январь-июнь 2013 г. - Национальный банк Республики Беларусь

Национальный банк Республики Беларусь
АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ
ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
(по данным мониторинга предприятий)
январь-июнь 2013 г.
Минск
2
Выпуск подготовлен Управлением экономического анализа и прогнозирования
Главного управления монетарной политики и экономического анализа
Национального банка Республики Беларусь
(тел. 219-23-38)
Выпуск подготовлен по материалам, представленным Главными управлениями
Национального банка Республики Беларусь по областям и г. Минску
(финансовые анкеты предприятий-участников системы "Мониторинг предприятий")
При перепечатке либо ином воспроизведении материалов
ссылка на аналитическое обозрение обязательна
3
СОДЕРЖАНИЕ
1.
2.
3.
3.1.
3.2.
3.3.
4.
4.1.
4.2.
4.3.
Анализ финансового состояния предприятий отдельных видов
экономической деятельности Республики Беларусь
за январь-июнь 2013 г.…..……………………………………...…………….
Общая характеристика участников опроса……………………………...........
Динамика и структура капитала предприятий-участников мониторинга....
Управление активами и пассивами………………………………...…….…...
Самофинансирование……………………………………………………..........
Расчеты предприятий……………………………………………………..........
Заимствование………………………………………………………...……......
Эффективность управления капиталом……….……………………...……….
Ликвидность……………………………………………………….…….……...
Рентабельность………………………………………………..……..…………
Кредитоспособность……………………………………………………...……
Приложения…………………………….……………………………...……….
5
7
8
13
13
14
15
17
17
19
23
26
4
5
Анализ финансового состояния предприятий
отдельных видов экономической деятельности
Республики Беларусь за январь-июнь 2013 г.
Анализ финансового состояния по данным мониторинга предприятий, проводимого Национальным банком Республики Беларусь, позволяет получить независимые оценки результатов хозяйственной деятельности организаций с позиций формирования источников самофинансирования, потребности в заемных ресурсах, а также
платежеспособности предприятий.
Финансовое состояние предприятий-участников мониторинга в январе-июне
2013 г. было неустойчивым и характеризовалось разнонаправленными тенденциями:
увеличение реального объема активов сопровождалось незначительным увеличением
привлеченного капитала и увеличением доли просроченной кредиторской задолженности, а также снижением доли предприятий, не имеющих собственных оборотных
средств; снизились объемы продаж и чистая прибыль в реальном выражении. Наряду
с этим снизился уровень самофинансирования, эффективность деятельности предприятий также ухудшилась.
Увеличение общей величины активов предприятий-участников опроса в январеиюне 2013 г. по сравнению с началом года на 6,5 процента в номинальном выражении
произошло за счет увеличения долгосрочных (на 1,5 процента) и краткосрочных активов (на 21,1 процента). В реальном выражении активы всех обследуемых видов экономической деятельности увеличились на 2,1 процента, в том числе долгосрочные активы снизились на 2,6 процента, краткосрочные - увеличились на 16,1 процента.
Прирост краткосрочных активов сформировался в основном за счет роста дебиторской задолженности, финансовых вложений и запасов при снижении НДС по приобретенным товарам, работам, услугам.
В структуре краткосрочных активов произошли изменения: доля запасов и затрат
по сравнению с началом 2013 года уменьшилась на 5,7 процентного пункта до
41,5 процента, доля дебиторской задолженности увеличилась на 7,1 процентного пункта до 44 процентов, а доля денежных средств уменьшилась на 0,8 процентного пункта
до 7 процентов.
За январь-июнь 2013 г. прирост привлеченного капитала составил 15,8 процента,
собственного капитала - 2,1 процента. Доля собственного капитала в общей величине капитала (уровня самофинансирования) участников опроса уменьшилась с 68
процентов на 01.01.2013 до 65,2 процента на 01.07.2013.
За январь-июнь 2013 г. снизилась доля предприятий, не имеющих собственных
оборотных средств - с 25,9 процента на начало года до 25,5 процента на конец отчетного периода, то есть уменьшилось количество предприятий, располагающих возможностью использования собственных средств для финансирования текущей деятельности.
Темп роста дебиторской задолженности (155,8 процента) опережал темп роста
кредиторской задолженности (144,9 процента). При этом наблюдалось увеличение
удельного веса просроченной дебиторской задолженности (с 11,3 процента на
01.07.2012 до 12,9 процента на 01.07.2013) и просроченной кредиторской задолженности (с 8,1 процента до 9,8 процента) в общем их объеме соответственно.
За январь-июнь 2013 г. общая задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам возросла в номинальном выражении на 12 процентов. Объем обязательств по банковским кредитам за этот период увеличился на 6,6 процента.
Увеличение в I полугодии 2013 г. краткосрочной задолженности по кредитам и займам
(на 19,2 процента) было обусловлено увеличением краткосрочных небанковских заимствований (на 30,5 процента). Задолженность перед банками увеличилась на 12,7 процента. Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же период увеличи-
6
лась на 7,5 процента, что обусловлено увеличением задолженности по долгосрочным
небанковским заимствованиям на 17,8 процента. При этом задолженность по долгосрочным кредитам банков увеличилась на 3,1 процента.
Снижение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по кредитам и займам за январь-июнь 2013 г. с 67,4 процента до 64,2 процента свидетельствует о некотором снижении привлекательности кредитов банков по сравнению с небанковскими заимствованиями на фоне сохранения в целом высокого удельного веса
банковских кредитов в структуре заимствований предприятий реального сектора.
Из общего количества участников опроса число неплатежеспособных предприятий по сравнению с началом года уменьшилось и на 01.07.2013 составило 706 предприятий (или 38,7 процента). На 1 119 предприятиях (61,3 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как минимум, один из вышеуказанных
коэффициентов соответствует или выше норматива.
Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации
товаров, продукции, работ, услуг, за январь-июнь 2013 г. увеличилась на
13,8 процента по сравнению с уровнем января-июня 2012 г.
Структура затрат предприятий в I полугодии 2013 г. по сравнению с
I полугодием 2012 г. несколько изменилась: снизилась доля материальных затрат
(с 76,6 процента до 72 процентов), увеличились доли расходов на оплату труда
(с 10,9 процента до 13,7 процента), амортизации (с 4,2 процента до 4,9 процента).
Прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения, как результат финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в январе-июне 2013 г.
по отношению к январю-июню 2012 г. в номинальном выражении уменьшились соответственно на 6,3 процента и на 16,5 процента (в реальном выражении - соответственно на 19,6 процента и на 28,3 процента).
Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий по
итогам I полугодия 2013 г. после уплаты текущих налогов на прибыль, а также расходов из прибыли, по сравнению с I полугодием 2012 г. в номинальном выражении
уменьшилась на 20,5 процента (в реальном - на 31,8 процента).
Прибыльные предприятия на 01.07.2013 составили 85,5 процента от общего количества предприятий-участников мониторинга против 89,8 процента по данным на
01.07.2012.
Показатели эффективности использования капитала, рассчитанные по чистой
прибыли, в целом по всем обследуемым видам экономической деятельности за январь-июнь 2013 г. по сравнению с январем-июнем 2012 г. снизились.
Рентабельность краткосрочных активов уменьшилась на 5 процентных пунктов и составила 6,9 процента.
Рентабельность активов уменьшилась на 1,3 процентного пункта и составила
1,9 процента.
Рентабельность собственного капитала и инвестиций уменьшилась на
2 процентных пункта и 1,6 процентного пункта и составили соответственно
2,8 процента и 2,4 процента.
Рентабельность продаж в целом по обследуемым отраслям снизилась на
1,8 процентного пункта и составила 8,5 процента.
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг снизилась на 2,4 процентного пункта и составила 11,4 процента.
7
1. Общая характеристика участников опроса.
Анализ финансового состояния проведен на основе опроса 1 825 предприятий Республики Беларусь, являющихся участниками системы ”Мониторинг предприятий“.
Опросные анкеты за I полугодие 2013 г. предоставили предприятия всех основных
видов экономической деятельности, в том числе 691 промышленное предприятие (или
37,9 процента от общего количества участников опроса), 239 предприятий транспорта
(13,1 процента), 426 строительных организаций (23,3 процента), 395 торговых организаций (21,6 процента) и 74 предприятия прочих видов деятельности (4,1 процента).
В региональном разрезе участники мониторинга распределились следующим образом: Брестская область - 310 предприятий (17 процентов от общего количества участников опроса), Витебская - 241 предприятие (13,2 процента), Гомельская - 256 предприятий (14 процентов), Гродненская - 229 предприятий (12,5 процента), г. Минск 292 предприятия (16 процентов), Минская область - 215 предприятий (11,8 процента) и
Могилевская область - 282 предприятия (15,5 процента), приложение 1.
Общая величина активов предприятий, участвовавших в опросе, на 01.07.2013 составила 650,5 трлн. рублей. Из них на долю промышленности приходится 64,2 процента
от общей стоимости активов, транспорта - 15,4 процента, строительства - 12,3 процента,
торговли и общественного питания - 5,8 процента, прочих видов деятельности 2,4 процента. Распределение активов по видам экономической деятельности в промышленности приведено на рисунке 1.
Рисунок 1
ДОЛЯ
подвидов промышленной деятельности в общей величине активов
промышленности на 1 июля 2013 г.
процентов
77,0
16,0
5,7
2,1
прочие отрасли промышленности
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
2,8
производство транспортных средств и оборудования
5,8
металлургическое производство и производство готовых
металлических изделий
2,1
производство прочих неметаллических минеральных
продуктов
целлюлозно-бумажное производство. Издательская
деятельность
5,8
7,6
производство резиновых и пластмассовых изделий
1,4
13,4
химическое производство
2,3
производство кокса, нефтепродуктов и ядерных
материалов
0,7
обработка древисины и производство изделий из нее
текстильное и швейное производство
производство пищевых продуктов, включая напитки, и
табака
Обрабатывающая
2,7
Производство и распределение электроэнергии, газа и
воды
Горнодобывающая
5,9
производство кожи, изделий из кожи и производство
обуви
8,7
производство машин и оборудования
17,1
8
2. Динамика и структура баланса предприятий-участников мониторинга
Активы предприятий (баланс)
За I полугодие 2013 г. активы предприятий (баланс) обследуемых видов экономической деятельности в номинальном выражении увеличились на 6,5 процента1.
Увеличение общей величины активов в целом по стране было обусловлено их ростом
во всех обследуемых видах экономической деятельности. Наименьшее увеличение
активов в номинальном выражении наблюдалось у предприятий транспорта и связи
(на 2,4 процента), наибольшее - в торговле; ремонте автомобилей, бытовых изделий и
предметов личного пользования (на 8,8 процента).
Общая величина активов промышленных предприятий в номинальном выражении
увеличилась на 7,5 процента. Этот прирост был обеспечен за счет всех видов экономической деятельности относящихся к промышленности.
В реальном выражении2 активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности в целом за январь-июнь 2013 г. выросли на 2,1 процента, а по данным за январь-июнь 2012 г. снизились - на 4,9 процента. Это было обусловлено увеличением активов в реальном выражении во всех обследуемых укрупненных видах
деятельности, кроме транспорта, где активы снизились на 1,2 процента (рисунок 2).
Рисунок 2
ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за январь-июнь 2013 г.
(01.07.2013 к 01.01.2013)
номинальный
процентов
реальный
108,8
107,5
106,5
105,5
103,0
102,4
104,3
102,1
101,1
98,2
Промышленность
Транспорт и связь
Строительство
Торговля
Все виды
деятельности
Увеличение общей величины активов обследуемых организаций на 39,5 трлн.
рублей обусловлено увеличением как долгосрочных активов (на 7 трлн. рублей) так и
краткосрочных активов (на 32,5 трлн. рублей).
Активы предприятий (долгосрочные и краткосрочные)
Долгосрочные активы в целом по обследуемым видам деятельности за январьиюнь 2013 г. увеличились в номинальном выражении на 1,54 процента. Увеличение
долгосрочных активов отмечалось во всех обследуемых видах экономической деятельности. В промышленности в целом отмечен рост долгосрочных активов на
1,8 процента, в торговле - на 6,7 процента, на транспорте - на 0,3 процента, в строительстве - на 0,8 процента (таблица 1 и рисунок 3).
По данным мониторинга за I полугодие 2012г., активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности в номинальном выражении увеличились на 6,5 процента.
2
Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в июне 2013 г.
составил 104,3 процента к декабрю 2012 г.
1
9
Таблица 1
ТЕМПЫ РОСТА
активов и пассивов предприятий за январь-июнь 2013 г.
(01.07.2013 к 01.01.2013)
Вид деятельности
Баланс
(общая
величина
активов)
процентов
Активы
долгосрочные
Пассивы
краткосрочные
собственный
капитал
привлеченный
капитал
1. Промышленность, всего:
в том числе:
107,5
101,8
120,9
103,3
114,2
Горнодобывающая промышленность
105,1
109,0
105,0
104,4
105,5
116,9
104,7
103,7
107,1
116,1
производство пищевых продуктов,
включая напитки, и табака
106,8
102,9
111,9
103,5
109,7
текстильное и швейное производство
107,2
112,3
105,4
100,2
109,6
122,2
103,9
98,1
112,3
123,5
обработка древесины и производство
изделий из дерева
112,0
113,4
102,9
96,3
123,6
целлюлозно-бумажное производство.
издательская деятельность
105,3
105,3
105,3
95,0
109,7
производство кокса, нефтепродуктов
и ядерных материалов
107,9
105,2
116,4
108,7
105,6
химическое производство
103,9
113,9
102,3
102,3
108,7
129,1
103,7
109,5
104,4
121,8
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
106,3
103,8
120,3
99,7
111,6
металлургическое производство
и производство готовых
металлических изделий
107,8
105,8
113,7
101,3
116,9
производство машин и оборудования
116,2
100,3
103,4
99,3
126,4
102,0
103,3
103,9
138,2
94,0
производство транспортных средств
и оборудования
112,3
101,7
122,5
103,5
125,3
прочие отрасли промышленности
114,3
101,9
122,9
93,2
102,6
243,2
103,0
101,1
128,3
104,0
105,5
108,8
102,4
106,5
100,8
106,7
100,3
101,5
127,2
111,0
135,7
121,1
101,3
102,6
100,6
102,1
123,7
113,6
118,8
115,8
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство кожи, изделий из кожи
и производство обуви
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство электрооборудования,
электронного и оптического
оборудования
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Строительство
3. Торговля
4. Транспорт
Итого:
В реальном выражении долгосрочные активы предприятий обследуемых видов
экономической деятельности за январь-июнь 2013 г. снизились на 2,6 процента (годом ранее - на 7,9 процента).
10
Рисунок 3
ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за январь-июнь 2013 г.
(01.07.2013 к 01.01.2013)
процентов
номинальный
реальный
121,1
Краткосрочные активы
116,1
101,5
Долгосрочные активы
97,4
В структуре активов удельный вес долгосрочных активов в целом по анализируемым
предприятиям снизился с 74,1 процента на 01.01.2013 до 71,4 процента на 01.07.2013 г.
(рисунок 4 и приложение 3).
Рисунок 4
СТРУКТУРА АКТИВОВ
процентов
29,9
70,2
33,6
6,0
7,9
94,0
92,1
17,6
21,2
82,4
78,8
49,3
50,3
66,4
50,7
01.01.2013 01.07.2013
Промышленность
01.01.2013 01.07.2013
Транспорт
01.01.2013 01.07.2013
Строительство
Долгосрочные активы
25,2
28,7
74,8
71,4
49,7
01.01.2013 01.07.2013
Торговля
01.01.2013 01.07.2013
Все отрасли
Краткосрочные активы
В целом по обследуемым видам деятельности краткосрочные активы в номинальном выражении увеличились на 21,1 процента (за январь-июнь 2012 г. - на
16,5 процента), в том числе в промышленности - на 20,9 процента, в строительстве и на
транспорте - на 27,2 и 35,7 процента соответственно, в торговле - на 11 процентов. В
реальном выражении краткосрочные активы всех обследуемых видов экономической
деятельности увеличились на 16,1 процента (годом ранее - на 4 процента).
В структуре капитала обследуемых предприятий доля краткосрочных активов на
01.07.2013 составила 28,7 процента против 25,2 процента на 01.01.2013 г., в том числе
в активах предприятий промышленности - 33,6 процента (29,9 процента), строительства - 21,2 процента (17,6 процента), торговли - 50,3 процента (49,3 процента), транспорта - 7,9 процента (6 процентов).
Рост краткосрочных активов в номинальном выражении произошел за счет роста
всех его составляющих, кроме НДС по приобретенным товарам, работам, услугам, который сократился на 21,5 процента (приложение 2). Наиболее быстрыми темпами рос-
11
ли дебиторская задолженность - на 44,3 процента, финансовые вложения - на 29,8 процента, денежные средства - на 15,6 процента, запасы - на 6,7 процента. На промышленных предприятиях более всего увеличилась дебиторская задолженность - на 45,2 процента, финансовые вложения - на 25,9 процента, денежные средства - на 15,6 процента,
запасы - на 6,7 процента. НДС по приобретенным товарам, работам, услугам сократился на 26,2 процента.
За январь-июнь 2013 г. структура краткосрочных активов несколько изменилась
(приложение 4). Значительную долю в краткосрочных активах как на начало года, так и
на 01.07.2013 составляли запасы и затраты (47,1 и 41,5 процента соответственно), в том
числе готовая продукция (14,8 процента и 15,8 процента). Доля дебиторской задолженности по сравнению с началом 2013 г. увеличилась на 7,1 процентного пункта до
44 процентов. При этом доля денежных средств уменьшилась на 0,8 процентного пункта до 7 процентов.
Пассивы предприятий (собственный и привлеченный капитал)
За январь-июнь 2013 г. собственный капитал предприятий-участников опроса в
номинальном выражении увеличился на 2,1 процента, привлеченный - на
15,8 процента (рисунок 5). В реальном выражении3 собственный капитал снизился на
2,1 процента (годом ранее - на 6,7 процента), привлеченный капитал увеличился на
11 процентов (годом ранее - снизился на 0,2 процента).
Рисунок 5
ТЕМПЫ РОСТА ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за январь-июнь 2013 г.
(01.07.2013 к 01.01.2013)
процентов
номинальный
реальный
102,1
Собственный капитал
97,9
115,8
Привлеченный капита л
111,0
Характер накопления обязательств в январе-июне 2013 г. по сравнению с январемиюнем 2012 г. изменился. В январе-июне 2013 г. предприятия наращивали объемы
различных типов обязательств: долгосрочных кредитов и займов (на 7,5 процента),
краткосрочных кредитов и займов (на 19,2 процента), в то время как в январе-июне
2012 г. эти показатели увеличились на 11,4 процента и на 3,1 процента соответственно. Кредиторская задолженность за январь-июнь 2013 г. увеличилась на 18 процентов.
Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в июне 2013 г.
составил 104,3 процента к декабрю 2012 г.
3
12
Совокупный прирост обязательств за январь-июнь 2013 г. сформирован за счет
прироста всех его составляющих: долгосрочных кредитов и займов (14,7 процента
прироста), краткосрочных кредитов и займов (23,7 процента прироста), кредиторской
задолженности (38,5 процента прироста) и других обязательств (23,1 процента прироста).
Отношение объема накопленных обязательств к собственным источникам средств за
январь-июнь 2013 г. несколько изменилось. На 01.01.2013 объем обязательств соответствовал по величине 47,1 процента объема собственного капитала, а на 01.07.2013 53,5 процента. По данным мониторинга предприятий за II квартал 2012 г., эти соотношения составляли 47,6 процента и 50,6 процента соответственно.
В январе-июне 2013 г. в структуре капитала наибольший удельный вес занимал
собственный капитал - 65,2 процента (рисунок 6 и приложение 5). При этом доля
привлеченного капитала увеличилась на 2,8 процентного пункта до 34,8 процента.
Рисунок 6
СТРУКТУРА ПАССИВОВ
процентов
10,0
38,8
10,3
18,7
19,8
40,0
57,9
90,0
61,3
89,7
81,3
32,0
34,8
68,0
65,2
58,1
80,2
60,0
42,1
41,9
01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013
Промышленность
Транспорт
Строительство
Торговля
Все отрасли
Собственный капитал
Привлеченный капитал
В целом по обследуемым видам деятельности структура привлеченного капитала
на 01.07.2013 по сравнению с 01.01.2013 изменилась следующим образом: при
уменьшении доли долгосрочных кредитов и займов, произошло увеличение доли кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов (таблица 2).
Таблица 2
СТРУКТУРА
привлеченного капитала в январе-июне 2013г.
Вид деятельности
процентов
Доля в общей величине привлеченного капитала
долгосрочных
кредитов и займов
на
01.01.2013
краткосрочных
кредитов и займов
на
01.07.2013
на
01.01.2013
кредиторской
задолженности
на
01.07.2013
на
01.01.2013
на
01.07.2013
Промышленность
35,5
33,2
22,1
23,8
29,6
29,6
Транспорт
10,3
7,7
4,0
3,6
22,6
26,2
Строительство
16,6
13,2
8,1
7,1
62,1
64,3
Торговля
17,4
19,9
17,6
13,5
51,3
54,4
31,0
28,7
19,6
20,1
33,9
34,6
Итого:
13
В промышленности наблюдалось уменьшение доли долгосрочных кредитов и
займов и незначительное уменьшение кредиторской задолженности при увеличении
доли краткосрочных кредитов и займов. На транспорте и в строительстве наблюдалось снижение долей долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов при увеличении доли кредиторской задолженности. В торговле при увеличении доли долгосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, уменьшилась доля краткосрочных кредитов и займов.
3. Управление активами и пассивами
Управление активами и пассивами, являясь неотъемлемой частью системы управления предприятием, позволяет решать вопросы, связанные с определением величины
и оптимальной структуры активов и пассивов, источников их формирования, организацией текущего и перспективного управления оборотным капиталом.
3.1. Самофинансирование.
Уровень самофинансирования
Уровень самофинансирования (коэффициент автономии), рассчитанный как
удельный вес собственного капитала в общем объеме капитала предприятий, отражает независимость предприятий от источников заемных средств. Уровень данного показателя за ряд лет находился в пределах 75 - 79 процентов, не претерпевал существенных колебаний и оставался относительно высоким4. Начиная с 2009 года, уровень
этого показателя опустился ниже отметки в 70 процентов и продолжал снижаться. На
01.01.2013 г. он составил 68 процентов, а на 01.07.2013г. - 65,2 процента.
В целом по обследуемым видам экономической деятельности объем собственных
оборотных средств за январь-июнь 2013 г. в номинальном выражении увеличился на
7,9 трлн. рублей и составил 41,7 трлн. рублей. Снижение объема собственных оборотных средств на 0,12 трлн. рублей наблюдалось в торговле.
По итогам января-июня 2013 г. из общего количества предприятий, принявших
участие в опросе, 1 359 предприятий (или 74,5 процента) располагали возможностью
использования собственных средств для финансирования текущей деятельности, так как
объем собственных источников, необходимых для формирования долгосрочных активов, превышал их величину. На начало 2013 г. сбалансированная структура капитала
(собственные источники покрывали краткосрочные активы) была у 1353 предприятий
(74,1 процента), несбалансированная - у 472 предприятий (25,9 процента).
Уровень текущего самофинансирования5
Уровень текущего самофинансирования представляет собой долю оборотных
средств, остающихся у предприятия в случае полного погашения всех краткосрочных
обязательств, и характеризует степень финансовой устойчивости предприятия. Представленная динамика данного показателя (рисунок 7) демонстрирует, что с 01.01.2010
по 01.10.2011 он увеличивался, однако с октября 2011 г. наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости участников мониторинга, которая продолжилась и в
последующие годы и была обусловлена в значительной мере снижением спроса на
продукцию и услуги белорусских предприятий как на внутреннем, так и на внешнем
рынках, вызванным последствиями мирового финансово-экономического кризиса.
Нормальным уровнем коэффициента автономии, обеспечивающим в глазах кредитора стабильное
финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу баланса на уровне
60 процентов.
5
Отношение краткосрочных активов за минусом краткосрочных обязательств и резервов предстоящих расходов к краткосрочным активам.
4
14
В целом по всем видам экономической деятельности за январь-июнь 2013 г уровень текущего самофинансирования увеличился на 0,4 процентных пункта и составил
22,3 процента.
Уровень текущего самофинансирования за январь-июнь 2013 г. снизился в строительстве (с 18 процентов на 01.01.2013 до 15,9 процента на 01.07.2013), торговле (с 16,1
процента на 01.01.2013 до 13,9 процента на 01.07.2013) и на транспорте (с 27,1 процента на 01.01.2013 до 26,1 процента на 01.07.2013). В промышленности данный коэффициент возрос с 22,9 до 24,1 процента.
Рисунок 7
УРОВЕНЬ
самофинансирования и текущего самофинансирования
69,9
69,9
34,5
37,3
01.01.
01.04.
01.07
01.10
01.01.
2010
01.04.
01.07.
2011
уровень самофинансирования
01.10.
процентов
67,6
67,97
65,2
22,5
21,9
22,3
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
01.01.
2012
01.04.
01.07.
2013
уровень текущего самофинансирования
В январе-июне 2013 г. снижение данного коэффициента наблюдалось в следующих
подвидах экономической деятельности промышленности: в обработке древесины и
производстве изделий из дерева (с 3,6 процента на начало года до отрицательного
значения (-40) процентов на конец отчетного периода), производстве кожи, изделий
из кожи и производстве обуви (с 13,1 до 8,1 процента), целлюлозно-бумажном производстве (с (-18,6) до (-29,9) процента), производстве прочих неметаллических минеральных продуктов (с (-14,4) до (-16,8) процента), производстве машин и оборудования (с 46,4 до 39,6 процента), производстве транспортных средств и оборудования (с
значения коэффициента 40,9 до 35,3 процента).
3.2. Расчеты предприятий.
За январь-июнь 2013 г. возросли как кредиторская, так и дебиторская задолженность предприятий-участников мониторинга. При этом темп роста дебиторской задолженности6 (155,8 процента) опережал темп роста кредиторской задолженности
(144,9 процента).
Темп роста кредиторской задолженности за январь-июнь 2013 г был ниже темпа ее
роста за январь-июнь 2012 г. (169,5 процента). Нормальная кредиторская задолженность
(кредиторская задолженность без учета просроченной задолженности) выросла на
42,3 процента при росте просроченной задолженности на 73,8 процента. В январе-июне
2012 г. при увеличении нормальной кредиторской задолженности на 68,8 процента прирост просроченной задолженности составлял 77,8 процента.
Доля кредиторской задолженности в объеме краткосрочных обязательств обследуемых предприятий на 1 июля 2013 г. по сравнению с началом года уменьшилась на
1,1 процентного пункта и составила 54,1 процента. Наибольший удельный вес кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств имел место в
Данные статистической формы 12-ф (расчеты), где наряду с данными строк бухгалтерского баланса дебиторская задолженность - учтены также суммы товаров отгруженных.
6
15
строительстве (79,3 процента), производстве и распределении электроэнергии газа и
воды (73,8 процента), торговле (73,6 процента). На транспорте это соотношение составило 52,8 процента. В целом по промышленности доля кредиторской задолженности в
краткосрочных обязательствах составила 47,7 процента, в том числе в обрабатывающей промышленности - 46,2 процента, в горнодобывающей - 51,3 процента.
В январе-июне 2013 г. кредиторская задолженность оставалась основным источником финансирования текущей производственной деятельности предприятий.
При этом доля краткосрочных активов, формирование которых было осуществлено за
счет образования у предприятий кредиторской задолженности, увеличилась с
47,6 процента на 01.01.2013 до 57,3 процента от объема краткосрочных активов на
01.07.2013. На 01.07.2012 это соотношение составляло 58,5 процента.
Темп роста дебиторской задолженности за январь-июнь 2013 г. составил
155,8 процента, что на 23,8 процентного пункта ниже темпа роста за январь-июнь
2012 г. (179,6 процента). Нормальная дебиторская задолженность увеличилась на 53
процента.
Доля просроченной дебиторской задолженности участников опроса в общем ее
объеме по сравнению с январем-июнем 2012 г. увеличилась и на 01.07.2013 составила
12,9 процента. Уровень просроченной кредиторской задолженности в ее общем объеме за этот же период увеличился с 8,1 до 9,8 процента.
3.3. Заимствование
На 01.07.2013 привлечение предприятиями финансовых ресурсов в форме кредитов, полученных от банков, или займов, полученных от других организаций помимо
банков, характеризовалось следующим:
- общая задолженность по долгосрочным кредитам и займам на 67,1 процента
сформировалась за счет обязательств перед банками, а остальную часть составили небанковские заимствования;
- общая задолженность по краткосрочным кредитам и займам на 60 процентов
сформировался за счет обязательств перед банками;
- задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам банков увеличилась
соответственно на 7,5 и 19,2 процента.
За январь-июнь 2013 г. общая задолженность по долгосрочным и краткосрочным
кредитам и займам по сравнению с началом года возросла на 12 процентов (в реальном
выражении общий объем задолженности предприятий-участников мониторинга за январь-июнь 2013 г. увеличился на 7,4 процента). Объем обязательств по банковским кредитам за этот период увеличился на 6,6 процента. Увеличение в январе-июне 2013 г.
краткосрочной задолженности по кредитам и займам (на 19,2 процента) было обусловлено увеличением краткосрочных небанковских заимствований (на 30,5 процента). Задолженность перед банками увеличилась на 12,7 процента. Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же период увеличилась на 7,5 процента, что обусловлено увеличением задолженности по долгосрочным небанковским заимствованиям
на 17,8 процента. При этом задолженность по долгосрочным кредитам банков увеличилась на 3,1 процента.
По обследуемым укрупненным видам экономической деятельности сложилась следующая динамика изменения задолженности по кредитам банков:
- в промышленности задолженность по долгосрочным кредитам увеличилась на
6,9 процента, а по краткосрочным кредитам - на 23,1 процента;
- в торговле объем задолженности по долгосрочным кредитам увеличился на
30,4 процента, а по краткосрочным кредитам - уменьшился на 12,7 процента;
- на транспорте задолженность по долгосрочным кредитам уменьшилась на 11,3 процента, а по краткосрочным кредитам задолженность увеличилась на 8,1 процента;
16
- в строительстве задолженность по долгосрочным кредитам уменьшилась на 1,2
процента, а задолженность по краткосрочным кредитам увеличилась на 8,2 процента.
В условиях недостатка собственных оборотных средств текущая деятельность
предприятий финансировалась в основном за счет привлеченных ресурсов.
По данным инвестиционной анкеты, 53,8 процента респондентов в январе-июне
2013 г. указали на недостаток денежных поступлений для финансирования текущей
деятельности как на причину ограничения роста производства, а 78,3 процента отметили недостаток собственных источников как фактор, ограничивающий инвестиционную активность и источники финансирования инвестиций.
Доля кредитов банков в задолженности по долгосрочным кредитам и займам обследуемых предприятий на 1 июля 2013 г. по сравнению с началом года снизилась
вследствие ее снижения во всех исследуемых видах экономической деятельности,
кроме предприятий транспорта и торговли, где произошло увеличение доли кредитов
банков в задолженности по долгосрочным кредитам и займам на 2,2 и 1,3 процента
соответственно. Самое значительное снижение доли кредитов банков в задолженности по долгосрочным кредитам и займам наблюдалось на предприятиях по производству кожи, изделий из кожи и производству обуви (на 47,1 процентного пункта).
Доля задолженности по краткосрочным кредитам банков в общей сумме задолженности по краткосрочным кредитам и займам за январь-июнь 2013 г. в целом по
обследуемым отраслям снизилась, что обусловлено ее падением по всем обследуемым видам экономической деятельности, кроме строительства, где доля краткосрочных кредитов банков в общей сумме задолженности по краткосрочным кредитам и
займам увеличилась (таблица 3).
Таблица 3
СТРУКТУРА
краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов
в январе-июне 2013 г.
Вид деятельности
Промышленность - всего
в том числе:
горнодобывающая
промышленность
процентов
Доля кредитов банков в общей Доля кредитов банков в общей
сумме долгосрочных кредитов сумме краткосрочных кредитов
и займов
и займов
на 01.01.2013 на 01.07.2013 на 01.01.2013 на 01.07.2013
73,1
70,3
63,1
59,9
91,2
94,9
99,9
99,7
обрабатывающая
промышленность
65,8
64,6
61,5
58,3
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
94,7
88,1
99,7
91,9
Транспорт
82,5
84,7
67,4
65,4
Строительство
63,8
62,0
67,9
70,5
Торговля
26,3
27,6
64,2
54,5
Прочие виды экономической
деятельности
96,0
92,8
54,1
59,2
70,0
67,1
63,4
60,0
Итого:
Снижение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по кредитам и займам с 67,4 процента на 01.01.2013 до 64,2 процента на 01.07.2013 свидетельствует о снижении привлекательности кредитов банков по сравнению с небанковскими заимствованиями на фоне сохранения в целом высокого удельного веса
банковских кредитов в структуре заимствований предприятий реального сектора.
17
4. Эффективность управления капиталом
Эффективность управления капиталом показывает, на сколько предприятия рационально используют имеющиеся у них материальные, трудовые и денежные ресурсы.
Она характеризуется показателями эффективности использования капитала, то есть показателями рентабельности, и показателями, отражающими платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий.
4.1. Ликвидность
За январь-июнь 2013 г. высоколиквидные7 активы увеличились на 35,2 процента,
а низколиквидные8 активы - на 2,3 процента. Рост высоколиквидных активов был
обеспечен за счет роста дебиторской задолженности (на 25,2 трлн. рублей), финансовых вложений (на 1 трлн. рублей) и денежных средств (на 1,1 трлн. рублей).
Структурный коэффициент ликвидности активов9 в целом по обследуемым
предприятиям за январь-июнь 2013 г увеличился на 0,05 и составил 0,19 (рисунок 9 и
приложение 11). В разрезе видов экономической деятельности изменение данного показателя в основном было незначительным.
Рисунок 9
ДИНАМИКА
структурных коэффициентов ликвидности активов
и ликвидности краткосрочных активов
коэффициент
Структурный коэффициент ликвидности краткосрочных а ктивов
Структурный коэффициент ликвидности активов
0,90
0,81
1,28
0,87
0,90
0,93
0,95
1,01
1,08
0,80
0,80
0,79
0,17
0,17
0,15
0,18
0,20
0,16
0,14
0,14
0,16
0,17
0,15
0,16
0,19
01.04.
01.07
2010
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2011
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2012
01.10.
01.01.
01.04.
2013
01.07
0,72
0,70
0,15
0,15
01.01.
0,72
Структурный коэффициент ликвидности краткосрочных активов10 на 1 июля
2013 г. составил 1,28, увеличившись по сравнению с началом года на 0,27 (рисунок 9 и
приложение 12). Увеличение этого коэффициента произошло в промышленности (с
0,98 до 1,24), на транспорте (с 1,23 до 1,57), в торговле (с 0,90 до 1,29) и в строительстве (с 1,52 до 1,61). Из подвидов промышленной деятельности изменения данного показателя были незначительными. Наибольшее изменение коэффициента ликвидности
краткосрочных активов наблюдалось на предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (с 0,31 до 2,83).
В качестве критериев для оценки финансового положения и платежеспособности
предприятий, отражающих состояние капитала и способность предприятий к саморазвитию на данный момент времени, используются коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.
Высоколиквидные активы включают денежные средства, финансовые вложения и краткосрочную
дебиторскую задолженность.
8
Низколиквидными активами являются долгосрочные активы и краткосрочные активы, за исключением денежных средств, финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности.
9
Отношение высоколиквидных активов к разнице общей величины активов и высоколиквидных активов.
10
Отношение высоколиквидных активов к разнице краткосрочных и высоколиквидных активов.
7
18
Обеспеченность краткосрочных обязательств предприятий краткосрочными активами характеризуется коэффициентом текущей ликвидности11, который на обследуемых предприятиях на 01.07.2013 составил 1,29, увеличившись за январь-июнь
2013 г. на 0,01.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами12, характеризующий наличие у предприятий собственных оборотных средств, необходимых для их финансовой устойчивости, за январь-июнь 2013 г. не изменился и на
01.07.2013 составил 0,22 (рисунок 10 и приложение 13).
Рисунок 10
ДИНАМИКА
коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности
собственными оборотными средствами
1,53
1,54
1,57
1,55
1,60
1,51
1,54
коэффициент
1,55
1,29
1,33
1,36
1,34
1,28
1,31
1,29
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,02
0,03
0,05
0,02
-0,01
-0,04
-0,06
-0,05
01.01.
01.04.
01.07
2010
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2011
01.10.
0,23
0,25
0,26
0,26
0,22
0,24
0,22
01.01.
01.04.
01.07.
2012
01.10.
01.01.
01.04.
2013
01.07.
В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь "Об
определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования" от
12.12.2011 № 1672 и Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов
хозяйствования13 неплатежеспособным считается предприятие, у которого оба этих
коэффициента (и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами) находятся ниже нормативной величины.
На 01.07.2013 из общего количества предприятий, принявших участие в опросе,
706 (или 38,7 процента) являются неплатежеспособными. На 1 119 предприятиях
(61,3 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как
минимум, один из вышеуказанных коэффициентов соответствует или выше норматива.
На начало 2013 г. 737 предприятий (40,4 процента) были неплатежеспособными и
1 088 предприятия (59,6 процента) имели удовлетворительную структуру баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности14, то есть способность предприятий незамедлительно погасить свои текущие обязательства за счет имеющегося запаса платежных средств, или обеспеченность краткосрочные обязательства деньгами, по
сравнению с началом 2013 года снизился на 0,01 и на 01.07.2013 составил 0,10, то
есть предприятия могут незамедлительно погасить 10 процентов своих текущих обязательств (рисунок 11 и приложение 13).
Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам.
Отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом долгосрочных
активов к краткосрочным активам.
13
Утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 г № 140/206.
14
Отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к
краткосрочным обязательствам.
11
12
19
Рисунок 11
ДИНАМИКА
коэффициента абсолютной ликвидности
коэффициент
0,24
0,21
0,18
0,18
0,19
0,20
0,20
0,20
0,15
0,12
01.01.
01.04.
01.07
2010
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2011
01.10.
01.01.
0,12
01.04.
01.07
2012
0,13
0,11
01.10.
01.01.
0,10
0,10
01.04.
2013
01.07
4.2. Рентабельность.
Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации товаров, продукции, работ, услуг за январь-июнь 2013 г. по сравнению с январем-июнем
2012 г. увеличилась на 13,8 процента. За январь-июнь 2012 г по отношению к январюиюню 2011 г выручка от реализации увеличилась в 2,2 раза.
Налоговая нагрузка на участников мониторинга за январь-июнь 2013 г по сравнению с январем-июнем 2012 г увеличилась на 0,7 процента. Доля начисленных налогов и сборов из выручки и прибыли составила 15,4 процента от выручки от реализации
продукции против 14,7 процента годом ранее.
Скорость оборота капитала у предприятий в январе-июне 2013 г. по сравнению с
аналогичным периодом 2012 г. уменьшилась и составила 0,43 оборота за год (в январеиюне 2012 г. - 0,52 оборота). Иными словами, объем выручки, полученной за январьиюнь 2013 г., компенсировал 43 процента средств, размещенных в активах. Увеличилась длительность одного оборота, или период, за который стоимость капитала, вложенного в активы, при сложившейся скорости оборота могла бы быть возмещена выручкой. В январе-июне 2013 г. она составила 427 дней, в то время как в январе-июне
2012 г. длительность оборота капитала составляла 351 день.
Темп роста себестоимости товаров, продукции, работ, услуг за январь-июнь
2013 г (113,1 процента) был ниже темпа роста выручки от реализации (113,8 процента).
Структура затрат предприятий за январь-июнь 2013 г по сравнению с январемиюнем 2012 г. несколько изменилась (таблица 6 и приложение 14).
Таблица 6
СТРУКТУРА
затрат на производство продукции
в процентах к общей сумме затрат
январь-июнь 2012 г.
январь-июнь 2013 г.
Материальные затраты
76,56
71,98
Расходы на оплату труда
10,90
13,75
4,19
4,94
Амортизация
Доля материальных затрат в общей величине затрат на производство продукции
по предприятиям промышленности в целом за январь-июнь 2013 г. уменьшилась на
3,7 процентного пункта и составила 78,2 процента.
20
Результатами деятельности предприятий за январь-июнь 2013 г. явились прибыль от реализации и прибыль до налогообложения, объемы которых (в целом по обследуемым видам экономической деятельности) по сравнению с уровнем января-июня
2012 г. уменьшились.
Прибыль от реализации продукции снизилась в номинальном выражении на
6,3 процента (в реальном - на 19,6 процента). Прибыль до налогообложения в номинальном выражении снизилась на 16,5 процента (в реальном - на 28,3 процента),
таблица 7.
Таблица 7
ТЕМПЫ РОСТА ПРИБЫЛИ
01.07.2013 г. к 01.07.2012 г.
процентов
Вид деятельности
Темпы изменения прибыли
от реализации
до налогообложения
номиреальный
номиреальный
нальный
нальный
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки, и табака
текстильное и швейное производство
производство кожи, изделий из
кожи и производство обуви
обработка древесины, и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство.
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов
и ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых
и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство
и производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического
оборудования
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
чистой
номиреальный
нальный
87,0
74,7
77,6
66,6
74,3
63,8
96,7
82,7
83,0
71,0
87,8
74,9
75,3
64,3
88,0
71,5
75,5
61,3
137,5
118,0
135,4
116,2
132,4
113,6
76,2
73,8
65,4
63,4
67,7
42,4
58,2
36,4
65,5
40,0
56,2
34,3
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
258,6
222,0
70,1
60,14
75,5
64,8
69,5
59,6
134,4
115,4
109,7
94,1
106,7
91,6
111,2
95,5
127,64
109,6
149,9
128,7
39,9
34,3
--
--
--
--
32,9
28,2
58,5
50,3
53,3
45,8
73,2
65,0
62,9
55,8
57,1
69,9
49,0
60,0
53,1
64,4
45,6
55,3
64,0
54,9
53,7
46,1
50,2
43,1
70,0
182,8
60,1
156,9
67,7
148,8
58,1
127,8
66,1
138,9
56,8
119,3
115,5
175,2
100,5
93,7
99,13
150,4
86,3
80,4
106,8
155,8
84,3
83,5
91,7
133,7
72,4
71,7
102,8
148,7
77,8
79,5
88,2
127,6
66,8
68,2
21
Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий в январе-июне 2013 г. после уплаты текущих налогов на прибыль, а также расходов из
прибыли, сократилась на 20,5 процента. По результатам деятельности предприятий за
январь-июнь 2012 г. она увеличилась в 2,4 раза. В реальном выражении чистая прибыль за январь-июнь 2013 г. уменьшилась на 31,8 процента (годом ранее - увеличилась
на 3,3 процента).
По итогам января-июня 2013 г. прибыльными были 85,5 процента от общего количества предприятий-участников мониторинга против 89,8 процента по данным за
январь-июнь 2012 г. (таблица 8).
Таблица 8
ДОЛЯ
прибыльных предприятий
в процентах к общему количеству предприятий
январь-июнь
2013 г.
Всего
январь-июнь
2012 г.
85,5
89,8
79,0
87,0
Горнодобывающая промышленность
57,9
84,2
Обрабатывающая промышленность
из нее:
79,4
87,1
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака
77,3
80,8
текстильное и швейное производство
63,2
88,5
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви
86,7
86,7
обработка древесины, и производство изделий из дерева
72,7
86,4
целлюлозно-бумажное производство. издательская деятельность
73,3
86,7
производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов
100,0
66,7
химическое производство
81,0
85,7
производство резиновых и пластмассовых изделий
81,8
100,0
производство прочих неметаллических минеральных продуктов
68,4
79,0
металлургическое производство и производство готовых
металлических изделий
77,4
88,7
производство машин и оборудования
90,7
91,8
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
92,2
98,0
производство транспортных средств и оборудования
89,7
82,8
прочие отрасли промышленности
93,6
100,0
100,0
87,5
Транспорт
84,9
85,4
Строительство
92,0
91,3
Торговля и общественное питание
88,9
94,9
в том числе:
Промышленность
из нее:
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
В территориальном разрезе прибыльные и убыточные предприятия представлены
в приложении 8.
22
Рентабельность активов15 у предприятий - участников мониторинга, рассчитанная по чистой прибыли, за январь-июнь 2013 г. составила 1,9 процента против 3,2 процента по данным за январь-июнь 2012 г. (рисунок 12 и приложение 8).
В целом по предприятиям промышленности рентабельность активов составила
2,3 процента (4,2 процента), строительным организациям - 1,2 процента (1,1 процента),
предприятиям транспорта - 0,9 процента (1,2 процента), торговли - 1,7 процента
(2,9 процента).
Рисунок 12
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала (рентабельность)
в январе-июне 2013 г.
активов
процентов
I полугодие 2013 г.
1,9
I полугодие 2012 г.
3,2
6,9
краткосрочных активов
собственного капитала
инвестиций
11,9
2,8
4,8
2,4
4,0
11,4
реализованной продукции
продаж
13,8
8,5
10,3
Рентабельность краткосрочных16 активов предприятий - участников мониторинга в январе-июне 2013 г. составила 6,9 процента снизившись на 5 процентных
пунктов по сравнению с данными за январь-июнь 2012 г. (приложение 8).
Рентабельность собственного17 капитала и инвестиций18, рассчитанная по чистой прибыли, в январе-июне 2013 г. составила 2,8 процента и 2,4 процента против 4,8
процента и 4 процентов в январе-июне 2012 г.
Рентабельность продаж19 снизилась до 8,5 процента против 10,3 процента за январь-июнь 2012 г. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж сложился на
предприятиях по добыче полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических
(21,3 процента), производстве резиновых и пластмассовых изделий (18,1 процента),
производстве машин и оборудования (12,8 процента).
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг20 в январе-июне 2013 г.
в целом по обследуемым отраслям экономики составила 11,4 процента против
13,8 процента в январе-июне 2012 г.
Эффективность использования капитала по областям и г. Минску приведена в
приложении 10.
Отношение чистой прибыли к средней величине активов за отчетный период.
Отношение чистой прибыли к средней величине краткосрочных активов.
17
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.
18
Отношение чистой прибыли к средней величине источников инвестиций.
19
Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
20
Отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованных товаров, работ, услуг.
15
16
23
4.3. Кредитоспособность
Анализ кредитоспособности предприятий был проведен с использованием программного пакета "Система статистических кредитных рейтингов".
Как показали проведенные расчеты, за весь анализируемый период величина интегрального рейтинга кредитоспособности обследуемых предприятий улучшилась21 с
2,74 в I квартале 2010 г. до 2,63 во II квартале 2013 г. (рисунок 13). Снижение среднего рейтинга в I квартале 2011 г. можно объяснить достаточно существенным изменением ценовых условий поставок российского газа в Республику Беларусь, что отразилась на финансовых результатах деятельности предприятий. Однако, уже начиная со
II квартала 2011 г. прослеживается тенденция улучшения кредитоспособности обследуемых, что можно объяснить особенностями бухгалтерского учета в Беларуси,
вследствие которых значительно увеличились объемы полученной прибыли.
Рисунок 13
ДИНАМИКА
интегрального рейтинга кредитоспособности
2,55
2,60
2,65
2,70
2,75
2,80
I
II
III
IV
I
II
2010
III
IV
I
II
2011
III
IV
I
2012
II
2013
В течение 2012 года и во II квартале 2013 г. на фоне достаточно стабильных макроэкономических условий интегральный рейтинг кредитоспособности обследуемых
предприятий так же оставался достаточно стабильным и колебался около уровня 2,60.
Однако во II квартале 2013 г. произошло снижение уровня кредитоспособности в целом по обследуемым предприятиям, что было обусловлено существенным увеличением доли предприятий, относящихся к 4 классу при снижении доли предприятий, относящихся ко 2 и 3 классам (таблица 9 и рисунок 14). Нельзя не обратить внимание на
увеличение во II квартале 2013 г. доли предприятий, относящихся к 1 классу.
Таблица 9
ИНТЕГРАЛЬНЫЙ РЕЙТИНГ
кредитоспособности предприятий в 2012-2013 гг.
2012
I
Интегральный рейтинг
21
2013
II
III
2,57
2,60
2,59
доли классов, процентов
IV
2,60
I
2,59
II
2,63
1
16,5
15,2
14,3
14,5
17,1
16,6
2
22,4
22,6
24,3
24,1
19,2
19,9
3
46,6
47,9
48,5
47,5
46,9
45,9
4
14,6
14,3
12,9
13,9
16,9
17,6
Рейтинг может принимать значения от 1 до 4: 1- наилучшая кредитоспособность, 4 - наихудшая.
24
Рисунок 14
ДИНАМИКА
структуры классов кредитоспособности
процентов
100%
90%
80%
70%
60%
1 класс
50%
2 класс
40%
3 класс
30%
4 класс
20%
10%
0%
I
II
III
2010
IV
I
II
III
IV
I
2011
II
III
IV
2012
I
II
2013
Во II квартале 2013 г. наиболее высокий средний рейтинг кредитоспособности
был у предприятий торговли и промышленности, а наиболее низкий - у предприятий
строительства и транспорта. Во II квартале 2013 г. по сравнению со II кварталом
2012 г. средние рейтинги кредитоспособности выросли у предприятий транспорта и
строительства.
Таблица 10
РЕЙТИНГИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
предприятий в 2012-2013гг.
2012
I
Промышленность
1
2
3
4
Строительство
1
2
3
4
Транспорт
1
2
3
4
Торговля
1
2
3
4
II
III
2,57
2,59
2,54
доли классов, процентов
15,7
13,6
13,8
34,2
36,1
38,8
27,7
27,6
26,9
22,5
22,7
20,6
2,91
2,90
2,90
доли классов, процентов
3,7
4,2
4,0
1,5
2,2
1,7
94,5
93,0
94,3
0,2
0,5
0,0
2,83
2,80
2,81
доли классов, процентов
13,4
13,2
12,3
15,7
15,1
14,2
45,2
50,2
53,4
25,8
21,5
20,1
2,13
2,20
2,23
доли классов, процентов
34,1
32,1
28,3
28,5
25,9
29,7
27,9
32,1
32,6
9,5
9,9
9,3
2013
IV
I
2,59
2,65
II
2,69
13,6
37,6
24,9
23,9
2,93
18,3
27,3
25,8
28,6
2,93
15,7
29,7
24,1
30,6
2,86
3,0
1,5
95,5
0,0
2,79
3,1
1,6
94,8
0,5
2,79
5,5
3,0
91,3
0,2
2,73
11,5
15,5
55,3
17,7
2,17
9,8
21,0
49,5
19,6
2,19
11,3
22,1
49,1
17,6
2,25
31,0
30,2
29,9
8,9
35,2
22,8
29,9
12,1
34,2
19,7
33,0
13,1
25
Особое внимание следует уделить строительным организациям. В отличие от других обследуемых видов деятельности (рисунок 15), начиная со II квартала 2010 г.
средний рейтинг кредитоспособности строительных организаций имел постоянную
тенденцию к ухудшению, и только c I квартала 2012 года отмечается некоторая стабилизация его значения на уровне около 2,9.
Рисунок 15
ДИНАМИКА
средних рейтингов кредитоспособности
по видам деятельности
2,1
Промышленность
2,2
Строительство
Транспорт
2,3
Торговля
2,4
2,5
2,6
2,7
2,8
2,9
3,0
I
II
III
2010
IV
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
2013
Такая ситуация объясняется тем, что строительная отрасль была более всего подвержена влиянию последствий увеличения цен на энергоресурсы (что было характерно для периода с 2010 года до первого полугодия 2011 г.).
26
Приложение 1
СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга
по видам экономической деятельности
на 01.07.2013
в процентах к общему числу участников
Отрасль
1. Промышленность, всего
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов, включая напитки
и табака
текстильное
е с
ое и швейное
ей ое производство
ро з о с о
производсто кожи, изделий из кожи
и производство обуви
обработка древесины и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
производство транспортных средств и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
5. Прочие виды экономической деятельности
Итого:
Количество Удельный вес
предприятий,
в выборке,
единиц
процентов*
691
37,9
19
664
2,7
96,1
172
24,9
87
15
12,66
12
2,2
22
3,2
15
2,2
3
0,4
21
11
57
3,0
1,6
8,2
53
7,7
97
51
14,0
7,4
29
31
8
4,2
45
4,5
1,2
239
426
395
74
1 825
13,1
23,3
21,6
4,1
100,0
* По подвидам промышленной деятельности удельные веса приведены в процентах к
к аггрегированному виду деятельности "Промышленность"
27
Продолжение приложения 1
СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга
по видам экономической деятельности
по областям и г.Минску
на 01.07.2013
процентов
Промышленность
37,9
Транспорт
13,1
36 9
36,9
12 9
12,9
30,8
45,4
43,7
37,4
32,6
10,3
11,8
41,4
16,7
15,8
Строительство
23,3
9,8
13,3
Торговля
21,6
27,4
17,4
29,8
25,7
,
17,9
23,2
27,4
24,5
17,2
21,0
20 6
20,6
18,1
22,0
20 7
20,7
28
Приложение 2
ТЕМПЫ РОСТА
краткосрочных активов предприятийучастников мониторинга
в январе-июне 2013г.
01.07.2013 к 01.01.2013, процентов
Итого
в том числе:
Промышленность
Всего
в том числе:
Запасы и затраты
из них:
готовая продукция
товары отгруженные, выполненные
работы, оказанные услуги
Налоги по прибретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Финансовые вложения
Прочие краткосрочные активы
Транспорт
Строительство
Торговля
121,1
120,9
135,7
127,2
111,0
106,5
106,7
110,5
118,6
97,9
129,0
47 6
47,6
140,9
51 8
51,8
83,0
29,11
29
127,2
34 0
34,0
103,2
16 0
16,0
78,5
144,3
109,0
129,8
145,8
73,8
145,2
115,6
125,9
124,9
129,6
161,0
91,6
135,0
164,1
92,5
136,1
95,8
244,0
160,4
57,4
140,7
98,9
140,8
249,6
29
Приложение 3
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры капитала (долгосрочных и краткосрочных активов)
предприятий-участников мониторинга
в январе-июне 2013г.
в процентах к общей стоимости капитала
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
Долгосрочные активы
Краткосрочные активы
01.01. 01.07. отклоне- 01.01. 01.07. отклоне2013 2013 ние + , - 2013 2013 ние + , 70,2
66,4 5
-3,7
29,9
33,6 4
3,7
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки и табака
текстильное и швейное
й
производство
производсто кожи,
изделий из кожи и производство обуви
обработка древесины и
производство изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля и общественное питание
Итого:
82,1
63,5
82,1 5
60,8 5
-0,1
-2,7
17,9
36,5
18,0 4
39,2 4
0,1
2,7
57,3
55,2 5
-2,1
42,7
44,8 4
2,1
57,22
57
44,9
56,33 5
56
40,0 5
-1,0
10
-4,9
42,88
42
55,1
43,77 4
43
60,0 4
11,00
4,9
86,7
87,8 4
1,1
13,3
12,2 5
-1,1
80,5
80,6 4
0,0
19,5
19,5 5
0,0
75,7
73,8 5
-1,9
24,3
26,2 4
1,9
74,7
57,3
73,5 5
51,6 5
-1,2
-5,7
25,4
42,7
26,5 4
48,4 4
1,2
5,7
84,6
82,6 5
-2,0
15,4
17,4 4
2,0
74,1
72,7 5
-1,4
25,9
27,3 4
1,4
44,3
61,6
39,4 5
60,9 5
-4,9
-0,6
55,7
38,4
60,6 4
39,1 4
4,9
0,6
49,2
44,5 5
-4,6
50,8
55,5 4
4,6
59,6
94,2
63,9 4
86,1 5
4,3
-8,1
40,4
5,8
36,1 5
13,9 4
-4,3
8,1
5
5
5
5
-2,0
2,0
-3,6
-1,0
-3,5
6,0
17,6
49,3
25,2
7,9
21,2
50,3
28,7
4
4
4
4
2,0
3,6
1,0
3,5
94,0
82,4
50,7
74,8
92,1
78,8
49,68
71,35
30
Приложение 4
СТРУКТУРА
краткосрочных активов в январе-июне 2013г.
ВСЕ ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
41,5
Запасы и затраты
47,1
1,5
2,3
Налоги по приобретенным ценностям
44,0
Дебиторская задолженность
36,9
7,0
7,8
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,8
0,7
1,3
33
3,3
01.07.2013
15,8
14,8
Готовая продукция
01.01.2013
2,5
2,1
Прочие краткосрочные активы
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры краткосрочных активов
в январе-июне 2013г.
(01.07.2013 по сравнению с 01.01.2013)
процентных пунктов
7,1
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
1,0
0,1
01
-0,8
Денежные средства
-0,8
-2,0
-5,7
Финансовые вложения
Товары отгруженные,
выполненные р
работы,, оказанные
услуги
Готовая продукция
31
Продолжение приложения 4
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
44,2
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
50,1
1,4
2,2
43,1
Дебиторская задолженность
35,9
6,6
6,9
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,7
0,7
1,6
3,8
Прочие краткосрочные активы
01 07 2013
01.07.2013
15,5
13,3
Готовая продукция
01.01.2013
1,7
1,6
ИЗ НЕЕ: ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
45,6
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
49,8
11,33
1,8
41,6
Дебиторская задолженность
36,6
6,9
7,1
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
08
0,8
0,7
1,7
3,6
17,0
14,1
Готовая продукция
Прочие краткосрочные активы
11,88
1,7
01.07.2013
01.01.2013
32
Продолжение приложения 4
ТРАНСПОРТ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
23,9
Запасы и затраты
29,4
5,7
6,0
Налоги по приобретенным ценностям
39,7
Дебиторская задолженность
33,5
8,7
Денежные средства
12,9
Финансовые вложения
1,9
1,9
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,4
1,7
Готовая продукция
1,0
1,5
01 07 2013
01.07.2013
01.01.2013
13,9
11,5
Прочие краткосрочные активы
СТРОИТЕЛЬСТВО
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
29,7
31,8
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
1,0
1,3
52,8
49,3
Дебиторская задолженность
8,1
10,7
Денежные средства
Финансовые вложения
0,1
0,1
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,2
0,8
Готовая продукция
2,8
2,8
Прочие краткосрочные активы
3,3
2,6
01.07.2013
01.01.2013
33
Продолжение приложения 4
ТОРГОВЛЯ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
40 8
40,8
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
46,2
1,3
2,4
44,6
Дебиторская задолженность
35,2
84
8,4
9,5
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
1,5
1,2
0,4
2,8
01.01.2013
36,88
36
39,5
Готовая продукция
Прочие краткосрочные активы
01.07.2013
1,0
0,4
34
Приложение5
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры капитала (собственного и привлеченного)
предприятий-участников мониторинга
в январе-июне 2013г.
в процентах к общей стоимости капитала
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
Собственный капитал
Привлеченный капитал
01.01. 01.07. отклоне- 01.01. 01.07. отклоне2013 2013 ние + , - 2013 2013 ние + , 61,4
58,9 5
-2,4
38,7
41,1 4
2,4
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки и табака
текстильное и швейное
й
производство
производсто кожи,
изделий из кожи и производство обуви
обработка древесины и
производство изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
82,7
57,5
82,4 5
54,7 5
-0,3
-2,8
17,3
42,6
17,6 4
45,3 4
0,3
2,8
47,4
46,0 5
-1,4
52,6
54,0 4
1,4
61,11
61
44,1
59,22 5
59
38,5 5
-1,9
19
-5,6
38,99
38
55,9
40,88 4
40
61,5 4
11,99
5,6
42,4
36,5 5
-6,0
57,6
63,5 4
6,0
29,9
27,0 5
-2,9
70,1
73,0 4
2,9
74,2
74,8 4
0,6
25,8
25,2 5
-0,6
70,8
64,6
70,7 5
62,1 5
-0,1
-2,5
29,2
35,4
29,3 4
37,9 4
0,1
2,5
44,1
41,3 5
-2,8
55,9
58,7 4
2,8
57,9
54,4 5
-3,5
42,1
45,6 4
3,5
63,0
63,9
56,0 5
66,1 4
-7,0
2,3
37,0
36,1
44,0 4
33,9 5
7,0
-2,3
59,7
55,0 5
-4,7
40,3
45,0 4
4,7
53,9
70,6
48,4 5
70,0 5
-5,5
-0,6
46,1
29,4
51,6 4
30,0 4
5,5
0,6
5
5
5
5
-1,6
1,6
-3,3
-2,5
-2,8
10,2
18,8
56,1
32,0
11,8
22,0
58,6
34,8
4
4
4
4
1,6
3,3
2,5
2,8
89,8
81,2
43,9
68,0
88,2
78,0
41,41
65,16
35
Приложение 6
ТЕМПЫ РОСТА
(в номинальном выражении) кредиторской задолженности
и просроченной кредиторской задолженности
в январе-июне 2013г.
в процентах к началу года
197,7
173,0
184,7
168,0
,
164,7
182,6
173,8
156,5
140,0
138,3
01.04.2012
01.07.2012
01.10.2012
кредиторская задолженность
01.01.2013
153,8
01.04.2013
144,9
01.07.2013
просроченная кредиторская задолженность
ТЕМПЫ РОСТА
(в номинальном выражении) дебиторской задолженности
и просроченной дебиторской задолженности
в январе-июне 2013г.
в процентах к началу года
207,0
203,0
169,5
176,0
168,9
149,0
01.04.2012
01.07.2012
182,8
146,6
143,4
01.10.2012
дебиторская задолженность
177,9
01.01.2013
156,0
01.04.2013
155,8
01.07.2013
просроченная дебиторская задолженность
36
Приложение 7
УДЕЛЬНЫЙ ВЕС
прибыльных и убыточных предприятий в общем количестве
отчитывающихся предприятий-участников мониторинга
на 01.07.2012
процентов
Брестская область
89,0
Витебская область
86,3
Гомельская область
13,7
92,6
Гродненская область
93,9
г.Минск
89,4
Минская область
87,9
Могилевская область
89,7
0,0
20,0
40,0
прибыльные
б
предприятия
60,0
11,0
80,0
7,4
6,1
10,6
12,1
10,3
100,0
убыточные
б
предприятия
на 01.07.2013
процентов
Брестская
р
область
80,3
,
Витебская область
19,7
,
83,8
Гомельская область
16,2
90,2
9,8
Гродненская область
85,6
14,4
г.Минск
85,6
14,4
Минская область
87,0
13,0
Могилевская область
86,9
13,1
0,0
20,0
прибыльные предприятия
40,0
60,0
убыточные предприятия
80,0
100,0
37
Приложение 8
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала (рентабельность, убыточность)
процентов
активов
промышленность
I полугодие 2013 г.
I полугодие 2012 г.
2,3
4,2
7,2
краткосрочных активов
13,3
3,8
собственного капитала
6,9
3,0
инвестиций
5,4
13,0
реализованной продукции
16,1
9,5
продаж
активов
11,7
в том числе
обрабатывающая промышленность
2,6
4,9
6,8
,
краткосрочных активов
12,7
4,6
собственного капитала
инвестиций
8,7
3,6
6,7
11
11,99
реализованной продукции
продаж
15,9
9,5
I полугодие 2013 г.
12,7
I полугодие 2012 г.
38
Продолжение приложения 8
процентов
активов
транспорт
0,9
12
1,2
12,2
краткосрочных активов
14,6
собственного капитала
1,0
1,3
инвестиций
0,9
13
1,3
I полугодие 2013 г.
I полугодие 2012 гг.
14,8
реализованной продукции
16,1
11,9
продаж
активов
13,2
строительство
1,2
1,1
6,2
6,1
краткосрочных активов
собственного
б
капитала
1,5
,
1,4
инвестиций
1,4
1,3
10,6
реализованной продукции
8,1
8,4
ро аж
продаж
активов
6,7
2,9
34
3,4
5,6
4,0
собственного капитала
6,4
2,9
5,6
3,9
39
реализованной продукции
продаж
торговля
I полугодие 2013 г.
I полугодие 2012 г.
1,7
краткосрочных активов
инвестиций
I полугодие 2013 г.
4,8
3,1
3,9
39
Приложение 9
ИЗМЕНЕНИЕ УРОВНЯ
рентабельности продаж и реализованной продукции
в январе-июне 2012-2013 гг.
Вид экономической деятельности
коэффициент
Рентабельность
реализованной
продаж
продукции
I
I
I
I
полугодие полугодие полугодие полугодие
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов, включая напитки
и табака
текстильное и швейное производство
производсто кожи, изделий из кожи
и производство обуви
обработка древесины и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
2012 г. 2013 г. 2012 г. 2013 г.
11,7
9,5
16,1
13,0
13,1
12,7
17,5
9,5
15,9
15,9
23,0
11,9
92
9,2
10 0
10,0
11 3
11,3
12 6
12,6
19,5
21,5
11,9
12,5
28,8
31,3
19,4
16,5
7,8
-2,7
13,8
-4,3
2,8
-1,2
3,1
-1,3
12,5
8,7
15,9
10,6
9,1
16,8
8,2
10,5
18,1
2,9
10,8
17,7
9,6
12,9
25,5
3,4
12,2
4,1
15,2
4,6
17,6
11,5
12,8
6,6
23,1
14,8
16,0
8,2
16,8
14,3
3,44
10,7
9,2
5,7
23,6
17,9
22,84
14,0
11,0
39,2
13,2
6,7
3,9
10,3
11,9
8,4
3,1
8,5
16,1
8,1
4,8
13,8
14,8
10,6
3,9
11,4
40
Приложение 10
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала по областям и г. Минску
в январе-июне 2013г.
процентов
Рентабельность
активов
1,85
Рентабельность
краткосрочных активов
6,87
2,03
9,83
1,58
2,02
2,06
1,26
1,42
5,07
9,16
2,35
5,48
4,93
Рентабельность
собственного капитала
2,79
4,12
10,08
Рентабельность
инвестиций
2,35
2,80
2,45
2,02
2,36
2,96
1,85
3,84
2,50
3,45
2,54
1,55
3,04
1,83
2,96
41
Продолжение приложения 10
процентов
Рентабельность
продаж
Рентабельность
реализованной продукции
11,40
8,48
8,90
7,58
11,96
12,76
9,72
12 44
12,44
11,04
12,62
7,01
10,34
8,03
10 0
10,0
7,10
10,05
42
Приложение 11
СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ
ликвидности активов предприятий-участников мониторинга
в январе-июне 2013г.
01.01.
2013
0,17
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.07. отклонение
2013
+,0,23 4
0,06
0,13
0,22
0,01
0,12 5
0,27 4
0,11 4
-0,01
0,05
0,10
0,03
0,12
0,31
0 15
0,15
0,05
0,15
0,40
0 19
0,19
4
4
4
4
0,02
0,03
0,09
0 04
0,04
ДИНАМИКА
структурного коэффициента ликвидности активов
предприятий-участников мониторинга
0,45
0,40
0,35
0,30
0,25
0,20
0,15
0,10
0,05
0,00
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07.
2010
Промышленность
2011
Транспорт
2012
2013
Строительство
Торговля
43
Приложение 12
СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ
ликвидности краткосрочных активов предприятий-участников мониторинга
в январе-июне 2013г.
01.01.
2013
0,98
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.07. отклонение
+,2013
1,24 4
0,26
1,99
0,99
0,31
1,43 5
1,17 4
2,83 4
-0,56
0,18
2,52
1,23
1,52
0,90
1 01
1,01
1,51
1,61
1,29
1 28
1,28
4
4
4
4
0,28
0,09
0,39
0 27
0,27
ДИНАМИКА
структурного коэффициента ликвидности краткосрочных активов
предприятий-участников мониторинга
1,8
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07.
2010
2011
Промышленность
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
44
Приложение 13
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
предприятий-участников мониторинга в январе-июне 2013г.
01.01.
2013
1,30
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.07. отклонение
2013
+,1,32 4
0,02
1,37
1,32
0,87
1,40 4
1,28 5
2,02 4
0,03
-0,04
1,15
1,38
1,22
1,19
1 28
1,28
1,35
1,19
1,16
1 29
1,29
5
5
5
4
-0,03
-0,03
-0,03
0 01
0,01
ДИНАМИКА
крэффициента текущей ликвидности предприятийучастников мониторинга
1,8
1,7
1,6
1,5
1,4
1,3
1,2
1,1
1
0,9
01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07 01.10.
01 10 01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07 01.10.
01 10 01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07 01.10.
01 10 01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07
2010
Промышленность
2011
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
45
Продолжение приложения 13
КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ
СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
предприятий-участников мониторинга в январе-июне 2013г.
01.01.
2013
0,23
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
коэффициент
01.07. отклонение
+,2013
0,24 4
0,01
0,27
0,24
-0,15
0,28 4
0,22 5
0,50 4
0,01
-0,02
0,65
0,27
0,18
0,16
0 22
0,22
0,26 5
0,16 5
0,14 5
0 22
0,22
-0,01
-0,02
-0,02
0 00
0,00
И
Итого:
ДИНАМИКА
крэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
предприятий-участников мониторинга
0,4
0,3
0,2
0,1
0
-0,1
-0,2
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07.
2010
Промышленность
2011
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
46
Продолжение приложения 13
КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ
предприятий-участников мониторинга
в январе-июне 2013г.
01.01.
2013
0,10
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.07. отклонение
+,2013
0,10
0,00
0,03
0,10
0,05
0,02 5
0,10
0,10 4
-0,01
0,00
0,05
0,19
0,16
0,13
0 11
0,11
0,14
0,13
0,12
0 10
0,10
5
5
5
5
-0,05
-0,03
-0,01
-0,01
0 01
ДИНАМИКА
коэффициента абсолютной ликвидности
предприятий-участников мониторинга
07
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07.
2010
Промышленность
2011
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
47
Приложение 14
СТРУКТУРА ЗАТРАТ
в январе-июне 2013г.
в процентах к общей сумме затрат
промышленность
4,4
I полугодие 2013 г.
Амортизация
I полугодие 2012 г.
3,7
10 0
10,0
Расходы на оплату труда
8,1
78,2
Материальные затраты
81 9
81,9
в том числе обрабатывающая промышленность
I полугодие 2013 г.
3,7
Амортизация
I полугодие 2012 г.
30
3,0
10,2
Расходы на оплату труда
8,2
78,9
Материальные затраты
82,4
48
Продолжение приложения 14
в процентах к общей сумме затрат
транспорт
I полугодие
у
2013 г.
11,7
Амортизация
I полугодие 2012 г.
11,2
27,4
Расходы на оплату труда
23,8
42,9
Материальные затраты
47,2
строительство
4,1
I полугодие 2013 г.
Амортизация
I полугодие 2012 г.
3,9
24,1
Расходы на оплату труда
19,4
59,2
Материальные затраты
63,4
торговля
6,4
Амортизация
5,8
I полугодие 2013 г.
I полугодие 2012 г.
37,8
Расходы на оплату труда
32,3
29,4
Материальные затраты
36,6