Economics Экономика Российский академический журнал | №4

Economics
Экономика
На рисунке 2 нами предложена модель внесения изменений в корпоративную культуру организации, представляющую собой
следующую последовательность действий.
Необходимость в осуществлении изменений в корпоративной культуре организации зависит, прежде всего, от предполагаемого
результата и риска, с которым это связано [2]. Политика и действия руководства должны быть направлены в первую очередь на
сохранение компании и улучшение ее работы после проведения изменений.
References:
1. Arutunov E.K., Grishai V.N. Predprinimatelstvo kak odin iz sybektov proizvodstva jiznenyh sredstv i kyltyrnyh obrazcov:
sociokyltyrnyi aspekt. Vestnik AGU. – Naychnyi jyrnal. – Maikop:Izdatelstvo AGU, 2012. Vupysk 3(94)
2. Tomilov V.V. Kyltyra predprinimatelstva, – SPb: Piter, 2010
3. Ruttinger R. Kyltyra pradprinimatelstva (per. s nem.). – М.: Econom, 2009. – 240 s, (Secrety delovogo yspeha)
4. Matketing i kyltyra predprinimatelstva/ Tezisy mejdynarodnoi konferencii. Т. 1,2.– SPb.: SPbGUEF, 2008
5. Arutunov E.K. Vozdeistvie malogo predprinimatelstva na raznoobraznye obshestvennye processy. Vserossiyskiy nauchnyi jyrnal
«Gumanitarnye, socialno-economicheskie i obschestvennye nauki». Vupysk №5. – Krasnodar, 2012
МАОУ ВПО «Краснодарский муниципальный медицинский институт
высшего сестринского образования»
УДК 338.124.4
ББК 65.5
А 86
Арутюнов Эрик Каренович
Тахтаджян Сергей Каренович
Кольцова Алина Михайловна
redactor@ipmi-russia.org
НАСТУПАЮЩИЙ КРИЗИС ФИНАНСОВОГО РЫНКА СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ АМЕРИКИ
И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА МИРОВУЮ ЭКОНОМИКУ
Статья посвящена назревающему дефолту в США и прогнозу его последствий. Особое внимание в данной статье уделяется влиянию
интегрированных в финансовый рынок Америки банковских структур, инвестированию зарубежного капитала в американскую
экономику и анализу причин кризиса финансового рынка.
Ключевые слова: кризис финансового рынка; интегрированные банковские структуры; дефолт, иностранный капитал, дефицит,
торговый баланс, платежный баланс, резерв сбережений.
Arutyunov Eric
Takhtadzhyan Sergey
Koltsova Alina
redactor@ipmi-russia.org
THE COMING FINANCIAL CRISIS OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND ITS IMPACT
ON THE WORLD ECONOMY
The article is observing the problem of the upcoming default in the USA and the prognosis of its consequences. Special attention is paid to the
influence of the bank systems integrated into the US financial market, to the investment of the foreign stock into the American economy and the
analysis of the reasons of the financial market crisis.
Keywords: financial market crisis, integrated bank systems; default, foreign stock, deficit, trade balance, payments balance, money
holdings stockpile.
В течение последних десятилетий система мирового хозяйствования претерпевала глобальные изменения: увеличились
масштабы связей между субъектами международных экономических отношений, углубилась кооперация и усилилась зависимость.
Параллельно этим процессам совершалась трансформация международной финансовой системы. Двигателем и центром
мировых экономических отношений были и остаются США. Ведь экономический потенциал США постоянно растет, достижения в
области научно-технического процесса развиваются, мировое влияние укрепляется.
Именно поэтому крупные корпорации и Центробанки по всему миру начали готовиться к дефолту США, дата которого была
назначена на 17 октября 2013 года [1]. Дефолт в Соединенных Штатах связан с множественным количеством факторов. Приведем
основные. Во-первых, экономика Америки дестабилизирована вследствие диспропорций в структуре американского хозяйства.
Во-вторых, дефицит бюджета, повышение лимита которого сенат США не принимает, приводит к тому, что внешний долг США
наращивается с каждым днем. В итоге Соединенные Штаты фактически живут в долг для того, чтобы продолжать стимулировать
экономический рост и потребление.
Если дефолт американской финансовой системы произойдет, потери будут сокрушительные, так как дисбаланс доллара как
мировой валюты повлечет за собой дестабилизацию всех международных отношений, включая обострение в области мировых
хозяйственных противоречий.
Выход из сложившейся ситуации, предупреждающий дефолт, для Соединенных Штатов Америки существует. Необходим приток
иностранного капитала. Истоками инвестиционного капитала являются восточноазиатские страны с высоким уровнем резервов
сбережений, преимущественно деноминированной в долларах США [4]. Стоит отметить, что существуют риски, основывающиеся на
корректировке глобального дисбаланса мировых хозяйственных отношений. Что может повлечь за собой пассивность финансового
развития мировой экономики и, как следствие, очередную волну кризиса [5].
Глобализация последних десятилетий способствовала стиранию границ пространства рыночных отношений. США
«перебрасывали» менее экологичные и дорогостоящие производства в развивающиеся страны, чем способствовали снижению
своих темпов роста экономики и поднимали темпы развития развивающихся стран.
Потребительские возможности населения Америки уменьшались и компенсировались лишь за счет политики дешевого кредита.
Стоит проанализировать финансовый кризис 2007-2008 годов. Ведь именно снижение покупательской способности на рынке
ипотеки США повлекло за собой спад на американском рынке недвижимости, затем мировой финансовый кризис, далее переросший
в экономический [3]. Как следствие, рост задолженностей уравновешивался за счет выдачи новых кредитов, в результате чего в
последние годы (с 2010 по 2012 годы) темп роста задолженности кредиторов достиг 10 -12% в год. [1]
Банковские институты полностью интегрированы в экономику Соединенных Штатов Америки и играют ключевую роль в
10
Российский Академический журнал | №4, Том 26, октябрь - декабрь 2013 | The Russian Academic Journal
Economics
Экономика
обеспечении стабильности всей социально-экономической системы. Развитая интегрированная банковская структура США может
явиться фундаментом для решения серьезных задач предупреждения дефолта. Именно интегрированная банковская структура
(банковские конгломераты, холдинги, группы и прочие виды объединений) является устойчивой системой, которая питает
экономику Америки [8]. Именно банковские институты в состоянии решить проблему роста американской экономики за счет двух
«дефицитов»: устойчивого дефицита торгового баланса и дефицита американского платежного баланса, которые способствуют
наращиванию внешнего долга США.
Огромные масштабы банковской структуры Америки вносят существенные преимущества. Такой банковской структуре легче
и дешевле привлекать фондирование, через диверсификацию бизнеса снижать риски, экономить на единых бизнес-процессах [5].
Но гигантские размеры интегрированной банковской структуры США на данном этапе развития международных экономических
отношений ведут к потере управляемости стратегическими бизнес-единицами, принятию ошибочных решений, которые влекут
тяжелые последствия для всей финансовой системы страны, а в силу глобализации финансовых процессов и для всего мира.
Наращивание США внешнеторгового дефицита способствует ослаблению доллара на мировом финансовом рынке.
Противоречивость сложившейся ситуации состоит в том, что во всем остальном мире можно пронаблюдать избыточную долларовую
ликвидность. Учитывая факт того, что для уравновешивания торгового дефицита Америка использует обеспечение зарубежным
капиталом, экономика Соединенных Штатов входит в большую зависимость от иностранных инвесторов (восточноазиатских
регионов).
Основной причиной дефицита внешней торговли США является дисбаланс внутренней экономической политики в совокупности
с заниженным курсом национальной валюты. Дефицит сбережений американской экономики влияет на состояние государственных
финансов, которые пока сдерживаются интегрированными в экономику Америки банковскими структурами, работа которых
отлажена десятилетиями. Но экономика США находится в состоянии хронического бюджета (в 2012 г. – 1,125 млрд долл., в 2013 г.
прогнозируют 864 млрд долл.). [2]
Внешнеторговый и бюджетный дефицит свидетельствует о том, что Америка потребляет больше, чем производит, тем
самым живя в долг. На данный момент приток капитала из-за рубежа сокращается, низкие процентные ставки по кредитам
ослабляют национальную экономику США. Следовательно, для покрытия расходов США необходимо уделить внимание внешнему
инвестированию в свою экономику [6]. Как отмечалось выше, основные инвесторы – это страны восточноазиатских регионов, их
экономика базируется на золотовалютных резервах. Государства, богатые ресурсами, такие как Россия и некоторые арабские страны,
наращивают свои фонды от доходов с продажи нефтяных и газовых запасов. Китай и другие страны Азии ориентированы на экспорт
продуктов производства. Именно инвестиции этих стран поддерживают экономику Америки и заинтересованы в увеличении
стоимости ее валюты, так как резервы данных стран накапливаются в долларах.
Риски, которые может принести с собой надвигающийся в США дефолт, вызывают озабоченность у иностранных инвесторов.
Несмотря на то, что финансирование государственного долга США развивающимися странами постепенно снижается [7], «пузырь»
американских государственных облигаций может лопнуть. Эти риски несут в себе обесценивание вложений инвесторов и доллара,
повышение процентных ставок, бесконтрольную инфляцию. Россия с 2010 года приступила к диверсификации золотовалютных
резервов в евро, тем самым постепенно снижая свои долларовые активы.
Вся мировая экономическая система на протяжении нескольких столетий контролировалась западными институтами. Дефолт
американской системы может привести к резкому перемещению центра мировых финансов из стран Запада в страны Востока. То есть
произойдет трансформация финансового влияния развивающихся стран на развитие страны. Дефолт американской экономической
системы может привнести деструктуризацию в мировые дисбалансы, которые были одной из причин экономического кризиса 20072008 годов [3].
Подводя итоги, стоит отметить, что рост сбережений в развивающихся странах помог сделать долгосрочный дешевый кредит
для различных институциональных секторов экономики США, а высокий курс доллара мотивировал рост американского импорта.
Следовательно, дефолт американской экономической системы можно и нужно избежать через коррекцию курса доллара, через
интегрированную банковскую структуру США, фискальное оздоровление американской экономики и повышение лимита дефицита
бюджета США. Но главное, стратегия инвестирования зарубежных капиталов стран Востока должна измениться.
References:
1. http://oko-planet.su/finances/financesdiscussions/194777-mihail-hazin-o-masshtabe-krizisa-v-ssha.html
2. Kozenkova T.A. Dolgosrochnoe investirovanye pytem ychastya v kapitale. Bezvozmezdnye formy finansirovanya. – М.: Finansovay
jizn, 2011, 2
3. Krivoshey V.А. Ekonomicheskie aspekty formirovania I ocenka riskov. Monografia. – М.: Ekonomicheskay gazeta, 2011
4. Itogovyi otchet komissii Kongressa SHA po rassledovaniy prichin finansovogo krisisa. /http://fcic-static.law.stanford.edu/cdn
media/fcic-reports/fcic final report full.pdf, str. 14
5. Iakutin U.V. Integrirovannye korporativnye stryktyry v runochnoy economike. Moskva, 2009
6. http://www.rg.ru/2013/02/06/deficit-anons.html
7. Kislova U.E., Adamov N.А. Pravovoe regylirovanie investicionnoy deyatelnosti // Byhychet v stroitelnyh organizaciyah. – 2012. – №
2
8. Starikov N. Crisis. Каk eto delaetsya. – Piter, 2011; Maikl Luis. Bolshay igra na ponijenie.Tainye pryjiny fanansovoy katastrofy. –
Alipina Pablishers, Моskva, 2011
ФГАОУ ВПО «Южный Федеральный университет»
УДК 332.504.062
ВВК 65.28
А11
Айдаркина Екатерина Евгеньевна
katusha_ai@mail.ru
ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА СТИМУЛИРОВАНИЯ
РАЦИОНАЛЬНОГО ВОДОПОЛЬЗОВАНИЯ В РЕГИОНЕ
В статье проанализированы основные особенности использования экономических методов и инструментов стимулирования
рационального водопользования, выявлены их цели и задачи. Рассмотрены основные направления совершенствования экономического
механизма стимулирования рационального водопользования, представленные в работах отечественных ученых, таких как: Хазов А.Ю.,
Глазкова С.В., Данилов – Данильян В.И. Пыльнева Т.Г., Соловьев М.М. и зарубежных ученых, таких как Бик И. и Лаукс П., Тарлок Э. На
основе проведенного исследования предложена авторская концепция совершенствования экономического механизма стимулирования
рационального водопользования, включающая три основных направления: внутренне-ориентированные, экономически-ориентированные,
политически-ориентированные.
Ключевые слова: экономический механизм, рациональное водопользование, стимулирование, экономические инструменты,
совершенствование.
Российский Академический журнал | №4, Том 26, октябрь - декабрь 2013 | The Russian Academic Journal
11