Показатели прибыли от реализации продукции в оценке
advertisement
ÐÅÀËÜÍÛÉ ÑÅÊÒÎÐ ÝÊÎÍÎÌÈÊÈ È ÏÎÒÐÅÁËÅÍÈÅ È.Â. ÙÈÒÍÈÊÎÂÀ* ÏÎÊÀÇÀÒÅËÈ ÏÐÈÁÛËÈ ÎÒ ÐÅÀËÈÇÀÖÈÈ ÏÐÎÄÓÊÖÈÈ Â ÎÖÅÍÊÅ ÑÒÎÈÌÎÑÒÈ ÏÐÎÌÛØËÅÍÍÛÕ ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈÉ Àêòóàëüíîñòü èññëåäîâàíèÿ ôîðìèðîâàíèÿ ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè îáóñëîâëåíà ââåäåíèåì ñ 01.01. 2008 ã. â ñîñòàâ ïîêàçàòåëåé ïðèáûëè, õàðàêòåðèçóþùèõ ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû ïðåäïðèÿòèé, íîâîãî ïîêàçàòåëÿ «Âàëîâàÿ ïðèáûëü». Ïîñëåäíÿÿ èñïîëüçóåòñÿ â àíàëèòè÷åñêîé ïðàêòèêå îðãàíèçàöèé ñòðàí ñ ðàçâèòîé ðûíî÷íîé ýêîíîìèêîé, ñòðàí ÑÍà è ïðåäóñìîòðåíà Ìåæäóíàðîäíûìè ñòàíäàðòàìè ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè (ÌÑÔÎ). Ïîðÿäîê ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè ïðåäïðèÿòèé â ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè ñòðàí ÑÍà èäåíòè÷åí ðàñ÷åòó, ïðåäóñìîòðåííîìó ÌÑÔÎ (òàáë. 1). Êàê âèäíî èç òàáë. 1, âî âñåõ ñòðàíàõ ÑÍà ïîðÿäîê ôîðìèðîâàíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè îòëè÷àåòñÿ îò ðàñ÷åòà ïðèáûëè (óáûòêà) îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã. Îòëè÷èå ñîñòîèò â òîì, ÷òî ïðè îïðåäåëåíèè ïðèáûëè (óáûòêà) îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã èç âûðó÷êè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé (ïóíêò 3, ãð.1; ïóíêò 1, ãð.2; ïóíêò 5, ãð.3; ïóíêò 1, ãð.4; ïóíêò 1, ãð.5 òàáë.1) âû÷èòàþòñÿ êàê ñåáåñòîèìîñòü, ñôîðìèðîâàííàÿ ïî óñëîâíî-ïåðåìåííûì çàòðàòàì (ïóíêòû 4, 2, 6, 2, 2 ñîîòâåòñòâóþùèõ ãðàô â òàáë.1), òàê è óñëîâíî-ïîñòîÿííûå ðàñõîäû (ïóíêòû 6, 7; 4, 5; 9, 10, 11; 5, 6, 7; 5, 6, 7 ñîîòâåòñòâóþùèõ ãðàô òàáë.1). Ïðè ðàñ÷åòå âàëîâîé ïðèáûëè èç âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé âû÷èòàåòñÿ òîëüêî ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã, ñôîðìèðîâàííàÿ ïî óñëîâíî-ïåðåìåííûì çàòðàòàì, â ñîñòàâ êîòîðûõ íå âêëþ÷åíû óñëîâíî-ïîñòîÿííûå ðàñõîäû (óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû è ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ). Îíè âûäåëåíû îòäåëüíûìè ñòàòüÿìè êàê óñëîâíî-ïîñòîÿííûå. Ïîýòîìó âàëîâàÿ ïðèáûëü áîëüøå ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã íà âåëè÷èíó òàê íàçûâàåìûõ óñëîâíî-ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ.  ñîñòàâ ýòèõ ðàñõîäîâ â ïðîìûøëåííûõ îðãàíèçàöèÿõ ñòðàí ÑÍà âêëþ÷àþòñÿ: â Ðåñïóáëèêå Áåëàðóñü è Ðîññèè — óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû è ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ (ãð. 1, 2 òàáë. 1); â Óêðàèíå — èíûå îïåðàöèîííûå äîõîäû, àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû, ðàñõîäû íà ñáûò, èíûå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû (ãð. 3, òàáë. 1); â Êàçàõñòàíå — äðóãèå îïåðàöèîííûå äîõîäû, êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû, îáùèå è àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû, äðóãèå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû (ãð. 4, òàáë. 1); â ÌÑÔÎ — ïðî÷èå îïåðàöèîííûå äîõîäû, êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû, àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû (óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû), ïðî÷èå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû (ãð. 5, òàáë. 1). * Èðèíà Âëàäèìèðîâíà ÙÈÒÍÈÊÎÂÀ, êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò êàôåäðû ýêîíîìèêè ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèé Áåëîðóññêîãî ãîñóäàðñòâåííîãî ýêîíîìè÷åñêîãî óíèâåðñèòåòà. Ðåñïóáëèêà Áåëàðóñü I. Äîõîäû è ðàñõîäû ïî âèäàì äåÿòåëüíîñòè 1. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã Ðîññèéñêàÿ Ôåäåðàöèÿ I. Äîõîäû è ðàñõîäû ïî îáû÷íûì I. Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò âèäàì äåÿòåëüíîñòè 1. Âûðó÷êà (íåòòî) îò ïðîäàæè 1. Äîõîä (âûðó÷êà îò ðåàëèçàòîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã öèè ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, ðàáîò, (çà ìèíóñîì ÍÄÑ, àêöèçîâ è àíà- óñëóã) ëîãè÷íûõ îáÿçàòåëüíûõ ïëàòåæåé) 2. Ñåáåñòîèìîñòü ïðîäàííûõ òîâà- 2. ÍÄÑ ðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã 2. Íàëîãè è ñáîðû, âêëþ÷àåìûå â âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã 3. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, 3. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï.1 - ï.2) ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã çà âû÷åòîì íàëîãîâ è ñáîðîâ èç âûðó÷êè (ï.1 - ï.2)  òîì ÷èñëå: áþäæåòíûå ñóáñèäèè íà 4. Êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû ïîêðûòèå ðàçíèöû â öåíàõ è òàðèôàõ 4. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ 5. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã 5. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï.3 - ï.4) 6. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû 7. Ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ 8. Ïðèáûëü (óáûòîê) îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã (ï.3 - ï.4 - ï.6 - ï.7) Óêðàèíà 6. Ïðèáûëü(óáûòîê) îò ïðîäàæ (ï.3 - ï.4 - ï.5) 3. Àêöèçíûé ñáîð 4. Èíûå îò÷èñëåíèÿ èç äîõîäà Êàçàõñòàí Ìåæäóíàðîäíûé ñòàíäàðò ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè ÌÑÔÎ 1 «Ïðåäñòàâëåíèå ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè» (ìåòîä ïî «ñåáåñòîèìîñòè ïðîäàæ») 1. ×èñòûå ïðî- 1. Âûðó÷êà (îáùèé äîõîä îò ðåàëèçàöèè) äàæè 2. Ñåáåñòîèìîñòü 2. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçàöèè ïðîäàæ 3. Âàëîâàÿ ïðè- 3. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï.1 - ï.2) áûëü (óáûòîê) 4. Äðóãèå îïåðà- 4. Ïðî÷èå îïåðàöèîííûå äîõîäû öèîííûå äîõîäû 5. Êîììåð÷åñêèå 5. Çàòðàòû íà ðàñïðîñòðàíåíèå (êîììåð÷åñêèå ðàñõîäû) ðàñõîäû 5. ×èñòûé äîõîä (âûðó÷êà) îò ðå- 6. Îáùèå è àäìè- 6. Àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû àëèçàöèè ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, ðà- íèñòðàòèâíûå (óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû) áîò, óñëóã) (ï.1 - ï.2 - ï.3 - ï.4) ðàñõîäû 6. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàí- 7. Äðóãèå îïåðà- 7. Ïðî÷èå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû íîé ïðîäóêöèè (òîâàðîâ, ðàáîò, öèîííûå ðàñõîóñëóã) äû 8. Ïðèáûëü îò îñíîâíîé (îïåðà7. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (óáûòîê) öèîííîé) äåÿòåëüíîñòè (ï.3 + ï.4 (ï.5 - ï.6) - ï.5 - ï.6 - ï.7) 8.Èíûå îïåðàöèîííûå äîõîäû 9. Àäìèíèñòðàòèâíûå ðàñõîäû 10.Ðàñõîäû íà ñáûò 11. Èíûå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû 12. Ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò îò îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè: ïðèáûëü (óáûòîê) (ï.7 + ï.8 - ï.9 - ï.10 - ï.11) 8. Ðåçóëüòàòû îò îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè: ïðèáûëü (óáûòîê) 62 Òàáëèöà 1. Ôîðìèðîâàíèå âàëîâîé ïðèáûëè è ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè (îñíîâíîé, îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè) â îðãàíèçàöèÿõ ñòðàí ÑÍÃ, ÌÑÔÎ, 2009 ã. 63 Ïðîâåäåííîå èññëåäîâàíèå ïîêàçàëî, ÷òî óäåëüíûé âåñ âàëîâîé ïðèáûëè â âûðó÷êå îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã íà ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèÿõ Ðåñïóáëèêè Áåëàðóñü â 2008—2009 ãã. â ñðåäíåì ñîñòàâëÿë 9—17 %. Âàëîâàÿ ïðèáûëü ïðåâûøàåò ïðèáûëü îò ðåàëèçàöèè è îáùóþ ïðèáûëü îðãàíèçàöèè â óêàçàííûé ïåðèîä íà ìíîãèõ ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèÿõ Áåëàðóñè íà 10—20 % è áîëåå. Àíàëîãè÷íîå ïîëîæåíèå è â äðóãèõ ñòðàíàõ ÑÍÃ. Ïîýòîìó íå ñ÷èòàòüñÿ ñ ýòèì ïîêàçàòåëåì ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è ýôôåêòèâíîñòè åãî ôóíêöèîíèðîâàíèÿ â ñèñòåìå áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ íåïðàâèëüíî. Íîâûé ìåòîäîëîãè÷åñêèé ïîäõîä ê ôîðìèðîâàíèþ âàëîâîé ïðèáûëè ñîñòîèò â òîì, ÷òî òàê íàçûâàåìûå óñëîâíî-ïîñòîÿííûå ðàñõîäû íå âêëþ÷àþòñÿ â ñîñòàâ ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã, à âûäåëÿþòñÿ îòäåëüíûìè ñòàòüÿìè çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè. Òàêîé ïîäõîä òðåáóåò íàó÷íîãî îáîñíîâàíèÿ è îñóùåñòâëåíèÿ íåñêîëüêèõ ïðèíöèïîâ: âî-ïåðâûõ, òðåáóåòñÿ åäèíûé ïîäõîä ê ôîðìèðîâàíèþ ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü» â ñèñòåìå ïîêàçàòåëåé ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ êàê ïðè ïëàíèðîâàíèè, òàê è â ó÷åòíî-àíàëèòè÷åñêîé ïðàêòèêå; âî-âòîðûõ, äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ ïåðâîãî ïðèíöèïà íåîáõîäèìî îáåñïå÷èòü åäèíñòâî ñëàãàåìûõ çàòðàò, âêëþ÷àåìûõ â ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã ïî ïðÿìûì ïåðåìåííûì çàòðàòàì è ïî óñëîâíî-ïîñòîÿííûì ðàñõîäàì ïðè îïðåäåëåíèè âàëîâîé ïðèáûëè. Èìåííî îò ôîðìèðîâàíèÿ íàçâàííûõ äâóõ âèäîâ çàòðàò è áóäåò çàâèñåòü âåëè÷èíà âàëîâîé ïðèáûëè. Îòñóòñòâèå äàííûõ ïðèíöèïîâ íå ïîçâîëÿåò ó÷èòûâàòü ýòîò ïîêàçàòåëü ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðîìûøëåííûõ ïðåäïðèÿòèé äîõîäíûì ìåòîäîì [1], ó÷èòûâàòü â ñòàòèñòè÷åñêîé ôîðìå îò÷åòíîñòè ïî ôèíàíñîâûì ðåçóëüòàòàì (ãð. 4, òàáë.2).  ñèñòåìå áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ ïîêàçàòåëü «Âàëîâàÿ ïðèáûëü» è âîâñå îòñóòñòâóåò. Âìåñòî âàëîâîé ïðèáûëè èñïîëüçóåòñÿ ïîêàçàòåëü «Ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü» ([2] è òàáë. 2). Êàê âèäíî èç òàáë. 2, ïîêàçàòåëü âàëîâîé ïðèáûëè îòñóòñòâóåò. Ïðè÷èíà íåèñïîëüçîâàíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè ïðè îöåíêå ïðåäïðèÿòèÿ â áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèè ñîñòîèò, â ïåðâóþ î÷åðåäü, â îòñóòñòâèè ðàñêðûòèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ñîäåðæàíèÿ ñàìîãî ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü».  íîðìàòèâíûõ äîêóìåíòàõ ñòðàí ÑÍà íåò êàêèõ-ëèáî îïðåäåëåíèé ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü», òàê æå êàê è ïîíÿòèÿ «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü».  îòëè÷èå îò ìåòîäèêè ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè (Âàëîâàÿ ïðèáûëü = Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè — Íàëîãè è ïëàòåæè — Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã) âàëîâàÿ ïðèáûëü â ñïåöèàëüíîé ýêîíîìè÷åñêîé ëèòåðàòóðå ðàññìàòðèâàåòñÿ êàê «...ðàçíèöà ìåæäó âûðó÷êîé ïðåäïðèÿòèÿ, ïðåäïðèíèìàòåëÿ îò ïðîäàæè òîâàðîâ è çàòðàòàìè íà èõ ïðîèçâîäñòâî, èñ÷èñëåííàÿ äî âû÷åòà íàëîãà íà ïðèáûëü» [3, 56] <…> «Ðàçëè÷àþò ïîëíóþ, îáùóþ ïðèáûëü, íàçûâàåìóþ âàëîâîé (áàëàíñîâîé); ÷èñòóþ ïðèáûëü, îñòàþùóþñÿ ïîñëå óïëàòû èç âàëîâîé ïðèáûëè íàëîãîâ è îò÷èñëåíèé» [3, 328]. Çäåñü ïðèâîäèòñÿ ïîðÿäîê ðàñ÷åòà îáùåé âåëè÷èíû ïðèáûëè äî íàëîãîîáëîæåíèÿ, êîòîðóþ è ïðèðàâíèâàþò ê âàëîâîé ïðèáûëè. Äåôèíèöèÿ ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü» îòñóòñòâóåò.  Íîâîé ýêîíîìè÷åñêîé ýíöèêëîïåäèè Å.Å.Ðóìÿíöåâîé îòìå÷åíî, ÷òî «âàëîâàÿ ïðèáûëü» (gross margins) — ÷àñòü âàëîâîãî äîõîäà îðãàíèçàöèè, êîòîðàÿ îñòàåòñÿ ó íåå ïîñëå âû÷åòà âñåõ ðàñõîäîâ; îïðåäåëÿåòñÿ êàê ðàçíèöà ìåæäó âûðó÷êîé îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã) â äåéñòâóþùèõ öåíàõ áåç íàëîãà íà äîáàâëåííóþ ñòîèìîñòü è àêöèçîâ è çàòðàòàìè íà åå ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ. Îïåðàöèîííàÿ ïðèáûëü (îïåðàöèîííûé óáûòîê) (operation profit (loss) — âàëîâàÿ ïðèáûëü çà âû÷åòîì èçäåðæåê íà ïðîäàæó, îáùèõ è àäìèíèñòðàòèâíûõ ðàñõîäîâ, ðàñõîäîâ íà ðåêëàìó» [4, 407]. Èíñòðóêöèÿ ïî îöåíÔîðìà ¹ 2 «Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ» êå ïðåäïðèÿòèé êàê Ïðàâèëà ïî ðàçðàáîòêå áèçíåñ-ïëàíîâ èíâåñòè- îðãàíèçàöèé Ðåñïóáëèêè Áåëàðóñü, 2009 ã. öèîííûõ ïðîåêòîâ [2] èìóùåñòâåííûõ êîì(óòâ. ïîñòàíîâëåíèåì Ì-âà ôèíàíñîâ Ðåñï. ïëåêñîâ (áèçíåñà) [1] Áåëàðóñü 14.02. 2008 ã. ¹ 19) Âàëîâàÿ ïðèáûëü îòñóòñòâóåò 1. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè 2. Íàëîãè, ñáîðû, ïëàòåæè, âêëþ÷àåìûå â âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè 3. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (çà ìèíóñîì ÍÄÑ, àêöèçîâ è èíûõ îáÿçàòåëüíûõ ïëàòåæåé) (ï. 1 - ï. 2) 4. Óñëîâíî-ïåðåìåííûå èçäåðæêè (ï. 2.1 òàáë. 4—9 «Ïðàâèë... ») 5. Ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü (ï. 3 - ï. 4) 6. Óñëîâíî-ïîñòîÿííûå èçäåðæêè (ï. 2.2 òàáë. 4—9 «Ïðàâèë... ») 7. Ïðèáûëü (óáûòîê) îò ðåàëèçàöèè (ï. 3 - ï. 4 - ï. 6) 1. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã 2. Íàëîãè è ñáîðû, âêëþ÷àåìûå â âûðó÷êó îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã 3. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã çà âû÷åòîì íàëîãîâ è ñáîðîâ èç âûðó÷êè (ï. 1 - ï. 2)  òîì ÷èñëå: áþäæåòíûå ñóáñèäèè íà ïîêðûòèå ðàçíèöû â öåíàõ è òàðèôàõ 4. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã 5. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï. 3 - ï. 4) 6. Óïðàâëåí÷åñêàÿ ðàñõîäû 7. Ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ 8. Ïðèáûëü (óáûòîê) îò ðåàëèçàöèè òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã (ï. 3 - ï. 4 - ï. 6 - ï. 7) Ñòàòèñòè÷åñêàÿ ôîðìà ¹ 12 (ïðèáûëü) «Îò÷åò î ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ» îðãàíèçàöèé Ðåñïóáëèêè Áåëàðóñü (óòâ. ïîñòàíîâëåíèåì Ì-âà ñòàòèñòèêè è àíàëèçà Ðåñï. Áåëàðóñü 29.08.2008 ã., ¹ 142 (â ðåä. ïîñòàíîâëåíèÿ Ìèíñòàòà îò 12.05. 2009 ã. ¹ 41)) Âàëîâàÿ ïðèáûëü îòñóòñòâóåò 64 Òàáëèöà 2. Ïîêàçàòåëè âàëîâîé ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, òîâàðîâ, ðàáîò è óñëóã îðãàíèçàöèé Ðåñïóáëèêè Áåëàðóñü â íîðìàòèâíûõ äîêóìåíòàõ 2008—2009 ãã. 65  ýòîì îïðåäåëåíèè âìåñòî ðàñêðûòèÿ ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü» òàêæå èçëàãàåòñÿ ïîðÿäîê ðàñ÷åòà îáùåé âåëè÷èíû ïðèáûëè îðãàíèçàöèè äî íàëîãîîáëîæåíèÿ.  îáîèõ ñëó÷àÿõ â ýòèõ ìåòîäèêàõ ðàñ÷åòà òàê íàçûâàåìîé âàëîâîé ïðèáûëè íåò íè÷åãî îáùåãî ñ ìåòîäèêàìè ðàñ÷åòà äàííîãî ïîêàçàòåëÿ â îò÷åòå î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ îðãàíèçàöèé ñòðàí ÑÍà (òàáë.1).  Áîëüøîì ýêîíîìè÷åñêîì ñëîâàðå ïîä ðåäàêöèåé À.Í. Àçðèëèÿíà òàêæå èçëàãàåòñÿ ïîðÿäîê èñ÷èñëåíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä: «Ïðèáûëü âàëîâàÿ — âñÿ ñóììà ïðèáûëè ïðåäïðèÿòèé äî âû÷åòîâ è îò÷èñëåíèé» [5, 407]. Çäåñü òàêæå èçëàãàåòñÿ ïîðÿäîê ôîðìèðîâàíèÿ îáùåé âåëè÷èíû ïðèáûëè îðãàíèçàöèè çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä äî åå íàëîãîîáëîæåíèÿ. Âàëîâàÿ ïðèáûëü ïðèðàâíèâàåòñÿ êî âñåé âåëè÷èíå ïðèáûëè äî âû÷åòîâ èç íåå íàëîãîâ è ïëàòåæåé.  ñèñòåìå áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèÿ ðåêîìåíäóåòñÿ âìåñòî ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü» èñïîëüçîâàòü ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü» (òàáë. 2). Ìåòîäèêà ðàñ÷åòà ìàðæèíàëüíîé (ïåðåìåííîé) ïðèáûëè èäåíòè÷íà ìåòîäèêå ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè, ôîðìèðóåìîé êàê ðàçíèöà ìåæäó âûðó÷êîé îò ðåàëèçàöèè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé è óñëîâíî-ïåðåìåííûìè çàòðàòàìè (òàáë. 1; 2). Ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü = Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé — Óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû = Âàëîâàÿ ïðèáûëü (òàáë. 1; 2) = Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã — Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã (áåç ðàñõîäîâ íà óïðàâëåíèå è ðåàëèçàöèþ). Äðóãèìè ñëîâàìè: óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû ðàâíû ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã. Ñëåäîâàòåëüíî, ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü (òàáë. 2) ðàâíÿåòñÿ âàëîâîé ïðèáûëè (òàáë. 1). Ïîýòîìó è â áèçíåñ-ïëàíèðîâàíèè, è â ó÷åòíî-àíàëèòè÷åñêîé ïðàêòèêå, è ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèé ïðè ôîðìèðîâàíèè âàëîâîé (ïåðåìåííîé) ïðèáûëè öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü â êà÷åñòâå âû÷èòàåìûõ çàòðàò èç âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè áåç íàëîãîâ è ïëàòåæåé åäèíûé ïîêàçàòåëü — èëè ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã, èëè óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû. Âìåñòå ñ òåì èñïîëüçîâàòü ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü» âðÿä ëè ïðàâîìåðíî, òàê êàê ýòîò òåðìèí ïðèìåíÿåòñÿ â ñëåäóþùèõ çíà÷åíèÿõ: 1) òî÷êà çðåíèÿ, ïîçèöèÿ, ïðèíöèï àíàëèçà ïðîöåññîâ, ÿâëåíèé íà îñíîâå ïðåäåëüíûõ âåëè÷èí; 2) ïðåáûâàíèå â ïðåäåëüíîì ñîñòîÿíèè, ò.å. íà ãðàíè. Ìàðæèíàëüíàÿ âûðó÷êà — ïðèðîñò ïðèáûëè çà ñ÷åò ðåàëèçàöèè äîïîëíèòåëüíîé åäèíèöû òîâàðà [6, 347]. Ïîýòîìó öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ (ïåðåìåííàÿ) ïðèáûëü» âìåñòî ïîíÿòèÿ «âàëîâàÿ ïðèáûëü». Âî-ïåðâûõ, ïîíÿòèå «ìàðæèíàëüíàÿ ïðèáûëü» íå ñîîòâåòñòâóåò ïîíÿòèþ «ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü», òàê êàê èñõîäÿ èç îïðåäåëåíèÿ ìàðæèíàëüíûé äîõîä (ïðèáûëü) õàðàêòåðèçóåò ïðåäåëüíóþ âåëè÷èíó ïðèáûëè ïðè çàäàííûõ ïàðàìåòðàõ óñëîâíî-ïîñòîÿííûõ ðàñõîäîâ. Íàçíà÷åíèå ýòîãî ïîêàçàòåëÿ ñîâñåì èíîå. Âî-âòîðûõ, ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü îçíà÷àåò åå èçìåíåíèå îò ïåðåìåííîé ÷àñòè çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè. Ýòî ñîîòâåòñòâóåò ôîðìèðîâàíèþ ïîêàçàòåëÿ «Âàëîâàÿ ïðèáûëü» ïî ÌÑÔÎ ïðè ñîñòàâëåíèè îò÷åòà î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ â ñîîòâåòñòâèè ñ ìåòîäîì îïðåäåëåíèÿ çàòðàò ïî ôóíêöèîíàëüíîìó íàçíà÷åíèþ, ò.å. ïî ôóíêöèîíàëüíîé ðîëè êàæäîãî âèäà çàòðàò ïðè ôîðìèðîâàíèè ñåáåñòîèìîñòè ïðîèçâåäåííûõ è ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã. Òàê, çàòðàòû ïî ñûðüþ, ìàòåðèàëàì, òîïëèâó, ïîëóôàáðèêàòàì è äðóãèå ïåðåíîñÿò ñòîèìîñòü íà êîíêðåòíî èçãîòîâëåííóþ ïðîäóêöèþ ïðÿìî ïðîïîðöèîíàëüíî åå êîëè÷åñòâó.  ñîîòâåòñòâèè ñ ýòèì êðèòåðèåì ïðîèçâîäèòñÿ è îïëàòà òðóäà ïðîèçâîäñòâåííûì ðàáî÷èì. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû è ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ ïî ñâîåé ôóíêöèîíàëüíîé ðîëè îòíåñåíû â îòäåëüíóþ ãðóïïó çàòðàò ïðè îðãàíèçàöèè ïðîèçâîäñòâåííîãî ïðî- 66 öåññà. Ïîýòîìó â ÌÑÔÎ è âûäåëÿåòñÿ ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè ïî ïðÿìûì çàòðàòàì îòäåëüíî îò ðàñõîäîâ íà óïðàâëåíèå è ðàñõîäîâ íà ðåàëèçàöèþ. Ïîñëåäíèå íå âêëþ÷àþòñÿ â ñåáåñòîèìîñòü ïðîäàæ. Ôîðìèðîâàíèå âàëîâîé ïðèáûëè è óáûòêîâ â ñîîòâåòñòâèè ñ ÌÑÔÎ ïî ôóíêöèîíàëüíîìó íàçíà÷åíèþ çàòðàò ïðèâåäåíî íèæå: 1. Âûðó÷êà áåç íàëîãîâ è ïëàòåæè èç âûðó÷êè; 2. Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã (ïðîäàæ); 3. Âàëîâàÿ ïðèáûëü (ï. 1 - ï. 2); 4. Ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ; 5. Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû; 6. Ïðî÷èå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû; 7. Ïðèáûëü îò îïåðàöèîííîé äåÿòåëüíîñòè (ï. 3 + ï. 4 - ï. 5 - ï. 6 - ï. 7). Ñ ó÷åòîì åäèíñòâà ìåòîäèêè ôîðìèðîâàíèÿ ïåðåìåííîé ïðèáûëè â ñèñòåìå ïëàíèðîâàíèÿ è ìåòîäèêè ðàñ÷åòà âàëîâîé ïðèáûëè â ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè îðãàíèçàöèé ñòðàí ÑÍà è ÌÑÔÎ öåëåñîîáðàçíî è â ñèñòåìå ïëàíèðîâàíèÿ, è â ôèíàíñîâîé îò÷åòíîñòè èñïîëüçîâàòü åäèíîå ïîíÿòèå «âàëîâàÿ ïðèáûëü», ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü» èëè «ìàðæèíàëüíàÿ ïðèáûëü». Åñëè èñõîäèòü èç îáùåïðèíÿòîãî îïðåäåëåíèÿ ìàðæèíàëüíîãî äîõîäà êàê ïðåâûøåíèÿ âûðó÷êè îò ïðîäàæ íàä ñîâîêóïíûìè èçäåðæêàìè, îòíîñÿùèìèñÿ ê îïðåäåëåííîìó óðîâíþ ïðîäàæ, òî âðÿä ëè ýòî ñîîòâåòñòâóåò ïîíÿòèþ «ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü». Ïîýòîìó íåöåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü ýòî ïîíÿòèå êàê èäåíòè÷íîå ïîíÿòèÿì «âàëîâàÿ ïðèáûëü» èëè «ïåðåìåííàÿ ïðèáûëü». Ïðàâèëüíåå ñâÿçûâàòü åãî ñ ïåðåìåííûìè è óñëîâíî-ïîñòîÿííûìè çàòðàòàìè ïðè ôîðìèðîâàíèè ñåáåñòîèìîñòè ïðîèçâåäåííîé è ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, òàê êàê ðàñ÷åòíûé ïîêàçàòåëü «âàëîâàÿ ïðèáûëü» èãðàåò âàæíóþ ðîëü íå òîëüêî ïðè îöåíêå ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèè îðãàíèçàöèè, íî, â ïåðâóþ î÷åðåäü, èñïîëüçóåòñÿ äëÿ óïðàâëåíèÿ çàòðàòàìè.  ñëó÷àå ïðèçíàíèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ðàñõîäîâ íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè â ñåáåñòîèìîñòè ïðîäàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò è óñëóã â êà÷åñòâå çàòðàò, ïîñëåäíèå âêëþ÷àþòñÿ â ñåáåñòîèìîñòü ïðîèçâåäåííîé è ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè íåçàâèñèìî îò ôóíêöèîíàëüíîé ðîëè â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà è ïðèíèìàþò ó÷àñòèå â ôîðìèðîâàíèè ïîëíûõ çàòðàò. Íîâûì ìîìåíòîì ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî â ñîñòàâ ýòîé ñòàòüè íå âêëþ÷àþòñÿ íå òîëüêî îáùåõîçÿéñòâåííûå, íî è îáùåïðîèçâîäñòâåííûå ðàñõîäû. Ïîñëåäíèå îòðàæàþòñÿ ïî ñò. «Óïðàâëåí÷åñêèå ðàñõîäû». Îòäåëüíî îòðàæàþòñÿ è ðàñõîäû íà ðåàëèçàöèþ. Ïîñêîëüêó íåîáõîäèìî ðàçãðàíè÷èâàòü çàòðàòû ïðè ôîðìèðîâàíèè ñåáåñòîèìîñòè ïî êðèòåðèþ èõ ó÷àñòèÿ â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà ïðîäóêöèè, òîâàðîâ, ðàáîò è óñëóã, Îñíîâíûìè ïîëîæåíèÿìè ïî ñîñòàâó çàòðàò, âêëþ÷àåìûõ â ñåáåñòîèìîñòü ïðîäóêöèè, çàòðàòû êëàññèôèöèðóþòñÿ íà äâå ãðóïïû. Ïåðâàÿ ãðóïïà çàòðàò — çàòðàòû, íåïîñðåäñòâåííî ñâÿçàííûå ñ ïðîèçâîäñòâîì ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã) 2008 ã., îáóñëîâëåííûå òåõíîëîãèåé è îðãàíèçàöèåé ïðîèçâîäñòâà, âêëþ÷àÿ ìàòåðèàëüíûå çàòðàòû è çàòðàòû íà îïëàòó òðóäà ðàáîòíèêîâ, çàíÿòûõ ïðîèçâîäñòâîì ïðîäóêöèè, âûïîëíåíèåì ðàáîò è îêàçàíèåì óñëóã, çàòðàòû ïî êîíòðîëþ ïðîèçâîäñòâåííûõ ïðîöåññîâ è êà÷åñòâà âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè, ñîïðîâîæäåíèþ è ãàðàíòèéíîìó îáñëóæèâàíèþ ïðîäóêöèè è óñòðàíåíèþ íåäîñòàòêîâ, âûÿâëåííûõ â ïðîöåññå ýêñïëóàòàöèè, è äð. Âòîðàÿ ãðóïïà çàòðàò — çàòðàòû, ñâÿçàííûå ñ óïðàâëåíèåì ïðîèçâîäñòâîì, â òîì ÷èñëå: ñîäåðæàíèå ðàáîòíèêîâ àïïàðàòà óïðàâëåíèÿ îðãàíèçàöèè è åãî ñòðóêòóðíûõ ïîäðàçäåëåíèé, ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêîå è òðàíñïîðòíîå îáñëóæèâàíèå èõ äåÿòåëüíîñòè, âêëþ÷àÿ çàòðàòû íà ñîäåðæàíèå ñëóæåáíîãî ëåãêîâîãî àâòîòðàíñïîðòà è êîìïåíñàöèè â ñîîòâåòñòâèè ñ çàêîíîäàòåëüñòâîì çà èñïîëüçîâàíèå äëÿ ñëóæåáíûõ ïîåçäîê ëè÷íûõ ëåãêîâûõ àâòîìîáèëåé, ïðèîáðåòåíèå ïðîåçäíûõ áèëåòîâ íà òðàíñïîðò îáùåãî ïîëüçîâàíèÿ äëÿ ðàáîòíèêîâ, ðàáîòà 67 êîòîðûõ íîñèò ðàçúåçäíîé è ïîäâèæíîé õàðàêòåð, åñëè ýòè ðàáîòíèêè íà âðåìÿ âûïîëíåíèÿ ñëóæåáíûõ îáÿçàííîñòåé íå îáåñïå÷èâàþòñÿ òðàíñïîðòîì è äð. Ïðàâèëàìè ïî ðàçðàáîòêå áèçíåñ-ïëàíîâ èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû ïî ñûðüþ, ìàòåðèàëàì, êîìïëåêòóþùèì, ïîëóôàáðèêàòàì, òîïëèâíî-ýíåðãåòè÷åñêèì çàòðàòàì ðàññ÷èòûâàþòñÿ èñõîäÿ èç íîðì ðàñõîäà íà âûïóñê ïðîäóêöèè çà âû÷åòîì âîçâðàòíûõ îòõîäîâ ñ äîáàâëåíèåì ÍÄÑ. Ïðè îïðåäåëåíèè óñëîâíî-ïåðåìåííûõ òðóäîâûõ çàòðàò â ñåáåñòîèìîñòè ïðîèçâåäåííîé è ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè ó÷èòûâàåòñÿ îñíîâíàÿ è äîïîëíèòåëüíàÿ çàðàáîòíàÿ ïëàòà ïðîèçâîäñòâåííûõ ðàáî÷èõ è îò÷èñëåíèÿ íà ñîöèàëüíûå íóæäû. Ïðè ðàñ÷åòå îáùåé âåëè÷èíû çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî è çàòðàò íà òîïëèâíî-ýíåðãåòè÷åñêèå ðåñóðñû, íà îïëàòó òðóäà îòäåëüíîé ñòðîêîé âûäåëÿþòñÿ óñëîâíî-ïåðåìåííûå è óñëîâíî-ïîñòîÿííûå çàòðàòû [5, 29—31, 34—35]. Ðàñ÷åò çàòðàò íà ñûðüå è ìàòåðèàëû ïðîèçâîäèòñÿ îòäåëüíî êàê óñëîâíî-ïåðåìåííûå çàòðàòû [5, 28—29]. Èçëîæåííîå âûøå ïîçâîëÿåò ñäåëàòü âûâîä, ÷òî ïðè ðàñ÷åòå âàëîâîé, èëè òàê íàçûâàåìîé ïåðåìåííîé ïðèáûëè öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü íå ïîíÿòèå «ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã», à ïîíÿòèå «ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã» êàê çàòðàòû, âêëþ÷àåìûå â ñåáåñòîèìîñòü ïî íîðìàì, ïðÿìûå ïåðåìåííûå, ìàòåðèàëüíûå è òðóäîâûå çàòðàòû, ïðåäóñìîòðåííûå òåõíîëîãèåé ïðîèçâîäñòâà è âûäåëÿåìûå ïðè ïëàíèðîâàíèè çàòðàò â îòäåëüíóþ ãðóïïó. Ýòî ïîâûñèò óðîâåíü óïðàâëåíèÿ çàòðàòàìè íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè è îáåñïå÷èò åäèíûé ïîäõîä ê ôîðìèðîâàíèþ çàòðàò ïî ñò. «Ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííûõ òîâàðîâ, ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã» êàê â ôîðìå 2 «Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ», òàê è â ñèñòåìå ïëàíèðîâàíèÿ çàòðàò íà ïðîèçâîäñòâî.  ñëó÷àå ïîäõîäà ê ôîðìèðîâàíèþ ïðîèçâîäñòâåííîé ñåáåñòîèìîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè ïðè èñ÷èñëåíèè (ïåðåìåííîé) âàëîâîé ïðèáûëè ïîíÿòèå «âàëîâàÿ ïðèáûëü» ñåáÿ îïðàâäûâàåò, òàê êàê íà ýòó ïðèáûëü âëèÿþò òîëüêî ïðîèçâîäñòâåííûå ïåðåìåííûå çàòðàòû, îïðåäåëÿåìûå ïî íîðìàì â ñîîòâåòñòâèè ñ òåõíîëîãèåé ïðîèçâîäñòâà ïðîäóêöèè áåç çàòðàò íà îðãàíèçàöèþ è îáñëóæèâàíèå ïðîèçâîäñòâà. Òàê íàçûâàåìûå óñëîâíî-ïîñòîÿííûå ðàñõîäû ìîãóò ïîêðûâàòüñÿ çà ñ÷åò âàëîâîé ïðèáûëè ïîñëå óïëàòû íàëîãîâ è ïëàòåæåé èç íåå. Ïîýòîìó ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèÿ âàëîâàÿ ïðèáûëü äîëæíà ó÷èòûâàòüñÿ êàê îäèí èç âàðèàíòîâ ÷èñòîãî äèñêîíòèðîâàííîãî äîõîäà. Ïîêàçàòåëü «Âàëîâàÿ ïðèáûëü» ÷àùå ïðîãíîçèðóåòñÿ íå òîëüêî ïðè îöåíêå ñòîèìîñòè ïðåäïðèÿòèé, íî è êàê îáîáùàþùèé ïîêàçàòåëü ýôôåêòèâíîñòè åãî ôóíêöèîíèðîâàíèÿ, òàê êàê îñíîâíûì ôàêòîðîì èçìåíåíèÿ âàëîâîé ïðèáûëè ÿâëÿþòñÿ ïðÿìûå ïåðåìåííûå çàòðàòû (ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñåáåñòîèìîñòü) ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè, âõîäÿùèå íåîòäåëèìî â åå ñîñòàâ. Ëèòåðàòóðà è ýëåêòðîííûå ïóáëèêàöèè â Èíòåðíåòå 1. Èíñòðóêöèÿ ïî îöåíêå ïðåäïðèÿòèé êàê èìóùåñòâåííûõ êîìïëåêñîâ (áèçíåñà): óòâ. ïîñòàíîâëåíèåì Ãîñêîìèòåòà ïî èìóùåñòâó Ðåñï. Áåëàðóñü 09.09.08. ¹ 70. — Ìèíñê: Äèêòà, 2009. 2. Ïðàâèëà ïî ðàçðàáîòêå áèçíåñ-ïëàíîâ èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ: â ðåä. ïîñòàíîâëåíèÿ Ì-âà ýêîíîìèêè Ðåñï. Áåëàðóñü îò 07.12. 2007 ã. ¹ 214 // Êîíñóëüòàíò Ïëþñ: Áåëàðóñü. Òåõíîëîãèÿ 3000 [Ýëåêòðîííûé ðåñóðñ] / ÎÎÎ «Þðñïåêòð». — Ìèíñê, 2009. 3. Ðàéçáåðã, Á.À. Ñîâðåìåííûé ýêîíîìè÷åñêèé ñëîâàðü / Á.À. Ðàéçáåðã, Ë.Ø. Ëîçîâñêèé, Å.Á. Ñòàðîäóáöåâà. — Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 2008. 4. Ðóìÿíöåâà, Å.Å. Íîâàÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ ýíöèêëîïåäèÿ / Å.Å. Ðóìÿíöåâà. — Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 2005. 5. Áîëüøîé ýêîíîìè÷åñêèé ñëîâàðü / ïîä ðåä. À.Í. Àçðèëèÿíà. — 8-å èçä. — Ì.: Èí-ò íîâîé ýêîíîìèêè, 2008. 6. Áîëüøàÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ ýíöèêëîïåäèÿ / ïîä ðåä. Ò.Ï. Âàðëàìîâà. — Ì.: Ýêñìî, 2007. . . . БДЭУ Беларускі дзяржаўны эканамічны ўніверсітэт. Бібліятэка. БГЭУ Белорусский государственный экономический университет. Библиотека. BSEU Belarus State Economic University. Library. http://www.bseu.by elib@bseu.by .
