Валютная политика Республики Беларусь на современном этапе
advertisement
Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé LJβÚ̇fl ÔÓÎËÚË͇ êÂÒÔÛ·ÎËÍË Å·ÛÒ¸ ̇ ÒÓ‚ÂÏÂÌÌÓÏ ˝Ú‡Ô LJÎÂËÈ òìãÖäéÇëäàâ á‡ÏÂÒÚËÚÂθ ̇˜‡Î¸ÌË͇ ÛÔ‡‚ÎÂÌËfl ÏÓÌËÚÓËÌ„‡ ‚̯̽ÍÓÌÓÏ˘ÂÒÍÓÈ ‰ÂflÚÂθÌÓÒÚË ç‡ˆËÓ̇θÌÓ„Ó ·‡Ì͇ О дна из функций государства — определение на конкретный временной период целей и задач налогово-бюджетной и денежнокредитной политики. Эта функция выполняется в пределах географической территории (экономического пространства), находящейся под юрисдикцией правительства данной страны, где могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал. Составной частью денежно-кредитной политики является валютная политика, представляющая собой систему действий государства внутри и вне страны, проводимых посредством влияния на валюту, валютный курс, валютные операции. Основными инструментами валютной политики являются: валютная интервенция, валютные ограничения, валютные резервы, валютное субсидирование, валютные паритеты. Валютная политика страны проводится ее прави- 50 тельством, центральным банком, центральными финансовыми органами. В мировом масштабе валютная политика определяется международными валютно-финансовыми организациями, такими как Международный валютный фонд, международные банки. Различают текущую и долговременную валютную политику. В рамках первой осуществляется оперативное регулирование валютно-рыночной конъюнктуры, в т. ч. с помощью дисконтной и девизной политики, валютной интервенции, валютных ограничений, а также валютного субсидирования и диверсификации валютных резервов. В свою очередь, долговременная валютная политика предполагает меры по изменению порядка международных расчетов, режима валютных курсов и паритетов, использования золота и резервных валют, международных платежных средств и др. Она осуществляется в ходе межгосударственных переговоров и соглашений, например в рамках МВФ, а также в результате валютных реформ. Для стабилизации валютного курса национальной денежной единицы проводятся мероприятия валютного регулирования и валютного контроля. LJβÚÌÓ „ÛÎËÓ‚‡ÌËÂ Ë ‚‡Î˛ÚÌ˚È ÍÓÌÚÓθ Í‡Í ˝ÍÓÌÓÏ˘ÂÒÍË ͇Ú„ÓËË Валютное регулирование представляет собой комплекс осуществляемых государственными органами мер (законодательных, административных, экономических и организационных), направленных на: — создание и обеспечение функционирования государственных органов валютного регулирования и валютного контроля; — установление и реализацию определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке; — установление порядка перемещения валютных ценностей за пределы государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций; — обеспечение и защиту имущественных прав на валютные ценности; — регламентацию международных расчетов; — поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса; — обеспечение желательного (интеграционного или изоляционистского) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком. Объектом регулирования являются порядок и условия проведения: — операций в валютах; — операций и сделок с другими валютными ценностями; — торговых и других экономических отношений с нерезидентами. Методом валютного регулирования является установление и (или) изменение соотношения спроса и предложения на рынках. В качестве предмета регулирования могут выступать: — покупка-продажа иностранных валют на внутреннем рынке страны; — расчеты между резидентами и нерезидентами в национальной валюте; — расчеты между резидентами и нерезидентами в иностранной валюте; — трансфертные перемещения реальных и финансовых ресурсов; — сроки расчетов по текущим операциям; Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé — обязанность и размеры продажи экспортной выручки в иностранной валюте на внутреннем рынке или центральному банку; — количество иностранной валюты и сроки ее нахождения в собственности юридических лиц — резидентов; — размер ввоза и вывоза банкнот и монет валют; — количество и виды перемещаемых через границу товаров; — размер импортных и (или) экспортных пошлин; — размещение активов (депозиты, участие в капитале, приобретение недвижимости и др.) в иностранных государствах резидентами и на экономической территории страны-нерезидента; — возможность, виды и размеры сделок с драгоценными металлами и камнями; — размер денежной массы национальной валюты (операции на открытом рынке, валютные интервенции, нормы обязательного резервирования, займы и кредиты центрального банка); — бюджетный дефицит; — значения обменного курса валют. Одним из главных инструментов реализации валютных ограничений является лицензирование валютных операций — требование получения предварительного разрешения органов валютного контроля. Валютные ограничения характеризуются как дискриминационные и способствующие перераспределению валютных ценностей в пользу государства за счет остальных субъектов экономики, затрудняя им доступ к иностранной валюте. В сфере текущих операций применяются следующие виды ограничений: 1) блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров на территории страны либо ограничение возможности распоряжаться полученными средствами; 2) обязательная продажа всей или части валютной выручки экспортеров-резидентов центральному или уполномоченным банкам, имеющим соответствующую лицензию, либо на обычных или торговых сессиях одной или нескольких специализированных государственных или коммерческих валютных бирж; 3) установление ограничения на продажу иностранной валюты импортерам-резидентам (только при наличии соответствующего разрешения валютного контроля). В некоторых странах импортер обязан внести определенный депозит в национальной валюте на счет в уполномоченном банке для получения импортной лицензии; 4) ограничение права импортеров-резидентов на совершение форвардных, фьючерсных и (или) опционных операций по приобретению иностранной валюты; 5) запрещение продажи отечественных товаров за рубежом за национальную валюту; 6) запрещение оплаты отдельных категорий импортных товаров в иностранной валюте (с принудительным проведением расчетов через клиринговые счета); 7) регулирование сроков платежей по экспортным и импортным операциям в связи с широким распространением в условиях дестабилизации курсов операций типа “leads and lags” (“опережения и отставания”), заключающихся в ускорении или затягивании производства расчетов по внешнеторговым операциям в зависимости от ожидаемых изменений валютных курсов; 8) установление прямых либо косвенных ограничений на продажу иностранной валюты резидентам на внутреннем рынке; 9) множественность валютных курсов, представляющая собой дифференциацию курсовых соотношений валют по различным видам операций, товарным группам, регионам. Государственный валютный контроль — это система мер, принимаемая правительством с целью упорядочения обращения иностранных валют внутри страны, для стабилизации макроэкономической ситуации посредством установления контроля со стороны государства над операциями с валютами и экспортно-импортными сделками резидентов. Как взаимодействуют валютный контроль и национальная экономика? Государство выдает ограниченное количество экспортно-импортных лицензий, разрешающих ввоз и вывоз товаров, оплата за которые будет производиться в иностранной валюте. Если объем ино- странной валюты в стране приближается к критической точке минимума и цена на нее вырастает при падении курса национальной валюты, то правительство вправе ограничить распределение импортных лицензий и тем самым уменьшить отток иностранной валюты из страны. И наоборот, если иностранная валюта начинает замещать национальную на внутреннем рынке в качестве средства обращения, государство ограничивает распределение экспортных лицензий и, как правило, обязывает резидентов сдавать иностранную валюту государству по искусственно заниженному курсу, что объясняется политикой поддержания престижа национальной валюты. Необходимо заметить, что конкретные механизмы действия системы государственного контроля являются индивидуальными для каждой страны в отдельности. Валютный контроль применяется практически во всех странах, но с разным уровнем жесткости. Одни постоянно усиливают валютный контроль, другие (в основном развитые страны) пришли к либерализации валютного регулирования и свободному курсообразованию, введя полную конвертируемость валют и сняв ограничения при движении капитала. Вместе с тем при наступлении трудных периодов некоторые страны вновь и вновь возвращаются к ужесточению валютного регулирования и валютного контроля. Основными целями валютного контроля во всех странах мира является защита их собственных экономик от резких колебаний денежно-кредитной системы и уменьшения валютных резервов, вызываемых движением капитала, а также обеспечение национальной экономической безопасности. LJβÚÌ˚ ӄ‡Ì˘ÂÌËfl — ͇ÈÌflfl χ ‚‡Î˛ÚÌÓÈ ÔÓÎËÚËÍË „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚‡ Любые ограничения в экономической доктрине государства можно рассматривать в качестве непопулярного, но необходимого в определенный момент времени экономического инструмента. Это в полной мере относится и к валютным ограничениям. 51 Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé Валютные ограничения в капиталистических государствах представляют собой совокупность нормативных правил, направленных на ограничение операций с национальной и иностранной валютами, золотом и другими валютными ценностями. Эти правила, издаваемые как в законодательном, так и в административном порядке, устанавливают систему мероприятий по организации и осуществле- Америки. После Второй мировой войны, в 50-е гг., в системы валютного контроля многих западноевропейских стран были внесены некоторые смягчения: например, во Франции были разрешены свободная торговля золотом внутри страны и ввоз франков из-за границы, постепенно увеличивалась норма свободного вывоза франков за границу как французскими гражданами, так и ино- Государственный валютный контроль — это система мер, принимаемая правительством с целью упорядочения обращения иностранных валют внутри страны, для стабилизации макроэкономической ситуации посредством установления контроля со стороны государства над операциями с валютами и экспортно-импортными сделками резидентов. нию компетентными органами валютного контроля, служащего главным образом целям обеспечения сбалансированности валютных поступлений и платежей по международным расчетам. Введение валютных ограничений связано с истощением валютных и золотых резервов, пассивностью платежных балансов и является одним из характерных проявлений валютной политики капиталистических стран в период общего кризиса капитализма. При установлении валютных ограничений экспортеры, другие организации и лица обязаны сдавать получаемую ими в результате экспортных и иных операций иностранную валюту банкам или другим уполномоченным органам, экспортеры — представлять валютным органам декларацию о проданных товарах; вводится ограничение на продажу и покупку иностранной валюты и золота, на вывоз ценных бумаг, а также на операции, связанные с экспортом и привлечением капиталов. Впервые валютные ограничения были введены отдельными капиталистическими странами во время Первой мировой войны; в последующие годы — почти всеми капиталистическими государствами, за исключением США, Швейцарии и ряда стран Латинской 52 странцами. С 1959 г. Франция ввела обратимость франка в доллары по текущим операциям для нерезидентов (как правило, иностранцев), а Великобритания — обратимость фунта стерлингов в доллары для всех лиц, проживающих вне стерлинговой зоны. Вслед за Францией объявили о частичной обратимости своих валют в доллары и другие валюты также ФРГ, Бельгия, Нидерланды и Италия. Аналогичные меры были приняты Швецией, Норвегией, Данией, Финляндией, Австрией, Ирландией, Португалией. В ФРГ установлена полная обратимость национальной валюты, то есть предоставлены неограниченные возможности как резидентам, так и нерезидентам вывозить, ввозить и переводить на счета иностранцев марки ФРГ для расчетов по любым операциям, а также свободно обменивать их на валюты любых других стран. Несмотря на проведенные странами Западной Европы мероприятия, направленные на ослабление валютных ограничений, в целом валютный контроль капиталистического государства за совершением операций с валютными ценностями продолжает действовать и сохраняет свою значимость в системе государственно-монополистического капитализма. К системе валют- ных ограничений государство прибегает при возникновении какихлибо финансовых осложнений. Например, в начале 1967 г. во Франции вступил в силу закон об отмене валютного регулирования, разрешивший вывоз и ввоз любой наличной валюты — французской и иностранной, а также ввоз и вывоз золота по предъявлению таможенным органам декларации с визой Банка Франции и т. д. Однако был сохранен в силе контроль над выпуском иностранных займов во Франции и французских займов за границей, над иностранными капиталовложениями (инвестициями) во Франции и французскими инвестициями за границей, а также над операциями по обмену патентами и лицензиями с иностранными фирмами. Закон 1967 г. наделил правом правительство Франции восстановить валютный контроль над всеми операциями с валютными ценностями, если этого потребует защита национальных интересов. В период валютных кризисов 1967 и 1968 гг. правительство Франции воспользовалось этим правом и вновь ввело в действие ограничительные меры в отношении многих валютных операций. Так, согласно декрету от 24 ноября 1968 г. французским банкам было запрещено покупать у иностранных банков банковские билеты, выпущенные Банком Франции, был ограничен вывоз французскими гражданами французских франков, французским банкам запрещалось предоставлять нерезидентам некоторые виды кредитов без специального разрешения Банка Франции. Если провести анализ практики применения валютного контроля в разных странах, то становится очевидным, что валютные ограничения в экономике капиталистических государств и в отношениях между этими государствами выполняют двойственную, противоречивую роль. С одной стороны, они служат действенным средством выравнивания платежных балансов, поддержания курсов национальных валют и концентрации в руках государства золотых и валютных ресурсов. Так как валютный контроль ограничивает доступ иностранных товаров и капиталов на рынок данной страны, он защищает национальный рынок от эконо- Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé мической экспансии других государств, способствует росту национального производства. С другой стороны, валютные ограничения способствуют развитию предприятий, не зависимых от импортного сырья и работающих на внутренний рынок. Однако вследствие того, что другие страны также их применяют, валютные ограничения служат существенным препятствием для проникновения монополий на рынки других стран. Отсутствие правительственных валютных ограничений является одним из условий, дающих возможность другим государствам осуществлять неэквивалентный товарообмен и систематически сводить платежный баланс в расчетах с развивающимися странами с активным сальдо, а следовательно, поддерживать постоянную финансовую зависимость этих стран от монополий других государств. Поэтому правящие круги промышленно развитых государств, испытывающие потребность в расширении внешних рынков сбыта, в большей мере заинтересованы в отмене или в ослаблении валютных ограничений, чем в их применении. Вводя валютные ограничения, они всегда рассматривают их как вынужденную меру и стремятся при первой возможности ликвидировать их, причем не только у себя, но и в других странах. Целесообразность установления свободной обратимости валют или применения валютных ограничений определяется для каждого государства в тот или иной момент состоянием его экономики и внешних расчетов. Для промышленно развитых стран, в зависимости от состояния экономики и позиций на мировом рынке, в один период свободная обратимость их валют может быть экономически целесообразной, в другой — наоборот, она не даст для экономики ничего, кроме вреда. Обычно предвестниками появления валютных ограничений выступают валютные кризисы, а причинами возникновения валютного кризиса в рамках определенного государства считаются ведение неадекватной политики валютного регулирования, в частности, неадекватный режим валютного курса и недостаточные меры по выравниванию платежного балан- са, а также последствия валютных кризисов в других станах, имеющих экономические связи с данной страной. В ситуации валютнофинансового кризиса, произошедшего в 1998 г. в Украине, можно отметить наличие обеих этих причин. Искусственно удерживавшееся долгое время равновесие финансового рынка в Украине было разрушено влиянием финансового кризиса в России. Нестабильность курсов валют, усугубляющая развитие кризисов, исторически обусловила развитие различных теорий валютного курса, которые пытались определить факторы, наиболее сильно влияющие на изменение валютного курса, и разработать меры по его регулированию: теория паритета покупательной способности, теория регулируемой валюты, теория ключевой валюты, теория валютной стабильности на базе фиксированных паритетов и курсов, теория плавающих валютных курсов, теория оптимальных валютных зон, нормативная теория валютного курса. Для анализа политики валютного регулирования, использующейся в настоящее время во многих развивающихся странах, можно использовать критерии и инструменты, которые были описаны данными теориями. éÔ˚Ú êÂÒÔÛ·ÎËÍË Å·ÛÒ¸ История валютной политики Республики Беларусь — по сути, это хронология валютных ограничений, интенсивность которых на протяжении всего времени изменяла свою силу, но основной тенденцией до 2010 г. все же было заметное уменьшение числа этих ограничений. Это объясняется тем, что в период становления экономики и финансовой системы страны, а также формирования профессионального финансово-экономического менеджмента ограничения являлись основным инструментом валютной политики государства, хотя и не всегда эффективным. С высоты достигнутого в настоящее время трудно оценить значение мер, принимавшихся Правительством и Национальным банком по упорядочению валютной системы. И все же те ограничения, которые имели место в прошедшие периоды времени, с одной стороны, оправданы, с другой, не выдерживают никакой критики. Долгое время отсутствовала четкая и последовательная концепция развития финансовой и экономической системы государства, существенно хромала законодательная база, и, в конце концов, все это привело к возникновению параллельных валютных рынков, высокой инфляции и вымыванию капиталов из экономики Республики Беларусь. Здесь стоит упомянуть и о большом числе правонарушений, связанных с выдачей необеспеченных кредитов, необоснованными переводами валютных средств за рубеж и обыкновенными махинациями и хищениями. Валютные ограничения, подобно заграждениям, были призваны воспрепятствовать этим позорным явлениям, но изобретательные умы не желающих следовать букве закона придумывали новые и новые схемы обхода этих ограничений. В этом деле применялись различные механизмы реализации данных схем, вплоть до прямого подкупа ответственных лиц. Стартом законодательных ограничений можно считать введение Национальным банком в 1992 г. ограничения на открытие субъектами хозяйствования счетов за границей, а затем ограничения на использование иностранной валюты на территории Республики Беларусь. Эти запреты Национальный банк оформил первым существенным документом по валютному регулированию и валютному контролю — Положением О временном порядке проведения валютных операций на территории Республики Беларусь № 18, датированным 13 июля 1992 г. Перечень валютных ограничений, вводившихся государством в различные времена на протяжении всего периода существования валютной системы Республики Беларусь, выглядит приблизительно так: ● обязательная продажа субъектами хозяйствования части валютной выручки, причем норма обязательной продажи колебалась от 20 до 100% от суммы поступивших средств; ● установление фиксированного курса белорусского рубля; ● установление положительной ставки рефинансирования с одновременной увязкой минимальных процентных ставок 53 Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé ● ● ● ● ● ● банков по срочным депозитам с текущей ставкой рефинансирования; увеличение нормы резервных требований по рублевым и валютным депозитам; увеличение минимальной величины уставного фонда банков; сжатие кредитной эмиссии, покрывающей дефицит государственного бюджета; сокращение расчетов в иностранной валюте в розничной торговле и оказании услуг гражданам на территории Республики Беларусь; сведение до минимума расчетов в иностранной валюте в розничном товарообороте; запрет для нерезидентов покупать свободно конвертируемую валюту с рублевых счетов типа “Н”, а затем перевод куплипродажи долларов США, не- ● ● ● занных с ограничением спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке и с ограничением предложения белорусских рублей на внешнем валютном рынке (введение на МВБ дополнительной торговой сессии, на которую предполагалось привлечь свободные валютные средства банков и субъектов хозяйствования для покупки иностранной валюты по курсу, приближенному к рыночному); установление перечня товаров и услуг, импорт которых мог оплачиваться в белорусских рублях; введение запрета (до августа 1998 г.) на расчеты между резидентами и нерезидентами в белорусских рублях; ужесточение ограничения на продажу наличной иностран- Как правило, валютные ограничения вводятся в то время, когда ситуация в валютной сфере близка к критической либо уже представляет собой кризис. Как только ситуация исправляется, валютные ограничения постепенно снимаются. ● ● ● ● ● ● ● мецких марок и российских рублей на Межбанковскую валютную биржу; установление 10-процентного сбора с покупателей валюты на МВБ с одновременным перечислением этих средств в фонд поддержки экспортеров; установление нижней и верхней границ колебаний обменного курса белорусского рубля; запрет на выдачу кредитов в иностранной валюте юридическим лицам; осуществление операций с наличной валютой в рамках валютного коридора; установление Министерством экономики перечня продукции, на закупку которой в первую очередь должны выделяться валютные средства; введение ограничения на продажу наличной иностранной валюты в сумме, эквивалентной 500 долл. США, одному физическому лицу; проведение мероприятий, свя- 54 ной валюты в сумме, эквивалентной 200 долл. США, одному физическому лицу; ● установление порядка, при котором экспорт белорусской продукции должен был оплачиваться только в СКВ и российских рублях; ● установление ограничений на валютные операции капитального характера, связанные в основном с оттоком капитала из Республики Беларусь; ● введение валютных ограничений по капитальному счету, которые направлены на предотвращение оттока капитала из страны; ● иные ограничения. Давали ли те или иные ограничения какой-либо положительный эффект? Безусловно, но далеко не все. При введении определенного ограничения или запрета возникали новые проблемы в финансовоэкономической сфере. Например, ограничения на валютно-обменные операции неизменно приводи- ли к росту незаконных валютных сделок с участием так называемых “валютчиков”. А запрет на расчеты между резидентами и нерезидентами в белорусских рублях на время заморозил межбанковский рынок в национальной валюте. Валютные ограничения не в силах устранять стратегические проблемы в перспективе. Это можно сравнить с приемом человеком лекарства, снимающего боли, но в дальнейшем оказывающего негативное воздействие на внутренние органы. Как правило, валютные ограничения вводятся в то время, когда ситуация в валютной сфере близка к критической либо уже представляет собой кризис. Как только ситуация исправляется, валютные ограничения постепенно снимаются. Отмена ограничений наиболее выгодна для иностранных инвесторов. Также появляются благоприятные условия для финансирования государства со стороны Международного валютного фонда. Так, например, в свое время Центральный банк Аргентины отменил большинство ограничений на проведение валютных операций, которые были введены после дефолта в 2001 г. Снятие ограничений было связано с ростом курса песо. Неоднозначно оценивают валютные ограничения как инструмент финансовой политики государства не только эксперты, но и непосредственные участники валютных операций — юридические и физические лица. Многие считают, что валютное законодательство, изобилующее ограничениями, препятствует, а не помогает развитию бизнеса. Они полагают, что, например, довольно абсурдно заставлять фирмы и компании в обязательном порядке продавать валюту, а потом тратить средства на ее приобретение для закупки импортного сырья, оборудования и т. д. В Республике Беларусь в начале 2000-х гг. наметилась устойчивая тенденция к отмене валютных ограничений, и этому способствовала динамика экономического развития страны. Рубль укреплялся, заработная плата росла, ВВП демонстрировал оптимистичные показатели, увеличивалась платежеспособность населения, получившего более широкий и свободный доступ к относительно недо- Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé рогим потребительским кредитам и т. п. Однако макроэкономическая ситуация существенно изменилась во второй половине прошлого десятилетия вследствие введения Российской Федерацией новых условий купли-продажи энергоресурсов, заключающихся в повышении экспортной пошлины на нефть и цены на поставляемый газ. В такой ситуации вести речь о дальнейшей либерализации валютного законодательства хватило духу далеко не у всех. Давление на внутренний валютный рынок страна ощутила незамедлительно, и поэтому опасность его обвала вынудила на некоторые непопулярные меры. Одна из них касалась порядка проведения авансовых платежей. Так, 12 февраля 2007 г. Национальным банком были внесены изменения в Инструкцию по осуществлению авансовых платежей по внешнеторговым договорам, утвержденную постановлением Правления Национального банка от 28 августа 2003 г. № 153, в результате чего лимит авансовых платежей в пользу одного нерезидента уменьшился с 3 млн. до 500 тыс. долл. США. Естественно, главным мотивом данного изменения было названо предотвращение оттока иностранной валюты из страны, что должно было положительно сказаться на поддержании стабильности внутреннего валютного рынка. И хотя положение на рынке по сравнению с началом года несколько стабилизировалось, едва ли это можно напрямую увязать с действием введенного ограничения. Пожалуй, самое чувствительное для участников внешнеторговых сделок ограничение заключалось в некоторых нормах Указа Президента Республики Беларусь от 4 января 2000 г. № 7 “О совершенствовании порядка проведения и контроля внешнеторговых операций”. Ограничительных норм в данном документе не так уж и много, но силу их воздействия на деятельность экспортеров и импортеров невозможно переоценить. Во-первых, это обязанность осуществления расчетов по внешнеторговым операциям только с использованием счетов экспортеров и импортеров, за некоторым исключением. Во-вторых, это необходимость расчетов по внешне- торговым договорам, по которым юридические лица и индивидуальные предприниматели оформили паспорта сделок, только через обслуживающие банки, где завизированы такие паспорта сделок. В-третьих, ограничение по расчетам в белорусских рублях между резидентами в оплату обязательств по экспорту товаров (работ, услуг). Но самое болезненное ограничение в Указе — сроки проведения внешнеторговых операций, которые практически не изменились и до сей поры — 90 календарных дней по экспорту и 60 календарных дней по импорту. Сроки проведения внешнеторговых операций давно стали предметом дискуссий и споров не только в среде предприятий и организаций Республики Беларусь, считающих данные сроки слишком заниженными, но и в процессе переговоров по вступлению Беларуси во Всемирную торговую организацию, страны-члены которой полагают недопустимым наличие таких сроков и, главное, наличие узаконенной разрешительной процедуры, противоречащей принципам международной торговли. 鄇Ì˘ÂÌËfl ËÎË ÚÓڇθ̇fl Î˷‡ÎËÁ‡ˆËfl? Каждый вновь наступивший год всегда связывают с надеждами на лучшее. Это касается и такой специфической сферы, как валютное регулирование и валютный контроль. И, естественно, многие чаяния сводятся к радикальному позитиву — изменению подходов к доктрине валютного регулирования и валютного контроля. Жизнеспособность этих составных частей валютной политики зависит от многих факторов и, прежде всего, от уровня и темпов перехода государства к рыночной экономике. Гораздо актуальнее в настоящее время представляется вопрос о либерализации валютной политики, и об этой возможности (или невозможности) стали говорить все чаще и чаще, что само по себе является признаком того, что финансово-экономическое сообщество, кажется, достигло того уровня рыночной зрелости, когда стоит уже подумать и о смягчении устоявшихся норм государственного контроля в отношении валютных опе- раций. Экономика Беларуси имеет достаточную степень открытости, и существующие на сегодняшний день довольно жесткие валютные ограничения часто вносят диссонанс в желаемую гармонию внешнеторговой и валютной политики государства. Как мы уже выяснили, валютные ограничения и валютный контроль в тех или иных формах существуют практически во всех развитых странах, однако особое значение валютный контроль имеет в развивающихся и бывших социалистических странах. Почему? Ответ прост — здесь валютные ограничения действуют как фактор, стимулирующий перенесение части банковских операций за пределы сфер действия национальной юрисдикции и сокращающий возможности по расширению сферы услуг, предоставляемых национальным клиентам; также они ограничивают возможности банков по участию в международных финансовых операциях. Сочетание нестабильности внутреннего экономического положения и многочисленных запретов поощряет утечку капиталов из стран, где валютный контроль наиболее жесткий, и это естественно. Само собой разумеется и то, что, опасаясь конфискационных мероприятий со стороны государства за нарушение правил проведения валютных операций, многие участники экономической деятельности стремятся разместить свои капиталы в банках тех стран, которые не позволяют допустить обращения взыскания на имущество таких нарушителей. Валютные ограничения часто не позволяют банкам предоставить полный комплекс услуг своим реальным и потенциальным клиентам, что ставит эти банки в худшие условия по сравнению с их зарубежными конкурентами. Правительства экономически не стабильных стран часто используют валютные ограничения как средство мобилизации внутренних дополнительных ресурсов в кризисные периоды, не считаясь с тем, что несвоевременное выполнение банками своих обязательств по отношению к зарубежным контрагентам подрывает международную репутацию этих стран. Ужесточение правил осуществления банковской деятельности 55 Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé является общей тенденцией и для развитых, и для развивающихся стран. Это и завышенные требования к минимальному уставному капиталу банков, и жесткие условия получения лицензии на банковскую деятельность, и запреты на совершение определенных операций, и многое другое. А огромный объем отчетности тяжким бременем ложится на банки, что отвлекает их от своей основной деятельности. Обязательные отчисления в специальные фонды, установлен- зис подходит только для развитых стран. Что касается стран с переходной экономикой, то для того, чтобы эффективно пользоваться преимуществами глобализации и свободного рынка капитала, необходимо наличие развитой банковской системы и финансовых рынков, четкая институциональная сфера и эффективно действующая законодательная и судебная система. Это атрибуты современной рыночной экономики, и либерализация валютного рынка выступает в данном случае вторым номером. Значительное число финансистов и экономистов сходятся в одном: опыт многих стран предоставляет гораздо больше аргументов в пользу либерализации валютного рынка и операций, связанных с движением капитала, чем в пользу установления ограничений и жесткого контроля. ные жесткими нормативами, существенно ограничивают кредитные и инвестиционные возможности банков, а также рентабельность их операций. По мнению многих экспертов, валютные ограничения — это слишком грубый инструмент государственного регулирования. Значительное число финансистов и экономистов сходятся в одном: опыт многих стран предоставляет гораздо больше аргументов в пользу либерализации валютного рынка и операций, связанных с движением капитала, чем в пользу установления ограничений и жесткого контроля. Их доводы звучат убедительно: эффективное распределение финансовых ресурсов, возможность сглаживания бизнес-циклов и ускорения темпов экономического развития за счет привлечения иностранного капитала в период интенсивного роста. Но у всего этого есть обратная сторона — это бегство капитала, против чего возможен только одни метод — железный занавес. Однако это уже несколько другая тема. Еще один аргумент в пользу либерализации — утверждение о более высоких темпах роста стран с открытой экономикой и минимумом ограничений. Однако этот те- 56 Попытка бежать впереди паровоза уже обернулась кризисом 1998 г. в России, где хотели предвосхитить необходимые структурные реформы широкомасштабными мерами либерализации. Противники сиюминутной либерализации оспаривают еще один аргумент сторонников данного процесса: обязательная продажа валютной выручки лишает центральные банки возможности эффективно осуществлять курсовую политику и нормализовать ситуацию с денежным предложением. Однако избыток предложения на рынке может привести к чрезмерному укреплению национальной валюты, что, в свою очередь, подорвет позиции экспортеров. А если страна имеет экспортоориентированную экономику, то внутренний валютный рынок становится слишком уязвимым к изменению внешнеэкономической конъюнктуры и поведению крупнейших экспортеров. Кстати, сохранение института обязательной продажи иностранной валюты позволяет осуществить некоторую дедолларизацию экономики, и в первую очередь в банковском секторе. Многие утверждают, что иностранный капитал не идет в развивающиеся страны из-за жесткого валютного контроля. Но едва ли только валютные ограничения в действительности стоят на пути капитальных потоков. В этих странах, как правило, есть проблемы посерьезнее — слабая законодательная база, заоблачные налоги, нестабильная политическая ситуация, отсталая судебная система и др. Итак, преимущества свободного движения капитала и либерализации валютных рынков, конечно, неоспоримы и доказаны на практике. Но процесс этот должен происходить постепенно и следовать за развитием финансовой системы, за макроэкономической стабилизацией, а также структурными и институциональными реформами, в результате которых будут созданы условия, благоприятные для движения капитала преимущественно в сторону страны, вставшей на путь свободного финансового рынка. Актуальность рассматриваемой проблемы определяется современными экономическими условиями в Республике Беларусь, которые характеризуются достаточно активной внешнеэкономической деятельностью предприятий и, как следствие, ростом ответственности за нарушения законодательства, в частности, за несоблюдение или за ненадлежащее соблюдение норм валютного законодательства. Здесь наблюдается конфликт в отношении к валютному контролю как инструменту государственного вмешательства в систему рыночных отношений. С одной стороны в этом конфликте выступает государство, которое, руководствуясь стратегическими целями по стабилизации макроэкономической ситуации, создает достаточно жесткую систему контроля над внешнеэкономическими операциями хозяйствующих субъектов и передвижением валютных ценностей, пытаясь избежать масштабного вывоза капитала из страны, превышения импорта товаров над экспортом, дефицита иностранной валюты на внутреннем рынке страны, что, в свою очередь, приводит к падению курса национальной валюты и усилению процессов инфляции. С другой стороны выступают юридические лица, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, которые, чаще всего руководству- Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2012 ÄäíìÄãúçé ясь программами по повышению нормы прибыли от конкретных внешнеэкономических операций и заданиями своего высшего руководства, стараются обойти действующее законодательство, регулирующее данную сферу экономических отношений, либо пренебречь его отдельными нормами, а также обслуживающие банки, которые по своей природе относятся к рыночным институтам и поэтому действуют в тесной связке с обслуживаемыми предприятиями и организациями. В любом конфликте необходимо рассматривать в равной степени позиции и интересы обеих сторон, поэтому следует сделать вывод о необходимости рассмотрения современной системы государственного валютного контроля, ее противоречий и недостатков, механизма ее действия и механизма ее воздействия на поведение хозяйствующих субъектов с двух точек зрения: с позиций государственных интересов и с позиций предприятий и организаций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. В идеале такого конфликта не должно быть вообще, так как и участники валютных операций, и органы, призванные по долгу службы их контролировать, делают одно общее дело — работают на благо государства и общества. Валютный контроль не может существовать обособленно и не учитывать тенденций развития экономики и общества. Политика кнута и пряника практически во всем мире перестала представлять собой эффективную систему управления процессами в экономической и финансовой сферах. Нужен комплексный подход к решению любых проблем с целью их минимизации, и валютный контроль не может в гордом одиночестве добиться реальных результатов улучшения функционирова- ния финансовой системы и экономики в целом. Он может решить проблему сиюминутного значения, срезать верхушку сорняка, оставив при этом в земле корень, дающий в перспективе вероятность появления других проблем, возможно, более серьезных и глубоких. Валютный контроль в том виде, в каком он существует в настоящее время в Республике Беларусь, постепенно утрачивает значение эффективного рычага, с помощью которого достигаются реальные результаты. В абсолютном большинстве случаев он низводится до уровня самой тривиальной ревизии, итоги которой воплощаются в штрафные санкции за нарушения, имеющие чисто формальный характер и не представляющие на деле какой-либо серьезной угрозы финансовому состоянию банка или предприятия. Формальные признаки — вот те крючки, на которые легко набрасываются петли валютного контроля, способные при желании сбросить проверяемого на землю, после чего ему зачастую трудно, а то и просто невозможно подняться. Проблемы какого масштаба решает такой контроль? На основании всего сказанного напрашивается вполне резонный вопрос: каким все-таки должен быть валютный контроль и должен ли он быть вообще? Если государство возьмет курс на полную либерализацию проведения валютных операций в перспективе, то речь о валютном контроле нужно вести в одном ключе; если либерализации в ближайшее время не предвидится — в другом. В принципе уровень валютного контроля должен соответствовать уровню развития экономики. К тому же, если в основе валютного контроля лежит разрешительная система, которая сама по себе таит черты порочности, то эф- фективность такого контроля может быть сомнительна из-за наличия множества разрешений и лицензий, выдача которых потенциально сопряжена с правонарушениями и коррупцией в среде ответственных лиц. Это же относится и к тем, кто непосредственно осуществляет проверки и ревизии и от кого впоследствии зависят размеры применяемых экономических санкций. В пределах ныне существующего правового поля валютный контроль целесообразно видоизменить в сторону ухода от “ревизионного” метода контроля валютных операций. Необходимо пересмотреть шкалу применения штрафных санкций с приданием ей большей гибкости. За нарушения формального характера, не приведшие к ущербу экономической безопасности государства, не следует применять санкций материального характера. При этом должно быть единое понимание ущерба как такового, отсекающее какие-либо персональные доводы и суждения. Таким образом, осуществив комплекс мероприятий по изменению валютного контроля, можно достичь эффекта, при котором словосочетание “валютный контроль” перестанет, наконец, вносить страх и смятение в умы участников валютных сделок. При этом как инструмент денежно-кредитной политики он должен оставаться и действовать в рамках национального законодательства, нормы которого, в свою очередь, должны быть установлены с учетом международного финансового права и мировой практики осуществления валютных операций. (Продолжение следует.) 57
