Рейтинг агрокомпаний России по итогам 2014 года Сентябрь 2015

Рейтинг агрокомпаний России по итогам
2014 года
Сентябрь 2015
Сентябрь 2015
Данный обзор представляет собой итоги финансовых результатов
агрокомпаний
Российской
Федерации,
которые
были
подтверждены на основе дополнительной информации от
некоторых участников рейтинга после его публикации в августе
2015 года. Все изменения и обновления информации были
произведены на основе данных, полученных от представителей
компаний либо взятых из подтвержденной финансовой
отчетности.
Структура
прежней:
рейтинга
по
финансовым
показателям
осталась
таблица 1: рейтинг агрокомпаний по выручке;
таблица 2: рейтинг агрокомпаний по норме EBITDA;
таблица 3.1: рейтинг агрокомпаний по чистой прибыли;
таблица 3.2: рейтинг агрокомпаний по норме доходности по чистой
прибыли.
Корректировки были внесены в состав компаний и некоторых
данных, в результате чего изменились позиции отдельных
участников. Наиболее существенные изменения были внесены в
данные компании «РЗ Агро», в связи с тем, что в предыдущей
версии рейтинга данные по чистой прибыли были представлены
только в части доли одного из акционеров. По итогам 2014 года
подтвержденная чистая прибыль РЗ Агро составила 494 млн руб.
Компания представила данные консолидированной отчетности, на
основании которой были добавлены показатели численности
персонала и EBITDA. Дополнительные данные были предоставлены
Сибирской Аграрной Группой и ГК Агро-Белогорье. В итоговый
вариант рейтинга также вошла Объединенная зерновая компания,
которая занимается трейдингом и хранением зерна.
С учетом внесенных изменений РЗ Агро поднялась в рейтинге по
чистой прибыли с 22-го на 15-е место, а благодаря высокому
показателю EBITDA теперь вошла в тройку лидеров по норме
EBITDA. Сибирская Аграрная Группа также находится в первой
десятке, немного отставая от АгроХолдинга Кубань.
Анализ четырех таблиц рейтинга показал, что помимо безусловных
лидеров по финансовым результатам 2014 года – Мираторг, Русагро
и Черкизово – в первую десятку практически по каждому
показателю входят АгроХолдинг Кубань и Сибирская Аграрная
Группа.
Напоминаем, что рейтинг был подготовлен на основе финансовой
отчетности компаний, которые к моменту составления рейтинга
раскрыли свои консолидированные финансовые показатели в
публичном доступе либо предоставили информацию в ответ на
запрос. По отдельным компаниям специалисты BEFL сочли
приемлемым включить показатели сводной бухгалтерской
отчетности.
Если отчетность компаний была подготовлена в иностранной
валюте, финансовые показатели для целей рейтинга были
переведены в рубли по средневзвешенному курсу валют за
2014 год.
Таблицы 4.1 и 4.2 показывают компании, вошедшие в рейтинги по
секторам сельского хозяйства, и их места в первой десятке по
каждому сектору. Справочно представлена первая десятка крупных
землевладельцев сельскохозяйственной земли России согласно
рейтингу BEFL.
Для ознакомления с лидерами сельхозпроизводства и трейдинга, а
также прочими агрокомпаниями, которые по мнению BEFL
являются крупными и в случае раскрытия отчетности могли бы
показать неплохие результаты в финансовой части обзора,
смотрите таблицу 5.
Безусловно, данный обзор не может охватить все крупные
компании, которые являются весомыми игроками на рынке
агробизнеса. Однако целью обзора было не включение
максимального количества компаний, а отражение позиций тех
игроков по отношению друг ко другу, которые были готовы
раскрыть информацию в публичном доступе и показать результаты
плодотворного труда за 2014 год.
2
Сентябрь 2015
Рейтинг агрокомпаний России
Таблица 1
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
Выручка, млн руб., 2014
Чистая прибыль, млн руб., 2014
Численность персонала, чел.**
Мираторг
74 058
16 396
20 000
Черкизово
68 989
13 282
21 303
Эфко
61 391
857
9 300
Русагро
59 122
20 177
9 335
ГК Агро-Белогорье
57 646
5 983
8 522
Ак Барс
29 997
1 494
9 616
Комос групп
26 745
1 158
11 254
Объединенная зерновая компания
17 111
278
161
Разгуляй
14 177
н/д*
11 000
Сибирская Аграрная Группа
14 168
2 782
5 720
Сады Придонья
10 582
393
1 500
Благо
9 200
н/д*
н/д*
Авангард-Агро
8 372
2 539
3 800
ЭкоНива-АПК
7 953
886
3 400
АгроХолдинг Кубань
7 300
1 100
5 190
Агро-Инвест (BEF)
5 548
-669
1 770
Русский дом
5 499
255
н/д*
Птицефабрика Рефтинская
5 245
46
2 695
Птицефабрика Роскар
5 068
664
1 097
Мельник (Алтайский край)
4 686
161
480
СХ ОАО Белореченское
4 660
785
2 819
Птицефабрика Сеймовская
2 628
121
1 450
РЗ Агро
2 387
494
940
Агрокомбинат Южный
1 951
6
1 888
Птицефабрика Верхневолжская
1 900
40
778
Дельта-Агро
1 874
532
954
Агрокультура
1 572
55
886
Сад-Гигант
1 551
-209
1 304
*) Нет данных, так как, по мнению BEFL, отсутствует раскрытие информации, которой можно доверять. **) Для международных компаний указана численность подразделений в РФ.
Источник данных: отчетность компаний, расчеты BEFL
3
Сентябрь 2015
Рейтинг компаний по показателю норма EBITDA
Таблица 2
Норма
EBITDA
EBITDA,
млн руб., 2014
Ранг по
выручке
2014 *
Выручка,
млн руб., 2014
Таблица 2 включает в себя
некоторые
компании
из
таблицы 1, которые раскрывают
показатель EBITDA в своей
отчетности или дополнительно
предоставили
данные
специалистам
BEFL
на
основании запроса. Компании
ранжированы по показателю
норма EBITDA.
1.
Авангард-Агро
48,2%
4 034

13
8 372
2.
ЭкоНива-АПК
41,5%
3 302

14
7 953
3.
РЗ Агро
36,4%
870

23
2 387
4.
Агрокультура
32,6%
512

27
1 572
5.
Мираторг
31,4%
23 226

1
74 058
6.
Русагро
30,6%
18 069

4
59 122
7.
АгроХолдинг Кубань
28,0%
2 044

15
7 300
8.
Сибирская Аграрная Группа
25,4%
3 600

10
14 168
9.
Черкизово
24,4%
16 856

2
68 989
10. Сады Придонья
17,3%
1 831
11
10 582
11. Комос групп
15,5%
4 158

7
26 745
12. Сад-Гигант
15,5%
240

28
1 551
13. Птицефабрика Сеймовская
15,1%
397

22
2 628
14. ГК Агро-Белогорье
14,7%
8 497

5
57 646
15. Агро-Инвест (BEF)
14,4%
799

16
5 548
16. Разгуляй
14,1%
2 002

9
14 177
17. Птицефабрика Верхневолжская
9,4%
178

25
1 900
Также
для
наглядности
представлен
ранг
каждой
компании
по
выручке,
и
показано
улучшение
или
ухудшение
позиции
относительно
рейтинга
по
выручке с учетом компаний,
которые в силу отсутствия
данных в таблицу 2 не вошли.
При этом для определения
изменения позиции таблица 1
была приведена в соответствие с
таблицей 2
по
количеству
компаний, и позиции компаний
в скорректированной таблице 1
сравнивались с их позициями в
таблице 2.
18. Эфко
6,0%
3 679

3
61 391
В таблицу 2 вошли 20 компаний.
19. Мельник (Алтайский край)
4,7%
222

20
4 686
20. Объединенная зерновая компания
2,7%
467

8
17 111
*) Изменение позиции показано с учетом исключения компаний, не раскрывающих показатель EBITDA
Источник данных: отчетность компаний, расчеты BEFL
4
Сентябрь 2015
Рейтинг компаний по чистой прибыли и норме доходности
Таблица 3.1
Чистая прибыль,
млн руб., 2014*
Таблица 3.2
Норма доходности
по чистой прибыли *
1.
Русагро
20 177
1.
Русагро
34,1%
2.
Мираторг
16 396
2.
Авангард-Агро
30,3%
3.
Черкизово
13 282
3.
Дельта-Агро
28,4%
4.
ГК Агро-Белогорье
5 983
4.
Мираторг
22,1%
5.
Сибирская Аграрная Группа
2 782
5.
РЗ Агро
20,7%
6.
Авангард-Агро
2 539
6.
Сибирская Аграрная Группа
19,6%
7.
Ак Барс
1 494
7.
Черкизово
19,3%
8.
Комос групп
1 158
8.
СХ ОАО Белореченское
16,8%
9.
АгроХолдинг Кубань
1 100
9.
АгроХолдинг Кубань
15,1%
10.
ЭкоНива-АПК
886
10.
Птицефабрика Роскар
13,1%
11.
Эфко
857
11.
ЭкоНива-АПК
11,1%
12.
СХ ОАО Белореченское
785
12.
ГК Агро-Белогорье
10,4%
13.
Птицефабрика Роскар
664
13.
Ак Барс
5,0%
14.
Дельта-Агро
532
14.
Русский дом
4,6%
15.
РЗ Агро
494
15.
Птицефабрика Сеймовская
4,6%
16.
Сады Придонья
393
16.
Комос групп
4,3%
17.
Объединенная зерновая компания
278
17.
Сады Придонья
3,7%
18.
Русский дом
255
18.
Агрокультура
3,5%
19.
Мельник (Алтайский край)
161
19.
Мельник (Алтайский край)
3,4%
20.
Птицефабрика Сеймовская
121
20.
Птицефабрика Верхневолжская
2,1%
21.
Агрокультура
55
21.
Объединенная зерновая компания
1,6%
22.
Птицефабрика Рефтинская
46
22.
Эфко
1,4%
23.
Птицефабрика Верхневолжская
40
23.
Птицефабрика Рефтинская
0,9%
24.
Агрокомбинат Южный
6
24.
Агрокомбинат Южный
0,3%
*) Исключены компании с чистым убытком. При чистом убытке норма доходности не рассчитывалась
Источник данных: отчетность компаний, расчеты BEFL
5
Сентябрь 2015
Позиция компаний в первой десятке рейтингов по итогам 2014 года по натуральному производству
сельхозпродукции в основных секторах сельского хозяйства (компании, включенные в рейтинг по выручке, таблица 1)
Таблица 4.1
компании представлены в
алфавитном порядке
Мясо КРС*
Свинина
Птица
Молоко
крупные
производители по
данным BEFL
по данным
Национального
союза свиноводов
по данным
Росптицесоюз
по данным
Союзмолоко,
The Dairy News, BEFL
Свекловичный Масложировая
сахар
продукция*
производство по
данным
Союзроссахар
крупные
производители по
данным BEFL
Земельный
банк под
контролем
по данным BEFL по
итогам 2014 г.
7
Авангард-Агро
АгроХолдинг Кубань
6
Ак Барс
3
3
Благо
ГК Агро-Белогорье
4
Мираторг
1
6
Разгуляй
Русагро
2
Сибирская Аграрная Группа
5
Черкизово
3
ЭкоНива-АПК
4
9
3
4
2
1
Эфко
*) Крупнейшие производители мяса КРС и масложировой продукции указаны без ранжирования
6
Сентябрь 2015
Позиция компаний в первой десятке рейтингов по итогам 2014 года по натуральному производству
сельхозпродукции в основных секторах сельского хозяйства (компании, не включенные в рейтинг по выручке)
Таблица 4.2
компании представлены в
алфавитном порядке
Мясо КРС*
Свинина
Птица
Молоко
крупные
производители по
данным BEFL
по данным
Национального
союза свиноводов
по данным
Росптицесоюз
по данным
Союзмолоко,
The Dairy News, BEFL
крупные
производители по
данным BEFL
по данным BEFL по
итогам 2014 г.
10
4
Агрокомплекс
Агропромкомплектация
производство по
данным
Союзроссахар
Земельный
банк под
контролем
5
Авида
АВК Эксима
Свекловичный Масложировая
сахар
продукция*
7
АгроСиб-Раздолье
Агросила Групп
9
10
Агрофирма Трио
АПК Дон
10
8
Астон
Ариант
Белая Птица
Белый Фрегат
6
7
Бийский МЭЗ
*) Крупнейшие производители мяса КРС и масложировой продукции указаны без ранжирования
7
Сентябрь 2015
Таблица 4.2 (продолжение)
компании представлены в
алфавитном порядке
Мясо КРС*
Свинина
Птица
БЭЗРК-Белгранкорм
3
ГАП Ресурс
4
Молоко
Свекловичный Масложировая
сахар
продукция*
ГК АСБ
6
ГК Доминант
2
ГК Моснефтегазстройкомплект
10
ГК Останкино
Земельный
банк под
контролем
10
9
10
ГК Ситно
Заречное
7
Зеленая долина
Зерос
8
Иволга - Холдинг
2
Красный Восток Агро
Копитания
2
8
6
Молочный продукт
9
НМЖК
*) Крупнейшие производители мяса КРС и масложировой продукции указаны без ранжирования
8
Сентябрь 2015
Таблица 4.2 (продолжение)
компании представлены в
алфавитном порядке
Мясо КРС*
Свинина
Птица
Молоко
Подразделение Sucden в России
10
Покровский
9
1
Продимекс
1
ПРОДО Менеджмент
7
Птицефабрика Акашевская
8
Птицефабрика Северная
5
1
5
РосАгро
Русмолко (OLAM)
Земельный
банк под
контролем
5
Племзавод Трудовой
Приосколье
Свекловичный Масложировая
сахар
продукция*
8
Содружество
Солнечные продукты
Юг Руси
Рейтинг производителей молока, опубликованный Союзмолоко, был доработан BEFL в соответствии с имеющимися данными отчетностей и пресс-релизов
компаний. В силу большой разрозненности данных по производству мяса КРС и масложировой продукции специалисты BEFL произвели собственные расчеты и
выделили 10 крупных производителей в каждом из секторов без присвоения ранга. Рейтинг по производству свекловичного сахара составлен по состоянию на
01.02.2015 г. на основе расчетов BEFL с использованием данных отчетности компаний и информации, полученной от Союзроссахар. Первая десятка компаний по
количеству с/х земли под контролем представлена по данным рейтинга крупнейших владельцев с/х земли в России, составленного BEFL по итогам 2014 года.
*) Крупнейшие производители мяса КРС и масложировой продукции указаны без ранжирования
9
Сентябрь 2015
Крупные агрокомпании, финансовые показатели которых за 2014 год публично не раскрыты
Таблица 5
компании представлены в
алфавитном порядке
Агрико
АгроТерра
Агротех-Гарант
Агроэко
Алейскзернопродукт
Публичное раскрытие
География основной
деятельности
Ставропольский край
Преимущественно
Центральный федеральный
округ
Воронежская, Белгородская
области
Воронежская область
АПО Аврора
Алтайский край, Дальний
Восток, филиалы в Монголии и
КНР
Липецкая область
Белая дача
Позиционирование
Около 100 тыс. га земли под контролем /
растениеводство, производство свинины и кормов
280 тыс. га земли под контролем / растениеводство и
хранение с/х продукции
Официальный сайт
www.agrico.ru
www.agroterra.ru
55 тыс. га земли под контролем / производство зерновых, www.agroteh-garant.ru
семян, мяса и молока, трейдинг
www.apk-agroeco.ru
5 свиноводческих комплексов, один комбикормовый
завод
42 тыс. га земли под контролем / производство зерновых, www.azpaley.ru
кормов, растительного масла и прочих с/х продуктов
Производство сахара, выращивание зерновых культур
нет
Московская область
В секторе с/х занимается производством салатов
www.bdsalads.ru
БИО-ТОН
Самарская область
Великолукский
агропромышленный холдинг
Псковская область
www.bioton-agro.ru
240 тыс. га земли под контролем / растениеводство,
прочее производство с/х культур
Производство и хранение зерна, производство свинины и www.vlmk.spb.ru
www.porkmeat.ru
кормов
Волгоградская
Волгоградская область
АгроПромышленная Компания
(ВАПК)
130 тыс. га земли под контролем / производство
зерновых и масличных культур, овцеводство
www.vapc.ru
ГК Нэфис
Республика Татарстан
Производство масложировой продукции
www.nefco.ru
ГК АСТ (АСТ Компани М)
Воронежская, Липецкая,
Растениеводство и трейдинг зерновых культур
Волгоградская области
Пензенская, Тюменская области, Производство индейки и молока
республика Башкортостан
Дамате
Источник данных: официальные сайты компаний, публичные справочные базы данных
www.astkom.ru
www.acdamate.com
10
Сентябрь 2015
Таблица 5 (продолжение)
компании представлены в
алфавитном порядке
Евродон
География основной
деятельности
Ростовская область
Публичное раскрытие
ЗАО Назаровское
Позиционирование
Официальный сайт
Лидер производства индейки
www.eurodon.ru
Красноярский край
Занимается производством зерновых, говядины,
свинины, молока, переработкой с/х продукции
нет
КЗП-Экспо
Краснодарский край
50 тыс. га земли под контролем / производство зерновых www.kzpgroup.ru
культур, риса, овощей, зерновой трейдинг и хранение
Комбинат Майский
Республика Татарстан
Производство овощей, один из лидеров в рейтинге
тепличных хозяйств
нет
Международная зерновая
компания
Мордовское
Агропромышленное
Объединение (МАПО)
Объединение Коалко-агро
Преимущественно Южный
федеральный округ
Республика Мордовия
Зерновой трейдинг и хранение
www.mejzerkomp.n4.biz
122,5 тыс. га земли под контролем / производство
зерновых культур, мяса птицы, растительного масла
нет
Московская область
22,7 тыс. га земли под контролем / производство молока www.coalco-agro.ru
(12-е место в рейтинге Союзмолоко)
Племзавод Ирмень
Новосибирская область
20 тыс. га земли под контролем / производство молока,
говядины, зерновых культур
www.irmen.ru
Подразделение Bunge в России Преимущественно Южный и
Центральный федеральные
округа
Подразделение Cargill в России Тульская, Волгоградская
области, Краснодарский край
Зерновой трейдинг и хранение, переработка масличных
культур
www.bunge.ru
Переработка зерновых и масличных культур, зерновой
трейдинг и хранение
www.cargill.com
Подразделение Kernel в России Южный федеральный округ
 Русские масла
Производство растительного масла, зерновой трейдинг и www.r-masla.ru
хранение
Подразделение Louis Dreyfus в Преимущественно Южный
России
федеральный округ
Подразделение OLAM
Ростовская область
International в России  Аутспан
Зерновой трейдинг и хранение
www.ldcom.com
www.louisdreyfus.com
Зерновой трейдинг и хранение, торговля пищевыми
продуктами
www.outspan.ru
Источник данных: официальные сайты компаний, публичные справочные базы данных
11
Сентябрь 2015
Таблица 5 (продолжение)
компании представлены в
алфавитном порядке
РАВ Агро-Про (PPF Group)
Публичное раскрытие*
География основной
деятельности
Преимущественно
Центральный и Приволжский
федеральные округа
Позиционирование
Официальный сайт
121 тыс. га земли под контролем / производство
зерновых культур, говядины и молока
www.ravagro.ru
www.ravisagro.ru
Равис - птицефабрика
Сосновская
Челябинская область
120 тыс. га земли под контролем / производство мяса
птицы, свинины, говядины, молока, зерновых культур
Русгрэйн
Преимущественно Южный и
Приволжский федеральный
округ
Производство мяса птицы, переработка и хранение зерна www.rusgrain.ru
Союзпищепром
Челябинская область
СтавропольАгроСоюз
Ставропольский край
Производство мяса птицы (входит в первые 15 компаний www.spp.ru
крупнейших производителей мяса птицы по данным
BEFL), производство пищевых продуктов
www.st-agrosoyuz.ru
100 тыс. га земли под контролем / производство
зерновых культур, овощей, молока, коневодство
Талина
Республика Мордовия
ТД Риф
Ростовская область
УХК ПромАгро
Белгородская область
90 тыс. га земли под контролем/производство свинины
(15-е место в рейтинге Национального союза
свиноводов), переработка мяса
Зерновой трейдинг и хранение
www.atyashevo.ru
www.rif-rostov.ru
10 тыс. га земли под контролем / производство свинины www.promagro.org
(19-е место в рейтинге Национального союза
свиноводов), кормов, говядины, молока, зерновых
культур
*) Информация по географии деятельности и рыночному позиционированию представлена в виде ее публичного раскрытия агрокомпаниями и в соответствии с представлением
данной информации в СМИ
Источник данных: официальные сайты компаний, публичные справочные базы данных
12
Сентябрь 2015
Заявление об ограничении ответственности
Анализ данных осуществлялся исключительно с целью определения крупных сельхозпредприятий, работающих в основных секторах сельского хозяйства на
территории России. Нашей целью не являлось составление исчерпывающего списка крупнейших сельскохозяйственных компаний.
Для подготовки аналитических данных использовались источники информации, которым специалисты нашей компании посчитали возможным доверять, в т. ч.
публичная информация, раскрываемая самими компаниями и их представителями, акционерами, бенефициарами, мнения участников рынка.
Представленная информация является собственностью компании BEFL. Любое использование этой информации или ее части, как то: ссылки, цитирование,
копирование, воспроизведение, распространение и другое использование, допускается только в оригинальном виде и формате, со ссылкой на компанию BEFL.
Настоящий материал имеет исключительно информационное значение, не предназначен и не должен трактоваться как оферта, реклама каких-либо услуг BEFL.
BEFL и его аффилированные лица, директора, партнеры и сотрудники, в том числе лица, участвующие в подготовке и выпуске этого материала, не дают
никаких заверений или гарантий в отношении справедливости, достоверности или полноты информации, содержащейся в настоящем материале, и не несут
ответственности за возможные последствия использования клиентами информации, содержащейся в материале, а также применимости настоящего
материала для конкретных целей и задач получателя настоящего материала.
Настоящий материал не является и не может быть рассмотрен в качестве стратегической, инвестиционной, финансовой, юридической, налоговой и/или иной
консультации. Получателю настоящего материала рекомендуется отдельно проконсультироваться у соответствующих специалистов. Информация,
представленная в настоящем материале, может изменяться, уточняться, пересматриваться и дополняться без обязанности BEFL уведомлять получателя
настоящего материала о таких изменениях, уточнениях и дополнениях.
Контакты:
107045, Россия, Москва,
ул. Трубная, д. 12
302040, Россия, Орел,
ул. Октябрьская, д. 68а
Телефон/факс: +7 (495) 649-8155
E-mail: [email protected]
www.befl.ru
Телефон/факс: +7 (4862) 422-224
E-mail: [email protected]
Контактное лицо: Инесса Валуева
E-mail: [email protected]
Тел.: +7 (910) 309-0025