Консолидированная финансовая отчетнос
реклама
ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2009 г. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Содержание Заключение независимого аудитора 3 Консолидированный отчет о совокупной прибыли 5 Консолидированный отчет о финансовом положении 6 Консолидированный отчет о движении денежных средств 8 Консолидированный отчет об изменениях собственного капитала 10 Пояснения к консолидированной финансовой отчетности 12 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2009 г. Поясн. АКТИВЫ Внеоборотные активы Основные средства Гудвилл Прочие нематериальные активы Инвестиции в ассоциированные и совместно контролируемые предприятия Отложенные налоговые активы Прочие инвестиции и дебиторская задолженность по кредитам и займам Прочие внеоборотные активы Итого внеоборотных активов Оборотные активы Запасы Прочие инвестиции и дебиторская задолженность по кредитам и займам Торговая и прочая дебиторская задолженность Налог на прибыль к возмещению Денежные средства и их эквиваленты Активы, предназначенные для продажи Прочие оборотные активы Итого оборотных активов Всего активов 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США 13 14 809 221 52 934 730 820 593 54 490 762 15 17 25 185 27 542 34 406 - 16 56 853 2 870 975 335 4 108 65 763 980 122 18 437 638 599 784 16 20 157 318 287 327 8 255 71 599 26 451 350 988 938 1 964 273 131 540 342 538 10 897 39 469 7 254 1 131 482 2 111 604 21 19 6 Показатели консолидированного отчета о финансовом положении следует рассматривать в совокупности с пояснениями на стр. 12 – 61, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2009 г. Поясн. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Собственный капитал Акционерный капитал Эмиссионный доход Нераспределенная прибыль Резервы Накопленная курсовая разница от пересчета операций в иностранной валюте Всего собственного капитала Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы Пенсионный план с установленными выплатами Прочие долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства Итого долгосрочных обязательств Краткосрочные обязательства Торговая и прочая кредиторская задолженность Кредиторская задолженность по налогу на прибыль за текущий период Прочие налоги к уплате Краткосрочные кредиты и займы Авансы, полученные от покупателей и заказчиков Дивиденды к выплате Итого краткосрочных обязательств Всего обязательств Всего собственного капитала и обязательств 22 24 25 17 26 24 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США 22 785 158 054 963 338 812 22 785 158 054 945 732 - (115 782) 1 029 207 (71 573) 1 054 998 325 012 29 745 13 502 368 259 134 380 32 349 6 566 4 189 177 484 63 636 152 280 4 834 13 194 410 803 50 370 23 970 566 807 935 066 1 964 273 2 033 9 304 650 213 30 162 35 130 879 122 1 056 606 2 111 604 7 Показатели консолидированного отчета о финансовом положении следует рассматривать в совокупности с пояснениями на стр. 12 – 61, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет о движении денежных средств за 2009 год 2009 г. тыс. долл. США Денежные средства от операционной деятельности Прибыль до налогообложения Корректировки: Амортизация Обесценение дебиторской задолженности Доход от списания кредиторской задолженности Убыток от переоценки активов, предназначенных для продажи Доля в убытке/(прибыли) объектов инвестирования, учитываемых методом долевого участия (без учета дивидендов) Процентные доходы Убыток при пересчете операций в иностранной валюте Процентные расходы Резерв под устаревание запасов Убыток от выбытия основных средств Обязательства по пенсионным планам Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале и резервах Изменение валовой величины дебиторской задолженности Изменение величины авансов выданных Изменение запасов Изменение величины остатка денежных средств с ограничением использования Изменение торговой и прочей кредиторской задолженности Изменение прочих оборотных активов Изменение прочих долгосрочных обязательств Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов Налог на прибыль уплаченный Проценты уплаченные Денежные средства от операционной деятельности, нетто Денежные средства от инвестиционной деятельности Приобретение основных средств, включая авансы выданные Поступления от продажи основных средств Кредиты и займы выданные и приобретение прочих инвестиций Поступления от реализации инвестиций Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, нетто 2008 г. тыс. долл. США 36 097 136 376 82 275 (3 621) (12 866) 95 862 (4 673) - 56 701 - 1 962 (16 306) 935 57 724 1 360 6 575 5 751 (7 043) (7 546) 26 142 57 874 17 265 6 194 10 595 216 587 331 046 74 950 (18 671) 159 632 17 717 30 298 (65 299) - (2 362) (73 797) 6 904 6 936 37 550 2 582 - 372 541 (22 042) (57 616) 351 532 (58 719) (66 505) 292 883 226 308 (104 926) 6 165 (346 783) 12 387 (105 447) 22 527 (196 122) 99 298 (181 681) (431 220) 8 Показатели консолидированного отчета о движении денежных средств следует рассматривать в совокупности с пояснениями на стр. 12 – 61, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет о движении денежных средств за 2009 год 2009 г. тыс. долл. США Денежные средства от финансовой деятельности Дивиденды, выплаченные акционерам Распределяемая прибыль, полученная от зависимого предприятия Получение/(погашение) краткосрочных кредитов и займов, нетто Получение долгосрочных кредитов и займов Погашение долгосрочных кредитов и займов Денежные средства (использованные в)/от финансовой деятельности, нетто Влияние изменений валютных курсов на величину денежных средств и их эквивалентов Увеличение/(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов, нетто Денежные средства и их эквиваленты на начало года Денежные средства и их эквиваленты на конец года 2008 г. тыс. долл. США (18 093) (887) 10 639 5 296 (239 410) 273 256 (96 725) 7 924 203 305 (5 776) (70 333) 209 862 (8 739) (6 798) 32 130 39 469 71 599 (1 848) 41 317 39 469 9 Показатели консолидированного отчета о движении денежных средств следует рассматривать в совокупности с пояснениями на стр. 12 – 61, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет об изменениях собственного капитала за 2009 год тыс. долл. США Остаток на 1 января 2008 г. Итого совокупная прибыль за год Прибыль /(убыток) за год Прочий совокупный убыток Курсовая разница при пересчете операций в иностранной валюте Итого прочий совокупный убыток Всего совокупная прибыль/(убыток) за год Дивиденды объявленные Итого по операциям с собственниками Остаток на 31 декабря 2008 г. Акционерный капитал 22 785 Принадлежащий акционерам Компании Резерв накопленных Резерв по курсовых переоценке разниц от инвестиций, пересчета Нераспреде- имеющихся в операций в наличии для иностранной Эмиссионленная продажи ный доход прибыль валюте 158 054 872 290 133 866 Принадлежит держателям неконтролирующих долей участия Всего собственного капитала Итого 1 186 995 1 199 1 188 194 - - 100 235 - - 100 235 (1 199) 99 036 - - - - (205 439) (205 439) (205 439) (205 439) - (205 439) (205 439) - - 100 235 - (205 439) (105 204) (1 199) (106 403) 22 785 158 054 (26 793) (26 793) 945 732 - (71 573) (26 793) (26 793) 1 054 998 - (26 793) (26 793) 1 054 998 10 Показатели консолидированного отчета об изменениях собственного капитала следует рассматривать в совокупности с пояснениями на стр. 12 – 61, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет об изменениях собственного капитала за 2009 год тыс. долл. США Остаток на 1 января 2009 г. Итого совокупная прибыль за год Прибыль за год Прочий совокупный убыток Курсовая разница при пересчете операций в иностранной валюте Изменение справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, нетто Налог с прочей совокупной прибыли Итого прочая совокупная прибыль/(убыток) Всего совокупная прибыль/(убыток) за год Дивиденды объявленные Итого по операциям с собственниками Остаток на 31 декабря 2009 г. Принадлежит держателям неконтролирующих долей участия Принадлежит акционерам Компании Резерв накопленных Резерв по курсовых переоценке разниц от инвестиций, пересчета имеющихся в операций в наличии для иностранной продажи валюте (71 573) Акционерный капитал 22 785 Эмиссионный доход 158 054 Нераспределенная прибыль 945 732 - - 26 132 - - - - - - - - - - - 22 785 Итого 1 054 998 Всего собственного капитала 1 054 998 26 132 - (44 209) (44 209) - (44 209) 1 015 (203) - 1 015 (203) - 1 015 (203) - 812 (44 209) (43 397) - (43 397) - 26 132 812 (44 209) (17 265) - (17 265) 158 054 (8 526) (8 526) 963 338 812 (115 782) (8 526) (8 526) 1 029 207 - (8 526) (8 526) 1 029 207 11 26 132 Показатели консолидированного отчета об изменениях собственного капитала следует рассматривать в совокупности с пояснениями на стр. 12 – 61, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 1 Общая информация (a) Организационная структура и виды деятельности Открытое акционерное общество «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» (далее «Компания») и его дочерние предприятия (далее совместно «Группа») являются одним из ведущих производителей титановой продукции в мире. Изначально Компания была образована в 1933 году как государственное предприятие; 1 июля 1933 г. состоялся пуск первого завода в Московской области. В октябре 1941 года завод был полностью эвакуирован в г. Верхняя Салда Свердловской области. В 1992 году Компания была приватизирована и зарегистрирована в форме открытого акционерного общества «Верхнесалдинское металлургическое производственное объединение» (далее «ВСМПО») согласно Закону РФ «Об акционерных обществах». В 1998 году ВСМПО приобрело контрольный пакет акций ОАО «АВИСМА» (далее «АВИСМА»). В январе 2005 года ВСМПО было переименовано в ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА». В июле 2005 года после приобретения оставшейся доли меньшинства была проведена реорганизация АВИСМА в форме присоединения к Компании. Основная деятельность Компании осуществляется на двух производственных предприятиях, расположенных в гг. Верхняя Салда (Свердловская обл.) и Березники (Пермский край). На предприятии, расположенном в г. Березники (АВИСМА), производятся титановая губка и первичный магний. В дальнейшем титановая губка используется в производстве титановой продукции на предприятии, расположенном в г. Верхняя Салда. В состав готовой титановой продукции Компании входят изделия холодного и горячего проката, а также кованые и штампованные изделия для авиакосмической промышленности, промышленного производства и других целей. Компания также производит ферротитан, алюминиевые профили, специализированные изделия из стального проката и кованые изделия. Указанная продукция реализуется на внутреннем рынке Российской Федерации и за рубежом. Компания и ее дочерние предприятия представляют собой вертикально интегрированную группу. Юридический адрес Компании: 624760 Россия, Свердловская обл., г. Верхняя Салда, ул. Парковая, 1. (b) Условия осуществления хозяйственной деятельности в России Российская Федерация переживает период политических и экономических перемен, которые оказывают и могут продолжать оказывать значительное влияние на предприятия, ведущие свою деятельность в России. Вследствие этого хозяйственная деятельность в Российской Федерации связана с рисками, которые нетипичны для других стран с рыночной экономикой. Помимо этого, наблюдающееся в последнее время сжатие рынка капиталов и кредитного рынка привело к дальнейшему росту неопределенности относительно возможного развития экономической ситуации. Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность отражает оценку руководством возможного влияния существующих условий хозяйствования на результаты деятельности и финансовое положение Группы. Дальнейшие изменения в экономической ситуации могут отличаться от оценки руководства. 12 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 2 Принципы составления финансовой отчетности (a) Заявление о соответствии МСФО Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее «МСФО»). (b) Основа подготовки и принципы оценки Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность подготовлена по методу первоначальной (исторической) стоимости, за исключением того, что балансовая стоимость немонетарных активов, обязательств и статей капитала, существовавших по состоянию на 31 декабря 2006 г., включает корректировки с учетом влияния гиперинфляции. Данные корректировки были получены с использованием коэффициентов, рассчитанных на основе индексов цен на потребительские товары, опубликованных Государственным комитетом Российской Федерации по статистике («Госкомстат»). С 1 января 2003 г. российская экономика перестала считаться гиперинфляционной для целей подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО. (c) Функциональная валюта и валюта представления отчетности Функциональной валютой Компании и ее дочерних предприятий, занимающихся торговой деятельностью, является российский рубль. Функциональной валютой ЗАО «Трубный завод ВСМПО-АВИСМА», расположенного на Украине, является доллар США. Валютой представления прилагаемой финансовой отчетности является доллар США, который, по мнению руководства, предоставляет пользователям консолидированной финансовой отчетности более подробную информацию. Все данные настоящей консолидированной финансовой отчетности представлены в долларах США, если не указано иное. (d) Использование профессиональных суждений, расчетных оценок и допущений Подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует от руководства подготовки профессиональных суждений, использования оценок и допущений, которые влияют на применяемые принципы учетной политики и отражаемые суммы активов, обязательств, доходов и расходов. Фактические результаты могут отличаться от использованных оценок. Допущения и сделанные на их основе предмет необходимости их изменения. признаются в том периоде, в котором будущем периоде, в котором изменение финансовой отчетности. расчетные оценки постоянно анализируются на Изменения в расчетных бухгалтерских оценках оценки были пересмотрены, а также в каждом той или иной оценки окажет влияние на данные В следующих пояснениях представлена информация о наиболее важных суждениях, сформированных в процессе применения положений учетной политики, которые оказывают наиболее значительное влияние на суммы, отраженные в консолидированной финансовой отчетности: пояснение 20 «Торговая и прочая дебиторская задолженность»; пояснение 27(b) «Кредитный риск». Информация о суждениях и основных сферах, требующих оценки неопределенности, с которыми связан значительный риск того, что в следующем финансовом году потребуется внесение существенных корректировок, представлена в следующих пояснениях: 13 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год (e) пояснение 14 «Обесценение гудвилла»; пояснение 30 «Условные обязательства». Изменения в учетной политике и порядке представления финансовой отчетности С 1 января 2009 г. Группа изменила принципы учетной политики по следующим направлениям: (i) учет затрат, связанных с привлечением заемных средств; порядок представления финансовой отчетности. Учет затрат, связанных с привлечением заемных средств Затраты, связанные с привлечением заемных средств на строительство (создание, приобретение) квалифицируемых активов, капитализация которых может быть начата 1 января 2009 г. или после этой даты, Группа капитализирует непосредственно в стоимости таких активов. Ранее Группа незамедлительно признавала все затраты, связанные с привлечением заемных средств, в качестве расходов. Данное изменение учетной политики обусловлено принятием к использованию МСФО (IAS) 23 «Затраты на привлечение заемных средств» (2007) и переходными правилами данного стандарта. Пересчет сравнительных данных не проводился. Изменение учетной политики не оказало существенного влияния на показатель прибыли на акцию. (ii) Представление финансовой отчетности Группа применяет положения пересмотренного МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (2007), который вступил в силу с 1 января 2009 г. Пересмотренный стандарт требует представления всех изменений в собственном капитале, связанных с операциями с собственниками, в отчете об изменениях собственного капитала, а всех изменений, не связанных с операциями с собственниками, – в консолидированном отчете о совокупной прибыли. С целью соблюдения требований пересмотренного стандарта также был проведен пересчет сравнительных данных. Данное изменение учетной политики влияет лишь на порядок представления финансовой отчетности, но не на показатель прибыли на акцию. 3 Основные принципы учетной политики Принципы учетной политики, описанные ниже, применялись последовательно всеми предприятиями в составе Группы во всех отчетных периодах, представленных в настоящей консолидированной финансовой отчетности, за исключением указанного в пояснении 2(e), в котором рассматриваются изменения учетной политики. (a) Принципы консолидации (i) Дочерние предприятия Дочерними являются предприятия, контролируемые Группой. Предприятие является контролируемым в том случае, если у Группы имеется возможность управлять его финансовой и операционной политикой с целью получения экономических выгод от его деятельности. При оценке наличия контроля в расчет принимаются потенциальные права 14 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год голосования, если лежащие в их основе инструменты могут быть исполнены в текущий момент времени. Финансовая отчетность дочерних предприятий включается в консолидированную финансовую отчетность с даты фактического установления такого контроля до даты его фактического прекращения. В отдельных случаях в учетную политику дочерних предприятий вносятся изменения с целью приведения ее в соответствие с учетной политикой Группы. Для отражения в учете приобретения дочерних предприятий использовался метод покупки; исключение составляли лишь те дочерние предприятия, которые были приобретены в результате сделок по объединению бизнеса под общим контролем. Стоимость приобретения оценивается по справедливой стоимости переданных активов, выпущенных долевых инструментов и обязательств, которые возникли или были приняты на дату обмена, плюс затраты, непосредственно связанные с совершением сделки. В случае, когда объединение бизнеса происходит в рамках одной сделки, датой обмена является дата приобретения. Если объединение бизнеса осуществляется поэтапно путем последовательной покупки долей, датой обмена является дата покупки каждой отдельной доли. Гудвилл представляет собой превышение стоимости приобретения над справедливой стоимостью чистых активов объекта приобретения на дату каждой операции обмена. Превышение доли покупателя в чистой справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств над стоимостью приобретения («отрицательный гудвилл») незамедлительно признается в составе прибыли или убытка за период. Приобретенные идентифицируемые активы и обязательства и условные обязательства, принятые в ходе сделки по объединению бизнеса, оцениваются по их справедливой стоимости на дату приобретения независимо от величины миноритарной доли участия. Неконтролирующая доля участия представляет собой ту часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочернего предприятия, включая корректировки до справедливой стоимости, которая приходится на доли участия, не принадлежащие Компании прямо или косвенно. Неконтролирующая доля участия является отдельной статьей собственного капитала Группы. (ii) Зависимые и совместные предприятия (объекты инвестирования, учитываемые методом долевого участия) Ассоциированными являются предприятия, на финансовую и операционную политику которых Группа оказывает существенное влияние, но не контролирует их. Ассоциированные предприятия отражаются в учете методом долевого участия. Консолидированная финансовая отчетность включает долю Группы в доходах и расходах объектов инвестирования, учитываемых методом долевого участия (после внесения корректировок с целью согласования применяемых ими принципов учетной политики с принципами учетной политики Группы), с даты установления существенного влияния до даты его прекращения. Когда доля Группы в убытках превышает долю ее участия в ассоциированном предприятии, балансовая стоимость такой доли участия (включая все долгосрочные инвестиции) уменьшается до нуля и признание дальнейших убытков прекращается, за исключением сумм в пределах имеющихся у Группы обязательств и сумм выплат, произведенных от имени или по поручению объекта инвестирования. Совместное предприятие представляет собой соглашение, закрепленное договором, по которому Группа и другие стороны предпринимают какую-либо хозяйственную (экономическую) деятельность, в рамках которой стратегические, финансовые и операционные решения, необходимые для достижения целей совместного предприятия, требуют единогласного решения участников, осуществляющих совместный контроль. 15 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Соглашения о совместной деятельности, предусматривающие создание отдельного юридического лица, в котором каждый участник имеет определенную долю участия, именуются «совместно контролируемые предприятия». Группа отражает свою долю участия в совместно контролируемом предприятии по методу долевого участия, согласно которому такая доля участия первоначально отражается по фактической стоимости, а в дальнейшем корректируется для отражения изменения доли Группы в чистых активах совместного предприятия после приобретения. Консолидированный отчет о совокупной прибыли отражает долю Группы в результатах операционной деятельности совместных предприятий. (iii) Операции, исключаемые при консолидации При подготовке консолидированной финансовой отчетности исключаются остатки по расчетам и операции внутри Группы, а также нереализованные доходы и расходы по таким операциям. Нереализованная прибыль, возникшая по результатам операций с объектами инвестирования, учитываемыми методом долевого участия, исключается пропорционально доле Группы в таких объектах. Нереализованные убытки исключаются аналогично нереализованной прибыли, за исключением тех случаев, когда имеются признаки обесценения. (b) Иностранная валюта Операции в иностранных валютах пересчитываются в соответствующие функциональные валюты предприятий Группы по курсам, действовавшим на даты совершения соответствующих операций, или, если это предоставляется обоснованным, по средневзвешенному курсу за период, в течение которого были совершены те или иные операции. Монетарные активы и обязательства в иностранных валютах на отчетную дату пересчитываются в функциональную валюту каждого предприятия по курсу, действовавшему на указанную дату. Немонетарные активы и обязательства в иностранной валюте, отраженные по справедливой стоимости, пересчитываются в функциональную валюту по курсу, действовавшему на дату определения их справедливой стоимости. Прибыли и убытки по курсовым разницам по результатам совершения сделок и от пересчета монетарных активов и обязательств в функциональную валюту каждого предприятия по курсам, действовавшим на конец года, признаются в составе прибыли или убытка за период, соответственно. Пересчет из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Пересчет результатов деятельности и данных, характеризующих финансовое положение каждого предприятия Группы, в валюту представления отчетности производится следующим образом: (i) статьи активов и обязательств каждого представленного отчета о финансовом положении пересчитываются по курсу, действовавшему на момент закрытия торговой сессии на дату его подготовки; (ii) статьи доходов и расходов каждого отчета о совокупной прибыли пересчитываются по средневзвешенным курсам (за исключением случаев, когда такие усредненные данные не отражают с достаточной степенью точности кумулятивный эффект курсов, действовавших на даты совершения операций. В таких случаях статьи доходов и расходов пересчитываются по курсам, действовавшим на даты совершения соответствующих операций.); (iii) все результирующие курсовые разницы признаются непосредственно в составе прочей совокупной прибыли и представляются в составе собственного капитала в резерве накопленных курсовых разниц при пересчете операций в иностранной валюте. 16 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Далее в таблице приводятся обменные курсы, использовавшиеся для пересчета операций в иностранной валюте в рубли: долл. США евро 31 декабря 2009 г. 30,2442 43,3883 Средневзвешенный курс за 2009 г. 31,7231 44,1299 (c) Финансовые инструменты (i) Непроизводные финансовые инструменты 31 декабря 2008 г. 29,3804 41,4411 Средневзвешенный курс за 2008 г. 24,8553 36,4291 В состав непроизводных финансовых инструментов входят инвестиции в капитал (долевые ценные бумаги) и долговые ценные бумаги, торговая и прочая дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, кредиты и займы, а также торговая и прочая кредиторская задолженность. Первоначально Группа признает кредиты и займы, дебиторскую задолженность и депозиты на дату их получения, возникновения и размещения, соответственно. Все прочие финансовые активы первоначально признаются на дату заключения сделки, на которую Группа становится стороной по договорным правам и обязательствам в отношении такого инструмента. Группа прекращает признание финансового актива только когда истекает срок действия договорных прав на денежные потоки от использования такого актива или она передает другой стороне права на получение договорных денежных потоков в ходе сделки, при которой происходит передача всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на такой актив. Любая доля участия в переданных финансовых активах, возникающая у Группы или оставшаяся за ней, признается как отдельный актив или обязательство. Финансовые активы и финансовые обязательства взаимозачитываются и отражаются в отчете о финансовом положении в свернутом виде тогда и только тогда, когда Группа имеет юридически закрепленное право осуществить зачет признанных сумм и намеревается либо произвести расчет по сальдированной сумме, либо одновременно реализовать актив и исполнить обязательство. У Группы имеются следующие непроизводные финансовые активы: финансовые активы, удерживаемые до срока погашения, кредиты и займы, дебиторская задолженность, а также финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Инвестиции, удерживаемые до срока погашения Если Группа намерена и имеет возможность владеть долговыми ценными бумагами, котируемыми на действующем рынке, до наступления срока их погашения, такие инвестиции классифицируются как удерживаемые до срока погашения. Финансовые активы, удерживаемые до срока погашения, первоначально признаются по справедливой стоимости, которая увеличивается на сумму затрат, непосредственно относящихся к осуществлению сделки. После первоначального признания финансовые активы, удерживаемые до срока погашения, оцениваются по амортизированной стоимости, рассчитываемой с использованием метода эффективной ставки процента, за вычетом убытков от обесценения. Продажа или реклассификация более чем незначительной части портфеля инвестиций, удерживаемых до срока погашения, задолго до наступления данного срока привела бы к 17 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год реклассификации всех инвестиций, удерживаемых до срока погашения, в категорию инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, и лишила бы Группу права классифицировать инвестиционные ценные бумаги в категорию удерживаемых до срока погашения в текущем финансовом году и в течение двух последующих финансовых лет. Кредиты и займы, дебиторская задолженность Кредиты и займы, а также дебиторская задолженность представляют собой финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, не имеющие биржевых котировок на действующем рынке. Такие активы первоначально признаются по справедливой стоимости, которая увеличивается на сумму затрат, непосредственно относящихся к осуществлению сделки. После первоначального признания кредиты и займы и дебиторская задолженность оцениваются по амортизированной стоимости, рассчитываемой с использованием метода эффективной ставки процента, за вычетом убытков от обесценения. Кредиты и займы и дебиторская задолженность входят в состав торговой и прочей дебиторской задолженности. Денежные средства и их эквиваленты включают остатки денежных средств, а также депозиты до востребования с первоначальным сроком погашения не более трех месяцев. В целях подготовки отчета о движении денежных средств банковские овердрафты, подлежащие оплате по требованию и представляющие собой неотъемлемую часть системы управления потоками денежных средств Группы, включаются в состав денежных средств и их эквивалентов. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой непроизводные финансовые активы, которые отнесены к категории имеющихся в наличии для продажи и не классифицированы ни по одной другой категории, предусмотренной МСФО (IAS) 39. Инвестиции Группы в долевые и некоторые долговые ценные бумаги классифицируются как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Такие активы первоначально признаются по справедливой стоимости, которая увеличивается на сумму затрат, непосредственно относящихся к осуществлению сделки. После первоначального признания они оцениваются по справедливой стоимости, изменения которой, отличные от убытков от обесценения (см. пояснение 3(i)(i)) и положительных и отрицательных курсовых разниц по долговым инструментам, имеющимся в наличии для продажи (см. пояснение 3(b)), признаются в составе прочей совокупной прибыли и представляются в составе собственного капитала в резерве по переоценке справедливой стоимости. При прекращении признания или обесценении инвестиции накопленные прибыль или убыток, отраженные в составе прочей совокупной прибыли, переносятся в состав прибыли или убытка за период. Прочие непроизводные финансовые инструменты Прочие непроизводные финансовые инструменты оцениваются по амортизированной стоимости по методу эффективной ставки процента за вычетом убытков от обесценения. (ii) Непроизводные финансовые обязательства Первоначально Группа признает долговые ценные бумаги и субординированные обязательства на дату их выпуска и возникновения, соответственно. Все прочие финансовые обязательства (включая обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период) первоначально признаются по фактической стоимости на дату совершения сделки купли-продажи, на которую Группа 18 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год становится стороной по договорным правам и обязательствам в отношении такого инструмента. Группа прекращает признание финансового обязательства только когда договорные обязательства в отношении финансового инструмента исполнены, аннулированы или срок их действия истек. Финансовые активы и финансовые обязательства взаимозачитываются и отражаются в отчете о финансовом положении в свернутом виде тогда и только тогда, когда Группа имеет юридически закрепленное право осуществить зачет признанных сумм и намеревается либо произвести расчет по сальдированной сумме, либо одновременно реализовать актив и исполнить обязательство. У Группы имеются следующие непроизводные финансовые обязательства: кредиты и займы, банковские овердрафты и торговая и прочая кредиторская задолженность. Такие финансовые обязательства первоначально признаются по справедливой стоимости, которая увеличивается на сумму затрат, непосредственно относящихся к осуществлению сделки. После первоначального признания указанные финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. (d) Акционерный капитал Обыкновенные акции Обыкновенные акции классифицированы в составе собственного капитала. Дополнительные издержки, непосредственно связанные с эмиссией обыкновенных акций и опционами на покупку акций, отражаются без учета всех налогов как уменьшение собственного капитала. (e) Основные средства (i) Признание и оценка Основные средства отражаются по фактической стоимости. Активы, приобретенные до 1 января 2003 г., учитываются по фактической стоимости, пересчитанной, где это применимо, в единицы измерения, отражающие покупательную способность российского рубля по состоянию на 31 декабря 2002 г., за вычетом – при необходимости – накопленной амортизации и резерва под обесценение. Фактическая стоимость включает затраты, непосредственно связанные с приобретением актива. Фактическая стоимость объектов основных средств, возведенных хозяйственным способом, включает прямые материальные и трудовые затраты, а также иные расходы, непосредственно связанные с приведением актива в состояние, пригодное для его дальнейшей эксплуатации, расходы по демонтажу и вывозу актива с территории, на которой он установлен, и проведение работ по ее восстановлению, а также затраты по займам на строительство (создание, приобретение) квалифицируемых активов, капитализация которых начинается с 1 января 2009 г. или после этой даты (см. пояснение 2(e)(i)). Приобретенное программное обеспечение, являющееся непременным условием функционирования соответствующего оборудования, капитализируется в стоимости такого оборудования. Начисление амортизации производится в целях списания фактической стоимости основных средств до их остаточной стоимости и осуществляется линейным методом в течение всего предполагаемого срока полезного использования каждого компонента объекта основных 19 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год средств. Далее представлена информация о периодах, за которые начисляется амортизация и которые приблизительно равны срокам полезного использования соответствующих активов: Здания и сооружения Машины и оборудование Транспортные средства Передаточные устройства Прочие активы Сроки полезного использования (лет) 25–40 лет; 15 лет; 10 лет; 20 лет; 3–5 лет. Остаточная стоимость актива представляет собой сумму, которая могла быть получена Группой в результате отчуждения актива за вычетом расходов по его продаже, если бы актив уже выработал свой ресурс и находился в состоянии, в котором он должен находиться после окончания срока его полезного использования. Остаточная стоимость активов и сроки полезного использования пересматриваются и, при необходимости, корректируются. Расходы на ремонт и техническое обслуживание относятся на расходы в том периоде, в котором они возникают. Наиболее крупные замены и усовершенствования основных средств капитализируются, а заменяемые активы выводятся из эксплуатации. Прибыли и убытки по результатам вывода из эксплуатации или выбытия объектов основных средств включаются в состав прибыли или убытка за период по мере возникновения. В том случае, если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различные сроки полезного использования, такие компоненты учитываются как отдельные объекты (существенные компоненты) основных средств. Прибыли и убытки от выбытия объекта основных средств отражаются в составе прибыли или убытка за период в свернутом виде. (ii) Последующие расходы Расходы, связанные с заменой компонента объекта основных средств, признаются в балансовой стоимости такого объекта, если существует вероятность получения Группой будущих экономических выгод при дальнейшем использовании компонента и его стоимость можно оценить с достаточной степенью точности. Признание балансовой стоимости замененного компонента прекращается. Расходы по текущему техническому обслуживанию и ремонту объектов основных средств признаются в составе прибыли или убытка за период по мере их осуществления. (f) Нематериальные активы (i) Гудвилл Гудвилл возникает при приобретении дочерних, зависимых и совместных предприятий. Гудвилл представляет собой превышение фактических затрат на приобретение над долей покупателя в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств объекта приобретения на дату обмена. Гудвилл по результатам приобретения дочерних предприятий представляется в консолидированном отчете о финансовом положении отдельной строкой. Гудвилл от приобретения зависимых и совместных предприятий отражается в составе инвестиций в зависимые и совместные предприятия. Гудвилл отражается по фактической стоимости за вычетом накопленного убытка от обесценения (при наличии такового). 20 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год (ii) Прочие нематериальные активы Прочие нематериальные активы, приобретенные Группой и имеющие ограниченные сроки полезного использования, отражаются по фактическим затратам на их приобретение за вычетом накопленных амортизации и убытков от обесценения. (iii) Последующие расходы Последующие расходы капитализируются только в том случае, если они приводят к увеличению будущей экономической выгоды от использования соответствующего актива. Все прочие расходы, включая затраты в отношении самостоятельно созданных брендов и гудвилла, признаются в составе прибыли или убытка за период по мере возникновения. (iv) Амортизация Каждый объект нематериальных активов, кроме гудвилла, амортизируется линейным методом на протяжении ожидаемого срока его полезного использования начиная с даты готовности к эксплуатации и отражается в составе прибыли или убытка за период, поскольку именно такой метод наиболее точно отражает особенности ожидаемого потребления будущих экономических выгод, заключенных в активе. Сроки полезного использования нематериальных активов составляют от 3 до 20 лет. Переоценка методов начисления амортизации, сроков полезного использования и остаточной стоимости проводится на каждую отчетную дату и, при необходимости, в них вносятся соответствующие изменения. (g) Арендованные активы Аренда, по условиям которой к Группе переходят все риски и выгоды, вытекающие из права собственности, классифицируется как финансовая аренда (лизинг). При первоначальном признании арендованный актив отражается по наименьшей из двух величин – его справедливой стоимости или приведенной стоимости минимальных арендных платежей. После первоначального признания актив учитывается в соответствии с применимыми принципами учетной политики. Прочие виды аренды представлены операционной арендой; активы, используемые в рамках договоров операционной аренды, в отчете о финансовом положении Группы не отражены. (h) Запасы Запасы отражаются по наименьшей из двух величин – фактической себестоимости или чистой стоимости возможной продажи. Фактическая себестоимость запасов определяется по методу средневзвешенной стоимости и включает затраты на их приобретение, производство или переработку, а также прочие затраты на их доставку и доведение до текущего состояния. Фактическая себестоимость готовой продукции и незавершенного производства включает соответствующую часть накладных расходов, рассчитанную исходя из стандартных норм загрузки производственного оборудования. Чистая стоимость возможной продажи – это предполагаемая цена продажи запасов в обычных условиях делового оборота за вычетом расчетных затрат на завершение работ и реализацию. 21 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год (i) Обесценение (i) Финансовые активы Оценка финансового актива, не оцениваемого по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, проводится на каждую отчетную дату с целью выявления объективных признаков обесценения. Финансовый актив считается обесценившимся, если существуют объективные свидетельства того, что после его первоначального признания произошло событие, повлекшее убыток, и что это событие оказало отрицательное влияние на ожидаемые будущие потоки денежных средств от использования данного актива, величину которых можно оценить с достаточной степенью точности. К объективным свидетельствам обесценения финансовых активов (включая долевые ценные бумаги) могут относиться неплатежи или иное неисполнение должниками своих обязательств, реструктуризация задолженности перед Группой на условиях, которые в ином случае Группой даже не рассматривались бы, признаки возможного банкротства должника или эмитента, исчезновение действующего рынка для какой-либо ценной бумаги. Объективным свидетельством обесценения инвестиции в долевую ценную бумагу также является ситуация, когда фактическая стоимость такой инвестиции на протяжении длительного времени существенно превышает ее справедливую стоимость. Признаки, свидетельствующие об обесценении дебиторской задолженности и инвестиционных ценных бумаг, классифицированных в категорию удерживаемых до срока погашения, Группа рассматривает как на уровне отдельных активов, так и на уровне портфеля. Все такие активы, величина каждого из которых, взятого в отдельности, является значительной, оцениваются на предмет обесценения в индивидуальном порядке. Если выясняется, что обесценение проверенных в индивидуальном порядке значительных статей дебиторской задолженности и инвестиционных ценных бумаг, классифицированных в категорию удерживаемых до срока погашения, не является существенным, для проверки на предмет обесценения, которое уже возникло, но еще не зафиксировано, их объединяют в портфель. Статьи дебиторской задолженности и инвестиционных ценных бумаг, классифицированных в категорию удерживаемых до срока погашения, величина которых не является по отдельности значительной, оцениваются на предмет обесценения в совокупности путем объединения в портфель тех статей дебиторской задолженности и инвестиционных ценных бумаг, классифицированных в категорию удерживаемых до срока погашения, которые имеют сходные характеристики риска. При оценке на предмет обесценения в составе группы (портфеля) Группа анализирует совокупность данных за прошлые периоды, характеризующих вероятность дефолта, сроки возмещения и суммы понесенных убытков, с учетом профессионального суждения руководства на предмет того, приведут ли существующие экономические условия и условия кредитных договоров к тому, что суммы фактических убытков будут меньше или будут превышать суммы убытков, отраженные в прошлых периодах. Убыток от обесценения финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, определяется как разница между его балансовой стоимостью и приведенной стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с применением первоначальной эффективной ставки процента по данному активу. Убытки признаются в составе прибыли или убытка за период и отражаются на счете оценочного резерва, величина которого вычитается из стоимости дебиторской задолженности. Расходы по уплате процентов по заемным средствам на приобретение обесценившихся активов 22 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год продолжают отражаться путем высвобождения дисконта. Если в результате какого-либо события после отчетной даты произойдет уменьшение суммы убытка от обесценения, величина такого уменьшения сторнируется в составе прибыли или убытка за период. Убытки от обесценения инвестиционных ценных бумаг, классифицированных в категорию имеющихся в наличии для продажи, признаются посредством переноса в состав прибыли или убытка за период той суммы накопленного убытка, который ранее признавался в составе прочей совокупной прибыли и представлялся в резерве изменений справедливой стоимости в составе собственного капитала. Этот накопленный убыток от обесценения, исключаемый из состава прочей совокупной прибыли и включаемый в состав прибыли или убытка за период, представляет собой разницу между стоимостью приобретения соответствующего актива за вычетом выплат основной суммы и начисленной амортизации и его текущей справедливой стоимостью за вычетом всех убытков от обесценения, ранее признанных в составе прибыли или убытка за период. Изменения величины начисленных резервов под обесценение, вызванные изменением временнóй стоимости, отражаются как элемент процентных доходов. Если впоследствии справедливая стоимость обесценившейся долговой ценной бумаги, классифицированной в категорию имеющихся в наличии для продажи, возрастает и данное увеличение можно объективно отнести к какому-либо событию, произошедшему после признания убытка от обесценения в составе прибыли или убытка за период, списанная на убыток сумма восстанавливается и признается в составе прибыли или убытка за период. При этом любое последующее восстановление справедливой стоимости обесценившейся долевой ценной бумаги, классифицированной в категорию имеющихся в наличии для продажи, признается в составе прочей совокупной прибыли. (ii) Нефинансовые активы Балансовая стоимость нефинансовых активов Группы, за исключением запасов и отложенных налоговых активов, пересматривается на каждую отчетную дату с целью выявления признаков обесценения. При наличии признаков обесценения определяется возмещаемая величина активов. Для гудвилла и нематериальных активов, имеющих неограниченные сроки полезного использования или еще не готовых к эксплуатации, возмещаемая величина определяется на каждую отчетную дату. Возмещаемая величина актива или его части (единицы), генерирующей потоки денежных средств, определяется по наибольшей из двух величин – потребительной стоимости или справедливой стоимости за вычетом расходов по продаже. При определении потребительной стоимости ожидаемые будущие потоки денежных средств дисконтируются до их приведенной стоимости с применением ставки дисконтирования до вычета налогов, что отражает текущую оценку рыночной стоимости денег с учетом ее изменения с течением времени и рисков, присущих данному активу. Для целей проверки на предмет обесценения активы объединяются в минимальную по размеру группу активов, генерирующую потоки денежных средств в результате их дальнейшего использования, которые не зависят от потоков денежных средств, генерируемых другими активами или группами активов («единица, генерирующая потоки денежных средств», «ЕГДП»). Для целей проверки на предмет обесценения гудвилл, приобретенный в результате приобретения предприятия, относится на единицы, генерирующие потоки денежных средств, на которых предположительно скажется синергетический эффект от объединения бизнеса. Убыток от обесценения признается в том случае, если балансовая стоимость актива или его части (единицы), генерирующей потоки денежных средств, превышает его возмещаемую 23 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год величину. Убытки от обесценения признаются в составе прибыли или убытка за период. Убытки от обесценения единиц, генерирующих потоки денежных средств, относятся в первую очередь на уменьшение балансовой стоимости гудвилла, отнесенного к таким единицам, а затем на уменьшение балансовой стоимости других активов в составе единицы (группы единиц) в соответствующей пропорции. Убыток от обесценения гудвилла не сторнируется. Убытки от обесценения прочих активов, признанные в прошлых отчетных периодах, оцениваются на каждую отчетную дату на предмет выявления признаков их уменьшения или подтверждения их наличия. Убыток от обесценения сторнируется в том случае, если произошли изменения в расчетных оценках, использованных при определении возмещаемой величины. Убыток от обесценения сторнируется только таким образом, чтобы балансовая стоимость актива не превышала балансовую стоимость, которая была бы определена (за вычетом амортизации) в том случае, если бы убыток от обесценения признан не был. (j) Внеоборотные активы, предназначенные для продажи Внеоборотные активы или выбывающие группы, в состав которых входят активы и обязательства, классифицируются в категорию активов, предназначенных для продажи, если их балансовая стоимость будет возмещена главным образом в результате продажи, но не в результате продолжения использования. Непосредственно перед классификацией в категорию предназначенных для продажи активы или компоненты выбывающей группы переоцениваются в соответствии с действующими положениями учетной политики Группы. Впоследствии активы или выбывающая группа обычно оцениваются по наименьшей из их балансовой стоимости или справедливой стоимости за вычетом расходов по продаже. Любой убыток от обесценения выбывающей группы в первую очередь относится на гудвилл, а затем в соответствующей пропорции на оставшиеся активы и обязательства, при этом убыток от обесценения не относится на запасы, финансовые активы и отложенные налоговые активы, которые продолжают оцениваться в соответствии с действующими положениями учетной политики Группы. Убытки от обесценения при первоначальной классификации активов в качестве предназначенных для продажи и последующие прибыли или убытки от переоценки признаются в составе прибыли или убытка за период. Прибыль признается в сумме, не превышающей величину накопленного убытка от обесценения. (k) Вознаграждения работникам (i) Планы с установленными взносами План с установленными взносами представляет собой план выплат вознаграждений работникам по окончании трудовых отношений с ними, в соответствии с которым предприятие производит фиксированные взносы в независимый фонд и не несет юридических или конструктивных обязательств по уплате каких-либо дополнительных сумм. Обязательства по отчислениям в рамках пенсионных планов с установленными взносами, в том числе в Пенсионный фонд РФ, признаются в составе прибыли или убытка за период по мере наступления сроков их исполнения. Ранее уплаченные взносы признаются в качестве актива в сумме, в какой возможен возврат внесенных средств или уменьшение размера будущих взносов. Суммы, которые должны быть внесены в счет планов с установленными взносами по прошествии более 12 месяцев после окончания отчетного периода, в котором работники оказывали услуги в рамках трудовых договоров, дисконтируются до их приведенной стоимости. 24 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год (ii) Краткосрочные вознаграждения Обязательства по планам краткосрочных вознаграждений работникам отражаются на недисконтированной основе и относятся на расходы по мере оказания работниками соответствующих услуг в рамках трудовых договоров. Обязательство признается в сумме, запланированной к выплате в рамках краткосрочных планов материального стимулирования или участия в прибыли, если у Группы имеется текущее юридическое или конструктивное обязательство по выплате этой суммы по результатам труда работника в прошлых периодах и при условии, что размер такого обязательства может быть определен с достаточной степенью точности. (iii) Планы с установленными выплатами Группа реализует пенсионные планы с установленными выплатами и производит иные выплаты работникам по окончании трудовых отношений с ними, такие как дополнительная материальная помощь бывшим работникам, единовременные выплаты в случае смерти или выхода на пенсию, вознаграждения, приуроченные к юбилейным датам. Данная программа не обеспечена финансированием: Группа производит выплаты из текущих доходов. Расходы по пенсионному обеспечению ежегодно оцениваются квалифицированным специалистомактуарием с использованием метода прогнозируемой условной единицы накопления будущих выплат. Согласно данному методу расходы на выплату пенсий относятся на прибыль или убыток за период, с тем чтобы распределить общую сумму расходов между периодами трудовой деятельности работников в соответствии с формулой расчета вознаграждений, установленной в плане. Актуарные прибыли и убытки амортизируются в течение оставшегося периода трудовой деятельности работников в сумме, в какой они превышают 10% наибольшей из двух величин – величины обязательства по плану с установленными выплатами и стоимости активов плана. Если право на получение увеличенных сумм будущих вознаграждений не ставится в зависимость от будущих периодов работы сотрудников, соответствующий расход и прирост обязательства признаются незамедлительно в полной сумме. Если такое право еще не является полным (поскольку еще не выполнены все условия), соответствующие затраты относятся на расходы линейным методом на протяжении всего периода до того момента, когда право на получение будущих вознаграждений станет безусловным. (l) Резервы Резерв отражается в том случае, если по результатам прошлых событий у Группы возникает юридическое или конструктивное обязательство, величина которого может быть определена с достаточной степенью точности, и существует вероятность того, что выполнение данного обязательства повлечет за собой отток экономических выгод. Величина резерва определяется путем дисконтирования ожидаемых будущих потоков денежных средств с применением ставки дисконтирования до вычета налогов, что отражает текущую оценку рыночной стоимости денег с учетом ее изменения с течением времени и рисков, связанных с выполнением данного обязательства. Если Группа ожидает компенсации резерва, например, по договору страхования, такая компенсация признается в качестве отдельного актива, но только тогда, когда Группа практически не сомневается в ее получении. Оценка и переоценка резервов производится ежегодно; в финансовую отчетность резервы включаются по их ожидаемой чистой приведенной стоимости, которая рассчитывается с использованием ставок дисконтирования, применимых к Компании или ее дочерним предприятиям в экономических условиях, сложившихся на каждую отчетную дату. 25 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год (m) Выручка (i) Реализация товаров Выручка от реализации товаров отражается по справедливой стоимости возмещения полученного или подлежащего получению, за вычетом возврата продукции, скидок с ранее выставленных сумм в счетах-фактурах, дисконта и скидок за большой объем продаж, а также НДС. Признание Группой выручки от продажи титановой продукции и сопутствующих изделий производится при переходе к покупателю всех существенных рисков и выгод, вытекающих из права собственности, вероятности получения возмещения, возможности достоверной оценки сумм расходов и вероятности возврата товаров, а также при прекращении контроля за реализованной продукцией и возможности достоверной оценки суммы выручки. Если Группа берет на себя обязанность произвести доставку продукции до конкретного пункта назначения, выручка признается в момент передачи продукции покупателю в таком пункте назначения. (ii) Услуги Выручка от предоставления услуг признается в составе прибыли или убытка в том периоде, в котором соответствующие услуги были оказаны. (n) Прочие расходы (i) Арендные платежи Платежи по договорам операционной аренды признаются в составе прибыли или убытка за период равномерно на всем протяжении срока действия договора аренды. Полученные льготы по аренде признаются в качестве неотъемлемой части общей суммы арендных платежей в течение всего срока действия договора аренды. Минимальные арендные платежи по договорам финансовой аренды (лизинга) распределяются между финансовыми расходами и уменьшением оставшейся суммы обязательства. Финансовые расходы распределяются по каждому периоду в течение срока действия договора аренды таким образом, чтобы ставка, по которой начисляются проценты на оставшуюся часть арендных обязательств, была постоянной. Условные арендные платежи отражаются в учете путем пересмотра минимальных арендных платежей на оставшийся срок аренды, когда исчезает соответствующая неопределенность и становится известен размер корректировки арендной платы. (ii) Расходы на социальные программы Постольку, поскольку Группа производит отчисления на социальные программы, которые рассчитаны не только на ее сотрудников, но и на других граждан, указанные отчисления отражаются в составе прибыли или убытка за период по мере их осуществления. (o) Финансовые доходы и расходы В состав финансовых доходов входят процентный доход по инвестированным средствам (включая финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи) и доход в форме дивидендов. Процентный доход отражается в составе прибыли или убытка за период по мере начисления по методу эффективной ставки процента. Доход в форме дивидендов признается в составе прибыли или убытка на дату, когда у Группы появляется право на получение соответствующего платежа. 26 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год В состав финансовых расходов входят процентные расходы по заемным средствам и убытки от обесценения финансовых активов, помимо торговой дебиторской задолженности. Затраты на привлечение заемных средств, не связанные непосредственно с приобретением, строительством/возведением или производством/выпуском квалифицируемых активов, признаются в составе прибыли или убытка за период по методу эффективной ставки процента. Прибыли и убытки по курсовым разницам отражаются в свернутом виде. (p) Расход по налогу на прибыль Налог на прибыль за отчетный период включает сумму текущего налога и сумму отложенного налога. Налог на прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках в полном объеме, за исключением сумм, относящихся к операциям, учитываемым непосредственно на счетах капитала. В таком случае он отражается в составе собственного капитала. Сумма текущего налога рассчитывается исходя из предполагаемого налогооблагаемого годового дохода с использованием налоговых ставок, действующих или по существу введенных в действие на отчетную дату, включая корректировки по налогу на прибыль за предыдущие годы. Сумма отложенного налога отражается в отношении временных разниц, возникающих между данными бухгалтерского учета и данными, используемыми для целей налогообложения. При расчете отложенных налогов не учитываются следующие временные разницы: разницы, возникающие при первоначальном признании активов и обязательств по сделке, которая не является сделкой по объединению бизнеса и не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль; разницы, относящиеся к инвестициям в дочерние предприятия, в той мере, в какой существует вероятность того, что они не будут восстановлены в обозримом будущем. Помимо этого отложенные налоги не признаются в отношении налогооблагаемых временных разниц, возникающих при первоначальном признании гудвилла. Исходя из положений законодательства, действующих или по существу введенных в действие на отчетную дату, величина отложенного налога рассчитывается по налоговым ставкам, которые предположительно будут применяться к временным разницам на момент их восстановления. Отложенные налоговые активы и обязательства сальдируются, если имеется юридически закрепленное право зачета текущих налоговых активов и обязательств и если они относятся к налогу на прибыль, взимаемому одним и тем же налоговым органом с одной и той же организации-налогоплательщика или с разных организаций-налогоплательщиков в тех случаях, когда они намерены урегулировать текущие налоговые активы и обязательства путем взаимозачета или имеют возможность одновременно реализовать налоговые активы и погасить налоговые обязательства. Отложенный налоговый актив признается в той мере, в какой существует вероятность того, что в будущем будет получена налогооблагаемая прибыль, достаточная для реализации возникшей временнóй разницы. Величина отложенных налоговых активов пересматривается на каждую отчетную дату и уменьшается в той мере, в какой уже не существует вероятности того, что будет получена соответствующая выгода от их реализации. (q) Прибыль на акцию Группа представляет информацию о базовой и разводненной прибыли по своим обыкновенным акциям. Базовая прибыль на акцию рассчитывается как частное от деления суммы прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций Компании, на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в свободном 27 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год обращении в течение периода. Разводненная прибыль на акцию определяется путем корректировки прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций, и средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении, с целью отражения влияния всех обыкновенных акций, обладающих потенциальным разводняющим эффектом, в состав которых входят конвертируемые облигации и опционы на покупку акций, предоставленные работникам. (r) Новые стандарты и разъяснения, еще не принятые к использованию Ряд новых стандартов, поправок к стандартам и разъяснений еще не вступил в силу по состоянию на 31 декабря 2009 г. и, соответственно, не применялся при подготовке настоящей консолидированной финансовой отчетности. Ниже перечислены те из указанных нормативных документов, которые потенциально могут оказать влияние на результаты деятельности Группы. Группа планирует принять к исполнению данные нормативные документы после их вступления в силу: Для организаций, находящихся под контролем государства или на деятельность которых оно оказывает существенное влияние, пересмотренный МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» (2009) вводит освобождение от соблюдения базовых требований о раскрытии информации о связанных сторонах и остатках по операциям с ними, включая раскрытие информации о величине обязательств. Кроме того целью пересмотра данного стандарта являлось усовершенствование некоторых положений, регулирующих порядок представления информации, которые ранее распространялись только на одну из связанных сторон. Пересмотренный стандарт должен применяться ретроспективно к годовым отчетным периодам, которые начнутся 1 января 2011 г. или после этой даты. Пересмотренные МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» (2008) и МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» (2008) вступили в силу с 1 июля 2009 г. (т. е. станут обязательными для применения при подготовке консолидированной финансовой отчетности Группы за 2010 год). Изменения касаются, помимо прочего, вопросов отражения в учете и финансовой отчетности сделок по поэтапному приобретению активов. В соответствии с требованиями пересмотренных стандартов затраты на приобретение активов относятся на расходы периода, при этом отменяется исключение из правил, согласно которому изменения в сумме условного возмещения ранее учитывались путем корректировки гудвилла. Изменения также затрагивают подходы к оценке неконтролирующих долей участия в дочерних предприятиях в момент приобретения и вводят требование об отражении результатов сделок с неконтролирующими долями участия непосредственно в составе собственного капитала. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» распространяется на годовые отчетные периоды, которые начнутся 1 января 2013 г. или после этой даты. Новый стандарт будет публиковаться в несколько этапов и призван заменить МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» по завершении работ по проекту в конце 2010 года. Первая часть МСФО (IFRS) 9 была опубликована в ноябре 2009 года и касается вопросов признания и оценки финансовых активов. При применении соответствующих стандартов учитывались различные Усовершенствования к МСФО. Все изменения, приводящие к изменению порядка представления, признания или оценки, вступают в силу не ранее 1 января 2010 г. Руководство Группы еще не проанализировало возможное влияние новых стандартов и усовершенствований на ее финансовое положение и результаты деятельности. 28 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 4 Определение справедливой стоимости Ряд принципов учетной политики Группы и правил раскрытия информации требуют определения справедливой стоимости как финансовых, так и нефинансовых активов и обязательств. Справедливая стоимость определялась для целей оценки и (или) раскрытия информации с использованием указанных ниже методов. Допущения, использованные при определении справедливой стоимости, при необходимости раскрываются более подробно в пояснениях, относящихся к соответствующему активу или обязательству. (a) Запасы Справедливая стоимость запасов определялась исходя из предполагаемой цены продажи в обычных условиях делового оборота за вычетом расчетных затрат на завершение работ и продажу и с учетом обоснованной нормы прибыли для покрытия затрат, связанных с доведением запасов до эксплуатационной готовности и их продажей. (b) Инвестиции в долевые и долговые ценные бумаги Справедливая стоимость инвестиций, удерживаемых до срока погашения, и финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, определяется на основании их биржевых котировок (цены предложения) на отчетную дату на момент закрытия торгов. Справедливая стоимость инвестиций, удерживаемых до срока погашения, определялась исключительно для целей раскрытия информации. (c) Торговая и прочая дебиторская задолженность Справедливая стоимость торговой и прочей дебиторской задолженности, за исключением задолженности по объектам незавершенного строительства, определяется как приведенная стоимость будущих потоков денежных средств, дисконтированных по рыночной ставке процента на отчетную дату. Данная справедливая стоимость определена для целей раскрытия информации. (d) Непроизводные финансовые обязательства Справедливая стоимость, определяемая для целей раскрытия информации, рассчитывается исходя из приведенной стоимости будущих потоков денежных средств по основной сумме долга и процентам, дисконтированных по рыночной ставке процента на отчетную дату. Рыночная ставка процента по операциям финансовой аренды (лизинга) определена на основании аналогичных договоров аренды. 5 Сегментная отчетность У Группы имеется один основной отчетный сегмент, а именно, сегмент производства и продажи титановой продукции. Руководство оценивает результаты деятельности и принимает инвестиционные и стратегические решения по результатам анализа рентабельности Группы в целом. Данные по выручке от реализации сгруппированы по регионам местонахождения покупателей и заказчиков. Производственные мощности и бóльшая часть активов и обязательств Группы расположены в Российской Федерации. 29 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Выручка Северная Америка Россия Европа Азия Другие страны СНГ 2009 г. тыс. долл. США 361 693 283 713 215 105 83 464 33 867 977 842 2008 г. тыс. долл. США 443 622 397 171 241 718 98 492 38 401 1 219 404 Выручка от операций с одним из покупателей составляет около 200 млн долл. США (в 2008 году – 160 млн долл. США), или более 10% от общего объема выручки Группы. Информация о выручке по операциям с предприятиями, контролируемыми государством, раскрывается в пояснении 31. 6 Выручка Выручка от реализации товаров Выручка от предоставления услуг Прочая выручка 7 2009 г. тыс. долл. США 934 244 14 052 29 546 977 842 2008 г. тыс. долл. США 1 148 306 16 662 54 436 1 219 404 2009 г. тыс. долл. США (258 618) (109 083) (89 538) (76 871) (27 543) (5 751) (4 094) (1 273) (1 360) 2008 г. тыс. долл. США (429 761) (153 113) (107 326) (90 819) (39 845) (10 595) (3 042) (3 533) (17 265) (35 447) (16 615) (626 193) 138 868 (29 743) (746 174) Себестоимость реализованной продукции Расходные материалы и комплектующие Расходы на персонал Коммунальные услуги Амортизация ЕСН Расходы по пенсионным планам Производственные накладные расходы Ремонт и техническое обслуживание Резерв под устаревание запасов Изменение стоимости готовой продукции и незавершенного производства Прочие расходы 30 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 8 Коммерческие расходы Транспортные расходы Расходы на материалы Таможенные сборы и пошлины Расходы на сертификацию продукции Расходы на рекламу Прочее 9 2008 г. тыс. долл. США (12 112) (3 159) (11 860) (1 475) (1 364) (10 926) (40 896) Общехозяйственные и административные расходы Расходы на персонал Расходы на благотворительную деятельность Налоги, помимо налога на прибыль Страхование ЕСН Материалы Убыток от выбытия основных средств Амортизация Ремонт и техническое обслуживание Расходы по аренде Расходы на оплату консультационных услуг Расходы на проведение научно-исследовательских работ Расходы на рекламу Командировочные расходы Списание кредиторской задолженности Прочие расходы 10 2009 г. тыс. долл. США (9 639) (4 646) (4 600) (1 024) (512) (7 905) (28 326) 2009 г. тыс. долл. США (34 832) (30 280) (17 573) (13 637) (8 174) (6 265) (6 575) (5 404) (3 752) (2 395) (1 317) (724) (437) (313) 12 866 (39 727) (158 539) 2008 г. тыс. долл. США (61 859) (38 121) (14 939) (7 577) (6 328) (15 194) (6 194) (5 043) (7 652) (2 555) (1 890) (736) (3 263) (441) (40 764) (212 556) 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США (179 632) (5 751) (185 383) (254 817) (10 595) (265 412) Расходы на персонал Заработная плата и отчисления в Пенсионный фонд РФ Расходы по пенсионным планам 31 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 11 Финансовые доходы и расходы Финансовые доходы Процентные доходы Итого финансовые доходы Финансовые расходы Процентные расходы Итого финансовые расходы 12 2009 г. тыс. долл. США 16 306 16 306 2008 г. тыс. долл. США 7 546 7 546 (57 724) (57 724) (57 874) (57 874) Расход по налогу на прибыль Ставка, применявшаяся Группой при расчете налога на прибыль, равна ставке российского налога на прибыль организаций и составляет 20% (в 2008 году – 24%). С 1 января 2009 г. ставка налога на прибыль российских компаний была снижена до 20%. Указанная ставка использовалась при расчете отложенных налоговых активов и обязательств российских компаний Группы по состоянию на 31 декабря 2008 г. и 31 декабря 2009 г. Начисление текущего налога Начислено в отчетном году Корректировка налога за прошлые периоды Влияние пересчета данных Начисление отложенного налога Возникновение и обратная корректировка временных разниц Влияние изменения налоговой ставки 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США (40 471) 860 (39 611) (35 462) (1 976) (8 907) (46 345) 27 985 1 661 29 646 (9 965) 8 015 990 9 005 (37 340) Ниже приводится сверка суммы, рассчитанной по применимой налоговой ставке, и суммы фактических расходов по налогу на прибыль. Прибыль до налогообложения Налог на прибыль, рассчитанный по применимой ставке Влияние доходов, облагаемых по другим налоговым ставкам Результат изменения налоговой ставки Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль Корректировка налога за прошлые периоды 2009 г. тыс. долл. США 36 097 (7 219) 2008 г. тыс. долл. США 136 376 (32 730) 2 534 1 661 (7 801) 860 (9 965) (2 348) 990 (1 276) (1 976) (37 340) 32 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Налог на прибыль, отраженный в составе прочей совокупной прибыли тыс. долл. США 2009 г. До вычета налога Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 13 1 015 1 015 2008 г. Налог После вычета налога До вычета налога 812 812 - (203) (203) После вычета налога Налог - - Основные средства Здания и сооружения Машины и оборудование Транспортные средства Передаточные устройства 305 131 3 235 (116) 604 211 64 450 118 498 (24 127) 22 794 6 171 (1 619) 53 409 761 (40) 77 222 299 474 311 105 32 691 (161 356) (12 199) (3 867) 1 362 241 375 555 (41 968) (50 686) (142 214) (4 452) (8 900) (15 863) (73 069) (295 184) 257 564 620 818 22 894 45 230 81 851 372 287 1 400 644 (177 131) (4 136) 83 (339 574) (68 405) 12 296 (9 921) (2 247) 1 473 (42 338) (962) 36 (36 650) (20 112) 9 499 - (605 614) (95 862) 23 387 29 769 51 743 1 752 7 109 7 665 - 98 038 (151 415) (343 940) (8 943) (36 155) (39 598) - (580 051) Остаточная стоимость Остаток на 1 января 2008 г. 128 000 264 637 12 873 11 071 40 572 299 474 756 627 Остаток на 31 декабря 2008 г. 106 149 276 878 13 951 9 075 42 253 372 287 820 593 Фактическая стоимость Остаток на 1 января 2009 г. Поступления Реклассификация Выбытия 257 564 496 13 277 (7 981) 620 818 20 507 38 272 (10 918) 22 894 161 565 (697) 45 230 164 3 828 (443) 81 851 1 030 3 294 (6 142) 372 287 84 129 (59 236) (1 684) 1 400 644 106 487 (27 865) тыс. долл. США Фактическая стоимость Остаток на 1 января 2008 г. Поступления Реклассификация Выбытия Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2008 г. Накопленная амортизация Остаток на 1 января 2008 г. Начисленная амортизация Выбытия Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2008 г. Прочее Незавершенное строительство Итого 33 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Здания и сооружения Машины и оборудование Транспортные средства Передаточные устройства Прочее Незавершенное строительство (7 462) (15 753) (389) (1 205) (2 301) (9 511) (36 621) 255 894 652 926 22 534 47 574 77 732 385 985 1 442 645 (151 415) (6 102) 2 990 (343 940) (57 833) 1 471 (8 943) (2 295) 566 (36 155) (1 314) 511 (39 598) (14 731) 9 587 - (580 051) (82 275) 15 125 4 354 7 438 127 1 031 827 (150 173) (392 864) (10 545) (35 927) (43 915) - (633 424) Остаточная стоимость Остаток на 1 января 2009 г. 106 149 276 878 13 951 9 075 42 253 372 287 820 593 Остаток на 31 декабря 2009 г. 105 721 260 062 11 989 11 647 33 817 385 985 809 221 тыс. долл. США Результат пересчета операций в валюту представления Остаток на 31 декабря 2009 г. Накопленная амортизация Остаток на 1 января 2009 г. Начисленная амортизация Выбытия Результат пересчета операций в валюту представления Остаток на 31 декабря 2009 г. Итого 13 777 Начисленная амортизация отнесена на себестоимость реализованной продукции в сумме 76 871 тыс. долл. США (в 2008 году – 90 819 тыс. долл. США), на административные расходы – в сумме 5 404 тыс. долл. США (в 2008 году – 5 043 тыс. долл. США). Авансы, выданные поставщикам на цели капитального строительства, в сумме 76 402 тыс. долл. США (на 31 декабря 2008 г. – 92 622 тыс. долл. США) включены в состав незавершенного строительства. В результате изменения учетной политики в части учета затрат по займам по состоянию на 31 декабря 2009 г. капитализированные затраты по займам, связанные со строительством и приобретением основных средств, составили 1 561 тыс. долл. США при ставке капитализации 11%. (a) Залоговое обеспечение Объекты недвижимости остаточной стоимостью 98 225 тыс. долл. США (в 2008 году – 70 765 тыс. долл. США) переданы в залог в обеспечение банковских кредитов (см. пояснение 23). 14 Гудвилл тыс. долл. США Остаток на 1 января 2008 г. Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2008 г. 65 222 (10 732) 54 490 34 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год тыс. долл. США Остаток на 1 января 2009 г. Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2009 г. 54 490 (1 556) 52 934 Проверка гудвилла на предмет обесценения Гудвилл был изначально определен по результатам приобретения ВСМПО подразделения АВИСМА (см. пояснение 1(a)). Основными целями ВСМПО при приобретении АВИСМА было дальнейшее вертикальное расширение деятельности и получение полного контроля над основным поставщиком сырья. Гудвилл связан не только со спецификой деятельности АВИСМА, но в первую очередь с полученным синергетическим эффектом от объединения бизнеса, в результате которого выигрывает ВСМПО и Группа в целом. Соответственно, гудвилл отнесен на Корпорацию ВСМПО-АВИСМА, поскольку она представляет собой нижний уровень в Группе, на котором осуществляется контроль за состоянием гудвилла для внутренних управленческих целей. Возмещаемая величина была определена на основании потребительной стоимости, рассчитанной путем дисконтирования будущих потоков денежных средств от дальнейшей эксплуатации производственных мощностей. Возмещаемая величина была определена при участии независимого оценщика. При определении возмещаемой величины использовались следующие основные допущения: Потоки денежных средств прогнозировались на основании фактических результатов операционной деятельности за 2008–2009 гг. и бюджетов на 2010–2015 гг. В течение указанного периода руководство планирует постепенно выйти на расчетный объем производства 35 тыс. тонн в год. В 2009 году фактический объем производства составил приблизительно 18,9 тыс. тонн.При определении возмещаемой величины применялась доналоговая ставка дисконтирования в размере 18,25%. Ставка дисконтирования была рассчитана на основе средневзвешенной стоимости капитала в отрасли, которая определялась исходя из возможной доли долгосрочных заемных средств в размере 25% и рыночной процентной ставки 9,5%. При расчете завершающей стоимости темпы роста принимались равными 2,3%.Числовые значения основных допущений отражают оценку руководством будущих тенденций развития отрасли и основаны на данных как из внешних, так и внутренних источников. Группа не отражала убытка от обесценения гудвилла. На основании оценки основных показателей отрасли, в которой ведет свою деятельность Группа, руководство полагает, что указанные оценочные значения не демонстрируют особую чувствительность к основным допущениям, то есть изменение того или иного допущения вряд ли приведет к снижению возмещаемой величины до уровня ниже балансовой стоимости. 35 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 15 Инвестиции в ассоциированные и совместно контролируемые предприятия У Группы имеются следующие инвестиции в предприятия, учитываемые методом долевого участия: Страна 2009 г. Балансовая стоимость тыс. долл. США Uniti LLC ООО «Горнорудная компания Уральское золото» ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» США 13 784 Россия Россия 11 401 25 185 2008 г. Балансовая стоимость Доля участия 50% тыс. долл. США 0% 31% 0,1 8 180 34 406 26 226 Доля участия 50% 33% 50% Uniti LLC 29 апреля 2003 г. Группа заключила договор с компанией Allegheny Technologies Incorporated (ATI) с целью создания совместного предприятия для организации маркетинга и сбыта титановой продукции и предоставления услуг по конверсии. Совместное предприятие Uniti LLC (далее – Uniti) является компанией с ограниченной ответственностью, зарегистрированной в Соединенных Штатах Америки. Группе принадлежит 50% доля в уставном капитале совместного предприятия, которая учитывается методом долевого участия. В соответствии с условиями договора распределение прибыли и убытков производится исходя из процентной доли в товарах и услугах, предоставленных участниками СП, которые включены в состав продаж Uniti. Процентная доля определяется как доля трансфертной цены каждого участника на все товары и услуги, включенные в себестоимость реализованной продукции Uniti за данный отчетный период. В 2009 и 2008 гг. на Группу были отнесены соответственно 76,7% (до вычета отнесенных на Группу особых расходов, указанных ниже) и 20,0% чистой прибыли, полученной Uniti. Ниже приводятся краткие финансовые данные по Uniti за 2009 и 2008 гг. Оборотные активы Основные средства, нетто Прочие активы Итого активы Краткосрочные обязательства Итого обязательства Собственный капитал Выручка (Убыток)/прибыль за год 2009 г. тыс. долл. США 40 416 238 17 40 671 5 135 5 135 35 536 174 288 (3 285) 2008 г. тыс. долл. США 101 979 271 17 102 267 36 946 36 946 65 321 307 918 10 779 36 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Чистый убыток за 2009 год включает распределяемые особые расходы в сумме 6 470 тыс. долл. США, связанные со списанием запасов с учетом рыночной ситуации. Сумма списания была распределена пропорционально величине запасов, полученных от каждого участника СП. Доля Группы в чистом убытке Uniti после вычета отнесенных на нее особых расходов в сумме 4 246 тыс. долл. США составила 1 802 тыс. долл. США и включена в состав доли в убытке СП, которая является компонентом доли Группы в прибыли объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, отраженной в отчете о совокупной прибыли. В 2009 и 2008 гг. Группа реализовала Uniti товары и услуги на сумму 73 750 тыс. долл. США и 110 900 тыс. долл. США, соответственно. В 2009 и 2008 гг. Группа получила от Uniti распределяемую прибыль в денежной форме в сумме 10 639 тыс. долл. США и 5 296 тыс. долл. США, соответственно. ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» (расположенное в г. Верхняя Салда Свердловской области) было зарегистрировано 19 августа 2007 г. в форме совместного предприятия в соответствии с договором, заключенным между Группой и компанией Boeing. Доля каждого из участников в уставном капитале СП составляет 50%. В результате дополнительных вкладов, внесенных участниками в 2009 году, фактическая доля Группа в уставном капитале СП составила 31%. После окончания отчетного года Группа планирует увеличить свою долю до 50% путем дополнительного вклада в уставный капитал ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг». Доходы и расходы распределяются между участниками пропорционально их доле в уставном капитале. Совместное предприятие будет выпускать штампованные поковки из титана. Ниже приводятся краткие финансовые данные по ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» за 2009 и 2008 гг. Основные средства Незавершенное строительство Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Прочие активы Инвестиции Итого активы Кредиторская задолженность Итого обязательства Собственный капитал Выручка (Убыток)/прибыль за год 2009 г. тыс. долл. США 16 481 8 951 1 144 4 525 1 172 5 844 38 117 622 622 37 495 (508) 2008 г. тыс. долл. США 6 143 22 982 9 973 115 39 213 67 67 39 146 104 37 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 16 Прочие инвестиции и дебиторская задолженность по кредитам и займам 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США 54 624 2 229 56 853 4 098 10 4 108 157 318 157 318 131 540 131 540 Долгосрочные Кредиты и займы к получению Инвестиции Краткосрочные Кредиты и займы к получению 17 Отложенные налоговые активы и обязательства тыс. долл. США Основные средства Запасы Торговая и прочая дебиторская задолженность Торговая и прочая кредиторская задолженность Инвестиции Убытки, перенесенные на будущие налоговые периоды Кредиты и займы Доходы будущих периодов Прочие статьи Итого отложенные налоговые активы/(отложенные налоговые обязательства) Отражено в составе прибыли 1 января или убытка за период 2009 г. (25 937) 3 370 14 221 16 147 Разница по результаОтражено в там составе пересчета прочей операций в совокупной иностранной валюте прибыли 1 908 (285) 31 декабря 2009 г. (20 659) 30 083 1 679 (626) - (40) 1 013 2 778 - 307 11 370 (203) (197) 557 2 888 11 724 245 2 825 1 632 (471) (245) (1 838) - 18 (23) 350 1 650 (494) 1 337 (4 189) 29 646 (203) 2 288 27 542 38 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год тыс. долл. США Основные средства Запасы Торговая и прочая дебиторская задолженность Торговая и прочая кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Прочие статьи Итого отложенные налоговые активы/(отложенные налоговые обязательства) 18 1 января 2008 г. Отражено в составе прибыли или убытка за период Отражено в составе прочей совокупной прибыли Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте 31 декабря 2008 г. (42 723) 5 235 12 123 11 420 - 4 663 (2 434) (25 937) 14 221 16 341 (14 221) - (441) 1 679 5 153 2 063 (1 826) 289 1 220 - (549) (44) (458) 2 778 245 2 825 (13 931) 9 005 - 737 (4 189) Запасы Сырье и материалы Незавершенное производство Готовая продукция и товары для перепродажи 2009 г. тыс. долл. США 124 186 90 723 222 729 437 638 2008 г. тыс. долл. США 183 519 102 957 313 308 599 784 Запасы отражены за вычетом резерва в сумме 31 913 тыс. долл. США (на 31 декабря 2008 г. – 32 119 тыс. долл. США). По состоянию на 31 декабря 2009 г. запасы остаточной стоимостью 255 693 тыс. долл. США (на 31 декабря 2008 г. – 192 957 тыс. долл. США) переданы в залог в обеспечение нескольких банковских кредитов Группы (см. пояснение 24). 19 Активы, предназначенные для продажи По состоянию на 31 декабря 2009 г. руководство Группы вело переговоры с покупателем о продаже своей инвестиции в ООО «Горнорудная компания Уральское золото». Переговоры были завершены в начале 2010 года. По состоянию на 31 декабря 2009 г. справедливая стоимость инвестиции за вычетом расходов на продажу, определенная на основе фактической цены продажи, составила 26 451 тыс. долл. США. Группа реклассифицировала намечаемую к реализации инвестицию в категорию активов, предназначенных для продажи. Ниже приводится более подробная информация о реклассификации активов. 39 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США Активы, классифицируемые как предназначенные для продажи Реклассификация из категории инвестиций в ассоциированные и совместно контролируемые предприятия Реклассификация из категории прочих краткосрочных инвестиций и кредитов и займов к получению Реклассификация из категории торговой и прочей дебиторской задолженности Процентные доходы, начисленные в текущем году Убыток от переоценки активов, предназначенных для продажи Влияние изменения валютных курсов Справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу 20 62 345 21 885 2 033 2 026 (56 701) (5 137) 26 451 Торговая и прочая дебиторская задолженность Торговая дебиторская задолженность Прочая дебиторская задолженность Минус: резерв Авансы поставщикам НДС к возмещению Прочие налоги к возмещению Минус: резерв 2009 г. тыс. долл. США 174 027 36 518 (27 411) 183 134 2008 г. тыс. долл. США 215 192 34 389 (32 446) 217 135 15 957 49 825 41 362 (2 951) 287 327 17 022 39 891 71 356 (2 866) 342 538 По состоянию на 31 декабря 2009 г. дебиторская задолженность балансовой стоимостью 6 961 тыс. долл. США (в 2008 году – 0 тыс. долл. США) передана в залог в обеспечение нескольких банковских кредитов Группы (см. пояснение 24). Информация о подверженности Группы кредитному и валютному риску, а также об убытках от обесценения торговой и прочей дебиторской задолженности (за исключением задолженности по объектам незавершенного строительства) раскрывается в пояснении 27. 21 Денежные средства и их эквиваленты Денежные средства в кассе Остатки на банковских счетах Депозиты до востребования Прочие денежные средства и их эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты, отраженные в консолидированном отчете о финансовом положении и консолидированном отчете о движении денежных средств 2009 г. тыс. долл. США 23 30 810 40 765 1 2008 г. тыс. долл. США 37 32 071 7 311 50 71 599 39 469 40 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Краткосрочные банковские депозиты были классифицированы как эквиваленты денежных средств, поскольку их сроки погашения не превышали трех месяцев с даты размещения. Денежные средства в кассе и остатки на банковских счетах в рублях Денежные средства в кассе и остатки на банковских счетах в долларах США Денежные средства в кассе и остатки на банковских счетах в других валютах Краткосрочные банковские кредиты в рублях Краткосрочные банковские кредиты в долларах США Краткосрочные банковские депозиты в других валютах Прочие эквиваленты денежных средств 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 5 657 21 556 22 802 9 935 2 374 38 547 1 806 412 1 71 599 617 811 6 500 50 39 469 Справедливая стоимость денежных средств и их эквивалентов равна их балансовой стоимости. Ни один из остатков на банковских счетах и срочных депозитов не просрочен и не обесценен. Ниже приводится анализ кредитного качества денежных средств и их эквивалентов. Денежные средства в кассе Рейтинг BB и выше* Рейтинг отсутствует 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США 23 43 700 27 876 71 599 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 37 23 329 16 103 39 469 * На основе кредитных рейтингов независимого рейтингового агентства Standard & Poor’s, при их отсутствии – на основе эквивалентных кредитных рейтингов агентства Fitch and Moody’s. Информация о подверженности Группы риску изменения процентных ставок и результаты анализа чувствительности финансовых активов и обязательств раскрываются в поясн. 27. 22 Собственный капитал Акционерный капитал и эмиссионный доход Количество акций, если не указано иное Объявленные акции Номинальная стоимость одной акции Выпущено на начало года Выпущено на конец года, полностью оплачено Обыкновенные акции 2009 г. 11 529 538 1 руб. 11 529 538 11 529 538 Обыкновенные акции 2008 г. 11 529 538 1 руб. 11 529 538 11 529 538 Владельцы обыкновенных акций имеют право на получение объявленных дивидендов и право одного голоса на акцию при принятии решений на общих собраниях акционеров Компании. В 2009 году Компанией было объявлено о выплате дивидендов владельцам обыкновенных акций по итогам 2008 года в размере 23,14 руб. на одну обыкновенную акцию (0,74 долл. 41 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год США на акцию в пересчете по курсу, действовавшему на дату объявления дивидендов) на общую сумму 8 526 тыс. долл. США. В 2008 году Компания объявила о выплате дивидендов владельцам обыкновенных акций по итогам 2007 года в размере 54,52 руб. на одну обыкновенную акцию (2,32 долл. США на акцию в пересчете по курсу, действовавшему на дату объявления дивидендов) на общую сумму 26 793 тыс. долл. США. Согласно российскому законодательству Компания распределяет прибыль в форме дивидендов или перечисляет ее в резервный фонд (на счета фондов) на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета (РПБУ). В соответствии с российским законодательством распределению подлежит чистая прибыль. Чистая прибыль за 2009 год, отраженная в опубликованной годовой бухгалтерской отчетности Компании, подготовленной в соответствии с РПБУ, составила 173 млн руб. (5 450 тыс. долл. США в пересчете по среднегодовому курсу за 2009 год), остаток накопленной прибыли на конец периода, включая чистую прибыль за текущий год, составил 22 258 млн руб. (735 943 тыс. долл. США в пересчете по курсу на 31 декабря 2009 г.). Вместе с тем действующие законодательные и нормативные акты, регулирующие права на получение распределяемой прибыли, открыты для юридического толкования, поэтому фактические суммы средств к распределению могут отличаться от указанных в финансовой отчетности. 23 Прибыль на акцию Расчет прибыли на акцию производится исходя из прибыли за год и средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение года (см. ниже). У Компании не имеется обыкновенных акций с потенциальным разводняющим эффектом. 2009 г. Средневзвешенное количество акций за год, закончившийся 31 декабря Прибыль владельцев обыкновенных акций Компании (тыс. долл. США) Базовая прибыль на акцию (долл. США) 24 2008 г. 11 529 538 11 529 538 26 132 2,267 100 235 8,693 Кредиты и займы В данном пояснении содержится информация о договорных условиях привлечения Группой кредитов и займов, которые учитываются по амортизированной стоимости. Информация о подверженности Группы риску изменения процентных ставок и валютному риску содержится в пояснении 2727. Долгосрочные обязательства Обеспеченные банковские кредиты Необеспеченные банковские кредиты Краткосрочные обязательства Обеспеченные банковские кредиты Необеспеченные банковские кредиты 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США 259 228 65 784 325 012 6 306 128 074 134 380 154 751 256 052 410 803 265 655 384 558 650 213 42 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Условия и сроки погашения задолженности Ниже указаны условия привлечения кредитов и займов, не погашенных на отчетную дату. тыс. долл. США Валюта Срок погашения 2009 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 2008 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость Краткосрочные кредиты и займы Обеспеченные банковские кредиты Сбербанк России ОАО Wells Fargo Capital Bank (Wachovia Capital Finance) ОАО «Сведбанк» АТБ Сбербанк России ОАО ОАО «Сведбанк» ЗАО АКБ «НОВИКОМБАНК» ЗАО «Райффайзенбанк» ЗАО Международный Московский Банк АТБ (ОАО «АЛЬФА-БАНК») Прочие долл. США долл. США долл. США долл. США руб. долл. США руб. руб. долл. США долл. США ф. ст. 2010 г. 50 000 49 871 - - 2010 г. 37 575 37 575 49 340 49 340 2010 г. 30 000 29 851 - - 2010 г. 2010 г. 12 710 11 737 12 710 11 512 55 343 55 343 2010 г. 2010 г. 2009 г. 7 220 5 891 - 7 220 5 891 - 7 687 22 191 7 687 22 191 2009 г. - - 30 020 30 020 2009 г. 2010 г. 121 155 254 121 154 751 101 074 265 655 101 074 265 655 тыс. долл. США Валюта Срок погашения 2009 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 2008 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость Необеспеченные банковские кредиты ЗАО ЮниКредит Банк ЗАО «Банк Сосьете Женераль Восток» ЗАО ЮниКредит Банк ОАО «Сведбанк» HVB Сбербанк России ОАО ЗАО Международный Московский Банк долл. США долл. США руб. долл. США 2010 г. 192 044 191 763 - - 2010 г. 2010 г. 33 333 17 193 33 333 17 133 33 307 7 240 33 307 7 240 5 000 4 975 30 111 30 111 евро руб. 2010 г. 2014– 2016 гг.* 2009 г. 8 848 - 8 848 - 75 301 75 301 руб. 2009 г. - - 17 578 17 578 43 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год тыс. долл. США Необеспеченные банковские кредиты ЗАО Международный Московский Банк ЗАО «Коммерческий и инвестиционный банк «КАЛИОН РУСБАНК» ЗАО «Райффайзенбанк» ЗАО «Райффайзенбанк» ОАО «АЛЬФА-БАНК» ОАО «АЛЬФА-БАНК» ОАО «АЛЬФА-БАНК» ОАО «АЛЬФА-БАНК» ЗАО «Банк Сосьете Женераль Восток» Прочие 2009 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 2008 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость Валюта Срок погашения долл. США 2009 г. - - 48 020 48 020 2009 г. - - 50 118 50 118 2009 г. - - 30 581 30 581 2009 г. - - 25 657 25 657 2009 г. - - 13 016 13 016 2009 г. - - 10 025 10 025 2009 г. - - 21 527 21 527 2009 г. - - 5 010 5 010 2009 г. - - 16 744 16 744 2009 г. 256 418 411 672 256 052 410 803 323 384 558 650 213 323 384 558 650 213 долл. США долл. США долл. США долл. США долл. США долл. США долл. США долл. США долл. США * Отражены как краткосрочные кредиты, см. ниже пункт «Нарушение условий кредитных договоров». тыс. долл. США Валюта Срок погашения 2009 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 2008 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость Долгосрочные кредиты и займы Обеспеченные банковские кредиты ОАО «АЛЬФА-БАНК» АТБ Сбербанк России ОАО HVB долл. США долл. США долл. США евро 2012 г. 200 000 200 000 - - 2012 г. 35 814 35 814 - - 2014 г. 2014 г. 24 80 260 614 23 414 259 228 6 306 6 306 6 306 6 306 44 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год тыс. долл. США Валюта Срок погашения 2009 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 2008 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость Необеспеченные банковские кредиты ЗАО ЮниКредит Банк Прочие долл. США долл. США 2012 г. 66 000 65 784 127 979 127 979 2009 г. 66 000 326 614 65 784 325 012 95 128 074 134 380 95 128 074 134 380 Обеспечением по банковским кредитам выступают следующие активы: основные средства балансовой стоимостью 98 225 тыс. долл. США (см. пояснение 13);запасы балансовой стоимостью 255 693 тыс. долл. США (см. пояснение 18);дебиторская задолженность балансовой стоимостью 6 961 тыс. долл. США (см. пояснение 20); прочие активы балансовой стоимостью 154 тыс. долл. США. Все процентные ставки приводятся из расчета на год. По состоянию на 31 декабря 2009 г. Группа не выбрала кредитные ресурсы на общую сумму 215 957 тыс. долл. США. Ряд кредитов, не погашенных по состоянию на конец года, предусматривают определенные ограничительные условия в части несанкционированного использования кредитных ресурсов, купли-продажи активов, общей суммы заимствований, изменения состава контролирующих акционеров и руководства, неисполнения обязательств, включая налоговые обязательства, возбуждения процедуры банкротства, начала существенных судебных разбирательств, ухудшения финансового положения Группы, ненадлежащего исполнения обязанностей и соблюдения определенных финансовых коэффициентов. Нарушение условий кредитных договоров По состоянию на 31 декабря 2009 г. Группа нарушила условие о соблюдении финансового коэффициента (отношение чистой финансовой задолженности к показателю EBITDA) по договору о получении кредита на сумму 8 848 тыс. долл. США. Учитывая отсутствие у Группы безусловного права на отсрочку погашения задолженности по кредиту более чем на 12 месяцев после отчетной даты, по состоянию на 31 декабря 2009 г. кредит был классифицирован как краткосрочный. По состоянию на 31 декабря 2009 г. Группа также нарушила условия о соблюдении определенных финансовых коэффициентов по краткосрочным кредитам на общую сумму 48 395 тыс. долл. США (балансовая стоимость). Вместе с тем по состоянию на дату выпуска настоящей финансовой отчетности ни один из банков не требовал досрочного погашения задолженности. 25 Пенсионное обеспечение Программа вознаграждений работникам Компании после окончания трудовых отношений с ними и при выходе на пенсию предусматривает разовые выплаты в случае выхода работника на пенсию и в случае смерти работника, выплату пенсий, а также дополнительную 45 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год материальную помощи работникам, вышедшим на пенсию. Размер пенсионных выплат зависит от стажа работы в Компании участников программы. Размер разовых выплат при выходе на пенсию зависит от величины месячного оклада и стажа работника на момент выхода на пенсию. Пенсионный план с установленными выплатами предусматривает выплату пенсий по старости и по инвалидности. В АВИСМА работники также получают выплаты по случаю юбилея. В Компании отсутствует пенсионный план с установленными взносами. Последняя независимая актуарная оценка пенсионных выплат и иных вознаграждений работникам по окончании трудовых отношений с ними и при выходе на пенсию по состоянию на 31 декабря 2009 г. для целей подготовки финансовой отчетности по МСФО проводилась в мае 2010 года. Для целей проведения оценки по заказу Компании были подготовлены данные переписи населения по состоянию на дату оценки. 2009 г. тыс. долл. США Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами Справедливая стоимость активов плана Приведенная стоимость обязательств, не обеспеченных финансированием Неотраженные актуарные убытки/(прибыли) Неотраженная стоимость трудозатрат прошлых периодов Чистое обязательство, отраженное в отчете о финансовом положении (a) 2008 г. тыс. долл. США 36 027 - 45 116 - 36 027 1 744 (8 026) 45 116 (3 472) (9 295) 29 745 32 349 Изменения в приведенной стоимости обязательств по плану с установленными выплатами Чистое обязательство на начало периода Чистые расходы, отраженные в составе прибыли или убытка за период Произведенные выплаты Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Чистое обязательство на конец периода 2009 г. тыс. долл. США 32 349 2008 г. тыс. долл. США 33 251 5 751 (7 353) 7 450 (2 049) (1 002) 29 745 (6 303) 32 349 Ниже приводится сверка сумм приведенной стоимости обязательств по плану с установленными выплатами на начало и конец периода. Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами на начало периода Стоимость трудозатрат Процентные расходы Актуарные прибыли Произведенные выплаты 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США 45 116 1 243 3 552 (4 879) (7 353) 58 166 1 772 3 791 (7 628) (2 049) 46 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами на конец периода (b) 2008 г. тыс. долл. США (1 652) (8 936) 36 027 45 116 Расходы, отраженные в составе прибыли или убытка за период Стоимость трудозатрат Процентные расходы Амортизация стоимости трудозатрат прошлых периодов Чистые актуарные убытки/(прибыли), отраженные в отчетном году Чистые расходы, отраженные в составе прибыли или убытка за период (c) 2009 г. тыс. долл. США 2009 г. тыс. долл. США (1 243) (3 552) (956) 2008 г. тыс. долл. США (1 772) (3 791) (1 222) - (665) (5 751) (7 450) Актуарные допущения Ниже приводятся основные актуарные допущения по состоянию на отчетную дату, выраженные как средневзвешенные величины. При расчетах были использованы следующие основные актуарные допущения: Ставка дисконтирования Темпы роста пенсий Темпы роста заработной платы и базы для расчета выплат работникам Текучесть кадров Уровень смертности (d) 31 декабря 2009 г. 8,60% 6,00% 31 декабря 2008 г. 8,50% 6,00% 9,00% До 49 лет – 5% в год, начиная с 50 лет – 0% в год Для населения Свердловской области в 2008 г. 9,00% До 49 лет – 5% в год, начиная с 50 лет – 0% в год Для населения Свердловской области в 2007 г. Активы пенсионного плана Пенсионный план не обеспечен финансированием и не имеет пенсионных активов. Приведенная стоимость предполагаемых взносов по пенсионному плану Компании в 2010 году составляет 9 677 тыс. долл. США. Ниже приводятся данные о финансировании плана и прибылях/убытках, возникающих в результате последующих корректировок активов и обязательств. Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами Справедливая стоимость активов плана Дефицит средств плана 2009 г. тыс. долл. США 2008 г. тыс. долл. США 36 027 36 027 45 116 45 116 47 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 26 Торговая и прочая кредиторская задолженность Торговая кредиторская задолженность Заработная плата и ЕСН Итого финансовая кредиторская задолженность Начисленные обязательства и прочие кредиторы Итого кредиторская задолженность и начисленные резервы по расходам 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США 27 348 22 380 49 728 13 908 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 81 221 32 911 114 132 38 148 63 636 152 280 Информация о подверженности Группы валютному риску и риску недостатка ликвидности в части торговой и прочей кредиторской задолженности раскрывается в пояснении 27. 27 Управление финансовыми рисками В процессе своей деятельности Группа подвергается различным финансовым рискам, включая рыночный риск (валютный риск, риск изменения процентных ставок и ценовой риск), кредитный риск и риск недостатка ликвидности. Общая система управления рисками направлена на минимизацию потенциального отрицательного влияния рисков на финансовые результаты деятельности Группы. (a) Рыночный риск (i) Валютный риск Валютный риск представляет собой риск убытков в результате неблагоприятного изменения курсов различных валют по отношению к функциональной валюте компаний Группы. Валютный риск возникает по международным операциям Группы и будущим коммерческим операциям в иностранной валюте, включая погашение валютных кредитов и займов и признание активов и обязательств, выраженных в валюте, отличной от функциональной валюты компаний Группы. Группа осуществляет управление валютным риском с целью минимизировать неустойчивость финансовых результатов, обеспечивая сбалансированность по срокам погашения активов и обязательств, выраженных в одной иностранной валюте. В настоящее время Группа не хеджирует валютный риск с помощью финансовых инструментов. Компаниям Группы запрещается проводить спекулятивные операции по привлечению заимствований и осуществлению инвестиций в иностранной валюте. Политика Группы по привлечению заимствований в иностранной валюте зависит от текущих и форвардных курсов иностранных валют по отношению к рублю. Заемные средства преимущественно выражены в долларах США, т. е. валюте, в которой Группа обычно заключает договоры об экспорте продукции. Валютная выручка Группы обеспечивается за счет экспортных поставок. Поскольку Группа реализует на экспорт значительную часть своей продукции, она подвержена влиянию валютного риска, в основном в связи с колебаниями курса доллара США, в котором выражены основные экспортные поставки Группы. В таблицах ниже указана величина валютного риска Группы по состоянию отчетную дату. 48 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год На 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США Денежные финансовые активы Денежные средства и их эквиваленты Дебиторская задолженность Кредиты и займы к получению Денежные финансовые обязательства Кредиторская задолженность и прочие обязательства Кредиты и займы Чистая балансовая позиция На 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США Денежные финансовые активы Денежные средства и их эквиваленты Дебиторская задолженность Кредиты и займы к получению Денежные финансовые обязательства Кредиторская задолженность и прочие обязательства Кредиты и займы Чистая балансовая позиция Доллары США Евро Иная валюта 50 208 88 232 209 100 347 540 1 064 48 242 4 48 891 1 722 98 6 870 (1 968) (692 310) (694 278) (346 738) (1 384) (8 848) (10 232) 38 659 (1 244) (121) (1 365) (495) Доллары США Евро Иная валюта 16 435 79 096 109 455 204 986 291 46 239 46 530 1 137 301 1 438 (6 906) (600 634) (607 540) (402 554) (2 040) (6 306) (8 346) 38 184 (181) (181) 1 257 Анализ чувствительности Понижение курса рубля по отношению к доллару США и евро на 10% по состоянию на 31 декабря 2009 г. привело бы к увеличению (уменьшению) собственного капитала и прибыли или убытка за год на указанные ниже суммы. При проведении анализа предполагалось, что все остальные переменные, в том числе процентные ставки, остаются неизменными. При анализе данных за 2008 год использовались такие же допущения. 2009 г. Понижение курса рубля по отношению к доллару США на 10% Понижение курса рубля по отношению к евро на 10% 2008 г. Понижение курса рубля по отношению к доллару США на 10% Понижение курса рубля по отношению к евро на 10% Собственный капитал тыс. долл. США Прибыль или убыток тыс. долл. США (34 674) 3 867 (34 674) 3 867 (40 255) 3 818 (40 255) 3 818 49 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Повышение курса рубля по отношению к доллару США и евро на 10% по состоянию на 31 декабря 2009 г. имело бы противоположный эффект при сохранении вышеуказанных числовых значений, при условии, что все остальные переменные остаются неизменными. (ii) Риск изменения процентных ставок Процентный риск возникает в результате изменения процентных ставок, которые могут повлиять на финансовые результаты или величину собственного капитала Группы. Изменения в процентных ставках могут привести к изменению процентных доходов и расходов. Группа осуществляет управление риском изменения процентных ставок с целью обеспечить устойчивость чистого финансового результата по процентным статьям. Ответственность за управление риском изменения процентных ставок несут департаменты Финансов и Казначейства Группы. Департаменты Финансов и Казначейства осуществляют мониторинг рыночных процентных ставок и позиций Группы в части процентных заимствований в соответствии с правилами управления процентным риском. Мониторинг ведется с учетом текущих условий рефинансирования, возможности пролонгирования существующих кредитов и альтернативных источников финансирования. Группа не осуществляет хеджирования процентного риска, поскольку в основном привлекает краткосрочные заимствования и сотрудничает с банками, которые могут предоставлять кредиты по более низким процентным ставкам. Риск изменения процентных ставок возникает в связи с операциями Группы по привлечению заемных средств. Кредиты и займы по плавающим ставкам подвергают Группу риску изменения будущих потоков денежных средств. По состоянию на отчетную дату процентные финансовые инструменты Группы составили: тыс. долл. США Финансовые инструменты с фиксированной ставкой Кредиты и займы к получению Краткосрочные кредиты и займы Долгосрочные кредиты и займы Финансовые инструменты с плавающей ставкой Краткосрочные кредиты и займы Долгосрочные кредиты и займы Балансовая стоимость 2009 г. 2008 г. 211 942 (80 105) (59 228) 72 609 135 638 (272 339) (136 701) (330 698) (265 784) (596 482) (377 874) (134 380) (512 254) Анализ чувствительности справедливой стоимости финансовых инструментов с фиксированной ставкой Группа не учитывает финансовые активы и обязательства как инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения в которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Группа также не определяет производные финансовые инструменты (процентные свопы) как инструменты хеджирования в соответствии с моделью учета операций хеджирования справедливой стоимости. Соответственно, изменение процентных ставок по состоянию на отчетную дату не повлияло бы на величину прибыли или убытка. 50 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Анализ чувствительности потоков денежных средств по финансовым инструментам с плавающей ставкой Изменение процентных ставок на 100 базисных пунктов по состоянию на отчетную дату привело бы к увеличению (уменьшению) собственного капитала и прибыли или убытка на указанные ниже суммы. При проведении анализа предполагалось, что все остальные переменные, в том числе валютные курсы, остаются неизменными. 2009 г. Одновременное понижение на 100 б. п. Одновременное повышение на 100 б. п. 2008 г. Одновременное понижение на 100 б. п. Одновременное повышение на 100 б. п. (b) Прибыль или убыток тыс. долл. США Собственный капитал тыс. долл. США 5 123 (5 123) 5 123 (5 123) 5 964 (5 964) 5 964 (5 964) Кредитный риск Кредитный риск представляет собой риск финансовых убытков для Группы в случае несоблюдения договорных обязательств со стороны ее покупателей и заказчиков или контрагентов по финансовым инструментам; в основном кредитный риск связан с дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков и инвестициями Группы. Управление кредитным риском осуществляется с целью не допустить потери ликвидных активов, размещенных на депозитах или инвестированных в финансовые институты, а также не допустить снижения стоимости дебиторской задолженности. Максимальная величина кредитного риска в части финансовых активов равна балансовой стоимости финансовых активов Группы, включая дебиторскую задолженность по кредитам и займам. На долю двух наиболее крупных покупателей Группы приходится 23% (в 2008 году – 27%) всей торговой дебиторской задолженности по состоянию на соответствующие отчетные даты. Ответственность за мониторинг и контроль кредитного риска несет департамент Казначейства Группы. Кредитное качество клиентов и заемщиков оценивается с учетом их финансового положения, предыдущего опыта хозяйственной деятельности и других факторов. Группа ведет операции с новыми покупателями (заказчиками) и клиентами, которые не отвечают критериям платежеспособности, только на условиях предоплаты. Если покупатели (заказчики) являются надежными партнерами, Группа может изменять для них стандартные условия поставки товаров. Хотя процесс взыскания дебиторской задолженности может зависеть от экономических факторов, руководство полагает, что Группа не подвергается существенному риску убытков, превышающих величину сформированного резерва (см. пояснение 20). (i) Торговая и прочая дебиторская задолженность Подверженность Группы кредитному риску в значительной степени зависит от индивидуальных особенностей каждого покупателя или заказчика. С точки зрения географии деятельности Группы концентрация кредитного риска отмечается в США и странах Европы, где находится большинство крупных покупателей и заказчиков Группы. 51 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год В процессе обычной хозяйственной деятельности Группа предоставляет кредиты покупателям и заказчикам и проводит их регулярную кредитную оценку. Убытки по кредитам, которые время от времени несет Группа, не выходят за рамки прогнозируемых потерь и не носят существенного характера. Группа размещает денежные депозиты и краткосрочные денежные инвестиции, величина которых иногда может превышать сумму государственных гарантий по вкладам, в надежных первоклассных финансовых организациях. Уровень кредитного риска Максимальная величина кредитного риска равна балансовой стоимости финансовых активов. По состоянию на отчетную дату максимальная величина кредитного риска составила: Балансовая стоимость 2009 г. 2008 г. 211 942 135 638 150 021 183 096 33 113 34 039 71 599 39 469 466 675 392 242 тыс. долл. США Кредиты и займы к получению Торговая дебиторская задолженность Прочая дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Убытки от обесценения По состоянию на отчетную дату суммы торговой дебиторской сгруппированные по признаку срока просрочки задолженности, составили: тыс. долл. США Торговая дебиторская задолженность Менее 3 мес. От 3 до 6 мес. От 6 до 12 мес. Свыше 12 мес. 2009 г. Валовая Убыток от сумма обесценения 120 679 6 722 4 487 42 139 174 027 (341) (30) (976) (22 659) (24 006) задолженности, 2008 г. Валовая Убыток от сумма обесценения 133 408 46 847 11 105 23 832 215 192 (2 544) (6 671) (22 881) (32 096) Изменения в величине резерва под обесценение торговой дебиторской задолженности в течение года составили: тыс. долл. США Резерв под обесценение на 1 января Отраженный убыток от обесценения Сторнированный резерв Корректировка с учетом изменения валютных курсов Резерв под обесценение на 31 декабря 2009 г. 2008 г. Прочая Торговая Прочая Торговая дебиторская дебиторская дебиторская дебиторская задолжензадолжензадолжензадолженность ность ность ность 32 096 350 38 638 3 900 104 3 055 34 449 (6 730) (50) (34 897) (3 535) (1 464) 24 006 50 3 405 (6 094) 32 096 (15) 350 52 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год (c) Риск недостатка ликвидности Риск недостатка ликвидности заключается в потенциальной неспособности Группы выполнить свои финансовые обязательства, которые погашаются путем выплаты денежных средств или передачи другого финансового актива. Целью управления риском недостатка ликвидности является постоянное сохранение уровня ликвидности, достаточного для своевременного исполнения обязательств Группы как в обычных условиях, так и в сложных финансовых ситуациях, без риска недопустимо высоких убытков или ущерба для репутации Группы. Департамент Казначейства Группы еженедельно планирует потребности в ликвидных средствах и направляет соответствующую информацию руководству. Группа снижает риск недостатка ликвидности путем управления денежными средствами, а также обеспечивая наличие открытых кредитных линий (см. пояснение 24). Руководство следит за соблюдением требований к минимальной величине остатков денежных средств для осуществления краткосрочных платежей. Указанные остатки денежных средств включают текущие остатки на банковских счетах и банковские депозиты. Политика Группы в отношении финансирования оборотного капитала проводится с целью максимального использования операционных денежных потоков Группы, включая привлечение краткосрочных банковских кредитов, займов и других источников внешнего финансирования, для обеспечения необходимого уровня ликвидности. Ниже указаны договорные сроки погашения финансовых обязательств с учетом ожидаемых процентных платежей и без учета влияния взаимозачетов. По оценкам Группы, приведенные в таблице денежные потоки не могли возникнуть значительно раньше указанных сроков или в существенно иных суммах. тыс. долл. США Валюта На 31 декабря 2009 г. Долгосрочные кредиты и займы Обеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Кредиты и займы с фиксированной долл. ставкой США Необеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Краткосрочные кредиты и займы Балансовая стоимость Денежный поток согласно договору 325 012 382 823 0–12 мес. 1–2 года Свыше 3 лет Итого 2–3 года 24 662 151 537 186 727 19 897 382 823 311 198 200 000 233 249 14 035 59 228 77 949 6 918 63 482 155 732 20 139 30 995 - 233 249 19 897 77 949 71 625 65 784 410 803 71 625 3 709 67 916 - - 71 625 440 499 440 499 - - - 440 499 53 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год тыс. долл. США Валюта Обеспеченные краткосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Кредиты и займы с фиксированной ставкой руб. Кредиты и займы с фиксированной долл. ставкой США Необеспеченные краткосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Кредиты и займы с плавающей ставкой евро Кредиты и займы с плавающей ставкой руб. Итого краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы тыс. долл. США Валюта На 31 декабря 2008 г. Долгосрочные кредиты и займы Обеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей ставкой евро Необеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США долл. Прочие США Краткосрочные кредиты и займы Балансовая стоимость Денежный поток согласно договору 0–12 мес. 1–2 года Свыше 3 лет Итого 2–3 года 172 802 29 851 31848 31 848 - - - 31 848 17 403 19 491 19 491 - - - 19 491 121 463 121 463 - - - 121 463 107 497 267 697 230 071 241 404 241 404 - - - 241 404 8 848 9 089 9 089 - - - 9 089 17 133 17 204 17 204 - - - 17 204 735 815 823 322 465 161 151 537 186 727 Балансовая стоимость Денежный поток согласно договору 134 380 19 897 823 322 Свыше 3 лет Итого 0–12 мес. 1–2 года 151 513 5 689 5 784 133 667 6 306 7 246 291 291 291 6 373 7 246 6 306 7 246 291 291 291 6 373 7 246 128 074 144 267 5 398 5 493 133 376 - 144 267 127 979 144 170 5 397 5 397 133 376 - 144 170 95 97 1 650 213 679 340 679 340 96 2–3 года - 6 373 151 513 - 97 679 340 54 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год тыс. долл. США Валюта На 31 декабря 2008 г. Обеспеченные краткосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с фиксированной ставкой руб. Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Кредиты и займы с фиксированной долл. ставкой США Кредиты и займы с фиксированной ставкой руб. Необеспеченные краткосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с фиксированной ставкой руб. Кредиты и займы с фиксированной долл. ставкой США Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Кредиты и займы с плавающей ставкой руб. долл. Прочие США Итого краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы (d) Балансовая стоимость 265 655 Денежный поток согласно договору 0–12 мес. 280 674 280 674 1–2 года Свыше 3 лет Итого 2–3 года - - - 280 674 22 191 23 347 23 347 - - - 23 347 87 047 91 303 91 303 - - - 91 303 109 506 109 506 - - - 109 506 56 518 - - - 398 666 398 666 - - - 398 666 101 074 55 343 384 558 56 518 56 518 92 879 98 669 98 669 - - - 98 669 23 041 24 217 24 217 - - - 24 217 267 129 267 129 - - - 267 129 261 075 7 240 8 326 8 326 - - - 8 326 323 325 325 - - - 325 784 593 830 853 685 029 5 784 133 667 6 373 830 853 Справедливая стоимость Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств приблизительно равна их балансовой стоимости. (e) Иерархия методов оценки справедливой стоимости В таблице ниже финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости, представлены в соответствии с использованным методом оценки справедливой стоимости. В иерархии методов оценки справедливой стоимости существуют следующие уровни: Уровень 1: при оценке справедливой стоимости используются котировки активных рынков (нескорректированные) для идентичных активов или обязательств. 55 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Уровень 2: при оценке справедливой стоимости используются исходные рыночные параметры, за исключением котировок, отнесенных к Уровню 1, которые наблюдаются по данному активу или обязательству либо прямо (т. е. непосредственно цены), либо опосредованно (т. е. данные, основанные на ценах). Уровень 3: при оценке справедливой стоимости используются исходные параметры по данному активу или обязательству, которые не основаны на наблюдаемых рыночных данных (ненаблюдаемые исходные параметры). тыс. долл. США 31 декабря 2009 г. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 31 декабря 2008 г. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (f) Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого 1 025 1 025 - - 1 025 1 025 10 10 - - 10 10 Управление риском капитала Управление рисками, связанными с капиталом, осуществляется с целью гарантировать Группе возможность продолжать функционировать в соответствии с принципом непрерывности деятельности, с тем чтобы обеспечивать прибыль акционерам и экономическую выгоду для других групп заинтересованных лиц, поддерживать необходимый уровень финансовых ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности и сохранять оптимальную структуру капитала в целях снижения стоимости привлечения капитала. Группа осуществляет контроль за состоянием капитала, используя коэффициент доли заемных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение общей суммы обязательств к совокупной величине капитала под управлением. По мнению руководства Группы, совокупная величина капитала под управлением равна величине собственного капитала, отраженной в консолидированном отчете о финансовом положении по МСФО. В 2009 году стратегия Группы заключалась в том, чтобы обеспечивать коэффициент доли заемных средств на уровне от 1 до 1,5. Подход к управлению капиталом Группы в течение года не претерпел никаких изменений. Управление капиталом Группы предусматривает контроль за соблюдением минимальных требований к достаточности капитала, установленных законодательством Российской Федерации, которые Группа обязана выполнять в связи с операциями по привлечению заемных средств (см. пояснение 24). 56 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год 28 Операционная аренда Платежи по нерасторжимым договорам операционной аренды составили: Менее 1 года От 1 года до 5 лет Свыше 5 лет 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США 2 196 6 390 2 153 10 739 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 1 760 5 078 553 7 391 Группа арендует ряд складских и производственных помещений на условиях операционной аренды. Первоначальный срок действия договоров аренды, как правило, составляет от пяти до десяти лет и может быть продлен по его истечении. Размер арендной платы обычно ежегодно увеличивается с учетом рыночной конъюнктуры. В отчетном году платежи по операционной аренде, отраженные в консолидированном отчете о совокупной прибыли, составили 2 395 тыс. долл. США (в 2008 году – 2 555 тыс. долл. США). 29 Обязательства По состоянию на 31 декабря 2009 г. Группа заключила контракты на приобретение машин и оборудования на сумму 103 436 тыс. долл. США (в 2008 году – 104 079 тыс. долл. США). 30 Условные обязательства (a) Страхование Рынок страховых услуг в Российской Федерации находится на этапе становления, поэтому многие формы страхования, применяемые в других странах, в России пока недоступны. Группа не осуществляла полного страхования на случай остановки производства и страхования гражданской ответственности за ущерб имуществу или окружающей среде, причиненный в результате аварий оборудования Группы или в связи с ее деятельностью. До тех пор пока Группа не приобретет соответствующих страховых полисов, существует риск того, что повреждение или утрата некоторых активов может оказать существенное отрицательное влияние на деятельность Группы и ее финансовое положение. (b) Условные налоговые обязательства в Российской Федерации Российская налоговая система является относительно новой. Для нее характерны частые изменения налогового законодательства, а также публикация официальных разъяснений регулирующих органов и вынесение судебных постановлений, которые во многих случаях содержат нечеткие, противоречивые формулировки и по-разному толкуются налоговыми органами разного уровня. Правильность расчетов по налогам подлежит проверке со стороны целого ряда регулирующих органов, имеющих право налагать значительные штрафные санкции и взимать пени. Налоговые органы вправе проверять полноту соблюдения налоговых обязательств в течение трех календарных лет, следующих за налоговым годом, однако в некоторых обстоятельствах этот период может быть увеличен. Последние события 57 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год в Российской Федерации говорят о том, что налоговые органы начинают занимать более жесткую позицию при толковании и обеспечении исполнения налогового законодательства. За счет всех этих факторов налоговые риски в Российской Федерации могут быть существенно выше, чем в других странах. Основываясь на своей трактовке российского налогового законодательства, официальных разъяснений регулирующих органов и вынесенных судебных постановлений, руководство полагает, что все обязательства по налогам отражены в полном объеме. Тем не менее соответствующие регулирующие органы могут по-иному толковать положения действующего налогового законодательства, что может оказать существенное влияние на данную консолидированную финансовую отчетность в том случае, если их толкование будет признано правомерным. (c) Антидемпинговые пошлины В марте 2004 года Министерство торговли США (далее – Минторг США) возбудило антидемпинговое расследование с участием дочерней компании Группы VSMPO-Tirus, US и Компании в связи с претензиями по поводу продажи магния, импортируемого из России, по ценам ниже нормальной стоимости. В рамках антидемпингового расследования VSMPO-Tirus, US обязана вносить на депозит суммы в счет уплаты антидемпинговой пошлины до получения окончательных результатов административных пересмотров антидемпинговых мер. Вносимые на депозит суммы определяются исходя из предполагаемой антидемпинговой пошлины, рассчитанной путем применения ставки антидемпинговой пошлины к выручке от продаж магния, осуществленных Группой в рассматриваемый период. Указанные суммы относятся на расходы в составе себестоимости реализованной продукции в том периоде, в котором они были начислены. После получения окончательных результатов пересмотра антидемпинговых мер за рассматриваемый период (обычно за один год) и определения фактической суммы антидемпинговой пошлины Группе возвращается сумма переплаты, внесенная на депозит, либо она доплачивает недостающую сумму. Разница учитывается в составе себестоимости реализованной продукции в тот период, когда были получены окончательные результаты пересмотра антидемпинговых мер за рассматриваемый период. Сумма антидемпинговой пошлины рассчитывается путем применения ставки антидемпинговой пошлины к выручке от продаж магния, осуществленных VSMPO-Tirus, US в рассматриваемый период. Минторг США завершил пересмотр антидемпинговых мер за период с 4 октября 2004 г. по 31 марта 2009 г. Ставка антидемпинговой пошлины за год, закончившийся 31 марта 2007 г., была обжалована Группой 19 марта 2009 г.; в том же месяце указанная ставка была обжалована американской стороной, инициировавшей процедуру пересмотра. 19 августа 2009 г. Группа также обжаловала ставку антидемпинговой пошлины, применявшуюся за год, закончившийся 31 марта 2008 г. Ставка антидемпинговой пошлины за год, закончившийся 31 марта 2009 г., была обжалована американской стороной, инициировавшей процедуру пересмотра, 12 ноября 2010 г. Окончательные ставки антидемпинговой пошлины для всех трех периодов будут определены только после вынесения решения по указанным жалобам, рассмотрение которых может занять год или больше. По состоянию на дату выпуска настоящей консолидированной финансовой отчетности окончательные ставки еще не были определены, однако руководство полагает, что они не окажут существенного влияния на финансовое положение и результаты деятельности Группы. 58 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Помимо этого, Группа инициировала пересмотр антидемпинговых мер за период с 1 апреля 2009 г. по 31 марта 2010 г., однако окончательные результаты пересмотра еще не получены. Поскольку продажи магния VSMPO-Tirus, US в рассматриваемый период были незначительными, руководство полагает, что окончательный исход процедуры пересмотра антидемпинговых мер и рассмотрения поданных жалоб не окажет существенного влияния на финансовое положение и результаты деятельности Группы и не повлечет за собой необходимости признания дополнительных расходов сверх отраженных в финансовой отчетности. (d) Судебные разбирательства, иски и претензии В сентябре 2007 года компания Metaltrade Deutschland GmbH подала иск в суд первой инстанции г. Мюнстера (Германия) о возмещении убытков в сумме 11 700 тыс. долл. США за поставки бракованной продукции. По мнению руководства Группы, вероятность того, что исход данного дела повлечет за собой отток средств, является невысокой. 31 Операции со связанными сторонами Отношения с государством Конечной контролирующей стороной Компании является правительство Российской Федерации, в косвенной собственности которого находится контрольный пакет в размере более 50% выпущенных акций. Промежуточной контролирующей стороной Компании является ФГУП «Рособоронэкспорт». Конечная контролирующая сторона Компании не составляет финансовую отчетность для общего пользования. Социально-экономическая политика государства оказывает влияние на финансовое положение, результаты деятельности и потоки денежных средств Группы. Стороны, находящиеся под контролем государства В ходе обычной хозяйственной деятельности Группа осуществляет сделки с другими организациями, находящимися под контролем государства. Банковские кредиты предоставляются по рыночным ставкам процента. Начисление и уплата налогов осуществляются в соответствии с требованиями российского налогового законодательства. Ниже приводятся данные об оборотах и остатках по расчетам по операциям со связанными сторонами. Остатки по расчетам со связанными сторонами Отчет о финансовом положении Остатки на банковских счетах Остатки на банковских счетах Торговая дебиторская задолженность Торговая дебиторская задолженность Инвестиции Характер отношений Стороны под контролем государства Предприятия под общим контролем Стороны под контролем государства Предприятия под общим контролем Стороны под контролем государства 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 7 272 14 824 9 924 - 9 961 33 482 132 - 1 336 - 59 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Отчет о финансовом положении Таможенные пошлины предоплаченные Авансовые платежи по налогу на прибыль за отчетный период НДС к возмещению Кредиты и займы Кредиты и займы Торговая кредиторская задолженность Торговая кредиторская задолженность Налог на прибыль за отчетный период к уплате Налог на имущество и прочие налоги к возмещению / уплате ЕСН к возмещению / уплате НДС к уплате Характер отношений 31 декабря 2009 г. тыс. долл. США Государство 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 2 538 590 6 594 45 149 10 897 39 891 (87 774) (130 644) (5 891) - (1 085) (3 028) (179) - Государство (467) (1 471) Государство 26 657 (4 928) Государство Государство 422 (1 496) (5 298) (1 401) Государство Государство Стороны под контролем государства Предприятия под общим контролем Стороны под контролем государства Предприятия под общим контролем Операции со связанными сторонами Статья отчета о прибылях и убытках Выручка Выручка Налог на прибыль за отчетный период Налог на имущество и прочие налоги ЕСН Таможенные пошлины Процентные расходы Процентные расходы Характер отношений Стороны под контролем государства Предприятия под общим контролем 2009 г. 2008 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 130 592 196 241 7 912 11 295 Государство (27 936) (55 060) Государство Государство Государство Предприятия под общим контролем Стороны под контролем государства (9 424) (33 397) (4 600) (14 427) (49 992) (17 998) (247) - (24 614) (11 356) Выплаты вознаграждения ключевым руководящим сотрудникам Вознаграждение ключевым руководящим сотрудникам представляет собой суммы, выплачиваемые членам правления основных дочерних предприятий Группы и членам совета директоров Компании и ее основных дочерних предприятий. Вознаграждение складывается из суммы оплаты труда за год и премии по результатам операционной деятельности. 60 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Пояснения к консолидированной финансовой отчетности за 2009 год Общая сумма краткосрочных выплат ключевым руководящим сотрудникам, отраженная в составе общехозяйственных и административных расходов в консолидированном отчете о прибылях и убытках за 2009 год, составила 6 731 тыс. долл. США (в 2008 году – 4 512 тыс. долл. США). Соответствующие отчисления в Пенсионный фонд РФ и фонды социального страхования за 2009 год составили 460 тыс. долл. США (в 2008 году – 341 тыс. долл. США). Группа не производила существенных выплат работникам по окончании трудовых отношений с ними или иных долгосрочных выплат. 32 Основные дочерние предприятия Страна регистрации VSMPO-Tirus, US США VSMPO Tirus GmbH Германия Tirus International SA Швейцария Grifoldo Ltd Кипр VSMPO Tirus Ltd Кипр VSMPO titan Scandinavia Швеция AB VSMPO-Tirus U.K., Ltd Великобритания ООО «ВСМПО Титан Украина» Украина Дочерняя компания «Титан Днепр» компании VSMPO titan Scandinavia AB Украина ЗАО «Трубный завод Украина ВСМПО – АВИСМА» 33 2009 г. Доля собственности / голосующих акций 100% 100% 100% 100% 100% 2008 г. Доля собственности / голосующих акций 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 50,1% 50,1% События после отчетной даты Дивиденды объявленные 28 июня 2010 г. Группа объявила о выплате дивидендов за 2009 год в размере 1,5 руб. (0,05 долл. США) на одну обыкновенную акцию на общую сумму 17 294 тыс. руб. (557 тыс. долл. США). Существенная сделка 20 сентября 2010 г. Группа приобрела 18,98% голосующих акций ОАО «Уралредмет», расположенного в г. Верхняя Пышма Свердловской области, за 18 980 тыс. долл. США. ОАО «Уралредмет» является одним из основных поставщиков лигатур для титановых сплавов для Группы. Группа приобрела долю в уставном капитале ОАО «Уралредмет» в целях обеспечения поставок лигатур для титановых сплавов и усиления контроля за качеством поставляемой продукции. 61
