ЗАО «Лидер», проекты ГЧП Государственное частное

ЗАО «Лидер», проекты ГЧП
Государственное частное партнерство – эта форма сотрудничества частного бизнеса и
государства, при которой государство передает частным компаниям выполнение
отдельных своих публичных функций, получая от компаний необходимые инвестиции для
строительства социальных объектов и модернизации инфраструктуры.
Такое партнерство не является изобретением XXI века, партнерство частного капитала и
государства было чрезвычайно востребовано в дореволюционной России и работало на
благо всего общества. Благодаря государственному частному партнерству в России были
построены тысячи километров железных дорог, европейская часть России была
соединена с Китаем и Туркестаном. Частный капитал получал доходы от размещения
ценных бумаг и новые рынки сбыта, государство – геополитические преимущества и
налоги, а простые люди – свободу перемещения и рабочие места.
Сегодня, в условиях нестабильности мировой экономики, государство не в состоянии
единолично полностью взять на себя (т.е. возложить на налогоплательщиков) расходы по
модернизации экономики. Именно поэтому ГЧП традиционно становится основным
инструментом развития инфраструктуры и строительства важных для страны объектов.
Концессионные проекты – это наглядный пример того, как пенсионные деньги могут
приносить пользу России, развивая инфраструктуру страны и улучшая качество жизни
населения.
Для инвесторов, особенно для тех, кто заинтересован в долгосрочных инвестициях (НПФ,
управляющие компании и др.) государственно-частное партнерство – это идеальный
объект для долгосрочных инвестиций, позволяющий получать в течение 10–30 лет
стабильный доход, опережающий инфляцию.
Более того, облигации, обеспеченные концессионными соглашениями являются
высоконадежными инструментами и размещаются в высшем котировальном списке
бирже. А это означает, что согласно законодательству их могут приобретать пенсионные
фонды на средства пенсионных накоплений и резервов.
Выгода же для государства состоит в том, что оно получает от такого партнерства новые
социальные объекты и инфраструктуру, построенные с использованием самых
передовых технологий. При этом государство полностью или частично освобождается от
необходимости финансирования строительства этих объектов из бюджета, сохраняя при
этом все права собственности на объект и его целевое назначение даже при передаче
его в частное управление.
В июле 2009 года ОАО «Главная дорога», сформированное управляющей
компанией «Лидер» совместно с рядом европейских строительных и концессионных
компаний, подписало первое в новейшей истории нашей страны концессионное
соглашение о финансировании, строительстве и эксплуатации платного участка
автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск. Срок действия концессионного
соглашения — 30 лет. Общая стоимость проекта реализации проекта составила более 30
млрд. рублей, из них 11 млрд рублей – средства Инвестиционного фонда РФ.
Осенью 2010 года начались строительные работы, а запуск дороги в платную
эксплуатацию запланирован на конец 2013 года.
За это время будет построена новая трасса протяженностью около 20 км, с двумя
крупными эстакадными мостами и десятью мостовыми переходами; в местах жилой
застройки дорога будет оборудована шумозащитными экранами, вдоль разделительной
полосы и по бокам будут установлены барьерные ограждения. На всем протяжении
платного участка будет действовать система видеонаблюдения и автоматического
управления дорожным движением.
Трасса пройдет в обход города Одинцово и позволит существенно разгрузить головные
участки Минского и Рублево-Успенского шоссе. Ее пропускная способность — 80 тысяч
автомобилей в сутки, ширина от 4 до 6 полос
Еще
одним
примером
удачного
государственно-частного
партнерства
при
финансировании ЗАО «Лидер» за счет и в интересах своих клиентов является
строительство сразу трех физкультурно-оздоровительных комплексов (ФОК) в
Нижегородской области. В городах Лукоянов, Павлово и Красные Баки Нижегородской
области было построено три физкультурно-оздоровительных комплекса общей
стоимостью 1,4 млрд рублей, которые затем были переданы в собственность области.
Компания выкупила за счет средств и в интересах клиентов все облигации, выпущенные
ЗАО «Волга-Спорт» для реализации соответствующих концессионных соглашений. Срок
концессионных соглашений – 11 лет. 7 октября 2010 года были подписаны соглашения о
строительстве и эксплуатации трех физкультурно-оздоровительных комплексов, а уже
через 12 месяцев все объекты были сданы в эксплуатацию.
Общая площадь построенных спортивных объектов превышает 33 тысячи квадратных
метров, каждый рассчитан на одновременное обслуживание более 600 человек. В каждом
комплексе есть искусственный каток, бассейн, несколько спортивных залов, кинотеатр,
боулинг и кафе.
В администрации региона констатируют: в районах, где расположены физкультурнооздоровительные комплексы, в полтора раза увеличилось количество детей,
занимающихся спортом, а подростковая преступность снизилась вдвое. Кроме того,
каждый такой объект даѐт более сотни рабочих мест, в том числе для молодых
специалистов.
Подобные проекты государственно-частного партнерства наглядно показывают
гражданам России, как их пенсионные средства могут приносить реальную пользу,
развивая инфраструктуру страны и улучшая качество жизни населения.
Управляющая компания «Лидер» планирует и дальше развивать перспективное
направление ГЧП.
Сотрудники компании верят, что успешное развитие ГЧП в России создаст задел
прочности для инфраструктуры страны, а, следовательно, и всей экономики России.
Инвестирование в строительство автодороги «Новый выход на МКАД
с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь».
Информация о проекте. В 2009 году Правительство РФ в лице
Федерального дорожного агентства подписало Концессионное соглашение с
ОАО «Главная дорога» на строительство и последующую эксплуатацию
автодороги, протяжѐнностью 18,5 км, пропускной способностью 80 тысяч
автомобилей в сутки и сроком концессии – 30 лет. Общая стоимость проекта
около 30 млрд рублей, из которых 11 млрд рублей – средства Инвестиционного
фонда РФ. Новая трасса пройдет в обход г. Одинцово и позволит разгрузить
головные участки Минского и Рублево-Успенского шоссе.
ЗАО «Лидер», являясь инвестором ОАО «Главная дорога», принимает
участие в процессе управления инвестиционным проектом, концентрируя
внимание на следующих направлениях: контроль за ходом и качеством
строительства; использование инновационных решений при строительстве и др.
В сентябре 2012 года на строящемся участке платной трассы состоялось
совещание по вопросу развития Московского транспортного узла, которое провѐл
премьер-министр Дмитрий Медведев.
Высокое качество строительства на проекте также отметило Федеральное
дорожное агентство, продемонстрировав его в качестве одного из лучших
примеров дорожного строительства в России руководителю Федеральной
дорожной администрации США.
В декабре 2012 года ОАО «Главная дорога» разместило облигационный
заѐм в объѐме более 8 млрд рублей, обеспеченный государственной гарантией
РФ. Покупателями облигаций выступили негосударственные пенсионные фонды,
управляющие компании и банки.
Облигации котируются в высшем котировальном списке А1.
Средства клиентов ЗАО «Лидер», вложенные в облигации ОАО «Главная
дорога», защищены от инфляции, и их возврат по концессионному соглашению
гарантирован концедентом (РФ).
Региональная концессия
Инвестирование
в
строительство
трёх
оздоровительных комплексов в Нижегородской области.
физкультурно-
Информация о проекте. В 2011 году при финансовой поддержке ЗАО
«Лидер» было успешно завершено строительство трѐх физкультурнооздоровительных комплексов в Лукояновском, Павловском и Краснобаковском
районах Нижегородской области. Все объекты были построены за 11 месяцев
2011 года, проведена приѐмка и государственная регистрация объектов и
начата их эксплуатация. Проект реализуется на основе концессионных
соглашений между ЗАО «Волга-Спорт» и Правительством Нижегородской
области, которые заключены сроком на 11 лет (1 год – строительство, 10 лет
– эксплуатация). Дата старта проекта – июнь 2010 года (начало), завершение
строительства (IV квартал 2011 года), окончание проекта – IV квартал 2021
года. Объѐм привлечѐнных инвестиций – 1,4 млрд рублей (средства,
находящиеся в доверительном управлении ЗАО «Лидер», в т.ч. средства
негосударственных пенсионных фондов).
При реализации данного проекта ЗАО «Лидер» впервые на российском
фондовом рынке структурировало размещение облигационного займа проектной
компании ЗАО «Волга-Спорт», со ставкой купонного дохода, равной «инфляция +
2,75%», доходность первого купона облигаций в 2012 году составила 9,75%
годовых.
Облигации котируются в высшем котировальном списке А1.
3 сентября 2012 года Рейтинговое агентство «АК&М» повысило выпуску
рейтинг кредитоспособности с уровня «В++» до «А» со стабильным прогнозом по
национальной шкале.
Эксплуатация построенных ФОКов подтвердила их высокую социальную
значимость. Ежемесячная посещаемость (за исключением летнего сезона
отпусков и каникул) стабильно находится на высоком уровне, при этом
существенную долю в общем количестве посетителей составляют дети и
пенсионеры.
Рисунок 1: Посещаемость ФОК, чел./мес.
50000
45000
40000
35000
30000
25000
Лукоянов
20000
Павлово
15000
10000
Красные Баки
5000
0
Инвестирование в строительство Ледового дворца в Ульяновске.
Информация о проекте. В 2012 году при финансовой поддержке ЗАО
«Лидер» было начато строительство крытого спортивного комплекса с
искусственным льдом на 5000 мест (Ледовый дворец) в г. Ульяновске. Проект
реализуется на основе концессионного соглашения между ЗАО «Волга-Спорт»
и Правительством Ульяновской области, заключенного 18 июня 2012 года
сроком на 11 лет (1 год – строительство, 10 лет – эксплуатация).
Строительные работы начаты в августе 2012 года.
Для реализации данного проекта в октябре 2012 года был размещѐн
облигационный выпуск. Объѐм привлечѐнных инвестиций составил 1,9 млрд
рублей (средства, находящиеся в доверительном управлении ЗАО «Лидер», в т.ч.
средства негосударственных пенсионных фондов). Ставка первого купона
составляет 11% годовых, доходность второго и последующих купонов будет
определяться по формуле «инфляция + 4%».
Облигации котируются в высшем котировальном списке А1.
Рейтинговое
агентство
«АК&М»
присвоило
выпуску
рейтинг
кредитоспособности на уровне «А» со стабильным прогнозом по национальной
шкале.