Предложение о продаже рентабельного санаторно

Предложение о продаже рентабельного
санаторно-курортного бизнеса в г. Ессентуки,
санаторий «Металлург»
Апрель 2014
Копия 005
Предлагается работающий бизнес с оценочной выручкой порядка
341 млн. руб в год, формируемой на коммерческих принципах
Линия бизнеса
Санаторий
Потребители
Средний достаток
Сложившаяся карьера
Способность оплатить
свое лечение
Загрузка
Средний
чек
Выручка от
реализации в год
112 500
койко-день
2 810 руб/койко-день
316 млн.руб.
БИЗНЕС ИМЕЕТ КРУГЛОГОДИЧНУЮ ЗАГРУЗКУ
Здравница
Люди с заболеваниями
ОДА, ЦНС, органов
пищеварения и т.д.
106 383
чел/год
235 руб.
25 млн.руб.
от 35лет и выше
Загрузка обеспечивается
прямыми каналами
продаж
Средняя
загрузка
84%
Итого:
341 млн.руб.
2
Активы бизнеса находятся в собственности,
полностью подключены и бесперебойно работают
Территория
Удобное местоположение
•  Центр курортной зоны города,
шаговая близость от бальнеолечебниц
и источников минеральной воды
•  В 1.5 км от железнодорожного вокзала
•  В 35 км от аэропорта «Минеральные
Воды»
•  В 1651 км от города Москва (трассы
М4, М6, Р221)
Наличие благоустроенной
территории
Здания/Коммуникации
Оборудование
Обновленные здания/сооружения
•  5 жилых корпусов со 100%
обновленным номерным фондом
•  Медицинский корпус
•  Административный корпус
•  Бассейн 5 дорожек по 25 метров
Современное оборудование
позволяющее оказывать весь
спектр реабилитационновосстановительных процедур и
оздоровления на высоком
профессиональном уровне
Обновленные системы коммуникаций
Собственная новая газовая
котельная запускается в апреле
2014 года
Оформлены правоустанавливающие
документы
Высококвалифицированный персонал для технического обслуживания
Долгосрочная аренда на земельный
участок на 49 лет (до 2056 года)
Наличие соседних санаториев с
хорошей репутацией
Решены все земельные вопросы
Решены все вопросы по
бесперебойной
эксплуатации
зданий/коммуникаций
Решены все вопросы по
бесперебойной работе
оборудования
3
Бизнес-модель отлажена
Реализация
Эффективная многоканальная
система сбыта
•  60% путевок реализуется
собственным отделом сбыта
•  40% путевок реализуется через
агентов, турагентства,
страховые компании
Операционная деятельность
Оказание санаторно-курортных
услуг высокого качества
•  Проживание
•  Питание
•  Лечение
•  Дополнительные услуги
Реализация 60% путевок
обеспечивает безубыточную
работу санатория
Обеспечение ресурсами
Наличие прямых договоров с
ресурсоснабжающими организациями
Наличие прямых договоров на
поставку продуктов питания с
сетью «METRO» и местными
производителями
Наличие эксклюзивных
договоров на поставку
медикаментов с муниципальными
аптеками и производителями
Системы поддерживающие бизнес
IT
• 
• 
• 
• 
«1С Бухгалтерия» (версия 8)
АС «Управление услугами»
«Консультант «плюс»
АС «Охрана»
Финансы/Учет
•  Финансовая/управленческая
отчетность за 5 лет
•  Прозрачный бизнес
Персонал
•  Менеджмент подобран и показан
результат
•  Линейный персонал обучен и
имеет опыт
Отстроенная бизнес-модель позволяет предприятию работать эффективно
4
Профессиональный управляющий может повысить
прибыльность бизнеса
Резерв
Факторы
руб.
Аргументация
19%
• 
Отказ от обязательной
скидки для работников
Обществ групп ОАО
«ММК» (доля составляет
20%) , переход на
коммерческую загрузку
• 
Средняя цена на рынке
выше на 10,5%*
• 
По данным Бенчмарк**
Существует резерв
увеличения загрузки на
2,4%*
• 
По данным Бенчмарк**
существует резерв
снижения расходов на
питание на 8,5%
2820
Средний чек
2620
2810
2420
2220
2362
2020
as-­‐is
to-­‐be
койко-­‐день
Эффект
Выручка
50 млн.руб.
114 400
2,4%
Загрузка
112 400
112 477
110 400
109 841
108 400
as-­‐is
Выручка
6 -7 млн.руб.
to-­‐be
млн. руб.
40
Расходы на
питания
30
8,5%
37,1
33,96
20
10
0
as-­‐is
to-­‐be
млн. руб.
Расходы на
персонал
60
5,5%
• 
59,8
56,5
40
20
0
as-­‐is
По данным Бенчмарк**
существует резерв
снижения расходов на
персонал на 5,5%
to-­‐be
* По данным Консультационной группы «Департамент оценки»
** По данным Инвестиционной группы «Велес Капитал»
Затраты
3 млн.руб.
Затраты
3 млн.руб.
Эффект на прибыль
50 - 60 млн.руб.
5
ОБЪЕКТ ПРОДАЖИ
ВОЗМОЖНОСТИ ОПТИМИЗАЦИИ ОПЕРАЦИОННОЙ ДНЯТЕЛЬНОСТИ, ВЫЯВЛЕНИЕ УЗКИХ МЕСТ
Наименование
ООО «Санаторий
«Металлург»»
Бенчмарк*
Потенциальная загрузка санатория, койко-дней
133 955
234 606
Фактическая загрузка санатория, койко-дней
109 841
198 016
82
84,4
Среднее количество отдыхающих в день, чел.
301
543
Количество персонала, чел.
281
434
Коэффициент обслуживания отдыхающих
1,07
1,25
Питание на 1 человека в день, руб.
338
250
284, 3
432,3
EBITDA, млн. руб.
53,2
61,8
Чистая прибыль, млн. руб.
37,8
55,0
Производственные показатели 2013
Процент загрузки, %
Операционные показатели 2013
Финансовые показатели 2013
Выручка от реализации, млн. руб
6
ОБЪЕКТ ПРОДАЖИ
ОБЪЕКТ ПРОДАЖИ
Наименование
Текущая модель
as-is
Предлагаемая модель
to-be
Оптимизация операционной
деятельности
Расходы на персонал, млн. руб.
59,8
56,52
5,5%
Расходы на питание, млн. руб.
37,1
33,96
8,5%
20%
Финансовые показатели 2013
Выручка от реализации, млн. руб
284,3
341,00
EBITDA, млн. руб.
53,2
116,51
Чистая прибыль, млн. руб.
37,8
88,31
EBITDA margin, %
18,7
34,17
Чистая рентабельность, %
13,3
25,9
Применяемые мультипликаторы
EV/EBITDA
P/E
Оценка, млн. руб.
От 6 до 8
От 8 до 10
730
EV/EBITDA
От 700 до 930
P/E
От 705 до 885
7
Контактная информация
Дремов Владимир Владимирович - руководитель проектного офиса ОАО «ММК»
раб:.+7 (3519) 24-35-98
сот.: +7 912 401 83 39
факс: +7 (3519) 24-59-83
[email protected]
Король Сергей Витальевич – начальник отдела управления собственностью ОАО «ММК»
раб:.+7(3519) 24-95-60
сот.: +7 951 251 67 36
факс: +7(3519) 25-44-01
[email protected]
Билык-Сарнацкий Игорь Леонидович – менеджер проектного офиса ОАО «ММК»
раб:.+7 (3519) 24-28-81
сот.: +7 3519 01 48 16
факс: +7 (3519) 25-44-01
[email protected]
8