Металлургическая отрасль РК

АО «Банк Развития Казахстана»
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ
ОТРАСЛЬ РЕСПУБЛИКИ
КАЗАХСТАН:
СТАТИСТИЧЕСКИЕ
ПОКАЗАТЕЛИ
Отраслевой отчет
Департамент стратегии и информации
2015
1
Тенденции развития металлургической отрасли Республики Казахстан. – г. Астана, 2015 г. – с. 28.
АО «Банк Развития Казахстана» (далее – БРК, Банк Развития) является одним из первых институтов
развития, созданным Правительством Республики Казахстан в мае 2001 года для реализации
инвестиционной политики государства.
© АО «Банк Развития Казахстана», 2015
Все права защищены.
При перепечатке, микрофильмировании и других формах копирования информации из отраслеовго
обзора ссылка на публикацию обязательна. Точка зрения авторов не обязательно отражает
официальную позицию АО «Банк Развития Казахстана».
Контактная информация:
Суханов Сабит Негметович
Управляющий директор – Директор Департамента стратегии и информации БРК
Тел.: +7 (7172) 79 26 18
Email: Sabits@kdb.kz
Адрес:
АО «Банк Развития Казахстана»
ул. Орынбор 10, район Есил,
010000, Астана, Республика Казахстан
Телефон: +7 (7172) 79 26 00
Факс: +7 (7172) 79 26 38
Email: info@kdb.kz
http: / / www.kdb.kz
Отраслевой обзор доступен на официальном сайте БРК:
http://www.kdb.kz/ru/analytics/analytical_reviews/
2
СОДЕРЖАНИЕ
1.
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................................... 4
2.
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТРАСЛИ .................................................................... 4
3.
ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА В ОТРАСЛИ ....................................................................... 10
4. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ОБЪЕМЫ
ИНВЕСТИЦИЙ .................................................................................................................................... 12
5.
ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛИ ................................... 18
6.
ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ ПРОДУКЦИЕЙ ОТРАСЛИ ................................................................... 21
7.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ .............................................................................................................. 24
Приложение 1 ..................................................................................................................................... 26
3
1. ВВЕДЕНИЕ
Металлургическая промышленность является стратегической отраслью экономики Казахстана,
причем его основная роль состоит в обеспечении сырьем других высокотехнологичных и наукоемких
секторов национальной экономики, нацеленных на выпуск конечной продукции, включая
машиностроение, стройиндустрию, авиационную, космическую и оборонную промышленности.
По состоянию на ноябрь 2015 года в Казахстане действует 236 металлургических предприятий, из них
23 крупных и 28 средних предприятий. Представителями крупных интегрированных металлургических
компаний Казахстана являются:
 в цветной металлургии - ТОО «Корпорация «Казахмыс», ТОО «Казцинк», АО «Алюминий
Казахстана», АО «Казахстанский электролизный завод», АО «Усть-Каменогорский титаномагниевый комбинат»;
 в черной металлургии - АО «АрселорМиттал Темиртау», ТНК Казхром, Жайремский ГОК,
Соколовско-Сарбайское горно-производственное объединение (ССГПО), АО «Темиртауский
электрометаллургический комбинат», ТОО «Кастинг», Павлодарский филиал ТОО «KSP
Steel», АО «SAT&Company» в составе: ТОО «Таразский металлургический завод», ТОО
«КАЗНИКЕЛЬ», ТОО «Ферроникелевый комбинат Ертiс», АО «КазФерроСталь», ТОО ГРК
SatKomir.
По данным Мастер-плана развития горно-металлургической отрасли Республики Казахстан до 2030
года (АО «Казахстанский институт развития индустрии», 2012г.) производственная деятельность
металлургических предприятий подвержена колебаниям на мировом финансовом и товарном рынках.
Ситуация на предприятиях черной и цветной металлургии Казахстана характеризуется следующими
тенденциями развития:
 сложными условиями разработки месторождений и недостаточной загрузкой ломом
металлургических заводов;
 выборочной отработкой месторождений, которая приводит к их преждевременному
истощению и обесценению;
 физическим и моральным износом основных производственных фондов;
 слабой инвестиционной активностью в развитии 4-5 переделов, высокой концентрацией
иностранных инвестиций (более 80 %) в сырьевом секторе, ограниченностью финансовых
возможностей государства для создания новых производств, имеющих высокий социальноэкономический эффект;
 нестабильностью производства металлургического передела при относительно высоком
росте производства и экспорта;
 сохранением относительно низкого уровня конкурентоспособности металлопродукции на
внешнем рынке из-за высокого уровня энергозатрат, трудоемкости и материалоемкости
производства.
2. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТРАСЛИ
Согласно данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики РК в период с 2008
по 2014 годы доля продукции металлургической промышленности в валовой внутренней продукции
Казахстана снизилась с 8,74% до 4,9%, при этом ее доля в обрабатывающей промышленности РК
также снизилась с 41,8% до 31,4%. За период январь-октябрь 2015 года доля продукции
металлургической отрасли в обрабатывающей промышленности РК составила 36,1% (см. Рисунок 1).
4
Рисунок 1. Показатели объема производста продукции
металлургической промышленности РК с 2008 года по январь-октябрь 2015 года
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Объем производства продуктов отрасли с 2008 по 2014 года в целом характеризуется положительным
ростом (см. Рисунок 1). Так, в 2014 году объем производства продукции металлургической
промышленности составил 1 912,4 млрд тенге, что на 36% выше показателя 2008 года и на 9,2% выше
показателя 2013 года. За январь-октябрь 2015 года объем производства в металлургической
промышленности увеличился по сравнению с показателями за аналогичный период 2014 года на 3,4%
и составил 1 641,3 млрд тенге.
Вместе с тем, при пересчете объема производства металлургической продукции в долл. США, в
январе-сентябре 2015 года наблюдается снижение производственных показателей отрасли на 7,9%
по сравнению с показателями за аналогичный период 2014 года. Кроме того, за анализируемый
период снизились показатели экспорта металлургической продукции из Казахстана на 10,6% (до 4 533
млн долл. США) и импорта на 3% (до 3 081 долл. США).
Рисунок 2. Баланс рынка продукции металлургической промышленности РК
в 2014 году и в январе-сентябре 2015 года
Примечание: *Средний курс доллар США/тенге за отчетный период: 2014 г. – 179,19; 9 мес. 2014 г. – 178,46; 9 мес.
2015 г. - 195,57
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
5
Емкость рынка продукции металлургической промышленности в Казахстане в 2014 году составила 8
225 млн долл. США, что ниже показателя 2013 года (10 085 млн долл. США) на 18,4% (см. Рисунок 2).
В 2014 году внутренние потребности республики были обеспечены в основном за счет импортных
поставок, при этом, доля отечественного производства объема внутреннего потребления
металлургической продукции составила 47,4%. В январе-сентябре 2015 года наблюдается
дальнейшее снижение емкости рынка металлургической продукции в Казахстане до 5 871 млн долл.
США, что на 3,1% ниже показателя за аналогичный период 2014 года.
Сжатие емкости казахстанского рынка металлургической продукции в долларовом выражении связан
со снижением торговых показателей - ухудшение мировой конъюнктуры рынка (сокращение объемов
заказов), а также производственных показателей отрасли, пересчитанных с учетом снижения
стоимости национальной валюты по отношению к доллару США.
Вместе с тем, индекс физического объема продукции металлургической промышленности Казахстана
в 2014 году и в январе-октябре 2015 года увеличился до 100,8% и 115,3% соответственно, что
свидетельствует об ускорении темпов роста отрасли (см. Рисунок 3).
Рисунок 3. Показатели индекса физического объема производства подукции
металлургической промышленности РК с 2008 года по январь-октябрь 2015 года
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Вместе с тем, в целом в период с 2008 года по январь-сентябрь 2015 года наблюдается
волатильность показателя индекса физического объема производства металлургической
промышленности.
Исходя из сравнительного анализа производства продукции в металлургической промышленности в
денежном и натуральном выражении можно отметить, что рост объемов производства отрасли в
денежном выражении в период с 2008 по 2014 года в основном обеспечивался за счет ценового
фактора (см. Рисунок 4). Следует отметить, что ввиду снижения цен реализации металлургической
продукции в стране в январе-октябре 2015 года наблюдалось превышение показателя индекса
физического объема производства отрасли (115,3%) над темпами роста производства в денежном
выражении (103,6%).
6
Рисунок 4. Сопоставление показателей объемов производства продукции металлургической
промышленности РК в денежном и в натуральном выражении с 2008 года по январь-октябрь
2015 года
Источник: Комитет по статистике Министерства Национальной Экономики РК
По мере наблюдаемого с 2009 года изменения объемов производства в металлургической
промышленности доля традиционных для республики видов металлургической продукции в общем
объеме производства отрасли остается практически неизменной (см. Рисунок 5).
Рисунок 5. Показатели объема производства продукции металлургической промышленности
РК в разрезе групп товаров с 2009 года по 1 полугодие 2015 года
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
7
В 2014 году к доминирующим группам товаров, производимых в металлургической отрасли РК, можно
отнести:
 производство чугуна, стали и ферросплавов (34,4% или 1 912,4 млрд тенге);
 производство благородных (драгоценных) металлов (19,5% или 373,7 млрд тенге);
 производство меди (18,3% или 350,8 млрд тенге);
 производство свинца, цинка и олова (8,6% или 165,1 млрд тенге);
 производство алюминия (8,2% или 155,9 млрд тенге).
Таблица 1. Показатели объема производства продукции металлургической промышленности
РК в разрезе групп товаров с 2013 года по 1 полугодие 2015 года, в млн тенге
2013 г.
2014 г.
1 п. 2014 г. к
2015 г. 2013 г.
Всего по РК
1 752 059 1 912 427 902 352 109,2%
Производство чугуна, стали и ферросплавов
527 138 658 529 294 404 124,9%
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов из
53 672
52 975 20 836 98,7%
стали
Холодное волочение
16 121
10 590 3 636 65,7%
Холодная формовка или фальцовка
35 787
34 613 11 552 96,7%
Производство проволоки путем холодного вытягивания
3 395
2 534
411 74,6%
Производство благородных (драгоценных) металлов
347 899 373 700 190 486 107,4%
Производство алюминия
138 234 155 916 85 566 112,8%
Производство свинца, цинка и олова
126 074 165 112 73 653 131,0%
Производство меди
412 244 350 750 172 985 85,1%
Производство прочих цветных металлов
27 675
23 187 19 526 83,8%
Переработка ядерного топлива и полирующих средств
55 333
77 151 26 421 139,4%
Литье чугуна
3 079
2 784 1 046 90,4%
Литье стали
4 929
4 445 1 804 90,2%
Литье прочих цветных металлов
480
140
27 29,2%
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
В 2014 году по сравнению с показателями 2013 года наблюдается рост объемов производства
следующих групп металлургической продукции (в денежном выражении) (см. Таблицу 1):
 переработка ядерного топлива и полирующих средств на 39,4% - до 77,1 млрд тенге;
 производство свинца, цинка и олова на 31% - до 165,1 млрд тенге;
 производство чугуна, стали и ферросплавов на 24,9% - до 658,5 млрд тенге;
 производство алюминия на 12,8% - до 155,9 млрд тенге;
 производство благородных (драгоценных) металлов на 7,4% - до 373,7 млрд тенге.
Таблица 2. Выпуск некоторых видов продукции предприятиями металлургической
промышленности РК и показатель использования среднегодовой мощности с 2013 года по
2014 год
Чугун передельный, тонн
Ферросплавы, тонн
Феррохром, тонн
ферросиликомарганец, тонн
ферросиликохром, тонн
Сталь нерафинированная, тонн
Прокат оцинкованный, тонн
Выпуск продукции или количество
Использование
переработанного сырья
среднегодовой мощности, %
2013 г.
2014 г.
2014г. к
2013 г. 2014 г.
2014г. к
2013г.
2013г.
2 622 744 3 184 780
121%
90,4
99,5
110
1 706 931 1 715 137
100%
94,1
89,4
95
1 336 632 1 351 803
101%
98,8
98,5
100
203 986
200 379
98%
72,7
63,7
88
165 195
158 825
96%
99,5
95,6
96
3 494 492 3 999 652
114%
61,5
71,4
116
513 601
514 384
100%
79,6
78,2
98
8
Трубы разных диаметров, профили полые
176 679
184 653
бесшовные из стали, тонн
Серебро необработанное и полуобработанное или
963 484
988 885
в виде порошка, кг
Золото необработанное и полуобработанное или в
42 481
50 112
виде порошка, кг
Оксид алюминия, кроме корунда искусственного,
1 590 000 1 419 000
тонн
Свинец необработанный, тонн
91 072
126 941
Цинк необработанный, тонн
320 150
324 946
Медь рафинированная необработанная,
351 551
294 808
нелегированная, тонн
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
105%
42,5
42,1
99
103%
45,3
45,9
101
118%
39,2
40,7
104
89%
95,2
89,3
94
139%
101%
84%
48,8
76,2
71,3
75,6
76,5
59,6
155
100
84
Анализ загрузки производственных мощностей отрасли за 2013 и 2014 годы указывает на
относительно высокую ее загрузку (свыше 50%), а именно в производстве традиционных для
республики продуктов – ферросплавы, сталь, прокат, алюминий, свинец, медь (см. Таблицу 2,
Приложение 1).
Рисунок 6. Доля регионов РК в объеме производства
продуктов металлургической отрасли за 2014 год
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
По итогам 2014 года основными регионами Казахстана по производству металлургической продукции
в денежном выражении, является: Карагандинская (34,2%), Восточно-Казахстанская (25,8%) и
Павлодарская (22%) области (см. Рисунок 6).
Таблица 3. Показатели объема производства продукции металлургической промышленности
РК в разрезе регионов с 2012 года по январь-октябрь 2015 года, в млрд тенге
2012 г. 2013 г. 2014 г.
РК, в т.ч. регионы:
Акмолинская
Актюбинская
Алматинская
1 964,4 1 752,1 1 912,4
44,6
44,2
45,7
77,1
71,0
80,3
22,1
23,9
9,1
9
ИФО в % к предыдущему году
январьоктябрь 2015 г. 2012 г.
2013 г.
2014 г.
1 641,3
98,7
95,6
100,8
40,3
95,9
94,2
133,0
69,9
104,0
100,2
99,2
5,8
117,5
142,6
115,9
Атырауская
Западно-Казахстанская
Жамбылская
Карагандинская
Костанайская
Кызылординская
Мангистауская
Южно-Казахстанская
Павлодарская
Северо-Казахстанская
Восточно-Казахстанская
г. Астана
г. Алматы
0,3
7,8
16,4
780,6
27,4
5,2
61,3
400,5
0,6
487,9
1,0
31,7
0,2
8,9
10,8
677,8
24,6
9,6
4,9
43,7
369,4
2,3
436,3
1,4
23,1
0,4
10,2
11,3
653,3
35,9
11,5
3,9
49,4
421,4
2,0
493,5
44,1
40,4
0,2
5,8
11,1
565,7
34,9
19,0
2,7
25,2
344,6
1,6
433,2
49,3
32,0
152,8
126,5
148,7
90,9
119,9
77,2
121,6
93,9
63,0
140,2
254,9
100,8
96,9
104,2
58,8
94,5
118,9
49,7
93,1
96,6
277,9
102,5
135,0
89,0
186,4
102,8
101,3
93,8
116,9
150,9
87,2
116,1
97,2
73,3
101,2
3220,9
111,4
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
В металлургической промышлености страны в 2014 году и в январе-октябре 2015 года наблюдается
увеличение показателя индекса физического объема производства (110,8% и 115,3%
соответственно). В региональном разрезе прирост индекса физического объема производства
металлургической продукции в 2014 году был обеспечен за счет:
 г. Астана – 3 220,9%;
 Атырауской области – 186,4%;
 Кызылординской области – 150,9%;
 Акмолинской области – 133%;
 Костанайской (116,9%), Южно-Казахстанской (116,1%) областей и г. Алматы (111,4%) (см.
Таблицу 3).
3. ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА В ОТРАСЛИ
В 2014 году среднесписочная численность работников в металлургической промышленности
Казахстана составляла 48,8 тыс. человек, а показатель производительность труда в отрасли
составила 84,2 тыс. долл. США/чел. Уровень производительности в металлургической
промышленности имеет достаточно высокие показатели, в 2 раза выше уровня производительности
в обрабатывающей промышленности РК (см. Таблицу 4).
Таблица 4. Показатели производительности труда и средней списочной численности
работников в химической промышленности РК в 2014 году
Производительность Средняя списочная
труда, тыс. долл.
численность
США/чел.
работников, чел.
Обрабатывающая промышленность
44,1
351 357
Металлургическая промышленность
84,2
48 861
Производство продуктов химической
42,4
12 061
промышленности
Производство продуктов питания
28,4
47 856
Производство текстильных изделий
10,7
6 512
Производство кокса и продуктов нефтепереработки
194,3
9 317
Производство прочей не металлической
34,0
32 250
минеральной продукции
Производство автотранспортных средств,
131,1
2 407
трейлеров и полуприцепов
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
10
Показатель производительности труда металлургической промышленности РК в период с 2009 года
по 2013 год демонстрировал устойчивый рост, увеличившись по сравнению с показателями 2008 года
на 49% и достигнув своего рекордного значения в 105,2 тыс. долл. США/чел. В виду двукратного
снижения производительности труда в секторе цветной металлургии показатель общей
производительность труда металлургической отрасли снизился в 2014 году на 20% до 84,2 тыс. долл.
США/чел. (см. Таблицу 5).
Таблица 5. Производительности труда металлургической промышленности в РК и других
странах мира с 2008 года по 2014 года
Всего РК
РК
Азербайджан*
Китай*
Германия*
Индия*
РК
Азербайджан**
Китай**
Германия**
Индия**
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
70,6
53,1
68,2
96
118
105,2
84,2
Черная металлургия (24.10, 24.20, 24.31, 24.32, 24.33, 24.34)
87,5
90,1
96,7
5,2
13,3
21,7
20,5
137,6
98,0
97,7
92,9
73,8
157,3
93,6
101,3
118,0
97,7
24,0
24,9
24,2
40,6
Цветная металлургия (24.41, 24.42, 24.43, 24.44, 24.45)
104,6
161,4
79,5
3,8
0,6
0,9
85,7
95,5
136,3
117,8
109,7
96,5
102,3
113,7
105,8
39,0
23,6
29,6
32,0
-
Источники: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК;
* Использованы показатели из базы данных UNIDO Statbase 2015 по предприятиям по производству железа и стали;
** Использованы показатели из базы данных UNIDO Statbase 2015 по предприятиям по производству драгоценных и
прочих цветных металлов.
Производительность труда в черной и цветной металлургии РК за последние 3 года достигла
показателей производительности труда в таких странах, как Китай и Германия (за 2012г.) (см.
Таблицы 5 и 6).
Таблица 6. Показатели производительности труда предприятий металлургической
промышленности в разрезе регионов РК
РК, в т.ч.:
Черная металлургия (24.10,
24.20, 24.31, 24.32, 24.33,
24.34)
Цветная металлургия (24.41,
24.42, 24.43, 24.44, 24.45)
Акмолинская
Актюбинская, в т.ч.:
Черная металлургия
Цветная металлургия
Алматинская, в т.ч.:
Черная металлургия
Цветная металлургия
Западно-Казахстанская, в
т.ч.:
Черная металлургия
Производительность труда,
Индекс производительности труда, к
тыс. долл. США/чел
предыдущему году в %
2012 г. 2013 г. 2014 г.
Январь2012 г. 2013 г. 2014 г.
Январьсентябрь 2015 г.
сентябрь 2015 г.
118,0
105,2
84,2
80,1
131,0
98,6
86,2
126,8
87,5
90,1
96,7
64,5
137,6
116,3
115,3
111,8
104,6
161,4
79,5
110,0
11,0
64,2
73,0
11,6
64,4
68,7
32,5
31,0
54,9
58,4
128,1
27,2
43,9
64,8
16,5
83,3
95,2
8,8
56,6
56,6
64,3
23,1
58,4
79,5
84,0
11
106,2
166,8
53,2
144,8
5,9
35,6
118,4
117,3
110,2
157,6
132,9
142,4
66,9
84,6
24,2
382,3
85,1
77,7
113,1
50,2
236,2
56,6
114,0
69,0
138,7
121,4
Жамбылская, в т.ч.:
24,9
20,4
23,4
25,0
Черная металлургия
22,4
3,7
0,1
Цветная металлургия
103,4
157,3
186,4
Карагандинская, в т.ч.:
209,1
166,0
122,6
115,1
Черная металлургия
117,0
108,3
123,3
Цветная металлургия
220,3
437,9
122,0
Костанайская, в т.ч.:
7,9
3,1
47,3
113,0
Черная металлургия
98,3
Цветная металлургия
14,6
Мангистауская, в т.ч.:
31,3
44,9
35,3
45,0
Черная металлургия
39,6
37,2
35,3
Южно-Казахстанская, в т.ч.:
17,5
12,6
27,6
2,2
Черная металлургия
23,9
12,1
27,6
Цветная металлургия
12,2
Павлодарская, в т.ч.:
54,8
50,9
62,4
44,8
Черная металлургия
62,0
57,8
71,8
Цветная металлургия
38,9
40,0
49,5
Северо-Казахстанская, в
86,5
32,9
т.ч.:
Черная металлургия
86,5
Восточно-Казахстанская, в
136,0
130,6
43,3
101,8
т.ч.:
Цветная металлургия
44,6
99,4
46,6
г. Астана
3,5
1 643,6
1 239,2
г. Алматы, в т.ч.:
81,4
92,1
36,7
Цветная металлургия
57,8
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
81,2
139,0
17,2
1,9
149,9
147,2
89,4
83,3
109,5
129,4
215,0
31,1
38,3 1 602,7
165,1
158,9
104,4
69,7
49,0
91,6
110,2
247,2
258,0
179,0
99,2
99,4
109,1
122,7
124,4
122,9
111,0
141,6
592,1
56,8
104,7
35,2
243,7
50,5
124,5
121,4
311,4
54,5
В январе-сентябре 2015 года наблюдается прирост производительности труда в химической
промышленности Казахстана на 26,8% по отношению к аналогичному периоду 2014 года. В
анализируемый период наибольшие показатели прироста индекса производительности труда в
металлургической промышленности наблюдаются в следующих регионах РК: Костанайская область
(529%); г. Астана (311,4%); Мангистауская (179%); Жамбылская (165%); Карагандинская (141,6%) и
Восточно-Казахстанская (121,4%) области (см. Таблицу 6).
4. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА
ОБЪЕМЫ ИНВЕСТИЦИЙ
Динамика объемов инвестиций и его неравномерный отраслевой характер в значительной степени
обусловливаются характером кредитных рисков банковской системы. Важно выявить и
проанализировать показатели промышленности, которые присущи основным источникам кредитных
рисков для банковской системы и оценить их динамику.
Риски кредитования отраслей промышленности в основном определяются состоянием ее
рентабельности, платежеспособности и просроченной задолженности по кредитам и займам
(http://www.vedi.ru/industry/ind0205_r.html).
Рентабельность
промышленного
производства,
характеризуя
конкурентоспособность
(востребованность) произведенной продукции, определяет перспективную возможность предприятия
погасить как основной долг, так и проценты по кредиту, а также допустимую ставку привлечения
кредитных ресурсов, формируя тем самым кредитные риски. Следует отметить, что балансовая
рентабельность отраслей промышленности, являющаяся официальным показателем, который
учитывается кредитными учреждениями при принятии решения о кредитовании производства и
определении его ставки несколько ниже, чем реальная рентабельность производства (в силу
концентрации части прибыли отраслевых предприятий в торгово-посреднических структурах, а также
12
из-за непроизводственных затрат промышленных предприятий). То есть балансовая рентабельность
отраслей промышленности не вполне отражает реальную динамику ставок, по которым предприятия
могут позволить себе привлекать кредитные ресурсы,
Уровень рентабельности предприятий металлургической промышленности Казахстана в целом имеет
сравнительно высокие показатели. Так, рентабельность производства металлургической продукции в
2014 году составила 7,2%, что ниже показатели рентабельности в производстве кокса и продуктов
нефтепереработки (9,4%), но выше показателя рентабельности в производстве автотранспортных
средств (4%), строительных материалов (3,4%), продуктов питания (4,9%), а также в химической
промышленности (-3,3%) (см. Таблицу 7).
Таким образом отрасли промышленности, ориентированные на внутренний рынок, менее
привлекательны, чем отрасли-экспортеры, с точки зрения конкурентоспособности (перспектив роста
производства, осваивания новых рынков) и надежности кредитования (рентабельности
производства).
Таблица 7. Показатели рентабельности предприятий металлургической промышленности и
других видов деятельности обрабатывающего сектора РК
Производство прочей неметаллической минеральной продукции
Производство продуктов питания
Производство кокса и продуктов нефтепереработки
Производство автотранспортных средств, трейлеров и
полуприцепов
Производство продуктов химической промышленности, в т.ч.:
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
Производство чугуна, стали и ферросплавов
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов из стали
Холодное волочение
Холодная формовка или фальцовка
Производство проволоки путем холодного вытягивания
Производство благородных (драгоценных) металлов
Производство алюминия
Производство свинца, цинка и олова
Производство меди
Производство никеля и кобальта
Производство титана и магния, вольфрама и молибдена
Обработка цветных металлов и сплавов
Производство редких металлов и полупроводниковых материалов
Переработка ядерного топлива
Литье чугуна
Производство труб из чугуна
Литье стали
Литье легких металлов
Литье прочих цветных металлов
2012 г. 2013 г. 2014 г. 1 п. 2015 г.
-2,1
8,0
3,4
-6,6
4,0
2,2
4,9
3,9
4,7
8,9
9,4
23,2
9,3
9,7
4,0
-19,5
2,9
9,8
10,5
3,7
1,6
4,4
1,2
2,9
-32,7
25,7
21,1
11,0
-92,3
1,4
3,1
-13,4
-16,1
-10,0
-21,5
18,9
1,0
-3,3
8,4
7,2
13,1
8,1
3,0
4,9
2,8
-6,0
4,5
3,8
16,7
-5,8
-5,9
-7,8
-4,9
17,0
15,0
18,9
5,9
-1,6
-98,8 -100,0
-0,2
-3,4
0,03
-3,2
-6,0
-23,6
-4,2
-13,5 -13,9
0,2
1,9
-32,1 -30,1
-83,3 -84,3
9,8
12,1
7,8
5,4
13,1
-16,4
-32,2
-2,1
-28,8
-4,0
13,9
10,1
-7,9
-12,4
-11,0
-33,2
-29,0
-0,5
-42,6
-97,1
7,9
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
В металлургической промышленности наиболее привлекательными видами деятельности с точки
зрения рентабельности производства является производство свинца, цинка, олова, алюминия,
чугуна, стали, ферросплавов и литье цветных металлов (см. Таблицу 7).
Платежеспособность предприятия — его возможность своевременно и в полном объеме выполнять
свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций, — это
внешнее проявление его финансовой устойчивости. Поэтому платежеспособность существенным
13
образом влияет на формирование рисков инвестирования в промышленные предприятия. В связи с
чем, дополнительно рассмотрим ряд финансовых показателей характеризующих финансовую
устойчивость предприятий металлургической отрасли Казахстана.
Коэффициент финансовой зависимости (debt ratio) характеризует отношение заемного капитала
организации ко всему капиталу (активам). Данный коэффициент относится к группе показателей,
описывающих структуру капитала организации и рассчитывается по формуле: «Краткосрочные и
долгосрочные обязательства/Общие активы».
Нормальным значением коэффициента финансовой зависимости считается показатель не более 0,60,7. Оптимальным является коэффициент 0,5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного
капитала). Коэффициент ниже нормы, слишком низкий коэффициент говорит о слишком осторожном
подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить
рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага.
Коэффициент выше нормы может свидетельствовать о сильной зависимости организации от
кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости крупных и средних предприятий металлургической отрасли
РК в 2014 году составил 0,47. При этом, производители стальных изделий путем первичной обработки
(0,8) и металлов литьем (1,04) имеют высокую степень зависимости от кредитных займов (см. Таблицу
8).
Таблица 8. Коэффициент финансовой зависимости средних и крупных предприятий
металлургической промышленности РК с 2009 года по 2014 год
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
0,37
0,33
0,33
0,34
0,31
0,47
Производство чугуна, стали и ферросплавов
0,39
0,37
0,38
0,45
0,36
0,39
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов
1,59
1,41
0,78
0,81
0,78
0,59
из стали
Производство прочих стальных изделий путем первичной
0,43
0,87
0,85
0,82
0,82
0,80
обработки
Производство основных благородных и цветных
0,34
0,29
0,27
0,24
0,26
0,50
металлов
Литье металлов
0,73
0,80
1,01
1,03
1,06
1,04
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (current ratio) является мерой платежеспособности
организации, способности погашать текущие (до 1 года) обязательства организации. Кредиторы
широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации,
опасности выдаче ей краткосрочных займов и рассчитывается как отношение краткосрочных активов
к краткосрочным обязательствам.
Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании.
Нормальным, а часто и оптимальным, считается значение коэффициента 2 и более. Однако в
мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5.
Значение коэффициента ниже нормы (ниже 1) говорит о вероятных трудностях в погашении
организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток
денежных средств от операционной деятельности организации – часто низкий коэффициент
оправдан мощным потоком наличности (например, в сетях быстрого питания, розничной торговле).
Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также нежелателен, поскольку может отражать
недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного
14
финансирования. В любом случае, кредиторы предпочитают видеть более высокое значение
коэффициента как признак устойчивого положения компании.
Коэффициент текущей ликвидности крупных и средних предприятий металлургической отрасли РК в
2014 году составил 0,7. При этом, предприятия, занимающиеся производством стальных изделий
путем первичной обработки и литьем металлов, имея высокую степень зависимости от кредитных
займов, позиционируют себя в отрасли как предприятия с более устойчивым финансовым состоянием
(см. Таблицу 9).
Таблица 9. Коэффициент текущей (общей) ликвидности средних и крупных предприятий
металлургической промышленности РК с 2009 года по 2014 год
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
Производство чугуна, стали и ферросплавов
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов
из стали
Производство прочих стальных изделий путем первичной
обработки
Производство основных благородных и цветных
металлов
Литье металлов
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
0,53
0,55
0,57
0,61
0,58
0,70
0,59
0,55
0,58
0,73
0,73
0,68
5,07
3,15
2,16
1,85
1,76
0,77
0,45
0,94
1,00
0,99
0,97
0,91
0,44
0,51
0,51
0,42
0,43
0,68
0,59
0,89
1,18
1,29
1,68
1,63
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Коэффициент финансового риска (debt-to-equity ratio) – это показатель соотношения заемного и
собственного капитала организации. Термин "финансовый леверидж (риска)" часто используют в
более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с
помощью заемных средств у предприятия формируется финансовый рычаг для повышения отдачи
от собственных средств, вложенных в бизнес. Коэффициент финансового риска рассчитывается как
отношение краткосрочных и долгосрочных обязательств к собственному капиталу.
Оптимальным значением коэффициента финансового риска считается равное соотношение
обязательств и собственного капитала (чистых активов), т.е. коэффициент равный 1. Допустимым
может быть и значение данного коэффициента - до 2 (у крупных публичных компаний это
соотношение может быть еще больше). При больших значениях коэффициента организация теряет
финансовую независимость и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким
организациям сложнее привлечь дополнительные займы. Наиболее распространенным значением
коэффициента в развитых экономиках является 1,5 (т.е. 60% заемного капитала и 40% собственного).
Слишком низкое значение коэффициента финансового риска говорит об упущенной возможности
использовать финансовый рычаг – повысить рентабельность собственного капитала за счет
вовлечение в деятельность заемных средств.
Коэффициент финансового риска крупных и средних предприятий металлургической отрасли РК в
2014 году составил 0,89, что указывает на финансовую устойчивость данного сектора экономики. При
этом, предприятия, занимающиеся производством стальных изделий путем первичной обработки,
имеют высокие значения финансового риска (4,01) и, соответственно, являются крайне
неустойчивыми с высокими показателями закредитованности. Напротив, предприятия по литью
металлов имеют хорошие возможности для привлечения заемного капитала (см. Таблицу 10).
Таблица 10. Коэффициент финансового риска средних и крупных предприятий
металлургической промышленности РК с 2009 года по 2014 год
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
0,58
0,49
0,48
0,51
0,45
0,89
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
15
Производство чугуна, стали и ферросплавов
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов
из стали
Производство прочих стальных изделий путем первичной
обработки
Производство основных благородных и цветных
металлов
Литье металлов
0,64
-2,69
0,58
-3,41
0,61
3,63
0,82
4,32
0,55
3,56
0,64
1,42
0,74
6,69
5,52
4,65
4,58
4,01
0,50
0,40
0,37
0,31
0,34
1,01
2,69
3,89
-70,29 -39,29 -18,48 -25,12
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Коэффициент отношение долга к EBITDA (Debt/EBITDA ratio) – это показатель долговой нагрузки
организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности). В качестве
показателя поступления средств, необходимых для расчета по долгам организации, в данном случае
используется показатель EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Считается,
что из показателей финансовых результатов EBITDA более или менее точно характеризует приток
денежных средств (точный приток можно узнать только по отчету о движении денежных средств).
Показатель отношения долга к EBITDA показывает платежеспособность компании и часто
используется как менеджментом, так и инвесторами, в том числе при оценке котирующихся на бирже
публичных компаний и рассчитывается по формуле: совокупные обязательства / EBITDA. При этом,
совокупные обязательства включают как долгосрочную, так и краткосрочную задолженность,
информацию о которой можно получить из пассива бухгалтерского баланса организации.
Показатель отношения долга к EBITDA – достаточно популярный среди аналитиков коэффициент,
очищенный от влияния не денежных статей (амортизации). При нормально финансовом состоянии
организации, значение данного коэффициента не должно превышать 3. Если значение коэффициента
превышает 4-5, это говорит о слишком большой долговой нагрузке на предприятии и вероятных
проблемах с погашением своих долгов. Для предприятий с таким высоким значением коэффициента
проблематично привлечь дополнительные заемные средства.
Как и другие подобные коэффициенты, показатель отношения долга к EBITDA зависит от отраслевых
особенностей, поэтому его чаще сравнивают со значениями других предприятий в рамках данной
отрасли. Кроме того, нужно учесть, что такие статьи расходов, как покупка нового оборудования,
влияющие на отток денежных средств, не будут учтены при расчете данного показателя, т.к. и сама
покупка не изменяет финансовый результат организации, и амортизационные отчисления не
участвуют в EBITDA. Другой важный момент – при оценке показателя исходят из того, что дебиторская
задолженность организации исправно погашается покупателями. Если же у предприятия нарастает
неоплаченная задолженность покупателей, это, безусловно, ухудшает его платежеспособность, но
никак не отражается на соотношении кредиторской задолженности к EBITDA.
В целом коэффициент отношения долга к EBITDA у крупных и средних предприятий
металлургической отрасли РК в 2014 году составил 4, что указывает на высокую долговую нагрузку
предприятий отрасли (см. Таблицу 11).
Таблица 11. Коэффициент отношения долга к EBITDA у средних и крупных предприятий
металлургической промышленности РК с 2009 года по 2014 год
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
Производство чугуна, стали и ферросплавов
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов
из стали
Производство прочих стальных изделий путем первичной
обработки
16
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
2,4
1,9
1,9
3,7
3,7
4,0
2,5
2,1
2,2
5,5
3,4
2,7
-10,1
13,0
-186,7
10,6
6,5
9,0
1,8
6,3
5,0
12,0
7,9
9,6
Производство основных благородных и цветных
металлов
Литье металлов
2,1
1,6
1,6
2,5
3,6
5,1
10,3
16,6
4,0
6,1
14,5
6,4
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Доля просроченной задолженности ко всем обязательствам (Delay in payment ratio). В 2014 году доля
просроченной задолженности ко всем обязательствам у предприятий металлургической
промышленности составила 1%, увеличившись по сравнению с 2013 годом на 43% (с 0,7%).
Значительный рост уровня доли просроченной задолженности ко всем обязательствам в 2014 году
был характерен для таких подотраслей, как производство основных благородных и цветных металлов
и литье металлов и составил 1,42% (с 0,45% в 2013 году) и 1,14% (с 0,003% в 2013 году)
соответственно (см. Таблицу 12).
Таблица 12. Доля просроченной задолженности ко всем обязательствам у средних и крупных
предприятий металлургической промышленности РК с 2009 года по 2 квартал 2015 года, %
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
1,3
0,7
0,6
0,7
0,7
1,0
Производство чугуна, стали и ферросплавов
0,34
0,03
0,01
0,02
1,17
0,06
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов
из стали
Производство прочих стальных изделий путем первичной
0,23
обработки
Производство основных благородных и цветных
1,78
1,28
0,81
1,7
0,45
1,42
металлов
Литье металлов
3,35
0,3
1,93
0,09 0,003
1,14
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Исходя из статистических данных в период с 2009 года по 2014 год в металлургической отрасли
наблюдается высокий процент предприятий, получивших убыток. Так, в 2014 году из 53 крупных и
средних металлургических предприятий 31 предприятие получило убыток на сумму 61,9 млрд тенге
(55%) (см. Таблицу 13).
Таблица 13. Процент средних и крупных предприятий
металлурической промышленности РК, получивших убыток в 2009 - 2014 годах, %
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
59
34
41
38
57
55
Производство чугуна, стали и ферросплавов
30
30
44
44
71
67
Производство труб, трубопроводов, профилей, фитингов
100
25
67
67
50
33
из стали
Производство прочих стальных изделий путем первичной
50
33
25
17
0
57
обработки
Производство основных благородных и цветных
60
24
22
30
67
61
металлов
Литье металлов
78
60
67
50
64
46
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
В 2014 году порядка 49% убытков в отрасли пришлись на предприятия по производству основных
благородных и цветных металлов и 43% на предприятиях по производству чугуна, стали и
ферросплавов.
17
5. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЙ ОТРАСЛИ
Степень износа основных средств предприятий металлургической промышленности увеличилась с
36,1% в 2009 году до 46,5% к 2014 году. При этом, в период с 2011 года по 2014 год наблюдалось
снижение (на 31%) объемов ввода в действия новых основных средств на предприятиях
металлургической промышленности с 211,3 млрд тенге в 2012 году до 145,6 млрд тенге в 2014 году
(см. Рисунок 7).
Рисунок 7. Показатели степени износа и ввода новых основных средств в металлургической
промышленности РК с 2009 года по 2014 год
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
В период до 2012 года основной объем инвестиций в металлургическую промышленность
обеспечивался за счет собственных средств предприятий (до 89,8%). В период с 2013 года по первое
полугодие 2015 год наблюдается увеличение доли заемных и иностранных средств в объеме
инвестиций в отрасль (с 18,4% до 44,8%) (см. Рисунок 8).
18
Рисунок 8. Показатели инвестиций в основной капитал
предприятий металлургической промышленности РК с 2007 года по 1 полугодие 2015 года
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
В 1 полугодии 2015 года объем инвестиций в металлургическую промышленность увеличился по
сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 118,9% и составила 150,5 млрд тенге. Вместе с тем
наблюдается и снижение доли инвестиций в отрасль в общем объеме инвестиций в обрабатывающую
промышленность с 9,2% в 1 полугодии 2014 года до 10,2% в 1 полугодии 2015 года (см. Рисунок 8). В
1 полугодии 2015 года значительно снизились объемы инвестиций по следующим направлениям
деятельности металлургических предприятий (см. Таблицу 14):
 литье металлов на 33%;
 производство чугуна, стали и ферросплавов на 24%.
Таблица14. Объем инвестиций в основной капитал предприятий металлургической
промышленности РК с 2014 года по 1 полугодие 2015 года, тыс. тенге
2014 г.
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
Производство чугуна, стали и ферросплавов
Производство труб, трубопроводов, профилей,
фитингов из стали
299 125 042
144 541 371
544 493
19
2014 г. к
2013 г.
1 п. 2015 г.
97,5% 150 542 815
87,8% 54 935 368
146,0%
408 469
1 п. 2015г. к
1 п. 2014г.
118,9%
75,9%
166,1%
Производство прочих стальных изделий путем
первичной обработки
Производство основных благородных и цветных
металлов
Литье металлов
681 318
149 946 811
44,8%
233 903
120,4%
111,1% 94 316 409
183,5%
3 411 049
94,4%
648 666
67,0%
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Инвестиций в металлургическую отрасль в 2014 году были направлены, в основном, на производство
основных благородных и цветных металлов (50,1%) и в производство чугуна, стали и ферросплавов
(48,3%) (см. Рисунок 9).
Рисунок 9. Структура инвестиций в металлургическую промышленность РК в разрезе видов
деятельности за 2014 год, млн тенге
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
По мере роста объемов инвестиций в металлургическую отрасль РК в период с 2010 по 2014 годы у
металлургических предприятий наблюдается значительный рост объема обязательств в иностранной
валюте (34 раза). Обязательства в иностранной валюте по предприятиям отрасли в 2014 году
составили 357 млрд тенге (см. Таблица 15).
Таблица 15. Чистая валютная позиция (разница между активами и обязательствами в
иностранной валюте) предприятий металлургической промышленности РК с 2009 года по
2014 год, млн тенге
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Металлургическая промышленность, в т.ч.:
Производство чугуна, стали и ферросплавов
Производство труб, трубопроводов, профилей,
фитингов из стали
Производство прочих стальных изделий путем
первичной обработки
Производство основных благородных и цветных
металлов
Литье металлов
332 066 -10 264
158 213 125 172
-842
-5 091
-438
0
0
0
-248
-2 611
-3 982
-7 286
-6 482
-4 107
174 943 -127 749
-127 125
0
14
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
20
-10 222 -47 653 -61 834 -356 982
121 324 -35 750 -1 799 -137 150
0
-4 617 -53 553 -215 782
0
0
57
6. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ ПРОДУКЦИЕЙ ОТРАСЛИ
Товарооборот РК по продукции металлургической промышленности за 2014 год составил 12,6 млрд
долл. США, что на 20,6% меньше показателя за 2013 год. При этом, в 2014 году экспорт продукции
отрасли снизился на 13% и составил 9,6 млрд долл. США, а импорт снизился на 37,8% и составил 3
млрд долл. США. (см. Таблицу 16).
Таблица 16. Товарооборот РК по продукции металлургической промышленности с 2010 года
по 2014 год, тыс. долл. США
Прирост
2010г.
2011г.
2012г.
2013г.
2014г.
2014г. к 2013г.
Товарооборот, в т.ч.: 12 230 517 17 787 177 20 220 510 15 816 629 12 561 040
-20,58%
Экспорт
10 397 284 15 280 263 16 516 864 11 013 067 9 573 557
-13,07%
Импорт
1 833 233 2 506 914 3 703 646 4 803 562 2 987 484
-37,81%
Торговый баланс
8 564 051 12 773 349 12 813 218 6 209 505 6 586 073
6,06%
(чистый экспорт)
Источник: United Nations Commodity Trade Statistics Database
За анализируемый период наблюдается тенденция снижения объема торговли продукцией
металлургической промышленности в натуральном выражении. В 2014 году объем экспорта
металлургической продукцией по отношению к 2010 году снизился в 3 раза, а по сравнению с 2013
годом наблюдался незначительный рост на 3,7% до 5 818,6 млн тонн. При этом, импорт
металлургической продукции в 2014 году снизился на 41% по отношению к 2013 году и составил
2 608,7 млн тонн. (см. Таблицу 17).
Таблица 17. Экспорт-импорт продукции металлургической промышленности в РК с 2010 года
по 2014 год, тонн
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Прирост 2014г. к
2013г.
Экспорт
15 552 754
7 914 128
7 753 194
5 613 382
5 818 650
3,66%
Импорт
1 205 717
1 741 436
2 431 628
4 418 580
2 608 743
-40,96%
Источник: United Nations Commodity Trade Statistics Database
В 2014 году казахстанский экспорт продукции металлургической промышленности осуществлялся в
72 страны мира, тогда как импорт по продукции данной отрасли был из 80 стран мира. Основными
торговыми партнерами Казахстана в экспорте металлургической продукции в 2014 году были такие
страны, как Китай (32,7%) и Россия (23,2%). В 2014 году 50,5% от всего объема импорта
металлургической продукции в денежном выражении пришелся на Россию (1,5 млрд долл. США).
Второе месте по импорту металлургической промышленности в Казахстан занял Китай (17,6%) (см.
Таблицу 18).
Таблица 18. Основные страны-партнеры РК по торговле металлургической продукцией в
2014 году, в денежном выражении
Экспорт
Импорт
Страна
Тыс. долл. США
Доля
Страна
Тыс. долл. США
Доля
Китай
3 128 044
32,7% Россия
1 509 965
50,5%
Россия
2 217 236
23,2% Китай
526 199
17,6%
Турция
758 226
7,9% Украина
174 199
5,8%
Иран
578 392
6,0% Германия
104 731
3,5%
Япония
504 054
5,3% Италия
104 698
3,5%
21
Швейцария
361 339
3,8% Япония
США
276 976
2,9% Мексика
Великобритания
208 330
2,2% Кыргызстан
Германия
191 227
2,0% Корея
Узбекистан
189 611
2,0% Турция
Другие страны
1 160 120
12,1% Другие страны
мира
мира
Всего:
9 573 557
100% Всего:
Источник: United Nations Commodity Trade Statistics Database
92 509
59 716
53 151
51 645
50 372
260 299
3,1%
2,0%
1,8%
1,7%
1,7%
8,7%
2 987 484
100%
В натуральном выражении основными странами казахстанского экспорта металлургической
продукции в 2014 году были Россия (37,8%), Иран (18,2%) и Китай (12,8%). При этом основной объем
импорта продукции отрасли в Казахстан в натуральном выражении пришелся на Россию в объеме
1977 тыс. тонн (60%) и Китай в объеме 344 тыс. тонн (13,2%) (см. Таблицу 19).
Таблица 19. Основные страны-партнеры РК по торговле трубами из стали в 2014 году,
в натуральном выражении
Экспорт
Импорт
Страна
тонн
Доля
Страна
тонн
Доля
Россия
2 198 304
37,8% Россия
1 976 970
75,8%
Иран
1 057 501
18,2% Китай
343 920
13,2%
Китай
741 881
12,8% Украина
103 131
4,0%
Япония
376 519
6,5% Корея
32 475
1,2%
Узбекистан
285 557
4,9% Узбекистан
23 965
0,9%
Турция
253 595
4,4% Германия
18 462
0,7%
Другие страны мира
905 292
15,6% Другие страны мира
109 819
4,2%
Всего:
5 818 650
100% Всего:
2 608 743
100%
Источник: United Nations Commodity Trade Statistics Database
В 2014 году наибольший удельный вес в экспорте металлургической продукции из Казахстана (в
денежном выражении) занимают следующие виды товаров:
 уран природный и его соединения; сплавы, дисперсии - 21% (2 007 млн долл. США);
 ферросплавы - 19,2% (1 840 млн долл. США);
 медь рафинированная и сплавы медные необработанные – 17,9% (1 712 млн долл. США) (см.
Таблица 20).
Таблица 20. Товарная структура экспорта металлургической продукции РК за 2014 год,
млн долл. США
Млн долл.
Товар
Доля
США
Уран природный и его соединения; сплавы, дисперсии
2 007 21,0%
Ферросплавы
1 840 19,2%
Медь рафинированная и сплавы медные необработанные
1 712 17,9%
Цинк необработанный
588 6,1%
Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или
более, горячекатаный, неплакированный, без гальванического или другого
506 5,3%
покрытия
Серебро, необработанное или полуобработанное, или в виде порошка
463 4,8%
Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или
384 4,0%
более, плакированный, с гальваническим или другим покрытием
22
Алюминий необработанный
Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или
более, холоднокатаный (обжатый в холодном состоянии), неплакированный,
без гальванического или другого покрытия
Оксид алюминия, отличный от искусственного корунда
Золото необработанное или полуобработанное, или в виде порошка
Свинец необработанный
Полуфабрикаты из железа или нелегированной стали
Трубы, трубки и профили полые, бесшовные, из черных металлов
Другие виды продукции
Всего
Источник: United Nations Commodity Trade Statistics Database
349
3,6%
299
3,1%
290
258
210
183
99
388
9 574
3,0%
2,7%
2,2%
1,9%
1,0%
4,0%
100%
В 2014 году наибольшую долю в импорте металлургической продукции в Казахстан заняли такие виды
продукции как:
 трубы, трубки и профили полые, бесшовные, из черных металлов – 23% (689 млн долл. США);
 металлоконструкции из черных металлов и их части – 13,4% (400 млн долл. США);
 трубы и трубки прочие, с круглым сечением, наружный диаметр которых более 406,4 мм, из
черных металлов – 9% (270 млн долл. США) (см. Таблицу 21).
Таблица 21. Товарная структура импорта металлургической продукции РК за 2014 года,
млн долл. США
млн долл.
Товар
Доля
США
Трубы, трубки и профили полые, бесшовные, из черных металлов
689 23,0%
Металлоконструкции из черных металлов и их части
400 13,4%
Трубы и трубки прочие, с круглым сечением, наружный диаметр которых более
270 9,0%
406,4 мм, из черных металлов
Уголки, фасонные и специальные профили из железа или нелегированной
207 6,9%
стали
Прутки из железа или нелегированной стали, без дальнейшей обработки, кроме
175 5,9%
ковки, горячей прокатки, горячего волочения или горячего экструдирования,
включая прутки, скрученные после прокатки, прочие
Фитинги для труб или трубок, из черных металлов
165 5,5%
Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или
143 4,8%
более, плакированный, с гальваническим или другим покрытием
Прутки из прочих легированных сталей прочие; уголки, фасонные и
129 4,3%
специальные профили, из прочих легированных сталей; прутки пустотелые для
буровых работ из легированной или нелегированной стали
Изделия из черных металлов, используемые для железнодорожных или
103 3,4%
трамвайных путей: рельсы
Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или
100 3,4%
более, горячекатаный, неплакированный, без гальванического или другого
покрытия
Проволока из железа или нелегированной стали
59 2,0%
Трубы, трубки и фитинги для них никелевые
52 1,7%
Уран природный и его соединения; сплавы, дисперсии
47 1,6%
Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или
41 1,4%
более, холоднокатаный (обжатый в холодном состоянии), неплакированный,
без гальванического или другого покрытия
23
Прутки горячекатаные в свободно смотанных бухтах из железа или
нелегированной стали
Полуфабрикаты из железа или нелегированной стали
Прутки и профили алюминиевые
Ферросплавы
Другие виды продукции
Всего
Источник: United Nations Commodity Trade Statistics Database
39
1,3%
34
32
30
274
2 987
1,1%
1,1%
1,0%
9,2%
100%
7. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Согласно данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики РК в период с 2008
по 2014 годы доля продукции металлургической промышленности в валовой внутренней продукции
Казахстана снизилась с 8,74% до 4,9%, при этом его доля в обрабатывающей промышленности РК
также снизилась с 41,8% до 31,4%.
Емкость рынка продукции металлургической промышленности в Казахстане в 2014 году составила 8
225 млн долл. США, что ниже показателя 2013 года (10 085 млн долл. США) на 18,4%. В 2014 году
внутренние потребности республики были обеспечены, в основном, за счет импортных поставок, при
этом, доля отечественного производства объема внутреннего потребления металлургической
продукции составила 47,4%.
Индекс физического объема продукции металлургической промышленности Казахстана в 2014 году и
в январе-октябре 2015 года увеличился до 100,8% и 115,3% соответственно, что свидетельствует об
ускорении темпов роста отрасли.
В 2014 году к доминирующим группам товаров, производимым в металлургической отрасли РК, можно
отнести:
 производство чугуна, стали и ферросплавов (34,4% или 1 912,4 млрд тенге);
 производство благородных (драгоценных) металлов (19,5% или 373,7 млрд тенге);
 производство меди (18,3% или 350,8 млрд тенге);
 производство свинца, цинка и олова (8,6% или 165,1 млрд тенге);
 производство алюминия (8,2% или 155,9 млрд тенге).
Анализ загрузки производственных мощностей отрасли за 2013 и 2014 годы указывает на
относительно высокую ее загрузку (свыше 50%), а именно в производстве традиционных для
республики продуктов – ферросплавы, сталь, прокат, алюминий, свинец, медь.
По итогам 2014 года основными регионами Казахстана по производству металлургической продукции
в денежном выражении, является: Карагандинская (34,2%), Восточно-Казахстанская (25,8%) и
Павлодарская (22%) области.
Показатель производительности труда в металлургической промышленности РК в 2014 году составил
84,2 тыс. долл. США/чел, увеличившись по сравнению с 2008 годом (70,6 тыс. долл. США/чел) на 20%.
Уровень рентабельности предприятий металлургической промышленности Казахстана в целом имеет
сравнительно высокие показатели. Так, рентабельность производства металлургической продукции в
2014 году составила 7,2%.
Коэффициент финансовой зависимости крупных и средних предприятий металлургической отрасли
РК в 2014 году составил 0,47. При этом, производители стальных изделий путем первичной обработки
(0,8) и металлов литьем (1,04) имеют высокую степень зависимости от кредитных займов.
24
Коэффициент текущей ликвидности крупных и средних предприятий металлургической отрасли РК в
2014 году составил 0,7. При этом, предприятия, занимающиеся производством стальных изделий
путем первичной обработки и литьем металлов имея высокую степень зависимости от кредитных
займов, позиционируют себя в отрасли как предприятия с более устойчивым финансовым
состоянием.
Коэффициент финансового риска крупных и средних предприятий металлургической отрасли РК в
2014 году составил 0,89, что в целом указывает на финансовую устойчивость данного сектора
экономики.
Коэффициент отношения долга к EBITDA у крупных и средних предприятий металлургической
отрасли РК в 2014 году составил 4, что указывает на высокую долговую нагрузку предприятий
отрасли.
В 2014 году из 53 крупных и средних металлургических предприятий 31 предприятие получило убыток
на сумму 61,9 млрд тенге (55%).
Степень износа основных средств предприятий металлургической промышленности увеличилась с
36,1% в 2009 году до 46,5% к 2014 году.
В период с 2013 года по первое полугодие 2015 год наблюдается увеличение доли заемных и
иностранных средств в объеме инвестиций в металлургическую отрасль (с 18,4% до 44,8%).
Инвестиции в металлургической отрасль в 2014 году были направлены, в основном, на производство
основных благородных и цветных металлов (50,1%) и в производство чугуна, стали и ферросплавов
(48,3%).
В 2014 году по сравнению с показателями 2013 года наблюдается снижение объемов экспорта
металлургической продукции на 13% (до 9,6 млрд долл. США) и снижение объемов его импорта на
37,8% (до 3 млрд долл. США).
Основными торговыми партнерами Казахстана в экспорте металлургической продукции в 2014 году
были такие страны, как Китай (32,7%) и Россия (23,2%). В 2014 году 50,5% от всего объема импорта
металлургической продукции в денежном выражении пришелся на Россию (1,5 млрд долл. США).
Второе месте по импорту металлургической промышленности в Казахстан занял Китай (17,6%).
В 2014 году наибольший удельный вес в экспорте металлургической продукции из Казахстана (в
денежном выражении) занимают следующие виды товаров:
 уран природный и его соединения; сплавы, дисперсии - 21% (2 007 млн долл. США);
 ферросплавы - 19,2% (1 840 млн долл. США);
 медь рафинированная и сплавы медные необработанные – 17,9% (1 712 млн долл. США).
В 2014 году наибольшую долю в импорте металлургической продукции в Казахстан заняли такие виды
продукции как:
 трубы, трубки и профили полые, бесшовные, из черных металлов – 23% (689 млн долл. США);
 металлоконструкции из черных металлов и их части – 13,4% (400 млн долл. США);
 трубы и трубки прочие, с круглым сечением, наружный диаметр которых более 406,4 мм, из
черных металлов – 9% (270 млн долл. США).
25
Приложение 1
Объем выпуска некоторых видов металлургической продукции и показатель использования
среднегодовой мощности на предприятиях металургической промышленности РК в разрезе регионов
за 2014 год
Выпуск продукции или Использование
количество
среднегодовой
переработанного сырья мощности, в %
Чугун передельный, тонн
РК
3 184 780
99,5
Карагандинская
3 184 780
99,5
Ферросплавы, тонн
РК
1 715 137
89,4
Актюбинская
374 782
96,1
Жамбылская
99
0,1
Карагандинская
18 237
39,6
Южно-Казахстанская
Павлодарская
1 322 019
93,9
Феррохром, тонн
РК
1 351 803
98,5
Актюбинская
374 449
96,1
Павлодарская
977 354
99,4
Ферросиликомарганец, тонн
РК
200 379
63,7
Жамбылская
99
0,1
Карагандинская
18 237
50,4
Павлодарская
182 043
89,4
Ферросиликохром, тонн
РК
158 825
95,6
Павлодарская
158 825
95,6
Ферросиликоалюминий, тонн
РК
3 735
17,7
Павлодарская
3 735
17,7
Сталь нерафинированная, тонн
РК
3 999 652
71,4
Атырауская
435
1,5
Западно-Казахстанская
Жамбылская
29 053
13,4
Карагандинская
3 487 387
86,3
Костанайская
51 528
95,8
Мангистауская
19 988
47,6
Южно-Казахстанская
1 151
100
Павлодарская
374 969
33,7
Восточно-Казахстанская
11 708
45
г. Алматы
23 433
31,8
Прокат плоский из стали горячекатанный без
РК
1 764 710
80,4
дальнейшей обработки, тонн
Карагандинская
1 764 710
80,4
Прокат оцинкованный, тонн
РК
514 384
78,2
Карагандинская
514 384
78,2
г. Алматы
Прокат плоский из стали холоднокатанный без
РК
603 032
43,1
дальнейшей обработки шириной не менее 600 мм, Карагандинская
603 032
43,1
тонн
Прокат плоский из стали плакированный с
РК
164 444
61,5
гальваническим или прочим покрытием, прокат
Карагандинская
164 444
61,5
плоский из кремнистой электростали и стали
быстрорежущей, тонн
Жесть белая и прокат листовой луженый, тонн
РК
76 717
45,2
Карагандинская
76 717
45,2
Трубы разных диаметров, профили полые
РК
184 653
42,1
бесшовные из стали, тонн
Актюбинская
100
16,7
Алматинская
13 963
42,4
Западно-Казахстанская
25 105
81,1
Жамбылская
1 297
86,5
Мангистауская
Южно-Казахстанская
Павлодарская
126 268
46,8
Продукция
Регион
26
г. Алматы
РК
Атырауская
Западно-Казахстанская
Карагандинская
г. Алматы
Сэндвич-панели из покрытого стального листа,
РК
тонн
Актюбинская
Алматинская
Карагандинская
Костанайская
Южно-Казахстанская
Северо-Казахстанская
г. Астана
г. Алматы
Серебро необработанное и полуобработанное
РК
или в виде порошка, кг
Акмолинская
Карагандинская
Павлодарская
Восточно-Казахстанская
г. Астана
Золото необработанное и полуобработанное или РК
в виде порошка, кг
Акмолинская
Алматинская
Жамбылская
Карагандинская
Костанайская
Павлодарская
Восточно-Казахстанская
г. Астана
Алюминий необработанный, тонн
РК
Павлодарская
г. Алматы
Оксид алюминия, кроме корунда искусственного, РК
тонн
Павлодарская
Свинец необработанный, тонн
РК
Восточно-Казахстанская
Цинк необработанный, тонн
РК
Карагандинская
Восточно-Казахстанская
Медь рафинированная необработанная,
РК
нелегированная, тонн
Актюбинская
Карагандинская
Павлодарская
Восточно-Казахстанская
г. Алматы
Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики РК
Листы ребристые из стали нелегированной
(углеродистой), тонн
27
17 920
110 570
1 030
10 799
93 976
4 765
20 900
2 480
8 483
687
507
234
5 436
3 073
988 885
203 257
5 154
780 471
3
50 112
11 538
85
1 030
3 456
3 922
295
23 872
5 914
208 849
207 849
1 000
1 419 000
1 419 000
126 941
126 941
324 946
324 946
294 808
1 207
217 482
962
58 186
16 971
17,5
39,1
34,3
97,1
42
10,6
35,2
41
56,1
31,5
50,7
33,4
66,6
12
45,9
30,9
99,9
54,2
40,7
69,7
82,5
57
33,6
75,9
21,5
37,9
23,7
83,2
83,1
100
89,3
89,3
75,6
75,6
76,5
100
59,6
17,2
55,4
99,9
83,1
70,7
Данный отчет был подготовлен исключительно в целях информации. Содержащаяся в настоящем отчете
информация была получена из источников, которые, по мнению Банка Развития, являются надежными,
однако не гарантирует точности и полноты информации для любых целей. Информация, представленная
в данном отчете, не должна быть истолкована, прямо или косвенно, как информация, содержащая
рекомендации по инвестициям. Все мнения и оценки, содержащиеся в настоящем материале, отражают
мнение авторов, полученных на основании анализа источников на день публикации и подлежат
изменению без предупреждения. Банк Развития не несет ответственность за какие-либо убытки или
ущерб, возникшие в результате использования любой третьей стороной информации, содержащейся в
настоящем отчете, включая опубликованные мнения или заключения, а также за последствия, вызванные
неполнотой представленной информации. Информация, представленная в настоящем отчете, получена
из открытых источников (т.е. не является коммерческой тайной), либо предоставлена упомянутыми в
отчете компаниями и государственными учреждениями. Дополнительная информация предоставляется
по запросу. Данный отчет или любая его часть не может распространяться без письменного разрешения
Банка Развития либо тиражироваться любыми способами. Авторское право на данное исследование
принадлежит Банку Развития.
АО «Банк Развития Казахстана»
Департамент стратегии и информации
ул. Орынбор 10, район Есил, 010000, Астана, Республика Казахстан
Телефон: +7 (7172) 79 26 00 Факс: +7 (7172) 79 26 38
Email: info@kdb.kz http:// www.kdb.kz
28