Финансы предприятий: Рабочая программа, методические
реклама
Министерство образования Российской Федерации Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Северо-Западный государственный заочный технический университет Кафедра экономики предприятий и менеджмента ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ Рабочая программа Методические указания к изучению дисциплины Задание на контрольную работу Факультет технологий управления социально-экономическими структурами Факультет экономики, менеджмента и автомобильного транспорта Специальности подготовки дипломированного специалиста: 060800 - экономика и управление на предприятии машиностроения; 060800 - экономика и управление на предприятии металлургии Направление подготовки бакалавра 521500 – менеджмент Санкт-Петербург 2003 Утверждено редакционно-издательским советом университета УДК 681.3.016 (118) Финансы предприятий: Рабочая программа, методические указания к изучению дисциплины, задание на контрольную работу. –СПб.: СЗТУ, 2003 – 70 c. Рабочая программа соответствует требованиям государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования по специальности подготовки дипломированного специалиста 060800 – «Экономика и управление на предприятии машиностроения»; «Экономика и управление на предприятии металлургии» и направлению подготовки бакалавра 521500 – «Менеджмент». Рассматриваются вопросы организации финансов предприятий различных отраслей, форм собственности и организационно-правовых форм, особенности финансового обеспечения движения капитала предприятий. Изучаются основы управления финансами предприятия, уделяется внимание проблемам развития финансов в современных условиях деятельности предприятий. Приведены рабочая программа дисциплины, задания на контрольную работу, контрольные вопросы, темы курсовых работ, список литературы. Рассмотрено на заседании кафедры экономики предприятий и менеджмента 12.11.2003г., протокол №3. Одобрено учебно-методическим советом факультета ЭМиАТ 12.11.2003г. протокол №3. Рецензенты: кафедра экономики предприятий и менеджмента СЗТУ (зав. кафедрой Е.Л. Кантор, д-р экон. наук, проф.); О.А. Кролли, канд. экон. наук., проф. СПбГУЭиФ. Составители: Морева О.А., канд. экон. наук, доц.; Николаев А.В., канд., экон. наук, доц.; Екшикеев Т.К., канд., экон. наук, доц.; Акентьева П.А., ст. преп. © Северо-Западный государственный заочный технический университет, 2003 2 Предисловие Учебная дисциплина «Финансы предприятий» строится на базе знаний, содержащихся в дисциплинах «Экономическая теория» (в ее разделе «Микроэкономика») и «Экономика предприятия». Поэтому данная дисциплина для своего успешного изучения требует знания смежных курсов, т.е. дисциплин, с которыми данная дисциплина находится во взаимодействии финансовая математика, бухгалтерский учет, экономический и финансовый анализ, рынок ценных бумаг и биржевое дело, денежно-кредитное обращение и банковское дело. Объектом изучения в рамках данного курса являются предприятия и организации различных форм собственности, организационно-правовых форм, отраслей народного хозяйства, выступающие как основные субъекты экономических отношений в условиях рыночной экономики. Предмет изучения - формирование, развитие и функционирование экономических отношений, связанных с созданием и использованием фондов денежных средств предприятия. Цель преподавания дисциплины Дисциплина «Финансы предприятий» изучается для формирования у специалиста полного представления о сущности, формах проявления, содержании финансов предприятий, о тенденциях в развитии этих отношений и их взаимодействии с другими экономическими отношениями и категориями. Задачи изучения дисциплины В рамках данного курса изучается содержание финансов предприятия как экономической категории, их роли в деятельности предприятий и финансовой системе страны, факторов, влияющих на формы проявления и особенности организации финансов, источников и инструментов формирования финансовых 3 ресурсов предприятий; раскрываются вопросы особенностей финансового обеспечения движения основного и оборотного капиталов, формирования и распределения доходов предприятий различных организационно-правовых форм и форм собственности; изучаются основы управления финансами в рамках финансового планирования и контроля и организации деятельности финансовых служб на предприятиях, затрагиваются проблемы развития финансов предприятий платежеспособностью и в современных банкротством, условиях, связанные антикризисным с управлением, реорганизационными процедурами. Место дисциплины в учебном процессе В соответствии с государственным образовательным стандартом дисциплина «Финансы предприятий» относится к числу специальных, определяющих профиль профессиональной подготовки специалиста. На базе данной дисциплины строится подготовка по прикладным, более узким дисциплинам - дисциплинам специализации - финансовый менеджмент, стратегическое планирование, страховое дело. В свою очередь эта дисциплина является теоретической, в рамках которой дается углубленное изучение разделов общетеоретического курса «Финансы и кредит». 1. Содержание дисциплины 1.1.Рабочая программа (объем дисциплины 80 часов) Объем аудиторных часов для очно-заочной формы обучения составляет 18 часов, в том числе лекций – 12 часов, лабораторных занятий – 6 часов. 4 Самостоятельная работа студентов – 62 часа. Формы контроля – контрольная работа, зачет. Тема 1. Сущность и роль финансов предприятий в финансовой системе страны и экономике предприятия Определение финансов предприятия как экономической категории. Характеристика финансов предприятия как денежных и распределительных отношений. Место финансов предприятий в финансовой системе страны, их роль как источника финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Распределительная и контрольная функции финансов предприятий и формы их проявления. Роль государственного регулирования финансов предприятия, формы регулирования. Роль финансов в деятельности предприятия как адаптационного механизма, обеспечивающего устойчивость предприятия и его приспособляемость к новым условиям в изменяющейся конъюнктуре рынка Тема 2. Основы организации финансов предприятия Понятие организации финансов предприятия, элементы организации: структура финансов и финансовых отношений, финансовый механизм, принципы организации финансов, система правового и информационного обеспечения функционирования финансов предприятия. Схема движения денежных средств предприятия и формирование на ее основе взаимосвязи финансовых отношений предприятия с учредителями, работниками самого предприятия, поставщиками, покупателями и заказчиками продукции, государством, институтами финансового рынка, системой страхования и иными хозяйствующими субъектами по поводу формирования и использования фондов денежных средств предприятия. Факторы, оказывающие влияние на формирование структуры финансовых отношений предприятия. Понятие финансового механизма как совокупности форм, методов и инструментов реализации финансовых отношений предприятия. 5 Понятие принципы принципов организации организации финансов, финансов определяющие предприятия. формирование Общие всей совокупности финансовых взаимосвязей предприятия (самостоятельность в формировании и использовании финансовых ресурсов, самоокупаемость, самофинансирование, ответственность за результаты деятельности и риск, формирование резервов, разделение основного и оборотного капиталов) и частные принципы, относящиеся к отдельным сторонам деятельности предприятия (принцип обеспечения сохранности собственного оборотного капитала, деления источников средств на собственные и заемные и т.д.). Тема 3. Денежные средства и финансовые ресурсы предприятия, источники и инструменты их формирования Денежные средства, финансовые ресурсы и фонды денежных средств предприятия. Понятие денежных средств предприятия. Финансовые ресурсы как результат реализации распределительной функции финансов предприятия. Фонды денежных средств предприятия, формируемые в соответствии с их целевым назначением: резервный фонд, страховой фонд, фонд развития и потребления, ремонтный фонд и т.д. Понятие источников финансовых ресурсов и денежных средств предприятия. Классификация финансовых ресурсов по экономической природе (доходы и поступления) и по источникам, из которых данные ресурсы поступают в распоряжение предприятия. Характеристика собственных и приравненных к собственным источников финансовых ресурсов предприятия: уставного капитала, прибыли, амортизационного фонда, иных фондов, формируемых на предприятии, устойчивых пассивов. Экономическое значение собственного капитала для предприятия. Характеристика заемных источников поступающих с финансового рынка. 6 финансовых ресурсов, Характеристика источников финансовых ресурсов, поступающих в распоряжение предприятия в порядке перераспределения: средства государственного целевого финансирования, доходы от участия в капитале других организаций, в различных объединениях предприятий, средства по договорам совместной деятельности, страховые возмещения и т.п. Инструменты привлечения финансовых ресурсов в распоряжение предприятия: ценные бумаги, финансовые контракты, кредитные договора, банковские счета и их экономическая характеристика. Тема 4. Финансовое обеспечение движения капитала предприятия 4.1. Финансовое обеспечение движения основного капитала Основной капитал предприятия: понятие, состав и структура, роль в деятельности предприятия. Факторы, влияющие на структуру основного капитала предприятия. Длительное участие элементов основного капитала в производственных процессах предприятия и связанная с этим необходимость обеспечения сохранения их стоимости в конце полезного срока службы как главная особенность финансового обеспечения движения основного капитала предприятия. Особенности источников финансового обеспечения движения основного капитала и их характеристика. Амортизационный фонд как главный источник воспроизводства стоимости элементов основного капитала; факторы, влияющие на величину и скорость его формирования. Ремонтный фонд и иные аналогичные фонды, формируемые на предприятии. Использование лизинга в деятельности предприятия. Стоимостная оценка элементов основного капитала. Первоначальная стоимость элементов основного капитала, методика ее определения. Факторы, оказывающие влияние на изменение первоначальной стоимости основного капитала: внешние, связанные с макроэкономическими условиями функционирования предприятия и НТП; и внутренние, связанные с условиями эксплуатации основного капитала. Восстановительная стоимость элементов 7 основного капитала, переоценка и ее роль в обеспечении сохранения их стоимости, значение переоценки для экономики предприятия. Остаточная и ликвидационная стоимость основного капитала. Экономическая сущность и стоимостная оценка износа основного капитала. Виды износа. Амортизационная политика предприятия: сущность, роль в воспроизводстве элементов основного капитала. Норма амортизации и факторы на нее влияющие. Линейный и нелинейный характер амортизации, методы нелинейной амортизации. Цели и методы ускоренной амортизации. Планирование годовых амортизационных отчислений и величины амортизационного фонда предприятия. Расчет среднегодовой стоимости основных средств предприятия. 4.2. Финансовое обеспечение движения оборотного капитала Оборотный капитал предприятия: понятие, роль в деятельности предприятия, состав и структура оборотного капитала предприятия. Факторы, влияющие на структуру оборотного капитала предприятия. Особенности движения оборотного капитала предприятия и изменение натуральновещественной формы на каждой стадии его движения. Классификация элементов оборотного капитала по функциональному назначению, источникам формирования, способам нормирования. Оборотные фонды предприятия, их состав, роль в деятельности предприятия. Фонды обращения предприятия, элементы, функциональное значение на предприятии. Собственный оборотный капитал предприятия, методы его определения. Значение собственного оборотного капитала для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Нормируемые и ненормируемые элементы оборотного капитала. Факторы, оказывающие влияние на определение потребностей предприятия в оборотном капитале. Методы определения потребностей. Метод прямого счета (нормирование) как основа для расчета потребностей предприятия в оборотном капитале. Экономическая сущность и значение 8 нормирования оборотного капитала для предприятия. Совокупный норматив оборотного капитала. Нормирование элементов оборотного капитала в производственных запасах. Экономическое значение норматива по производственным запасам. Методы определения текущего запаса, страхового запаса, транспортного и технологического запасов сырья. Нормирование элементов оборотного капитала в незавершенном производстве. Экономическое значение норматива по НЗП для предприятия. Длительность производственного цикла и характер нарастания как основа для определения норматива по незавершенному производству. Методы расчета длительности производственного цикла, факторы, влияющие на его длительность. Способы сокращения длительности производственного цикла предприятия. Особенности нарастания затрат в производстве. Экономическое значение коэффициента нарастания затрат. Особенности расчета коэффициента для равномерного и неравномерного нарастания затрат в производстве. Способы снижения нарастания затрат. Нормирование элементов оборотного капитала в запасах готовой продукции. Экономическое значение норматива для предприятия. Методы определения норматива по готовой продукции. Эффективность использования оборотного капитала на предприятии. Оборачиваемость оборотного капитала предприятия и факторы, на нее влияющие. Показатели оборачиваемости: скорость оборота и длительность оборота оборотного капитала. Абсолютное и относительное высвобождение оборотного капитала в результате положительного изменения данных показателей. Финансовые последствия высвобождения оборотного капитала для предприятия. Финансовый цикл предприятия, факторы, влияющие на его длительность. Способы и методы управления длительностью финансового цикла. 9 Тема 5. Формирование и распределение доходов предприятия Стоимостные результаты деятельности предприятия: валовой оборот, товарная продукция, выручка от реализации продукции, работ, услуг. Экономическое содержание и взаимосвязь категорий. Влияние динамики незавершенного производства и запасов готовой продукции на выручку от реализации. Экономическая сущность затрат предприятия. Понятие затрат, расходов и издержек предприятия. Затраты предприятия как стоимостное выражение ресурсов, вовлеченных для производства конкретных благ. Расходы как оттоки денежных средств предприятия. Издержки предприятия как затраты по различным видам деятельности предприятия (финансовые издержки, операционные издержки, издержки обращения). Источники финансирования затрат предприятия. Особенности финансирования единовременных и текущих затрат производства. Классификация текущих затрат по экономическому содержанию, элементному составу, статьям калькуляции, способам отнесения на себестоимость, отношению к изменению объемов производства. Себестоимость продукции как стоимостное выражение текущих затрат предприятия. Виды себестоимости продукции: цеховая, производственная и полная себестоимость товарной продукции. Формирование себестоимости реализованной продукции. Основы бюджетирования на предприятии как современного метода управления затратами предприятия. Формирование доходов и финансовых результатов деятельности предприятия. Экономическое содержание валового дохода предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия как стоимостная разница между средствами, затраченными на производство и реализацию продукции и средствами, полученными от реализации продукции. Отрицательный (убыток) и положительный (прибыль) финансовый результат деятельности предприятия. Экономическое содержание прибыли как главного финансового результата деятельности предприятия. Прибыль предприятия как форма чистого дохода 10 собственников предприятия. Распределение прибыли предприятия, формирование чистой прибыли и нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Факторы, оказывающие влияние на распределение доходов и прибыли предприятия. Планирование прибыли на предприятии, цель, задачи и методы планирования. Порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия, факторы, влияющие на их величину. Экономическое содержание эффективности деятельности предприятия. Рентабельность предприятия как один из показателей эффективности. Основные показатели рентабельности деятельности предприятия. Тема 6. Влияние организационно-правовых форм предприятий на организацию их финансов Основные вопросы организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм: отношения собственности, особенности формирования начального фонда средств, использования источников финансовых ресурсов, формирование и распределение доходов, распределение ответственности и риска, участия и управления деятельностью организации. Особенности финансов акционерных обществ (корпораций). Виды акций, эмитируемых обществами, и особенности их размещения в обществах открытого и закрытого типов. Формирование состава и структуры уставного капитала общества, способы и методы изменения его величины. Понятие чистых активов и методика их расчета. Порядок распределения прибыли и формирования фондов денежных средств в акционерных обществах. Порядок выплаты дивидендов. Основы дивидендной политики. Органы управления акционерным обществом. Реорганизация акционерных обществ, экономическое содержание разделения, слияния, присоединения, поглощений, преобразования акционерных обществ. Холдинговые структуры. 11 Тема 7. Влияние отраслевых организацию их финансов Понятие народного хозяйства особенностей и отрасли предприятий народного на хозяйства. Классификация предприятий по отраслевому признаку. Основные вопросы организации финансов предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства, торговли, непроизводственной сферы: формирование состава и структуры основного и оборотного капитала, особенности финансового обеспечения кругооборота капитала предприятия, длительность производственного и финансового циклов, структура затрат, формирование прибыли. Тема 8. Влияние масштабов деятельности и производственной структуры предприятий на организацию их финансов Классификация предприятий по масштабам деятельности. Критерии классификации. Малые, средние и крупные предприятия. Масштабы деятельности предприятия как фактор формирования производственной структуры предприятия. Влияние масштабов деятельности и производственной структуры предприятия на структуру затрат и порог рентабельности предприятия. Понятие операционного левериджа предприятия как потенциальной возможности влиять на размеры получения прибыли за счет изменения структуры постоянных и переменных затрат. Экономическое содержание запаса финансовой прочности (порога безопасности) предприятия и значение данной категории для предприятия. Тема 9. Основы управления финансами предприятия Финансовое планирование как элемент управления финансами предприятия. Содержание, цели и задачи финансового планирования. Формирование и распределение стоимостных и финансовых результатов деятельности, затраты предприятия, потребности в основном и оборотном капиталах, финансовых ресурсах, денежные потоки, показатели финансового 12 состояния деятельности как основные объекты финансового планирования на предприятии. Виды, формы и методы финансового планирования. Организация деятельности финансовых служб предприятия. Цели и задачи деятельности финансовых служб, показатели эффективности организации их деятельности. Факторы, влияющие на эффективность организации финансовых служб на предприятии. Определение финансового контроля. Финансовый контроль как функция обратной связи, обеспечивающая эффективность управления финансами предприятия. Цели и задачи финансового контроля на предприятии. Виды, методы и формы финансового контроля на предприятии. Бюджетирование как инструмент финансового планирования и контроля на предприятии. Цели и задачи бюджетирования на предприятии. Объекты бюджетирования. Основные виды бюджетов предприятия. Сводный бюджет как основной финансовый план деятельности предприятия. Тема 10. Финансовая сущность банкротства и антикризисного управления предприятием Признаки неудовлетворительной структуры баланса и неплатежеспособности предприятия. Банкротство предприятий, его причины. Порядок признания предприятия-должника банкротом. Досудебная санация предприятия. Временное и внешнее управление, наблюдение, цели и задачи каждой стадии. Меры финансового оздоровления предприятия: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, отсрочка платежей, уступка прав требования должника, продажа части имущества должника, мировое соглашение и т.д. Объявление конкурсного производства. Цели и задачи конкурсного удовлетворения обязательств предприятия-банкрота. 13 производства. Порядок 1.2. Тематический план лекций и лабораторных работ для студентов очно-заочной формы обучения Тематический план лекций и лабораторных работ по дисциплине «Финансы предприятий» для студентов очно-заочной и заочной форм обучения представлен в табл. 1. Таблица 1 Количество часов Лабораторные Лекции занятий 3 4 Наименование темы 1 1 Сущность 2 и роль финансов предприятий в финансовой системе страны и экономике предприятия 2 2 Основы организации финансов предприятия 3 Денежные средства и финансовые ресурсы предприятия, источники и 4 инструменты их формирования 4 Финансовое обеспечение движения капитала предприятия 4.1. Финансовое 4 обеспечение движения основного капитала 4.2. Финансовое обеспечение движения оборотного капитала 14 Окончание табл. 1 1 5 2 Формирование и распределение 3 4 доходов предприятия 6 Влияние правовой организационно- формы на организацию финансов предприятия 7 Влияние отраслевых особенностей предприятий 2 на организацию их финансов 8 Влияние масштабов деятельности и производственной предприятий на структуры организацию их финансов 9 Основы управления финансами предприятия 9.1. Финансовое планирование и 4 2 12 6 финансовый контроль на предприятиях 9.2. Организация деятельности финансовых служб на предприятии 10 Финансовая банкротства и сущность антикризисного управления предприятием Итого 2. Библиографический список Основной: 1. Финансы: Учебник / Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2001. 15 2. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Романовского М.В.- М.: Перспектива, 2001. 3. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Романовского М.В. – СПб.: Бизнес-пресса, 2000. 4. Финансы фирмы: Учебник / Под ред. Ковалевой А.М.. М.: Инфра-М, 2000. 5. Ли Ченг Финансы корпораций: теория, методы и практика: Учебник для вузов. - М.: Инфра-М, 2000. 6. Росс, Стивен А. Основы корпоративных финансов. - М.: Бином, 2000. Дополнительный: 1. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций. - М.: Инфра-М, 1998. 2. Белолипецкий В.Г. Сборник задач и упражнений по курсу "Финансы фирмы" - М.: ТЕИС, 1999. 3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп, 1997 4. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1998. 5. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. А.М. Колчиной. - М.: Финансы и статистика, 1998. 6. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак. А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: Учебник – Москва; Екатеринбург, 1998. 7. Реформа предприятия и управление финансами: Учебно-методическое пособие. – М., 1998. 8. Шим Д.К., Сигел Д.Г.. Финансовый менеджмент - М.: ФИЛИНЪ, 1997. 9. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник для вузов /Под ред. Е.С. Стояновой - М.: Перспектива, 1998. 10. Бланк И.А. Управление прибылью.- Киев: НИКА-центр. 1998. 11. Бланк И.А. Управление формированием капитала. -Киев, 2000. 12. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ЗАО "ФБК-пресс",1998. 16 13. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2001. 14. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, 1997. 15. Финансы в управлении предприятием / Под ред. А.М. Ковалевой - М.: Финансы и статистика,1995. 16. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Проблемы, концепции и методы. - М.: Финансы и статистика, 1997. 17. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений. - М.: Аудит, 1997. 18. Сафонова Н.И. Управление денежными потоками фирмы: Учеб. пособие -Владивосток: ДВГАЭУ, 1997. 19. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе. - М.: Аудит, 1995. 20. Лобанова Е.Н. Управление финансами. - М.: ИНФРА-М, 1999. 21. Финансовая стратегия предприятия в современных условиях. - Новосибирск: НГТУ, 1997. 22. Оценка бизнеса: Учебник для вузов по экон. спец. / Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2000 . 23. Ирвин Д. Финансовый контроль. - М.: Финансы и статистика, 1998. 24. Финансовый бизнес-план / Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2000. 25. Ковалев В.В., Патров В.В.. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1998. 26. Ковалев В.В.. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1997. 27. Погодина В.В. Финансовое оздоровление кризисных предприятий: Учеб. пособие - СПб, 2001. 28. Попова Р.Г. Управление оборотными активами предприятия. - СПб: СПГУЭФ, 2000. 29. Жильский Н.Н., Игнатьева С.В. Финансовое право: Альбом схем: Учеб. пособие - СПб., 1997. 17 3. Методические указания к изучению дисциплины Тематика практических (семинарских) занятий представлена в разрезе тем дисциплины. Задания для самостоятельной работы могут использоваться для подготовки к практическим занятиям, зачету и выполнению контрольной работы Тема 1. Сущность и роль финансов предприятий в финансовой системе страны и экономике предприятия Вопросы для изучения: 1. Финансы предприятий как экономическая категория; 2. Роль финансов предприятий в финансовой системе страны; 3. Роль финансов в деятельности организаций. Для изучения первого вопроса следует рассмотреть: - понятие финансов предприятий как денежных и распределительных отношений; - сущность распределительной и контрольной функций финансов предприятий; Для изучения второго вопроса следует рассмотреть: - состав финансовой системы страны, роль финансов предприятий (организаций) как источника финансовых ресурсов для различных звеньев финансовой системы; - взаимосвязь финансов предприятий и государственных финансов, личных финансов, страхования - отличительные особенности финансов предприятий от финансов других звеньев финансовой системы. - особенности и формы государственного регулирования финансов предприятий (организаций). Для рассмотрения третьего вопроса следует изучить: 18 - процесс и порядок распределения созданной в производстве стоимости, особенности первичного и вторичного стоимостного распределения, роль финансов в распределении стоимости созданного предприятием продукта; - финансовые ресурсы и фонды денежных средств как следствие реализации распределительной функции финансов предприятия; - роль финансов в обеспечении гибкости и приспособляемости предприятий в условиях меняющейся конъюнктуры рынка. Тема 2. Основы организации финансов предприятия Вопросы для изучения: 1. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия; 2. Структура финансовых отношений предприятия и факторы на нее влияющие; 3. Финансовый механизм и принципы организации финансов предприятия Для изучения первого вопроса следует рассмотреть: - факторы внешней среды, оказывающие влияние на организацию финансов (политические, социально-экономические, макроэкономические, конкуренция); - внутренние факторы, влияющие на организацию финансов; - основные вопросы организации финансов предприятий различных отраслей народного хозяйства; - основные вопросы организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм и форм собственности; - основы организации финансов предприятий разных масштабов деятельности. Для изучения второго вопроса следует изучить: - предмет отношений и финансовые категории, характеризующие финансовые отношения предприятия с его учредителями и собственниками; 19 - предмет отношений и финансовые категории, характеризующие финансовые отношения предприятия с его работниками; - предмет отношений и финансовые категории, характеризующие финансовые отношения предприятия с его поставщиками и покупателями; - предмет отношений и финансовые категории, характеризующие финансовые отношения предприятия с государством; - предмет отношений и финансовые категории, характеризующие финансовые отношения предприятия с субъектами финансового рынка; - предмет отношений и финансовые категории, характеризующие финансовые отношения предприятия с системой страхования. Для изучения третьего вопроса следует рассмотреть: - содержание финансовых методов управления предприятием (планирование, учет, анализ, регулирование, контроль); - финансовые инструменты, используемые предприятием как формы взаимодействия субъектов финансовых отношений; первичные и вторичные финансовые инструменты; - общие и частные принципы организации финансов предприятий. Тема 3. Денежные средства и финансовые ресурсы предприятия, источники и инструменты их формирования Вопросы для изучения: 1. Денежные средства, финансовые ресурсы и фонды денежных средств предприятия; 2. Источники финансовых ресурсов предприятия, характеристика этих источников; 3. Инструменты формирования денежных средств и финансовых ресурсов предприятия; 4. Собственный и заемный капитал предприятия 20 При изучении первого вопроса необходимо рассмотреть: - экономическое содержание понятий денежных средств, финансовых ресурсов, фондов денежных средств предприятия; - финансовые ресурсы как результат реализации распределительной функции финансов; - фонды денежных средств, виды и назначение фондов, формируемых на предприятии. При изучении второго вопроса следует рассмотреть: - характеристику собственных и приравненных к собственным источников финансовых ресурсов и денежных средств (уставный капитал, прибыль, амортизационный фонд, устойчивые пассивы предприятия); - характеристику источников финансовых ресурсов, поступающих с финансового рынка (рынка ценных бумаг и рынка банковских ссуд); - характеристику финансовых ресурсов, поступающих на предприятие в результате распределения (государственное целевое финансирование, доходы от участия в капитале иных субъектов, средства по договорам совместной деятельности, страховые возмещения и т.п.). При изучении третьего вопроса следует рассмотреть: - инструменты формирования собственных финансовых ресурсов предприятия, их характеристику; - инструменты формирования заемных финансовых ресурсов и иных поступлений предприятия, их характеристику. При изучении четвертого вопроса следует рассмотреть: - понятие и элементы собственного капитала, экономическое значение собственного капитала для предприятия; - понятие и элементы заемного капитала, принципы предоставления заемных средств в распоряжение предприятия возвратность); 21 (срочность, платность, - экономическое содержание финансовой устойчивости предприятия и регулирование разумного соотношения между собственным и заемным капиталом в целях ее обеспечения; - цену собственного и заемного капитала предприятия. Тема 4. Финансовое обеспечение движения капитала предприятия 4.1. Финансовое обеспечение движения основного капитала Вопросы для изучения: 1. Особенности финансирования потребностей предприятия в основном капитале; 2. Амортизационный фонд предприятия, источники его образования, роль в деятельности предприятия; 3. Виды и методы стоимостной оценки элементов основного капитала; 4. Содержание амортизационной политики предприятия; 5. Особенности амортизации различных элементов основного капитала на предприятии. При изучении первого вопроса необходимо рассмотреть: - особенности использования уставного капитала как источника финансирования потребностей предприятия в основном капитале; - особенности заемных источников средств для финансирования потребностей в основном капитале; - ремонтный фонд и иные аналогичные фонды предприятия, цели создания и их роль в финансовом обеспечении движения основного капитала предприятия, источники формирования резервного и иных фондов; - фонд развития предприятия: цели создания и источники формирования, роль в финансовом управлении движением основного капитала предприятия. При изучении второго вопроса следует рассмотреть: - экономическое содержание и назначение амортизационного фонда в деятельности предприятия; 22 - система планово-предупредительных ремонтов на предприятия и роль амортизационного фонда в воспроизводстве элементов основного капитала; - источники образования амортизационного фонда предприятия; - факторы, влияющие на скорость образования и величину амортизационного фонда предприятия; - влияние срока службы элементов основного капитала и характера амортизации на скорость образования и величину амортизационного фонда предприятия. При изучении третьего вопроса следует рассмотреть: - виды стоимостной оценки элементов основного капитала предприятия (первоначальная стоимость, восстановительная, остаточная, ликвидационная и среднегодовая стоимости); - факторы, влияющие на изменение стоимости элементов основного капитала; - экономическое содержание износа основного капитала, причины морального и физического износа основного капитала предприятия; - экономическое содержание переоценки элементов основного капитала и индексации амортизационных отчислений, роль переоценки в деятельности предприятия, экономические последствия ее проведения для предприятия; - способы определения рыночной стоимости оборудования и иных элементов основных средств предприятия. При изучении четвертого вопроса следует рассмотреть: - содержание и нормативное регулирование амортизационной политики предприятия; - способы амортизации элементов основного капитала, факторы, влияющие на выбор того или иного способа амортизации для предприятия; - цели и методы ускоренной амортизации на предприятии; - факторы, влияющие на целесообразность применения методов ускоренной амортизации; 23 - сущность метода перенесения стоимости основных средств пропорционально объемам производимой продукции. При изучении пятого вопроса следует рассмотреть: - факторы, оказывающие влияние на срок службы различных элементов основного капитала; - влияние срока службы элементов основного капитала на скорость перенесения их стоимости на стоимость производимой продукции, экономическое содержание нормы амортизации предприятия; - порядок определения нормы амортизации по различным группам оборудования на предприятии; - особенности амортизации нематериальных активов предприятия 4.2. Финансовое обеспечение движения оборотного капитала Вопросы для изучения: 1. Экономическое содержание фондов обращения и оборотных фондов предприятия. Их роль в деятельности предприятия; 2. Методы определения потребностей предприятия в оборотном капитале; 3. Показатели эффективности использования оборотного капитала; 4. Экономическое содержание и роль в деятельности предприятия собственного оборотного капитала; 5. Финансовый цикл предприятия и факторы, оказывающие влияние на его продолжительность. При ответе на первый вопрос следует изучить: - экономическое содержание и особенности движения оборотного капитала на предприятии, оборот оборотного капитала предприятия; - элементы оборотных фондов, их характеристика, функциональное назначение оборотных фондов на предприятии; 24 - элементы фондов обращения, их характеристика, функциональное назначение фондов обращения на предприятии; - особенности финансового обеспечения движения оборотного капитала предприятия. При ответе на второй вопрос следует рассмотреть: - цель и задачи определения потребностей предприятия в оборотном капитале; - факторы, оказывающие влияние на потребности предприятия в оборотном капитале; - нормируемые элементы оборотного капитала на предприятии; - сущность и роль нормирования элементов оборотного капитала, экономическое содержание совокупного норматива оборотного капитала на предприятии, виды финансовых нормативов на предприятии; - особенности и методы нормирования производственных запасов предприятия; - особенности нормирования оборотного капитала в незавершенном производстве; факторы, оказывающие влияние на длительность производственного цикла; - экономический смысл коэффициента нарастания затрат, методы определения коэффициента для равномерного и неравномерного нарастания затрат, способы снижения нарастания затрат в производстве; последствия изменения характера нарастания затрат для предприятия; - особенности и методы нормирования запасов готовой продукции; - способы определения потребностей предприятия в денежных средствах (наличности) предприятия. При ответе на третий вопрос следует изучить: - экономический смысл коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на предприятии, длительность одного оборота; - экономические последствия ускорения оборачиваемости оборотного капитала для предприятия; 25 - экономический смысл абсолютного высвобождения оборотного капитала на предприятии; - экономический смысл относительного высвобождения оборотного капитала на предприятии; - финансовые последствия абсолютного и относительного высвобождений оборотного капитала для предприятия. При ответе на четвертый вопрос следует рассмотреть: - экономическое содержание собственного оборотного капитала (рабочего капитала) предприятия; - методы расчета величины собственного оборотного капитала на предприятии; - роль собственного оборотного капитала в обеспечении финансовой устойчивости и ликвидности предприятия; - показатели эффективности использования собственного оборотного капитала на предприятии. При изучении пятого вопроса следует рассмотреть: - содержание операционного и финансового циклов на предприятии; - показатели оборачиваемости элементов производственных запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности; - факторы, оказывающие влияние на длительность финансового цикла предприятия; - содержание управления финансовым циклом предприятия; - способы сокращения длительности финансового цикла предприятии. Тема 5. Формирование и распределение доходов предприятия Вопросы для изучения: 1. Стоимостные результаты деятельности предприятия; 26 на 2. Экономическое содержание текущих затрат предприятия, особенности финансирования текущих затрат; 3. Виды себестоимости продукции предприятия. Формирование полной себестоимости реализуемой продукции предприятия; 4. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия. Экономическое содержание прибыли как главного финансового результата деятельности предприятия; 5. Порядок распределения прибыли и факторы, оказывающие влияние на распределение прибыли на предприятии; 6. Показатели эффективности деятельности предприятия. При ответе на первый вопрос следует изучить: - экономическое содержание валового оборота предприятия, элементы валового оборота; - экономическое содержание товарной продукции предприятия, ее отличие от валового оборота, элементы товарной продукции; - выручка как стоимостное выражение реализованной продукции предприятия, элементы выручки; - влияние динамики запасов незавершенного производства на величину выручки предприятия; - влияние динамики запасов готовой продукции на складе на величину выручки предприятия. При ответе на второй вопрос следует рассмотреть: - понятие затрат предприятия, принцип деления затрат на единовременные и текущие; - экономические элементы текущих затрат предприятия, структуру затрат предприятия; - классификационные признаки текущих затрат предприятия (по экономическому содержанию, составу, отнесению на себестоимость, по отношению к изменению объемов производства); 27 - экономическое содержание цеховых расходов, общепроизводственных и общехозяйственных расходов, коммерческих затрат предприятия; - источники финансирования текущих затрат предприятия. При ответе на третий вопрос следует рассмотреть: - понятие себестоимости как экономической категории предприятия; - виды себестоимости производственная, полная продукции (технологическая, цеховая, себестоимости), порядок формирования полной себестоимости товарной продукции; - порядок формирования полной себестоимости реализованной продукции; - способы снижения себестоимости продукции. При ответе на четвертый вопрос следует рассмотреть: - понятие финансового результата деятельности предприятия, положительный (прибыль) и отрицательный (убыток) финансовый результат деятельности; - понятие валового дохода предприятия, состав и структуру валового дохода; - экономическое содержание чистого дохода предприятия, прибыль как форму чистого дохода собственников предприятия; - состав и структуру валовой прибыли предприятия. При ответе на пятый вопрос следует рассмотреть: - порядок распределения прибыли предприятия, понятие налогооблагаемой прибыли, чистой прибыли, прибыли; остающейся в распоряжении предприятия; - влияние отраслевых особенностей предприятия на формирование и распределение прибыли (особенности формирования прибыли на предприятиях торговли, строительства, транспорта); - влияние организационно-правовых форм предприятия на распределение прибыли; - особенности распределения прибыли в акционерных обществах; 28 - формы государственного регулирования процессов распределения прибыли на предприятиях. При ответе на шестой вопрос следует рассмотреть: - экономическое содержание эффективности деятельности; - экономическое понятие рентабельности предприятия как главного показателя эффективности; - основные показатели рентабельности деятельности предприятия, их экономический смысл; - факторы, влияющие на показатели эффективности деятельности предприятия; - способы увеличения рентабельности деятельности предприятия. Тема 6. Влияние организационно-правовых форм предприятий на организацию их финансов Вопросы для изучения: 1. Особенности организации финансов хозяйственных товариществ (полных товариществ и товариществ на вере (коммандитных товариществ)); 2. (обществ Особенности с организации ограниченной финансов ответственностью, хозяйственных открытых и обществ закрытых акционерных обществ); 3. Особенности организации финансов государственных унитарных предприятий; 4. Особенности организации финансов производственных кооперативов; 5. Особенности организации финансов некоммерческих организаций (потребительских кооперативов, общественных и религиозных организаций, фондов, учреждений, объединений юридических лиц). Для изучения первого вопроса необходимо рассмотреть: - нормативные документы, регулирующие деятельность товариществ; 29 - особенности формирования исходного фонда средств и порядок его оплаты в условиях полных товариществ и товариществ на вере (коммандитных товариществ); - отношения собственности, складывающиеся в процессе формирования имущества товариществ; - особенности распределения ответственности между товарищами за результаты деятельности товариществ; - распределение финансовых результатов деятельности в условиях товариществ; - условия и порядок прекращения деятельности товариществ; - особенности налогообложения деятельности товариществ. Для изучения второго вопроса необходимо рассмотреть: - нормативные документы, регулирующие деятельность хозяйственных обществ; - формы и методы государственного регулирования деятельности хозяйственных обществ; - особенности формирования и способы изменения величины уставного капитала в акционерных обществах; - особенности отношений собственности, складывающихся в процессе формирования имущества и распределения доходов в условиях акционерных обществ; - порядок и условия эмиссии акций и облигаций в условиях акционерных обществ, виды акций, эмитируемых АО, права владельцев этих акций; - порядок распределения прибыли в условиях акционерных обществ; - чистые активы и фонды акционерных обществ; - условия и порядок выплаты дивидендов в акционерных обществах; - условия и порядок прекращения деятельности акционерных обществ. Для изучения третьего вопроса следует рассмотреть: - нормативные документы, регулирующие деятельность государственных и муниципальных унитарных предприятий; 30 - отношения собственности, складывающиеся в процессе формирования имущества и распределения доходов унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения; - отношения собственности, складывающиеся в процессе формирования имущества и распределения доходов унитарных предприятий, основанных на праве оперативного управления; - особенности налогообложения государственных и муниципальных унитарных предприятий; - условия прекращения деятельности государственных и муниципальных унитарных предприятий. Для изучения четвертого вопроса следует рассмотреть: - нормативные документы, регулирующие деятельность производственных кооперативов; - порядок формирования и распределения имущества кооператива; - особенности распределения прибыли в условиях кооператива; - управление производственным кооперативом; - реорганизацию и ликвидацию производственных кооперативов. Для изучения пятого вопроса следует изучить: - цели деятельности некоммерческих организаций; - условия особенности осуществления распределения предпринимательской доходов, полученных деятельности от и осуществления предпринимательской деятельности в некоммерческих организациях; - источники деятельности некоммерческих организаций; - условия прекращения деятельности некоммерческих организаций. Тема 7. Влияние отраслевых особенностей предприятий на организацию их финансов Вопросы для изучения: 1. Особенности организации финансов предприятий промышленности; 31 2. Особенности организации финансов предприятий сельского хозяйства; 3. Особенности организации финансов предприятий транспорта; 4. Особенности организации финансов предприятий строительства; 5. Особенности организации финансов предприятий торговли. Для изучения первого вопроса следует рассмотреть: - особенности структуры имущества промышленных предприятий; - особенности структуры основного и оборотного капиталов, основные вопросы управления основным и оборотным капиталов для промышленных предприятий; - особенности финансирования потребностей предприятия в основном и оборотном капиталах, финансового обеспечения движения капитала предприятий; - особенности оборачиваемости капитала и длительности финансового и операционного циклов промышленных предприятий; - структуру затрат, особенности формирования и распределения прибыли предприятий промышленности. Для изучения второго вопроса следует рассмотреть: - особенности структуры имущества сельскохозяйственных предприятий; - особенности структуры основного и оборотного капиталов, основные вопросы управления основным и оборотным капиталами для предприятий сельского хозяйства; - особенности финансирования потребностей в основном и оборотном капиталах, финансового обеспечения движения капитала предприятий сельского хозяйства; - особенности оборачиваемости капитала и длительности финансового и операционного циклов сельскохозяйственных предприятий; - структуру затрат, особенности формирования и распределения прибыли предприятий сельского хозяйства. Для изучения третьего вопроса следует рассмотреть: 32 - особенности структуры имущества предприятий транспорта; - особенности структуры основного и оборотного капиталов, основные вопросы управления основным и оборотным капиталами транспорта; - особенности финансирования потребностей предприятия в основном и оборотном капиталах, финансового обеспечения движения капитала предприятий транспорта; - особенности оборачиваемости капитала и длительности финансового и операционного циклов транспортных предприятий; - структуру затрат, особенности формирования и распределения прибыли предприятий транспорта. Для изучения четвертого вопроса следует рассмотреть: - особенности структуры имущества строительных предприятий; - особенности структуры основного и оборотного капиталов, основные вопросы управления основным и оборотным капиталами в строительстве; - особенности финансирования потребностей предприятия в основном и оборотном капиталах, финансового обеспечения движения капитала предприятий строительства; - особенности оборачиваемости капитала и длительности финансового и операционного циклов в строительстве; - структуру затрат, особенности формирования и распределения прибыли предприятий строительства. Для изучения пятого вопроса следует рассмотреть: - особенности структуры имущества торговых предприятий; - особенности структуры основного и оборотного капиталов, основные вопросы управления основным и оборотным капиталами в торговле; - особенности финансирования потребностей предприятия в основном и оборотном капиталах, финансового обеспечения движения капитала предприятий торговли; - особенности оборачиваемости капитала и длительности финансового и операционного циклов торговых предприятий; 33 - структуру затрат, особенности формирования и распределения прибыли на предприятиях торговли. Тема 8. Влияние масштабов деятельности и производственной структуры предприятий на организацию их финансов Вопросы для изучения: 1. Критерии разделения предприятий в соответствии с масштабами деятельности на малые, средние и крупные и понятие производственной структуры предприятия; 2. Влияние масштабов деятельности и производственной структуры на структуру затрат и распределение затрат предприятия; 3. Влияние масштабов деятельности на уровень операционного левериджа, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; 4. Особенности источников деятельности для малых, средних и крупных предприятий; 5. Особенности распределения доходов для предприятий различных масштабов деятельности. Для изучения первого вопроса следует рассмотреть: - нормативные документы, регулирующие деятельность малых предприятий, критерии отнесения хозяйствующих субъектов к субъектам малого предпринимательства; - особенности налогообложения для деятельности малых и крупных предприятий; - понятие производственной структуры предприятия, факторы, влияющие на производственную структуру; - влияние масштабов деятельности на усложнение производственной структуры и общей структуры управления предприятием. Для изучения второго вопроса следует изучить: - классификационные признаки затрат и понятие структуры затрат предприятия; 34 - содержание и особенности постоянных и переменных затрат предприятия, их взаимосвязь с ростом объемов производства предприятия; - влияние масштабов деятельности предприятия на рост величины и доли постоянных затрат в структуре себестоимости продукции; - особенности формирования затрат структурных подразделений предприятия и их учет в себестоимости продукции. Для изучения третьего вопроса следует изучить: - понятие операционного левериджа как способа максимизации прибыли за счет изменения структуры постоянных и переменных затрат предприятия; - понятие порога рентабельности и запаса финансовой прочности; - влияние изменения величины постоянных затрат на уровень порога рентабельности, запаса финансовой прочности и уровень операционного левериджа предприятия; - взаимосвязь уровня операционного левериджа с экономической рентабельностью и уровнем производственного риска предприятия. Для изучения четвертого вопроса следует рассмотреть: - особенности состава и структуры источников средств для малых предприятий; - особенности состава и структуры источников средств для крупных предприятий. Тема 9. Основы управления финансами предприятия 9.1. Финансовое планирование и финансовый контроль предприятиях Вопросы для изучения: 1. Содержание финансового планирования на предприятии; 35 на 2. Виды, формы и методы финансового планирования на предприятии; 3. Содержание финансового контроля. Виды, формы и методы финансового контроля на предприятии; 4. Содержание и цели бизнес-планирования предприятия. Финансовые аспекты бизнес-планирования; 5. Основы бюджетирования как инструмента финансового планирования и контроля за движением денежных средств предприятия. Для изучения первого вопроса следует рассмотреть: - сущность и основные признаки планирования как функции управления; - финансовое планирование как элемент управления финансами предприятия: роль, цели и задачи финансового планирования в деятельности предприятия; - объекты финансового планирования на предприятии; - планирование показателей финансового состояния предприятия и составление прогнозного баланса предприятия; - виды финансовых планов, разрабатываемых предприятиями, их содержание и назначение в управлении деятельностью предприятия. Для изучения второго вопроса следует изучить: - классификационные признаки финансового планирования предприятия; - содержание и задачи стратегического, текущего и оперативного финансового планирования; - формы и методы стратегического, текущего и оперативного финансового планирования предприятия; - взаимосвязь финансового планирования с другими видами планирования на предприятии: технико-экономическим, производственным, планированием труда и заработной платы, бизнес-планированием. Для изучения третьего вопроса следует рассмотреть: - цель и содержание контроля как функции управления, роль и задачи финансового контроля в управлении финансами предприятия; 36 - цели и задачи внутреннего и внешнего финансового контроля предприятия; - содержание и задачи предварительного, текущего и последующего финансового контроля на предприятии; - проверку, ревизию, наблюдение как методы контроля предприятия; - значение внутреннего и внешнего аудита на предприятии. Для изучения четвертого вопроса следует рассмотреть: - содержание понятия бизнес-планирования предприятия, задачи и роль бизнес-планирования в деятельности предприятия; - бизнес-план как результат бизнес-планирования на предприятии, основное содержание разделов бизнес-плана предприятия; - роль и место финансовых планов в бизнес-планировании предприятия. Для изучения пятого вопроса следует рассмотреть: - цели и задачи бюджетирования предприятия, роль бюджетирования в управлении движением денежных средств предприятия; - цели и назначение операционных и финансовых бюджетов предприятия, их виды; - порядок бюджетирования на предприятии, основные требования к составлению системы бюджетов предприятия; - необходимость согласования денежных потоков в рамках сводного бюджета предприятия, сводный бюджет движения денежных средств как основной финансовый документ предприятия; - основное содержание бюджетного контроля на предприятии. 9.2. Организация деятельности финансовых служб на предприятии Вопросы для изучения: 1. Значение организации деятельности управлении финансами предприятия; 37 финансовых служб в 2. Особенности организации финансовых служб на малых предприятиях; 3. Особенности организации финансовых служб на крупных предприятиях; 4. Особенности организации финансовых служб на предприятиях различных организационно-правовых форм. Для изучения первого вопроса необходимо рассмотреть: - содержание и основные требования к организации как функции управления; - цели и задачи финансовых служб в деятельности предприятия; - факторы, оказывающие влияние на организацию финансовых служб предприятия; - основные структурные единицы (подразделения), образующиеся в составе финансовых служб предприятия; - показатели, позволяющие оценить эффективность организации и деятельности финансовых служб предприятия. Для изучения второго вопроса следует рассмотреть: - особенности деятельности малых предприятий; - основные требования, предъявляемые к организации деятельности финансовых служб на малых предприятиях; - примерные схемы организации финансовых служб на малых предприятиях. Для изучения третьего вопроса следует рассмотреть: - критерии отнесения субъектов хозяйствования к крупным предприятиям, особенности деятельности крупных предприятий; - основные требования, предъявляемые к организации деятельности финансовых служб на крупных предприятиях; - схемы организации финансовых служб на крупных предприятиях. Для изучения четвертого вопроса следует рассмотреть: 38 - особенности организации деятельности финансовых служб в акционерных обществах; - задачи общего собрания акционеров в управлении финансами АО; - задачи совета директоров в управлении финансами АО; - организацию текущего управления деятельностью АО. Тема 10. Финансовая сущность банкротства и антикризисного управления предприятием Вопросы для изучения: 1. Финансовая сущность банкротства предприятия; 2. Финансовые вопросы наблюдения как процедуры банкротства предприятия; 3. Финансовые аспекты внешнего управления на этапе судебной санации предприятия; 4. Вопросы управления финансами предприятия, признанного банкротом в условиях конкурсного производства; 5. Меры финансового оздоровления и антикризисного управления предприятием на различных этапах его банкротства. Для изучения первого вопроса следует рассмотреть: - признаки банкротства предприятия; показатели финансового состояния, используемые при оценке несостоятельности (банкротстве) предприятий; - процедуры банкротства и их содержание, применяемые к несостоятельным предприятиям; - арбитражные управляющие, их права и обязанности; - меры по предупреждению банкротства организаций, цели и задачи досудебной санации; - основные вопросы и порядок разбирательства дел о банкротстве в арбитражном суде. 39 Для изучения второго вопроса следует изучить: - цели и задачи введения, порядок проведения наблюдения на предприятии; права и обязанности временного управляющего; - методы и способы анализа финансового состояния должника, финансовые документы и информация, используемые при проведении финансового анализа; - показатели, используемые при изучении финансового состояния банкротящегося предприятия на этапе наблюдения; - последствия введения наблюдения как процедуры банкротства для предприятия; - условия прекращения наблюдения, порядок оформления соответствующей документации по результатам наблюдения. Для изучения третьего вопроса следует рассмотреть: - цели и задачи, порядок введения внешнего управления; - назначение, права и обязанности внешнего управляющего, компетенция внешнего управляющего в управлении финансами несостоятельного предприятия; - финансовые вопросы плана внешнего управления; - меры по восстановлению платежеспособности должника на этапе внешнего управления; - условия и порядок прекращения внешнего управления. Для изучения четвертого вопроса необходимо рассмотреть: - условия открытия и порядок проведения конкурсного производства на предприятии; права и обязанности конкурсного управляющего при банкротстве предприятия; - порядок оценки имущества должника, включаемого в конкурсную массу; методы, используемые для оценки имущества; 40 - очередность, размер и порядок удовлетворения требований кредиторов; - условия и порядок завершения конкурсного производства. При изучении пятого вопроса следует рассмотреть: - показатели, характеризующие кризис финансового состояния предприятия; - содержание, цели и задачи антикризисного управления предприятием; - методы финансового оздоровления предприятия, используемые на этапах досудебной и судебной санации; - содержание и роль мирового соглашения при банкротстве предприятий; формы мирового соглашения; - диагностику банкротства предприятия. 4. Задание на контрольную работу В соответствии с учебным планом выполнение контрольной работы является допуском к зачету. Контрольная работа представляет собой решение комплекса задач. Студент выбирает вариант контрольной работы в соответствии с шифром зачетной книжки. Последние две цифры шифра студента соответствуют номеру варианта. Выполненная контрольная работа сдается студентом преподавателю. В случае правильного решения задач студент допускается к защите контрольной работы. Окончательная оценка контрольной работы (зачет / незачет) определяется преподавателем в процессе её защиты. Выбор вариантов заданий на контрольную работу представлены в табл. 2 Исходные данные к задачам представлены в табл. 3…19 41 Таблица 2 Порядковый № задач номер студента 1 2 1, 16, 31, 53, 74, 75 1, 9, 16, 39, 55 2, 17, 32, 87, 77 5, 17, 31, 40, 55 3, 18, 33, 99, 87 6, 18, 32, 41, 55 4, 19, 34, 54, 92 7, 19, 33, 42, 55 5, 20, 35, 58, 75 8, 20, 34, 43, 55 6, 21, 36, 93, 73 10, 21, 35, 44, 55 7, 22, 37, 55 11, 22, 37, 45, 55 8, 23, 38, 57, 55 12, 23, 36, 46, 55 9, 24, 39, 75, 56 13, 24, 38, 47, 55 10, 25, 40, 83, 76 14, 25, 48, 53, 55 11, 26, 41, 56, 73 2, 15, 26, 51, 55 12, 27, 42, 63, 89 3, 11, 27, 36, 56 13, 28, 43, 88, 54 1, 12, 28, 38, 54 14, 29, 44, 90, 66 13, 29, 42, 49, 55 15, 30, 45, 93, 84 7, 30, 43, 50, 55 Задача 1 Уставный капитал предприятия составляет 10 млн рублей, основной капитал составляет 70% уставного капитала. Предприятием получена выручка в размере 35 млн рублей. Затраты предприятия составляют 21 млн рублей, сумма налогов составляет 2 млн рублей. Для пополнения оборотных средств в начале года предприятием привлечен краткосрочный кредит в размере 5 млн рублей, кроме того используется долгосрочный кредит в размере 8 млн 42 рублей. Финансовые издержки по обслуживанию кредита включены в затраты. Норма амортизации для данного предприятия 10%. Рассчитать для данного предприятия: 1. Величину собственных и заемных средств к концу года; 2. Величину собственного оборотного капитала предприятия; 3. Показатели эффективности использования оборотного капитала; 4. Показатели, характеризующие эффективность деятельности всего предприятия в целом. Задача 2 Предприятием в течение года произведены следующие операции: - получена выручка - 10000 у.е. - начислена амортизация - 1000 у.е. - выпущено акций на сумму - 50000 у.е. - реализовано оборудования на сумму - 2000 у.е. - перечислено в ремонтный фонд - 200 у.е. - получено средств от эмиссии облигаций - 4000 у.е. - получено в порядке совместной деятельности средств на сумму 5000 у.е. - в пользу предприятия были уплачены штрафы - 300 у.е. - получено дивидендов от участия в капитале других предприятий 3000 у.е. Определить величину и соотношение доходов и поступлений предприятия за истекший период. Задача 3 За прошедший год деятельность предприятия финансировалась за счет следующих источников: - выпущены акции на сумму – 10000 у.е. - выпущено облигаций на сумму – 5000 у.е. - получен долгосрочный банковский кредит – 7000 у.е. 43 - получены дотации из бюджета – 1000 у.е. - по договорам совместной деятельности получено – 3000 у.е. - начислена амортизация – 2000 у.е. - получена финансовая помощь от спонсоров предприятия – 1000 у.е. - в результате переоценки возросла стоимость оборудования – 3000 у.е. - на конец периода задолженность по заработной плате составила – 5000 у.е. - получено прибыли – 10000 у.е. Рассчитать величину и соотношение собственных и заемных источников финансовых ресурсов предприятия. Задача 4 Определить норму отчислений в ремонтный фонд производственного оборудования, если затраты на проведение ремонтных работ, направленных на поддержание рабочего состояния станочного парка равны 7 т.р., затраты на модернизацию оборудования – 2 т.р. Восстановительная стоимость данной группы основных средств равна 60 т.р. Срок амортизации равен 5 годам. Задача 5 Определить сумму амортизационных отчислений на реновацию, если первоначальная стоимость объекта равна 110 т.р., ликвидационная стоимость – 24 т.р., срок службы 8 лет. Задача 6 Определить норму амортизации на полное восстановление, если балансовая стоимость объекта равна 20 тыс. руб., за демонтаж уплачено 0.5 т.р., срок службы оборудования 8 лет. Задача 7 Объект А первоначальной стоимостью 170 т.р. эксплуатировался 1 год, норма амортизации по данному объекту за год 12%, объект Б с первоначальной 44 стоимостью 120 т.р. и годовой нормой амортизации 15% эксплуатировался 1 месяц. Определить общую сумму амортизации за период эксплуатации объектов А и Б. Задача 8 Определить сумму амортизационного фонда и отчислений в фонд развития производства, исходя из следующих данных. Учесть, что фонд развития производства образуется в размере 40 % от суммы амортизационного фонда. Данные представлены в табл. 3. Таблица 3 Здания и Рабочие Прочие сооружения, т.р. машины, т.р. фонды, т.р. Стоимость на начало 2500 3300 270 260 470 года Введено: 1 марта 1 июля Выбыло: 170 1 августа 28 1 февраля 84 Норма отчислений в % 1.2 8.3 2.7 Задача 9 Финансово-промышленная группа оплатила на бирже брокерское место сроком на 5 лет за 500 рублей. Определить месячную сумму амортизационных отчислений, относимых на издержки производства. Задача 10 Для обеспечения высокого технического уровня изготавливаемых теплосчетчиков «Инновация» и на расходомеров передачу предприятие НОУ-ХАУ за закупило 260000 лицензию рублей. АО Стоимость консультационных и юридических услуг составляет 0,5% от стоимости лицензии. Определить сумму начисленного износа за год, если закупленная 45 техническая информация может быть использована с выгодой для предприятия в 4 года. Задача 11 Предприятием куплено оборудование стоимостью 5 млн руб., затраты на доставку составили 0,1% от стоимости приобретения, на наладку и монтаж – 80 тыс. руб. Срок службы данного оборудования установлен заводом- изготовителем в размере 10 лет. Предприятие собирается реализовать данное оборудование в конце 5-го года службы. Рассчитать величину амортизационного фонда к моменту реализации данного оборудования, если амортизация начисляется: а) линейным способом; б) методом суммы чисел лет; в) методом двукратного списания стоимости. Построить график перенесения стоимости по трем методам, на котором по оси ординат отложить переносимую стоимость, по оси абсцисс – срок службы. Сделать выводы по применению того или иного способа амортизации для предприятия. Задача 12 Определить величину амортизационного фонда предприятия по данному виду оборудования по уменьшающегося остатка следующим данным. и метод списания Применить метод стоимости пропорционально объему выпускаемой продукции: - первоначальная стоимость оборудования - 10000 у.е. - срок полезного использования - 12 лет - предполагаемый объем выпуска продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств - 100000 ед. - фактический срок службы оборудования составил - 3 года - фактический выпуск продукции 25000 ед. за 3 года Сделать выводы. 46 Задача 13 Определить величину амортизационного фонда предприятия по данному виду оборудования способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования и линейным способом. Рассчитать сумму экономии по налогу на прибыль за 3 первые года службы оборудования в случае выбора способа суммы чисел лет вместо линейного: - первоначальная стоимость оборудования - 7000 у.е.; - срок полезного использования - 7 лет; - фактический срок службы - 3 года; - сумма налога на прибыль, уплаченного предприятием в бюджет в случае выбора линейного способа амортизации составил 7000 у.е. Задача 14 Балансовая стоимость основных средств в начале года составляла 30000 у.е., среднегодовая стоимость вводимых средств- 4000 у.е., выбывающих - 5100 у.е. Норма амортизационных отчислений – 8,3%. Определить размер отчислений в фонд развития производства, если процент отчислений в этот фонд равен 35% от суммы амортизационных отчислений. Задача 15 Определить годовую сумму амортизационных отчислений основных производственных фондов предприятия на основе следующих данных, представленных в табл. 4. 47 Таблица 4 Виды ОПФ 1 Здания Сооружения Передаточные устройства Силовые машины и оборудование Рабочие машины и оборудование Измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование Вычислитель ная техника Прочие машины и оборудование Транспортные средства Инструмент, хозяйственный и производствен ный инвентарь и принадлежно сти Стоимость Ввод ОПФ на ОПФ в начало планигода, руемом тыс. руб. году, тыс. руб. 2 3 18800 500 1700 1850 - Дата Средняя выбытия норма ОПФ амортизации, % Дата ввода ОПФ Выбытие ОПФ в планируемом году, тыс. руб. 4 1.07 - 5 100 - 6 1.02 - 7 2.8 5 6 1200 200 1.03 100 1.05 8.2 25600 1500 600 Равномер но в течение года 12,0 800 200 Равно мерно в течение года 1.09 80 1.08 10,7 750 150 1.04 40 1.07 11 140 50 1.10 20 1.10 9,0 500 40 1.08 20 1.11 8,0 210 40 1.11 10 1.08 12,0 48 Задача 16 Величина производственных запасов предприятия - 100 у.е., денежных средств в кассе - 5 у.е., расходов будущих периодов - 15 у.е., запасов готовой продукции на складе - 50 у.е., прибыли - 50 у.е., денежных средств на расчетном счете - 20 у.е., готовых изделий, не принятых ОТК - 5 у.е., дебиторской задолженности - 60 у.е., кредиторской задолженности - 40 у.е., тары собственного изготовления - 8 у.е., незавершенного строительства - 102 у.е. Определить величину оборотных фондов и фондов обращения. Задача 17 Рассчитать норму транспортного запаса для производственных запасов по следующим данным, представленным в табл. 5. Таблица 5 Поставщики Объем поставок Число дней пребывания сырья в пути А 1600 10 Б 7800 8 В 4050 4 Г 4700 20 Д 7000 18 ИТОГО 49 Задача 18 В 1998 году предприятие реализовало продукции на 12 млрд у.е. Среднегодовой размер оборотных средств составил 2,4 млрд у.е. В 1999 г. в результате ускорения оборачиваемости время оборота снизилось на 12 дней. Определить величину изменения потребности предприятия в оборотных средствах и дополнительную прибыль предприятия в случае высвобождения оборотного капитала, если банковский процент - 10%. Задача 19 По данным баланса рассчитать величину собственного оборотного капитала предприятия (различными способами). Данные представлены в табл. 6. Таблица 6 Актив, у.е. Пассив, у.е. Основные средства 35000 Уставный капитал 50000 НМА 5000 Резервный капитал 5000 Долгосрочные финансовые 3000 Добавочный капитал 10000 вложения 25000 Нераспределенная прибыль 3000 Производственные запасы 1000 Краткосрочная банковская Расходы будущих периодов 500 задолженность Денежные средства 7000 Кредиторская задолженность по Дебиторская задолженность 500 заработной плате 7000 Долгосрочная задолженность 4000 Готовая продукция 8000 Задача 20 Определить норматив оборотных средств предприятия в незавершенном производстве, если известно: - себестоимость единицы продукции - 2 у.е.; - объем выпуска продукции - 9000 ед. в квартал; - длительность производственного цикла - 10 дней; 50 - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве – 0,78. Как изменится производственного норматив цикла на 2 при увеличении дня и продолжительности одновременном сокращении коэффициента нарастания затрат до 0,63? Задача 21 Определить, на сколько процентов изменится норма оборотных средств в незавершенном производстве, если произойдут следующие изменения в нарастании затрат: а) первоначальное распределение однодневных затрат по производству продукции. Данные представлены в табл. 7. Таблица 7 Дни Однодневные затраты, у.е. 1 2 3 4 5 10 15 20 5 4 б) распределение однодневных затрат с учетом изменений, у.е. Данные представлены в табл. 8. Таблица 8 Дни Однодневные затраты, у.е. 1 2 3 4 5 4 5 20 15 10 Задача 22 Определить совокупный норматив оборотного капитала по следующим данным. 51 Потребность в сырье на квартал составляет - 10000 у.е., себестоимость товарной продукции за квартал - 17000 у.е. Норма текущего запаса - 10 дней, страхового - 12 дней, период поставки сырья в среднем - 12 дней, период отгрузки готовой продукции - 10 дней, коэффициент нарастания затрат в НЗП – 0,5, длительность производственного цикла - 3 дня. Задача 23 Определить дополнительную прибыль предприятия от высвобождения оборотного капитала, если известно, что в 2000 году реализовано продукции на сумму 200000 у.е. При этом оборотный капитал совершил 6,5 оборотов за год. В 2001 году реализовано продукции на ту же сумму, оборотный капитал в 2001 году совершил 7 оборотов. Норма эффективности альтернативных вложений для данного предприятия - 30%. Задача 24 Определить показатели эффективности использования оборотного капитала предприятия по следующим данным, приведенным в табл. 9. Таблица 9 Стоимость имущества предприятия Показатели на начало года на конец года 1 Нематериальные активы 10 8 2 Основные средства 110 160 3 Незавершенное строительство 70 65 4 Запасы сырья 12 15 5 Запасы готовой продукции 10 7 6 Незавершенное производство 9 10 7 Расходы будущих периодов 3 1 8 Дебиторская задолженность 20 25 9 Денежные средства 7 5 52 Выручка за год составила 400 у.е. Задача 25 Рассчитать величину относительного высвобождения оборотного капитала предприятия, если известно, что за 2000 год выручка его составила 200 тыс. у.е., в 2001 году выручка возросла на 35%, при этом абсолютная величина оборотного капитала в 2000 и 2001 году составляла 40 тыс. у.е. Задача 26 Определить изменения величины собственного оборотного капитала предприятия за период, если известно, что стоимость его внеоборотных активов возросла на 20 тыс. у.е., был привлечен долгосрочный кредит на 8 тыс. у.е., возросла стоимость собственного капитала за счет прибыли на 5 тыс. у.е. Задача 27 По данным таблицы найти сумму высвобождаемых оборотных средств по трем заводам производственного объединения и объединению в целом. Данные приведенным в табл. 10. Таблица 10 Оборачиваемость в днях Объем Заводы, объединения реализованной продукции за по плану квартал, фактически тыс. руб. А 16560 24 20 Б 25848 22 20 В 27460 22 24 Задача 28 Плановый выпуск изделий на четвертый квартал – 45 тыс. шт. Определить по данным, приведенным в табл. 11: 53 1) Средневзвешенную длительность производственного цикла; 2) Плановый объем изделий в незавершенном производстве. Таблица 11 Длительность цикла, Виды изделий Объем продукции, шт. дней 1 2 3 А 8 22500 1 2 3 Б 12 11250 В 14 6750 Г 9 4500 Задача 29 Распределение затрат по дням производственного цикла при изготовлении изделий А и Б характеризуется следующими данными, приведенными в табл. 12. Таблица 12 Дни выпуска 1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й 8-й изделию 600 700 800 100 80 60 20 20 по изделию Б 100 120 150 300 350 400 500 580 Однодневные затраты по А 1) Определить коэффициент нарастания затрат по изделиям А и Б; 2) Выявить тенденцию зависимости величины коэффициента нарастания затрат (готовности продукции) от характера распределения затрат по дням производственного цикла; 3) Рассмотреть, как влияет изменение нарастания затрат на норматив оборотных средств в НЗП и сделать выводы. 54 Задача 30 Определить, насколько изменится величина оборотных средств по готовой продукции, если оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 5 дней, а выручка от реализации продукции составила 1800 рублей. Задача 31 Среднегодовые запасы сырья на предприятии составляют 50 руб., готовой продукции – 30 руб., уровень дебиторской задолженности составляет 40 руб., кредиторской задолженности – 70 руб. Выручка предприятия составляет 200 руб., себестоимость продукции – 140 руб. Определить длительность операционного и финансового циклов предприятия. Сделать выводы об эффективности управления оборотным капиталом предприятия. Задача 32 Оборачиваемость производственных запасов предприятия составляет 20 дней, дебиторской задолженности – 30 дней, кредиторской задолженности – 60 дней. 1) Рассчитать для данного предприятия длительность операционного и финансового циклов. 2) Как изменится длительность финансового цикла, если предприятие сократит длительность оборота кредиторской задолженности на 15 дней? Задача 33 Оборачиваемость производственных запасов предприятия составляет 20 дней, дебиторской задолженности – 40 дней, кредиторской задолженности – 30 дней. 1) Рассчитать для данного предприятия длительность операционного и финансового циклов. 2) Как изменится длительность финансового цикла, если предприятие увеличит длительность оборота кредиторской задолженности в 2 раза и сократит оборачиваемость дебиторской задолженности на 10 дней? 55 Задача 34 За текущий год предприятием произведено продукции на сумму - 500 млн у.е., услуги промышленного характера составили - 50 млн у.е. Стоимость полуфабрикатов составила - 60 млн у.е., из них 50% для собственного производства, остальные - реализованы на сторону. Незавершенное производство на начало года - 20 млн у.е., на конец года - 48 млн у.е. Готовая продукция на складе на начало года составила - 80 млн у.е., на конец - 30 млн у.е. Определить величину валового оборота предприятия, товарной продукции, реализованной продукции. Задача 35 Рассчитать плановую себестоимость реализованной продукции по следующим данным. Остатки товарной продукции на начало года по полной себестоимости составили 70000 у.е. Плановая полная себестоимость товарной продукции, производимой в текущем году составляет 500000 у.е., в т.ч. на 4-й квартал текущего года - 180000 у.е. Отгрузка готовой продукции осуществляется каждые 10 дней. Задача 36 Определите объем товарной, валовой и реализованной продукции исходя из следующих данных, приведенных в табл. 13. Таблица 13 Показатель Количество, Цена за Сумма, шт. единицу, руб. руб. Готовые изделия: А 4500 100 Б 3200 80 В 7300 55 Г 2500 72 56 Окончание табл. 13 25800 Услуги другим предприятиям и медицинскому учреждению, находящемуся на балансе предприятия Остатки нереализованной готовой продукции: -на начало года 38200 -на конец года 45600 Остатки незавершенного производства: -на начало года 16250 -на конец года 18370 Задача 37 В отчетном периоде предприятие выпустило изделий А в количестве 200 единиц, изделий Б - 300 единиц. Цена изделия А - 1800 руб., Б-2580 руб. Стоимость услуг промышленного характера, оказанных сторонним предприятиям - 37500 руб. Остаток незавершенного производства на начало года - 75000 руб., на конец года - 53000 руб. Наряду с основной продукцией произведена тара на сумму 12000 руб., в том числе для отпуска на сторону на сумму 8000 руб. Определите размер валовой, товарной и реализованной продукции. Задача 38 В табл. 14 имеются данные по нескольким вариантам ведения бизнеса на предприятии. Постоянные издержки 57 для всех вариантов остаются неизменными, объем реализации равен объему производства. Заполнить таблицу и определить, какой вариант даст наибольшую прибыль. Расчет возможных прибылей (убытков) при различных объемах выпуска продукции. 2000 (убыток), руб. Прибыль руб./шт. Прибыль (убыток) на единицу, Совокупные издержки, руб. издержки, руб./шт. Удельные совокупные Общие постоянные издержки, руб. издержки, руб./шт. Удельные постоянные руб. 72 Общие переменные издержки, 3 издержки, руб./шт. 90 Удельные переменные 2 Выручка, руб. 92 Выпуск (реализация), шт. Цена, 1 руб./шт. № вар. Таблица 14 98 25 42 4 75 62 1880 92 61430 00 5 6 3500 44 105 36 1940 12 25 00 Задача 39 Из зарегистрированных акционерным обществом 3 тыс. обыкновенных акций 2900 продано акционерам. В последующем году общество выкупило у владельцев 200 акций. По итогам года собрание акционеров приняло решение распределить 50 млн рублей в качестве дивидендов. Определить дивиденд, выплачиваемый на 1 акцию. 58 Задача 40 Уставный капитал акционерного общества составляет 30 млн руб. Продано 3000 акций, в т.ч. 2700 обыкновенных и 300 привилегированных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов, составляет 6,3 млн рублей. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям составляет 30%. Определить сумму дивиденда, выплачиваемую на одну привилегированную и простую акцию. Задача 41 Чистая прибыль акционерного общества составила 200 тыс. руб. Уставный капитал размером 60 тыс. руб. разделен на акции номиналом 100 руб., доля привилегированных акций составляет 25% от общего числа акций. Собрание акционеров решило направить на выплату дивидендов 80% чистой прибыли. Фиксированный дивиденд по привилегированной акции составляет 30% от ее номинала. Рассчитать размер дивиденда, который получит владелец 5 привилегированных и 5 обыкновенных акций. Задача 42 Акционерное общество выпустило 10%-облигации на сумму 10 млн руб., привилегированные акции на сумму 2 млн руб. с фиксированным дивидендом 40% и обыкновенные акции на сумму 20 млн руб. Какой будет порядок распределения прибыли акционерного общества, если она составляет 2,5 млн рублей. Налог на прибыль составляет 0,3 млн рублей. Задача 43 Акционерное общество выпустило 10%-облигации на сумму 10 млн руб., привилегированные акции на сумму 2 млн руб. с фиксированным дивидендом 40% и обыкновенные акции на сумму 20 млн руб. Какой будет порядок распределения прибыли акционерного общества, если она составляет 1,3 млн рублей. Налог на прибыль составляет 0,3 млн рублей. 59 Задача 44 Акционерное общество выпустило 15%-облигации на сумму 10 млн руб., привилегированные акции на сумму 1,5 млн руб. с фиксированным дивидендом 25% и обыкновенные акции на сумму 20 млн руб. Как будет распределена прибыль акционерного общества, если она составляет 2,3 млн рублей? Налог на прибыль составляет 0,3 млн рублей. Задача 45 Уставный капитал разделен на акции номинальной стоимостью 1000 рублей. Собрание акционеров решило выплатить дивиденды в размере 50 руб. на каждую акцию. Правомерно ли это решение? Баланс акционерного общества представлен в табл. 15. Таблица 15 Актив, руб. Пассив, руб. Основные средства 100000 Уставный капитал Оборотные средства 100000 Долгосрочная задолженность 108000 5000 Краткосрочная Баланс 200000 задолженность 87000 Баланс 200000 Задача 46 Акционерное общество А в результате реорганизации будет разделено на два новых общества В и С. Заполните табл. 16. Таблица 16 Уставный капитал, руб. А Количество акций, шт. 5000 5 В С Номинал акций, руб. 1500 2000 1 60 Задача 47 Происходит слияние трех акционерных обществ А, В, С в Н. Заполните табл. 17. Таблица 17 Уставный капитал, руб. Количество акций, шт. Номинал акций, руб. А 5000 В С 5 1500 1000 Н 1 3500 2 Задача 48 Акционерное общество, уставный капитал которого разделен на 10000 акций, получило доход в размере 100000000 рублей. Налоги и другие обязательства АО составили 20 млн руб., затраты общества – 20 млн руб. На увеличение уставного капитала направляется 15 млн руб. На какой дивиденд может рассчитывать владелец 10 акций? Задача 49 Постоянные затраты (в год), руб. 60000 Отпускная цена, руб. / ед. 20 Переменные затраты, руб. / ед. 10 Фактический объем продаж, ед. 8000 Объем производства, при котором постоянные затраты не изменяются, ед. 4000 - 12000 На основе этих сведений определить: 1) Порог рентабельности для данного предприятия; 2) Порог безопасности и запас финансовой прочности для данного предприятия; 3) Уровень операционного левериджа для данного предприятия; 4) Как изменится прибыль при сокращении выручки на 10%? 5) Сделать выводы. 61 Задача 50 Постоянные затраты (в год), руб. 60000 Отпускная цена, руб. / ед. 20 Переменные затраты, руб. / ед. 10 Фактический объем продаж, ед. 8000 Объем производства, при котором постоянные затраты не изменяются, ед.4000 - 12000 На основе этих сведений определить: 1) Порог рентабельности для данного предприятия; 2) Порог безопасности и запас финансовой прочности для данного предприятия; 3) Уровень операционного левериджа для данного предприятия; 4) Как изменится прибыль при увеличении выручки на 10%? 5) Сделать выводы. Задача 51 Постоянные затраты (в год), руб. 60000 Отпускная цена, руб. / ед. 20 Переменные затраты, руб. / ед. 10 Фактический объем продаж, ед. 8000 Объем производства, при котором постоянные затраты не изменяются, ед. 4000 - 12000 На основе этих сведений определить: 1) Порог рентабельности для данного предприятия; 2) Порог безопасности и запас финансовой прочности для данного предприятия; 3) Уровень операционного левериджа для данного предприятия; 4) Как изменятся предыдущие показатели при росте постоянных затрат на 10000 рублей при прочих равных условиях? 5) Сделать выводы. 62 Задача 52 Постоянные затраты (в год), руб. 60000 Отпускная цена, руб. / ед. 20 Переменные затраты, руб. / ед. 10 Фактический объем продаж, ед. 8000 Объем производства, при котором постоянные затраты не изменяются, ед.4000 - 12000 1) При каком объеме производства предприятие будет безубыточным? 2) Сколько единиц продукции следует продать, чтобы получить 30000 рублей прибыли? 3) Как изменится прибыль, если переменные затраты на единицу продукции сократятся на 10%, а постоянные - на 10000 рублей? Объем продаж не изменился. 4) Какое количество продукции следует дополнительно произвести, чтобы покрыть дополнительные постоянные затраты на предполагаемую реконструкцию предприятия в размере 8000 рублей 5) Как изменится прибыль, если выручка увеличится на 10%? снизится на 10%? Задача 53 Составьте расчет движения денежных средств за год при следующих условиях, приведенных в табл. 18. Таблица 18 2002 2003 2 3 Основные средства 500 540 Запасы 650 600 Дебиторская задолженность 500 400 1 Актив (руб.): 63 Окончание табл. 18 1 2 3 Краткосрочные ценные бумаги - 100 Денежные средства 100 200 Итого 1750 1840 Уставный капитал 200 300 Нераспределенная прибыль 500 640 Долгосрочные обязательства 100 300 Текущие обязательства 950 600 Итого 1750 1840 Пассив (руб.): Определите общую сумму поступлений, отток денежных средств, денежные средства на конец года. Задача 54 За прошедший год деятельность предприятия характеризовалась следующими показателями: - получена выручка - 50000 у.е. - дебиторская задолженность предприятия сократилась за год на 1000 у.е. - начислена амортизация - 1000 у.е. - затрачено на производство продукции сырья- 30000 у.е. - начислена заработная плата - 10000 у.е. - начислено процентов по кредитам банков - 5000 у.е. - получен краткосрочный банковский кредит - 4000 у.е. - выплачены дивиденды по акциям - 100 у.е. - произведена новая эмиссия акций - 1000 у.е. - получена от государства дотация на реализацию совместного проекта - 3000 у.е. - куплен патент на производство лекарства - 4000 у.е. 64 - приобретен пакет ценных бумаг - 4500 у.е. Рассчитать чистый денежный поток и прибыль предприятия к налогообложению Задача 55 За прошедший год деятельность предприятия характеризовалась следующими показателями: - получена выручка - 50000 у.е. - дебиторская задолженность предприятия сократилась за год на 2000 у.е. - начислена амортизация - 1000 у.е. - затрачено на производство продукции сырья- 30000 у.е. - выплачена заработная плата - 10000 у.е. - выплачено процентов по кредитам банков - 5000 у.е. - получен краткосрочный банковский кредит - 4000 у.е. - выплачены дивиденды по акциям - 100 у.е. - произведена новая эмиссия акций - 1000 у.е. - получена от государства дотация на реализацию совместного проекта - 3000 у.е. - куплен патент на производство лекарства - 4000 у.е. - приобретен пакет ценных бумаг - 4500 у.е. - реализовано старое оборудование по остаточной стоимости - 2000 у.е. - получено дивидендов от участия в уставном капитале других предприятий- 750 у.е. - направлены средства в уставный капитал дочерних предприятий – 700 у.е. - сокращены затраты на рекламу на 200 у.е. - выплачены налоги – 400 у.е. Составить бюджет движения денежных средств и рассчитать чистый денежный поток предприятия, данные приведены в табл. 19. 65 Таблица 19 Показатели Сумма Поступление средств на предприятия А. Поступления от инвестиционной деятельности В. Поступления от основной деятельности С. Поступления от финансовой деятельности Итого поступлений Оттоки денежных средств А. Отток от инвестиционной деятельности В. Отток по основной деятельности С. Отток по финансовой деятельности Итого оттоков Чистый денежный поток Сделать выводы для предприятия. Задача 56 За прошедший год деятельность предприятия характеризовалась следующими показателями: - получена выручка - 50000 у.е. - начислена амортизация - 1000 у.е. - затрачено на производство продукции сырья- 30000 у.е. - начислена заработная плата - 10000 у.е. - начислено процентов по кредитам банков - 5000 у.е. - получен краткосрочный банковский кредит - 4000 у.е. - выплачены дивиденды по акциям - 100 у.е. - произведена новая эмиссия акций - 1000 у.е. 66 - получена от государства дотация на реализацию совместного проекта - 3000 у.е. - куплен патент на производство лекарства - 4000 у.е. - приобретен пакет ценных бумаг - 4500 у.е. Рассчитать величину инвестиционного, операционного и финансового потоков предприятия. Сделать выводы для предприятия. Задача 57 Определить, как повлияли на величину финансового потока предприятия следующие хозяйственные операции: - получено от покупателей в оплату за продукцию - 78000 у.е. - начислена амортизация - 6700 у.е. - получен кредит (краткосрочный) - 8000 у.е. - погашен краткосрочный кредит - 16700 у.е. - выплачены проценты за пользование заемными средствами - 2200 у.е. - получены доходы от участия в совместном предприятии - 210 у.е. - уплачен штраф покупателю за срыв графика поставок - 500 у.е. - начислены, но не выплачены проценты за пользованием долгосрочным кредитом - 1400 у.е. - выплачена заработная плата - 8000 у.е. - начислены дивиденды акционерам - 700 у.е. - часть прибыли отчетного периода направлена в резервный фонд - 200 у.е. - приобретено оборудование - 45000 у.е. 67 5. Вопросы к зачету по дисциплине 1. Роль финансов предприятий в финансовой системе страны и деятельности организаций. 2. Элементы организации финансов предприятий. 3. Структура финансовых отношений предприятия и факторы, на нее влияющие. 4. Особенности источников финансовых ресурсов предприятия. 5. Экономическое содержание собственного капитала предприятия. 6. Инструменты формирования финансовых ресурсов и денежных средств предприятия. 7. Особенности источников финансирования потребностей предприятия в основном капитале. 8. Амортизационный фонд предприятия: экономическое содержание, источники формирования, особенности использования, факторы, влияющие на скорость его образования. 9. Особенности амортизации различных элементов основного капитала. 10. Методы определения потребностей предприятия в оборотном капитале. 11. Показатели эффективности использования оборотного капитала, финансовые последствия ускорения оборачиваемости оборотного капитала для предприятия. 12. Финансовый цикл предприятия; факторы, оказывающие влияние на его длительность. 13. Экономическое содержание и взаимосвязь стоимостных результатов деятельности предприятия. 14. Особенности источников финансирования текущих предприятия. 15. Формирование и распределение чистого дохода предприятия. 68 затрат 16. Характеристика элементов организации финансов, на которые оказывают влияние организационно-правовые формы предприятия. 17. Особенности распределения доходов на предприятиях различных организационно-правовых форм. 18. Особенности организации финансов акционерных обществ. 19. Элементы организации финансов, на которые оказываю влияние отраслевые особенности предприятия. 20. Особенности формирования структуры имущества на предприятиях промышленности. 21. Особенности формирования структуры имущества на предприятиях сельского хозяйства. 22. Особенности формирования структуры имущества на предприятиях торговли. 23. Особенности формирования структуры имущества на предприятиях строительства. 24. Особенности формирования структуры имущества на предприятиях транспорта. 25. Особенности формирования прибыли на предприятиях торговли. 26. Влияние масштабов деятельности предприятия на организацию его финансов. 27. Содержание, цели, виды, формы и методы финансового планирования на предприятии. 28. Содержание, цели, виды, формы и методы финансового контроля на предприятии. 29. Факторы, оказывающие влияние на организацию деятельности финансовых служб предприятия. 30. Финансовые вопроса банкротства предприятия. Методы финансового оздоровления предприятия. 69 Содержание Предисловие……………………………………………………… 3 1. Содержание дисциплины………………………………… 4 2. Библиографический список……………………………… 15 3. Методические указания к изучению дисциплины……………………………………………….. 4. Задание на контрольную работу……………………………………………………… 5. 18 41 Вопросы к зачету по дисциплине………………………… 68 Редактор И.Н. Садчикова Редактор И.Н. Садчикова Сводный темплан 2003 г. Лецензия ЛР № 020308 от 14.02.97 -----------------------------------------------------------------------Подписано в печать Формат 60х84 1/16 Б. кн.- журн. П.л. Б.л. РТП РИО СЗТУ Тираж 200 Заказ -----------------------------------------------------------------------Северо-Западный государственный заочный технический университет РИО СЗТУ, член Издательско-полиграфической ассоциации вузов Санкт-Петербурга 191186, Санкт-Петербург, ул. Миллионная, 5 70
