Всегда в движении!

Всегда в движении!
Финансовые
результаты
3 кв. 2013 года
(ОПБУ США)
Москва, Ноябрь 2013
Всегда в движении!
Заявления относительно будущего
•
Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют
собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего:
–
•
•
•
–
–
–
планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию, дивидендов, структуры
капитала, иных финансовых показателей и соотношений;
заявления относительно наших планов, целей или задач, в том числе относящихся к продукции и услугам;
заявления относительно будущих экономических показателей; и
заявления относительно предпосылок, на которых основываются заявления.
Такие слова, как "полагает", "ожидает", "предполагает", "планирует", "намеревается" и "рассчитывает",
а также аналогичные обороты, призваны обозначить перспективные заявления, но при этом не
представляют собой исключительные варианты обозначения таких заявлений.
По своей природе заявления относительно будущего подразумевают некоторые неотъемлемые риски и
неясные вопросы, как общие, так и конкретные, и существует риск того, что планы, ожидания, прогнозы
и иные заявления относительно будущего не реализуются. Вам следует помнить о том, что в силу ряда
важных факторов фактические результаты могут существенно отличаться от планов, целей, ожиданий,
оценок и намерений, выраженных в таких заявлениях относительно будущего, включая нашу
возможность провести программу реструктуризации и сокращения расходов.
Если вы полагаетесь на заявления относительно будущего, вам следует тщательно проанализировать
обозначенные выше факты и прочие вопросы и события, в которых отсутствует ясность, особенно в
свете политической, экономической, социальной и правовой ситуации, в которой функционирует
Компания. Такие перспективные заявления являются действительными только в дату их опубликования,
и Компания не берет на себя обязательство по их обновлению или пересмотру, будь то при получении
новой информации, при наступлении новых событий или по иной причине. Компания не делает никаких
заявлений, не предоставляет никаких заверений и не публикует никаких прогнозов относительно того,
что результаты, изложенные в таких заявлениях относительно будущего, будут достигнуты. Такие
заявления относительно будущего представляют только один из возможных вариантов развития
ситуации и не могут рассматриваться как наиболее вероятный или стандартный ход событий.
2
Всегда в движении!
Основные финансовые показатели за 3 кв. 2013 года
Рост ко
2 кв. 2013 г.
• Чистая прибыль – 3 105 млн долл.
+48%
• Чистая прибыль на акцию – 4,11 долл.
+48%
• Чистая прибыль на баррель добычи – 15,5 долл.
+47%
• EBITDA – 5 472 млн долл.
+26%
• Свободный денежный поток – 1 578 млн долл.
+440%
3
Всегда в движении!
Увеличение темпов роста дивидендов
Дивиденд на акцию, руб.
120
CAGR
15%П
90
+20%
+27%
90
75
60
59
52
30
38
42
2006
2007
+25%
50
2008
Промежуточные дивиденды
50
40
2009
2010
2011
2012
2013
Уровень, соответствующий росту 15% в год
В октябре выплачены вторые в истории Компании промежуточные дивиденды – 50 руб./акцию
В среднесрочной перспективе ЛУКОЙЛ увеличит долю дивидендов в чистой прибыли до 30%
4
Всегда в движении!
Рост дивидендной привлекательности акций Компании
Дивидендная доходность, %
4,9
5
4,2
4
3
3,5
3,5
2009
2010
2,9
2
2008
2011
2012
Доля дивидендов в чистой прибыли, %
16%
2008
18%
2010
23%
2012
28%
6M 2013
5
Всегда в движении!
ЛУКОЙЛ демонстрирует высокую финансовую
эффективность
Добыча углеводородов за 9 мес. 2013 г.,
млн барр. н. э.
Компания 1
Чистая прибыль за 9 мес. 2013 г.,
млрд долл.
1 163
ЛУКОЙЛ
598
339
Компания 2
Компания 3
324
Компания 3
200
400
600
6,5*
Компания 1
Компания 2
0
7,8
ЛУКОЙЛ
800
1000
1200
1400
12,9
4,3
1,8
0
5
10
15
ЛУКОЙЛ – в лидерах по финансовой эффективности в российской
нефтегазовой отрасли
*Без учета одноразового неденежного эффекта от переоценки активов
6
Всегда в движении!
ЛУКОЙЛ демонстрирует высокую финансовую
эффективность
Удельная чистая прибыль за 9 мес. 2013 г.,
долл./барр. н. э. добычи
Удельная EBITDA за 9 мес. 2013 г.,
долл./барр. н. э. добычи
ЛУКОЙЛ
24,4
Компания 2
15,4*
Компания 3
11
12,6
Компания 3
20,9
5,6
Компания 1
8,5
6
13,0
Компания 2
21,1
Компания 1
ЛУКОЙЛ
16
21
26
5,5*
4
11,1
6
8
10
12
14
16
ЛУКОЙЛ – в лидерах по финансовой эффективности в российской
нефтегазовой отрасли
*Без учета одноразового неденежного эффекта от переоценки активов
7
Всегда в движении!
Макроэкономическое и налоговое окружение
Изменение 9М 2013 к 9М 2012, %
В
Ы
Р
У
Ч
К
А
Положительные факторы
Мазут в России; 17,8%
Отрицательные факторы
Дизельное топливо в
России; 9,0%
Бензин АИ-95 в России;
3,2%
Нефть Юралс; -3,1%
Дизельное топливо в
Европе; -4,1%
Бензин в Европе; -4,8%
Мазут в Европе; -7,6%
Ставки фрахта для
нефтепродуктов; -7,2%
З
А
Т
Р
А
Т
Ы
Трубопроводные тарифы;
-1,0%
Ставки Фрахта для нефти;
2,0%
Реальное укрепление
рубля; 5,1%
Тарифы РЖД; 6,1%
Экспортная пошлина на
нефть ($); -3,4%
НА
ЛО
ГИ
НДПИ ($); 2,2%
-20%
0%
20%
8
Всегда в движении!
Основные операционные показатели
Изменение 9М 2013 к 9М 2012, %
Экспорт нефтепродуктов;
5,4%
Производство
нефтепродуктов; 2,3%
Добыча товарного газа; 2,2%
Переработка нефти; 1,9%
Продажи нефтепродуктов в
России; 1,5%
Суточная добыча
углеводородов; 1,1%
Экспорт нефти; -11,5%
-12%
-6%
0%
6%
9
Всегда в движении!
Основные операционные показатели
Добыча углеводородов, млн барр. н. э./сут
2,191
9M 2013
+1,1%
2,168
9M 2012
Рост добычи углеводородов был достигнут
за счет приобретения добывающих активов,
разработки месторождений Каспия, ввода
новых скважин и применения методов ПНП в
Коми и Предуралье
Производство нефтепродуктов, млн т
Производство нефтепродуктов было
увеличено за счет роста переработки на
Нижегородском НПЗ после завершения
реконструкции в 2012 г.
48,0
9M 2013
46,9
9M 2012
+2,3%
Экспорт нефти, млн барр.
9M 2013
9M 2012
175,6
Рост внутрироссийского потребления
способствовал увеличению переработки
на российских НПЗ и, как следствие,
сокращению экспорта
-11,5%
198,4
10
7 000
(45)
7 790
Чистая прибыль за
9 мес. 2013 г.
8 000
Рост прочих
расходов и
снижение прочих
доходов
Рост налога на
прибыль
Рост
операционных
затрат
85
Рост амортизации
184
Снижение
расходов по
процентам
Снижение налогов
кроме налога на
прибыль (в том
числе акцизов и
экспортных
пошлин)
Рост выручки за
вычетом стоимости
закупок
углеводородов
Чистая прибыль за
9 мес. 2012 г.
Млн долл.
Всегда в движении!
Динамика чистой прибыли в 9 мес. 2013 года
10 000
(777)
794
9 000
(589)
8 316
(178)
11
Всегда в движении!
Добыча углеводородов
Добыча углеводородов, млн барр. н. э./сут
2,20
2,19
2,191
+1,1%
2,18
2,17
2,169
2,168
2,16
9M 2011
9M 2012
9M 2013
12
Всегда в движении!
ЛУКОЙЛ-Коми (Тимано-Печора)
Добыча нефти ЛУКОЙЛ-Коми, тыс. барр./сут.
+3,3%
290
ЛУКОЙЛ-Коми
285
280
275
270
2012
Добыча нефти на ВЛамбейшорском м-и, тыс.
барр./сут.
Добыча нефти на Ошском
м-и, тыс. барр./сут.
25
12
20
11
15
+120%
11
+17,9%
сен
авг
июл
июн
2013
Добыча нефти на Усинском
м-и, тыс. барр./сут.
54
май
апр
мар
фев
янв
дек
ноя
окт
сен
авг
июл
июн
май
апр
мар
фев
янв
265
Добыча нефти на Ярегском
месторождении, тыс.
барр./сут.
11
+4,5%
52
10
50
9
+20%
10
10
10
5
9
0
48
9
сен
1 12
сен 213
сен
1 12
сен213
сен
1 12
сен 13
2
8
сен1 12
сен213
13
Всегда в движении!
Перспективные месторождения в Тимано-Печоре
Восточно-Ламбейшорское м-е
81 млн барр. н. э. - доказанные запасы
2012 г.- начало добычи
Добыча нефти, тыс. барр./сут
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
янв
Ошское м-е
фев
мар
апр
май
2012
июн
июл
авг
сен
окт
2013
ноя
дек
Добыча нефти, тыс. барр./сут
12
11
62 млн барр. н. э. доказанные запасы
10
9
8
2008 г.- начало добычи
7
6
янв
фев
мар
апр
май
2012
июн
июл
авг
сен
окт
2013
ноя
дек
Рост добычи в Тимано-Печоре обеспечит рост прокачки по трубопроводу
Харьяга-Ю.Хыльчую, что позволит получить дополнительно 350-400 млн
долл. в год операционного потока
14
Всегда в движении!
Северный Каспий: месторождение им. Ю. Корчагина
Добыча нефти на месторождении им. Ю. Корчагина,
тыс. барр./сут
30
25
+104%
20
15
10
9M 2012
9М 2013
• За 9 мес. 2013 г. в эксплуатацию введены добывающие скважины 105, 117 и 122, обеспечившие
2-х кратный рост добычи на месторождении.
• Продолжается бурение и ввод сверхпротяжённых горизонтальных скважин. В 3 кв. 2013 г.
введена скважина 122 со средним дебитом 4 тыс. барр./сут. До конца года планируется ввод в
эксплуатацию скважин 109 и 115, а также бурение скважины 106.
15
Всегда в движении!
Северный Каспий: месторождение им. В. Филановского
•
Выбраны подрядчики на строительство морских платформ ЛСП-2 и ПЖМ-2 для второй очереди месторождения.
Ввод платформ в эксплуатацию ожидается осенью 2016 г.
•
Выбраны подрядчики на строительство береговой инфраструктуры для месторождений Северного Каспия.
Сооружения для приема нефти будут готовы для начала добычи к концу 2015 г.
16
Всегда в движении!
Фискальные инициативы
Реализованы с января
•
2013
Месторождение им. Корчагина
Сохранена пониженная ставка экспортной пошлины на
нефть во 2 и 3 кв. 2013 г.
•
Трудноизвлекаемые запасы
Пониженный НДПИ для нефти из низкопроницаемых
коллекторов (баженовская, хадумская, абалакская,
доманиковая, тюменская свиты)
Закреплена возможность установления особой экспортной
пошлины на нефть тюменской свиты
•
Морские месторождения
Для новых проектов на Каспии – режим предусмотренный
для шельфовых проектов 2-й категории сложности
•
Ожидается принятие
Труднодоступные регионы
Пониженная ставка экспортной пошлины для нефти
•
Акцизы
Сохранение в 2014-2015 гг. дифференциала между моторными
топливами Евро-3 и Евро-5 более 4 000 руб.
•
НДПИ на газ
Формула, учитывающая доступ к экспорту и сложность
месторождения
В работе с государственными органами
•
Продления налоговых каникул по НДПИ на нефть в НАО
•
Ставки экспортных пошлин на нефтепродукты
Снижение ставки на бензины до уровня остальных нефтепродуктов (66%)
Дифференциация ставок на мазут и прочие «темные конечные» нефтепродукты (кокс, битум и пр.)
Не повышение с 2015 года ставки на мазут
•
Апробация налога на финансовый результат
17
Всегда в движении!
Компания наращивает выпуск высокооктановых
бензинов на российских НПЗ
2,0
Производство высокооктановых бензинов на
российских НПЗ Группы, млн т
Производство бензинов АИ-95 и выше на российских
НПЗ Группы, млн т
2,0
+10%
1,9
9
+20%
8
7
1,8
6
1,8
5
4
1,7
9M 2012
9M 2013
2008
2010
9M 2013A
…
2016П
За 9 мес. 2013 г. объем
нефтепереработки на
собственных и зависимых
НПЗ ЛУКОЙЛа вырос на 1,9%,
включая рост на 2,8% на
российских НПЗ
18
Всегда в движении!
Финансовые итоги
3 кв.
2013
2 кв.
2013
36 737
35 053
5
Выручка от реализации
2 514
2 516
0
Δ, %
млн долл.
9 мес.
2013
9 мес.
2012
Δ, %
105 560
103 152
2
Операционные расходы
7 480
6 891
9
27 322
27 506
(1)
9 255
9 183
1
Налоги кроме налога на прибыль
(в том числе акцизы и экспортные
пошлины)
3 657
2 856
28
Прибыль от основной деятельности
9 891
10 695
(8)
3 853
2 843
36
Прибыль до налогообложения
10 070
10 348
(3)
3 105
2 104
48
Чистая прибыль
7 790
8 316
(6)
4,11
2,79
48
Базовая прибыль на акцию, долл.
10,32
10,91
(5)
5 472
4 359
26
EBITDA
14 606
14 249
3
19
Всегда в движении!
Операционные расходы
3 кв.
2013
2 кв.
2013
Δ, %
9 мес.
2013
9 мес.
2012
Δ, %
1 103
1 078
2
Затраты на добычу углеводородов
3 190
2 821
13
540
555
(3)
Затраты по переработке на НПЗ Группы
1 603
1 108
45
113
130
(13)
Затраты по переработке на сторонних и
зависимых НПЗ*
364
736
(51)
307
335
(8)
Затраты на транспортировку нефти до
НПЗ
980
914
7
160
172
(7)
Затраты предприятий энергетики
524
463
13
79
73
8
Затраты предприятий нефтехимии
231
230
0
212
173
23
Прочие операционные расходы
588
619
(5)
2 514
2 516
0
Итого
7 480
6 891
9
17 176
16 462
4
Стоимость приобретенной нефти,
газа и продуктов их переработки
48 741
47 127
3
* Включая затраты по процессингу на ISAB
млн долл.
20
6 000
(0,5%)
Операционные расходы
за 9 мес. 2013 г.
7,1%
Снижение прочих
операционных расходов
0,9%
Снижение затрат на
переработку на
сторонних и зависимых
НПЗ
1,0%
Рост затрат на
энергетику и
нефтехимию
1,8%
Рост затрат на
транспортировку нефти
до НПЗ
5,3%
Затраты на процессинг
на ISAB
8 000
Рост затрат на добычу
углеводородов
Рост затрат на
переработку на НПЗ
Группы
7 000
Операционные расходы
за 9 мес. 2012 г.
Млн долл.
Всегда в движении!
Операционные расходы
9 000
(7,1%)
7 480
6 891
ЛУКОЙЛ находится на высоко конкурентном уровне по удельным затратам на
добычу, которые за 9 мес. 2013 г. составили 5,5 долл./барр. н. э.
21
Всегда в движении!
Затраты на добычу
Удельные затраты на добычу углеводородов,
долл./барр. н. э.
6
5,4
5,3
5,7
5,6
Существенную часть затрат на добычу
4
составляет потребление электроэнергии
2
0
4 кв.
2012 г.
1 кв.
2013 г.
2 кв.
2013 г.
3 кв.
2013 г.
Компания показывает высокую
эффективность управления
издержками: при росте тарифов на
Среднероссийский тариф на электроэнергию для
промышленных потребителей, долл./кВтч
затраты на добычу за 9 мес. 2013 г.
0,20
+33%
0,18
0,19
составили 5,5 долл./барр. н. э. (+12% к
9М 2012)
0,16
0,14
электроэнергию на 33%, удельные
0,14
0,12
9М 2012
9М 2013
Источник: Федеральная Служба по Тарифам РФ
22
Всегда в движении!
Транспортные, коммерческие
и административные расходы
Коммерческие и административные расходы, млн
долл.
Транспортные расходы
(3 кв. 2013 г. к 3 кв. 2012 г.)
8%
1 200
6%
4%
2%
0%
-4%
900
1 090
904
972
979
866
600
-3%
-1%
-1%
-1%
300
-8%
0
3 кв.
2012 г.
Объем транспорта
4 кв.
2012 г.
1 кв.
2013 г.
2 кв.
2013 г.
3 кв.
2013 г.
Тариф
3 кв.
2013
2 кв.
2013
Δ, %
млн долл.
9 мес.
2013
9 мес.
2012
Δ, %
1 503
1 562
(4)
Транспортные расходы
4 715
4 625
2
979
972
1
Коммерческие и административные
расходы
2 817
2 665
6
2 482
2 534
(2)
Итого
7 532
7 290
3
23
Всегда в движении!
Сильное финансовое положение
Общий и чистый долг, млрд долл.
4
2
3,2
3,4
Чистый долг Компании остаётся на
низком уровне
6,0
Во 2 кв. 2013 г. ЛУКОЙЛ успешно
привлёк $3 млрд, выпустив евробонды
0
-2
-4
6,2
-6
6М 2013
-8
Чистый долг Компании снизился на
141 млн долл. (-2%) за 3 кв. 2013 г.
9М 2013
Денежные средства и их эквиваленты
Чистый долг
Отношение заёмных средств к общему капиталу, %
Чистый долг к EBITDA
60
1,0
50
0,8
40
0,6
30
0,4
20
0,2
10
0
2007
2008
Международные
компании
2009
2010
ЛУКОЙЛ
2011
2012
Среднее
9 мес.
2013
0,0
2007
2008
ЛУКОЙЛ
2009
2010
2011
2012
9 мес. 2013
Среднее по международным компниям
Источник: Финансовая отчётность компаний. Международные компании включают ExxonMobil, Royal Dutch Shell, Chevron, BP, ConocoPhillips, Total, Eni.
24
Всегда в движении!
Структура капитальных затрат
3 кв.
2013
2 кв.
2013
Δ, %
9 мес.
2013
9 мес.
2012
Δ, %
2 788
2 918
(4)
8 243
6 367
29
1 947
2 045
(5)
Россия
5 866
5 128
14
841
873
(4)
Международные проекты
2 377
1 239
92
766
489
57
Переработка, торговля и сбыт
1 885
1 219
55
487
323
51
Россия
1 281
829
55
279
166
68
Международные проекты
604
390
55
19
32
(41)
Нефтехимия
54
63
(14)
18
31
(42)
Россия
52
47
11
1
1
0
Международные проекты
2
16
(88)
86
52
65
Энергетика
201
312
(36)
96
136
(29)
Прочее
345
179
93
3 755
3 627
3
10 728
8 140
32
млн долл.
Разведка и добыча
Итого (с учетом неденежных
операций)
25
Всегда в движении!
Наш приоритет – экологическая безопасность
Подготовлена «Программа экологической безопасности на 2014-2018 гг.»*
Приоритетные цели:
• Темп утилизации отходов не ниже темпа их образования
• Утилизация ПНГ – 95% к 2015 г.
• Рост производства топлива Евро-5
• Автоматизация экологического контроля
• Соответствие национальному и международному экологическому законодательству
Затраты на охрану окружающей среды, млрд долл.
5
4,5
4
3,6
Рекультивация
3
2,3
2
1,5
1
1995-2003
* Принятие Программы планируется в декабре 2013 г.
2004-2008
2009-2013
2014-2018
26
Всегда в движении!
Наш приоритет – экологическая безопасность
Программа экологической безопасности на 2014-2018 гг. предусматривает:
Воздух
Вода
Земля
•
Снижение выбросов в атмосферу
на 100 тыс. т
•
Дополнительная очистка сточных вод
7 млн м³
•
Снижение водопотребления
на 8 млн м³
•
Утилизация отходов
900 тыс. т
Включая, накопленных в доприватизационный период
580 тыс. т
•
Восстановление нарушенных и загрязненных земель
115 км²
•
Ликвидация шламовых амбаров
1 тыс.
•
Кап. ремонт и замена
4 тыс. км
Диагностика
31 тыс. км
Ингибиторная защита
20 тыс. км
Трубопроводы •
•
27
Всегда в движении!
Выводы
-
Создание дополнительной стоимости и опережающий рост
дивидендных выплат
-
Рост эффективности текущих операций
-
Контроль над издержками, оптимизация операционных затрат
-
Проведение консервативной финансовой политики
-
Соблюдение строгой финансовой дисциплины
28