История развития ГЧП за рубежом. История развития ГЧП за
advertisement
КАФЕДРА «ГОСУДАРСТВЕННО – ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО» История развития ГЧП за рубежом. (Организация программы PFI в Великобритании- контракт, компаратор Великобритании затрат, программы по секторам.) Содержание 1 Основные характеристики и история развития ЧФИ 2 Стандартный контракт 3 Value for money. Компаратор затрат 4 Нынешнее состояние ЧФИ и его перспективы 5 Кейс 1. Проект очистки сточных вод побережья Морей 6 Кейс 2. Проект реконструкции лондонского метро 7 Кейс 3. Автострада А55 2 Основные характеристики и история развития ЧФИ • • • • • ЧФИ (private finance initiative - частная финансовая инициатива) – форма ГЧП в В Великобритании б В рамках ЧФИ государство заключает с частным сектором договор на предоставление как основных фондов, так и долгосрочных услуг по их эксплуатации Преимущество для государства – эффективность и соблюдение принципа «value for money» за счет использования частного капитала и возложения рисков на частный сектор Преимущество для частного сектора – стабильный, предсказуемый долгосрочный доход Финансовые риски ложатся на частных операторов проекта 3 Основные характеристики и история развития ЧФИ 1992 г. – разработка концепции ЧФИ 1997 г. – начало применение ЧФИ правительством лейбористов 2000 г. – создание Центра по поддержке ЧФИ «Partnerships UK» 2010 г. – создание «Infrastructure UK» На сегодняшний день подписано более 930 контрактов капитальной стоимостью 73 млрд.ф.ст. р ф 4 Основные характеристики и история развития ЧФИ 5 Основные характеристики и история развития ЧФИ - - Отсутствие специального закона, имевшиеся к 1997 г. акты позволяли Правительству подписывать контракты с частным сектором Понадобился новый закон о самоуправлении Инвесторы не сразу были готовы принять риски органов местного управления, понадобились б гарантии со стороны Правительства, П особенно в области здравоохранения Сегодня до 15% государственных инвестиционных расходов в Великобритании приходится на ЧФИ, ограничения на стоимость контракта отсутствуют 6 Стандартный контракт - Отсутствие единого законодательства стимулирует популярность ЧФИ, но требует б точного и юридически подробного б составления контрактов С 1999 г. Минфин Великобритании публикует сборники таких документов http://www.hm-treasury.gov.uk/ppp_standardised_contracts.htm Расчеты производятся р государственными у р органами р только после завершения р строительства объекта и его полного оснащения В обязанности подрядчиков также входит поддержание построенных сооружений в рабочем состоянии, предоставление ряда услуг по эксплуатации Важной составляющей типового контракта является четко прописанная система штрафов, которую государство накладывает на подрядчиков в случае несоблюдения сроков и условий 7 Стандартный контракт (типовая схема ЧФИ) 8 Стандартный контракт (основные риски для спонсоров проекта) Сдача объекта С б в сроки и на оговоренных условиях Качество объекта и услуг по его эксплуатации Возможность получения дохода от дополнительных источников Риск спроса Кассовые потоки проекта, отсутствие гарантий доходности 9 Value for money. Источники достижения принципа «цена-качество» для государства Частный сектор рискует своим капиталом, имеет дополнительные стимулы и мотивацию. Конкуренция и инновация. Расходы государства фиксируемы и предсказуемы на весь срок действия контракта Оценка проекта на выходе (бюджетирование, (бюджетирование ориентированное на результат) эффективность проекта оценивается на основе результата (качества) ( ) 10 Компаратор затрат 11 Компаратор затрат (дополнительные факторы) - - Помимо количественных выражений, важно также учитывать качественные характеристики реализации проекта (бюджетирование, (б ориентированное на результат) Налоговые поступления в казну при принятии того или другого варианта. Возможность использования оффшорных схем при ЧФИ Для должной оценки необходимо иметь обширные эмпирические данные и опыт реализации проектов Неправильное восприятие риска, нереалистичный оптимизм Удорожание фондирования для частного сектора Государственные обязательства по ЧФИ в Великобритании составляют 267 млрд.ф.ст., но не учитываются в статистике государственного долга 12 Нынешнее состояние ЧФИ в Великобритании Окружающая среда; 3 816 Оборудование 4782 Жилье; 7 178 Образование; 9 949 Источник: PartnershipsUK, апрель 2010 г. Прочее; 7 460 Капитальная стоимость проектов ЧФИ К в Великобритании (млн.ф.ст.) Всего: 73.05 млрд.ф.ст. Транспорт; 26 228 Здравоохранение, 13,645 13 Нынешнее состояние ЧФИ в Великобритании Транспорт; р р 67 Окружающая среда; 58 Количество проектов ЧФИ К в Великобритании его: 931 Прочее; 132 Оборудование 37 Здравоохранение, 296 Ж Жилье; 117 Образование; 226 Источник: PartnershipsUK, апрель 2010 г. 14 Нынешнее состояние ЧФИ в Великобритании - - - Мировой финансовый кризис поставил реализацию многих важных проектов ЧФИ под угрозу Изменение подходов государства к финансированию проектов ЧФИ. В 2009 г. создано специальное подразделение Минфина для финансирования проектов ЧФИ (TIFU). Первый опыт предоставления государственных финансов для реализации проекта ЧФИ (мусороперерабатывающего комплекса в Манчестере) Концепция целевого вмешательства. В октябре 2010 г. опубликован план развития инфраструктуры Великобритании (200 млрд.ф.ст. в ближайшие пять лет). ) Первый год пребывания консерваторов у власти – 61 проект ЧФИ стоимостью 6.9 млрд.ф.ст. Планы по созданию в 2012 г. Государственного «Зеленого Инвестиционного Банка» с уставным капиталом до 3 млрд.ф.ст. млрд ф ст 15 Проект очистки сточных вод Морей Задача д • Строительство и обслуживание трех станций по переработке сточных вод, иловой площадки, двадцати насосных станций, двух морских водоотводов и 46 км. труб в Шотландии (район Морей) • Приведение сточных вод в соответствие с новыми стандартами ЕС Конкурс • Заказчиком выступила у государственная уд р компания «Шотландская д вода» д (конкурс объявлен в 1998 г.) • Подрядчиком выступил победивший в апреле 2000 г. на конкурсе консорциум «Кэтчман» в составе строительных компаний «Bechel» и «AWG», и оператором водоснабжения «United Utilities» • В июне 2001 г. подписан концессионный договор. Структура контракта • Концессионный договор на разработку, строительство, владение, финансирование, эксплуатацию и обслуживание новых объектов, а также принятие, эксплуатацию и обслуживание ряда уже существовавших объектов • Срок концессии – 30 лет 16 Проект очистки сточных вод Морей (2) Соглашения •Субподрядный договор между Кэтчмент и строительным подрядчиком (СП между «AWG» и «Betchel»). Высокие технические требования. •Субподрядный договор Кэтчмент с эксплуатационным подрядчиком («United Utilities») с момента сдачи объектов в эксплуатацию до конца 30-летней концессии •Кредитный Кредитный договор с «Abbey Abbey National Treasury Services Services» Финансирование •Старший долг предоставлен «Abbey National» в виде трех отдельных кредитных линий с фиксированной ставкой (причем риск процентной ставки остался за Abbey) •Младшее финансирование (акционерный капитал и долг) предоставлено концессионерами •Капитальная стоимость строительства – около 60 млн.ф.ст. Стоимость контракта около 400 млн.ф.ст. Механизм оплаты и риски •Кэтчмент К получает оплату от Шотландии Ш за очистку сточных вод и усушку ила на протяжении 30 лет срока действия концессии. Оплата производится на основе ежедневных проб очищенных сточных вод, на размер платежа влияет уровень уменьшения загрязнений (БхПК не более 35 мг/л, ХПК не более 125 мг/л). В случае несоблюдения уровней накладываются штрафные санкции. Отдельный механизм оплаты за обработку ила. •Риск по строительству и введению объектов в эксплуатацию, а также риски потока и нагрузки (увеличение загрязнения и объема сточных вод и пр пр.)) взял на себя частный сектор. Риск получения разрешения на строительство – за заказчиком. 17 Метронет Задача • Реконструкция и обслуживание Лондонского метро • Инфраструктурное обновление и управление 12 линиями Ло о с о о метро Лондонского е ро Конкурс • В 2002 г. Министерство транспорта (в лице государственной компании «Лондонское метро») заключила три контракта на реконструкцию и обслуживанию в течение 30 лет 12 линий метро • 2 контракта (на 8 линий) было подписано с компанией «Metronet», остальными линиями управляла «Tube Lines» Структура контракта • Государство обязалось выплачивать ежегодно «Infrastructure Service Charge» частным подрядчикам за модернизацию • Риски по стоимости модернизации брали на себя частные подрядчики, но вводился институт «независимого арбитра ГЧП который ГЧП», й мог обязать б государство покрыть дополнительные расходы по модернизации - только в случае, если спонсоры проводили модернизацию «экономично и эффективно» и смета была превышена по объективным причинам 18 Метронет (2) Финансирование Реализация проекта Основные причины • Акционерный капитал в размере 350 млн.ф.ст. млн ф ст от пяти компаний - Balfour Beatty plc, Bombardier Inc., WS Atkins plc, EDF SA, Thames Water plc (в равных долях) • Долговое финансирование (облигации и банковские кредиты) в размере 2 млрд.ф.ст. • Необычная для ЧФИ гарантия – 95% займа было гарантировано государством • «Метронет» обязался модернизировать 150 станций до 2012 года , инвестировать около 17 млрд.ф.ст. в течение 30 лет. Согласно плану 2002 г., капитальные затраты «Метронет» в течение первого периода (7,5 лет) должны были составить 6.9 млрд.ф.ст. • К 2007 г. смета работ была превышена на 1.2 млрд.ф.ст. Арбитр ГЧП не принял аргументацию по превышению сметы и отказал «Метронет» в присуждении компенсации • В 2007 г. «Метронет» был объявлен банкротом, Правительству пришлось выплатить 1,7 млрд.ф.ст. по его обязательствам кредиторам • Сбои в системе планирования и управления рисками (пять акционеров не могли прийти к согласию, менеджмент компании постоянно менялся) • Гарантии займа со стороны государства привели к недооценке рисков 19 А55 Задача • Строительство новой двусторонней автострады с разделительной полосой в Уэльсе • Необходимость увеличения транспортного потока (дорога ведет к порту и имеет стратегическое значение) и повышения безопасности движения • Уменьшение дискомфорта от дороги для местных жителей • Необходимость соблюдения экологических требований , а также сохранение местного наследия (уникальная природа, история и архитектура) Конкурс • Изначально проект планировалось разбить на 4 части и осуществить его в форме традиционного гос. заказа, однако в 1997 г. принято решение реализовать его как единый проект ЧФИ • Предшествовали длительные публичные консультации • В 1998 г. контракт присужден консорциуму «UK Highways» Структура контракта • 30-летняя концессия “DBFO” • Правительство Уэльса делало заказ на строительство дороги длинной 31,5 км в соответствии с четко оговоренными техническими и экологическими параметрами, требованиями безопасности (возведение щита вдоль автострады, необходимость археологических р р раскопок перед р строительством, р создание условий для фауны, посадка новых деревьев и пр). Строительство было завершено за два года. • Консорциум также брал на себя обязательства по обслуживанию дороги в течение 28 лет. 20 А55 (2) Финансирование О Оплата и риски •Акционерный Акционерный капитал от двух членов консорциума – «Carillion» и «Laing» (по 50%) •Долговое финансирование от синдиката из 7 банков (включая ЕИБ) •Капитальная стоимость строительства составила 101 млн.ф.ст. •Оплата осуществляется Правительством Великобритании в пользу консорциума на основе «скрытой платы» (shadow tolls). Ежемесячно выплачивается фиксированная плата, в конце года подводится баланс, исходя из реального объема трафика (в среднем, около 16 млн.ф.ст. в год). Риск спроса - за спонсором проекта, причем контракт позволяет государству застраховать себя от дополнительных платежей в случае чрезмерного превышения максимального запланированного уровня •Четко прописанная в контракте система штрафов, накладываемая на спонсоров в случае несоблюдения экологических требований, качества дороги, безопасности (количество аварий и их исход) и др. Неустранение недочетов в срок наказывается дополнительными штрафами по нарастающей шкале. 21
