Финансирование промышленного производства и услуг

GM Generic Broch_RUS.qxp
10.04.2007
10:53
Page 1
Финансирование
промышленного
производства
и услуг
Часто задаваемые вопросы:
I
Существуют ли ограничения на размер
финансирования от IFC?
Как правило, объем инвестиций в виде кредитов и вложений в акционерный капитал не
превышает 35% для проектов, предполагающих создание объектов "с нуля". Если проект предполагает расширение уже существующего бизнеса, объем финансирования может достигать 50%, но при этом он не может
превышать 25% суммы собственного капитала и долгосрочной задолженности.
I
В каких случаях IFC готова инвестировать
в акционерный капитал?
IFC инвестирует в акционерный капитал
когда финансовая структура проекта выиграет от участия IFC, когда собственники
заинтересованы в участии IFC и когда IFC
видит большой потенциал проекта как
с точки зрения его доходности, так и с точки
зрения позитивного влияния на развитие
кампании и отрасли.
I
I
Может ли IFC выступать в качестве ведущего
кредитора?
Как правило, IFC берет на себя ведущую роль
при организации финансирования тех проектов,
в которых принимает участие. Вместе с тем, IFC
практически никогда не бывает основным
кредитором или мажоритарным инвестором
в компанию или проект. Везде, где это возможно
и практически целесообразно, IFC стремится
оптимизировать эффективность своих вложений
и организует синдицированные кредиты с привлечением одного или нескольких международных
коммерческих банков.
I
IFC инвестирует на всех развивающихся
рынках?
IFC инвестирует в проекты и компании частного
сектора в странах–членах IFC, относящихся
к категории развивающихся рынков и характеризующихся низким или средним уровнем доходов
населения по классификации Всемирного банка.
I
Обеспечивает ли IFC гарантированную защиту
от политических рисков?
Нет, но участие IFC в проекте позволяет снижать
уровень политических рисков на благо всех
сторон, заинтересованных в реализации проекта.
Совместное с IFC инвестирование предполагает
долгосрочное партнерство в рамках одного
инвестиционного проекта или целого ряда таких
проектов на развивающихся рынках. В случае
возникновения трудностей IFC тесно сотрудничает с партнерами, участвующими в реализации
затрагиваемого проекта, для урегулирования вопросов с соответствующим правительством или
частной компанией.
Является ли IFC долгосрочным
инвестором в акционерный капитал?
IFC остается акционером до тех пор, пока ее
присутствие необходимо для финансового успеха и снижения рисков проекта.
В среднем этот срок составляет 5–7 лет.
IFC оговаривает механизм выхода из проекта, который может иметь разные формы:
частное размещение ценных бумаг, опцион
обратного выкупа акций другими акционерами или публичное размещение акций
на рынке (IPO).
I
Какие еще существуют плюсы у инвестиций
IFC?
Учитывая репутацию IFC и ту тщательность,
с какой корпорация подходит к оценке возможных инвестиций, участие IFC в том или ином
проекте зачастую рассматривается как своего рода "знак качества". В случае необходимости IFC
оказывает поддержку в улучшении корпоративного управления, повышении экологической и социальной устойчивости проектов.
Миссия IFC – содействовать устойчивому притоку
частных инвестиций в развивающиеся страны,
сокращению бедности и улучшению
условий жизни населения
Дополнительную информацию можно получить,
обратившись к следующим сотрудникам:
Руфат Алимарданов, тел. 7-495-411-7555, email: [email protected]
Реяз Ахмад, тел. 1-202-473-7785, email: [email protected]
Хенрик Элшнер Педерсен, тел. 1-202-458-7807, email: [email protected]
Международная финансовая корпорация
2121, Пенсильвания-авеню, С.-З.,
Вашингтон, округ Колумбия, 20433,
США
1-202-473-3800
www.ifc.org
Россия, Москва, 120069
Большая Молчановка, 36, строение 1
7-495-411-7555
IFC – опытный и надежный партнер
для работы на развивающихся рынках
GM Generic Broch_RUS.qxp
10.04.2007
10:53
Page 2
Широкий спектр финансовых продуктов и услуг
предлагаемых IFC:
The International Finance
Международная финансовая
корпорация является крупнейшим
международным источником
заемного и долевого
финансирования для частных
компаний на развивающихся
рынках.
I
I
I
I
I
IFC входит в Группу Всемирного банка и специализируется на инвестициях в компании и проекты
частного сектора на развивающихся рынках,
включая Китай, Индию и Россию.
Акционеры IFC – 179 развитых и развивающихся
стран, которые представлены в Совете директоров
IFC их правительствами.
По состоянию на конец 2006 финансового года
чистые активы IFC составляли 11,1 млрд. долларов
США, а совокупный портфель одобренных проектов составил 21,6 млрд. долларов США. Со времени своего создания в 1956 году IFC осуществила
инвестиции в общей сложности в 3531 компанию
в 140 развивающихся странах.
IFC занимает уникальную позицию среди международных финансовых институтов, обладая глобальной экспертизой и постоянным присутствием
в более чем 80 странах. Глубокое знание местных
условий и наличие широких контактов в различных
странах являются неоценимыми
ресурсами для клиентов IFC.
IFC инвестирует в устойчивые компании частного
сектора, работающие на благо национальной
экономики, бережно относящиеся к окружающей
среде, стимулирующие рост социального благосостояния населения и подающие другим предпринимателям пример добросовестного ведения
бизнеса.
I
IFC предоставляет долгосрочные кредиты, инвестиции в акционерный капитал и квазиакционерное
финансирование компаниям частного сектора
на рыночных условиях в форме проектного или
корпоративного финансирования.
I
IFC предлагает долгосрочные заимствования
(8–12 лет), в том числе в некоторых национальных
валютах.
I
IFC может также мобилизовать дополнительное
финансирование от международных коммерческих
банков, которые без участия IFC не согласились бы
на предоставление инвестиций (или же ограничились
бы краткосрочными инвестициями) из-за страновых
рисков. Такая мобилизация становится возможной
благодаря снижению уровня политических рисков
при инвестировании вместе с IFC. Как часть Группы
Всемирного банка, IFC пользуется статусом привилегированного кредитора в тех странах, где она инвестирует, и определенные привилегии такого статуса распространяются и на поддерживаемые IFC
проекты.
I
IFC также принимает участие в проектах, связанных
с корпоративной реструктуризацией, помогая жизнеспособным компаниям эффективно увязывать
свои операционные денежные потоки с имеющимися
финансовыми обязательствами в рамках мероприятий, нацеленных на финансовое оздоровление.
Опыт инвестиций в секторе промышленного
производства и сферы услуг:
I
I
Опыт IFC в секторе розничной торговли включает
сети супермаркетов, торговые центры, гипермаркеты, сети магазинов со смешанным ассортиментом товаров, а также розничную торговлю
специализированными товарами (например,
магазины товаров для обустройства дома, книжные магазины).
Инвестиции IFC в промышленное
производство и сферу услуг:
I
OMK (Россия). IFC предоставила OMK
финансирование объемом $60 миллионов
на расширение и модернизацию производственных мощностей Выксунского
металлургического завода и рефинансирование затрат по инвестиционным проектам. IFC и ОМК также совместно разработали комплекс мер, внедрение которых
в 2006–2012 гг. приведет к повышению
экологических и социальных стандартов
компании. План включает снятие с эксплуатации к 2012 году мартеновских
печей, а также улучшение экологических
показателей производства на Губахинском
коксе и Чусовском металлургическом
заводе.
I
Индустриальный Союз Донбасса (Украина). IFC предоставила кредит $100 миллионов и синдицировала $250 миллионов
для финансирования украинских предприятий холдинга. Финансирование IFC будет
частью инвестиционной программы общим
объемом $1,5 миллиарда по модернизации производства, улучшению экологических показателей до международных
стандартов, повышению энергоэффективности и снижению операционных затрат.
I
IAL (Индия). IFC осуществила инвестиции
в акционерный капитал двух разных
компаний International Auto Group (IAL) –
индийской группы компаний, поставляющих комплектующие производителям
грузовиков, строительной техники и тракторов. Эта финансовая поддержка была
использована IAL для наращивания производственных мощностей на существующих
предприятиях в Джамшедпуре и Пуне,
а также для строительства нового завода
в Ченнае.
I
Hikma (Иордания). Компания разрабатывает, производит и реализует широкий
ассортимент лекарственных препаратов.
Особое место в этом ассортименте отводится продукции для ухода за полостью
рта. Компания выработала стратегию
для проникновения в определенные ниши
соответствующего рынка США. В последние 20 лет IFC применяла различные
схемы финансирования для развития
компании Hikma, в том числе инвестиции
в акционерный капитал, привлечение
заемных средств.
Кроме того, IFC инвестирует в неспекулятивную
девелоперскую деятельность, в том числе
в проекты, связанные с коммерческой недвижимостью.
IFC сформировала группы специалистов
по следующим отраслям:
I
автомобилестроение
I
строительные материалы
I
строительство
I
электронная и электротехническая продукция
как бытового, так и промышленного назначения
I
металлургия
I
средства личной гигиены
I
фармацевтическая продукция
I
текстиль
I
лесоматериалы, целлюлозно-бумажная продукция, продукция деревообработки
I
туризм
I
розничная торговля
Промышленное производство
I
В общей сложности стоимость одобренных IFC
проектов в секторе промышленного производства
по всему миру, превышает 10 млрд. долларов США.
I
В IFC сформированы специальные группы, оказывающие консультационную помощь по вопросам
экономичного производства, эффективной разработки новых видов продукции и снижения издержек
Услуги
I
Общая стоимость одобренных IFC проектов в сфере
услуг составляет более 2 млрд. долларов США
в 75 странах мира.
I
Опыт IFC в развитии туристического бизнеса включает курорты, городские отели и бизнес-отели, объекты
комбинированного назначения и корпоративные
инвестиции.