«Создание и функционирование эндаумент

Министерство по образованию и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского»
Национальный исследовательский университет
Котрикова Т.Ю., Борисова И.И.
«Создание и функционирование эндаумент-фонда учреждения
высшего профессионального образования» Методические рекомендации
Н. Новгород
2012
Котрикова Т.Ю., Борисова И.И. Создание и функционирование эндаумент-фонда
учреждения высшего профессионального образования: Методические рекомендации. –
Нижний Новгород: Нижегородский госуниверситет, 2012.
В настоящих методических рекомендациях рассматривается конструкция эндаументфонда (фонда целевого капитала) учреждения высшего профессионального образования,
раскрывается порядок создания и управления эндаумент-фондом учреждения высшего
профессионального образования.
2 Оглавление
I.
Понятие эндаумент-фонда высшего учебного заведения…………….…4
II.
Зарубежный опыт формирования эндаумент-фондов ………………….8
III. Правовое
регулирование
эндаумент-фондов
в
Российской
Федерации…………………………………………………………….…………...14
IV.
Механизм функционирования эндаумент-фондов………………….……16
V. Процедура создания эндаумент-фондов высших учебных заведений по
российскому законодательству……………………………………………… …23
5.1. Первый этап - подготовительный………………………….…………..…. .27
5.2. Второй этап – формирование целевого капитала…………………….… ..28
5.3. Третий этап – доверительное управление……………………… ….……. .31
Приложения……………………………………………………………………….38
Библиографический список…………………………………………………… ..42
3 I. Понятие эндаумент-фонда высшего учебного заведения
В настоящее время в сфере высшего образования активно создаются
специализированные фонды целевого капитала - эндаументы (от англ.
еndowment — пожертвование). Как правило, получателем дохода от такого
целевого капитала выступает конкретное высшее учебное заведение.
Основанием появления фондов целевого капитала послужило принятие
Федерального закона от 30.12.06 № 275-ФЗ «О порядке формирования и
использования целевого капитала некоммерческих организаций».
Фонд управления целевым капиталом высшего учебного заведения
(эндаумент-фонд)
–
специализированная
некоммерческая
организация
управления целевым капиталом высшего учебного заведения, созданная в
организационно-правовой форме фонда, исключительно для формирования
целевого капитала, использования, распределения доходов от целевого
капитала на цели развития конкретного высшего учебного заведения.
Идею создания фондов целевого капитала (эндаумент-фондов) при
российских вузах еще в мае 2006 года одобрил Владимир Путин на встрече с
представителями крупных корпораций.
Целевой капитал — это сформированный за счёт пожертвований,
внесённых жертвователем (жертвователями) в виде денежных средств часть
имущества
некоммерческой
организации,
переданная
некоммерческой
организацией в доверительное управление управляющей компании для
получения дохода, используемого для финансирования уставной деятельности
некоммерческой организации или иных некоммерческих организаций в
порядке, установленном законодательством (п.1 ст.2)1.
1
Федеральный закон от 30.12.2006 N 275-ФЗ (ред. от 28.07.2012) "О порядке
формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций"
Российская газета. – 2007. - N 2 (далее – Закон о целевом капитале).
4 //
Высшее учебное заведение не может являться собственником целевого
капитала, так как некоммерческая организация – собственник целевого
капитала
может
быть создана
только
в
форме
фонда, автономной
некоммерческой организации, общественной организации, общественного
фонда или религиозной организации (п. 4, ст. 2 Закона о целевом капитале).
В этой связи схема финансирования высшего учебного заведения за счёт
целевого
капитала
некоммерческой
предполагает
организации
создание
управления
специализированной
целевым
капиталом
в
организационно-правовой форме фонда (эндаумент-фонд), которая выступает
собственником
целевого
исключительно
для
капитала.
Такой
формирования
целевого
эндаумент-фонд
капитала,
создаётся
использования,
распределения дохода от него в пользу высшего учебного заведения
(нескольких учебных заведений).
Эндаумент-фонд после формирования целевого капитала передаёт его
управляющей компании, получает доходы от управления целевым капиталом
и направляет эти доходы конкретному высшему учебному заведению
(нескольким учебным заведениям).
Этапы создания эндаумент-фонда высшего учебного заведения
Принятие
1. Подготовительный этап
высшим коллегиальным органом управления (Ученым советом) высшего
учебного заведения решения о создании Фонда управления целевым капиталом.
Регистрация Фонда как юридического лица в Федеральной регистрационной службе, в налоговых органах с получением соответствующих документов. Проведение ряда мероприятий, необходимых для функционирования Фонда, в том числе формирование органов управления (Правление фонда, Попечительский совет).
2. Формирование
капитала
целевого
3. Доверительное управление
Фонд принимает решение о формировании целевого капитала и в течение одного года (со
дна поступления на банковский счёт первого пожертвования) собирает пожертвования (на
основании договора пожертвования или завещания).
В течение 2 месяцев со дня, когда сумма пожертвований достигнет 3 000 000 рублей,
эндаумент передаёт в доверительное управление управляющей компании. Если в течение
одного года сумма пожертвований не превысит 3 000 000 рублей или в течение этого
времени не создан совет по использованию целевого капитала, то целевой капитал нельзя
считать сформированным и поступившие денежные средства должны быть возвращены.
Выбор управляющей компании и подписание сторонами соглашения (договора)
доверительного управления. Передача управляющей компании имущества, составляющего
целевой капитал.
Доход от целевого капитала передаётся фонду управления целевым капиталом в течение 15
дней после завершения отчетного периода, определенного договором, но не реже одного
раза в год, если иной срок не предусмотрен договором доверительного управления
имуществом, составляющим целевой капитал.
5 Рис. 1.1 – Схема создания эндаумент-фонда высшего учебного заведения
Эндаумент-фонды широко распространены в зарубежной практике,
являются
крупнейшими
источниками
финансирования деятельности
и
развития в области образования, науки и культуры, здравоохранения.
В настоящее время в России существует около 50 эндаумент-фондов. В
основном это вузовские фонды, существует также несколько фондов,
финансирующих музеи, спортивные общества, помогающие больным детям.
Примерный перечень эндаумент-фондов Российской Федерации
№ Название фонда Дата регистрации 1 Специализированный некоммерческий фонд управления целевым капиталом развития Вятского государственного университета 15.06.2007 2 Фонд управления целевым капиталом «Фонд развития Высшей школы менеджмента Санкт‐Петербургского государственного университета» 18.06.2007 3 Фонд управления целевым капиталом Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» 04.07.2007 4 Специализированный фонд управления целевым капиталом для развития МГИМО 24.08.2007 5 Фонд управления целевым капиталом Государственного университета — Высшей школы экономики 26.10.2007 6 Некоммерческая специализированная организация «Фонд целевого капитала ЮФУ» 14.12.2007 7 Фонд целевого капитала развития Сибирского федерального университета 25.12.2007 8 Фонд — собственник целевого капитала «Эндаумент НГУ» 28.12.2007 9 Фонд управления целевым капиталом «Развитие Санкт‐Петербургского государственного университета» 10.06.2008 10 Фонд целевого капитала государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Смоленский государственный 10.06.2008 6 университет» 11 Фонд управления целевым капиталом Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова «Фонд развития МГУ» 11.06.2008 12 Фонд формирования целевого капитала «Фонд развития социально‐экономических наук и образования» 04.08.2008 13 Специализированный фонд управления целевым капиталом развития Тюменского государственного университета 26.05.2009 14 Некоммерческая специализированная организация «Фонд целевого капитала Аэрокосмического университета» 26.06.2009 15 Фонд управления целевого капитала Томского политехнического университета 12.01.2010 16 Фонд целевого капитала Волгоградского государственного университета 01.04.2010 17 Специализированный фонд управления целевым капиталом «Фонд поддержки и развития Санкт‐Петербургского государственного университета экономики и финансов» 04.02.2010 18 Некоммерческая специализированная организация «Фонд целевого капитала ТГУ им. Г.Р. Державина» 22.04.2010 19 Фонд управления целевым капиталом ТГУ 30.04.2010 20 Некоммерческий специализированный фонд управления целевым капиталом «Сибирский целевой капитал — Фонд развития Омского государственного университета им. Ф.М. Достоевского» 02.09.2010 21 Специализированный фонд управления целевым капиталом «Омский Политех — Фонд развития Омского государственного технического университета» 07.09.2010 22 Некоммерческая организация «Фонд целевого капитала “Развитие ДГТУ”» 24.11.2010 23 Специализированный фонд формирования целевого капитала Национального исследовательского технологического университета «МИСиС» 31.01.2011 24 Фонд целевого капитала Российского государственного гидрометеорологического университета «ЭндауМет» 02.03.2011 25 Фонд управления целевым капиталом ВоГТУ 12.04.2011 26 Фонд управления целевым капиталом Российского государственного гуманитарного университета 16.05.2011 7 27 Самарский государственный экономический университет 06.03.2012 Рис. 1.2 – Примерный перечень эндаумент-фондов высших учебных заведений в
Российской Федерации
В сфере образования эндаумент-фонды не только дополнительные
источники дохода для учреждения высшего профессионального образования,
но и механизм поощрения наиболее эффективных и конкурентоспособных
вузов, позволяющий им развивать стратегические направления научной и
образовательной деятельности.
Крупнейшие эндаумент-фонды России
№
Эндаументы
Размер целевого капитала
1
505 млн руб
2
Московский
государственный
институт
международных отношений МИД России (МГИМО)
Российская экономическая школа (РЭШ)
3
Финансовая академия 400 млн руб.
4
Европейский университет Санкт-Петербурга
220 млн руб.
5
Высшая школа менеджмента СПбГУ
6
Институт современного развития (ИНСОР) 7
Сколково
8
Новосибирский государственный университет
9
Сибирский федеральный университет более 450 млн руб. около 180 млн руб. 170 млн руб. около 100 млн руб. 17 млн руб. 13,5 млн руб. Рис. 1.3 – Перечень крупнейших эндаумент-фондов высших учебных заведений в
Российской Федерации
II. Зарубежный опыт формирования эндаумент-фондов
Одной из основных целей создания эндаумент-фондов является
обеспечение конкурентоспособности социальной и образовательной сфер в
современной России. На Западе подобная проблема решается с помощью
эндаументов
или
эндаумент-фондов
функционируют
десятилетиями
и
(endowment
являются
fund),
успешным
инстрментами
софинансирования социальной и образовательной сфер.
Под эндаументом понимают «активы, фонды или любое другое
8 которые
имущество, которое пожертвовано, подарено организации, отдельному
индивидууму или группе в качестве ресурса, аккумулирующего доходы». в
Соединенных
Штатах
Америки
под
эндаументом
обычно
понимают
пожертвование университету или колледжу.
Главное отличие эндаумент-фонда от обычной благотворительной
организации заключается в том, что цели, на которые расходуются внесенные
в
него
средства,
инвестирования
строго
средств
определены.
Весь
эндаумент-фонда,
в
доход,
получаемый
обязательном
от
порядке
направляется в вуз, при котором этот фонд создан.
Идеологами практики создания и функционирования эндаумент-фонда
являются США, которые на сегодняшний день накопили большой опыт их
деятельности и самые большие средства. эндаумент (точнее, финансовый
эндаумент) - это американский термин, обозначающий передачу денег или
любого другого имущества в дар организации, отдельному лицу или группе
лиц для использования в качестве источника доходов. Полученные доходы
направляются на определенные, как правило, общественно-значимые цели
(поддержание
функционирования
больниц,
библиотек,
университетов,
колледжей, благотворительных организаций и т.д.).
На основе полученного имущества формируется эндаумент-фонд. Средства,
пожертвованные донором в эндаумент-фонд, обычно сопровождаются двумя
условиями:
Во-первых, дар должен оставаться целым (если речь идет, например, о
предмете искусства)
или основная сумма дара должна оставаться неиспользуемой постоянно или в
течение определенного периода времени; во-вторых, дар должен быть
инвестирован.
По состоянию на 2005 г. совокупный объем эндаументов 746
университетов и колледжей США составил 299 млрд.долларов.
Таблица 1
Эндаумент-фонды университетов США (2005 г.)
9 группа
Размер
Кол-во
% от
% от
эндаумента
унверси
общего
общей
тетов
кол-ва
суммы
1
более 1 млрд.дол.
56
7,5%
65,1%
2
501млн.-1 млрд.дол.
54
7,2%
12,4%
3
101-500 млн.дол.
224
30%
17%
4
51-100 млн.дол.
142
19%
3,3%
5
26-50 млн.дол
136
18,2 %
1,7%
6
Менее 25 млн.дол
134
18%
0,6%
итого
229 млрд.дол.
746
100%
100%
Основной капитал эндаумента Гарвардского университета составляет более
$25 млрд., Йельского - $15 млрд., Принстонского и Стэнфордского – более $10
млрд. Эти эндаументы приносят своим ВУЗам от $260 до $550 млн. прибыли
ежегодно.
Таблица 2
Пять крупнейших университетских эндаументов США
Университет
Размер
Размер
Размер
эндаумент-фонда, эндаумент-фонда, эндаумент-фонда
млрд.дол.США,
млрд.дол.США,
на 1 студента, в
2005 год
1986 год
дол.США,
год
Гарвардский
25,474
3,435
1278283
15,225
1,739
1328552
12,205
1,502
714622
11,207
1,934
1678406
университет
Йельский
университет
Университет
Стэнфорда
Принстонский
10 2005
университет
Массачусетский
6,712
0,971
650426
технологический
институт
Нормативным документом, регулирующим деятельность эндаументфондов в США, является Унифицированный закон об институциональных
фондах (The Uniform Management of Institutional Funds Act (UMIFA) – 1972
года). Как определено в UPMIFA, эндаумент-фонд - это институциональный
фонд или любая часть из него, который не полностью тратится институтом
для
финансирования
(пожертвования).9
текущей
Фонд
деятельности
создается
по
институтом
договору
дарения
исключительно
в
благотворительных целях. К институциональному фонду не относятся:
1. активы, направляемые на конкретный вид благотворительности (programrelated assets)- то есть активы, которые институт использует напрямую на
благотворительные цели и не использует для получения дохода;
2. фонд, который содержится для института управляющим, не являющимся
институтом;
3. фонд, выгодоприобретателем по которому не является институт.
К преимуществам эндаумент-фонда можно отнести возможность
использования тела основного капитала в качестве финансовых гарантий при
привлечении организацией финансовых ресурсов из внешних источников или
заемных средств.
Американские университеты работают как корпорации с капиталом, но
без акционеров. Так, например, размер эндаумент-фонд Гарвардского
университета, одного из старейших в мире инвестиционных фондов, по
итогам 2006г. составил $29,2 млрд.16. Его капитал сформировался за счет
разных подарков, вкладов доноров, которые включают в себя земли и
недвижимость, ценные бумаги и денежные средства и т.д. Изначально сам
11 Джон Гарвард подарил Гарвардскому университету существенную денежную
сумму, но свой первый взнос эндаумент-фонд получил в качестве земельного
участка от выпускников университета в 1649 году.
В университете Чикаго эндаумент-фонд берет свое начало от вклада
Рокфеллера.
Университет
Стэнфорда
был
основан
железнодорожным
магнатом, который подарил университету 3 тыс. гектаров земли.
Однако, самую большую долю в формировании и постоянном
пополнении эндаумент-фондов университетов в США занимают именно
взносы и дары выпускников . Подобное явление можно объяснить желанием
выпускников отблагодарить alma mater. В Принстонском университете почти
нет мест, на которых бы не было написано той или иной фамилии: “эту
скамейку подарил такой-то и такой-то”, “это площадь имени выпускников
1946 года”, “это здание имени такого-то магната”, “это здание семьи
выпускников: отец окончил университет в 1912 году, сын - в 1938 году”.
Данные подарки формируют эндаумент-фонд университета.
Эндаумент является юридически самостоятельным лицом - коммерческой, но
неприбыльной организацией. На его решения не могут повлиять ни
благотворители,
ни
получатели
помощи.
Эндаумент
управляется
университетом, специальным советом, в котором доминируют независимые
доктора. Они нанимают управляющую компанию - профессиональных
инвестиционных банкиров, которые управляют этим имуществом.
Обычно, американские эндаумент-фонды показывают доходность в среднем
10 -11% ежегодно:
- 7, 5 % из которых, как правило, направляется на те цели, ради которых фонд
и создавалс,
- около 3 % реинвестируемых сумм используется для того, чтобы защитить
средства эндаументов от обесценения, вызванного инфляцией,
- оставшиеся 2 % являются ежегодным приростом средств фонда. Например, в
2006 финансовом году эндаумент-фонд Гарвардского университета под
управлением Harvard Management Company принес доход в 16,7%. По данным
12 Trust Universe Comparison Service, это на 5,9 процентного пункта выше
индекса доходности университетских фондов с активами более $1млрд.
Переиграл фонд и американский фондовый рынок: индекс S&P 500 за
годичный период по 30 июня вырос на 8,6%19.
Основными направлениями расходования средств эндаумента являются
стипендии преподавателям и студентам.
Для преподавателя, получать такую стипендию считается очень почетным в
научной среде и университеты могут использовать данный инструмент для
поощрения своих лучших сотрудников или приглашения лучших профессоров
из других учебных заведений
Стипендии студентам выплачиваются для покрытия
платы за обучение
(иногда, возможно, и за другие расходы студента), которая постоянно
выплачивается из доходов от управления средствами эндаумент-фондов. Как
правило, студенты получают эту стипендию, если они из малоимущих семей
или если они хорошо учатся. Критерии выбора студентов для получения этой
стипендии зависят от политики университета или донора.
Государство во многих странах мира поощряет развитие системы
эндаументов посредством введения особых налоговых мер. Так, например,
доход благотворительной организации от инвестирования средств эндаументфондов рассматривается как благотворительность, поэтому процент с
эндаумента не облагается налогом (практика США, Канады
и Великобритании). Также применяются налоговые поощрения для доноров.
Например, все или часть взносов в счет эндаумента вычитаются из сумм,
подлежащих налогообложению, и, таким образом, соблюдаются интересы
благотворителей. Основными факторами, способствующими привлечению
пожертвований в эндаументы в сфере образования являются:
- налоговые льготы в отношении суммы пожертвования,
- возможность приобретения репутации социально ответственной компании, а
также престижного статуса спонсора учреждения образования,
13 - возможность участия в развитии и деятельности образовательного
учреждения,
- возможность создания именных стипендий, благотворительных программ и
эндаумент-фондов, оказывающих финансовую поддержку студентам и
колледжам.
III. Правовое регулирование эндаумент-фондов в Российской
Федерации
Эндаумент-фонды в законодательном пространстве России регулируются
следующими нормативными актами:
1. Гражданский кодекс РФ (в частности, статья 582 «Пожертвования»
(применяемая
в
отношении
нарушения
правил
целей
назначения
пожертвования, переданного на формирование целевого капитала); статья 437
ГК «Приглашение делать оферты. Публичная оферта» (регламентирующая
публичный сбор денежных средств для формирования целевого капитала);
статья 118 ГК «Фонды» (закрепляющая определение попечительского совета
фонда п. ст.118); гл. 53 ГК «Доверительное управление имуществом» и другие
нормы Гражданского кодекса);
2. Налоговый кодекс РФ (поправки освобождающие доход от целевого
капитала эндаумент-фондов от налога на прибыль). В соответствии с пп. 8 п.2
ст.146 НК РФ «не признаются объектом налогообложения: передача денежных
средств или недвижимого имущества на формирование или пополнение
целевого капитала некоммерческой организации в порядке, установленном
Федеральным законом от 30 декабря 2006 года N 275-ФЗ "О порядке
формирования
и
использования
целевого
капитала
некоммерческих
организаций" - то есть налогоплательщики НДС (организации и ИП) при
передаче данных средств после 1 января 2007 года некоммерческим
организациям уплачивать НДС не должны.
В соответствии с пп. 13, 14, 15 п.2 ст. 251 НК РФ - при определении
налоговой базы не учитываются следующие доходы:
14 13)
денежные
средства,
недвижимое
полученные
некоммерческими
пополнение
целевого
имущество,
организациями
капитала,
которые
на
ценные
бумаги,
формирование
осуществляются
в
или
порядке,
установленном Федеральным законом от 30 декабря 2006 года N 275-ФЗ "О
порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих
организаций" (пп. 13 в ред. Федерального закона от 21.11.2011 N 328-ФЗ);
14) денежные средства, полученные некоммерческими организациями собственниками
целевого
капитала
от
управляющих
компаний,
осуществляющих доверительное управление имуществом, составляющим
целевой капитал, в соответствии с Федеральным законом "О порядке
формирования
и
использования
целевого
капитала
некоммерческих
организаций" (пп. 14 введен Федеральным законом от 30.12.2006 N 276-ФЗ);
15) денежные средства, полученные некоммерческими организациями от
специализированных
соответствии
с
организаций
Федеральным
управления
законом
"О
целевым
порядке
капиталом
в
формирования
и
использования целевого капитала некоммерческих организаций" (пп. 15
введен Федеральным законом от 30.12.2006 N 276-ФЗ).
Данные положения НК РФ распространяются на отношения, возникшие с 1
января 2007 года.
3. Федеральный закон от 12.01.1996 N 7-ФЗ "О некоммерческих
организациях" (ред. от 28.07.2012) статья 7. «Фонды» (закрепляет функции
попечительского совета фонда и т.д.);
4. Федеральный закон от 30.12.2006 N 275-ФЗ "О порядке формирования и
использования
целевого
капитала
некоммерческих
организаций"
(федеральный закон определяет условия создания и пополнения целевого
капитала,
установлены
сроки
формирования
и
ограничения
по
его
использованию);
5. Федеральный
закон
«О
внесении
изменений
в
отдельные
законодательные акты Российской Федерации в части формирования и
15 использования целевого капитала некоммерческих организаций» от 21.11.2011
№ 328-ФЗ.
До вступления этого Федерального закона в силу формировать и
пополнять
целевой
капитал
разрешалось
исключительно
деньгами.
Нововведения коснулись только процессов пополнения сформированного
целевого капитала, как и прежде, формировать эндаумент-фонд можно лишь
за счёт денежных средств в валюте Российской Федерации или иностранной
валюте. Появилась возможность пополнения целевых капиталов за счёт
ценных бумаг, недвижимого имущества, дивидендов, процентного купонного
дохода, иных доходов по ценным бумагам.
6. Федеральный закон от 22.08.1996 N 125-ФЗ (ред. от 03.12.2011) "О
высшем и послевузовском профессиональном образовании" статья 12.
«Управление высшим учебным заведением» (п.2.1 Порядок создания
Попечительского совета).
7. Иные
федеральные
законы,
регулирующие
деятельность
некоммерческих организаций, участие органов государственной власти и
органов местного самоуправления в пополнении целевого капитала фонда и
т.д.
IV. Механизм функционирования эндаумент-фондов
Схема
действия
благотворители
эндаумент-фондов
заключается
в
том,
что
– выпускники и друзья вузов – жертвуют средства на
различные цели развития университета, формируя целевой капитал, который
инвестируется в акции, облигации, паевые фонды, валюту, недвижимость и
другие инструменты, с тем, чтобы обеспечивался его постоянный прирост.
Финансирование программ университета происходит за счет доходов от
инвестирования, а сам капитал фонда остается неприкосновенным2.
2
Теория и практика функционирования фондов целевого капитала в высшем
образовании России: Сборник практических рекомендаций для участников Международной
научно-практической конференции «Теория и практика функционирования фондов целевого капитала в России», МГИМО (У) МИД России, 27–29 апреля 2010 г. / под. ред. Е.С.
Бирюкова, Д.А. Дегтерева, А.В. Стельмаха. – М.: МГИМО, 2010. с. 7
16 Цель создания фонда управления целевым капиталом (эндаумент-фонда)
— реализация стратегических целей и задач высшего учебного заведения,
финансируемых за счёт доходов фонда управления целевым капиталом
высшего учебного заведения.
Основной задачей является создание эффективных и прозрачных
условий для частного финансирования в сферу образования со стороны
физических и юридических лиц, расширение доходной базы образовательного
учреждения
и
повышение
его
финансовой
стабильности,
развитие
финансового планирования деятельности образовательного учреждения при
наличии долгосрочного источника финансирования, обеспечение контроля и
мониторинга эффективности использования полученных средств.
Инициатором может быть само образовательное учреждение или
субъекты (физические и юридические лица), заинтересованные в его
развитии.
Учредителями фонда могут быть любые физические или юридические
лица – как коммерческие, так и некоммерческие организации. При этом
физическими и юридическими лицами, заинтересованными в создании
эндаумент-фонда
руководители,
образовательного
сотрудники,
учреждения,
выпускники,
могут
ассоциации
являться
(объединения)
выпускников (преподавателей и др.), образовательные учреждения, спонсоры,
партнёры образовательного учреждения, представители бизнеса и др.
Основными направлениями финансирования доходов, полученных от
доверительного
управления
имуществом
фонда
управления
целевым
капиталом высшего учебного заведения, могут выступать:
1. Новые проекты в образовательной деятельности;
2. Развитие
научно-исследовательской
и
научно-практической
деятельности студентов и преподавателей;
3. Поддержка высшего учебного заведения в области культуры и
искусства;
17 4. Издание и распространение учебной литературы, учебно-методических
комплексов, монографий, сборников научных трудов, и т.п., связанных с
деятельностью высшего учебного заведения;
Механизм действия эндаумент-фонда высшего учебного заведения
Жертвователи
Эндаумент-фонд образовательного
учреждения (фонд)
Управляющая компания
Образовательное учреждение –
получатель дохода от целевого
капитала
Рис. 1.4 – Механизм действия эндаумент-фонда высшего учебного заведения
5. Финансирование
крупных
инфраструктурных
проектов
высшего
учебного заведения (создание нового компьютерного класса, спортивного
класса, конференц-зала, музея, библиотеки, ботанического сада и др.);
6. Финансирование
медицинское
социальных
страхование,
проектов
льготное
(страхование
ипотечное
жизни,
кредитование
для
преподавателей, сотрудников, студентов и выпускников);
7. Иные цели, определённые финансовым планом фонда управления
целевым капиталом в соответствии с уставными целями деятельности фонда.
Основные задачи — создание эффективных и благоприятных условий
для частного финансирования в сферу образования со стороны физических и
юридических лиц, расширение доходной базы образовательного учреждения,
повышение финансовой стабильности, развития финансового планирования
деятельности образовательного учреждения при наличии долгосрочного
18 источника
финансирования,
обеспечение
контроля
и
мониторинга
эффективности использования полученных средств3.
В соответствии с ГК РФ фондом признаётся не имеющая членства
некоммерческая
организация,
учреждённая
гражданами
и
(или)
юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов,
преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные
и иные общественно полезные цели.
Таким образом, учредителем эндаумент-фонда может быть само
образовательное учреждение и (или) юридические и (или) физические лица,
заинтересованные в его развитии (например, сотрудники высшего учебного
заведения, ассоциация выпускников, крупные спонсоры, партнёры высшего
учебного заведения и т.д.).
Самостоятельно учреждать фонд целевого капитала до принятия
Федерального закона от 8 мая 2010г. № 83-ФЗ «О внесении изменений в
отдельные законодательные акты
совершенствованием
(муниципальных)
Российской
правового
учреждений»
и
Федерации
положения
вступления
в
в
связи
с
государственных
силу
в
2011
году
соответствующих положений данного Федерального закона, возможно было
только для автономных образовательных учреждений с согласия их
учредителей. С вступлением в силу новых положений данного Федерального
закона бюджетные образовательные учреждения также получили право
самостоятельно учреждать юридическое лицо — фонд целевого капитала
(эндаумент-фонд).
Размер имущественных взносов учредителей для создания фонда
законодательно не ограничен. Число учредителей не ограниченно.
3
Эндаумент-фонды (фонды целевого капитала) государственных и муниципальных
образовательных учреждений: организация деятельности, состояние и перспективы
развития: Практическое руководство/Я.М. Миркин (руководитель проекта), К.Б.
Бахтараева, А.В. Левченко, М.М. Кудинова (при участии Т.В. Жуковой). М.: Финансовый
университет, 2010. с. 8
19 Учредители фонда целевого капитала не являются его собственниками, и
прибыль
данного
фонда
не
может
распределяться
между
ними.
Собственником целевого капитала выступает фонд управления целевым
капиталом высшего учебного заведения, который осуществляет его передачу
в доверительное управление управляющей компании.
Доходы, полученные от доверительного управления целевым капиталом,
передаются получателю дохода от целевого капитала – образовательному
учреждению. Образовательное учреждение должно использовать доход от
целевого капитала согласно целям, установленным фондом, исходя из
положений своего устава, договора пожертвования, завещанием жертвователя
или,
в
случае,
использования
если
дохода
жертвователем
не
соответствующие
определены,
установленные
направления
решением
Попечительского совета.
Органами управления эндаумент-фонда выступают высший орган
управления и попечительский совет.
Высший орган управления (Правление) формируется учредителем
Фонда из числа государственных и общественных деятелей, авторитетных
представителей производственной, финансовой, научной и культурной сферы,
представителей Попечительского совета. Работу Правления организует его
Председатель, который избирается Правлением из своих членов. Правление
действует на безвозмездной основе.
Функции высшего органа управления (ст. 8 ФЗ о целевом капитале):
- определяет цели формирования целевого капитала;
- утверждает финансовый план использования, распределения дохода от
целевого капитала;
- утверждает отчётность фонда;
- утверждает управляющую компанию и аудитора;
- принимает решения о публичном сборе денежных средств и
утверждение стандартной формы договора пожертвования, заключаемого с
20 жертвователями при публичном сборе денежных средств на формирование
целевого капитала или на пополнение сформированного целевого капитала;
- утверждает состав Попечительского совета и иные функции.
К исключительной компетенции Правления фонда в соответствии с п.3
ст.29 Закона о целевом капитале относятся:
-
определение
приоритетных
направлений
деятельности
фонда,
принципов формирования и использования его имущества;
- образование исполнительных органов фонда и досрочное прекращение
их полномочий;
- реорганизация фонда.
Заседание Правления фонда считается правомочным, если на нём
присутствуют более половины членов Правления фонда. Решение Правления
фонда считается принятым, если за него проголосовало большинство голосов
членов, присутствующих на заседании.
Фонд
не
вправе
осуществлять
выплату
вознаграждения
членам
Правления.
Требования к численному составу Правления фонда законодательством
не установлены, но, как правило, он состоит из пяти-шести человек. В состав
Правления фонда могут входить представители, имеющие авторитет в
обществе, руководители и иные должностные лица образовательного
учреждения, сотрудники и выпускники образовательного учреждения.
Попечительский совет фонда – орган фонда, осуществляющий надзор
за деятельностью фонда, принятием другими органами фонда решений и
обеспечением их исполнения, использованием средств фонда, соблюдением
фондом законодательства (п.3 ст.7 Закона о целевом капитале).
Попечительский совет формируется из числа представителей Фонда,
представителей получателей дохода от целевого капитала, жертвователей (их
представителей), граждан и представителей юридических лиц, имеющих
заслуги перед обществом, авторитет и (или) достижения в области
деятельности, соответствующей целям деятельности Фонда. Формирование
21 Попечительского совета, как правило, начинается с момента регистрации
фонда и получения первых пожертвований. Завершить этот процесс
необходимо до момента передачи средств целевого капитала в доверительное
управление управляющей компании. Попечительский совет действует на
основании Положения о Попечительском совете (Приложение № 1).
Численный и персональный состав Попечительского совета утверждается
Правлением. Как правило, в состав Попечительского совета входит от 5 до 10
человек. Попечительский совет действует на безвозмездной основе.
Функции Попечительского совета (ст.9 Закона о целевом капитале):
- предварительное согласование финансового плана фонда;
- определение назначения и целей использования дохода от целевого
капитала, а также получателей дохода от целевого капитала, срока, на
который сформирован целевой капитал, объема выплат за счет дохода от
целевого капитала, периодичности и порядка их осуществления в случаях,
если договором пожертвования или завещанием не определены указанные
условия;
-
предварительное
одобрение
стандартной
формы
договора
пожертвования, заключаемого с жертвователями при публичном сборе
денежных
средств
на
формирование
целевого
капитала
в
случае,
предусмотренном частью 1 статьи 11 Закона о целевом капитале, или на
пополнение целевого капитала;
-
утверждение
внутреннего
документа,
определяющего
порядок
осуществления контроля за выполнением финансового плана фонда;
- контроль за выполнением финансового плана некоммерческой
организации и подготовка предложений о внесении в него изменений;
- одобрение договора пожертвования, на основании которого на
пополнение целевого капитала передаются ценные бумаги, недвижимое
имущество, и решения о принятии наследства, в составе которого на
пополнение целевого капитала передаются по завещанию ценные бумаги,
недвижимое имущество и иные функции.
22 Таким образом, попечительский совет – один из центральных органов
фонда целевого капитала, не менее важный, чем непосредственно правление.
Попечительский совет предварительно согласует финансовый план фонда,
дает рекомендации по выбору управляющей компании, определяет назначение
дохода от целевого капитала, контролирует выполнение финансового плана и,
что особенно важно, является той платформой, на которой встречаются и ведут совместную работу представители высшего учебного заведения и
жертвователи.
Формирование попечительского совета, как правило, начинается с
момента регистрации фонда и получения первых пожертвований. Завершить
этот процесс необходимо до момента передачи средств целевого капитала в
доверительное управление управляющей компании.
V.
Процедура создания эндаумент-фондов высших учебных
заведений по российскому законодательству
Процесс создания эндаумент-фонда при высшем учебном заведении условно
можно разделить на три этапа, которые будут рассмотрены ниже.
23 1. Принятие Ученым советом ННГУ решения о создании
Фонда управления целевым капиталом с оформлением
соответствующего протокола.
2. осуществляется регистрация Фонда как юридического лица в Федеральной регистрационной службе с получением следующих документов: ‐ свидетельство Федеральной налоговой службы о внесении записи в ЕГРЮЛ о Фонде как юридическом лице; ‐ выписка из ЕГРЮЛ; ‐ свидетельство Федеральной регистрационной службы о государственной регистрации некоммерческой организации. 3. осуществляется регистрация Фонда в налоговых
органах с получением Идентификационного номера налогоплательщика (ИНН).
1. Подготовительный этап
4. осуществляется получение статистических кодов.
5. после регистрации Фонда как юридического лица, следует провести ряд мероприятий, необходимых для функционирования Фонда: 1) изготовить печать Фонда; 2) открыть банковский счет; 3) поставить Фонд на учет в Пенсионный фонд, фонд медицинского и социального страхования; 4) заключить договор аренды помещения по юридическому адресу Фонда; 5) заключить трудовой договор с Исполнительным директором, который назначается на должность Правлением фонда. Правление формируется учредителем Фонда
из числа государственных и общественных
деятелей, авторитетных представителей
производственной, финансовой, научной и
культурной сферы, представителей
Попечительского совета. Работу Правления
организует его Председатель, который
избирается Правлением из своих членов.
24 Попечительский совет формируется из числа
представителей Фонда, представителей
получателей дохода от целевого капитала,
жертвователей (их представителей), граждан и
представителей юридических лиц, имеющих
заслуги перед обществом, авторитет и (или)
достижения в области деятельности,
соответствующей целям деятельности Фонда.
Численный и персональный состав
Попечительского совета утверждается
Правлением.
Некоммерческая организация принимает решение о
формировании целевого капитала и в течение одного
года (со дна поступления на банковский счёт первого
пожертвования) собирает пожертвования
Жертвователи передают в собственность эндаумента на
формирование и пополнение целевого капитала,
денежные средства на основании договора
пожертвования или завещания.
Некоммерческая организация не имеет права
пользоваться и распоряжаться денежными средствами
(за исключением их внесения на депозитные счета в
кредитные организации), до их передачи в
доверительное управление управляющей компании
Некоммерческая организация не имеет права пользоваться и
распоряжаться денежными средствами (за исключением их
внесения на депозитные счета в кредитные организации), до
их передачи в доверительное управление управляющей
компании
2. Формирование
капитала
целевого
В течение 2 месяцев со дня, когда сумма пожертвований
достигнет 3 000 000 рублей, эндаумент передаёт в
доверительное управление управляющей компании
Если в течение одного года сумма пожертвований не превысит
3 000 000 рублей или в течение этого времени не создан совет по
использованию целевого капитала, то целевой капитал нельзя
считать сформированным и поступившие денежные средства
должны быть возвращены.
25 Выбор
управляющей компании Правлением Фонда и
оформление такого решения соответствующим Подписание сторонами соглашения (договора)
доверительного управления. Достижения соглашений с
управляющей компанией по всем существенным
условиям договора.
Передача управляющей компании имущества,
составляющего целевой капитал.
Управляющая компания обязана вести отдельный
по каждому переданному в доверительное
учет
управление целевому капиталу.
3. Доверительное управление
Управляющая компания после завершения отчетного периода,
определенного договором, но не реже одного раза в год обязана
представить некоммерческой организации – собственнику
целевого капитала отчет о своей деятельности по доверительному
управлению имуществом, составляющим целевой капитал.
Доход от целевого капитала подлежит передаче некоммерческой организации – собственнику целевого капитала в течение 15 дней после завершения отчетного периода, если иной
срок не предусмотрен договором доверительного управления
имуществом, составляющим целевой капитал.
Рис. 1.5 - Процедура создания эндаумент-фондов высших учебных заведений по
российскому законодательству
26 5.1. Первый этап - подготовительный.
Подготовительный этап включает в себя следующие подэтапы:
- разработка концепции создания фонда (цели, задачи, учредители и т.д.);
- принятие Ученым советом высшего учебного заведения решения о
создании
Фонда
управления
целевым
капиталом
с
оформлением
соответствующего протокола;
- осуществление регистрации Фонда как юридического лица в
Федеральной регистрационной службе с получением следующих документов:
1) свидетельство Федеральной налоговой службы о внесении записи в
ЕГРЮЛ о Фонде как юридическом лице;
2) выписка из ЕГРЮЛ;
3)
свидетельство
Федеральной
регистрационной
службы
о
го-
сударственной регистрации некоммерческой организации;
4) осуществляется регистрация Фонда в налоговых органах с получением
Идентификационного номера налогоплательщика (ИНН).
- осуществление получения статистических кодов.
После регистрации Фонда как юридического лица, следует провести ряд
мероприятий, необходимых для функционирования Фонда:
1) изготовить печать Фонда;
2) открыть банковский счет;
3) поставить Фонд на учет в Пенсионный фонд, фонд медицинского и
социального страхования;
4) заключить договор аренды помещения по юридическому адресу
Фонда;
5) заключить трудовой договор с Исполнительным директором.
Необходимо провести собрание высшего органа управления фонда
(Правления) по формированию Попечительского совета с оформлением
соответствующего
протокола. Требования к проведению собрания и
27 оформлению протокола установлены статья 8 Федерального закона № 275-ФЗ
от 30.12.06.
Следует провести заседание Попечительского совета Фонда (Совета по
использованию целевого капитала). Осуществить разработку внутренних
документов Фонда. Требования к проведению такого заседания установлены
статьёй 9 Федерального закона № 275-ФЗ от 30.12.06.
Требованиями
Закона
№
275-ФЗ
предусмотрено
обязательное
размещение информации, касающейся целевого капитала, в сети Интернет (п.
4, п. 3 ст. 11; п. 6 ст. 11; п. 3 ст. 12). Поэтому уже на этом этапе необходимо
проводить подготовительные работы.
В случае наличия собственного сайта необходимо предусмотреть раздел,
касающийся
деятельности
образовательного
учреждения,
связанной
с
формированием и использованием доходов от управления целевым капиталом.
При необходимости – подготовить техническое задание для доработки сайта.
5.2. Второй этап – формирование целевого капитала
2 этап — формирование целевого капитала. Включает в себя
следующие подэтапы:
1. Фонд принимает решение о формировании целевого капитала и в
течение одного года
(со дна поступления на банковский счёт первого
пожертвования), собирает пожертвования.
Формировать целевой капитал можно только за счёт денежных
средств в валюте Российской Федерации или иностранной валюте.
Пополнять целевой капитал можно не только за счёт денежных средств, но и
за счёт ценных бумаг, недвижимого имущества, дивидендов, процентного
купонного дохода, иных доходов по ценным бумагам.
2. Жертвователи
передают
в
собственность
эндаумент-фонда
на
формирование и пополнение целевого капитала денежные средства на
основании договора пожертвования или завещания.
28 Жертвователи эндаумент-фонда – это физические и (или) юридические
лица, вносящие пожертвования на формирование (пополнение) целевого
капитала.
Возможный круг жертвователей эндаумент-фонда образовательного
учреждения:
1. Автономные и бюджетные образовательные учреждения, если их
уставом
предусмотрена
возможность
осуществления
пожертвований
некоммерческим организациям и это соответствует целям, ради которых
создано учреждение, то автономное или бюджетное образовательное
учреждение может внести денежные средства, полученные в качестве доходов
от приносящей доход деятельности, на формирование (пополнение) целевого
капитала. Таким образом, само образовательное учреждение, при котором
создаётся эндаумент-фонд, имеет возможность внести денежные средства на
формирование
(пополнение)
целевого
капитала,
если
его
уставом
предусмотрена такая возможность;
2. Органы государственной власти и органы местного самоуправления и их
представители.
3. Предприятия-работодатели;
4. Выпускники образовательного учреждения;
5. Руководители и иные сотрудники образовательного учреждения;
6. Иные физические и юридические лица.
Каждое имя жертвователя включается в именной реестр жертвователей.
При каждом поступлении небольшого пожертвования (до 1 000 000 млн.
руб.) с жертвователем заключается договор пожертвования, в котором
жертвователь может указать конкретные цели использования дохода от
целевого капитала, получателя дохода (если фонд формирует капитал для
нескольких получателей) (Приложение № 2).
При публичном сборе денежных средств жертвователи принимают
условия стандартной формы договора пожертвования путём присоединения к
такому договору в целом. Жертвователи – физические лица могут заключать
29 такой договор путём перечисления денежных средств на указанный в
стандартной форме договора пожертвования банковский счёт.
При крупных размерах пожертвований может быть сформировании
отдельный целевой капитал или может выделяться финансирование для
конкретных
проектов
или
программ
образовательного
учреждения
–
получателя дохода от целевого капитала.
Пример возможных размеров пожертвований
Сумма взноса до 1 млн. руб.
Договор присоединения
Сумма взноса от 1 до 3 млн. руб.
Индивидуальный договор пожертвования (участие в
формировании целевого
капитала)
Сумма взноса 3 и более млн. руб.
Индивидуальный договор пожертвования (создание
именного целевого
капитала)
Жертвоатель может указать
- конкретные цели использования дохода от целевого капитала;
- конкретного получателя дохода (если уставом фонда предусмотрено несколько);
- порядок использования целевого капитала;
- срок именного целевого капитала и т.п.
Имя жертвователя включается в именной реестр
жертвователей
Именные программы и проекты
Именной целевой капитал
Рис. 1.6 – Возможные размеры пожертвований эндаумент-фондов учреждений
высшего профессионального образования
Фонд управления целевым капиталом не имеет права пользоваться и
распоряжаться денежными средствами (за исключением их внесения на
депозитные счета в кредитные организации), до их передачи в доверительное
управление управляющей компании.
3. В течение 2 месяцев со дня, когда сумма пожертвований достигнет
3 000 000 рублей эндаумент передаёт их в доверительное управление
управляющей компании.
4. Если в течение одного года сумма пожертвований не превысит 3 000 000
рублей или в течение этого времени не создан совет по использованию
30 целевого капитала (Попечительский совет), то целевой капитал нельзя считать
сформированным
и
поступившие
денежные
средства
должны
быть
возвращены.
Фонд может сформировать один или несколько целевых капиталов
(п.4 ст.6 Закона о целевом капитале).
Согласно п. 11 статьи 6 Федерального закона № 275-ФЗ от 30.12.06
минимальный срок, на который формируется целевой капитал – 10 лет. При
этом закон не ограничивает максимальный срок формирования целевого
капитала (т.е. целевой капитал может быть сформирован на неопределенный
срок). Согласно п. 2 статьи 14 Федерального закона № 275-ФЗ по истечении
срока, на который сформирован целевой капитал, он подлежит расформированию.
Целевой капитал считается сформированным со дня передачи
средств в доверительное управление управляющей компании.
5.3. Третий этап - доверительное управление
По достижении суммы пожертвований размера в 3 000 000 рублей в
течение двух месяцев с даты накопления указанной суммы Фонд обязан
передать поступившие денежные средства в доверительное управление
управляющей компании, определенной высшим органом управления Фонда на
основании договора доверительного управления. Со дня передачи таких
денежных средств в доверительное управление управляющей компании ЦК
считается сформированным.
На данном этапе можно выделить следующие подэтапы:
1.
Выбор управляющей компании Правлением Фонда и оформление такого
решения соответствующим протоколом.
Управляющая компания - это коммерческая организация, имеющая
лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами
и
(или)
лицензию
на
осуществление
31 деятельности
по
управлению
инвестиционными
фондами,
паевыми
инвестиционными
фондами
и
негосударственными пенсионными фондами.
Фонд
самостоятельно
выбирает
управляющую
компанию
для
осуществления доверительного управления имуществом, составляющим
целевой капитал. Решение о выборе управляющей компании принимается
Правлением фонда. Фонд также может провести конкурсный отбор
управляющих компаний.
Согласно п. 12 статьи 6 Федерального закона № 275-ФЗ от 30.12.06, если
за год капитал в указанном минимальном размере (3 млн руб.) не будет
сформирован, имеющиеся средства должны быть возвращены жертвователю,
если договором пожертвования не предусмотрено иное или если денежные
средства получены в порядке наследования.
2.
Подписание
сторонами
соглашения
(договора)
доверительного
управления. Достижения соглашений с управляющей компанией по всем
существенным условиям договора.
По
договору
доверительного
управления
фонд
передаёт
пожертвования, поступившие в виде денежных средств на формирование
целевого капитала, в доверительное управление доверительно управляющему
– управляющей компании, а управляющая компания обязуется осуществить
доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал, в
интересах фонда.
Учредителем и выгодоприобретателем по договору доверительного
управления является фонд.
3.
Передача управляющей компании имущества, составляющего целевой
капитал.
Договор доверительного управления может быть заключён на срок не
более пяти лет.
4.
Управляющая компания обязана вести отдельный учет по каждому
переданному в доверительное управление целевому капиталу.
Для осуществления расчетов, связанных с доверительным управлением
32 имуществом, составляющим целевой капитал, открывается отдельный
банковский счет, а для учета прав на ценные бумаги, составляющие целевой
капитал, открываются отдельные лицевые счета в реестре владельцев ценных
бумаг или отдельные счета депо в депозитарии, осуществляющем учет прав на
такие ценные бумаги. Такие счета, за исключением случаев, установленных
законодательством Российской Федерации, открываются на имя управляющей
компании с указанием на то, что она действует в качестве доверительного
управляющего имуществом, составляющим целевой капитал, а также с
указанием
наименования
некоммерческой
организации,
передавшей
имущество, составляющее целевой капитал, в доверительное управление, и
индивидуального обозначения, идентифицирующего целевой капитал.
Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим
целевой капитал, от своего имени, при этом указывая, что она действует в
качестве доверительного управляющего.
5.
Управляющая
компания
после
завершения
отчетного
периода,
определенного договором, но не реже одного раза в год обязана представить
некоммерческой организации – собственнику целевого капитала отчет о своей
деятельности по доверительному управлению имуществом, составляющим
целевой капитал.
Управляющая
компания
при
осуществлении
деятельности
по
доверительному управлению имуществом, составляющим целевой капитал,
обязана:
1) осуществлять управление имуществом, составляющим целевой
капитал, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности,
ликвидности, доходности и диверсификации (п. 1 в ред. Федерального закона
от 21.11.2011 N 328-ФЗ);
2) осуществлять расчет стоимости чистых активов, находящихся в
доверительном
управлении
управляющей
компании
по
договору
доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, в
порядке и сроки, которые установлены нормативными правовыми актами
33 федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков;
3)
нести
федеральными
имуществом,
установленную
законами
и
составляющим
Законом
о
договором
целевой
целевом
капитале,
доверительного
капитал,
иными
управления
ответственность
за
соответствие доверительного управления имуществом, составляющим целевой
капитал, требованиям Закона о целевом капитале, иных федеральных законов
и договора доверительного управления имуществом, составляющим целевой
капитал;
4) ежегодно проводить аудит бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности, которые связаны с доверительным управлением имуществом,
составляющим целевой капитал, а также с выплатой дохода от целевого
капитала, если балансовая стоимость находящегося в доверительном
управлении управляющей компании имущества, составляющего целевой
капитал, превышает на конец отчетного года 45 миллионов рублей;
5) представлять копию аудиторского заключения некоммерческой
организации - собственнику целевого капитала;
6) уведомлять некоммерческую организацию - собственника целевого
капитала
о
деятельности
приостановлении
действия
лицензии
на
по
ценными
бумагами
или
управлению
осуществление
лицензии
на
осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами,
паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными
фондами либо об аннулировании такой лицензии не позднее дня, следующего
за днем, когда управляющая компания узнала о таком приостановлении либо
об аннулировании, в форме и порядке, которые предусмотрены договором
доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал;
7) уведомлять некоммерческую организацию - собственника целевого
капитала об иных фактах и событиях, связанных с деятельностью по
доверительному управлению имуществом, составляющим целевой капитал, в
порядке и сроки, которые предусмотрены договором доверительного
управления имуществом, составляющим целевой капитал;
34 8) разработать и соблюдать внутренний регламент совершения операций
с имуществом, составляющим целевой капитал;
9) соблюдать иные предусмотренные Законом о целевом капитале,
другими федеральными законами, а также договором доверительного
управления имуществом, составляющим целевой капитал, требования.
Управляющая компания при осуществлении доверительного управления
имуществом, составляющим целевой капитал, не вправе:
1)
зачислять
составляющим
денежные
целевой
средства,
капитал,
на
не
являющиеся
отдельный
имуществом,
банковский
счет,
предназначенный для осуществления расчетов, связанных с доверительным
управлением имуществом, составляющим целевой капитал;
2) осуществлять списание или выдачу денежных средств с отдельного
банковского
счета,
предназначенного
для
расчетов,
связанных
с
доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, а
также с использованием дохода от доверительного управления имуществом,
составляющим целевой капитал, в иных целях, чем цели, установленные
Законом о целевом капитале;
3) приобретать имущество, которое в соответствии с Законом о целевом
капитале не может быть включено в состав целевого капитала;
4)
заключать
на
безвозмездной
основе
сделки
с
имуществом,
составляющим целевой капитал и находящимся в доверительном управлении;
5) предоставлять займы за счет имущества, составляющего целевой
капитал, а также за счет дохода от доверительного управления имуществом,
составляющим целевой капитал;
6) использовать имущество, составляющее целевой капитал, в качестве
обеспечения исполнения своих обязательств, обязательств некоммерческой
организации - собственника целевого капитала или обязательств третьих лиц,
за исключением обязательств, непосредственно связанных с доверительным
управлением имуществом, составляющим целевой капитал;
7) приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого
35 капитала, ценные бумаги, эмитентами которых являются управляющая
компания, аудиторская организация, с которой заключен договор об
обслуживании, или их аффилированные лица, за исключением случаев, если
указанные ценные бумаги обращаются на рынке ценных бумаг;
8) приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого
капитала, ценные бумаги эмитентов, в отношении которых осуществляются
меры досудебной санации или введена процедура несостоятельности
(банкротства) (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление,
конкурсное производство);
9) приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого
капитала, имущество управляющей компании, а также имущество иных лиц,
указанных в пунктах 7 и 8. (п. 9 Закона о целевом капитале, введен
Федеральным законом от 21.11.2011 N 328-ФЗ)
6.
Доход от целевого капитала подлежит передаче некоммерческой
организации – собственнику целевого капитала в течение 15 дней после
завершения отчетного периода, если иной срок не предусмотрен договором
доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал.
Договором доверительного управления имуществом, составляющим
целевой капитал, должны быть предусмотрены размер вознаграждения
управляющей компании или порядок его определения, порядок и сроки
выплаты
вознаграждения
управляющей
компании,
а
также
порядок
возмещения необходимых расходов, произведенных управляющей компанией
при доверительном управлении имуществом, составляющим целевой капитал.
Возмещение необходимых расходов, связанных с доверительным
управлением имуществом, составляющим целевой капитал, осуществляется за
счет дохода от доверительного управления имуществом, составляющим
целевой капитал. В случае, если этого дохода недостаточно, возмещение таких
расходов может осуществляться за счет дохода от целевого капитала. К
необходимым
расходам,
связанным
с
доверительным
управлением
имуществом, составляющим целевой капитал, относятся, в том числе расходы
36 управляющей компании на ежегодный обязательный аудит бухгалтерского
учета и бухгалтерской отчетности, которые связаны с доверительным
управлением имуществом, составляющим целевой капитал. Необходимые
расходы, возмещаемые за счет дохода от целевого капитала, не могут
превышать 1 процент такого дохода.
Вознаграждение управляющей компании выплачивается за счет дохода
от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал,
полученного управляющей компанией за отчетный год, но не более 10
процентов такого дохода.
Эндаумент-фонд - собственник целевого капитала обязан не позднее 6
месяцев после окончания отчетного года подготовить и утвердить годовой
отчет о формировании и распределении дохода от целевого капитала. В случае
если такой некоммерческой организацией сформировано несколько целевых
капиталов, указанный годовой отчет готовится по каждому сформированному
целевому капиталу.
Годовой отчет должен быть размещен на сайте в сети Интернет,
в
течение 10 дней с даты утверждения такого отчета или внесения в него
изменений.
Таким образом, исходя из вышеизложенного, хочется отметить - за
эндаументмами – будущее, и те российские вузы, которые привлекают
средства в данные фонды, примерно через 20 лет будут иметь значительные
дополнительные
средства
в
бюджетах,
и
будут
заметно
опережать
аналогичные вузы, не уделяющие сейчас должного внимания развитию
фондов целевого капитала.
37 Приложение № 1
Положение
о Попечительском совете специализированной организации управления целевым
капиталом (Фонда целевого капитала)
1. Общие положения
1.1. Попечительский совет Фонда является органом управления Фонда.
1.2. Попечительский совет Фонда осуществляет надзор за деятельностью Фонда,
принятием другими органами Фонда решений и обеспечением их исполнения,
использованием средств Фонда, соблюдением Фондом законодательства, а также
осуществляет функции по использованию целевого капитала.
1.3. Попечительский совет в своей работе руководствуется законодательством
Российской Федерации, Уставом Фонда и настоящим Положением.
1.4. Попечительский совет Фонда возглавляет Председатель Попечительского совета
Фонда, избранный на первом заседании Попечительского совета Фонда.
2. Компетенции Попечительского совета Фонда
2.1. К компетенции Попечительского совета Фонда относятся:
- предварительное согласование финансового плана Фонда и изменений в него;
- определение назначения и целей использования дохода от целевого капитала, а
также получателей дохода от целевого капитала, срока, на который сформирован целевой
капитал, объема выплат за счет дохода от целевого капитала, периодичности и порядка их
осуществления в случаях, если договором пожертвования или завещанием не определены
указанные условия;
- предварительное одобрение стандартной формы договора пожертвования,
заключаемого с жертвователями при публичном сборе денежных средств на пополнение
целевого капитала;
- утверждение внутреннего документа, определяющего порядок осуществления
контроля за выполнением финансового плана Фонда, в том числе порядок и сроки
рассмотрения поступающих жалоб, обращений и заявлений, формы и сроки представления
отчетных документов;
- подготовка предложений о полномочиях Попечительского совета Фонда по
использованию целевого капитала и их представление Президиуму Фонда для
утверждения;
- контроль за выполнением финансового плана Фонда и подготовка предложений о
внесении в него изменений;
- иные предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации и
Уставом Фонда полномочия.
3. Состав Попечительского совета Фонда
3.1. Попечительский совет Фонда формируется из числа представителей Фонда собственника целевого капитала, представителей получателей дохода от целевого капитала,
жертвователей (их представителей), граждан и представителей юридических лиц, имеющих
38 заслуги перед обществом, авторитет и (или) достижения в области деятельности,
соответствующей целям деятельности Фонда.
Представители Фонда - собственника целевого капитала могут составлять не более
одной трети состава Попечительского совета Фонда.
3.2. Жертвователь, размер пожертвования которого составляет более 10 процентов
балансовой стоимости имущества, составляющего целевой капитал, на последнюю
отчетную дату, вправе потребовать включить себя или своего представителя в состав
Попечительского совета Фонда.
В этом случае Попечительский совет Фонда обязан принять решение о включении
такого жертвователя или его представителя в состав Попечительского совета Фонда в
течение одного месяца со дня получения соответствующего требования жертвователя при
условии, что такое включение не противоречит п. 3.1 настоящей статьи.
3.3. Попечительский совет Фонда осуществляет свою деятельность на общественных
началах. Члены совета не вправе получать вознаграждение за выполнение возложенных на
них функций.
3.4. Попечительский совет Фонда избирается сроком на пять лет. Порядок
формирования и деятельности Попечительского совета Фонда определяются Уставом
Фонда. Заседание Попечительского совета Фонда правомочно, если на указанном заседании
присутствуют более половины членов этого совета. Решение Попечительского совета
Фонда принимается большинством голосов членов, присутствующих на данном заседании.
3.5. В состав Попечительского совета Фонда не могут входить два или более лица,
являющиеся представителями одного юридического лица или представителями разных
юридических лиц, являющихся аффилированными лицами.
4. Председатель Попечительского совета Фонда
4.1. Попечительский совет Фонда возглавляет Председатель Попечительского совета
Фонда, избранный на первом заседании Попечительского совета Фонда. Исчерпывающий
перечень требований к квалификации Председателя Попечительского совета Фонда
закрепляется Уставом Фонда.
4.2. Председатель Попечительского совета Фонда избирается сроком на 5 (пять) лет.
4.3. Председатель Попечительского совета Фонда:
- готовит предложения по повестке дня заседания Попечительского совета Фонда;
- представляет интересы Фонда в государственных, общественных и иных
организациях;
- возглавляет комиссию по конкурсному отбору юридических и физических лиц,
выполняющих заказы Фонда;
- возглавляет комиссию по распределению дохода от целевого капитала в
соответствии с положениями, утвержденными Попечительским советом Фонда;
- обеспечивает контроль за реализацией информационной политики Фонда.
5. Прекращение членства в Попечительском совете
5.1. Членство в Попечительском совете может быть прекращено:
5.1.1. По заявлению члена Попечительского совета - в любое время.
5.2.2. По решению Высшего органа управления организации в случае ненадлежащего
исполнения или неисполнения членом Попечительского совета обязанностей,
установленных настоящим Положением.
6. Заключительные Положения
39 Настоящее положение вступает в силу с момента утверждения его Высшим органом
управления организации и действует до принятия Президиумом организации иного
положения, регламентирующего деятельность Попечительского совета.
Приложение № 2
Договор пожертвования
г. ____________
"__" __________ 20___ г.
__________________________,
именуемый
в
дальнейшем
"Жертвователь",
действующий ________________________, с одной стороны, и специализированный фонд
управления целевым капиталом __________, именуемый в дальнейшем "Фонд", в лице
_____________, действующего на основании Устава, с другой стороны, в дальнейшем
совместно именуемые "Стороны", заключили настоящий договор пожертвования (далее Договор) о нижеследующем.
1. Предмет Договора
1.1. Жертвователь в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2006 N 275-ФЗ "О
порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций"
передает в собственность Фонду, а Фонд принимает пожертвование в виде денежных
средств в размере ______________ (________________________) (далее - Пожертвование)
для целей, указанных в п. 1.3 настоящего Договора.
1.2. Выплата суммы Пожертвования осуществляется Жертвователем в течение
__________ дней с даты подписания настоящего Договора путем перечисления денежных
средств _______________________________________ (указать, куда перечисляются
средства).
1.3. Пожертвование передается на формирование (пополнение) целевого капитала,
сформированного в соответствии с решением Правления Фонда (Протокол N ___ заседания
Правления Фонда от _________________) и Федеральным законом от 30.12.2006 N 275-ФЗ
"О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих
организаций", именуемого далее "Целевой капитал".
2. Получатели дохода от Целевого капитала и иные условия
Пожертвования
2.1.
Получателем
дохода
от
Целевого
капитала
является
_____________________________.
2.2.
Целью
использования
дохода
от
Целевого
капитала
является
_______________________________________________________________________________
_____.
2.3. В случае расформирования Целевого капитала и ликвидации Фонда
Пожертвование по усмотрению Фонда:
1) передается другой некоммерческой организации на формирование или пополнение
сформированного целевого капитала, доход от которого направляется на цели, аналогичные
указанным в п. 2.2 настоящего Договора;
2) передается _____________________________ на цели, предусмотренные пунктом
2.2 настоящего Договора.
3. Права и обязанности Фонда и Жертвователя
3.1. Фонд обязуется:
40 3.1.1. Осуществлять целевое использование Пожертвования в соответствии с
настоящим Договором и Федеральным законом от 30.12.2006 N 275-ФЗ "О порядке
формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций".
3.1.2. Обеспечить путем размещения на сайте ___________________в сети Интернет
свободный доступ любым заинтересованным лицам к ознакомлению с Уставом Фонда и
свидетельством о внесении записи о Фонде в Единый государственный реестр
юридических лиц, со сведениями об адресе (месте нахождения) постоянно действующего
исполнительного органа Фонда, с финансовым планом Фонда, со сведениями об
управляющей компании и аудиторской организации с указанием их наименований, адресов
их постоянно действующих исполнительных органов; с информацией о величине
административно-управленческих расходов некоммерческой организации, о доле
указанных расходов, финансируемых за счет дохода от целевого капитала, с отчетом о
формировании целевого капитала и об использовании, о распределении дохода от целевого
капитала за три последних отчетных года или, если с момента формирования целевого
капитала прошло менее трех лет, за каждый завершенный отчетный год с момента его
формирования.
3.2. Жертвователь вправе получать информацию о формировании Целевого капитала и
об использовании дохода от Целевого капитала.
4. Прочие условия
4.1.
За
невыполнение
и/или
ненадлежащее
исполнение
обязательств,
предусмотренных настоящим Договором, Стороны несут ответственность в соответствии с
законодательством РФ.
4.2. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания Сторонами и
действует до момента полного исполнения Сторонами всех обязательств, предусмотренных
настоящим Договором.
4.3. Все споры и разногласия, возникающие в связи с исполнением настоящего
Договора, Стороны разрешают путем проведения переговоров. В случае если Стороны не
смогут прийти к взаимному соглашению, все споры и разногласия передаются на
рассмотрение в суд в соответствии с законодательством РФ.
4.4. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую
юридическую силу, по одному экземпляру для каждой из Сторон.
Жертвователь:
_________________
5. Реквизиты сторон
Фонд:
_____________
41 Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994
N 51-ФЗ (ред. от 06.12.2011, с изм. от 27.06.2012) (с изм. и доп., вступающими
в силу с 01.07.2012) // Российская газета. – 1994. - N 238-239.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996
N 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012)
// Российская газета. – 1996. - N 23, 1996. - N 24. – 1996. -N 25. – 1996. - N 27.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N
117-ФЗ (ред. от 28.07.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2012) //
Собрание законодательства РФ. – 2000. - N 32. - ст. 3340.
4. Федеральный закон от 30.12.2006 N 275-ФЗ (ред. от 28.07.2012) "О
порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих
организаций" // Российская газета. – 2007. - N 2.
5. Федеральный закон от 12.01.1996 N 7-ФЗ (ред. от 28.07.2012) "О
некоммерческих организациях" // Российская газета. 1996. - N 14.
6. Федеральный закон от 21.11.2011 N 328-ФЗ "О внесении изменений в
отдельные
законодательные
формирования
и
акты
использования
Российской
целевого
Федерации
капитала
в
части
некоммерческих
организаций" // Российская газета. – 2010. - N 266с.
7. Федеральный закон от 22.08.1996 N 125-ФЗ (ред. от 03.12.2011) "О
высшем и послевузовском профессиональном образовании" (с изм. и доп.,
вступающими в силу с 01.02.2012) // Российская газета. – 1996. - N 164.
8. Субанова О.С. Фонды целевых капиталов некоммерческих организаций:
формирование, управление, использование: монография. — М., 2011. — с.
120.
42 9. Теория и практика функционирования фондов целевого капитала в
высшем образовании России: Сборник практических рекомендаций для
участников Международной научно-практической конференции «Теория и
практика функционирования фондов целевого капитала в России», МГИМО
(У) МИД России, 27–29 апреля 2010 г. / под. ред. Е.С. Бирюкова, Д.А.
Дегтерева, А.В. Стельмаха. – М., 2010. с. 148.
10. Эндаумент-фонды (фонды целевого капитала) государственных и
муниципальных образовательных учреждений: организация деятельности,
состояние и перспективы развития: Практическое руководство/Я.М. Миркин
(руководитель проекта), К.Б. Бахтараева, А.В. Левченко, М.М. Кудинова (при
участии Т.В. Жуковой). М., 2010. с. 144.
43