Домашнее задание 3. Краткосрочные долговые обязательства

Домашнее задание 3
(Краткосрочные долговые обязательства)
2.15. Должник берет 25.12.03 г. в долг 700 руб. и выписывает кредитору вексель с датой
погашения 26.12.04 г. на сумму 800 руб. Вексель 10.05.04 г. учитывается в банке по
учетной ставке 10% годовых. Найти а) срок обращения, срок до погашения и срок
владения кредитора векселем; б) начальную рыночную ставку и учетную цену векселя; в)
доход, доходность за период, годовую простую и эффективную доходность банка; г)
доход, доходность за период, годовую простую и эффективную доходность
векселедержателя. Правило АСТ/360.
2.17. Должник берет 10.02.04 г. в долг деньги и выписывает кредитору вексель с датой
погашения 25.12.05 г. на сумму 1000 руб. В день эмиссии начальная рыночная ставка
равна 15,01%. Кредитор 01.02.05 г. продает вексель при текущей рыночной ставке 14,02%
годовых. Найти а) срок обращения, срок до погашения и срок владения кредитора
векселем; б) начальную цену векселя; в) текущую годовую учетную ставку; г) текущую
цену векселя; д) доход, доходность за период, годовую простую и эффективную
доходность продавца; е) доход, доходность за период, годовую простую и эффективную
доходность покупателя. Правило АСТ/365
2.19. Должник берет в долг 1500 руб. и выписывает кредитору вексель с датой погашения
26.12.04 г. на сумму 1800 руб. Известно, что начальная рыночная ставка равна 15%.
Вексель 10.05.04 г. был учтен в банке по цене 1400 руб. Найти а) срок обращения, срок до
погашения и срок владения кредитора векселем; б) дату эмиссии векселя; в) годовую
учетную ставку банка; г) доход, доходность за период, годовую простую и эффективную
доходность банка; д) доход, доходность за период, годовую простую и эффективную
доходность векселедержателя. Правило АСТ/360.
2.20. Инвестор приобрел 25.12.03 г. депозитный сертификат с датой погашения
26.12.04 г, номиналом 800 руб. и купонной ставкой 7% годовых. Инвестор 10.05.04 г.
продает сертификат при текущей рыночной ставке 10% годовых. Найти а) сумму
погашения и рыночную цену сертификата; б) годовую простую и эффективную
доходность продавца; в) годовую простую и эффективную доходность покупателя.
Правило АСТ/360.
2.22. Инвестор приобрел 10.02.04 г. депозитный сертификат с датой погашения 25.12.05 г.,
номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 15,01% годовых. Сертификат 01.02.05 г.
учитывается в банке по учетной ставке 14,02% годовых. Найти а) сумму погашения; б)
цену учета сертификата; в) доходность к погашению; г) доход, доходность за период,
годовую простую и эффективную доходность владельца; д) доход, доходность за период,
годовую простую и эффективную доходность банка. Правило АСТ/365.
2.23. Инвестор приобрел депозитный сертификат с девятимесячным сроком погашения,
номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 15,01% годовых. Спустя 3 месяца сертификат
был учтен в банке по учетной ставке 14,02% годовых. Найти а) сумму погашения; б) цену
учета сертификата; в) доходность к погашению; г) доход, доходность за период, годовую
простую и эффективную доходность владельца; д) доход, доходность за период, годовую
простую и эффективную доходность банка. Шкала – годовая.
2.25. Сертификат с шестимесячным сроком погашения, номиналом 1000 руб. и купонной
ставкой 15% годовых, спустя два месяца после эмиссии был куплен инвестором по цене
1020 руб. За месяц до погашения сертификата, инвестор продает его при текущей
рыночной ставке 20% годовых. Найти а) сумму погашения; б) рыночную цену
сертификата при продаже; в) рыночную ставку при покупке; г) эффективную доходность
каждого владельца. Шкала – годовая.
Ответы
2.15. а) бр = 1,0194 года; пог = 0,6389 года; вл = 0,3806 года; б) 14,01% – начальная
рыночная ставка; 748,89 – цена учета; в) = 51,11; = 6,82%; пр = 10,68%; эф =
10,89%; г) = 48,89; = 6,98%; пр = 18,35%; эф = 19,41%.
2.17. а) бр = 1,874 года; пог = 0,8959 года; вл = 0,9781 года; б) 780,47 – цена
эмиссии; в) 12,46% – текущая учетная ставка; г) 888,41 – текущая цена векселя; д) =
107,94; = 13,83%; пр = 14,14%; эф = 14,16%; e) = 111,59; = 12,56%; пр =
14,02%; эф = 14,12%.
2.19. а)
= 03.09.2003; б) бр = 1,3333 года; пог = 0,6389 года; вл = 0,6944
года; в) = 34,78% ; г) = 400; = 28,57%; пр = 44,72%; эф 48,2%; д) = −100;
= −6,67%; пр = −9,6%; эф = −9,46%.
2.20. а) 857,09 – сумма погашения; 805,62 – рыночная цена; б) упр=1,84%;
уэф=1,85%; в) упр=10%; упр=10,18%.
2.22. а) 1281,28 – сумма погашения; б) 1120,35 – цена учета; в) = 16,03%; г)
= 120,35;
= 12,03%; пр = 12,30%; эф = 12,32%; д)
= 160,93;
= 14,36%;
пр = 16,03%; эф = 16,16%.
2.23. а) 1112,58 – сумма погашения; б) 1034,58 – цена учета; в) = 15,08%; г)
= 34,58; = 3,46%; пр = 13,83%; эф = 14,57%; д) = 77,99; = 7,54%; пр =
15,08%; эф = 15,65%.
2.25. а) = 1075; б) пр = 1057,38; в) пок = 16,18%; г) эф = 15,488% для
первого владельца; эф = 21,94% для второго владельца.