Долгосрочная и краткосрочная финансовая политикая

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ЛИПЕЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра Менеджмента
«УТВЕРЖДАЮ»
Декан экономического факультета
__________________В.В.Московцев
«____»______________2011 г.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
«Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика»
Направление подготовки: 0800100.62 Экономика
Профиль подготовки: «Экономика предприятий и организаций»
Квалификация (степень) выпускника: бакалавр
Форма обучения
очная_____________________
(очная, очно-заочная и др.)
Липецк 2011 г.
1. Цели освоения дисциплины
Целью преподавания дисциплины «Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика» является овладение основными принципами разработки финансовой политики, позволяющими оптимизировать финансовую деятельность как государства в целом, так и предприятия в частности, а также знание внешних и
внутренних факторов, влияющих на эффективность экономического субъекта, как
в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Изучение данной дисциплины
способствует навыкам выработки эффективной системы управления финансами.
2. Место дисциплины в структуре ООП ВПО
Задачи дисциплины:
• показать роль финансовой политики как экономического инструмента
управления предприятием;
• уяснить содержание, основные направления долгосрочной финансовой политики;
• сформировать практические навыки решения типовых задач по управлению
текущими издержками и ценовой политике предприятия;
• показать основные возможности применения современных подходов, методов и моделей управления оборотным капиталом, а также особенности их применения в России;
• изучить теорию и овладеть технологией финансового планирования, прогнозирования и бюджетирования.
При изучении курса необходима связь с другими дисциплинами такими как
«Финансы», «Теория отраслевых рынков», «Институциональная экономика» и др.
3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения
дисциплины «Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика»
В результате освоения дисциплины «Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика» обучающиеся должны:
знать:
• основные концепции финансовой политики государства и предприятия;
• принципы разработки финансовой политики государства и предприятия;
• основные методы и приемы управления финансовой политикой государства
и предприятия;
уметь:
• формировать финансовую политику государства и предприятия, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде;
• выбирать наиболее эффективные варианты реализации финансовой политики;
• определять дивидендную политику организации;
• выбирать эффективную ценовую политику организации;
• оценить риск и доходность финансовых активов;
• провести сравнительный анализ разных методов финансирования организации;
владеть:
• навыками использования приемов и способов разработки финансовой политики по отдельным ее направлениям при решении конкретных задач.
Приобретаемые компетенции
• владеть культурой мышления, способностью к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-1);
• уметь использовать нормативно-правовые документы в своей деятельности
(ОК-5);
• уметь логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь (ОК-7);
• осознавать социальную значимость своей будущей профессии, обладать высокой мотивацией к выполнению профессиональной деятельности (ОК-11);
• владеть основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных
компьютерных сетях (ОК-13).
• способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для
расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
• способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой
базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов, (ПК-2);
• способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);
• способен на основе описания экономических процессов и явлений строить
стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6);
• способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и
иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм
собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для
принятия управленческих решений (ПК-7);
• способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять
тенденции изменения социально-экономических показателей (ПК-8);
• способен использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-10);
• способен использовать для решения коммуникативных задач современные
технические средства и информационные технологии (ПК-12);
• способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных
социально-экономических последствий (ПК-13).
4. Структура и содержание дисциплины (модуля)
Общая трудоемкость дисциплины составляет 4 зачетных единиц, 144 часа.
Кол-во часов
Курс
Семестр
Трудоемкость (в зачетных единицах)
общее
Лекции (Л)
Практ. занятия (ПЗ)
Промеж. контроль
ИРС
СРС
Итоговая форма
контроля
Задание
4
8
4
144
18
18
36
18
54
экзамен
+
Неделя
семестра
Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра)
Форма промежуточной аттестации (по семестрам)
Семестр
Виды учебной работы, включая
самостоятельную работу студентов
и трудоемкость (в часах)
8
1
Л: 2
ПЗ: 2
СР: 6
Семинар - 1
2
3
Финансовая политика государства. Инвестиционная политика
Налоговая политика
Таможенная политика
8
8
2
3
Л: 2
Л: 2
ПЗ: 2
ПЗ: 2
СР: 6
СР: 6
4.
Денежно-кредитная политика
8
4
Л: 2
ПЗ: 2
СР: 6
5.
6.
7.
8.
9.
Финансовая политика компании.
Ценовая политика
Дивидендная политика
Инвестиционная политика компании
Учетная политика
ИТОГО
8
8
8
8
8
5
6
7
8
9
Л: 2
Л: 2
Л: 2
Л: 2
Л: 2
Л: 18
ПЗ: 2
ПЗ: 2
ПЗ: 2
ПЗ: 2
ПЗ: 2
ПЗ: 18
СР: 6
СР: 6
СР: 6
СР: 6
СР: 6
СР: 54
Семинар – 2
Тестирование – 3; Решение задач 3
Тестирование – 4; Решение задач 4
Семинар – 5; Решение задач - 5
Семинар – 6; Решение задач - 6
Семинар - 7; Решение задач - 7
Семинар – 8; Решение задач - 8
Семинар – 9; Решение задач - 9
№
п/п
1
Раздел дисциплины
4.1 Содержание разделов дисциплины
№
п/п
1
1.
Наименование раздела дисциплины
2
Финансовая политика государства. Инвестиционная
политика
2.
Налоговая политика
3.
Таможенная политик
4.
Денежно-кредитная политика
5.
Финансовая политика компании
6.
Ценовая политика
7.
Дивидендная политика
8.
Инвестиционная политика
компании
9.
Учетная политика
Содержание раздела дисциплины
3
Содержание, значение и задачи финансовой политики. Понятие и принципы финансовой политики. Финансовая стратегия. Сущность, цели, основные направления. Понятие инвестиционной политики государства. Определение инвестиционного климата. Методы: суженный, факторный, рисковый. Инвестиционные риски и виды потерь.
Взаимосвязь налоговой и бюджетной политики. Принципы налогообложения. Налоговая политика в
развитых странах. Основные научные концепции в области налоговой политики. Основные характеристики налоговой политики России. Элементы налога. Способы оптимизации налогообложения.
Виды и принципы таможенной политики. Таможенные пошлины, функции и задачи. Классификация
таможенных пошлин. Таможенная политика России. Проблемы таможенной политики. Понятие таможенного тарифа.
Сущность, цель и задачи денежно-кредитной политики. Инструменты кредитно-денежной политики.
Денежно-кредитная политика России. Позитивные и негативные аспекты денежно-кредитной политики.
Понятие компании и понятие финансов компании. Содержание финансовой политики компании. Понятие долгосрочной и краткосрочной политики компании. Цели финансовой политики компании. Основные элементы долгосрочной и краткосрочной политики компании. Взаимосвязь финансовой политики
компании с финансовой политикой государства.
Понятие ценовой политики компании. Типы ценовой политики компании: премиальное ценообразование, нейтральное ценообразование, политика ценового прорыва. Этапы разработки ценовой политики.
Выбор стратегии ценообразования.
Понятие дивидендной политики. Основные направления дивидендной политики компании. Выбор типа
дивидендной политики. Требования к составу и срокам дивидендных выплат. Оценка эффективности
дивидендной политики компании.
Понятие инвестиций и их виды. Классификация инвестиционных проектов предприятия. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Ставка дисконтирования. Риски инвестиционных проектов. Эффект финансового левериджа.
Понятие учетной политики. Технология формирования учетной политики компании. Направления, элементы и варианты методов учетной политики компании.
4.2 Содержание практических занятий
Цель проведения практических занятий - закрепление полученных в ходе
лекций теоретических знаний и самостоятельное изучение студентами специальной литературы по рассмотренным вопросам. Основной формой проведения
практических занятий является решение задач.
4.3. Самостоятельная работа студентов
1. Подготовка к лекциям и практическим занятиям по тематическим вопросам.
2. Решение задач по основным темам курса.
3. Выполнение индивидуально задания.
5. Образовательные технологии
При проведении занятий необходимо использовать активные и интерактивные формы обучения (разбор конкретных ситуаций, обсуждение отдельных разделов дисциплины, коммуникативный эксперимент, деловые и ролевые игры,
мозговой штурм). В сочетании с внеаудиторной работой это способствует формированию и развитию профессиональных навыков обучающихся. Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, определяется главной целью (миссией) программы, особенностью контингента обучающихся и содержанием конкретных дисциплин, и в целом в учебном процессе они должны составлять не менее 30% аудиторных занятий. Занятия лекционного типа для соответствующих
групп студентов не могут составлять более 50% аудиторных занятий.
В рамках учебного курса предусматриваются встречи с представителями
российских и/или зарубежных компаний, государственных и общественных организаций, мастер-классы экспертов и специалистов по аудиту и консалтингу.
6. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое
обеспечение самостоятельной работы студентов
Оценочные средства составляются преподавателем самостоятельно при
ежегодном обновлении банка средств. Количество вариантов зависит от числа
обучающихся.
Задание
Индивидуальное задание заключается в выполнение контрольной работы по
тематике представленной ниже.
Тематика контрольных работ
1. Финансовое состояние предприятия и показатели его оценки.
2.
Факторы обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
3.
Платежеспособность и ликвидность предприятия.
4.
Кредитоспособность как фактор устойчивого финансового положения пред-
приятия.
5.
Управление дебиторской задолженностью предприятия.
6.
Управление затратами на предприятии.
7.
Источники финансирования текущей деятельности предприятия.
8.
Организация оборотных средств предприятия.
9.
Управление ценами на предприятии.
10. Оборотные средства и оборотный капитал предприятия.
11.
Оптимизация структуры источников оборотных средств предприятия.
12.
Ценовая политика предприятия и методы регулирования цен.
13.
Цена в системе финансового планирования и финансового контроля на
предприятии.
14.
Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финанси-
рованием.
15.
Сущность краткосрочной финансовой политики предприятия.
16.
Управление материальными затратами на производство и реализацию про-
дукции.
17.
Оптимизация текущей финансовой деятельности.
18.
Условия реализации краткосрочных финансовых решений.
19.
Оптимальная себестоимость и основные направления экономики.
20.
Управление остатком денежных средств.
21.
Денежный оборот предприятия и комплексное управление денежными по-
токами.
22.
Кредитная политика и управление поставками.
23.
Баланс и текущие финансовые потребности в управлении финансами пред-
приятия.
24.
Кассовый план в управлении финансами предприятия.
25.
Дивидендная политика предприятия.
26.
Долгосрочное финансирование деятельности предприятия.
27.
Заемная политика предприятия.
28.
Инвестиционная политика и стратегия предприятия.
29.
Инфляционный и дефляционный риски.
30.
Классификация финансовых рисков.
31.
Краткосрочное финансирование деятельности предприятия.
32.
Механизм финансового планирования в современных условиях РФ.
33.
Мониторинг и анализ показателей для выявления критических факто-
ров.
34.
Необходимые ресурсы для управления предприятием.
35.
Оптимизация структуры капитала.
36.
Оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.
37.
Прогнозирование банкротства.
38.
Реорганизация и слияние компаний.
39.
Система финансирования предприятия.
40.
Структура капитала.
41.
Управление дебиторской задолженностью.
42.
Управление денежными средствами и краткосрочными финансовыми
вложениями.
43.
Управление инвестиционными проектами.
44.
Управление оборотным капиталом.
45.
Финансовое планирование на предприятии.
46.
Финансовое прогнозирование, значение, методы.
47.
Финансовое состояние предприятия и его оценка.
48.
Финансовые аспекты банкротства предприятия.
49.
Финансовый риск как объект управления.
50.
Структура капитала и возможности ее оптимизации.
51.
Эффект финансового рычага. Рациональная политика заимствования
средств.
52.
Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.
53.
Сущность дивидендной политики предприятия.
54.
Факторы, определяющие дивидендную политику предприятия.
55.
Определение величины дивиденда. Реинвестиции и дивиденд.
56.
Виды дивидендных выплат. Процедура выплаты дивидендов.
57.
Темпы роста предприятия, факторы его определяющие. Методика расчета.
58.
Методика определения неудовлетворительной структуры баланса предпри-
ятия.
59.
Двухфакторная модель прогнозирования банкротства.
60.
Модель Альтмана и ее использование в процессе прогнозирования банкрот-
ства.
Вопросы по дисциплине, необходимые для подготовки студентов к экзамену
1. Содержание, значение и задачи финансовой политики.
2. Понятие и принципы финансовой политики.
3. Финансовая стратегия: сущность и цели.
4. Основные направления финансовой стратегии.
5. Понятие инвестиционной политики государства.
6. Определение инвестиционного климата. Методы: суженный, факторный,
рисковый.
7. Инвестиционные риски и виды потерь.
8. Взаимосвязь налоговой и бюджетной политики.
9. Принципы налогообложения.
10.Налоговая политика в развитых странах.
11.Основные научные концепции в области налоговой политики.
12.Основные характеристики налоговой политики России.
13.Элементы налога. Способы оптимизации налогообложения.
14.Виды и принципы таможенной политики.
15.Таможенные пошлины, функции и задачи. Классификация таможенных пошлин.
16.Таможенная политика России.
17.Проблемы таможенной политики.
18.Понятие таможенного тарифа.
19.Сущность, цель и задачи денежно-кредитной политики.
20. Инструменты кредитно-денежной политики.
21.Денежно-кредитная политика России.
22.Позитивные и негативные аспекты денежно-кредитной политики.
23.Понятие компании и понятие финансов компании.
24.Содержание финансовой политики компании.
25.Понятие долгосрочной и краткосрочной политики компании.
26.Цели финансовой политики компании.
27.Основные элементы долгосрочной и краткосрочной политики компании.
28.Взаимосвязь финансовой политики компании с финансовой политикой государства.
29. Понятие ценовой политики компании.
30.Типы ценовой политики компании: премиальное ценообразование, нейтральное ценообразование, политика ценового прорыва.
31.Этапы разработки ценовой политики.
32. Выбор стратегии ценообразования.
33.Понятие дивидендной политики.
34.Основные направления дивидендной политики компании.
35.Выбор типа дивидендной политики.
36.Требования к составу и срокам дивидендных выплат.
37.Оценка эффективности дивидендной политики компании.
38.Понятие инвестиций и их виды.
39.Классификация инвестиционных проектов предприятия.
40. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
41. Ставка дисконтирования.
42. Риски инвестиционных проектов.
43.Эффект финансового левериджа.
44.Понятие учетной политики.
45.Технология формирования учетной политики компании.
46. Направления, элементы и варианты методов учетной политики компании.
7. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
«Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика»
7.1. Основная литература
1. В. А. Щербаков, Е. А. Приходько Краткосрочная финансовая политика. Учебное
пособие. Издательство: КноРус, 2009 г
2. Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. Учебное пособие. Изд-во «ЭЛИТ», 2009.
7.2. Дополнительная
1. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
предприятия. Учебное пособие. Под ред. Лукасевича И.Я., М, 2007.
2. Набиев Р., Тактаров Г., Арыкбаев Р. Финансовая политика России. М.:
«Финансы и статистика», 2008 г
3. Н. П. Кондраков Учетная политика организаций на 2009 год в целях бухгалтерского финансового, управленческого и налогового учета. Издательство: Эксмо,
2009.
4. Т. П. Пестрякова, О. Н. Чувилова, А. Г. Григораш Механизм формирования финансовой политики предприятия. Издательство: Колос, 2007г.
7.3 программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
• http://www.garant.ru – ГАРАНТ. Сайт позволяет ознакомиться с законодательством РФ (с комментариями), а также с новостями органов государственной
власти РФ.
• http://www.consultant.ru – Общероссийская сеть распространения правовой
информации «Консультант Плюс». Содержит онлайн-версии систем; графические
копии документов; обзоры законодательства; полезные ссылки.
• http://www. minfin.ru – официальный сайт Министерства Финансов РФ.
Базы данных включают законы, законопроекты, решения и резолюции, новости
правоведения и экономики.
• http://www.nalog.ru – официальный сайт Федеральной налоговая служба
Российской Федерации. Сайт представляет сведения о функциях и задачах налоговой службы и её структурных подразделений, также представлены разъяснения
специалистов ФНС по вопросам применения налогового законодательства.
7.4 Методические материалы преподавателю:
тесты; текст лекций, задания для практических занятий, задания на РПР.
8. Материально-техническое обеспечение дисциплины
«Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика»
Компьютерный класс, оргтехника (всё – в стандартной комплектации для
самостоятельной работы); доступ к сети Интернет (во время самостоятельной
подготовки).
Мультимедийные средства будут использованы при проведении лекционных занятий.
Программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО с учетом
рекомендаций и ПрООП ВПО по направлению 0800100.62 «Экономика» и профилю подготовки: «Экономика предприятий и организаций».
Автор: доцент кафедры менеджмента, к.э.н. Макаров И.Н.
Программа одобрена на заседании кафедры менеджмента
«
» _____________ 2011 г., протокол № ____.
Зав. менеджмента
Рабочая программа согласована
Председатель ОПН
В.В. Московцев
«____» __________ 2011 г.
В.В. Московцев