инвестирование инноваций в социально

ИНВЕСТИРОВАНИЕ ИННОВАЦИЙ В СОЦИАЛЬНОЭКОНОМИЧЕСКОЙ СФЕРЕ
Виктор Кафидов, Владимир Кафидов
Калининградский государственный технический университет, Россия
В современных условиях высокой динамики внешней среды организаций, в т.ч.
применительно к НТП, значительно сокращается жизненный цикл товаров (ЖЦТ)
(Управление…, 2006), что соответственно обуславливает необходимость интенсификации
разработки и внедрения новаций. Именно эффективность инновационных процессов в
значительной степени обеспечивает конкурентоспособность организаций.
Актуальность инновационной деятельности приобретает особое значение связи с
развитием в России рыночных условий хозяйствования и вступлением страны в ВТО.
Эффективность разработки новаций, их производство использование в социальноэкономической сфере, определяется прежде всего уровнем их инвестирования.
Инновации, социальные потребности, инвестиции
Введение
Максимальное удовлетворение социальных потребностей населения
одна из основных задач любого цивилизованного общества в сочетании с
экологичным производством, что невозможно без эффективного внедрения
инноваций. Поэтому инновационный процесс необходимо рассматривать как
составной элемент социально-экономической сферы.
Взаимодействие элементов, входящих в развитие движущих сил
производства в экономической теории отображается в виде стрелок
треугольника Графа. Однако, когда какой-либо из элементов, входящих в
него, перестает удовлетворять условиям равновесия системы (кризисы),
происходит вовлечение во взаимосвязь инновационного процесса. В связи с
этим предложена схема, демонстрирующая роль и значение инновационного
процесса в социально-экономической сфере (рис.), на которой он показан как
синергетический элемент развития движущих сил производства.
Целью данного исследования является установление места и роли
инноваций в социально-экономической сфере.
Методом данного исследования является рассмотрение влияния
инвестиций на эффективность инноваций.
Результаты исследования
Возрастающие социальные потребности, формируя спрос на новации
(качество, ассортимент, цену и так далее), инициируют совершенствование
производства и динамику инновационного процесса, обеспечивая
экономический рост за счет увеличения прибыли от коммерциализации
инноваций.
Используя
достижения
фундаментально-теоретических
исследований
(ФТИ),
инновационный
процесс
совершенствует
технологическую основу производства, методы и формы управления и
63
организации экономики, а также обеспечивает развитие технических
возможностей
в
соответствии
с
возрастающими
социальными
потребностями.
В случае, когда экономика и технические возможности обеспечивают
конгруэнтное удовлетворение социальных потребностей, взаимосвязи между
ними осуществляются в основном по внешним стрелкам (А, В, С), когда
начинают нарастать кризисные явления производственных сил, взаимосвязи
между элементами осуществляются через инновационный процесс
(внутренние стрелки Д, Е, К) (Кафидов, 2007a, 2007). Таким образом,
необходимо рассматривать инновационный процесс, как о важный составной
компонент социально-экономической сферы, выступающий средством
решения
экономических
и
технико-технологических
задач.
Заинтересованность производителя в инновациях появляется только тогда,
когда экономически обусловлена доля прибыли от коммерческого эффекта
реализации инновационной продукции, то есть новые образцы техники,
технологии позволяют социально-экономической сфере, при наступлении
кризиса, не только выйти из него, но и служат основой для нового цикла
развития, качественного скачка. Противоречия экономической и
производственной сред выступают инициаторами инновационного процесса,
который в экономическом смысле направлен на обеспечение нового уровня
производства на основе научно-технических достижений.
Развитие технических возможностей, в свою очередь, позволяет более
полно удовлетворять социальные потребности и способствует инновациям, а
следовательно, и экономическому росту за счет выпуска инновационной
продукции. Таким образом, предложенная в данном исследовании схема
представляет инновационный процесс как элемент развития движущих сил
производства, который в их взаимосвязи выполняет синергетическую роль,
обеспечивая тем самым эффективность всей системы в целом. Однако для
устойчивости функционирования данной системы инновационный процесс
должен управляться таким образом, чтобы обеспечивалось выполнение его
социально-экономических функций, а следовательно, необходимо проводить
мониторинг применительно ко всему циклу внедрения инновации, начиная с
прикладной науки и заканчивая коммерциализацией нововведения.
Исходя из того, что инновационный процесс является связующим
компонентом движущих сил развития производства, на наш взгляд,
рассматривать его надо как фактор общественного производственного
процесса. Именно инновации, развивая технические возможности в
результате освоения научных достижений, приводят к тому, что
производственный процесс все менее стабилен (во времени), а производство
становится исполнителем динамичных инновационных программ. Если
несколько десятилетий назад изменения производства были эпизодическими,
то в настоящее время, в связи с жесткой конкуренцией, приоритетом
выступает все ускоряющееся динамическое обновление как продукции, так
технологии и организации производственного процесса. Производство
64
представляет собой непрерывно возобновляющийся динамический процесс
воспроизводства.
СОЦИАЛЬНЫЕ
ПОТРЕБНОСТИ
А
Е
Д
В
НОВАЦИИ
К
С
ТЕХНИЧЕСКИЕ
ВОЗМОЖНОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ
ИНВЕСТИЦИИ
Инвестиционный
проект
ПРОИЗВОДСТВО
ИННОВАЦИИ
КОММЕРЦИАЛИЗАЦИЯ
Рис. Инновационный процесс в социально-экономической сфере
Воспроизводство же объективное явление, вытекающее из самой
сущности человека, его самовозрастающих потребностей и развития
технических возможностей, имеет две стороны (основные функции):
репродуктивную (стабильный выпуск материальной продукции) и
продуктивную (изменение и развитие производства). Инновационный
процесс обеспечивает продуктивную сторону воспроизводства, развивает
производство, воздействуя на технические возможности и совершенствуя
технологию. Таким образом, представляется логичным, что основные
элементы НТП: наука, знание, техника, технология и экономика –
необходимо рассматривать как компоненты инновационного процесса и
соответственно как элементы социально-экономической сферы.
Особо следует отметить, что никакая новация, даже самая социально
востребованная и технически возможная не может быть внедрена без
соответствующих инвестиций. Разработка новаций это высокорисковый
процесс, поэтому обоснование целесообразности инвестирования конкретной
инновации имеет важное практическое значение.
Теории оценки рискованных (инновационных) проектов основаны на
предположении существования рациональных инвесторов, чья реакция на
65
возможность получить прибыль или потерпеть убыток предсказуема
(Виленский, 2004; Кафидов, 2007a).
Существующие
методы
экономической
оценки
инвестиций
предполагают, что инвесторы оцениваю потенциальные инвестиции на
основе ожидаемых исходов, вычисленных на основании оценок вероятностей
распределений
доходностей
данных
инвестиций.
Кроме
того,
предполагается, что в оценках инвесторов нет систематических ошибок по
отношению к «истинному» распределению вероятностей. То есть при
изучении потенциальных инвестиций инвесторы не совершают постоянных
ошибок в направлении их переоценки или недооценки.
Решая проблемы управления портфелем инновационных проектов,
институциональные инвесторы пускают в ход мощные аналитические
ресурсы. Более того, структуры институциональных инвесторов,
ответственные за принятие решений, такие как персонал всех уровней,
комитеты, системы
оценки
достигнутых
результатов,
призваны
стимулировать последовательный и рациональный отбор инвестиций
(Уильям, 2006).
Однако сравнительно недавно в научном мире сложилось
теоретическое направление утверждающее, то инвесторы могут реагировать
на рискованный выбор не сове рациональным образом. В своей
аргументации оно опирается на область психологии, известную под
названием когнитивная психология, которая изучает способность человека к
восприятию и вынесению суждений.
Применительно к изучению принятия решений экономического
характера, в частности относительно инвестиций, когнитивная психология
позволяет сделать несколько весьма любопытных заключений. На самом
деле люди, оказывается, вовсе не проявляют последовательности в своих
действиях, будучи поставлены перед экономически эквивалентным выбором,
если этот выбор представлен в существенно различных контекстах. Эти
различия именуются эффектами контекста. Два видных специалиста в
области когнитивной психологии – Дэниел Канеман и Эймос Тверски –
приводят в своей работе пример эффектов контекста (Канеман, 1982).
Применительно к инвестированию было высказано предположение, что
данные эффекты контекста вызывают отклонения от рационального
принятия решения. К примеру, люди оказывается по-разному реагируют на
ситуации, связанные с возможностью получения больших прибылей, и
ситуации сопряженные с риском больших потерь. Иначе говоря,
предполагается, что инвесторы предпочтут более рискованную операцию
менее рискованной только в том случае, если ожидаемая доходность более
рискованной инвестиции превышает ожидаемую доходность менее
рискованной, эта особенность известна как рисковая осторожность
(Управление…, 2006).
Данное предположение действительно срабатывает в ситуациях,
связанных с крупными прибылями.
66
Инвесторы также склоны переоценивать вероятность маловероятных
исходов и недооценивать вероятность событий средней вероятности. Этим
можно объяснить тую популярность лотерей. Но данная особенность может
непосредственно влиять на цены инвестиций, когда шансы на успех малы.
Выводы
Эффекты контекст могут быть также связаны и наблюдавшейся
тенденцией к чрезмерной реакции инвесторов на плохие и хорошие новости.
Так, некоторые исследования показывают, что инвесторы соглашаются
платить более высокие цены, если компании сообщают о неожиданно
хороших доходах сверх их реального роста. Прямо противоположное
наблюдается в компаниях, сообщающих о снижении доходов.
В целом же поведение инвесторов далеко не иррационально, ибо
большие и устойчивые несоответствия между «справедливыми» и
рыночными курсами обнаружить трудно. Тем не менее, поведенческие
наблюдения представителей когнитивной психологии, возможно, будут
способствовать лучшему пониманию топ-менеджерами того, как инвесторы
принимают решения, и помогут объяснить некоторую явную
неэффективность инвестирования инновационных проектов. Это особенно
важно для условий венчурного финансирования.
Литература
1. Виленский, П. Л. (2004). Оценка эффективности инвестиционных проектов. –
Москва: «ДЕЛО».
2. Канеман, Д., Тверски, Э. (1982). The Psychology of Preference, Scientific American,
January.
2. Кафидов, В. М., Кафидов, В. В. (2007a). Оценка инвестиций, ч. 1 и 2. –
Калининград: ФГОУ ВПО «КГТУ».
3. Кафидов, В. В. (2007). Оценка финансовых инвестиций. – Калининград: ФГОУ
ВПО «КГТУ».
4. Котлер, Ф. (2004). Основы маркетинга / пер. с англ. – Москва: «ПРОГРЕСС».
5. Уильям, Ф. Шарп (2006). Инвестиции / пер. с англ. – Москва: «ИНФРА-М».
6. Управление проектом / под ред. проф. М. Л. Разу (2006). – Москва: КНОРУС.
INNOVATION INSTMENT IN SOCIAL-ECONOMICAL SPHERE
Victor Kafidov, Vladimir Kafidov
Kaliningrad state technical university, Russia
Summary
This research’s goal is description of innovation’s place and role in social-economical
sphere.
This research’s method is analysis of innovations investments effect.
Modern condition of high marketing dynamic makes production lie circle (PLC) shorter.
It makes innovations research and realization intensification very necessary.
Innovation process affectivity is base for organization’s competition ability. Innovation
activity is very actual for Russia’s modern marketing and economic.
Innovation investment is very important for effectively of innovations.
67