XPO Logistics приобретает Norbert Dentressangle SA – лидера в

Реклама
XPO Logistics приобретает Norbert Dentressangle SA – лидера в
сфере логистики, транспорта и экспедирования грузов
Корпорация XPO входит в десятку ведущих мировых поставщиков
логистических услуг и становится крупнейшим игроком в области
логистических систем электронной коммерции в Европе.
Это приобретение позволит XPO утроить годовой показатель EBITDA,
доведя его до 545 млн долларов США, и достичь торгового оборота в размере
примерно 8,5 млрд долларов США. XPO фактически достигает целей,
намеченных бизнес-планом на 2017 год, с опережением на два года.
Дополняющие друг друга услуги и географические локации позволят
генерировать коммерческие синергии с широким портфелем клиентов
международного уровня.
Сумма сделки составляет в общей сложности 3,24 млрд евро (3,53 млрд
долларов США), а ее реализация ожидается во втором квартале 2015 года.
Наблюдательный совет Norbert Dentressangle SA единогласно утвердил
протокол о намерениях, касающийся публичного предложения покупки акций.
Телефонная конференция для инвесторов состоится 29 апреля 2015 года в
14:00 по французскому времени.
Гринвич, США и Лион, Франция, 28 апреля 2015 года, XPO Logistics Inc. («XPO
Logistics» или «XPO») (NYSE: XPO) и Norbert Dentressangle SA («Norbert
Dentressangle») (Euronext: GND) сегодня объявили о подписании окончательного
соглашения о приобретении компанией XPO Logistics большинства акций компании
Norbert Dentressangle SA и запуске публичного предложения покупки оставшегося
пакета акций.
Norbert Dentressangle является мировым лидером в области логистики (в том числе
электронной коммерции), транспорта, фрахтования и экспедирования грузов.
Компания со штаб-квартирой в Лионе насчитывает 662 объекта и 42 350 сотрудников.
В числе ее клиентов крупнейшие мировые корпорации. Norbert Dentressangle и XPO
оптимально дополняют друг друга в сфере транспорта, фрахтования, логистики и
экспедирования грузов. Годовой оборот Norbert Dentressangle по состоянию на 31
декабря 2014 года формально достиг 5,1 млрд евро (5,5 млрд долларов США).
Характеристики сделки
 Акционерная стоимость Norbert Dentressangle составляет 2,17 млрд евро, с учетом
полного разводнения акционерного капитала до 9,9 млн акций в обращении. Общая
стоимость сделки составляет примерно 3,24 млрд евро, включая чистый долг в
размере 1,08 млрд евро. Совет директоров XPO и наблюдательный совет Norbert
Dentressangle единогласно одобрили сделку.
 Компания XPO взяла на себя обязательство безвозвратно приобрести все акции,
принадлежащие г-ну Норберу Дантресанглю (Norbert Dentressangle) и его семье в
компании Norbert Dentressangle SA, что составляет 67 % от общего числа акций в
обращении. Цена размещения акции установлена в размере 217,5 евро, с оторванным
купоном (1,80 евро) на каждую акцию. После получения соответствующего разрешения
контролирующих органов компания XPO объявляет публичное предложение покупки
оставшихся акций Norbert Dentressangle в упрощенном виде за наличные денежные
средства. Акционеры Norbert Dentressangle получат 217,5 евро наличными за каждую
обыкновенную акцию, принимая во внимание тот факт, что предложение будет
объявлено после экс-дивидендной даты. В случае если по окончании публичного
предложения покупки акции акционеров, не предъявивших их к выкупу, будут
составлять не более 5 % от капитала и прав голоса компании Norbert Dentressangle,
компания XPO запустит процедуру принудительного изъятия акций Norbert
Dentressangle. Эти сделки структурированы в соответствии с нормами и правилами
Управления по финансовым рынкам и с законодательством по регулированию
финансовых рынков, действующим в США.
 Общая сумма сделки с учетом цены размещения акции представляет собой, по
согласованной оценке аналитиков, коэффициент EBITDA 2015 (357 млн евро, или
около 388 млн долларов США), увеличенный в 9,1 раза. Цена покупки в пересчете на
акцию означает премию в размере примерно 34 % (35 % с неоторванным купоном) по
отношению к курсу при закрытии Norbert Dentressangle на 27 апреля 2015 года.
 Сделка не зависит от ее финансирования. Обязательство по финансированию на
максимальную сумму 2,6 млрд долларов США (2,4 млрд евро) взял на себя холдинг
Morgan Stanley. Компания XPO располагает свободными денежными средствами в
размере более 1 млрд долларов США и кредитной линией ABL revolver с доступной
суммой 415 млн долларов США. Реализация сделки обусловлена исключительно
получением соответствующих разрешений от государственных органов,
осуществляющих контроль за слияниями в США и Германии.
 Председатель совета директоров Norbert Dentressangle Эрве Монжотэн (Hervé
Montjotin) займет пост генерального директора европейского подразделения XPO
Logistics и «Президента» Группы.
 Компания XPO намерена сохранять существующее число штатных сотрудников во
Франции не менее 18 месяцев с момента закрытия сделки по приобретению. Центры
принятия решений Norbert Dentressangle в Европе по-прежнему будут располагаться во
Франции: штаб-квартира – в Лионе, Логистический сектор – в Малакоффе (О-де-Сен),
Транспортный сектор – в Босамблане (Дром).
Председатель совета директоров и генеральный директор XPO Logistics Брэдли
Джейкобс (Bradley Jacobs) заявил: «Это ключевой момент в развитии XPO.
Планируемое приобретение Norbert Dentressangle позволит XPO войти в десятку
крупнейших логистических групп в мире. Мы сможем утроить скорректированный
показатель EBITDA, доведя его до 545 млн долларов, и после завершения публичного
предложения выйти на торговый оборот в размере примерно 8,5 млрд долларов, а
это значит, что мы достигнем поставленных целей почти на два года раньше, чем
это предусмотрено нашим бизнес-планом. Приобретение Norbert Dentressangle –
это большой шаг вперед, но мы все еще находимся на ранних стадиях нашего плана
долгосрочного развития.
Приобретение Norbert Dentressangle – это приобретение предприятия, которое
кирпичик за кирпичиком возводилось на протяжении четырех десятилетий. Я
искренне рад тому, что председатель совета директоров Norbert Dentressangle
Эрве Монжотэн согласился возглавить наше европейское подразделение и стать
«Президентом» XPO Logistics. Мне не терпится начать работать с Эрве над
воплощением нашей стратегии международной «экспансии»».
Председатель совета директоров Norbert Dentressangle Эрве Монжотэн отметил:
«Присоединение к XPO означает воплощение проекта развития,
соответствующего тем амбициям, которые вели нас с момента создания Norbert
Dentressangle 36 лет тому назад: стать для наших клиентов партнером мирового
масштаба, который будет управлять их цепочками поставок как на локальном, так
и на международном уровне, а также способствовать их собственному развитию.
За счет своей положительной динамики деятельность Norbert Dentressangle
станет платформой для новой Группы XPO в Европе; от этого выиграют как наши
клиенты, так и наши сотрудники. Я с гордостью буду продолжать нести
ответственность за наш бизнес вместе с советом директоров Norbert
Dentressangle».
Логика объединения и коммерческие синергии
 Norbe rt De ntre s s a ngle оказывает широкий спектр услуг, пересекающихся с
предложениями XPO: контрактная логистика, в том числе в электронной коммерции;
фрахтование; дистрибьюторская сеть по паллетным перевозкам; управление грузами;
собственный парк специализированных большегрузных автомобилей; экспедирование
грузов по всему миру. Norbert Dentressangle станет платформой для роста XPO в
Европе.
 XP O полагает, что это слияние позволит генерировать значительные возможности
кросс-продаж в Группе.
 За 36 лет компания Norbert Dentressangle сформировала портфель лояльных
клиентов, среди которых мировые лидеры в своих отраслях и те, кто только на пути к
этому (большинство из них – клиенты XPO). Они получат возможность укрепить связи с
новой Группой XPO благодаря единой «точке входа» и получить помощь в управлении
цепочками поставок по всему миру. Присутствие Dentressangle особенно заметно в
следующих отраслях: розничная торговля, пищевая промышленность, производство,
химическая промышленность, сельское хозяйство, электронная коммерция и
технологии. На долю основного заказчика приходится менее 4% продаж.
 Сервис Red Online от Norbert Dentressangle с оборотом 242 млн евро и внутренним
ростом на 31 % занимает лидирующее положение на европейском рынке услуг для
электронной коммерции, оборот которого составляет 5 млрд евро. Предложение
адресовано B2B- и B2C-клиентам в Великобритании, Испании и Франции. Norbert
Dentressangle располагает внушительным опытом и необходимыми ресурсами для
обратной логистики – крайне быстро растущего рынка.
Транспортные услуги XPO по фрахтованию и управлению автопарком – два
ключевых вида деятельности – достигнут мирового масштаба, опираясь на технологии
и специальные знания. XPO планирует развернуть в Европе собственную платформу
оптимизации фрахтования для упрощения поиска перевозчиков и совершенствования
обслуживания клиентов. Годовой оборот Norbert Dentressangle в области фрахтования
и управления потоками (asset-light transportation) составляет в настоящее время более
1 млрд евро. На долю британского, французского и испанского рынков автомобильного
транспорта приходится около 95 млрд евро.
 Благодаря этой сделке XPO получит доступ к крупнейшей в Европе транспортной
сети с парком из 7700 собственных и 3200 законтрактованных грузовых автомобилей, а
также к 12 000 независимых перевозчиков. Сеть XPO покроет около 90 % добывающих
регионов в Европе. 250 млн евро от оборота транспортного сектора Norbert
Dentressangle обеспечивает специализированный транспорт.
 Деятельность Norbert Dentressangle имеет низкий уровень капиталоемкости, средний
размер ежегодных инвестиций составляет 2,5 % от оборота.
 Группа, которую планируется создать по итогам сделки, войдет в десятку
крупнейших логистических операторов в мире по объему продаж и складских
площадей (12 млн квадратных метров). Большинство объектов приобретены в лизинг и
предназначены для складских операций с высокой добавленной стоимостью, в том
числе для логистики холодовой цепи и обратной логистики (reverse logistic). Оборот
сектора контрактной логистики Norbert Dentressangle достигает 2,6 млрд евро; в его
основе лежат крепкие взаимоотношения с клиентами, о чем свидетельствует
коэффициент текучести клиентов 97 %. Около 26 % продаж в секторе контрактной
логистики приходится на долю США.
 Слияние двух компаний позволит XPO увеличить оборот сектора экспедирования
грузов за рубежом почти на 425 млн долларов США в год, а также развивать линии
Азия – Европа. XPO рассчитывает на создание таким образом дополнительных
объемов и планирует поставлять своим клиентам конкурентоспособные решения в
сфере экспедирования грузов по воздуху и морем.
 XP O планирует инвестировать значительные суммы в рост своих новых европейских
мощностей, в частности, это касается технологического развития. В рамках
создаваемой Группы XPO планирует ежегодно инвестировать в технологии в общей
сложности около 225 млн долларов США.
 XP O планирует выход за пределы Северной Америки, чтобы воспользоваться
создавшейся благоприятной ситуацией: скачок назад экономики в еврозоне;
укрепление доллара США по отношению к евро; возможность новых приобретений на
раздробленном европейском рынке транспортно-логистических услуг, где лидирующее
положение закрепилось за Norbert Dentressangle.
 Ожидается, что вся управленческая команда присоединится к XPO после
завершения сделки.
 Международный размах, достигнутый благодаря сделкам XPO, усилит
привлекательность Группы как востребованного работодателя, ориентирующегося на
высокие стандарты ведения бизнеса и обмен опытом. Перед сотрудниками Группы
откроются широкие возможности для мобильности в пределах Европы, а также между
Европой и Северной Америкой.
 После закрытия сделки все приобретенные предприятия будут работать под
брендом XPO Logistics. Новая группа объединит 52 350 сотрудников и 863 объекта в 27
странах.
Консультации
Morgan Stanley выступает в качестве финансового советника XPO Logistics. Wachtell,
Lipton, Rosen & Katz и Darrois Villey Maillot Brochier действуют в качестве консультантов
по юридическим вопросам XPO Logistics.
Rothschild и JP Morgan выступают в качестве финансовых советников Norbert
Dentressangle. Bredin Prat действует в качестве консультанта по юридическим
вопросам.
Телефонная конференция
XPO Logistics проведет телефонную конференцию для обсуждения планируемой
сделки в среду, 29 апреля, в 14:00 (по парижскому времени). Участники могут
подключиться по номеру 1-800-708-4539 («зеленый номер») из США и Канады и по
номеру +1-847-619-6396 из других стран. Кроме того, онлайн-трансляция конференции
будет доступна на странице Relations Investisseurs (Связь с инвесторами) на сайте
компании www.xpologistics.com/investors.
Видеоверсия конференции будет доступна до 29 мая 2015 года. Аудиоверсия будет
доступна по номеру 1-888-843-7419 («зеленый номер») из США и Канады и по номеру
+1-630-652-3042 из других стран. Код доступа для участников: 39598058.
О компании XPO Logistics, Inc.
Корпорация XPO Logistics (NYSE: XPO) – один из наиболее активных игроков на рынке
логистических услуг в Северной Америке. На ее счету более 37 000 ежедневно
выполняемых поставок. XPO – мировой лидер в сфере высокотехнологичной
контрактной логистики; кроме того, компания занимает второе место на рынке
фрахтования с предоставлением посреднических услуг, третье место среди
операторов интермодальных перевозок, первое место в секторе логистики «последней
мили» для тяжелых грузов, а также первое место среди операторов срочных отгрузок.
Помимо этого, наблюдаются высокие темпы роста в таких направлениях деятельности
Группы, как управление транспортной деятельностью, экспедирование грузов и
посреднические услуги при транспортировке легковесных грузов.
Штаб-квартира XPO находится в Гринвиче, штат Коннектикут, США. Корпорация
насчитывает 201 филиал и около 10 000 сотрудников. Два основных направления
деятельности Группы – транспорт и логистика – обеспечивают широкий спектр
мультимодальных решений с привлечением партнеров в области автомобильного,
железнодорожного, морского и воздушного транспорта для обслуживания более 15 000
клиентов, занятых в сфере текстильной промышленности, производства, розничной
торговли, технологий, авиации, здравоохранения и коммунального обслуживания.
XPO Logistics располагает парком из более чем 4900 законтрактованных грузовых
автомобилей для расширения деятельности в сфере перевозок грузовым
автотранспортом и транспортировки/доставки «последней мили». Группа обладает
дополнительными мощностями за счет более чем 30 000 перевозчиков-партнеров.
Более подробная информация: www.xpo.com
О компании Norbert Dentressangle
Norbert Dentressangle – поставщик услуг в области логистики, транспорта и
экспедирования грузов по воздуху и морем мирового уровня. По состоянию на 31
декабря 2014 года оборот группы формально достиг 5,1 млрд евро (в том числе 64 %
за пределами Франции). В компании занято 42 350 сотрудников в 24 странах. Norbert
Dentressangle поставляет решения в области управления цепочками поставок
примерно 20 000 клиентов, в числе которых крупнейшие группы компаний с мировым
именем.
Акции Norbert Dentressangle входят в состав индексов CAC Small и CAC All Tradable.
Euronext Paris (категория A) / Euronext London, код GND – Isin FR0000052870
Более подробная информация: www.norbert-dentressangle.com
Контактная информация: XPO
Logistics, Inc.
Тавио Хедли (Tavio Headley),
+1-203-930-1602
tavio.headley@xpo.com
Brunswick Group - Нью-Йорк
Джемма Харт (Gemma Hart),
+1-212-333-3810
xpo@brunswickgroup.com
Brunswick Group - Париж
Лоран Перпер (Laurent Perpere),
+33 1 53 96 83 83
Аурелия де Лапейруз (Aurélia de
Lapeyrouse), +33 1 53 96 83 83
xpoparis@brunswickgroup.com
Norbert Dentressangle SA
Тьерри Ледюк (Thierry Leduc),
+33 4 72 83 66 00
thierry.leduc@norbert-dentressangle.com
Клеманс Шутэ (Clémence Choutet),
+33 4 72 83 65 94
clemence.choutet@norbert-dentressangle.com
DGM Conseil
Париж – Оливье Лабес (Olivier Labesse),
+33 1 40 70 11 89
ol@dgm-conseil.fr
Гуго Шмитт (Hugues Schmitt)
+33 1 40 70 11 89
h.schmitt@dgm-conseil.fr
Томас де Климан (Thomas de Climens)
+33 1 40 70 11 89
thomasdeclimens@dgm-conseil.fr
Скачать