НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ИНВЕСТИЦИЙ И ПРИВАТИЗАЦИИ РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ КОНСОРЦИУМ МАТТИГ МЭНЭДЖМЕНТ ПАРТНЕРС, АЛЬФА БАНК БЕЛАРУСЬ И ЕГОРОВ, ПУГИНСКИЙ, АФАНАСЬЕВ И ПАРТНЕРЫ Профиль компании: ПРОИЗВОДИТЕЛЬ КОНДИТЕРСКИХ ИЗДЕЛИЙ ОАО «КОНФА» БЕЛАРУСЬ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ: Национальное агентство инвестиций и приватизации Республики Беларусь рассматривает возможность продажи пакета акций (50,07% уставного капитала) Открытого акционерного общества «Конфа» (в дальнейшем именуемого ОАО «Конфа» или «Общество») стратегическому инвестору в рамках возобновленного международного открытого тендера. Инвестор также будет иметь возможность инвестировать непосредственно в Общество за счет увеличения уставного капитала. ОАО «Конфа» является производителем высококачественных кондитерских изделий, в частности пряников, печенья, зефира, вафель, драже и других видов кондитерских изделий. Ассортиментный перечень продукции Общества составляет 85 наименований. Общество находится в городе Молодечно Минской области (73 км. северо-западнее г. Минска), на половине пути между Минском и Вильнюсом. Около 95% объема продаж Общества приходится на внутренний рынок. Его различные торговые марки хорошо известны по всей Беларуси. Общество также осуществляет экспортные поставки в Российскую Федерацию и Казахстан, а также в Литву, Германию, Сербию, США, Канаду и Израиль. Финансовым консультантом Национального агентства инвестиций и приватизации Республики Беларусь в процессе проведения тендера является консорциум в составе компании «Маттиг Менеджмент Партнерс ГмбХ», ЗАО «Альфа-Банк» и ООО «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», при поддержке Всемирного банка. Конкурсная документация будет предоставлена инвесторам в мае 2015 года, после чего они смогут провести детальную комплексную диагностику Общества. КОМПАНИЯ: Viciebsk Maladziečna Minsk Mahilioŭ Hrodna Homiel Brest Полное наименование Открытое акционерное общество» «Конфа» Отрасль промышленности Производство и реализация кондитерскихизделий Основано 1954 г.; приватизация в 1995 г. Акционеры: 50,07% - государство; 49,93% - физические лица Генеральный директор Виктор Леонидович Довгер Списочная численность 366 человек (по состоянию на 01.04.2015) Производственные здания ОАО «Конфа» расположены на территории площадью 3,3 га в г.Молодечно, Беларусь, недалеко от автомобильной магистрали Минск-Вильнюс и железнодорожной линии. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ИНВЕСТИЦИЙ И ПРИВАТИЗАЦИИ РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ КОНСОРЦИУМ МАТТИГ МЭНЭДЖМЕНТ ПАРТНЕРС, АЛЬФА БАНК БЕЛАРУСЬ И ЕГОРОВ, ПУГИНСКИЙ, АФАНАСЬЕВ И ПАРТНЕРЫ ПРОДУКЦИЯ: ОАО «Конфа» славится высококачественными кондитерскими изделиями, которые производятся по собственным фирменным рецептам с натуральными ингредиентами и не содержат консервантов.Общая производственная мощность составляет около 7200 тонн продукции в год. Производственный процесс соответствует как стандарту ISO 9001:2007, так и национальным стандартам ГОСТ стран ЕврАзЭС. Динамика производства с 2008 года приведена в следующей таблице: 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Пряники 3 147 2 863 2 536 2 622 2 862 2 426 1 789 Печенье 777 1 051 1 468 1 695 1 366 982 729 Вафли 449 524 382 444 281 155 149 Зефир 576 626 864 956 566 563 613 Драже 78 101 104 84 52 42 41 Производство (тонны) РЫНКИ: ОАО «Конфа» входит в состав государственного концерна «Белгоспищепром», который управляет пакетами акций, принадлежащих государству в предприятиях пищевой промышленности. Другими производителями кондитерских изделий Беларуси являются компании концерна «Белгоспищепром», производящие широкий ассортимент кондитерских изделий, включая шоколад, халву, желе и джемы, печенье, зефир и вафли («Спартак», «Слодыч», «Красный Мозырянин», «Ивкон», «Коммунарка», «Красный пищевик»). Кроме того, имеется незначительная конкуренция на внутреннем рынке со стороны коммунальных предприятий, таких как КУП «Витьба» (Витебск), и небольших частных производителей. Внутренний рынок кондитерских изделий, который в последние годы растет постоянными темпами, сейчас находится в процессе консолидации. Импорт в настоящее время составляет около 10% белорусского рынка сахаристых кондитерских изделий и 20-25% рынка мучных кондитерских изделий; импорт в основном осуществляется из России и — в более высоких ценовых сегментах — из Европы. Общество имеет 10 различных товарных знаков, включая «КОНФА», «ЛЕПОТА!», «ОВСЯНОЕ», «БЕРЕЖНОЕ», «ГРАНД», «ДОННА АННА», «ДОННА РОЗА» и «TAKИ-ТАК». Основным торговым партнером по сбыту продукции на внутреннем рынке является «Торговый дом Конфа и ПК», на который приходится 47,8% продаж. Продукция также реализуется через дистрибьюторов и розничные сети, такие как «Евроопт», «Доброном», предприятия системы Белкоопсоюза и другие организации. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ИНВЕСТИЦИЙ И ПРИВАТИЗАЦИИ РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ КОНСОРЦИУМ МАТТИГ МЭНЭДЖМЕНТ ПАРТНЕРС, АЛЬФА БАНК БЕЛАРУСЬ И ЕГОРОВ, ПУГИНСКИЙ, АФАНАСЬЕВ И ПАРТНЕРЫ ПРОИЗВОДСТВО: Фабрика была создана в 1954 году, при этом новое производственное оборудование приобреталось в 1968, 1988, 1995 и 2002-2003 годах. Задачей настоящего тендера является привлечение стратегического инвестора с целью модернизации и расширения производственных мощностей Общества для обслуживания новых рынков как внутри страны, так и за рубежом, и увеличение доли рынка существующейпродукции. Основное используемое Обществом сырье – сахар, мука, сухое молоко, яйца, а также различные жиры и масла. Доля отечественного сырья в общем объеме закупок сырья и материалов в настоящее время составляет около 87,3%. Импортные сырьевые материалы, такие как какао, орехи и пектин, представляют собой относительно небольшую долю затрат на производство. Соответственно, Общество в значительной степени изолировано от увеличения расходов в результате девальвации национальной валюты. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ: Общество располагает высококвалифицированными кадрами. Более 35% работников имеют высшее образование. Средняя заработная плата в Обществе за февраль 2015 года составила 3.94 млн. рублей (или 261 долл. США). ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (МСФО): Финансовые показатели в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности приведены ниже (в тыс. долл. США). ВЫБОРОЧНЫЕ показатели БАЛАНСА: ВЫБОРОЧНЫЕ показатели ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ: Значения, тыс. дол. США 2012 2013 2014 (9 мес.) Долгосрочные активы 1 477 1 383 1 273 Оборотные активы 2 034 2 490 2 713 Итого активы 3 511 3 873 3 986 Уставный фонд 406 510 520 Итого собственный капитал 1 009 1 026 965 Итого обязательства 2 502 2 847 3 021 Итого пассивы 3 511 3 873 3 986 Значения, тыс. дол. США 2012 2013 2014 (9 мес.) Выручка 8 972 7 990 5 955 Валовая прибыль 1 506 1770 1 311 EBITDA 383 327 355 Валовая рентабельность 17% 22% 22% Рентабельность EBITDA 4% 4% 6% НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ИНВЕСТИЦИЙ И ПРИВАТИЗАЦИИ РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ КОНСОРЦИУМ МАТТИГ МЭНЭДЖМЕНТ ПАРТНЕРС, АЛЬФА БАНК БЕЛАРУСЬ И ЕГОРОВ, ПУГИНСКИЙ, АФАНАСЬЕВ И ПАРТНЕРЫ КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ: Питер Э. Гумпель Руководитель группы Консультационных услуг по вопросам приватизации Республика Беларусь NovaltaEU Тел. + 43-676-734 5555 или + 375-44-4755262 Эл.почта: p.gumpel@novalta.net Сергей Муханов Заместитель руководителя группы и руководитель финансового компонента Республика Беларусь ИК «Волат Капитал» Тел. +375 29 6160082 Эл.почта: sm@volat-capital.by Ольга Рутковская Начальник управления по приватизации Национального агентства инвестиций и приватизации Республика Беларусь Тел. +375 17 200 05 49 Эл.почта: olga_rutkovskaya@investinbelarus.by ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Настоящий документ был подготовлен при содействии Национального агентства инвестиций и приватизации Республики Беларусь и ОАО «Конфа» («Общество») и основан на информации и источниках, предоставленных Обществом, которые рассматриваются как достоверные, но не гарантированно полные и/или точные. Консорциум компаний «Маттиг Менеджмент Партнерс ГмбХ» GmbH, ЗАО «Альфа-Банк» и ООО «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» не будет считать любое физическое или юридическое лицо, за исключением Национального агентства инвестиций и приватизации Республики Беларусь, клиентом по данной сделке. Потенциальным инвесторам рекомендуется консультироваться со своими советниками на всех этапах и по всем аспектам сделки.