традиции и новации - Национальный банк Республики Беларусь
реклама
Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2008 ÅÄçäéÇëäàâ çÄÑáéê ŇÌÍË ò‚ÂȈ‡ÒÍÓÈ äÓÌÙ‰‡ˆËË: Ú‡‰ËˆËË Ë ÌÓ‚‡ˆËË ë‚ÂÚ·̇ åÄãõïàçÄ å‡„ËÒÚ ˝ÍÓÌÓÏ˘ÂÒÍËı ̇ÛÍ У стойчивость и инвестиционная привлекательность швейцарского банковского сектора давно стали аксиомой, однако по объективным историческим причинам совокупность факторов финансового успеха Швейцарии является уникальной и потому труднореализуемой в любой другой стране. Вместе с тем отдельные аспекты деятельности и регулирования банковского сектора Швейцарской Конфедерации могут быть использованы в целях повышения эффективности функционирования банковской сферы Республики Беларусь, обеспечения его дальнейшей интеграции в мировую банковскую систему, содействующей увеличению объема инвестиций в белорусскую экономику*. Банковская деятельность является одной из самых важных сфер швейцарской экономики: обеспечивает от 9 до 14% ВВП и налого- вых поступлений, около 3% занятости в стране. Банки этого государства управляют более чем 4000 млрд. швейцарских франков клиентского инвестиционного портфеля и одной третью всех средств, инвестированных в мире. Две важнейшие составляющие финансовой деятельности — управление активами и консультирование по вопросам инвестиций. Банковская деятельность в Швейцарии весьма диверсифицирована, хотя и строится на универсальных банковских принципах. В настоящее время в стране действует около 400 банков и финансовых компаний, которые условно можно разделить на следующие группы. Кантональные банки включают 24 банка по количеству кантонов страны и носят их названия, например Banque Cantonale de Geneve и др. Из банков, обслуживающих население одного кантона и предоставляющих довольно ограниченный перечень услуг (прием вкладов, выдача ссуд под залог), кантональные банки развились в относительно диверсифицированные банки. Фактически они представляют собой частично государственные предприятия, имеющие особый статус, так как находятся в собственности кантональных органов власти и пользуются гарантиями государства. Согласно действующему законодательству, основной целью этих банков является развитие экономики кантонов. Несмотря на тесные связи с государством, банки кантонов обязаны придерживаться коммерческих принципов работы. Сегодня кантональные банки предоставляют весь спектр банковских услуг, при этом специализируются на ипотечных кредитах по фиксированной ставке, кредитуют местные предприятия, иногда участвуют в реализации правительственных программ кредитования экспорта, осуществляют операции с ценными бумагами и управляют имуществом клиентов. Однако, по мнению многих швейцарских специалистов, время этих банков прошло. Крупные универсальные банки предоставляют комплексные услуги юридическим и физическим лицам во всем мире и во многом похожи на обычные банки в других государствах. Особенность Швейцарии — усиление процесса концентрации и централизации банковского капитала, основанного на представлении европейского сообщества о том, что критериям конкурентоспособности, стабильности, надежности и профессионализма наиболее соответствуют крупные банки. В результате за 1996— 2004 гг. число банков в Швейцарии сократилось на 20%. Сегодня доминируют и конкурируют между собой два банка — UBS и Credit Suisse, на долю которых приходится 66% совокупного баланса банков страны и 95% баланса швейцарских банков (без учета иностранных). При этом тенденция к универсализации крупных банков сочетается со специализацией средних и мелких банков. Региональные банки ограничиваются деятельностью в определенных районах страны, их преимущество заключается в приспособлении к местным условиям и запросам. Райффайзен-банки, по сути, представляют собой местные кре- Перспективы дальнейшего сотрудничества Республики Беларусь и Швейцарской Конфедерации в различных областях, включая взаимную торговлю, инвестиции и банковскую сферу, обсуждались на седьмом заседании белорусско-швейцарского совместного комитета по торговле и экономическому сотрудничеству, которое состоялось в Минске в апреле текущего года. * 64 Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2008 ÅÄçäéÇëäàâ çÄÑáéê дитные кооперативы, созданные по модели ссудных товариществ Ф.В. Райффайзена. Капитал этих банков формируется за счет взносов их членов, а кредиты выдаются только членам (пайщикам) банков. Прочие банки и финансовые учреждения — биржевые банки, учреждения потребительского кредитования и другие учреждения, занимающиеся различного рода финансовой деятельностью (например, операциями на фондовой бирже, управлением активами, ипотечным кредитованием, выдачей коммерческих ссуд в сферах торговли и промышленности, а также небольших ссуд частным лицам и предприятиям). Иностранные банки своим количеством подтверждают репутацию Швейцарии как мирового финансового центра. К таким банкам относятся как филиалы иностранных банков, так и швейцарские банковские учреждения, имеющие в составе учредителей одного или нескольких иностранных акционеров, доля которых превышает половину уставного капитала. В 2005 г. в стране работало 147 иностранных банков, в основном из Европы (в том числе 100 банков из государств — членов Европейского союза) и Японии. На их долю приходится треть совокупного баланса банков Швейцарии и около 2% ВВП. Более половины клиентов швейцарских банков (55%) — иностранцы, в том числе вкладчики — 25% и корпоративные клиенты — 30%. Частные банки (банки индивидуального обслуживания) — старейшая организационная форма банков. В Швейцарии сохранилось менее 20 частных банкирских домов, в том числе самый старый банк в Сент-Галлене, основанный в 1741 г., Lombard Odier & Cie, Pictet & Cie и др. Уникальной особенностью частных банков является то, что они, как правило, не принимают сбережения и депозиты от широкого круга клиентов, редко выдают кредиты и не подвергают себя рискам обычных банковских операций. Преимущественно эти банки осуществляют управление активами (счетами) частных клиентов, за что взимается вознаграждение (в процентах от суммы на счете). При управлении счетом банки стремятся максимально использовать свой опыт и возможности оперировать большими средствами в интересах клиента. В то же время они не осуществляют высокодоходных вложений средств клиента, несущих более высокие риски, чтобы больше заработать на разнице ставок привлечения и размещения, поэтому такие банки практически не могут обанкротиться. Для них характерно предоставление сложных и конфиденциальных услуг, их персонал компетентен в операциях, осуществляемых практически на каждом финансовом рынке и с каждым типом финансовых инструментов. Это единственная группа банков, которая не обязана раскрывать информацию о себе. Деятельность банковского сектора регулируется центральным банком — Швейцарским Национальным банком (Banque Nationale Suisse — BNS), созданным в 1907 г. на основании федерального Закона о Национальном банке в форме акционерного общества. По конституции 2/3 прибыли BNS должен направлять в распоряжение правительства Конфедерации и кантонов. Оплаченный акционерный капитал составляет 25 млн. швейцарских франков, все акции BNS именные и котируются на Швейцарской фондовой бирже, однако по закону акционерами банка могут быть только юридические и физические лица — резиденты Швейцарии. Структура акционерного капитала BNS своеобразна: в настоящее время около 55% его акций принадлежат кантонам и кантональным банкам, остальными 45% владеют в основном физические лица. Правительство Конфедерации не владеет ни одной акцией, хотя, согласно законодательству, BNS “управляется с участием и под наблюдением Конфедерации” и права акционеров весьма ограничены. BNS имеет два головных офиса — в Берне и Цюрихе, один филиал в Женеве и 5 представительств: в Базеле, Лозанне, Люцерне, Лугано и Сент-Галлене. Для организации денежного обращения в стране BNS имеет 16 агентств, которыми управляют кантональные банки (на начало 2007 г. в BNS работало 522 человека). Органами управления BNS являются Совет банка, Правление, Ревизионная комиссия и Общее собрание акционеров, на котором избирается 5 из 11 членов Совета банка. Остальные 6 членов Совета, в том числе президент и вице-президент, назначаются Федеральным Советом. Правительство заслушивает и утверждает годовые отчеты о деятельности и управлении банком. Совет банка формирует из своих членов четыре комиссии: ревизионную, по рискам, вознаграждению и назначению. Совет банка осуществляет контроль его деятельности, подразделение внутреннего аудита отчитывается перед президентом Совета банка. Высшим исполнительным органом BNS является Правление в составе трех членов — председателя (в настоящее время — Jean-Pierre Roth), заместителя председателя и члена правления, каждый из которых возглавляет отдельный департамент, а также их заместителей (в составе расширенного правления). Все назначаются Федеральным Советом сроком на 6 лет. Члены Правления обмениваются с правительством информацией, касающейся разработки и осуществления основных направлений монетарной политики, но при этом обладают значительной степенью независимости в ее проведении. Принимаемые BNS решения базируются на среднесрочном прогнозе инфляции — три года. В отличие от таргетирования эта схема не содержит институционального обязательства соблюдать ориентир инфляции как основную цель монетарной политики. Операционный целевой диапазон ставок устанавливается по трехмесячной ставке LIBOR. Организационно BNS состоит из трех департаментов, секретариата и службы внутреннего аудита. Сфера деятельности Департамента I (в Цюрихе) включает международные, экономические, юридические и административные отношения, кадровые вопросы, коммуникацию. Департамент II (в Берне) занимается вопросами денежного обращения, финансов и контроля, финансовой стабильности и надзора, безопасности. Сфера деятельности Департамента III (в Цюрихе) включает денежные рынки и валютно-обменные операции, управление активами, управление рисками, банковские операции и информационные технологии. Главная миссия BNS сформулирована в конституции Швейца- 65 Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2008 ÅÄçäéÇëäàâ çÄÑáéê рии: “проведение монетарной политики, отвечающей общим интересам страны”; конкретизирована в законе о BNS: “BNS обеспечивает стабильность цен. Он осуществляет это с учетом изменения конъюнктуры”. При этом под стабильностью цен понимается их ежегодное увеличение не более чем на 2%. Все действующие на территории страны банки должны представлять годовые отчеты в BNS, который, в свою очередь, обязуется не разглашать информацию и публиковать только обобщающие данные. BNS вправе потребовать от некоторых банков квартальные и даже месячные отчеты, а также иную информацию об операциях. В области финансовой стабильности BNS сотрудничает с органом банковского надзора — Швейцарской федеральной банковской комиссией SFBC, которая отслеживает работу банков и других участников финансового рынка, выдает и аннулирует банковские лицензии, проводит специальные проверки и издает рекомендации. Конституционная основа деятельности SFBC закреплена в статье 98 Федеральной Конституции. В Меморандуме о взаимопонимании (MoU) c BNS четко разграничена ответственность этих двух институтов и правила их взаимодействия. Решения SFBC обязательны к исполнению, хотя они могут быть обжалованы в Верховном суде Швейцарии. В последние годы SFBC разрабатывает новые требования к банкам с учетом стандартов Базель II и практики Евросоюза, которые адаптируются к особенностям деятельности швейцарских банков. С 1 января 2007 г. вступило в силу Указание SFBC о достаточности капитала и диверсификации рисков для банков и трейдеров ценных бумаг (CAO), разработанное в целях инкорпорации всех трех компонентов Базель II в швейцарское банковское законодательство. Новый документ учитывает различную специфику банков, поэтому предлагает им самостоятельно выбирать методику расчета рисков, соответствующую их бизнесмоделям. Для расчета кредитного риска банкам разрешено применять один из следующих методов расчета: швейцарский стандартизированный подход (преимущественно для швейцарских банков); 66 международный стандартизированный подход (преимущественно для зарегистрированных иностранных банков или швейцарских “дочек” иностранных банковских групп) базовый или усовершенствованный подход IRB, основанный на внутренних рейтингах (преимущественно для крупных банков), который требует получения предварительного разрешения SFBC. Для расчета рыночных рисков (если они превышают установленное пороговое значение) банки могут применять стандартизированный подход либо подход на основании внутренних моделей (для использования последнего также необходимо разрешение SFBC). Для расчета операционного риска банки могут выбрать один их трех подходов: базовый индикативный, стандартизированный или специфический (последний предварительно должна одобрить SFBC). Надзорная деятельность SFBC распространяется не только на банки, но и на других финансовых посредников, инвестиционные фонды, фондовые биржи, фондовых дилеров, аудиторские компании, страховые организации. BNS участвует в банковском надзоре совместно с SFBC с учетом своей первоочередной задачи по обеспечению ценовой стабильности, функционирования платежной системы, разработке и проведению монетарной политики. В соответствии с законом о банках органы надзора других стран могут осуществлять непосредственный контроль за деятельностью отделений своих банков в Швейцарии. В таком контроле может принимать участие и SFBC. Надзорная система SFBC относит финансовые институты к одному из шести надзорных классов с различной интенсивностью надзора. Сначала все институты делятся на две группы: имеющие повышенный уровень надзорного риска и имеющие нормальный уровень надзорного риска (к последней группе относится около 340 банков). Далее каждая из групп делится на три класса в зависимости от рейтинга — от 1 до 9. При этом рейтинг 1—3 означает низкий риск и предполагает базовую интенсивность надзора (классы 1 и 4), рейтинг 4—6 означает средний риск и предполагает среднюю интенсивность надзора (классы 2 и 5), рейтинг 7—9 означает высокий риск и предполагает высокую интенсивность надзора (классы 3 и 6). Отнесение к каждому из классов предусматривает различный режим надзора. Особое внимание SFBC уделяет регламентации банковской деятельности, издает комментарии к некоторым статьям законодательства в целях их правильного истолкования, циркуляры (например, о кредитных, рыночных, операционных рисках, распределении рисков, внутреннем контроле), информационные бюллетени, директивы по эффективному банковскому регулированию, предписания. По оценке Министерства финансов Швейцарии, некоторые документы SFBC приобретают почти нормативный характер благодаря авторитетности этого органа надзора. Швейцарская финансовая сфера ранее часто подвергалась критике за излишнюю “зарегулированность”. Начиная с 2005 г. SFBC неоднократно заявляла, что отныне во избежание гиперрегуляции будет фокусировать свою деятельность как регулятора на обеспечении прагматичности принимаемых решений, проведении консультаций с представителями финансовых институтов и применении дифференцированного подхода. В подтверждение своих намерений SFBC регулярно публикует на интернет-сайте подготовленные проекты документов для публичного обсуждения, уделяет большое внимание внутреннему аудиту и саморегулированию банков. Новый Закон о надзоре за финансовым рынком (Financial Market Supervisory Act), согласованный в июне 2007 г. в парламенте, содержит требование оставить широкое поле для действий саморегуляторов, создаваемому в настоящее время Агентству по надзору за финансовым рынком. В специальном отчете SFBC о саморегулировании на финансовом рынке от 04.07.2007 признается, что комиссия находится в тесном контакте с саморегуляторами и намерена расширять и укреплять сотрудничество, в том числе путем установления минимальных стандартов их деятельности, которые повысят статус саморегуляторов, помогут минимизировать их недо- Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2008 ÅÄçäéÇëäàâ çÄÑáéê статки и будут способствовать признанию саморегулирования в качестве альтернативы государственному регулированию. Ведущую роль в регулировании деятельности банков, разработке банковского законодательства, защите интересов своих членов в BNS, правительстве, зарубежных организациях играет Ассоциация швейцарских банкиров, созданная в Базеле в 1912 г. и объединяющая 930 институциональных членов и 8 тыс. индивидуальных банкиров (данные 2003 г.). В связи с интернационализацией деятельности банков в 1972 г. в стране создана Ассоциация иностранных банков, которая представляет свои интересы в Ассоциации швейцарских банкиров, информирует членов об изменениях в банковском законодательстве, проводит ежегодные встречи с руководством BNS и SFBC, публикует свои отчеты. К числу саморегуляторов также относятся: Швейцарская валютная биржа, Ассоциация швейцарских фондов, Швейцарская палата попечителей и аудиторов, Объединение кантональных банков (с 1907 г.), Швейцарский союз райффайзен-банков (штаб-квартира в Сент-Галлене), Ассоциация частных швейцарских банкиров (с 1934 г.), отдельные ассоциации региональных банков, группы частных женевских и цюрихских банков и др. В настоящее время завершается процесс создания мегарегулятора. Согласно Закону о надзоре за финансовым рынком, Федеральная банковская комиссия, Федеральное агентство по частным инвестициям и Федеральный контрольный орган в сфере противодействия отмыванию денежных средств преобразуются в единый регулирующий орган — Агентство по надзору за финансовым рынком (Financial Market Supervisory Authority — FMSA). Общая система надзора остается в целом прежней, однако вводятся новая и единая для всех участников рынка система санкций, единообразные положения о штрафных и административных санкциях (например, временное приостановление профессиональной деятельности и конфискация), реализация которых будет возложена на Федеральный департамент финансов и Фе- деральный уголовный суд. Вступление закона в силу ожидается не ранее 2009 г. Хотя Швейцария не является членом Евросоюза и Европейской экономической зоны, не связана нормами законодательства Европы, самостоятельно регулирует свою финансовую отрасль, ЕС все же оказывает ощутимое влияние на законодательство данного государства, в котором за последние несколько лет произошло больше изменений, чем за предыдущие десятилетия. Так, в целях уменьшения сферы протекционистских законов кантональных и местных органов власти и совершенствования конкуренции в 1995 г. обновлены законы о картелях. В 2003 г. принят новый закон о BNS, подтвердивший независимость его решений и обязательство отчитываться перед правительством и парламентом. Закон усилил контрольные функции Совета банка, расширил сферу деятельности BNS в области активных операций и наделил его полномочиями в области регулирования обязательных резервов всех банков, сбора и анализа банковской статистики и деятельности платежно-расчетных систем. В этом же году заключено предварительное соглашение с ЕС, согласно которому швейцарские посредники в платежах (банки, выступающие посредниками в выплате процентов и дивидендов) будут соблюдать налоговые обязательства, аналогичные посредникам государств — членов ЕС. В 2006 г. вступил в силу закон о надзоре в сфере страхования, изданы несколько подзаконных актов, введены новые требования к платежеспособности, минимальному капиталу, а также правила определения платежеспособности страховых компаний. Кроме того, частично пересмотрен Закон о договоре страхования, который теперь предоставляет максимальную защиту страхователю, и разработано новое Указание SFBC о достаточности капитала и диверсификации рисков для банков и трейдеров ценных бумаги (CAO). Годом позже пересмотрен Закон о банковской деятельности таким образом, чтобы ввести систему надзора за финансовыми группами (в большинстве случаев это группы банков или дилеров) и финансовыми холдингами (группами, в которых наряду с банковской или дилерской деятельностью ведется еще страховая деятельность), тогда же прошел согласование новый Закон о финансовых рынках. Следует отметить активное внедрение рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и Целевой Группы по финансовым мерам по борьбе с отмыванием денег (FATF), членом которых является Швейцария, по борьбе с отмыванием преступных доходов и финансированием терроризма. Еще в 1977 г. Ассоциация швейцарских банкиров разработала соответствующее распоряжение для банков, адаптировавших его к своей деятельности, тогда же было введено требование к банкам “знай своего клиента”. В 1998 г. начали свою деятельность служба Контроля за борьбой против отмывания денег и в составе Федеральной полиции — Бюро сообщений по отмыванию денег, выполняющее функцию посредника между финансовыми учреждениями и органами уголовного преследования (банки обязаны немедленно сообщать в это бюро о подозрительных операциях клиента и могут заблокировать его счет на 5 дней). Поскольку в мировом сообществе финансовый рынок стал наиболее регламентируемым сектором экономики, регулирование банковской системы и швейцарского финансового рынка также вынуждено постоянно совершенствоваться. В частности, Министерством финансов Швейцарии разработаны Основные направления политики относительно финансового рынка, определяющие долгосрочные перспективы его укрепления и развития, предсказуемость и прозрачность этой политики. Федеральный Совет подтвердил приоритетность участия Швейцарии в Программе развития финансового сектора, разработанной Международным валютным фондом (МВФ). В этих целях каждые полгода проводится финансовый мониторинг состояния главных проектов реформ, в котором участвуют Министерство финансов (координатор), Швейцарский национальный банк, SFBС и некоторые другие министерства (в частности, Министерство юстиции). Европейская интеграция вызвала изменения в банковской деятельности Швейцарии. По ини- 67 Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2008 ÅÄçäéÇëäàâ çÄÑáéê циативе банков этой страны во Франкфурте-на-Майне для ускорения перевода платежей был создан швейцарский клиринговый банк по операциям в евро, через который государство связано с TARGET (единой европейской автоматизированной платежной системой оптовых расчетов в евро, функционирующей в режиме реального времени в составе платежных систем 15 стран Европейского экономического сообщества (ЕЭС) и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Для координации деятельности фондовых бирж в Цюрихе и во Франкфурте-на-Майне были объединены их инфраструктуры. Существенно возрос объем операций и услуг независимых управляющих активами, фондов хеджирования, венчурного инвестирования, при этом филиалы иностранных банков используются преимущественно для проведения инвестиционных банковских операций, а “дочки” — для управления крупным частным капиталом (по оценкам экспертов, сегодня швейцарские банки совершают порядка трети всех трансграничных операций по управлению частным капиталом). В связи со снижением роли депозитов в ресурсной базе по причине низких процентов, к тому же облагаемых налогом по ставке 35%, усиливается тенденция к увеличению фондовых операций банков и формированию внебиржевого фондового рынка. При этом все активнее осуществляется секьюритизация — замещение предоставленного кредита выпуском банком собственных ценных бумаг, обеспеченных обязательствами клиентов по полученным кредитам. Наблюдается тенденция к дальнейшей специализации крупных швейцарских банков не на массовых, а на дорогостоящих продуктах и услугах самого высокого уровня для сохранения своего приоритета в сфере управления имуществом клиентов из различных стран. В целях совершенствования индивидуального подхода к клиентам расширяется консультативная деятельность банков, в том числе по вопросам управления активами клиентов, их инвестиций и обязательств, налогообложения, наследства, пенсионного планирования, строительства и недвижимости; расширяются виртуальные 68 услуги. Активно предоставляются ипотечные кредиты в швейцарских франках — до 80% стоимости объекта недвижимости по фиксированной ставке 4—5% годовых (то есть дешевле, чем в долларах и евро), практикуются синдицированные кредиты. Стремительно развивается инвестирование капиталов в произведения искусства. В перечень предоставляемых услуг входят профессиональная помощь в подборе произведений искусства, совершение сделки купли-продажи, оценка, сопровождение сделки, услуги по хранению. Появление на рынке капиталов клиентов из мусульманских государств, растущий интерес исламских инвесторов к географической диверсификации своих портфелей вызвало существенный рост объема услуг, связанных с консультированием по использованию исламских финансовых инструментов (то есть инструментов, операции с которыми осуществляются в соответствии с исламскими банковскими принципами, установленными шариатом). Оценить эффективность всех новаций и степень их влияния на конкурентоспособность швейцарских банков можно будет не ранее, чем в среднесрочной перспективе. Тем не менее сегодня нельзя не признать основные достоинства швейцарской банковской системы, каковыми общепризнанно являются стандарты высокого качества обслуживания, эффективное управление финансовыми средствами, конфиденциальность в отношениях финансового консультанта и клиента. Главный залог успешной работы швейцарских финансовых институтов — исторически сложившееся доверие к ней клиента, вызванное совокупностью следующих условий и факторов. Историко-геополитические преимущества: ● политическая стабильность и нейтралитет (страна живет по одним и тем же законам в пределах границ, установленных согласно постановлениям Венского конгресса в 1815 г. и не менявшихся более 180 лет); ● с 1848 г. Швейцария является конфедерацией кантонов и живет по принятому в этом же году основному законодательному документу — Конституции; страна не ведет войн, сохраняет нейтралитет, не пострадала ни во время франко-прусской войны (1870—1871 гг.), ни в одной из двух мировых войн и никогда не была оккупирована; ее правительство ни разу не искало убежища за границей и не свергалось; ● государство имеет географически выгодное расположение — находится в центре Европы, крупнейшие банковские центры Базель и Женева расположены в непосредственной близости к границам Франции и Германии. Экономическая стабильность: ● с 1848 г. у Швейцарии сильная национальная валюта — швейцарский франк, начиная с Первой мировой войны по 1971 г. он девальвировался всего один раз (в 1936 г.) и до 2000 г. обеспечивался золотом; ● страна отличается более высокой накопительной способностью по сравнению с другими развитыми государствами, имеет активный внешнеторговый баланс. Правовая стабильность: ● Закон о Национальном банке действует с 1907 г.; ● Закон о банках — с 1934 г. Эффективное государственное регулирование: ● низкая инфляция — около одного процента в год (высокой считается инфляция более двух процентов в год); ● антимонопольная направленность законодательства; ● щадящее налогообложение — подписаны соглашения об избежании двойного налогообложения более чем со 100 странами, ставка НДС 7,6% — самая низкая в Европе, федеральный налог на прибыль — 7,8% (однако дифференцированные кантональные и муниципальные ставки этого налога могут быть выше). Надежная и удобная платежная система: ● после введения евро для удобства расчетов со странами ЕЭС и ЕЦБ во Франкфурте-на-Майне создан швейцарский клиринговый банк. Традиции высокого качества услуг и конфиденциальности: ● специализация крупных банков на продуктах и услугах самого высокого уровня; ● Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2008 ÅÄçäéÇëäàâ çÄÑáéê совершенствование индивидуального подхода к клиенту путем расширения консультативной деятельности по различным вопросам; ● оперативное реагирование на возникновение новых реалий — рост интереса к инвестициям в предметы искусства и экспансия исламских финансовых инструментов; ● отсутствие требований к традиционным банкам индивидуального обслуживания о публикации отчетности; ● закрепление правовой гарантии банковской секретности (банковской тайны) в Конституции, Гражданском и Уголовном кодексах, Законе о банках, наличие соглашения между Швейцарией и ЕС (аналогично особым соглашениям ЕС с Австрией, Бельгией и Люксембургом) о сохранении конфиденциальности информации по счетам нерезидентов, по крайней мере, до 2010 г.; ● широкое определение банковской тайны, под которое попадает любая информация, ставшая банку известной ввиду контактов с клиентом и не являющаяся публичной (например, факт посещения банка, даже если счет не был открыт); ● признание нарушения конфиденциальности (банковской тайны) уголовным преступлением, которое карается до шести месяцев заключения и/или штрафом до 50 тыс. швейцарских франков (c 01.07.2008 1 швейцарский франк = 2 092,36 бел. руб.). Уникальный человеческий фактор: ● многоязычный состав хорошо подготовленных работников банков, общающихся с клиентами на французском, немецком, итальянском языках (три из четырех официальных языков страны); ● отличительные черты национального характера — выносливость и работоспособность; более длительный по сравнению с другими развитыми государствами рабочий день. Внедрение международных стандартов надзора и лучшей международной надзорной практики: ● отсутствие квот на участие иностранного капитала в банковском секторе и ограничений на приобретение нерезидентами долей, акций банков на вторичном рынке; ● введение системы надзора за финансовыми группами и финансовыми холдингами, включая страховые компании; ● осуществление оценки банковского и системного риска — SNB разработан индекс системного стресса (systemic stress index), базирующийся на значительном массиве данных, имеющихся в распоряжении SNB, SFBC, и рыночной информации; ● урегулированность на законодательном уровне вопросов трансграничного надзора, возможность для зарубежных банков осуществления контроля за деятельностью их швейцарских филиалов; ● многовариантность расчета кредитного, рыночного и операционного рисков для включения в расчет достаточности капитала (банкам разрешено применять один из нескольких предлагаемых подходов в зависимости от особенностей их деятельности); ● установление различных режимов надзора в зависимости от отнесения финансового института к одному из надзорных классов; ● авторитетность органа банковского надзора; ● поощрение саморегулирования банков, осуществляемого через активную инициативную деятельность многочисленных банковских ассоциаций. Могут ли оказать эти факторы аналогичное эффективное влияние на развитие банковской системы любого другого государства или их совокупность является уникальной? Если говорить о нашей стране, следует учитывать, что в Беларуси десятилетиями складывались условия, которые нельзя отнести к благоприятным (войны, инфляция, правовая и экономическая нестабильность), поэтому большинство вышеперечисленных факторов успеха швейцарских банков не являются показательными и по объективным причинам на современном этапе развития отечественной банковской системы они практически не реализуемы. ● Вместе с тем интерес представляют отдельные элементы регулирования и надзора в банковской системе Швейцарии. В первую очередь это касается возможности выбора каждым банком дифференцированных подходов к расчету капитала в рамках внедрения международных стандартов надзора (Базель II) для управления рисками, нацеленности на снижение репутационного риска банков, установления индивидуальных режимов надзора для различных групп банков. Актуален опыт взаимодействия с саморегуляторами и решения вопросов саморегулирования деятельности финансовых учреждений посредством установления стандартов деятельности объединениям таких учреждений, а также разработки законодательных актов, касающихся вопросов банковской тайны. К сожалению, внедряемые современные стандарты надзора не смогли уберечь швейцарские банки от последствий ипотечного кризиса в США, чему также способствовала тенденция к концентрации и централизации банковского капитала. По данным исследования Commerzbank (Германия), ипотечный кризис наибольший урон нанес именно швейцарским банкам. В частности, банком UBS (крупнейший в мире управляющий активами) по итогам I квартала 2008 г. ожидались чистые убытки в размере 12 млрд. долл. США, столько же, сколько в IV квартале 2007 г. Общий объем списанных активов составил 37,4 млрд. долл. США, что сделало UBS главной жертвой кризиса низкокачественного кредитования в Соединенных Штатах Америки и заставило в течение последних месяцев дважды просить инвесторов о финансовых вливаниях. Объем списанных активов банка Credit Suisse в IV квартале 2007 г. и I квартале 2008 г. составил 2,9 млрд. долл. США, по итогам I квартала также ожидались убытки. По абсолютной величине списаний (17% от всего объема) швейцарские банки занимают второе место после американских (47%), за ними — немецкие банки (15%). Хотя в абсолютных цифрах суммы убытков не столь велики, как у банков США, по отношению к капиталу они гораздо существен- 69 Банкаўскi веснiк, ЛIПЕНЬ 2008 ÅÄçäéÇëäàâ çÄÑáéê нее — около 40% балансовой стоимости банков Швейцарии, тогда как убытки по отношению к капиталу банков Германии и США составляют от 15 до 20%. Впрочем, швейцарская банковская система отличается традиционной устой- чивостью, эффективностью и инвестиционной привлекательностью, что позволяет использовать ее положительный опыт в целях совершенствования банковского законодательства и надзорной практики в банковской системе Республики Беларусь. В свою очередь, белорусским банкам уже сегодня стоит обратить внимание на стандарты высокого качества обслуживания, прекрасную подготовку персонала и конструктивную корпоративную активность банков Швейцарии. Источники: 1. Березина М.П., Оглоблина Е.В. Швейцарский Национальный банк: особенности, тенденции, перспективы развития // Банковское дело, 2004, № 10. 2. Красавина Л.Н. Швейцарский опыт повышения конкурентоспособности банков // Банковское дело, 2006, № 1. 3. Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Индивидуальное банковское обслуживание в Швейцарии (Private Banking) // Банковское дело, 2006, № 1. 4. Daniel Zuberbuhler. Risk-based supervision — implications for our stakeholders (speech) // Media Conference, 27 March 2007. 5. Federal Act on the Swiss National Bank (National Bank Act, NBA) of 3 October 2003b (as at 13 June 2006). 6. Federal Law on Banks and Savings Banks of November 8, 1934 (Incorporating Last Amendment under Date of October 3, 2003). 7. Ordinance concerning Capital Adequacy and Risk Diversification for Banks and Securities Traders (Capital Adequacy Ordinance, CAO). September 2006. 8. Swiss National Bank: Terms of Business // Swiss National Bank, Secretariat General, August 2006. 9. Сайты в Интернете: http://www.ebk.admin.ch/; http://www.snb.ch/ 70