Цикличность рынка

Глава 4.1
Цикличность рынка
TradeMentor
Содержание
ЦИКЛИЧНОСТЬ РЫНКА
Фондовые рынки растут и снижаются вслед за инвесторами, вкладывающими свои средства в различные активы. Инвесторы всегда ищут
наиболее выгодные места для вложения средств, поэтому, увидев более привлекательную инвестиционную возможность на одном рынке,
или в одном секторе рынка, они продадут менее привлекательную инвестицию и уйдут в поисках больших прибылей.
Цикличность рынка
Цикличность сектора
Переход инвесторов с одного рынка на другой приводят в действие
силы спроса и предложения. По мере того, как растет спрос на тот или
иной актив, им начинает интересоваться все больше и больше инвесторов, таким образом, его стоимость также начинает увеличиваться.
Зачастую подобная динамика уравновешивается другими инвесторами, желающими продать этот актив, что ведет к снижению его стоимости. Колебания цен на фондовом рынке происходят именно под влиянием сил спроса и предложения.
Мы рассмотрим влияние изменения спроса и предложения на следующие типы цикличности инвестиционной деятельности:
Сообщество профессиональных трейдеров
Торговые идеи и актуальная аналитика
Телефоны:
для клиентов из России +7 495 783 2001
для клиентов из других стран +35 7250 21 121
1
TradeMentor
ЦИКЛИЧНОСТЬ РЫНКА
Однако инвестор, решившийся на подобную диверсификацию, сталкивается с двумя основными проблемами. Ему нужно определить,
какой процент капитала необходимо разместить на том и на другом
рынке в определенный момент времени, и по каким критериям определять необходимость корректировки своих позиций. Когда финансовые рынки демонстрируют позитивную динамику, экономики растут,
а инвесторы уверены в завтрашнем дне, многие склоняются в пользу
увеличения доли инвестиций на фондовом рынке, частично отказываясь от облигаций, чтобы воспользоваться преимуществами роста
акций. Приток денежных средств ведет к росту спроса на акции и, соответственно, толкает цены вверх. Однако когда финансовые рынки
находятся в упадке, экономки пребывают в состоянии застоя или спада, а инвесторы не уверены в завтрашнем дне, они стремятся вывести большую часть активов с рынка акций на рынок облигаций, чтобы
защитить свой инвестиционный капитал. Приток денежных средств
ведет к росту спроса на облигации и, соответственно, толкает цены
вверх.
Принимая инвестиционные решения, инвесторы не ограничиваются
лишь фондовым рынком. У них есть возможность вложить средства
на рынке облигаций, сырья, недвижимости и пр. Чтобы принять решение о том, куда вложить деньги, инвесторы изучают потенциальную
доходность того или иного рынка, а также связанные с ним риски.
Если прибыль, которую можно получить, работая на данном рынке, не
оправдывает потенциальных рисков, инвесторы стараются держаться
от него подальше.
Можно выделить два рынка, на которых инвесторы активно перемещают свои средства: это фондовый рынок и рынок облигаций. На
самом деле, большинство инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой портфель, вкладывают деньги сразу в оба рынка одновременно. Акции и облигации замечательно дополняют друг друга.
Облигации обеспечивают определенную степень надежности и стабильности в сочетании с регулярными процентными выплатами, а также гарантируют возврат балансовой стоимости облигации. С другой
стороны, акции в меньшей степени надежны, зато позволяют получать
более высокий доход.
Точное определение рыночных циклов роста спроса на акции и циклов роста спроса на облигации поможет вам получить прибыль от
торговли на фондовом рынке или ETF .
Сообщество профессиональных трейдеров
Торговые идеи и актуальная аналитика
Телефоны:
для клиентов из России +7 495 783 2001
для клиентов из других стран +35 7250 21 121
2
TradeMentor
ЦИКЛИЧНОСТЬ СЕКТОРА
Когда спрос на облигации падает, а на акции растет, увеличивая их
стоимость, можно воспользоваться ситуацией следующим образом:
Инвесторы, как правило, объединяют акции с аналогичными свойствами в рыночные сектора. Например, инвесторы объединяют акции
компаний, работающих в сфере медицины в сектор здравоохранения,
или компании, выпускающие микропроцессоры, в технологичный
сектор. Это очень полезно, поскольку компании, работающие в одной отрасли, зачастую, подвержены влиянию одинаковых рыночных
и экономических сил – сил, которые заставляют акции этих компаний
двигаться в унисон.
•Купить ETF на фондовый индекс, поскольку они, скорее всего, будут расти по мере роста цен на акции.
•Продать ETF на облигации, поскольку они, скорее всего, будут падать по мере снижения цен на облигации.
Когда спрос на акции падает, а на облигации растет, увеличивая их
стоимость, можно воспользоваться ситуацией следующим образом:
•Купить ETF на облигации, которые, скорее всего, будут расти по
мере увеличения стоимости облигаций;
•Продать ETF на фондовый индекс, который, скорее всего, будет падать по мере снижения стоимости акций.
Знание о том, что акции в рамках одного рыночного сектора демонстрируют схожую динамику, поможет в принятии правильных инвестиционных решений. Если акции одной компании в секторе начинают движение, можно предположить, что их примеру последуют и
акции других компаний этого сектора, поскольку на них влияют одни
и те же рыночные силы. Таким образом, можно подобрать подходящий объект для инвестирования в рамках этого сектора.
Конечно, в определенных рыночных условиях фондовый рынок и рынок облигаций могут двигаться одновременно в одном и том же направлении. Однако, исторически, они, как правило, демонстрируют
разнонаправленную динамику.
В любой момент времени на рынке есть сектора, демонстрирующие
рост, и сектора, демонстрирующие снижение. Ситуации, когда все
сектора двигаются в одном направлении, бывают крайне редко.
Сообщество профессиональных трейдеров
Торговые идеи и актуальная аналитика
Телефоны:
для клиентов из России +7 495 783 2001
для клиентов из других стран +35 7250 21 121
3
TradeMentor
•
•
•
•
Те же самые силы спроса и предложения, которые заставляют инвесторов переходить с рынка акций на рынок облигаций и обратно, влияют и на ценовую динамику в рамках рыночных секторов. Зачастую,
видя, как акции компаний одного сектора начинают расти, инвесторы
стремятся вложить в них средства. Это ведет к увеличению спроса, а
приток денежных средств помогает акциям популярного сектора набрать обороты.
Покупка ETF, охватывающие сектора, набирающие популярность
Покупка отдельных акций в секторах, набирающих популярность
Продажа ETF, охватывающие сектора, теряющие популярность
Продажа отдельных акций в секторах, теряющих популярность
Таким образом, активно вкладывая деньги в популярные сектора, инвесторы одновременно выводят средства из менее популярных секторов. Рост предложения и снижение спроса в непопулярных секторах,
ведет к снижению стоимости акций компаний данного сектора.
Умение точно определить тенденцию к росту спроса в определенных
секторах и, соответственно, падение спроса в других секторах, поможет вам открывать прибыльные сделки по акциям и ETF.
Когда спрос в одном секторе падает, а в другом начинает расти, когда акции компаний популярного сектора начинают дорожать, а акции
компании менее популярного сектора начинают падать в цене, можно
получить прибыль, используя следующие стратегии:
Сообщество профессиональных трейдеров
Торговые идеи и актуальная аналитика
Телефоны:
для клиентов из России +7 495 783 2001
для клиентов из других стран +35 7250 21 121
4
TradeMentor
TradeMentor
Disclaimer
Данный учебный материал предоставлен исключительно в образовательных целях.
Комментарии трейдеров, использованные в тексте, сделаны ими от своего имени и могут не совпадать с точной зрения SCMPL; они
были отобраны лишь для предоставления общей информации.
Представленная информация и комментарии не являются рекламой или предложением каких бы то ни было инвестиционных продуктов. Учебные материалы подготовлены без учета индивидуальных финансовых условий, потребностей или целей читателя. Инвестиционные продукты, описанные в данном пособии подходят не всем инвесторам. Соответствие определенного инвестиционного продукта или стратегии, упомянутой или описанной в этих видео уроках, зависит от индивидуальных условий и целей; каждый
участник торговой деятельности перед принятием инвестиционного решения или применением стратегии должен лично оценить и
подтвердить соответствие выбранных продуктов и, при необходимости, проконсультироваться с независимыми экспертами. Данные
комментарии не должны служить основой для принятия инвестиционных решений.
Представленная информация, включая технические аспекты и функции платформ SCMPL, может быть не полной.
Уведомление о риске: Любые инвестиции сопряжены с риском. Инвестиции с использованием маржи влекут за собой повышенный
риск, и могут привести к существенным убыткам.
Регистрационный номер компании: 200601141M.
Сообщество профессиональных трейдеров
Торговые идеи и актуальная аналитика
Телефоны:
для клиентов из России +7 495 783 2001
для клиентов из других стран +35 7250 21 121
6