Сессия 1: Собственные средства и раскрытие

5/13/2014
Центр по реформированию финансовой
отчетности Всемирного банка
Сессия 1: Собственные средства и
раскрытие информации о собственных
средствах
Рекомендации для органов банковского надзора и регуляторов,
12 мая 2014 г.
План
Обзор
Цели РТС
Определение и критерии собственных средств
Вычеты
Раскрытие информации
2
1
5/13/2014
Общие цели РТС в отношении собственных
средств
Внедрение требований
Базель III в ЕС
Текс т Директивы в
отношении
требований к капиталу
Положение о
требованиях к
капиталу (CRR/CRD IV)
Регуляторные
технические стандарты
(РТС) Европейской
службы банковского
надзора (ЕСБН)
3
Нормативные задачи
Повышение
качества
капитала
Повышение
уровня
капитала
Избегать
регуляторного
арбитража
Единый
подход
Гармонизация
Часть единого
свода правил
4
2
5/13/2014
В чем суть?
4 РТС + 1 Положение о
реализации ТС (ITS)
Раскрытие
информации
о капитале
Критерии соответствия
капитала
Как улучшить
качество
капитала?
Вычеты
Шаблоны для
раскрытия
информации
5
Ключевые вопросы, рассматриваемые РТС по
отношению к собственному капиталу (Часть 1)
Из чего состоит
капитал?
Например,
дивиденды,
выкуп
Характеристики
собственного
капитала
Базовый капитал
1 уровня
Дополнительный
капитал 1 уровня
6
3
5/13/2014
Критерии соответствия
Соответствие и критерии базового капитала 1 уровня (CET1) : в
частности предстоящие начисления или выплата дивидендов,
характеристики инструментов капитала совместных фондов,
кооперативных объединений или аналогичных институтов.
Соответствие и критерии дополнительного капитала 1 уровня
(AT1) : в частности форма и природа стимулов для выкупа и
использование компаний специального назначения.
Общие вычеты из базового капитала 1 уровня и собственных
средств : включают вычеты инструментов капитала финансовых
и страховых организаций /обязательств по перестрахованию,
убытки текущего финансового года, отложенные налоговые
активы, фиксированные выплаты по активам пенсионных
фондов, ожидаемые налоговые начисления.
7
Выплата дивидендов
Официальное решение
руководства
Распределение
дивидендов
Вычитается из
промежуточной
прибыли на
конец года.
8
4
5/13/2014
Роль регулятора
1
2
3
• Регулятор должен обеспечить, чтобы
• Были произведены все необходимы вычеты
• Из промежуточной или окончательной прибыли
• В соответствии с действующей системой учета
• После этого регулятор дает разрешение на включение
промежуточной или окончательной прибыли на конец года в
базовый капитал 1 уровня.
9
Ограничение выкупа собственных акций
Даже при наличии контрактных
или законодательных
положений о выкупе
Регулятор может блокировать
выкуп и ограничивать
последующий выкуп
Регулятор может
потребовать от учреждений
изменить соответствующие
контрактные положения
Регулятор должен оценивать
основания для введения
ограничений по выкупу,
включенные в контрактные
или законодательные
положения, регулирующие
деятельность организаций
В отношении инструментов
соответствующих базовому
капиталу 1 уровня
законодательство должно быть
направлено на ограничение
выкупа акций учреждениями
10
5
5/13/2014
Предстоящие налоговые выплаты
Налоговые
обязательства
находятся в
соответствии с
действующей
системой учета
Если
и
Не требуется
дополнительных
вычетов
Есть полное
признание
баланса
Предстоящие
налоговые
начисления
уже приняты в
расчет
11
Вычеты начислений налога
Если налоговые обязательства не признаны в
соответствии с действующей системой учета (МСФО),
Вычеты из базового капитала 1 уровня на сумму текущих
и отложенных налоговых начислений еще не признаны в
балансе и требуется отчет о прибылях и убытках.
12
6
5/13/2014
Примеры других вычетов
Вычеты из базового капитала 1 уровня
• Инструменты, квалифицируемые как капитал в
соответствии с Законом о компании и включаемые в
базовый капитал 1 уровня в полном объеме
Вычеты из дополнительного капитала 1 уровня
•Субординированные инструменты, способные поглощать
убытки в ходе текущей деятельности, включая решение об
отмене купонных выплат должны вычитаться из
дополнительного капитала 1 уровня
13
РТС по отношению к собственным средствам
(Часть 2)
Цель данных РТС состоит в определении:
Задачи 1
 Условия, в соответствии с которыми уполномоченный
орган определяет, что тип предприятия в соответствии
с действующим национальным законодательством
может квалифицироваться как совместный фонд,
кооперативное объединение, сберегательное
учреждение или аналогичный институт.
Задачи 2
 Проект РТС дополняет проект РТС, касающийся
собственных средств (Часть 1) в частности
положения, связанные с совместными фондами,
кооперативными объединениями,
сберегательными учреждениями или
аналогичными институтами.
14
7
5/13/2014
Отложенный выкуп или ограниченный выкуп
В отношении инструментов совместных фондов, кооперативных
объединений, сберегательных банков или аналогичных
институтов, если отказ учреждения от выкупа инструментов
запрещается действующим национальным законодательством :

целесообразно, чтобы положения, регулирующие
использование инструментов предоставляли
учреждению возможность откладывать выкуп и
ограничивать выкупаемый объем.
Также целесообразно, чтобы компетентные органы
обладали полномочиями ограничивать выкуп акций
кооперативов.
15
Акционеры и участники обществ
Для предприятия квалифицируемого в соответствии с
действующим национальным законодательством как
совместный фонд, кооперативное объединение,
сберегательное учреждение или аналогичный институт, в
некоторых случаях целесообразно проводить
разграничение между владельцами инструментов
базового капитала 1 уровня и участниками такого
учреждения.
Например, в отдельных юрисдикциях ЕС, для получения
права на дивиденды, а также часть прибыли и резервов
участники должны владеть инструментами капитала.
Проблема: Это может создавать риск для
учреждения, когда участники реализуют свое
право на дивиденды и прибыль/резервы.
16
8
5/13/2014
Характеристики выкупа
Что касается кооперативных учреждений, как правило,
общей чертой является возможность участников
выходить из его состава и в этой связи требовать
выкупа базового капитала 1 уровня.
Это не препятствует кооперативному учреждению
выпускать инструменты базового капитала 1 уровня, в
отношении которых у держателей нет возможности их
возвращения в учреждение, при условии, что эти
инструменты соответствуют положениям РТС.
Основная цель: Капитальная база
учреждения не нарушается в связи с
преждевременным выкупом со стороны ее
участников.
17
РТС по отношению к собственным средствам
(Часть 3)
Цель данных РТС состоит в определении:
Задачи 1
 Вычет инвестиционных авуаров (косвенных и
синтетических): для повышения гармонизации и
консервативного подхода к способу применения
вычетов инвестиций в учреждениях финансового
сектора и инструментов собственного капитала.
Задачи 2
 Критерии использования широких рыночных
индексов: предотвращение увеличения процентной
ставки/дивиденда, выплачиваемого учреждениями по
инструментам капитала с плавающей ставкой по мере
уменьшения кредитоспособности учреждения
(характеристики дивидендов, чувствительные к
кредиту).
18
9
5/13/2014
Цели данных РТС: инвестиционные авуары
Суть


Данный РТС объясняет значение посреднических
организаций для цели вычета авуаров в учреждениях
финансового сектора, владение которыми
осуществляется косвенно за счет посреднических
учреждений.
Пример: авуары в совместных, инвестиционных и
пенсионных фондах, которые представляют собой
инструменты капитала учреждений финансового
сектора или компаний специального назначения.
Подход

РТС устанавливает объем вычета из базового капитала
1 уровня в каждом конкретном случае.
19
Цели данных РТС: рыночные индексы
Использование индексов для выплаты дивидендов:
Основная проблема
 Возникают пруденциальные проблемы, когда
кредитоспособность учреждения, оказывает влияние
на ставки, установленные с использованием рыночных
индексов, которые также используются в качестве
ориентира при оплате инструментов дополнительного
капитала уровня 1 и 2.
Основной подход
 Если ставка привязана к индексу, индекс должен быть
достаточно «широким», с тем, чтобы
кредитоспособность учреждения не оказывала
воздействия на ставки, устанавливаемые с
использованием данного индекса.
20
10
5/13/2014
Цели данных РТС: рыночные индексы
1
2
3
• Рыночные индексы, используемые для выплаты вознаграждения по
инструментам дополнительного капитала 1 или 2 уровня.
• Данные РТС содержат несколько критериев, которые должны быть
соблюдены для соответствия индексов требованиям широких рыночных
индексов.
• Данные РТС сосредоточены только на вопросах корреляции: это означает,
что индексы должны быть достаточно широкими, с тем, чтобы
кредитоспособность учреждения не влияла на ставки, устанавливаемые с
использованием данных индексов.
• Индекс процентной ставки считается достаточно широким, если есть по
крайней мере шесть участников или по крайней мере четыре участника,
которые совместно являются представителями соответствующего рынка.
21
РТС по отношению к собственным средствам
(Часть 4)
Данные РТС касаются мультипликаторов дивидендов.
Признавая возможность учреждения выпускать
инструменты с мультипликаторами дивидендов
европейское объединенное законодательство ввело
мандат для ЕСБН в отношении мультипликатора
дивидендов
Цели: обеспечить предотвращение
диспропорционального ограничения роста
капитала, как в отношении отдельных
инструментов собственного капитала так и
совокупного собственного капитала.
22
11
5/13/2014
РТС по отношению к собственным средствам
(Часть 4)
Основные подходы РТС к мультипликаторам дивидендов
и соответствующим инструментам.
• Гармонизированные критерии в отношении
ограничений на распределение инструментов с
мультипликаторами.
• Предотвращение негативного воздействия на будущую
способность инструментов базового капитала 1 уровня
поглощать убытки, вызванного непропорциональным
распределением, которое представляет собой
ограничение увеличения собственного капитала.
• В этой связи только определенная часть таких
инструментов может быть включена в базовый капитал 1
уровня.
23
Требование о раскрытии информации о капитале в
МСФО
Требования о раскрытии информации в МСФО 1.
МСФО 1
Сферы
Проблемы
• Не уделяет внимания пруденциальным
требованиям.
• Не слишком подробный
• Управление капиталом со стороны учреждения
• Нарушения и решения компаний о соблюдении
новых требований.
• Не подходит ко всем инструментам
регуляторного капитала.
• Не подходит для корректировок и вычетов
24
12
5/13/2014
Цели требований по раскрытию информации в
положении о реализации ТС
1
2
3
• Установление соответствующих требований в
отношении раскрытия информации для
повышения прозрачности регуляторного
капитала европейских учреждений.
• Данные требования о раскрытии информации
дополняют повышение качества и повышение
уровня капитала. Использование
единообразных шаблонов будет содействовать
проведению международных сравнений.
• Для содействия проведению международных
сравнений ЕСБН тщательно отслеживала
подход, использованный БКБН.
25
Требования в отношении раскрытия информации
3 основных шаблона для
раскрытия информации
Раскрытие общей
информации о
собственном капитале
Шаблон для
промежуточного
раскрытия
информации,
поскольку некоторые
из требуемых в РТС
корректировок
являются
промежуточными или
поэтапными.
Приведение
элементов
собственного
капитала в
соответствие с
регуляторным
капиталом в
финансовой
отчетности.
Согласуется с
«требованиями о
соответствии» БКБН.
26
13
5/13/2014
Другая информация для раскрытия
От учреждений также требуется заполнять
шаблоны или таблицы о характеристиках
инструментов капитала, отражающие свойства
инструментов капитала учреждения.
Для устранения несоответствий между данными,
использованными для расчета собственного
капитала и данных, использованных в финансовой
отчетности учреждений необходимо также
раскрывать информацию о том, как меняются
элементы финансовой отчетности, используемые
для расчета собственного капитала в случае
применения уровня консолидации, требуемого
регулятором.
27
График
Учреждения должны будут заполнять шаблоны для
раскрытия информации о собственном капитале с 1
января 2018 г. и далее.
В период с 1 января 2014 г. до 31 декабря 2017 г., в
течение которого будут поэтапно введены
регуляторные корректировки (вычеты и фильтры), от
учреждений требуется раскрывать специальную
информацию, касающуюся компонентов капитала,
фильтров и вычетов.
28
14
5/13/2014
Тесная взаимосвязь с МСФО
Охват баланса в отношении статей собственного капитала
в соответствии с регуляторными требованиями должен
быть как минимум столь же подробным, как баланс в
финансовой отчетности, и его элементы должны
располагаться друг за другом с четким указанием
статей собственного капитала в балансе,
представленном в финансовой отчетности.
Учреждения должны представлять качественную и
количественную информацию о различиях в статьях
собственного капитала, обусловленные уровнем и
методом консолидации в двух балансах.
29
Выводы
1
2
3
• Важное значение имеют как качество так
и уровень собственного капитала.
• Для улучшения качества и повышения
уровня капитала РТС содержат ряд
вычетов и других требований.
• Прозрачность инструментов капитала
должна быть повышена за счет
значительного объема
дополнительно раскрываемой
информации в соответствии с
требованиями о раскрытии
информации Базельского комитета.
30
15