗБ 
BR  BPBR
,
BR
где ЗБ – зона безубыточности; ВR – выручка от реализации продукции; ВРBR –
выручка в точке критического объема продаж.
ТЕМА 2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ
Вопросы к обсуждению:
Анализ динамики и выполнения плана товарооборота по видам
реализации, товарным группам и видам товаров. Факторы изменения объема
товарооборота. Методика расчета их влияния.
Анализ обеспеченности и эффективности использования товарных
ресурсов. Анализ поступления товаров. Анализ товарных запасов и
22
товарооборачиваемости. Факторы изменения скорости оборачиваемости
товаров. Определение эффекта от ускорения товарооборачиваемости.
Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых
ресурсов в торговле.
Анализ состояния, развития и полноты использования материальнотехнической базы торговли.
Анализ издержек обращения. Факторы изменения уровня и суммы
издержек обращения в целом по предприятию. Методика расчета их влияния.
Анализ отдельных статей издержек обращения. Резервы снижения издержек
обращения в торговле.
Анализ валового дохода и факторов, определяющих его сумму и уровень.
Анализ прибыли от торговой деятельности. Факторы изменения ее суммы.
Методика расчета их влияния. Резервы увеличения прибыли. Показатели
рентабельности в торговле. Методика их расчета и анализа. Резервы роста
рентабельности.
Товарооборот – это стоимость всех реализуемых товаров за отчетный
период. При анализе динамики товарооборота необходимо определить и изучить
среднегодовой темп его роста (Тр) и прироста (Тnр):
TP  n 1
Xn
* 100
X0
где n – число периодов,
Хn – уровень изучаемого показателя в отчетном периоде,
Хо – уровень изучаемого показателя в базисном периоде.
Тnр = Тр – 100 %
При анализе выполнения плана необходимо установить, как ритмично
развивается реализация и как равномерно удовлетворяется спрос покупателей.
Для этого рассчитываются показатели ритмичного (Крит) и равномерности (Крав):
n'
K рит 
n
где
n ' – число периодов, за которые выполнен план
n – общее число периодов.
К рав  100 
где
 ( X  X ) 2 / n * 100
X
X – процент выполнения плана или темп повышения (снижения)
в динамике по анализируемому за год;
23
Х – процент выполнения плана или темп изменения в динамике по
изучаемому показателю за каждый месяц.
Выполнение плана и динамика товарооборота зависит от 3-х основных
групп факторов:
1. от обеспеченности товарными ресурсами, правильности их
распределении и использования;
2. от обеспеченности трудовыми ресурсами и эффективности труда
торговых работников;
3. от состояния, развития и эффективности использования материальнотехнической базы торговли.
В процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости в
днях и оборотах.
Товарооборачиваемость – это время обращения товаров со дня их
поступления до дня реализации, т.е. товарооборачиваемость в днях (Т д)
характеризует среднюю продолжительность пребывания товаров в виде
товарного запаса:
Тд 
З
З Д

TO
TO
1 Зн  З1  З2  ...  Зn 1  1 Зn
2
З 2
n 1
где
З – средний запас товаров;
Д – количество дней анализируемого периода;
ТО – товарооборот.
Товарооборачиваемость в количестве оборотов (Коб) показывает сколько
раз в течении изучаемого периода произошло обновление товарных знаков:
ТО Д
K об 

З Тд
Эффект от ускорения оборачиваемости товаров (+ Э) определяют:
 Э  ТО1 * Т д
Анализ влияния трудовых ресурсов на торговую деятельность начинают
с изучения обеспеченности ими организации, укомплектованности штатов и
эффективности использования рабочего времени. Интенсивность труда
работников торговли характеризуют показатели производительности труда:
среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка на 1 работника.
Для изменения влияния трудовых ресурсов на изменение товарооборота
используют следующую блок-схему:
24
Товарооборот (ТО)
Численность
торговых
работников (ЧР)
Среднегодовая выработка
на 1 торгового работника
(ГВ)
Среднедневная
выработка на 1
торгового работника
(ДВ)
Среднее число дней,
отработанных 1
торговым работником
за год (Д)
Средняя
продолжительность
рабочего времени
(П)
Среднечасовая
выработка на 1
торгового работника
(ЧВ)
ТО = ЧР * Д * П * ЧВ
Полноту использования трудовых ресурсов изучают по количеству
отработанных одним работником за год трудовых дней и часов. В процессе
анализа определяют целодневные (ЦП) и внутрисменные (ВП) потери рабочего
времени:
ЦП = (Д1рф – Д1рп) * Пп * ЧВ1рф
ВП = (Пф – Пп) * Д1рф * ЧВ1рф
В процессе анализа определяют относительное высвобождение
работников (Р
ЧР) в результате использования комплекса мероприятий по
повышению производительности труда и определяют резерв роста
производительности труда (Р ПТ):
Р  ЧР 
Р  ПТ 
ЧР
ЧРф
Р  ЧР
1  Р  ЧР
Эффективность использования основных производственных фондов
характеризуется показателями: фондоотдачи (Фо) и фондоемкости (Фе):
25
Фо 
где
S * Д * П * ЧВ1м 2
ТO

ОПФ
ОПФ
S – торговая площадь;
Д – количество рабочих дней за год;
П – средняя продолжительность рабочего дня;
ЧВ1м 2 – выработка (объема товарооборота) на 1м2 торговой площади;
ОПФ – стоимость основных производственных фондов.
Анализ издержек обращения начинают с сопоставления фактических
данных с плановыми и данными прошлых лет. Издержками обращения
называются затраты по доведению товаров от производства до потребителей,
выраженные в денежной форме. Издержки обращения торговых организаций
измеряются в сумме (ИО) и по их уровню (УИО):
ИО
У ИО 
* 100
ТО
Изучив изменение общей суммы издержек обращения, необходимо
изучить издержки обращения в разрезе отдельных статей и видов расходов.
Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации
начинают с изучения валового дохода (ВД). Валовой доход изучают как по
сумме, так и по уровню (УВД):
ВД
УВД 
* 100
ТО
В процессе анализа следует изучить динамику среднего уровня валового
дохода за ряд лет, сопоставить с данными аналогичных организаций, изучить
выполнение плана за отчетный период и установить причины изменения суммы
и уровня валового дохода.
Прибыль от торговой деятельности (П) определяется вычитанием из
суммы валового дохода налогов и других обязательных платежей, взимаемых за
счет реализованных торговых надбавок (Н) и издержек обращения:
П = ВД – Н – ИО
П
ТО * (УВД  УИО)
100
Одним
из
основных
показателей
оценки
эффективности
функционирования торговых организаций является уровень рентабельности
продаж (R). Данный показатель находится в прямой зависимости от изменения
уровня валового дохода и в обратной зависимости от изменения уровня
издержек обращения и суммы налогов, взимаемых за счет реализации торговых
надбавок:
26
R
П
ТО * (УВД  УИО)
* 100 
 УВД  УИО
ТО
ТО
П
ТО * (У ВД  У ИО)
* 100 
ИО
ТО * У ИО
ТЕМА 3 . АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
R
СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Вопросы к обсуждению:
Анализ объемов, структуры и качества строительно-монтажных работ.
Анализ выполнения плана ввода в действие объектов и сроков строительства.
Анализ состояния остатков незавершенного строительства. Анализ ритмичности
работы строительной организации.
Анализ использования трудовых ресурсов в строительстве. Анализ
использования основных средств производства в строительстве. Анализ
использования материальных ресурсов в строительстве.
Анализ себестоимости строительно-монтажных работ. Пути снижения
себестоимости строительной продукции.
Особенности анализа финансовых результатов в строительстве.
Строительно-монтажные работы – это совокупность общестроительных,
монтажных, специальных и ремонтно-строительных работ, выполняемых при
реконструкции жилых домов и мансардном строительстве. Анализ работы
строительной организации начинают с изучения показателей объема
строительно-монтажных работ и ввода в действие объекта строительства.
Объем строительно-монтажных работ может измеряться и изучаться в
натуральных, стоимостных и трудовых измерителях. Основным измерителем
объема строительно-монтажных работ является стоимостной. Стоимостной
измеритель дает возможность обобщить выполнение объема разнородных работ
в договорных ценах, как в целом по строительной организации, так и по
отдельным объектам, этапам, заказчикам и т.д.
В процессе пообъектного анализа исчисляют показатель технической
готовности каждого объекта – коэффициент технической готовности (Кт.г.):
Кт.г. = Фактическая стоимость выполненных работ с начала строительства
_____________________________________________________________
Плановая (полная) стоимость объекта
Сравнение фактического показателя технической готовности с плановым
характеризует соблюдение сроков продолжительности строительства.
27
Анализ структуры строительно-монтажных работ позволяет определить
влияние на изменение объема строительной продукции в стоимостном
выражении, ее себестоимости, изменение в материалоемкости, трудоемкости и
фондоемкости возводимых зданий и выполняемых работ. Определяют
коэффициент выполнения плана по объему строительно-монтажных работ по
стоимостным показателям и по объему строительно-монтажных работ в
нормативном времени (нормо-часах).
Чтобы определить, как изменилась стоимость строительно-монтажных
работ за счет их структуры необходимо разность между уровнем данных
коэффициентов умножить на плановую стоимость строительно-монтажных
работ.
Критерием оценки качества строительно-монтажных работ является
соответствие их строительства нормам и правилам. В случае выявления
отклонений от них объем выполненных работ не засчитывается в объем
подрядных работ до устранения допущенных отклонений, т.е. считается браком.
В ходе анализа определяется коэффициент брака (Кбр):
К бр 
Стоимость забракованной продукции за отчетный период
.
Стоимость фактического объема выполненных
работ за отчетный период
Основным показателем, характеризующим уровень организации
производства строительной организации, является ритмичность ее работы.
Коэффициент ритмичности определяется отношением суммы
зачтенной в выполнение плана по ритмичности к плановому объему
строительно-монтажных работ. При этом в выполнение плана по ритмичности
засчитывается фактический объем строительно-монтажных работ по каждому
периоду, но не более запланированного.
Для измерения влияния трудовых ресурсов на изменение объема
строительно-монтажных работ используют следующую блок-схему:
Объем строительномонтажных работ (Vсмр)
Численность
рабочих (ЧР)
Общая
численно
сть работников
Удельный
вес
строительн
ых рабочих
Среднегодовая
выработка на 1 раб. (ГВ)
Отработа
но одним
рабочим
дней (Д)
Средняя
продолжит
ельность
рабочего
Среднечасо
вая
выработка 28
на 1
Vсмр = ЧР * ГВ = ЧРобщ * Уд * Д * ПД * ЧВ
Для измерения влияния обеспеченности основными производственными
фондами на изменение объема строительно-монтажных работ используют
следующую блок-схему:
Объем строительномонтажных работ
(VСМР)
Стоимость основных
производственных фондов
(ОПФ)
Количество
основных
производствен
ных фондов
(Кмобщ)
Стоимо
сть
единиц
ы (Ц)
Фондоотдача (ФО)
Удельный
вес
активной
части
(Уда)
Фондоотдача
активной части
основных
производственных
фондов (ФОа)
VСМР = ОПФ * ФО = ОПФ * Уда * ФОа
ФОа 
Км * Д * Ксм * П * ЧВ
Км * Ц
где
Км – количество строительных машин и механизмов;
Д – отработано дней за отчетный период;
Ксм – коэффициент сменности;
П – продолжительность смены;
ЧВ – среднечасовая выработка машин и механизмов.
Проведя ряд математических преобразований, получим следующую
факторную модель объема строительно-монтажных работ:
VСМР = Км * Д * Ксм * П * ЧВ
Для измерения влияния обеспеченности организации строительными
материалами на изменение объема строительно-монтажных работ используют
блок-схему:
29
Объем строительномонтажных работ (Vсмр)
Сумма
Материалоотдача
материальных
(МО)
VСМР = МЗ * МО
затрат (МЗ)
Необходимо проанализировать обеспеченность строительных объектов
отдельными видами материалов и соблюдения их норм расходов на единицу
работ ( НРед):
З  П  О  Зк
VСМР  н
НРед
где
Зн и Зк – переходящие остатки запасов на начало и конец периода;
П – приход материалов на склад;
О – отходы материалов.
Анализ себестоимости строительно-монтажных работ
начинают с
изучения общей суммы затрат на производство строительной продукции в
целом по организации.
Общую сумму затрат на производство строительной продукции ( Зобщ)
можно определить по следующей формуле:
Зобщ =  (VСМРi * bi) + А
где bi – переменные расходы на единицу продукции;
А – абсолютная сумма постоянных расходов.
В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана и факторы
изменение затрат на рубль строительной продукции (УЗ):
З
УЗ 
VСМР
Далее необходимо вычислить причины перерасхода по каждой статье
затрат.
По статье «Материалы» учитывают влияние следующих факторов:

объем строительно-монтажных работ;

структура;

норма расхода материалов на единицу выполненных работ (УР i)

стоимость материальных ресурсов (Цi).
По статье «Основная заработная плата рабочих» учитывают влияние
следующих факторов:
30

объем строительно-монтажных работ;

структура;

трудоемкость строительно-монтажных работ (ТЕi);

уровень оплаты труда за один человеко-час (ОТi).
По статье «Расходы по эксплуатации машин и механизмов» учитывают
влияние следующих факторов:

количество i-го вида машин (Км);

количество отработанных дней одной машиной (Д);

коэффициент сменности (Ксм);

продолжительность смены (П);

себестоимость одного машино-часа (С м/ч).
По статье «Накладные расходы» (НР) учитывают влияние следующих
факторов:

объема строительно-монтажных работ;

сметы накладных расходов.
Влияние факторов по статье «Накладные расходы» можно рассчитать
способом абсолютных разниц:
Δ«Накладные расходы» (СМР) = НР усл – НР пл
Δ «Накладные расходы» (смета) = НР ф – НР усл
Δ НР усл = НР пост.+ (НР пер. * IСМР)
где
IСМР – индекс объема строительно-монтажных работ в нормативном
времени (нормо-часов).
31