Гарантирование вкладов как один из инструментов защиты от
advertisement
Банкаўскi веснiк, СТУДЗЕНЬ 2009 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà Гарантирование вкладов как один из инструментов защиты от внешних шоков 臂ÂÎ ëÄÇäé ÄÒÔˇÌÚ ÅÂÎÓÛÒÒÍÓ„Ó „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌÓ„Ó ÛÌË‚ÂÒËÚÂÚ‡ В се большая интеграция национальных экономик в мировую финансовую среду усиливает взаимное влияние национальных и международных финансовых рынков, а значит, резкое изменение экономической ситуации в одной стране может стать серьезным внешним шоком для целого ряда других стран. Особенностью же 1 любого шока является его импульсное воздействие на национальную экономику, и в первую очередь на финансовую сферу, поскольку реальный сектор более инерционен. При этом большинство рисков приходится на банковскую систему страны, для которой неумелое противодействие внешнему шоку может обернуться серьезным банковским кризисом, являющимся достаточно опасной формой проявления глобальной нестабильности. Одним из наиболее опасных явлений в банковском деле является паника, получившая в литературе название “паника вкладчиков”, которая может произойти даже в случае наличия сбалансированного платежного баланса и достаточного уровня ликвидности национальных кредитных учреждений. Источником этого явления практически всегда выступает асимметрия информации. В периоды финансовой неопределенности многие вкладчики, опасаясь за надежность своих депозитов, изымают их, вызывая тем самым нарушение в балансах кредитных институтов, сокращение объема их ресурсной базы, что повышает вероятность банкротства. Ситуация усугубляется тем, что такие вкладчики уже не различают платежеспособных и неплатежеспособных заемщиков, что может привести к кризису всей кредитной системы. Ухудшение состояния балансов вынуждает кредитные учреждения на ответные меры: или сократить выдачу займов, или привлечь новый капитал. Последнее не всегда удается сделать по разумной цене, особенно в период нестабильности, поэтому банкам приходится сокращать объе- мы кредитования, что отрицательно сказывается на экономической активности государства. Более того, стараясь защитить себя от потенциального оттока депозитов, кредитные учреждения увеличивают объем своих резервов относительно депозитов, что приводит к еще большему сокращению кредитования [1, с. 75]. Одной из действенных мер по предотвращению “паники вкладчиков” является система гарантирования вкладов физических лиц, в том или ином виде действующая практически во всех странах мира1. Интересен тот факт, что создание федеральной системы страхования депозитов в США в начале 30-х гг. ХХ в. имело целью не столько защиту вкладчиков, сколько поддержку малых, высокорисковых банков. Гарантия сохранения вкладов со стороны государства была призвана уменьшить масштабы оттока средств вкладчиков из банковской системы в периоды депрессии и спада и тем самым сохранить на адекватном уровне банковское кредитование и банковские кредитные портфели [2, с. 38—39]. Однако у системы страхования вкладов обнаружились и слабые стороны. Основной проблемой, связанной с нарушением механизма страхования, стало нарушение рыночных принципов регулирования банковского бизнеса и складывающаяся в результате наличия гарантий со стороны государства неадекватная оценка риска как самими коммерческими банками, так и их клиентами. Для коммерческого банка кредит доверия, обеспечиваемый государственной гарантией, дает возможность работать с более низким уровнем ликвидности (т. к. По данным Международной ассоциации страховщиков депозитов, системы страхования вкладов действуют более чем в ста странах. 38 Банкаўскi веснiк, СТУДЗЕНЬ 2009 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà клиенты считают свои накопления защищенными и менее склонны к их изъятию из банков в периоды нестабильности) и вместе с тем увеличивать рисковую составляющую своих операций. В англоязычной литературе такое поведение банкиров получило название moral hazard, что можно перевести как “психология недобросовестности” или “психология авантюрного риска”. Опасность этого явления заключается в том, что при распространении такого поведения под угрозой оказывается устойчивость всей банковской системы. При этом большинство клиентов, полагаясь на гарантию сохранности своих сбережений со стороны системы страхования, пренебрегают необходимостью тщательного анализа финансового состояния банков и отдают предпочтение менее надежным банкам, предлагающим более высокий процент. Фактически можно говорить о “перекладывании рисков” на плечи системы страхования, что, конечно же, не приводит к стабилизации финансовой системы. Для решения проблемы возникновения неадекватных стимулов к увеличению риска обычно параллельно с введением системы гарантирования вкладов проводится политика ужесточения требований к банкам в отношении структуры их активов, показателей ликвидности, размера собственного капитала и т. п. Требование соблюдения стандартов банковской деятельности способствует снижению доли вложений, которым свойственен высокий риск при низкой ликвидности, а повышение требований к минимальному размеру собственного капитала банков, привлекающих средства населения, способствует повышению уровня надежности всей банковской системы. При этом для банков, уже имеющих право на привлечение средств населения, обычно вводится определенный переходный период, достаточный для выполнения требований надзорных органов. Однако в течение этого периода деятельность банка по привлечению средств физических лиц может быть серьезно огра- ничена — например, объем таких средств не должен превышать фактический размер собственного капитала. Для того чтобы система страхования (гарантирования) вкладов работала эффективно, требуется, чтобы адекватная оценка рисков проводилась всеми участниками банка на момент банкротства2). При этом в некоторых странах используется двух- или многоступенчатая шкала страхования, когда часть вклада до определенной суммы гарантируется полностью, часть вклада сверх этой суммы гарантируется лишь частично (но тоже до определенного предела) и, Для того чтобы система страхования вкладов работала эффективно, требуется, чтобы адекватная оценка рисков проводилась всеми участниками рынка, в том числе и вкладчиками. рынка, в том числе и вкладчиками. Роль стимулов, подталкивающих вкладчиков к самостоятельной оценке степени риска, играют различные ограничения, присутствующие практически во всех системах гарантирования вкладов. В каждой отдельно взятой системе может быть одно либо несколько таких ограничений в зависимости от того, какой процент риска берет на себя государство. К ним относятся: 1) предельная сумма подлежащего страхованию вклада в одном банке (лимит ответственности), четко прописанная в учредительных документах гарантийного фонда (например, 700 тыс. руб. в России, 50 тыс. гривен в Украине и т. п.). Если вклад больше этой суммы, то страхуется только она. При этом гарантированная сумма определяется в расчете на вкладчика, а не на вклад. В случае существования данного ограничения рациональные вкладчики обычно дробят свои сбережения на несколько частей и размещают их в различных банках, минимизируя таким образом свой риск. Результатом такого поведения является более равномерное распределение средств населения по всей банковской системе, что положительным образом сказывается на ее устойчивости; 2) процентная доля покрытия вклада страхованием (как правило, 75—95% от суммы средств, находящихся на счетах наконец, остаток вклада сверх данного предела не гарантируется вообще. Эта мера, с одной стороны, стимулирует вкладчиков отдавать предпочтение более надежным банкам либо размещать свои сбережения в нескольких банках, а с другой стороны, обеспечивает социальную защищенность населения с низкими и средними доходами, доверившего свои сбережения национальной банковской системе; 3) гарантирование только суммы самого вклада, без учета начисленных процентов (применяется в большинстве стран мира). Данная мера обеспечивает наиболее высокую степень защиты интересов физических лиц, но в то же время, как и в предыдущем случае, заставляет вкладчиков взвешенно подходить к выбору банка. Наличие такого ограничения особенно актуально в том случае, если государство гарантирует возврат вкладов в полном объеме, без ограничения по сумме и виду валюты; 4) выплата возмещения по вкладам в иностранной валюте в национальной валюте страны по курсу центрального банка. Такое ограничение обычно используют страны со слабыми финансовыми системами, аккумулировавшими большое количество средств в иностранной валюте. Наличие такого условия также предостерегает вкладчиков от размещения всех средств в ненадежных банках, Например, в Литве до октября 2008 г. подлежало возврату 100% вклада на сумму до 3 тыс. евро и 90% вклада сверх этой суммы (но не превышающей 22 тыс. евро). 2 39 Банкаўскi веснiк, СТУДЗЕНЬ 2009 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà причем сразу по нескольким позициям. Во-первых, официальный курс центрального банка практически всегда ниже, чем курс продажи валюты в обменных пунктах. Во-вторых, зачастую покупка большого количества иностранной валюты сопряжена со значительными временными затратами. В-третьих, во времена финансовой нестабильности национальная валюта склонна к девальвации. А с учетом того, что сумма компенсационных выплат обычно рассчитывается на момент объявления о несостоятельности банка, но выплачивается лишь по истечении одного—трех месяцев, проигрыш на разнице курсов может составить довольно существенную сумму. В результате, как и в предыдущих трех случаях, стремясь повысить защищенность своих сбережений, вкладчики будут диверсифицировать свои вложения, одновременно отдавая преимущество более надежным, с их точки зрения, банкам; 5) потеря процентного дохода за период со дня объявления банкротства банка до дня выплаты пострадавшим вкладчикам средств за счет системы гарантирования вкладов. Так как с момента объявления банкротства банка прекращается начисление всех процентов по вкладам, а выплата средств пострадавшим вкладчикам посредством гарантийного фонда осуществляется лишь спустя некоторое время, это неминуемо приводит к определенным финансовым потерям за тот период, в течение которого деньги уже не приносят дохода, но ими еще нельзя воспользоваться. Эти потери тем значительнее, чем дольше период, в течение которого должна быть выплачена компенсация (например, 3 месяца и более). Как можно увидеть, ограничительные меры могут быть совершенно разные, но все они преследуют общие цели, главная из которых — побудить вкладчиков взвешенно подходить к выбору банка, сопоставляя ожидаемую доходность со степенью риска. Мировой опыт показывает, что введение подобных ограничений действительно заставляет вкладчиков с осторожностью подходить к выбору банка, что в итоге повышает стабильность банковской системы в целом. 40 îË̇ÌÒÓ‚Ó ӷÂÒÔ˜ÂÌË ÒËÒÚÂÏ ÒÚ‡ıÓ‚‡ÌËfl ‰ÂÔÓÁËÚÓ‚ Важным вопросом работы всех без исключения систем гарантирования вкладов является способ их финансового обеспечения. Это связано с тем, что, во-первых, сама организация дела связана с расходами, а во-вторых, даже в самых благоприятных, бескризисных условиях работы всегда существует риск банкротства отдельных финансовых учреждений, что требует от гарантийного фонда постоянно- фонда, либо наличием у банков обязанности перечислять гарантийному фонду требуемый объем средств в случае необходимости. Первый способ применяется в США, России, Украине, Армении и во многих других странах, второй — немногими странами Западной Европы (Франция, Нидерланды, Австрия). В Германии используется смешанная сиcтема с небольшими страховыми взносами и с обязательством банков предоставлять дополнительные средства в случае необходимости [2, с. 47— 48]. В большинстве стран первичными источниками наполнения гарантийного фонда служат вступительные и ежемесячные взносы банков-участников, а государственные средства чаще всего выступают как резерв. го поддержания определенного объема ресурсов, достаточного для выполнения своих обязательств. В условиях же кризиса затраты по предотвращению банкротства и поддержанию платежеспособности, а также на выплату возмещений могут достигать больших размеров. Например, в США с 1980 г. до начала 90-х гг. затраты на поддержание кредитной системы составили примерно 3% годового ВНП. При этом подавляющая часть этих затрат была произведена государством при довольно сомнительной перспективе возврата [2, с. 47]. В большинстве стран первичными источниками наполнения гарантийного фонда служат вступительные и ежемесячные взносы банков-участников, а государственные средства чаще всего выступают как резерв. Однако опыт США и ряда других стран показывает, что в кризисной ситуации государство практически всегда выступает как гарант последней инстанции, даже если эта функция и не предусмотрена формальными актами [2, с. 47]. Аккумуляция средств банков для финансирования систем гарантирования обычно производится двумя главными способами: либо путем образования страхового Вступительные и календарные взносы обычно достаточно умеренны и не представляют слишком обременительной нагрузки для банков. При этом во многих странах предусмотрено поэтапное снижение величины календарных взносов в случае, если средства фонда достигнут определенного уровня (в Беларуси это 5% от суммы накопленных в банковской системе депозитов) [3]. Однако проблемным вопросом зачастую является сама ставка отчислений. С одной стороны, если эта ставка едина для всех банков (независимо от их финансового состояния), создается ситуация, когда слабые и высокорисковые банки будут иметь своеобразное конкурентное преимущество за счет финансово-стабильных и надежных. С другой стороны, установление повышенной ставки для одного или нескольких банков является четким сигналом неблагополучия и может усилить отток депозитов, обострив тем самым проблемы банка и всей кредитной системы. Поэтому решение данной проблемы обычно лежит в области установления четких и прозрачных правил расчета ставки отчислений в зависимости от заранее определенных показателей. Дифференцированные ставки зачастую применяются и в случае Банкаўскi веснiк, СТУДЗЕНЬ 2009 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà наличия одного или нескольких системообразующих банков, принадлежащих, как правило, государству. Ставки отчислений в резервный фонд для таких банков устанавливаются на более низком уровне, особенно если банк аккумулирует треть и более от всех привлеченных вкладов населения (как, например, Сбербанк России или ОАО “АСБ Беларусбанк” в Республике Беларусь). В отношении таких банков, банкротство которых практически неминуемо ведет к кризису всей банковской системы, обычно работает принцип too big to fail3, подразумевающий неявные гарантии со стороны государства. Это, конечно, дает такому банку конкурентное преимущество перед остальными, но следует отметить, что в большинстве стран эти преимущества обычно нивелируются необходимостью обслуживания низкодоходных государственных программ, как, например, кредитование агропромышленного сектора по сниженным ставкам или предоставление льготных кредитов на жилье. ɇ‡ÌÚËÓ‚‡ÌË ‚Í·‰Ó‚ ‚ êÂÒÔÛ·ÎËÍ Å·ÛÒ¸ Ë ÓÔ˚Ú ÒÚ‡Ì-ÒÓÒ‰ÂÈ Республика Беларусь прошла достаточно долгий путь становления ныне действующей системы гарантирования вкладов. Начало было положено Декретом Президента Республики Беларусь от 20 апреля 1998 г. № 4 “О гарантиях сохранности средств физических лиц в иностранной валюте, находящихся на счетах и во вкладах (депозитах) в банках Республики Беларусь” с последующими изменениями и дополнениями. До 31 декабря 2008 г. в Республике Беларусь государство гарантировало полную сохранность сбережений граждан в национальной и иностранной валютах только в ОАО “АСБ Беларусбанк” и ОАО “Белагропромбанк”. Еще в четырех банках — ОАО “БПС-Банк”, ОАО “Белвнешэкономбанк”, “Приорбанк” ОАО и ОАО “Белинвестбанк” — полностью гарантировалась сохранность вкладов в иностранной валюте. В остальных бан- 3 ках сбережения населения страховались через созданный в Национальном банке гарантийный фонд защиты вкладов и депозитов физических лиц, который в случае банкротства или принудительной ликвидации банка гарантировал возврат средств вкладчиков, но лишь в размере, не превышающем одну тысячу долларов США в эквиваленте. Следующим этапом развития системы гарантирования вкладов стало принятие 8 июля 2008 года Закона Республики Беларусь “О гарантированном возмещении банковских вкладов (депозитов) физических лиц”, который вступил в силу с 1 января 2009 г. В этом Законе указывается, что сумма 100%-го возмещения банковских вкладов в случае банкротства того или иного банка увеличена с 1000 долл. США в эквиваленте до 5000 евро в эквиваленте. Причем возмещению подлежат как вновь привлеченные средства, так и депозиты, размещенные в банках страны до вступления в силу данного Закона [3]. Его принятие приблизило белорусскую банковскую систему к международным стандартам, а также способствует росту доверия к ней. По различным оценкам, страховой лимит в 5000 евро позволяет гарантировать около 90% всех вкладов, размещенных в белорусских банках. И наконец, 4 ноября 2008 г. был подписан, а 27 ноября 2008 г. одобрен Палатой представителей Национального собрания Республики Беларусь Декрет Президента Республики Беларусь № 22 “О гарантиях сохранности денежных средств физических лиц, размещенных на счетах и (или) в банковские вклады (депозиты)” (далее — Декрет № 22), согласно которому “государство гарантирует полную сохранность денежных средств физических лиц в белорусских рублях и иностранной валюте, размещенных на счетах и (или) во вклады (депозиты) в банках Республики Беларусь, и возмещение 100 % суммы этих средств в валюте счета либо вклада (депозита) в случае принятия Национальным банком решения об отзыве у банка специального разрешения (лицен- зии) на осуществление банковской деятельности, предоставляющего право на осуществление банковской операции по привлечению денежных средств физических лиц в банковские вклады (депозиты), в целом либо в части осуществления такой банковской операции” [4]. В то же время Национальный банк с 1 января 2009 г. повышает требования к минимальному размеру собственного капитала банков, привлекающих вклады граждан. Минимальный размер нормативного капитала для белорусских банков, претендующих на получение права по привлечению во вклады денежных средств физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями, увеличивается до суммы, эквивалентной 25 млн. евро (в настоящее время он равен сумме, эквивалентной 10 млн. евро). Тем банкам, которые уже работали с депозитами физических лиц, но по состоянию на 1 января 2009 г. не обладали нормативным капиталом в 25 млн. евро, отведен год для его наращивания [5]. Вышеперечисленный комплекс мер в условиях мирового финансового кризиса был принят с целью повышения гарантий сохранности денежных сбережений населения в белорусских банках и предотвращения таких негативных явлений, как отток депозитов населения из банковской системы и “паники вкладчиков”. При этом наибольшее преимущество от вступления в силу Декрета № 22 получили мелкие банки, а также рядовые вкладчики, которым сегодня нет острой необходимости проводить анализ финансового состояния банков. Тем не менее в условиях неопределенности на финансовых рынках и высокой обеспокоенности населения о сохранности своих сбережений (особенно на фоне поступающей из России и Украины информации о массовых изъятиях вкладов) этот документ стал достаточно эффективной мерой, во многом позволившей предотвратить аналогичные негативные тенденции у нас в стране. Более того, даже в условиях плавной девальвации белорусского рубля оттока средств из белорусской банковской Англ. “Слишком велик, чтобы упасть”. 41 Банкаўскi веснiк, СТУДЗЕНЬ 2009 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà системы не наблюдается, происходит лишь их видоизменение в пользу депозитов в иностранной валюте [6]. Следует отметить и тот факт, что Декрет № 22, согласно п. 7, является временным, а это значит, что в случае необходимости (например, при стабилизации ситуации на мировых финансовых рынках) он может быть отменен. При этом интересы вкладчиков пострадать не должны, поэтому параллельно с принятием Декрета № 22 в Беларуси проводились работы по созданию Агентства по гарантированному возмещению банковских вкладов (депозитов) физических лиц. Начальный капитал Агентства сформирован в объеме 275 млрд. бел. руб., в течение двух лет должен быть доведен до 700 млрд. бел. руб., а в дальнейшем — поддерживаться на уровне не менее 5% от всех вкладов населения. Таким образом, названное Агентство рассматривается как дополнительный эффективный инструмент защиты интересов вкладчиков и повышения привлекательности белорусской финансовой системы. В Украине с 2001 г. также функционирует Фонд гарантирования вкладов физических лиц, действующий на основании Указа Президента Украины от 10 сентября 1998 г. № 996/98 “О мерах по защите прав физических лиц— вкладчиков коммерческих банков Украины”, постановления Кабинета Министров Украины и Национального банка Украины от 21 января 1999 г. № 70 “Вопросы Фонда гарантирования вкладов физических лиц”, а также принятого Верховной Радой Украины Закона от 20 сентября 2001 года “О Фонде гарантирования вкладов физических лиц” [7]. По состоянию на ноябрь 2008 г. участниками Фонда являлись 180 коммерческих банков Украины. На сегодняшний день Фонд гарантирует вклады граждан в национальной и иностранной валютах (включая проценты) в объеме, не превышающем 50 000 гривен (около 9000 долл. США) по вкладам в каждом банке на день наступления недоступности вкладов [8]. Особенностью деятельности этой финансовой организации является то, что в случае банкротства банка — участника Фонда вклады в иностранной валюте выдают- 42 ся в гривнах. Пересчет проводится по официальному курсу Национального банка Украины на день назначения ликвидационной комиссии банка, а непосредственно выплаты осуществляются в течение трех месяцев. В Российской Федерации защиту вкладов осуществляет государственная корпорация “Агентство по страхованию вкладов” (далее — Агентство), созданная в январе 2004 г. на основании Федерального закона от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”. В целях обеспечения функционирования системы страхования вкладов Агентство осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая, ведет реестр банков — участников системы страхования вкладов, контролирует формирование фонда страхования вкладов, управляет его средствами. С принятием Федерального закона от 20 августа 2004 года № 121-ФЗ “О внесении изменений в Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций” и признании утратившими силу некоторых законодательных актов (положений законодательных актов) Российской Федерации” в России введен институт корпоративного конкурсного управляющего несостоятельных банков, функции которого возложены на Агентство. В России 27 октября 2008 года был принят Федеральный закон № 175-Ф3 “О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года”, согласно которому Агентство было наделено еще и функциями по финансовому оздоровлению банков [9]. Сумма страхового возмещения, выплачиваемая Агентством по вкладам, зависит от даты наступления страхового случая: для страховых случаев, наступивших после 1 октября 2008 г., максимальная сумма возмещения по вкладам составляет 700 тыс. руб., в период с 25 марта 2007 г. по 1 октября 2008 г. — 400 тыс. руб., с 9 августа 2006 г. по 25 марта 2007 г. — 190 тыс. руб., а для страховых случаев, наступивших до 9 августа 2006 г., — 100 тыс. руб. При этом застрахованными являются средства как в рублях, так и в иностранной валюте. В случае если сумма вкладов в банке превышает сумму страховых выплат, оставшаяся часть вкладов погашается в первую очередь в рамках ликвидационных процедур в банке. Следует отметить, что в полном объеме (в пределах страховой суммы) гарантируются не только вклады, но и проценты по ним. В соответствии с действующим в Российской Федерации законодательством с момента отзыва у банка лицензии на осуществление банковских операций срок исполнения его обязательств перед вкладчиками считается наступившим (ст. 20 Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 395-1 “О банках и банковской деятельности”). Таким образом, все причитающиеся проценты по вкладу (начисленные по день, предшествующий дню отзыва лицензии) причисляются к основной сумме вклада и включаются в расчет страхового возмещения. Если вклад размещен в иностранной валюте, сумма возмещения по вкладам рассчитывается в национальной валюте по курсу, установленному Банком России на день наступления страхового случая. Выплата возмещения по вкладам производится в российских рублях [9]. Мировой опыт свидетельствует, что до недавнего времени в абсолютном большинстве стран, имеющих институт гарантирования банковских вкладов, устанавливался верхний предел компенсируемой суммы. Исключение составляли лишь Кувейт и Туркменистан, где вклады в банках гарантируются в полном объеме и без ограничений. Однако в связи с обострением финансового кризиса некоторые страны пообещали вернуть вкладчикам их депозиты в полном объеме в случае, если местные банки обанкротятся. В частности, так поступили власти в Гонконге, Ирландии, Греции, Дании, Австрии, Германии и Беларуси [10]. В большинстве же остальных стран гарантии были серьезно пересмотрены в сторону увеличения. Так, в США лимит ответственности увеличен со 100 до 250 тыс. долл. США, в Украине — с 15 до 50 тыс. гривен (около 9000 долл. США), в России — с 400 до 700 тыс. руб. Банкаўскi веснiк, СТУДЗЕНЬ 2009 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà (около 26 000 долл. США). В Эстонии с 9 октября 2008 г. вклады каждого вкладчика в одном кредитном учреждении полностью гарантированы на сумму до 50 000 евро (782 330 крон) [11]. В Казахстане в октябре 2008 г. также принято решение об увеличении уровня гарантирования вкладов физических лиц в банках второго уровня до 5 млн. тенге (порядка 42 000 долл. США) [12]. Особо следует отметить ситуацию в Литве, где до финансового кризиса правительство гарантировало возврат вкладов на сумму до 3 тыс. евро в полном объеме и до 22 тыс. евро — 90% от суммы [13, с. 24]. Однако, по сообщениям РИА “Новости”, уже в середине октября 2008 г., для того чтобы удержать депозиты в банках и снизить обеспокоенность простых вкладчиков, Сейм Литвы одобрил увеличение страхования на сумму до 100 тыс. евро. Но если во всех странах мира новые, увеличенные гарантии действуют бессрочно, то в Литве — только с 1 ноября 2008 г. и до 31 октября 2009 г. Согласно отчету Международной ассоциации страховщиков депозитов (International Association of Deposit Insurers) по состоянию на 30 сентября 2008 г. в 101 стране мира уже действовали системы страхования депозитов, в 8 странах проводилась работа по их внедрению, а в 10 странах были приняты решения о необходимости внедрения таких систем [10]. И финансовый кризис в данном случае лишь ускорил принятие подобных решений. Таким образом, системы гарантирования вкладов, несмотря на отдельные недостатки, являются достаточно эффективным инструментом поддержания финансовой стабильности и противодействия внешним шокам, и Беларуси нужно это учитывать. Но если в периоды мировых финансовых потрясений полная гарантия средств населения вполне допустима, потому что она позволяет избежать серьезных последствий, то в остальное время такая гарантия будет являться избыточной. Одной из возможных оптимальных стратегий развития системы страхования вкладов является система страхования с лимитом ответственности по сумме вклада, зависящим от суммы страхового резерва. Это значит, что по мере роста страхо- вых резервов можно увеличивать предельную сумму подлежащего страхованию вклада, а впоследствии переходить и на двухступенчатую систему страхования: с полным возмещением вкладов до определенной суммы и с частичным — сверх этой суммы. Это, вопервых, позволит обеспечить социальную защиту мелких вкладчиков от рисков, которые они не способны оценить и учесть в своих экономических решениях; во-вторых, будет содействовать образованию и мобилизации сбережений, что имеет важное значение для формирования достаточной общенациональной нормы накопления (реальных инвестиций); в-третьих, сможет способствовать устойчивости белорусской банковской системы, повышая тем самым ее защищенность от финансовых кризисов и сопутствующих им внешних шоков. Источники: 1. Рудый К.В. Финансовые кризисы: теория, история, политика / К.В. Рудый. — М.: Новое знание, 2003. — 398 с. 2. Аникин А.В. Защита банковских вкладчиков / А.В. Аникин. — М.: Дело, 1997. — 143 с. 3. Закон Республики Беларусь от 8 июля 2008 года № 369-З “О гарантированном возмещении банковских вкладов (депозитов) физических лиц” // Национальный правовой интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. — Минск, 2008. — Режим доступа: http://www.pravo.by/webnpa/text.asp?RN=h10800369. — Дата доступа: 29.10.2008. 4. Декрет Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2008 г. № 22 “О гарантиях сохранности денежных средств физических лиц, размещенных на счетах и (или) в банковские вклады (депозиты)” // Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]. — Минск, 2008. — Режим доступа: http://www.zakon.by/webnpa/text.asp?r=5&RN=Pd0800022. — Дата доступа: 08.11.2008. 5. Белорусское телеграфное агентство “Белта” [Электронный ресурс]. — Минск, 2008. — Режим доступа: http://www.belta.by. — Дата доступа: 04.11.2008. 6. Национальный банк Республики Беларусь [Электронный ресурс]. — Минск, 2008. — Режим доступа: http://www.nbrb.by — Даты доступа: 28.09.2008, 30.11.2008, 04.12.2008. 7. АКБ “Укрсоцбанк” — официальный сайт [Электронный ресурс]. — Киев, 2008. — Режим доступа: http://www.usb.com.ua/ru/retail/deposits/underwriting/. — Дата доступа: 04.11.2008. 8. Фонд гарантирования вкладов физических лиц [Электронный ресурс]. — Киев, 2008. — Режим доступа: http://www.fg.org.ua/golovna.htm. — Дата доступа: 05.11.2008. 9. Государственная корпорация “Агентство по страхованию вкладов” [Электронный ресурс]. — М., 2008. — Режим доступа: http://www.asv.org.ru/. — Дата доступа: 10.11.2008. 10. International Association of Deposit Insurers (IADI) [Электронный ресурс]. — 2008. — Режим доступа: http://www.iadi.org. — Дата доступа: 10.11.2008. 11. Гарантийный фонд Эстонии [Электронный ресурс]. — 2008. — Режим доступа: http://www.tf.ee/eng/. — Дата доступа: 11.11.2008. 12. Финансовый портал Казахстана “Finance.region.kz” [Электронный ресурс]. — 2008. — Режим доступа: http://finance.region.kz/viewtopic.php?f=28&p=98. — Дата доступа: 02.11.2008. 13. Тен А.В. Оптимизация активов банка в системе страхования вкладов / А.В. Тен, Б.И. Герасимов, В.В. Тен; под ред. Б.И. Герасимова. — Тамбов: Изд-во Тамбовского государственного технологического университета, 2005. — 88 с. 43
