Теория отраслевых рынков II (курс в

Теория отраслевых рынков II
(курс в
магистратуре 2013)
Коковин С.Г.
.
Содержание
Содержание
1 Введение, общие понятия
1.1 Общие понятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 “Вызовы” от эмпирики . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
2
4
2 Монополия простая и дискриминирующая
4
3 Статические олигополии с закрытым и открытым входом
5
4 Динамические олигополии и поведение с угрозами
5
5 Монополистическая конкуренция - обобщения
6
6 Отношения фирм по вертикали, теория форм собственности 6
Организационные сведения
Этот курс (32 часа) читался в магистратуре экономистов НГУ весной
2013 г. Основой послужила книга Беллафлейма и Пейтца [Industrial organization:
Markets and strategies - Paul Belleflamme], книга Тироля, и статьи по теории
рынков, включая статьи Коковина. Курс состоял из лекций-семинаров, где
каждая из моделей рынка или некоторого рыночного явления решалась на
доске совместно со студентами. Оценивание проходило по двум письменным
работам - контрольным, в которых решались в чем-то подобные модели.
1
Введение, общие понятия
Введение
Задачи Теории Отраслевых Рынков – в отличие от теории общего равновесия экономики – объяснять широкий круг эффектов, наблюдаемых в
отдельных отраслях. Скажем, чем определяется число фирм - конкурентов (концентрация отрасли) и торговая наценка (рыночная власть)? Почему
конкуренты ведут себя так или иначе в выборе объема выпуска и ассортимента, в ценовой политике, в инвестициях, выборе технологий, рекламе?
Должно ли государство в целях общего благосостояния вмешиваться в процесс конкуренции или нет? Соответственно задаче изучения выделенной
1
отрасли, эффект дохода потребителя игнорируется. Поэтому основными общими понятиями анализа служат квазилинейные предпочтения и выводимые из них функции спроса и предложения, потребительский излишек,
функция благосостояния, чистые потери.
Материал разделен по такому принципу. Первый раздел – “Монополия”
– служит вводным – для освоения основных понятий и идей поведения фирмы, ее реакции на спрос и издержки, особенно в области ценовой дискриминации. Основное же внимание отведено на наиболее распространенные
рынки типа разного рода олигополий, особенно в вариантах монополистической конкуренции, то есть “открытого” входа в отрасль, ограниченного
лишь стартовыми издержками. Материал при этом сгруппирован скорее по
моделям или типам рынков, чем по эффектам: скажем, на рынке пространственной конкуренции типа Хотеллинговского “линейного города” разбираются подряд несколько эффектов, которые могут на нем произойти.
Вместо традиционных моделей Курно и Бертрана, преимущество отдается не только ситуациям открытого входа (“эндогенных рыночных структур”), но и дифференцированных благ, то есть товаров различающихся марками, сортами, размерами и др., неодинаковых по возможностям фирм. Это
соответствует современной тенденции анализа, все более приближающегося
к соответствию эмпирике, отходящего от методически удобной, но бессмысленной “university economics”. К сожалению, для включения эмпирических
разделов и калибровки моделей на данных у меня не хватает знаний, хотя это было бы естественным и необходимым элементом. Я опираюсь на
старинную классическую книгу Ж.Тироля “Отраслевые рынки”, а в основном на более современный учебник Беллафлэйма и Пейтца “Отраслевые
рынки” (Paul Belleflame and Martin Peitz, “Industrial Organization: Markets
and Strategies”), разумный и богатый примерами из современного бизнеса.
А также на разные статьи, включая собственные. От студентов требуется
владение моделями и умение выводить содержательный эффект из предположений. Это проверяется по решению задач.
- - - - лекция 1: - - - -
1.1
Общие понятия
Введем общую формализацию рынка, множество вариантов которой мы
будем затем использовать для спектра отдельных вопросов и сюжетов.
Квазилинейная функция полезности от вектора потребления x =
(x0 , x1 , ..., xl ) – это максимизируемая при бюджетном ограничении
px =
l
X
pi xi + x0 ≤ I
i=1
некая функция U : Rl+1 → R вида
U (x, x0 ) = v(x1 , ..., xl ) + x0 ,
2
где один из аргументов (потребляемых товаров) - x0 - входит линейно, что
нейтрализует эффект дохода, то есть влияние богатства потребителя на
спрос. Точнее, эффект дохода исчезает лишь “в зоне квазилинейности”, то
есть, при таких доходах и ценах, что потребление товара номер 0, называемого деньгами (numerarie, что означает p0 = 1) строго положительно:
x0 > 0.
Наиболее употребительные дополнительные предположения – возрастание и строгая вогнутость v, трижды дифференцируемость, значение v(0) =
0 в нуле, а также аддитивная сепарабельность в смысле наличия l функций
vi (·), таких что
U (x, x0 ) = v1 (x1 ) + v2 (x2 ) + ... + x0 ,
(это monetary valuations, т.е., vi (xi ), – оценка личного денежного эквивалента покупки xi ). В сепарабельном случае, “экономика распадается на независимые рынки”, то есть в зоне квазилинейности рынок каждого из l товаров
находит себе равновесие, не связанное с положением на остальных рынках,
кроме “остатка денег” x0 в кармане потребителя.
Функция спроса (отдельного или представительного) потребителя выводится так. Предполагая, что исследуемые равновесия окажутся в “зоне
квазилинейности”, для рынка каждого блага i, бюджет (очевидно, выходящий на равенство) подставляется в целевую функцию, и задача максимизации полезности порождает “обратную функцию спроса” P :
max vi (xi ) − pi xi ⇒ Pi (xi ) = vi0 (xi ).
xi ≥0
...
Функция предложения (отдельного или представительного) производителя выводится, при предположении знания им спроса, из максимизации
его функции прибыли, например, по объему выпуска yi :
πi (yi ) = yi Pi (yi ) − Ci (yi ) → max
xi ≥0
где C : R → R - некая возрастающая функция, отражающая полные издержки производителя. Предполагая, что в равновесии спрос равен предложению y = x, и потребитель у нас представительный (совокупный), можно
максимизировать
πi (xi ) = xi vi0 (xi ) − Ci (xi )
и условие первого порядка запишется в виде равенства производной от выручки R(xi ) ≡ xi vi0 (xi ) и предельного дохода
R0 (xi ) ≡ vi0 (xi ) + xi vi00 (xi ) = Ci0 (xi ) .
что означает максимум при (строгом) условии второго порядка
πi00 (xi ) = R00 (xi ) − Ci00 (xi ) < 0.
3
Эти простые гипотезы и выкладки и обосновывают знакомую каждому
Маршаллианскую картинку кривых спроса и предложения, иначе (без гипотез квазилинейности полезности и сеперабельности рынков) картинка не
имеет ясного смысла.
di получаемый от рынка i-ого из товаПотребительский излишек CS
ров в равновесии - это выгода совокупного потребителя от покупки xi , то
есть его полная полезность за вычетом суммы, которую он заплатил:
ˆ xi
di = vi (xi ) − pi xi =
[vi0 (z) − pi ]dz,
CS
0
что выражается на верхней картинке отрезком, а на нижней интегралом площадью между кривыми предельной полезности и рыночной цены.
ci получаемого от рынка i-ого из товаров
Функция благосостояния W
в равновесии - это сумма выгод совокупного потребителя и совокупного
производителя, то есть денежный эквивалент полезности от этого рынка за
вычетом издержек
ci (xi ) = vi (xi ) − Ci (xi )
W
...
Чистые потери благосостояния ...
Оценки чистых потерь США Харбергером и другими...
Индекс концентрации отрасли Херфиндаля...
Индекс рыночной власти Лернера (маркап)...
1.2
“Вызовы” от эмпирики
В теориии и в эмпирике давно стоят вопросы: о корреляции индексов Херфиндаля и Лернера, о зависимость обоих от размера рынка, от характера
спроса. Это должно бы повысить понимание “рыночной власти” - центрального понятия отраслевых рынков. Прочие “стилизованные факты”, которым
должна бы соответствовать теория...
...
.
2
Монополия простая и дискриминирующая
Простая монополия: предельная выручка и предельные издержки, равновесие. Чистые потери благосостояния, их зависимость от эластичностей спроса и предложения: неизбежны ли они.
Три типа ценовой дискриминации (прайсинга): 1.Совершенная, 2.С самовыявлением типов (скрининг) 3.По подрынкам (группам потребителей).
Характер равновесий и их вычисление в каждом случае. Чистые потери
в каждом случае, остутствие потерь при “совершенной” ценовой дискриминации. Теорема Джоан Робинсон о росте благосостояния при запрете дискриминации 3го типа - в случае обслуживания всех групп потребителей.
Падение благосостояния от запрета при исключении части потребителей.
4
- - - - лекция 2: - - - Скрининг: “цепное правило” при условии упорядоченнсти спросов по
Спенсу-Миррлису и результат - искажение всех пакетов кроме высшего и
информационная рента у всех, кроме низшего типа. Характер графов равновесий без условия Спенса-Миррлиса: возможность отсутствия потерь благосостояния при отсутствии “завидующих” типов. Пространственный скрининг. Перенос ценообразования 2 типа на олигополию.
....
- - - - лекция 3: - - - -
3
Статические олигополии с закрытым и открытым входом
Сравнение рыночной власти по индексу Лернера и по индексу Херфиндаля.
Модель Бертрана и неправдоподобный вывод: отсутствие рыночной власти.
Более общий вид олигополии цен: частичная взаимозаменяемость товаров.
Степень рыночной власти в зависимости от числа олигополистов и эластичности спроса/предложения.
Свободный вход в отрасль и определение числа олигополистов: модель
монополистической конкуренции.
Модель Курно при симметрии или асимметрии издержек. Степень рыночной власти в зависимости от числа олигополистов и эластичности спроса/предложения.
Модели пространственной конкуренции Хотеллинга и Салопа. определение равновесий. Степень рыночной власти в зависимости от числа олигополистов и эластичности “транспорта”.
4
Динамические олигополии и поведение с угрозами
Простая модель Штакельберга: уменьшение рыночной власти по сравнению
с Курно. Модель Штакельберга с множеством последователей, входящих
одновременно или один за другим. Степень рыночной власти в зависимости
от числа олигополистов и эластичности спроса/предложения. ...
Пространственная модель типа Хотеллинга с динамикой очередности
входа или входа и ценообразования.
Повторяющиеся игры и “неявный сговор” фирм - угроза ценовой войны.
“Народная теорема” о неопределенности равновесия с бесконечными угрозами. Конечные угрозы и “равновесие в безопасных стратегиях” Искакова.
(конец лекции 11-12) КОНТРОЛЬНАЯ 1 по ценовой дискриминации и
олигополии
......
5
5
Монополистическая конкуренция - обобщения
Вызов со стороны эмпирики: в некоторых отраслях индекс концентрации
Херфиндаля не убывает по размеру рынка, хотя во всех рассмотренных
до сих пор моделях с открытым входом убывает. Как тогда моделировать
правильно?
Напомним простую общую модель Мон.Конкуренции из Zhelobodko et al.
(2012). Получим вывод Диксита-Стиглица о недостаточности/избыточности
конкуренции по сравнению с соц. оптимумом.
Покажем развития - обобщения простоя модели Мон.Конк.: (1) С эндогенным выбором технологий производителями - Vives (2008), Bykadorov
et al. (2013). (2) С гетерогенными по издержкам производителями Melitz
(2003). (3) С “конкурентным окружением” мелких фирм Kokovin et al. (2012).
.
??
.
6
Отношения фирм по вертикали, теория форм
собственности
Известен выбор соседей по производственной цепочке: слияние, франшиза
или независимые отношения? Бывают и промежуточные формы типа долгосрочных контрактов или платы за вход. Вызов: российский “закон о торговле” запретил ритейлерам брать входную плату с производтелей (молока,
сосисок и др.) за присутствие в магазине – плату, частично интегрировавшую отрасль. Оправданно ли с точки зрения благосостояния?
Двухэтажная монополия и увеличение чистых потерь: double marginalization
Что происходит, когда монопольный производитель продает не через
собственного дистрибьютора, а через независимого, монопольного же, ритейлера? Значительно ли сократятся выпуски, вырастут цены, проиграет
потребитель? Возьмем простой пример линейных спросов.
Франшиза обычная снизу или сверху
Франшиза при стохастике спроса: модель хозяин-работник
Модель найма: principal-agent problem
.
Ссылки на литературу
Paul Belleflamme & Martin Peitz: “Industrial organization: Markets and
strategies”. - Cambridge U.P., 2010.
Jean Tirole “Industrial organization” = Жан Тироль “Отраслевые рынки”
(или “Рынки и рыночная власть”?).
(Paul Belleflamme - Professor of Economics at the Universit´e catholique de
Louvain, Belgium. Hehaspublishedseveralarticlesinleadingeconomicsjournalsandteachescourses
inthefieldsofindustrialorganizationandmanagerialeconomics), Martin Peitz (Professor
6
of Economics attheUniversityofMannheim,Germany. Hehas publishedwidelyinleadingeconomicsjournalsand,w
RegulationandEntryintoTelecommunicationsMarkets (CambridgeUniversityPress,2003)
)
7