Роль государства в развитии алюминиевой промышленности
реклама
Хиревич Эдита Юрьевна, студент специальности 080101.65 «Экономическая безопасность», ФГАОУ ВПО «Сибирский федеральный университет», г. Красноярск [email protected] Руйга Ирина Рудольфовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и управления бизнеспроцессами, ФГАОУ ВПО «Сибирский федеральный университет», г. Красноярск [email protected] Роль государства в развитии алюминиевой промышленности: зарубежный опыт, отечественная практика Аннотация. Металлургия – одна из важнейших базовых отраслей российской и мировой промышленности. Особое место в ней занимает металлургия легких металлов и сплавов. Тенденции развития современного мирового рынка алюминия можно охарактеризовать как неблагоприятные, что обусловлено наличием ряда факторов, сдерживающих развитие отрасли с 2008 года. С целью их предотвращения алюминиевые компании прибегают к различным инструментам и методам. Однако, в развитии алюминиевой отрасли участвует также и государство, чья поддержка является определяющей для обеспечения эффективной работы алюминиевых предприятий. Ключевые слова: Алюминиевая промышленность, металлургия, тенденции развития отрасли, факторы, сдерживающие развитие алюминиевой отрасли, инструменты и методы стимулирования промышленности, промышленная политика государства. Металлургия – одна из важнейших базовых отраслей российской и мировой промышленности. Особое место в ней занимает металлургия легких металлов и сплавов, без которых сегодня немыслим научно-технический прогресс в освоении космоса, авиа-, автомобиле- и судостроении, в различных отраслях машиностроения, химии, строительстве, в быту. Ключевую роль среди металлургии лёгких металлов занимает алюминиевая отрасль. В настоящее время алюминиевая промышленность представляет собой стратегический сектор отечественной экономики. Многие предприятия этой отрасли являются градо- и системообразующими. Таким образом, с одной стороны, можно отметить высокую значимость производимой продукции и оказываемых услуг для жизнеобеспечения отдельных территорий и отраслей в масштабах отдельных регионов и страны в целом. С другой стороны – данные предприятия и отрасли создают основу для развития инфраструктуры и социального развития территорий, а также обеспечивают занятость значительной части работающего населения. Современные тенденции развития мирового рынка алюминия можно охарактеризовать как неблагоприятные, что обусловлено наличием ряда факторов, сдерживающих развитие отрасли с 2008 года. Во-первых, низкий спрос на алюминий. Так, кризис 2008 года привел к резкому сокращению спроса отраслей - основных потребителей алюминия. Однако, далее наблюдается рост спроса, что обеспечивается высоким уровнем потребления металла такими странами, как Китай (потребляет около 40% производимого в мире алюминия), США, Япония, Южная Корея, Индия. Во-вторых, превышение предложения алюминия над спросом. Это связано с тем, что в 2008 году компании во время не отреагировали на кризис, не снизив производственные мощности в соответствии с потребностями рынка. В результате к концу года в мире было накоплено на складах 7000 тыс. тонн. Однако, в настоящее время ситуация улучшается – на 2014 год запасы алюминия на складах LME составляют 4,25 млн. тонн [1]. В-третьих, низкие цены на алюминий, что является результатом экономических кризисов. Так, в 2008 году цена достигла уровня1500 долл./т., в августе 2013 года до уровней 1800-1850 долл. за тонну, при которых алюминиевые предприятия оказывались убыточными. К середине 2014 года цены на алюминий стабилизировались на фоне возникновения дефицита металла, однако в четвертом квартале 2014 года в условиях резкого падения цен на нефть и укрепления доллара США цена алюминия снова снизилась до 1821,5 долл./ т. в апреле 2015 года [2]. Проведенный анализ зарубежного опыта по решению выше изложенных проблем алюминиевого рынка указывает на активную политику государства по предотвращению негативных факторов алюминиевой отрасли (таблица 1). Таблица 1 Зарубежная практика реализуемых инструментов и методов, направленных на предотвращение негативных факторов, сдерживающих развитие алюминиевой отрасли* Зарубежная алюминиевая компания, характеристика Китайская алюминиевая компания «Chalco» - основной производитель и потребитель металла в мире. 30% заводов убыточны. Самая высокая в мире цена электричества для алюминиевой отрасли – около 1000 долларов за тонну. Таким образом, прямая себестоимость выпуска тонны алюминия в Китае превышает 2200 долларов Американская корпорация «Alcoa» - один из ведущих мировых производителей первичного алюминия, алюминиевых изделий и глинозема Норвежская компания «Norsk Hydro», крупнейший поставщик электроэнергии ГЭС в Норвегии Государственные методы Мероприятия, реализуемые воздействия на алюминиевый алюминиевыми компаниями рынок Субсидирование убыточных Продажа активов компании во производств. Опубликование второй половине 2014 года. Госсоветом КНР плана по Принятие руководством сокращению избыточных «Chalco» решения в 2011 году о производственных мощностей снижении затрат корпорации на после кризиса 2008 года. 2,3 млрд. юаней (360 млн. Создание резервного фонда долларов) алюминия с целью поддержки производителей в непростой период: выкуп государством у производителей металла по невысоким ценам. Разработка все более жестких требований к алюминиевой промышленности в отношении экологии, реализация экспортноориентированной политики Прибыль на 2013 год - 159 млн. долларов Предоставление Закрытие в 2012 году около электроэнергии алюминиевым 12% мощностей. Активное заводам «Alcoa», перепрофилирование своих расположенным в США со заводов с упором на создание скидкой. Разработка все более продукции с добавленной жестких требований к стоимостью для автомобильной алюминиевой промышленности и авиакосмической отраслей в отношении экологии, реализация экспортноориентированной политики Сокращение к 2015 году затрат на производство первичного алюминия - на 10%, глинозема - на 7%. Прибыль во 2 квартале 2014 года - 138 млн. долларов Договоренность со словацкими Окончательное закрытие в 2013 энергетиками о поставке году завода в Австралии и, как электричества словацкому следствие, его продажа по подразделению «Norsk Hydro» частям. Продажа в 2014 году по льготной цене в период с фольгопрокатного завода в 2014 по 2021 год. Разработка Малайзии. Активное увеличение все более жестких требований к выпуска продукции для сектора алюминиевой промышленности автопрома и алюминиевой в отношении экологии, тары, продукции с добавленной реализация экспортно- стоимостью ориентированной политики Чистая прибыль в 3 квартале 2014 увеличилась с 222 млн норвежских крон до 589 млн крон (89,7 млн. долл.) Разработка все более жестких Продажа в 2011 году требований к алюминиевой алюминиевых активов концерна промышленности в отношении по всему миру на сумму 8 млрд. экологии, реализация долларов. Прекращение экспортно-ориентированной выпуска на заводах в Англии и политики путем создания Канаде, масштабные налоговых, кредитных, сокращения персонала. таможенных и прочих Закрытие в 2014 году двух преференций предприятиям алюминиевых заводов в алюминиевой отрасли Северной Америке и продажа своей доли в голландской алюминиевой компании «Constellium NV» за 330 млн. долларов. Переориентация на выпуск более прибыльного металла посредством миллиардных инвестиций в рудные шахты Снижение производства алюминия в 1 квартале 2012 года на 10% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. Чистая прибыль в 2013 году - 3,7 млрд. долларов. Австралийско-британский концерн «Rio Tinto» мировой поставщик высококачественных бокситов, глинозема и алюминия * Составлено автором по [3] Негативные тенденции на мировом рынке цветных металлов явились причиной сокращения производства первичного алюминия российской алюминиевой компанией ОАО «РУСАЛ» с 2009 года (Таблица 2). Так, на 2014 год производство алюминия составило 3,601 млн. т., что на 18,7% ниже показателя в 2008 году и является минимальным показателем за последние несколько лет. Вместе с тем, происходит увеличение производства сплавов на основе первичного алюминия, которые имеют более высокую добавленную стоимость. Таблица 2 Производственные показатели деятельности ОАО «РУСАЛ», млн. т. [4] Годы Производство первичного алюминия Производство глинозема Добыча бокситов 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 3,601 3,857 4,173 4,123 4,083 3,946 4,424 4,202 3,958 7,253 7,31 7,477 8,154 7,84 7,278 11,317 11,347 11,313 12,108 11,876 12,365 13,5 11,8 11,3 19,1 18,5 19,2 Сокращение производства алюминия осуществлялось за счет частичной или полной остановки электролизеров заводов компании ОАО «РУСАЛ», расположенных в европейской части страны, так называемый «западный дивизион». К 2014 году алюминиевое производство было полностью приостановлено на Волгоградском, Волховском и Уральском алюминиевых заводах, а также на первой площадке Новокузнецкого алюминиевого завода. Производство также остановлено во втором, третьем, четвертом и пятом корпусах Богословского алюминиевого завода (первый корпус был законсервирован еще в 2011 году) и в первом и втором корпусах Надвоицкого алюминиевого завода (третий корпус был законсервирован в 2012 году) [5]. В итоге на данный момент используется только 80% производственной загрузки ОАО «РУСАЛ», которая в целом составляет 4,5 млн. тонн алюминия в год. Для решения сложившихся проблем ОАО «РУСАЛ» следует по пути ведущих зарубежных компаний, реализуя аналогичные инструменты и методы стимулирования промышленности. Так, с целью повышения спроса компания использует следующие инструменты: - увеличение доли продукции с добавленной стоимостью, которая в настоящее время составляет 43% от продаваемого ассортимента (в планах компании повысить долю до 50% к 2015 году и до 75% в будущем); - увеличение объема и ассортимента продукции: 1) увеличение выпускаемых сплавов алюминия с другими металлами в соответствии с потребностями рынка (в планах компании - увеличение их доли в общем объеме производства до 75%); 2) запуск производства моющих средств на промплощадке Богословского алюминиевого завода (БАЗ). Данная мера является вынужденной и направлена на извлечение дополнительной прибыли с законсервированных производственных площадок; 3) открытие совместного предприятия с «Omen» в 2015 году по производству автокомпонентов на промплощадке Волховского алюминиевого завода (ВАЗ); 4) разработка проекта по организации производства алюминиевых радиаторов на территории Надвоицкого алюминиевого завода; 5) расширение производства анодов и литейной продукции на Саянском алюминиевом заводе (САЗ). - стимулирование спроса: 1) официальное сообщение в конце 2014 года ОАО «РУСАЛ» о снижении цены на алюминий для российских потребителей в начале 2015 года; 2) активная разработка предложений о новых способах использования алюминия за счет его полезных свойств: применение алюминиевых проводов в строительстве, создание алюминиевого грузового вагона или хоппера, который предназначен для перевозок минеральных удобрений и других сыпучих грузов, замещение стальных труб на алюминиевые. С целью снижения предложения алюминия компания прибегает к следующим мерам: - сокращение производственных мощностей за счет закрытия нерентабельных производств. Таким образом, в 2013 году ОАО «РУСАЛ» снизило выпуск алюминия на 325 тысяч тонн, а среднюю себестоимость алюминия по группе - на 40 долл.; - сокращение производственных мощностей за счет снижения объемов выпуска металла на Иркутском заводе, второй площадке Новокузнецкого, Саяногорском и Хакасском. Проведенные мероприятия позволили к 30 сентября 2013 г. снизить себестоимость 1 тонны алюминия до 1872 долл., что составляет абсолютный минимум с 2010 г [7]. С целью стимулирования роста цен на алюминий ОАО «РУСАЛ» сокращает производство металла, что должно создать дефицит на алюминиевом рынке. Помимо указанных внешних негативных факторов алюминиевой отрасли России необходимо выделить внутренние факторы, сдерживающие ее развитие, в ответ на которые ОАО «РУСАЛ» разрабатывает систему инструментов и методов, направленных на их предотвращение. Во-первых, наличие высокого уровня закредитованности алюминиевых предприятий - чистый долг на 2014 г. составил 8837 млн. долл., хотя с 2010 года наблюдается тенденция к снижению. С целью увеличения своей финансовой независимости ОАО «РУСАЛ» прибегает к рефинансированию кредитов: - с ноября 2013 года компания ведет переговоры о рефинансировании синдицированных кредитов на сумму свыше 5 млрд. долл.; - в первом квартале 2014 года ОАО «РУСАЛ» погасило 200 млн. долл. по синдицированному кредиту; - в начале 2014 года компания рефинансировала три кредита Газпромбанка сроком на 5 лет, а также кредит Сбербанка на сумму 5,6 млрд. долл. до 2021 года; - руководство ОАО «РУСАЛ» договорилось об объединении двух синдицированных кредитов (4,75 млрд. долл. и 400 млн. долл.) и прекращении схемы судебной реструктуризации [3]. Во-вторых, узкий ассортимент отечественной продукции не позволяет максимально удовлетворить потребности российского покупателя, в связи с чем почти 80% производимого металла ОАО «РУСАЛ» продает в другие страны. В 2014 году экспорт алюминия снизился (его прирост составил 78,9%), однако, это связано со снижением самих объемов производства алюминия российскими предприятиями, а также с неблагоприятной конъюнктурой внешнего рынка. Решением данной проблемы являются меры, направленные на повышение и стимулирование спроса в целом, а именно - расширение ассортимента и увеличение доли продукции с добавленной стоимостью [8]. В-третьих, остро стоит вопрос о рентабельности алюминиевого производства, что зависит, в том числе, от издержек производства: - высокие тарифы на электроэнергию, их доля в себестоимости крайне энергоемкого производства алюминия уже доходит до 35% и составляет свыше 1900 долл./т.; - высокий уровень транспортных затрат, составляющий в России более 170 долл. на тонну алюминия (самое высокое значение в мире). В виду сложившихся обстоятельств с целью повышения рентабельности ОАО «РУСАЛ» реализует следующие мероприятия, направленные на сокращение себестоимости: - снижение тарифов на электроэнергию. После переговоров с властями в ряде регионов отменена схема перекрестного субсидирования, то есть крупные потребители энергии работают напрямую с Федеральной сетевой компанией, не переплачивая посредникам; - внедрение новых технологий. Так, ОАО «РУСАЛ» владеет собственными энергоэффективными технологиями производства алюминия, которые позволяют существенно снизить энергоемкость производства. - усовершенствование конструкции электролизера. С помощью новой технологии можно будет уменьшить производственные площади и свести к минимуму потребление энергии; - создание собственной энергетической базы, что позволяет, как минимум, на 60% удовлетворить потребность компании в электроэнергии. В рамках этой стратегической цели ОАО «РУСАЛ» совместно с компанией «РусГидро» реализует строительство новой гидроэлектростанции – Богучанской ГЭС – в Красноярском крае, а также участвует в совместном предприятии по разработке Экибастузского угольного месторождения в Казахстане; - переработка алюминия. Для переплавки и производства вторичного алюминия требуется всего 5% энергии, необходимой для выработки первичного алюминия. Кроме этого, переработка 1 килограмма алюминия экономит 8 килограммов бокситов; - переработка красного шлама – отходов глиноземного производства - с целью извлечения ценных компонентов, что снимает необходимость дорогостоящего захоронения красного шлама и создает источник дополнительной прибыли для глиноземных предприятий; - трансформация логистической системы. Так, между поставщиком и заказчиком была внедрена «тянущая система», согласно которой обеспечиваются поставки ровно того объема продукции, который был потреблен, в необходимые сроки. Внедрение «тянущей системы» позволило сократить объем катодных блоков для капитального ремонта электролизера на складах предприятий более чем на 50%, сократить площадь складских помещений более чем на 20%; - переход от транспортировки материалов по железной дороге к грузовым автоперевозкам, составляющим 27% от общего объема грузоперевозок в месяц. Реализация данного мероприятия позволила увеличить оборачиваемость материалов с 4 месяцев до 10 дней; - оснащение заводов собственной сырьевой базой. В конце 2014 года ОАО «РУСАЛ» заключило две сделки по консолидации компаний по добыче бокситов, получив право собственности на 7%-ную долю в компании по производству глинозема и добыче бокситов West Indies Alumina Company (Windalco, Ямайка) и 20%-ную долю в ОАО "Боксит Тимана" (Республика Коми). С учетом новых запасов ОАО «РУСАЛ» будет обеспечено бокситом на 97% [3]; - разработка рациональной политики формирования тарифов на перевозку грузов железнодорожными компаниями. Так, эксперты рекомендуют использовать дифференцированный подход по видам грузов и направлениям перевозки, а также оценивать влияние возможного повышения тарифной нагрузки на товаропроизводителей. Также считается целесообразным введение обязательной процедуры «внешнего» согласования решений ОАО «РЖД», предусматривающей участие потребителей, экономические интересы которых затрагиваются данным решением, независимых экспертов и Совета потребителей по вопросам деятельности ОАО «РЖД» [10]; - замещение импортной обрабатывающей техники для заводов компании на технику, созданную собственными силами. Отечественная техника выгодно отличается от европейских аналогов по стоимости, при этом надежна и экономична в эксплуатации, отлично зарекомендовала себя на сибирских заводах компании. Это позволяет сокращать издержки и затраты на обслуживание техники в 2 раза. В-четвертых, наличие высокого уровня износа основных фондов алюминиевых предприятий - в России лишь 15% алюминия выпускается на современных мощных электролизерах. Одной из мер является инвестирование по характеру модернизации и инновации. В кризисных условиях ОАО «РУСАЛ» не сворачивает инвестиционный бюджет, но приоритет отдается проектам со сроком окупаемости до трех лет, а в производстве металла главным приоритетом стали так называемые «эффективные тонны». В-пятых, наличие экологических рисков. В целом около 80% продукции ОАО «РУСАЛ» выпускается с использованием экологичной гидроэлектроэнергии. Однако источником экологических рисков остается эффективная во многих отношениях и широко применяемая в России технология Содерберга. Компания работает над ее усовершенствованием. Новая технология «Экологичный Содерберг» позволяет значительно снизить нагрузку на окружающую среду и увеличить производительность электролизера. Кроме этого, ведется разработка технологии инертного анода, благодаря которой единственное вещество, которое новый электролизер будет выбрасывать в атмосферу, – это кислород, равный объему от 70 гектаров леса [11]. Таким образом, ОАО «РУСАЛ» проводит активную политику, направленную на устранение негативных факторов в целях дальнейшего повышения эффективности своей деятельности. Однако, стоит отметить, что сложившиеся условия создают существенные барьеры для развития отрасли, преодоление которых невозможно без участия государства. В условиях нестабильной политической ситуации резко снижается привлекательность отрасли для иностранных инвесторов, в этой связи с государство минимизирует негативные последствия политического кризиса, прибегая, например, к партнерству с другими странами. Так, 17 марта 2015 года состоялась встреча рабочей группы по сотрудничеству в сфере алюминиевой промышленности, созданной в рамках межправительственной Российско-Эмиратской комиссии по торговому, экономическому и техническому взаимодействию [12]. Негативным фактором как для отечественного рынка в целом, так и для алюминиевого рынка, в частности, выступает рост доли импортной продукции на российском рынке алюминия. В 2014 году ее доля по отношению к отечественному производству увеличилась на 3% [13]. При этом больше половины готовых изделий импортируется в Россию из Китая, а структуру импорта составляют в основном продукты с добавленной стоимостью. Это связано с узким ассортиментом российской продукции, также с закрытием заводов в европейской части России, что, в свою очередь приводит к выгодности осуществлять поставки алюминия из Казахстана, чем из Сибири. Решением указанной проблемы является реализация целенаправленной государственной политики импортозамещения. Одной из мер поддержки представителей алюминиевой отрасли со стороны государства является субсидирование предприятий промышленности в рамках государственной программы инновационного развития. Так, ОАО «РУСАЛ» в 2010 году получило 1,4 млрд. рублей на реализацию своих инновационных проектов, что на данный момент является абсолютным максимумом по России. Высокая стоимость заемных средств ограничивает возможности ОАО «РУСАЛ» к осуществлению инноваций и модернизации производства. С целью снизить девальвационные и инфляционные риски в декабре 2014 года ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 17%, что фактически привело к росту ставок кредитов под оборотные средства до 25-30% [14]. Выходом из этого является активная политика ЦБ РФ, нацеленная на снижение ставки. Однако снижение ее в апреле 2015 г. до уровня 12,5% является недостаточным для обеспечения алюминиевой отрасли доступными кредитными средствами. В связи с этим проблема остается открытой. В связи с более дешевыми и доступными ставками по кредитным ресурсам зарубежных банков до 2014 года в настоящий момент текущий долг ОАО «РУСАЛ» на 95% состоит из долларовых кредитов и лишь на 5% - из рублевых. В условиях девальвации рубля данное обстоятельство представляет серьезную проблему для предприятий, так как ухудшается возможность обслуживания корпоративного долга российскими предприятиями алюминиевой отрасли. Однако, с другой стороны, девальвация рубля является положительным фактором для всех сырьевых и металлургических предприятий, ориентирующих свою продукцию на экспорт. В сложившихся условиях в третьем квартале 2014 года практически все основные финансовые показатели ОАО «РУСАЛ» продемонстрировали рост по сравнению с предыдущим отчетным периодом этого года (таблица 3). В 2014 году ОАО «РУСАЛ» опубликовало отчет о первой годовой прибыли с 2011 года: в 2014 году она составила 293 млн. долл., тогда как в 2013 году компания получила 3,22 млрд. долл. убытка, в 2012 – 5,28 млрд. долл. Это говорит о том, что алюминиевая компания может самостоятельно обслуживать свой долг. Также в 2014 году производство алюминия достигло уровня рентабельности 16,9%. Кроме этого, положительной тенденции придерживается чистый долг компании, который продолжает снижаться с 2010 года. Таблица 3 Финансовые показатели ОАО «РУСАЛ» [4] Годы Выручка, млн. долл. Чистая прибыль, млн. долл. Себестоимость производства алюминия, долл. /т. Рентабельность, % Чистый долг, млн. долл. 2014 9357 2013 9760 2012 10891 2011 12291 2010 10979 2009 8165 2008 15685 2007 13588 2006 8429 293 -3 222 -528 237 2 867 821 -5 984 2 806 2 897 1 729 1 907 1 946 1 984 1 693 1 471 1 915 1 778 1 488 16,9 0 0 11,9 169,3 55,8 0 157,8 194,7 8 837 10 109 10 829 11 049 11 472 13 633 13 170 8 395 4 319 Так, в 2014 году ОАО «РУСАЛ» опубликовало отчет о первой годовой прибыли с 2011 года: в 2014 году она составила 293 млн. долл., тогда как в 2013 году компания получила 3,22 млрд. долл. убытка, в 2012 – 5,28 млрд. долл. Это говорит о том, что алюминиевая компания может самостоятельно обслуживать свой долг. Также в 2014 году производство алюминия достигло уровня рентабельности 16,9%. Кроме этого, положительной тенденции придерживается чистый долг компании, который продолжает снижаться с 2010 года. Таким образом, включение России в процесс мировой глобализации вызвало негативные тенденции в развитии экономики страны, которые, в свою очередь, получили ярко выраженный характер в период мирового финансово-экономического кризиса. Сложившаяся негативная тенденция на мировом рынке, связанная главным образом с падением цен на основные цветные металлы, существенно повлияла как на мировое металлургическое производство, так и на основные производственные показатели отечественных металлургических компаний и макроэкономические показатели Российской Федерации. В свою очередь, мировая и отечественная практика доказывает необходимость реализации активной политики в сфере стимулирования алюминиевой промышленности, как на уровне компаний, так и на уровне государства. В большинстве стран первоочередной мерой выступает сокращение производственных мощностей путем консервации или продажи активов, что уменьшает объемы производственных запасов и издержки производства, обеспечивая получение чистой прибыли предприятиями. Кроме этого, рост прибыли алюминиевых компаний обусловлен переориентацией производства на продукцию с добавленной стоимостью, а также на продукцию наиболее потенциальных секторов экономики. При этом нельзя не отметить регулирующего участия государства в развитии алюминиевой отрасли. Проведенный анализ мирового опыта по вопросам государственной поддержки позволяет сделать вывод об активном включении в процесс стимулирования промышленности правительств зарубежных стран. Что касается России, то воздействие государства на развитие отрасли не является основополагающим, все меры по предотвращению негативных факторов инициируются в основном самой компанией ОАО «РУСАЛ». Ссылки на источники 1. Гончарова Н.А. Развитие алюминиевой промышленности в мире и России // Успехи современного естествознания. – 2007. – № 1 – С. 94-97;Как закалялся российский алюминий. Нелегкая судьба «крылатого металла» в России. http://newslab.ru/article/616916 2. Динамика цен на Алюминий (LME.Alum), USD/тонна [Электронный ресурс]: Яндекс Новости. – 2015. – Режим доступа: http://news.yandex.ru/quotes/1500.html 3. Евгений Проскуряков Оружие против кризиса: как крупнейшие алюминиевые компании выжили и спасли отрасль [Электронный ресурс] / Е. Проскуряков // ALгоритм успеха. – 2014. - №1. – Режим доступа: http://www.up-pro.ru/library/strategy/management/weapon-rusal.html 4. РУСАЛ официальный сайт - URL: http://www.rusal.ru/ 5. Руйга И.Р. Современные тенденции на российском рынке металлургии // Экономика и предпринимательство. – 2014. – № 9 (50). – С. 851-854. 6. UC Rusal снизит цены на алюминиевую продукцию для российских потребителей [Электронный ресурс]: Ведомости. Электронный журнал. – 2014. Режим доступа: http://www.vedomosti.ru/business/news/2014/12/02/uc-rusal-snizit-ceny-na-alyuminij-dlya-rossijskih 7. Закрыть нельзя работать [Электронный ресурс]: Базовый элемент. - Электронный журнал. – 2013. – Режим доступа: http://www.basel.ru/articles/expert_25_03_13/ 8. Россия уменьшила экспорт алюминия на 14,7% [Электронный ресурс]: Новости СМИ. – Эдектронный журнал. – 2014. – Режим доступа: http://www.rusimpex.ru/Content/News/readlastnews.php?newsvar=2015_01_11.txt 9. Установление тарифов на электрическую энергию для предприятий алюминиевой промышленности [Электронный ресурс]: Энергорынок. – Электронный журнал. – 2010. – Режим доступа: http://www.e-m.ru/er/2006-04/22932/ 10. Совет потребителей: заключение по тарифам РЖД на экспорт [Электронный ресурс]: Советы потребителей. - Электронный журнал. – Режим доступа: http://gosinvest.open.gov.ru/news/2658/Оценка уровня экономической безопасности торгового предприятия [Электронный ресурс]: Narod.ru. Электронный журнал. – Режим доступа: http://www.safetyfactor.narod.ru/doc/evaluation.html 11. Регулирование инновационной деятельности [Электронный ресурс]: Repetitor.ru. – Электронный журнал. – 2012. – Режим доступа: http://repetitora.com/regulirovanie-innovacionnoj-dejatelnosti 12. Россия и ОАЭ объединяют усилия для обеспечения устойчивого развития алюминиевой отрасли [Электронный ресурс]: МинПромТорг России. - Электронный журнал. – 2015. – Режим доступа: http://minpromtorg.gov.ru/presscentre/all/#!rossiya_i_oae_obedinyayut_usiliya_dlya_obespecheniya_ustoychivogo_razvitiya_alyuminievoy_ otrasli 13. UC Rusal теряет Россию [Электронный журнал]: Ведомости. - Электронный журнал. – 2014. Режим доступа: http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2014/02/14/uc-rusal-teryaet-rossiyu 14. Л.И. Ремизова Россия в структуре мировой алюминиевой промышленности [Электронный ресурс] / Л.И. Ремизова // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. – 2006. - № 1. – Режим доступа: http://www.vipstd.ru/gim/content/view/38/197/ 15. Итоги 2014: алюминиевая сказка [Электронный ресурс]: INTERFAX. - Электронный журнал. – 2014. – Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/415434Алена Ласкутова
