ЗАДАНИЕ 1. На основании приведенного баланса и справки к

ЗАДАНИЕ 1. На основании приведенного баланса и справки к нему определите:
(а) изменения в наличии и составе источников средств предприятия;
Источник капитала
Наличие средств, тыс. руб.
На начало На конец Изменение
периода
периода
Структура средств, %
На начало
На конец Изменение
периода
периода
Собственный капитал
Заемный капитал
Итого
Постройте гистограмму, отражающую соотношение собственного и заемного капитала на начало и на конец периода.
Источник капитала
Наличие средств, тыс. руб.
На начало На конец Изменение
периода
периода
Структура средств, %
На начало
На конец Изменение
периода
периода
Уставный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого
Как за отчетный период изменилась сумма собственного капитала предприятия в абсол ютном и относительном выражении?
.......
Какие существенные изменения произошли в структуре собственного капитала предприятия?
…….
Источник капитала
Наличие средств, тыс. руб.
На начало На конец Изменение
периода
периода
Структура средств, %
На начало
На конец Изменение
периода
периода
Долгосрочные кредиты
Краткосрочные кредиты
Кредиторская
задолженность
В том числе:
поставщикам
1
персоналу по оплате труда
внебюджетным фондам
бюджету
авансы полученные
прочим кредиторам
Итого
В том числе просроченные
обязательства
Как за отчетный период изменилась сумма заемных средств предприятия в абсолютном и относительном выражении?
…….
Как изменилась структура заемного каптала предприятия?
…….
(б) изменения в наличии, структуре и качестве активов предприятия;
Средства предприятия
На начало периода
тыс. руб. доля, %
На конец периода
тыс. руб. доля, %
Прирост
тыс. руб. доля, %
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Итого
Рассчитайте органическое строение капитала на начало и конец периода. Сделайте вывод об ускорении или замедлении оборачиваемости
капитала.
…….
Средства предприятия
На начало периода
тыс. руб. доля, %
На конец периода
тыс. руб. доля, %
Прирост
тыс. руб. доля, %
Основные средства
Нематериальные активы
Долгосрочные финансовые вложения
Незавершенное строительство
Итого
2
Как за анализируемый период изменилась сумма основного капитала предприятия в абсолютном и относительном выражении?
…….
Можно ли сказать, что предприятие наращивает объемы инвестиционной деятельности?
…….
Вид средств
Наличие средств, тыс. руб.
На начало На конец Изменение
периода
периода
Структура средств, %
На начало
На конец Изменение
периода
периода
Запасы
В том числе:
сырье и материалы
незавершенное
производство
готовая продукция
расходы будущих периодов
Налоги по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства
Итого
Чем вызвано увеличение запасов предприятия?
…….
Как изменилась доля дебиторской задолженности? Сделайте вывод об улучшении или ухудшении финансовой ситуации на предприятии.
…….
(в) коэффициенты финансовой устойчивости;
Уровень показателя
01.01.10
01.01.11
Комментарий
(повысилась или понизилась устойчивость)
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса
(коэффициент финансовой автономии предприятия)
Удельный вес заемного капитала
(коэффициент финансовой зависимости)
Коэффициент текущей задолженности
3
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
Коэффициент финансового левериджа
(плечо финансового рычага)
(г) уровень финансового левериджа;
Прошлый период
01.01.10
Отчетный период
01.01.11
Прирост, %
Прибыль до уплаты налогов и процентов, млн. руб.
Чистая прибыль после уплаты налогов и
процентов, млн. руб.
Что означает полученное значение уровня финансового левериджа?
…….
(д) уровень операционного левериджа;
……
Что означает полученное значение уровня операционного левериджа?
…….
(е) запас финансовой прочности предприятия;
Прошлый
период
Отчетный
период
Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., млн. рv6.
Прибыль от реализации, млн. рv6.
Полная себестоимость реализованной продукции, млн. рv6.
Сумма переменных затрат, млн. рv6.
Сумма постоянных затрат, млн. рv6.
4
Сумма маржи покрытия, млн. рv6.
Доля маржи покрытия в выручке, %
Безубыточный объем продаж, млн. рv6.
Запас финансовой устойчивости:
%
млн. рv6.
На какую сумму нужно было реализовать продукции в прошлом периоде, чтобы покрыть постоянные затраты?
…….
На сколько в отчетном периоде фактическая выручка превышает ее критическую сумму?
…….
(ж) доли собственного и заемного капитала в формировании внеоборотных активов;
На начало
периода
На конец
периода
Внеоборотные активы
Долгосрочные финансовые обязательства
Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов
Доля в формировании внеоборотных активов, %:
заемного капитала
собственного капитала
(з) сумму собственного оборотного капитала
На начало периода
На конец периода
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Задолженность по лизингу
Внеоборотные активы
Сумма собственного оборотного капитала
5
(и) доли собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов;
На начало
периода
На конец
периода
Оборотные активы
Краткосрочные обязательства
Сумма собственного оборотного капитала
Доля в формировании оборотных активов, %:
собственного капитала
заемного капитала
О чем свидетельствуют изменения в структуре оборотных активов за анализируемый период?
…….
(к) коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом и факторы изменения его уровня;
На начало
периода
На конец
периода
Сумма собственного оборотного капитала
Общая сумма собственного капитала
Коэффициент маневренности собственного капитала
Показатель
Расчет влияния
Уровень влияния,
млн. руб.
1. Перманентный капитал
1.1. Уставный капитал
1.2. Добавочный капитал
1.3. Резервный капитал
1.4. Резерв предстоящих расходов и платежей
1.5. Доходы будущих периодов
1.6. Нераспределенная прибыль
6
1.7. Долгосрочные обязательства (разд.IV)
2. Внеоборотные активы
2.1. Нематериальные активы
2.2. Основные средства
2.3. Незавершенное строительство
2.4. Долгосрочные финансовые вложения
Итого
Как за отчетный период изменилась сумма собственного оборотного капитала предприятия? Какой фактор оказал наибольшее влияние на это изменение?
…….
(л) сделайте вывод о финансовом состоянии предприятия;
На начало
периода
На конец
периода
Сумма материальных оборотных активов
Плановые источники их формирования:
сумма собственного оборотного капитала
краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности
Итого плановых источников
Уровень обеспеченности, %
…….
(м) коэффициенты ликвидности предприятия;
Показатель
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
На начало периода
На конец периода Изменение
Можно ли сказать, что гарантия погашения долгов предприятием увеличивается?
7
…….
Является ли удовлетворительным значение показателя быстрой ликвидности?
…….
Что показывает коэффициент текущей ликвидности?
…….
Можно ли признать анализируемое предприятие платежеспособным, если оно является: (а) промышленным; (б) торговым? Ответ объясните.
…….
Если в каком либо из предыдущих случаев предприятие будет признано неплатежеспособным, проверьте есть ли у предприятия возможность
восстановить свою платежеспособность в течение ближайших шести месяцев.
…….
(н)* Предположим, анализируемое предприятие является сельскохозяйственным, а Вы являетесь его собственником.
Проведите экспресс-диагностику его финансового состояния с помощью логит-регрессионной модели.
…….
8
ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА:
Баланс предприятия
Актив
Сумма, млн. руб.
01.01.10
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Долгосрочные вложения
Итого по разделу I
Пассив
Сумма, млн. руб.
01.01.11
250
2050
200
2500
300
2450
250
3000
Запасы
1400
2400
В том числе:
сырье и материалы
800
1050
320
700
280
60
650
80
440
770
III.Собственный капитал
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу III
IV.Долгосрочные
обязательства
V.Краткосрочные
обязательства
Кредиты банков
Кредиторская
задолженность
В том числе:
поставщикам и
подрядчикам
персоналу
перед государственными
внебюджетными фондами
бюджету
60
40
авансы полученные
740
2700
5200
710
4000
7000
II.Оборотные активы
незавершенное
производство
готовая продукция
НДС по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
(платежи
по
которой
ожидаются в течение 12
месяцев)
Краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства
Итого по разделу II
Баланс
прочие кредиторы
Итого по разделу V
Баланс
01.01.10
01.01.11
800
1450
150
500
2900
400
800
2080
180
740
3800
600
1050
750
1420
1180
510
794
68
20
101
30
102
145
25
80
25
1800
5200
30
2600
7000
Справка к балансу
Показатель
Общая сумма брутто-прибыли от всех видов деятельности до выплаты
процентов и налогов
Прибыль от реализации продукции
Выручка от реализации продукции
Себестоимость реализованной продукции
В том числе постоянные затраты
Налоги из прибыли
Проценты за кредит
Сумма выплаченных дивидендов
Годовой уровень инфляции, %
Расход сырья и материалов
Отгруженная готовая продукция
Погашенная дебиторская задолженность
Отрицательный денежный поток за год
Просроченная дебиторская задолженность, %
Просроченная кредиторская задолженность, %
Уровень показателя, млн. руб.
Прошлый год
Отчетный год
200
190
670
480
145
35
28
65
12
290
675
624
750
7,2
1,5
290
276
900
624
198
58
45
80
10
360
935
810
980
10,8
3,3
9
ЗАДАНИЕ 2. На основании приведенных данных:
Показатель,
тыс. руб.
Месяц
ПДП
ОДП
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
10.5
9.2
11.2
10.2
11.8
11
12.2
13.7
13
14.5
14
15.8
14
15.7
13.5
13.1
13.7
12.6
13.6
13.2
12.3
12
11.2
9.4
(а) рассчитайте чистый денежный поток по каждому месяцу
…….
(б) динамику положительного и отрицательного денежных потоков отобразите графически
…….
(в) рассчитайте коэффициенты вариации по положительному и отрицательному денежному
потоку
…….
Сделайте выводы относительно сбалансированности денежных потоков по объемам и
срокам.
…….
ЗАДАНИЕ 3. По данным таблицы необходимо провести факторный анализ
эффективности экспорта товаров за 2000–2001 г. Анализ провести способом
цепных подстановок.
Факторы
Количество товара, шт.
Цена за единицу, руб.
Себестоимость единицы, руб.
Выручка, руб.
Себестоимость партии товара, руб.
Накладные расходы, руб.
Полная себестоимость, руб.
2000 г.
425
1900,44912
1230
2001 г.
1695
2109,575811
1672
87930
486880
(себестоимость партии + накл расходы)
Эффективность, %
((выручка/полная себестоимость) * 100)
Примечание: Показатель эффективности экспорты товаров – это показатель выручки на рубль
затрат. Показатель эффективности экспорта товаров определяется отношением выручки–нетто в
рублях к полной себестоимости товара в рублях. На данный показатель влияют такие факторы как
количество товара (К), экспортная цена (Ц), уровень накладных расходов (НР), себестоимость
единицы товара (С).
Влияние факторов в 2000-2001 гг.
…….
10
Результаты анализа представить в виде таблицы.
Влияние факторов на эффективность экспорта товаров в 2000-2001 гг. (в пунктах)
Прирост
Год
Всего
В том числе за счет изменения
Количества
Цены
Себестоимости Накладных
расходов
2001
2002
Какие рекомендации Вы можете дать руководству предприятия для повышения
эффективности экспорта товарной продукции?
…….
11