УЧЕТ ОТРАСЛЕВОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИЙ КАК ФАКТОР

Реклама
ЭКОНОМИКА
Вестн. Ом. ун-та. 2013. № 3. С. 224–227.
УДК 332
Ю.С. Карян
УЧЕТ ОТРАСЛЕВОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИЙ
КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ
ЭКОНОМИКИ
Рассмотрено влияние особенностей регионов Российской Федерации на формирование их инвестиционной привлекательности. Проанализирована отраслевая структура
валовой добавленной стоимости территориальных образований, выявлены уровни
устойчивости регионов по отраслям специализации. Предложены меры по активизации инвестиционной деятельности на их территории в связи с дифференцированной
ресурсной базой.
Ключевые слова: региональная экономика, отрасли специализации, отраслевая
структура инвестиций, инвестиционные решения.
Решение проблемы инвестирования реального сектора российских регионов должно стать одной из важнейших задач формирования экономики страны в условиях посткризисного периода. Не секрет, что именно инвестиции как ключевой фактор экономического роста страны создают
предпосылки для эффективного развития народного хозяйства, привлечения и использования инвестиционных ресурсов на конкретной территории. В связи с этим достаточно актуальными являются вопросы изучения особенностей управления инвестиционными процессами, а также
повышения инвестиционной привлекательности регионов для эффективного вовлечения их ресурсов в общественное производство.
В России территориальные образования отличаются трудовыми, природными, материальными ресурсами, а также национально-культурными
особенностями, поэтому не могут отождествляться между собой. Принимая во внимание этот факт, следует отметить, что выработка подходов в
управлении инвестиционными процессами должна быть подкреплена
комплексным учетом особенностей каждой территории, а снижение эффективности общественного воспроизводства объясняется недооценкой
региональных специфик.
Реальные инвестиции составляют основу инвестиционной деятельности как коммерческих предприятий, так и государственного сектора в
форме инвестиций в основной капитал, вложений в оборотные средства и
нематериальные активы. Так, значение инвестиций в основной капитал
состоит в том, что они непосредственно участвуют в производственном
процессе, «…обеспечивают расширение действующего или создание нового капитала», формируя «…часть валового национального продукта, предназначенного для использования в будущем» [1]. Справедливо отметить,
что практическая реализация инвестиций, осуществляясь на уровне регионов, влияет на их макроэкономические показатели: способствует воспроизводству ресурсов и стимулированию экономического роста.
Для регионов инвестиции в основной капитал «являются инъекцией,
увеличивающей товарно-денежный поток конечных товаров кругооборота
регионального общественного продукта», когда «объем ВРП увеличивается
как непосредственно (через спрос на продукцию машиностроения, строительства и другие капитальные товары и услуги), так и косвенно (за счет увеличения занятости, доходов, спроса на потребительские товары и др.)» [2].
Глобальные пропорции народного хозяйства формируются на базе определенной отраслевой структуры инвестиций. Поэтому важную
роль для благосостояния страны играет распределение реальных инвестиций по отраслям специализации, поскольку именно оно позволяет детерминировать экономическую эффективность капитальных вложений.
© Ю.С. Карян, 2013
Учет отраслевой структуры инвестиций как фактор развития региональной экономики
Регламентация процесса планомерного
и эффективного воспроизводства экономики осуществляется посредством отраслевой
инвестиционной политики. Она представляет собой инвестиционную поддержку приоритетных отраслей хозяйства, развитие
которых обеспечивает экономическую безопасность страны, экспорт готовой продукции, ускорение НТП.
Кроме того, большое значение приобретает поиск инструментов общегосударственного и регионального управления. Одним
из таких инструментов являются институциональные условия функционирования и
роста не только экономики отдельных территорий, но и национальной экономики в
целом. От того, насколько такие условия являются благоприятными, напрямую зависят
и темпы использования основных факторов
производства: труда, земли и капитала.
Для отраслевого распределения иностранных инвестиций в России на сегодняшний день характерна значительная неравномерность. В большинстве своем иностранные инвесторы заинтересованы в достаточно ограниченном количестве отраслей.
Очевидно, это привлекательные в плане инвестиций отрасли с высоким уровнем развития [3]. Так, выбор иностранных инвесторов еще больше усиливает диспропорции,
сложившиеся в экономике страны.
Инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности. На
сегодняшний день они выступают в роли
важнейших средств обеспечения структурных сдвигов в народном хозяйстве, поддержания технического прогресса, приумножения качественных показателей хозяйственной деятельности. Эти процессы невозможны
без наличия определенной ресурсной базы. В
теории под ресурсами понимают предметы
труда, средства производства, рабочую силу,
денежные средства, которые имеются или
могут быть представлены в распоряжение
государства для обеспечения процесса производства материальных благ [4]. Региональные ресурсы определены совокупностью всех
видов экономических ресурсов, представленных лишь на конкретной территории.
Отсутствие собственных финансовых
ресурсов у отдельных субъектов хозяйствования обостряет конкурентную борьбу между территориями за привлечение дополнительных инвестиционных ресурсов. Результирующий фактор такой борьбы определяется инвестиционной привлекательностью
конкретной территории. Инвестиционная
привлекательность региона обусловлена:
– степенью индустриального развития;
– его географическим расположением и
природно-климатическими условиями;
– уровнем развития инфраструктуры;
– существенностью имеющихся льгот
для инвесторов;
– степенью выгодности разработки полезных ископаемых.
225
Следовательно, при создании оптимальных условий активизации инвестиционной
деятельности должна быть учтена специфика регионов страны и ресурсов, которые
находятся на данных территориях. Разработка и создание институциональных условий, которые будут способствовать привлечению инвестиционных ресурсов, повышению эффективности использования региональных ресурсов, конкурентоспособности
отечественных производителей и развитию
субъектов хозяйствования, является на сегодняшний день весьма важной задачей.
Ранжирование отраслей по этому показателю позволяет выделить отрасли с наивысшей (приоритетной), высокой, средней и
низкой инвестиционной привлекательностью. Таким образом, инвестор получает достаточно емкую информацию о ситуации на
конкретной местности, а также возможность
принять эффективное решение. Ведь даже
если анализ экономической ситуации в целом
показывает, что она крайне неблагоприятна
для инвестирования, это не означает, что
невозможно найти отрасль или отрасли, куда
можно было бы с выгодой вложить средства
[5]. Основными критериями инвестиционной
привлекательности можно назвать:
1) среднеотраслевое соотношение издержек, прибыли и продаж;
2) общее число конкурирующих предприятий;
3) характерные свойства предлагаемых
товаров;
4) степень инвестиционных рисков.
Известно, что отрасли специализации
имеют жизненные циклы, каждый из которых откладывает характерный отпечаток на
их показателях. Выделяют следующие этапы
жизненного цикла отрасли:
– нарождающиеся отрасли;
– растущие отрасли;
– стабильные отрасли;
– увядающие отрасли.
Пребывание отрасли под воздействием
характерных особенностей того или иного
цикла также не должно оставаться без внимания инвесторов при принятии инвестиционных решений.
С целью выявления неравномерности
распределения отраслей специализации в
территориальных образованиях нами была
проанализирована отраслевая структура
валовой добавленной стоимости в 80 регионах всех федеральных округов РФ за 2006–
2010 гг. [6]. По каждому из видов экономической деятельности определено максимальное значение ежегодного показателя и
выявлен уровень устойчивости регионов по
отраслям специализации. Высокая устойчивость характерна для регионов, в которых
наблюдается пять попаданий из пяти отраслей специализации; средняя устойчивость –
четыре попадания из пяти; низкая устойчивость – менее четырех попаданий из пяти
отраслей специализации (табл. 1).
Ю.С. Карян
226
Выявлено, что высокая устойчивость
отрасли специализации характерна для
66,3 % регионов. К категории средней устойчивости можно отнести 18,8 % субъектов
хозяйствования из рассмотренных восьмидесяти. И только 12 территорий, а это 15 %,
являются регионами с низкой устойчивостью отрасли специализации. Далее проанализировано количество попаданий отраслей
специализации в регионах РФ за рассматриваемые пять лет (табл. 2).
В таблице отражено ранжирование отраслей специализации по уровню их распространенности в России. Их распределение по убыванию четко показывает значительное отставание некоторых категорий
друг от друга, что, безусловно, объясняется
спецификой каждого региона и его ресурсной базы.
В табл. 3 мы показали существующую
дифференциацию в инвестировании отраслей. Мировой финансовый кризис повлиял
на их инвестиционную привлекательность.
Спад с 2008 по 2010 гг. наблюдается в таких отраслях, как «Обрабатывающие производства» и «Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство», однако, несмотря на это,
промышленность продолжает занимать лидирующую позицию в рейтинге мест.
Значительное ослабление инвестиционной деятельности наблюдается в таких отраслях народного хозяйства, как «Строительство», «Оптовая и розничная торговля»,
«Сельское хозяйство»: в них инвестирование
скачкообразное.
Таблица 1
Результаты сводного анализа регионов РФ по уровню устойчивости отрасли специализации
Динамика численности регионов по уровню устойчивости,
единиц
Период
2006–2010 гг.
Высокая
устойчивость
Средняя
устойчивость
53
15
Низкая
Итого
устойчивость
12
80
Структура регионов по уровню устойчивости,
%
Высокая
Средняя
Низкая
устойчиустойчиустойчи- Итого
вость
вость
вость
66,3
18,8
15
100
Количество попаданий отраслей специализации в регионах РФ за 2006–2010 гг.
Место
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Отрасль специализации
Обрабатывающие производства
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования
Добыча полезных ископаемых
Транспорт и связь
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное
социальное обеспечение
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Рыболовство и рыбоводство
Строительство
Таблица 2
Количество попаданий
187
67
57
39
21
16
9
5
3
Таблица 3
Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности за 2005–2010 гг.
Инвестиции в основной капитал по видам экономической
деятельности (в % к итогу)
2006 г.
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2010 г.
23,5
21,9
24,8
26,8
26,7
Среднее
значение
Место
Отрасль специализации
1
Транспорт и связь
2
Обрабатывающие производства
15,8
15,4
15,7
14,4
14,2
15,1
3
Добыча полезных ископаемых
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
15,3
15,2
14,1
14,0
15,1
14,74
6,1
7,4
7,7
8,5
9,9
7,92
4,9
5,1
4,4
4,0
3,3
4,34
Строительство
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых
изделий и предметов личного пользования
Государственное управление и обеспечение
военной безопасности; обязательное социальное обеспечение
Рыболовство и рыбоводство
3,5
3,5
3,4
3,5
3,9
3,56
3,4
3,4
3,2
3,3
3,3
3,32
1,7
1,6
1,7
1,7
1,5
1,64
0,1
0,1
0
0,1
0,1
0,08
4
5
6
7
8
9
24,74
Учет отраслевой структуры инвестиций как фактор развития региональной экономики
Это является общим выводом, так как
внутри каждой отрасли имеются свои подотрасли и различные организации с достаточно дифференцированной эффективностью производства, из-за этого приоритетное развитие самых прогрессивных из них
может оказать решающее действие на благосостояние экономической ситуации во
всей отрасли.
Проведенный анализ показывает, что в
настоящий период главными направлениями возрастания эффективности инвестиционной деятельности должны стать:
1. Усовершенствование структуры воспроизводства капиталовложений, увеличение удельного веса затрат на техническое
перевооружение, а также реконструкцию
функционирующих организаций посредством сокращения удельного веса нового
строительства в сфере производства.
2. Улучшение технологической структуры капиталовложений, повышение в их составе удельного веса оборудования.
3. Формирование новой отраслевой
структуры капиталовложений, которая бы
предполагала
определенное
увеличение
жизненного уровня населения в пользу отраслей, которые вырабатывают продукты
питания, а также товары личного потребления (перерабатывающие отрасли, сельское
хозяйство, пищевая и легкая промышленность), сфера обслуживания.
4. Особое обеспечение капитальными
вложениями прогрессивных направлений
научно-технического прогресса с целью сокращения ресурсоемкости производства и
роста качества продукции.
227
Резюмируя вышеизложенное, следует
добавить, что в условиях экономического
роста и восстановления экономики страны
после серьезных последствий глобального
кризиса отраслевая инвестиционная структура должна изменяться так, чтобы в ней
увеличивалась доля тех отраслей, где наблюдается большая капиталоотдача. В настоящий период задача заключается в том,
чтобы из промежуточного продукта изготавливать больше предметов потребления и
готовых средств труда. На основе этого
можно сделать вывод, что наиболее приоритетными направлениями государственной
инвестиционной политики должны стать
переориентация и реструктуризация капиталовложений в пользу инвестиционных отраслей с комплексным учетом региональных
особенностей.
ЛИТЕРАТУРА
[1] Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. СПб. :
Изд-во С.-Петерб. ун-та, 1998. С. 18.
[2] Региональная экономика: инвестиции, финансовые вложения и экономический рост : монография / под ред. д-ра экон. наук, проф.
И. А. Лиман. Тюмень : Изд-во Тюменск. гос. унта, 2007. 336 с.
[3] Инвестиции : учебно-метод. матер. / сост.
А. А. Хачатурян. М. : МИЭМП, 2007. С. 24.
[4] Амитан В. Н. Регион в ресурсной структуре
государства // Региональные перспективы,
2001. № 5–6. С. 15–17.
[5] Василенко В.Н., Агофоненко О.Ю., Будяков В.Е. Конкурентоспособность регионов: истоки, оценки и перспективы: монография. Донецк : Юго-Восток, Лтд, 2008. С. 109.
[6] Федеральная служба государственной статистики : официальный сайт. URL: http://www.gks.ru.
Скачать