Рыночный риск - Trasta komercbanka

А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2014 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Рыночный риск
Рыночный риск включает риск рыночных цен, валютный риск и процентный риск.
Риск рыночных цен – возможность понести убытки по причине переоценки балансовых и
внебалансовых статей, связанной с изменением рыночных цен финансовых инструментов, в т.ч.
производных финансовых инструментов.
Валютный риск понимается как возможность понести убытки по причине переоценки
балансовых и внебалансовых статей, выраженных в иностранной валюте, при изменении курсов
валют.
Процентный риск – это риск того, что изменения процентных ставок могут оказать
неблагоприятное влияние на доходы/расходы Банка.
Риск рыночных цен и валютный риск
Стратегии и политики управления рисками
Управление рисками в Банке определяет общая политика „Политика управления рисками”,
„Политика торгового портфеля” и „Политика управления валютным риском”.
Банковская „Политика торгового портфеля” дает точное и ясное представление о принципах,
которыми Банк руководствуется при осуществлении своей инвестиционной деятельности с
финансовыми инструментами, включенными в торговый портфель, четко определяет основные
принципы, в соответствии с которыми Банк отражает в своем учете осуществленные инвестиции;
ясно определяет типы устанавливаемых ограничений и лимитов и основные принципы
контроля.
Банковская „Политика управления валютным риском” определяет общие установки, которыми
Банк руководствуется при формировании и определении структуры своих активов и пассивов в
валютном разрезе; проводит общий ежедневный контроль и управление валютным риском
Банка; определяет механизм защиты Банка от возможных валютных рисков. Основные функции
политики управления валютным риском – поддержание оптимального соотношения между
открытой позицией Банка в иностранной валюте и доходностью Банка, а также обеспечение
соответствия валютного риска Банка регламентирующим требованиям.
Структура и организация функции управления риском
За управление риском рыночных цен и валютным риском и за их контроль отвечают ALCO,
Управление ресурсов и Управление рынков ценных бумаг и банковских инвестиций (далее-ВП), а
также другие структурные подразделения Банка, которые осуществляют управление этим
риском.
Методы, используемые для управления риском и уменьшения риска
ALCO отвечает за общий контроль торгового портфеля (ТП), передав управление отдельными
позициями ТП и группами позиций ВП.
ALCO устанавливает необходимые лимиты для формирования ТП: максимальный лимит ТП;
срок действия ТП; ограничения риска концентрации по странам; возможные лимиты для
конкретных финансовых инструментов (ФИ); максимальный объем убытков ТП; максимальный
лимит короткой позиции и срок для каждого ФИ. ALCO регулярно (не реже раза в год)
определяет и просматривает лимиты сделок.
В случае чрезвычайной ситуации (кризисная ситуация на рынке), ALCO может принять решение
о сохранении в дальнейшем позиций ТП:

постановить реализовать позиции до достижения уровня Stop Loss;
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
1
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2014 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ

принять решение держать до погашения или до специального распоряжения ALCO;

отменить/изменить установленные ранее лимиты ТП;

снять Stop Loss для отдельной позиции или для всех позиций вместе.
Для обеспечения контроля валютного риска ALCO устанавливает лимиты валютного риска,
которому он может быть подвергнут, и следит за сбалансированностью активов и пассивов Банка
в соответствующих валютах (удерживает по возможности минимальные валютные позиции, а
также общую позицию). Для контроля валютного риска Банк определяет ограничения по
величине каждой позиции в иностранной валюте и общей открытой позиции и их соотношение
с собственным капиталом Банка, а также различные другие лимиты. В результате обеспечивается
соблюдение установленных нормативов. В соответствии с Законом о кредитных учреждениях,
общая позиция кредитного учреждения в иностранной валюте не должна превышать 20% от
собственного капитала Банка.
Банк устанавливает конкретные лимиты по открытым валютным позициям для того, чтобы по
возможности уменьшить валютные риски: дневной лимит дилеров в одной валюте; общий
дневной лимит дилеров; лимит дилеров по overnight в одной валюте; общий лимит дилеров по
overnight; особые лимиты для открытых спекулятивных позиций Банка; лимиты для marginal
trading; другие необходимые ограничения и лимиты, которые не позволят Банку понести
большие убытки в результате колебания курсов валют.
Внедрение механизмов контроля рисков является одним из главных принципов управления
рисками.
Ежедневный контроль лимитов и ограничений ТП осуществляется Отделом контроля рисков.
Банка вводит систему ежедневного отслеживания открытых позиций. Банк обеспечивает такую
информационную систему учета и управления, которая позволяет получать информацию о
позициях в иностранной валюте в режиме реального времени.
Описание системы представления информации
Риск управление раз в месяц информирует ALCO о соблюдении лимитов и прочих ограничений
ТП.
Риск управление регулярно (каждый день) проверяет, чтобы все ФИ, включенные в ТП, были
оценены и учтены по их реальной стоимости.
ALCO не реже одного раза в 2 недели оценивает:

состояние ТП;

сообщения Риск управления (один раз в месяц);

любую другую существенную информацию;

отчёты управляющих соответствующих позиций ТП о состоянии позиций и ТП в целом.
ALCO регулярно (раз в квартал) отчитывается перед Правлением Банка о результатах
деятельности ТП.
Контроль за соблюдением лимитов сделок, несущих валютный риск, и лимитов позиции
валютного риска осуществляет Риск управление. Не реже одного раза в месяц Риск управление
представляет ALCO следующие отчеты за предыдущий месяц о соблюдении лимитов:

отчет об убытках дилеров за предыдущий месяц;

о состоянии валютных позиций на последний рабочий день ме

сяца и о выполнении кассовых лимитов на последний рабочий день;

о фактах нарушения установленных лимитов marginal trading.
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
2
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2014 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Требования к капиталу
Для расчета достаточности капитала под рыночный риск Банк использует методы, установленные
КРФК. Требования к капиталу под рыночный риск по состоянию на 31 декабря 2014 года (в
тыс.евро):
Grupa
Общая сумма требований к капиталу в соответствии со
стандартизированным подходом по позиции, валютному
риску и товарному риску
Торгуемые долговые инструменты
Инструменты капитала
Иностранная валюта
Banka
251
156
80
171
80
76
По результатам оценки достаточности капитала, требования внутреннего капитала Банка на
покрытие торгового риска составляют 112 тыс.евро.
Процентный риск — под процентным риском понимается неблагоприятное влияние изменения
процентных ставок на доходы/расходы Банка, размер собственного капитала и экономическую
стоимость. В случае уменьшения разницы между средними процентными ставками по
размещению и привлечению возрастает вероятность того, что процентная прибыль может
снизиться или даже привести к убыткам по основным направлениям деятельности Банка
(предоставление кредитов и принятие вкладов). Процентный риск характеризует влияние
изменения рыночных ставок на финансовое положение Банка. Повседневная деятельность Банка
связана с процентным риском, на который влияют сроки возврата активов, обязательств и
внебалансовых статей, связанных с процентными доходами и расходами, или даты пересмотра
процентных ставок.
Банк осуществляет тщательную оценку рисков как в долгосрочном разрезе при составлении
ежегодного бюджета, так и в краткосрочном разрезе, регулярно обеспечивая диверсификацию
активов и пассивов и пересматривая процентные ставки. Для измерения величины процентного
риска Банк использует метод анализа разрывов процентных ставок. Этот метод определяет неттопозицию процентного риска как разницу между активами, обязательствами и внебалансовыми
статьями, чувствительными к процентным ставкам, в соответствии с оставшимися сроками их
погашения.
Стратегии и политики управления риском
Банк осуществляет Политику управления процентным риском в соответствии с
законодательством Латвийской Республики, нормативными актами, определенными Банком
Латвии и Комиссией рынка финансов и капитала, а также с уставом и стратегией развития Банка.
Главная цель политики Банка по управлению процентным риском состоит в определении
методов минимизации этого риска в рамках доходности Банка, целей ликвидности и контроля
рисков.
Банковская Политика управления процентным риском определяет методику измерения
процентного риска, которая позволяет учесть существенные источники процентного риска в
Банке и оценить влияние изменения процентных ставок на доходы Банка и его экономическую
стоимость; внутренние лимиты процентного риска и действия в случае несоблюдения внутренних
лимитов; периодичность и порядок проведения стресс-тестирования, которое включает
допущения по сценариям возможного развития событий; обстоятельства, при которых у Банка
могут возникнуть существенные убытки из-за процентного риска (если связанные с ним убытки
превышают 15% от собственного капитала) и план возможных действий.
Структура и организация функции управления риском
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
3
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2014 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
За соблюдение политики управления процентным риском отвечают Правление Банка и ALCO.
Соблюдение риска процентных ставок и установленных внутренних лимитов процентного риска
контролирует Отдел контроля рисков.
В случае наступления кризиса – Банк разрабатывает плана мероприятий по преодолению
кризиса, за реализацию которого отвечает Правление.
Методы, используемые для управления риском и уменьшения риска
Для измерения величины процентного риска TKB использует метод анализа разрыва (GAP
анализ). Этот метод определяет разницу между активами, обязательствами и внебалансовыми
статьями, чувствительными к процентным ставкам, в соответствии с оставшимися сроками их
погашения.
Банк определяет лимиты максимального расхождения между процентными активами и
пассивами по срокам и основным валютам.
Регулярно проводится стресс-тестирование. По результатам стресс-тестирования рассчитывается
влияние на доходы Банка при наличии изменений процентных ставок. ALCO оценивает
возможность таких изменений процентных ставок на рынке в обозримом будущем с точки
зрения источника риска и экономического эффекта ограничения.
При возникновении ситуации, когда консолидированные потери от рыночного процентного
риска и потери по валютам в отчетах составляют соответственно 15% и 5%, председатель
Правления может принять решение о создании специальной комиссии, в состав которой
включены руководители ALCO и Кредитного комитета, руководитель Управления по
обслуживанию клиентов, руководитель Управления финансовых рынков, и задачей которой
является организация мер по преодолению сложившейся ситуации с наименьшими затратами.
Председатель Правления становится руководителем этой комиссии.
В каждом конкретном случае комиссия разрабатывает план устранения кризисной ситуации и,
если необходимо, определяет подходящие способы хеджирования, которые утверждает
Правление Банка.
Описание системы представления информации
Отдел статистики и расчета нормативов ежемесячно составляет отчет о соблюдении
консолидированной нетто-позиции процентного риска, общей позиции и допустимых лимитов
потерь, а также отчеты о соблюдении нетто-позиции процентного риска, общей позиции и
допустимых лимитов потерь отдельно в валютах, в которых величина активов или пассивов
превышает 5% от баланса.
ALCO раз в месяц оценивает подверженность Банка процентному риску в соответствии с
информацией, представленной Риск управлением в отношении соблюдения внутренних
лимитов.
ALCO представляет свои рекомендации по процентным ставкам, используемых в деятельности
Банка, Кредитному комитету.
Ежеквартально Риск управление проводит анализ внутренних моделей процентного риска,
выборочно рассчитывая любой из следующих показателей:
o
o
o
симуляция
изменений
доходов/расходов
Банка
в
различных
сценариях,
предусматривающих различные изменения процентных ставок
экономическая оценка- как в результате изменения процентных ставок меняется
стоимость Банковских активов, обязательств и внебалансовых статей
чувствительность прибыли и собственного капитала Банка при различных сценариях
изменения процентных ставок, в т.ч. при стресс-тестах, как, например, неожиданные
изменения общего уровня процентных ставок, изменения в кривой и контурах
доходности, изменения ликвидности на ведущих рынках и т.д.
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
4
А/О „TRASTA KOMERCBANKA”
СООБЩЕНИЕ 2014 ГОДА
О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ
Результаты анализа представляются ALCO для оценки процентного риска.
Анализ чувствительности Банка к процентному риску (в тыс. евро)
2013
2014
Валюта
Изменения
в
процентах
USD
EUR
-50
-5
630
7
637
Изменения
в
процентах
Влияние
на
прибыль
до налогов
Влияние
на
прибыль
до налогов
Влияние на
собственный
капитал
Изменения
в
процентах
Влияние
на
прибыль
до налогов
Влияние на
собственный
капитал
172
(9)
163
-12.5
-25
102
(98)
4
87
(70)
17
Влияние на
собственный
капитал
Изменения
в
процентах
Влияние
на
прибыль
до налогов
2013
2014
Валюта
USD
EUR
Влияние на
собственный
капитал
+50
+5
(630)
(172)
+12.5
(102)
(87)
(7)
9
+25
98
70
(637)
(163)
(4)
(17)
Банк регулярно оценивает процентный риск по каждой валюте, в которой величина активов или
пассивов Банка превышает 5 процентов от общей суммы баланса, а также по всем валютам
вместе. Анализ чувствительности к процентным ставкам рассчитывается как влияние (прибыль
или убытки до налогов) на чистый годовой процентный доход, принимая, что процентные ставки
параллельно (независимо от начального срока) увеличиваются на 1 процент (или 100 базовых
пунктов).
При расчете влияния изменений процентных ставок, открытая позиция процентных ставок на 31
декабря 2014 года и 31 декабря 2013 года умножается на предполагаемое изменение процентных
ставок, выраженное в базовых пунктах.
Снижение экономической стоимости, 31.12.2014 (в тыс.евро)
Код валюты
Взвешенная стоимость позиции процентного
риска
EUR
(4)
USD
2 122
Остальные
(1)
Взвешенная стоимость процентного риска
2 117
неторгового портфеля (всего)
Собственный капитал
58 192
Соотношение
абсолютной
взвешенной
стоимости
позиции
процентного
риска
3.64
неторгового
портфеля
к
собственному
капиталу, %
А/О TRASTA KOMERCBANKA
Рег. № 40003029667
ул. Миесниеку 9, Рига, Латвия, LV-1050
5