493 Приложение 11. Корпоративные механизмы управления1 Понятие « корпорация». организационноюридических Корпорация представляет собой экономическую лиц (предприятий, структуру, объединяющую банков других и крупную несколько организаций) для определенной деятельности. В этом смысле корпорация представляет собой организационно-правовую форму объединения промышленного и банковского капиталов. В мировой практике известно несколько видов таких объединений : синдикат, трест, ассоциация, картель, концерн, холдинг, конгломерат, консорциум, виртуальная корпорация, финансово-промышленная группа, стратегический альянс и комплекс. Корпоративное управление представляет собой современный прогрессивный вид управленческой деятельности в рамках хозяйствующей системы, характеризующейся корпоративного наличием стиля работы менеджеров корпоративной стратегии, всех уровней, корпоративной культуры, финансовой и информационной открытости, системы защиты прав акционеров и владельцев других ценных бумаг предприятия- эмитента. Система корпоративного управления призвана обеспечить согласование интересов основных групп участников [157]: - акционеров, чьи интересы состоят в получении достаточных дивидендов и поддержании высокой стоимости акций, на случай их продажи; - топ-менеджеров, заинтересованных в возможности контроля и управления финансовыми потоками, мощность которых свидетельствует о финансовой состоятельности предприятия; - рядовых работников, заинтересованных в достаточной оплате труда, возможностях профессионального роста и построения деловой карьеры, в здоровой моральной атмосфере, приемлемых условиях и режиме труда; 1 Приводим по: Бурков В.Н. Буркова И.В., Горгидзе И.А. и др. Задачи управления в социальных и экономических системах. – М.: СИНТЕГ, 2005. – С.112-119. 494 - администрации местных органов самоуправления, чьи интересы связаны с пополнением бюджета посредством налоговых поступлений и сохранением рабочих мест для населения региона; - кредиторов. Введение корпоративных механизмов имеет целью наиболее полно учесть и согласовать интересы разных групп людей, тем или иным способом причастных к деятельности корпорации. Классификация механизмов корпоративного управления. Основные эффекты от создания интегрированных корпоративных структур (ИКС) связаны с фактором масштаба или синергетическим эффектом. В первую очередь при этом происходит консолидация финансовых потоков в одном месте. Кроме того, объединение крупных нескольких юридических лиц (предприятий) под единым управлением дает возможность снизить их совокупные потребности в оборотных средствах. Также надо иметь в виду, что финансовая мощь ИКС несет в себе такие преимущества, как гарантированное получение крупных кредитов и другие преимущества, которые объясняются инвестиционной привлекательностью. И, наконец, ИКС позволяет централизовать управление соответственно дает большое основными бизнес- процессами и пространство для маневра менеджерам для оптимизации этих бизнес-процессов. Очень важным преимуществом ИКС является возможность диверсифицировать рыночные риски. В наиболее общем виде организационная структура рис.1. Из него видно, что в ИКС имеются три иерархии: ИКС показана на уровня правленческой 495 Акционеры Корпоративный центр Управляющая компания А Произв одстве нные компан ии Сервис ные компан ии Сегмент рынка А Управляющая компания Б Произв одстве нные компан ии Управляющая компания В Сервис ные компан ии Произв одстве нные компан ии Сегмент рынка Б Серв исны е комп ании Сегмент рынка Рис. Обобщенная организационная структура ИКС Где: 1.Уровень корпоративного центра, который выполняет задачи: управление акционерным капиталом, управление портфелем рыночных сегментов и межотраслевое перераспределение ресурсов. 2.Уровень управляющих компаний, действующих в отдельных сегментах рынка. Они выполняют задачи: управление производственной сетью, управление бизнес-процессами и внутрисетевое перераспределение ресурсов. Уровень производственных и сервисных компаний, которые осуществляют управление производственными объектами и процессами, а также использование (потребление ресурсов). Интегрированные структуры бывают двух интегрированные горизонтально интегрированные. видов: вертикально 496 Вертикально интегрированные ИКС объединяют предприятия, осуществляющие в совокупности единый производственно-технологический цикл: о заготовительных стадий, например, добычу исходного сырья, до производства конечной продукции. Классический пример таких ИКС – это нефтедобывающие и одновременно нефтеперерабатывающие компании (ЛУКойл, Юкос и др). Прежде всего, вертикальная интеграция позволяет «отсечь» конкурентов от дефицитных источников сырья. Также при вертикальной интеграции, когда предприятия связаны тесными хозяйственными связями, в полной мере проявляются такие преимущества, как снижение в оборотных средствах. И благодаря технологической цепочке выдерживаются связке в единой высокие технологические и производственные стандарты. Таким образом, вертикальная интеграция – это, прежде всего, интеграция межотраслевая по производству определенной продукции. Горизонтально интегрированные ИКС объединяют в себе однородные по продукции и технологии предприятия под единым управлением. Это, вопервых, позволяет увеличить долю рынка. Монопольное или почт монопольное положение на рынке позволяет диктовать свою ценовую политику конкурентам, а также свои стандарты качества и сервиса. Это позволяет более полно охватить рынок,, поставить широкую продуктовую линейку и добиться так называемого эффекта «Кока-колы».Также горизонтально интегрированные компании имеют такие преимущества, как возможность диктовать условия поставщикам, с одной стороны, сырья, материалов и комплектующих изделий, а с другой, - следующим по технологической цепочке сбытовым, дилерским структурам. Анализ проблем, связанных с разработкой управления, показал, что в настоящее время являются: вопросы создания принципов корпоративного механизмов корпоративного достаточно проработанными понятийной базы, выработок основных управления, требований к механизмам корпоративного управления, распределения функций управления между 497 корпорацией и входящими в нее предприятиями и состава основных механизмов корпоративного управления. По мнению аналитиков-специалистов по корпоративному управлению, на сегодняшний день следует более четко проработать эффективные механизмы, реализующие основные функции Корпоративного центра. К основным классам механизмов корпоративного управления, при этом, относят следующие механизмы: - распределения корпоративных заказов – основная задача в распределении централизованных заказов, полученных корпоративным центром, между предприятиями корпорации; - распределения корпоративных финансов – распределение между предприятиями (эти механизмы осуществляют проведение инвестиционной политики корпорации и реализацию стратегии развития)% - корпоративного ценообразования – определение корпоративных (трансфертных) цен на продукцию и услуги предприятий корпорации, потребляемые внутри корпорации; - корпоративного налогообложения – определение доли прибыли (или дохода), отчисляемые предприятиями корпорации в централизованные фонды; - формирования корпоративной стратегии – определение приоритетных направлений Эти и разработка программы стратегического развития корпорации. механизмы взаимодействуют с механизмами распределения корпоративных финансов, которые обеспечивают реализацию программы»; - корпоративного (взаимного) страхования – основная задача состоит в снижении рисков предприятий корпорации за счет создания страхового фонда и разработки программ снижения рисков, финансируемых из этого фонда; - корпоративного обмена ресурсами – основная задача – снизить издержки и риски предприятий корпорации за счет взаимовыгодного обмена материальными и финансовыми ресурсами. Наряду с этими задачами, в корпоративном управлении серьезное значение уделяют развитию корпоративной культуры. Поскольку отдельные организации 498 (предприятия) изначально имеют различающиеся своими характеристиками типы организационных культур, то при включении предприятий в состав корпорации происходит приспособление к базовым нормативным ценностям, разработанным и утвержденным руководством корпорации (корпоративным центром). С одной стороны понятие «организация» применимо и к любой корпорации, и значит оно шире, чем понятие «корпорация», а с другой , в случае вхождения отдельных организаций в корпорацию, корпоративная культура адаптирует к своим ценностям отдельные организационные культуры в качестве «субкультур». И в таком случае можно рассуждать и о том, что понятие «корпоративная культура» становится как бы шире, чем понятие «оргкультура». См. исследование особенностей корпоративной культуры, к примеру, в работах Капитонова Э.А.: [80; 81].