Теоретические аспекты финансового механизма устойчивого

Теоретические аспекты финансового механизма устойчивого
развития малых предприятий
Горбунова И.И.
аспирант
Нижегородский государственный университет им. Н.А. Лобачевского
gorbunovaii@mail.ru
Аннотация: В статье представлены теоретические основы финансового
механизма устойчивого развития малых предприятий. Изучение финансового
механизма предприятия позволяет определить факторы, характеризующие
финансовую устойчивость малого предприятия.
Ключевые слова: малое предприятие, финансы, финансовый механизм,
устойчивое развитие, финансовая устойчивость
Abstarct: The article presents the theoretical foundations of the financial
mechanism of a sustainable development of small enterprises. Studying of the
financial mechanism of the enterprise allows to define the factors characterizing
financial stability of small enterprise.
Keywords: Small enterprise, finance, the financial mechanism, sustainable
development, financial stability
Одной из основных целей управления предприятиями является
создание условий для их стабильного и устойчивого развития. Понятие
устойчивости относится к
важнейшим характеристикам
экономической
динамики и рассматривается применительно к развитию всех субъектов
хозяйствования. Классические теории экономического роста рассматривают
устойчивость любой экономической системы, прежде всего, в связи с
факторами ее развития, в основе которых – финансовые механизмы и
1
инвестиционные ресурсы. На микроуровне,
т.е. на уровне отдельного
предприятия, понятие устойчивости, как правило, определяется через его
финансовое состояние.
В хозяйственной практике финансы малых предприятий осуществляют
свои функции преимущественно через финансовый механизм, под которым
понимается оформленная законодательными и нормативными актами
взаимосвязанная система мер, направленных на использование объективно
существующих денежных отношений для достижения целей деятельности
[1].
Таким образом, если финансы – объективная экономическая категория,
отражающая
объективно
существующие
денежные
отношения,
то
финансовый механизм – это система управления финансами, или способ
воздействия на финансовые отношения через финансовые рычаги при
помощи финансовых методов [2].
Финансовый механизм малого предприятия можно определить как
систему
управления
планирования
финансами,
и стимулирования
предназначенную
для
финансовых потоков с
организации,
целью
их
эффективного воздействия на финансовую устойчивость. Финансовый
механизм призван обеспечивать не только формирование рыночных
отношений, но и создать необходимые условия функционирования малых
предприятий для выполнения ими своих функций.
Финансовый
механизм
имеет
два
взаимосвязанных
начала:
субъективное и объективное. Объективная сторона финансового механизма
проявляется в том, что он строится в соответствии с требованиями
объективных экономических законов. С другой стороны финансовый
механизм носит субъективный характер, т.к. устанавливается высшим
менеджментом предприятия или организации для решения задач, стоящих
перед предприятием на том или ином этапе развития. Органичное сочетание
этих начал позволяет характеризовать механизмы управления движением
денежных средств экономическими категориями [1].
2
В
элементы
структуру
финансового
обеспечивающей
механизма
подсистемы:
входят
правовое,
взаимосвязанные
административно-
организационное, информационное обеспечение, влияющие на финансовые
методы и рычаги, а через них на финансовые отношения и процессы малых
предприятий:
производственно-хозяйственные,
финансовые,
инвестиционные.
В этой связи предлагаем следующую модель финансового механизма
малого предприятия (рис. 1.1.).
Нормативноправовое
обеспечение
- законы, указы Президента, постановления Правительства РФ,
субъектов РФ, муниципальные нормативно-правовые акты,
направленные на развитие и поддержку малого
предпринимательства
- нормативно-правовые акты, регулирующие отдельные сферы
предпринимательской деятельности
Административно
-организационное
обеспечение
- доступ субъектов малого предпринимательства к получению
государственных и муниципальных заказов
- развитие инфраструктуры поддержки малого
предпринимательства
- развитие финансовой поддержки малого предпринимательства:
предоставление государством льготных кредитов,
микрофинансирование малых предприятий, субсидирование
процентной ставки и т.д.
Информационное
обеспечение
- формирование общедоступной системы информационноконсультационных услуг для малых предприятий
ь
- обучение и переподготовка кадров для малых предприятий
Цель:
- методическое и аналитическое обеспечение
финансовые
методы
учет
анализ
прогнозирование
контроль
диагностика
планирование
финансовые
рычаги
прибыль доход
дивиденды
инвестиции
цена
процентные ставки амортизационные отчисления
вклады паевые взносы
формы расчетов
финансовые отношения
кредитование, налогообложение, лизинг, франчайзинг, инвестирование и т.д.
ПРОЦЕССЫ
Производственные
Инвестиционные
ЦЕЛЬ: УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО БИЗНЕСА
Обеспечивающие подсистемы
Финансовые
Рис. 1.1. Структура финансового механизма устойчивого развития малых
предприятий [источник: разработано автором]
3
Таким образом, финансовый механизм можно определить как способ
воздействия обеспечивающей подсистемы, включающей в себя правовое и
информационное обеспечение, на финансовые отношения, посредством
рычагов и методов, а через них на производственно-хозяйственные,
финансовые и инвестиционные процессы для обеспечения устойчивого
развития малого предприятия.
Из рисунка 1.1 видно, что основной целью управления финансами
малых
предприятий,
является
обеспечение
их
устойчивого
функционирования.
В условиях рынка устойчивым является такой хозяйствующий субъект,
который за счет собственных средств покрывает вложенные в активы
предприятия средства и расплачивается по своим обязательствам.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции
состояние предприятия переходит от одного типа устойчивости в другой.
Зная предельные границы изменения источников средств можно эффективно
управлять
устойчивым
развитием,
что
предполагает
определение
критических значений состояния предприятия и ориентация на эти значения.
Таким образом, устойчивость функционирования субъектов малого
предпринимательства
можно
охарактеризовать
как
способность
хозяйствующего субъекта неизменно выполнять присущие ему функции при
воздействии различных факторов и обеспечивать при этом приемлемые
финансово-хозяйственные результаты.
Устойчивость малого предприятия зависит от различных внешних и
внутренних факторов, которые предлагаем сгруппировать следующим
образом (рис. 1.2).
4
Факторы, влияющие на устойчивое
функционирование малых предприятий
внутренние
внешние
Личные качества предпринимателя:
- интуитивность
- целеустремленность
- перспективное мышление
- организаторские способности
- креативность
- готовность к риску
Организационно-экономические условия:
- положение на товарном рынке
- спрос на производимую продукцию, услуги
- продолжительность деятельности
- потенциал в деловом сотрудничестве
- численность и квалификация персонала
- диверсификация деятельности
Финансовое состояние:
- прибыльность активов
- ликвидность
- степень зависимости от внешних кредиторов
и инвесторов
- эффективность финансовых операций
Общеэкономическая конъюнктура:
- законодательная база
- налоговая политика
- влияние научно-технического прогресса
- формы и виды государственной поддержки
- условия кредитования
Экономические условия:
- отраслевая структура экономики
- природно-ресурсный потенциал
- инвестиционные процессы
- уровень инфляции
Социально-демографические условия:
- численность постоянного населения
- половозрастная структура населения
- естественное движение населения
- миграция
- уровень урбанизации
- уровень доходов населения
- уровень доходов населения
Рис. 1.2. Система факторов устойчивого развития малых предприятий
[источник: разработано автором]
Таким образом,
в современных условиях малое предприятие
сталкивается с множеством противодействий во внешней и внутренней
среде. В зависимости от того, как данное предприятие справляется с
данными противодействиями, зависит его успех на рынке. Способность
предприятия гибко реагировать на изменения во внешней и внутренней среде
являются его конкурентным преимуществом, позволяющим достигать
поставленных целей.
Предприятия малого бизнеса, как правило, создаются под какие-либо
новые для рынка продукты или услуги, или же это давно действующие
предприятия, решающиеся на инновационную деятельность. Компании
подобного рода сталкиваются с необходимостью принятия стратегических
5
решений в самых различных областях: маркетинг, разработка нового
продукта, персонал, производство, финансирование [3].
В условиях ограниченного доступа малых предприятий на финансовый
и денежный рынки, ограниченности собственного капитала становится
необходимой детальная оценка материальных и финансовых ресурсов. Даже
небольшие отклонения в наличии финансовых средств способны повлиять на
устойчивое развитие малого предприятия.
Изучение элементов финансового механизма предприятия позволяет
определить
факторы,
характеризующие
финансовую
устойчивость
и
ликвидность малого предприятия. Финансовый механизм, как управление
финансовыми отношениями, нацелен на стратегическую разработку методов
достижения
финансовых
результатов.
Таким
путем
достигается
сбалансированность поступления денежных средств, достижение высокого
уровня рентабельности, продаж и снижение издержек.
Анализ финансового механизма малого предприятия включает в себя
разработку и выбор критериев для принятия правильных финансовых
решений, а также практическое использование этих критериев с учетом
конкретных внешних условий деятельности предприятия.
Исходной базой для управления финансами малого предприятия
является его финансовое состояние, сложившееся фактически. Оно дает
возможность ответить на вопросы, насколько эффективным было управление
финансовыми
последнего;
ресурсами
как
и
имуществом,
сочетаются
заемные
рациональна
и
ли
собственные
структура
источники
финансирования деятельности, какова отдача производственного потенциала,
оборачиваемость активов, рентабельность продаж и др.
Финансовые
решения
принимаются
конкретно
для
данного
предприятия; для другого предприятия они могут быть совершенно иными.
Более того, финансовые решения на одном и том же предприятии могут быть
отличаться в разные периоды его деятельности. Стоит измениться какомунибудь одному параметру во внутренних или внешних условиях – и это
6
изменение
вызывает
необходимость
переориентации
в
целом
ряде
стратегических и тактических направлений воздействия на финансы
предприятия.
Финансовый механизм малого предприятия предполагает множество
рычагов, инструментов и многовариантные подходы к оценке последствий
возникновения тех или иных ситуаций в зависимости от того, каковы
сопутствующие этим ситуациям условия. Изучение финансового механизма,
как финансово-экономической категории, позволяет предпринимателю так
спланировать деятельность предприятия в кратко- средне- и долгосрочном
периодах,
чтобы
обеспечить
получение
предприятием
максимально
возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости
состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском,
особенно
в
современных
условиях,
но
правильно
проведенное
стратегическое планирование позволит свести риск к минимуму.
Благополучное финансовое состояние малого предприятия – это
важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для
его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность
предприятия, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость
и высокую результативность хозяйствования. Для этого необходимо изучать
многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности
малого
предприятия
(производство,
его
потенциал,
организацию,
реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) для
выявления
глубинных
причин
изменения
финансового
положения.
Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния
предприятия создает реальные предпосылки для управления отдельными
показателями, и соответственно и для усиления их воздействия на улучшение
финансового климата.
Финансовое состояние малого предприятия необходимо анализировать
с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его
оценки могут быть различны. Устойчивое финансовое положение зависит,
7
прежде
всего,
от улучшения
таких качественных показателей,
как
производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а
также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств
предприятия
способствует
правильная
организация
материально-
технического обеспечения производства, оперативная деятельность по
ускорению денежного оборота.
Предприниматель все время находится перед необходимостью выбора,
т.е. он должен осуществлять выбор оптимальной цены продажи, принимать
решения в области кредитной и инвестиционной политики, стараясь
добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в
комплексе
была
рентабельна
и
обеспечивала
требуемые
денежные
поступления.
Активное управление финансами малого предприятия предполагает и
разумное
маневрирование
денежными
потоками,
чтобы
добиться
синхронности поступления средств с осуществлением расходов, выполнения
всех финансовых обязательств, эффективного использования финансовых
ресурсов.
Таким образом, формирование финансового механизма устойчивого
развития малого предприятия должно быть основано на следующем:
1. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых
ресурсов в предстоящем периоде. Эта задача реализуется путем определения
общей потребности в финансовых ресурсах предприятия на предстоящий
период, максимизации объема привлечения собственных финансовых
ресурсов за счет внутренних источников, определения целесообразности
формирования
собственных финансовых ресурсов
за
счет
внешних
источников, управления привлечением заемных финансовых средств,
оптимизации структуры источников формирования ресурсного финансового
потенциала.
2.
Обеспечение
наиболее
эффективного
использования
сформированного объема финансовых ресурсов на цели производственного и
8
социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов
на инвестированный капитал собственникам предприятия и т.п.
3. Оптимизация денежного оборота. Эта задача решается путем
эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе
кругооборота его денежных средств, обеспечением синхронизации объемов
поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам,
поддержанием необходимой ликвидности его оборотных активов. Одним из
результатов такой оптимизации является минимизация среднего остатка
свободных денежных активов, обеспечивающая снижение потерь от их
неэффективного использования и инфляции.
4.
Обеспечение
максимизации
прибыли
предприятия
при
предусматриваемом уровне финансового риска. Максимизация прибыли
достигается за счет эффективного управления активами предприятия,
вовлечения в хозяйственный оборот заемных финансовых средств, выбора
наиболее
эффективных
направлений
операционной
и
финансовой
деятельности.
5.
Обеспечение
минимизации
уровня
финансового
риска
при
предусматриваемом уровне прибыли. Если уровень прибыли предприятия
задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня
финансового риска, обеспечивающего получение этой прибыли.
6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в
процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах
его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры
капитала и активов, эффективными пропорциями в объемах формирования
финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточным уровнем
самофинансирования инвестиционных потребностей.
Все рассмотренные задачи совершенствования элементов финансового
механизма
теснейшим
образом взаимосвязаны.
9
Поэтому в процессе
финансового менеджмента отдельные задачи должны быть оптимизированы
между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.
Таким образом, построение системы управления финансами малого
предприятия на основе финансового механизма позволит поддерживать
устойчивое развитие малого предприятия, создавая тем самым важное
конкурентное преимущество.
Библиографический список:
1. Булгакова Л.Н. Формирование финансового механизма и системы
управления инвестиционной деятельностью предприятия // Финансы и
кредит. – 2004. – № 16. – С. 41-49.
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы
и статистика, 2006. – 560 с.
3. Широков Б.М. Малый бизнес. Финансовая среда предпринимательства.
– М.: Финансы и статистика, 2010. – 496 с.
10