Финансовые инструменты МСФО (IAS) 32: «Раскрытие и
реклама
Проект финансируется ЕС Финансовые инструменты МСФО (IAS) 32: «Раскрытие и представление информации» и МСФО (IAS) 39: «Признание и оценка» Часть 2: Прекращениеервоначальное признанияе Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. ПРЕДИСЛОВИЕ СОДЕРЖАНИЕ Перед вВами одно из серии учебных пособий, подготовленных группой проекта «Реформа бухгалтерского учета и отчетности II», который осуществляется в Российской Федерации при финансовой поддержке Европейского Союза. 1 ВВЕДЕНИЕ 103 2 СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ 136 3 ГЛОССАРИЙ 147 Данная серия посвящена Международным Стандартам Финансовой Отчетности (МСФО). Пособия задуманы как серия материалов для профессиональных бухгалтеров, желающих самостоятельно получить дополнительные знания, информацию и навыки. 4 ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ (МНОЖЕСТВЕННЫЙ ВЫБОР) 3224 5 ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ 3527 1 ВВЕДЕНИЕ 2 СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ 65 3 ГЛОССАРИЙ 76 4 ПОСОБИЕ 2 ПРЕКРАЩЕНИЕ ПРИЗНАНИЯ Рабочая группа проекта выражает благодарность всем, кто участвовал в подготовке серии. 5 ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ (МНОЖЕСТВЕННЫЙ ВЫБОР) ОШИБКА! ЗАКЛАДКА НЕ ОПРЕДЕЛЕНА.17 Контактная информация: 6 ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ ОШИБКА! ЗАКЛАДКА НЕ ОПРЕДЕЛЕНА.19 Каждый сборник рассчитан не более чем на три часа занятий. Структура сборника: • Информация и примеры • Вопросы для самоконтроля и упражнения (множественный выбор) • Ключ к вопросам для самоконтроля Проект осуществляется силами сотрудников ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» и ООО «Росэкспертиза», Москва. 3 Список всех сборников серии можно найти на веб-сайте проекта. Авторское право на материалы каждого сборника принадлежит Европейскому Союзу, в соответствии с политикой которого разрешается бесплатное использование данных материалов в некоммерческих целях. e-mail [email protected] Tel. + 7 095- 967-6046 129 Web www.accountingreform.ru Fax. + 7 095- 967-6001 Россия, Москва, октябрь 2004 года 2 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. ОБЗОР Цель Цель настоящего пособия – помочь специалистам изучить МСФО 32 и МСФО 39. МСФО 32 регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах, а также их классификацию в качестве долга или капитала, в то время как МСФО 39 регламентирует порядок признания, аннулирование признания, оценки и учета операций хеджирования. Два указанных стандарта содержат всесторонние методические указания о порядке бухгалтерского учета финансовых инструментов. Необходимость в таких методических указаниях исключительно важна, так как финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств во многих компаниях, особенно в финансовых институтах. Стандартами установленные требования к компаниям о раскрытии информации о масштабах использования ими финансовых инструментов и об учете влияния инструментов в большинстве случаев при возникновении соответствующей ситуации, а не допускать сокрытия проблем. В соответствии с МСФО 39 производные финансовые инструменты должны отражаться по их «справедливой» или рыночной стоимости, а не исходя из затрат. Это позволяет преодолеть проблему, заключающуюся в том, что затраты на производные финансовые инструменты часто являются нулевыми или несущественными. Если производные инструменты оцениваются по затратам, они часто вообще не отражаются в бухгалтерском балансе и их успех (или неуспех) в уменьшении риска не является зримым. Напротив, оценка производных инструментов по справедливой стоимости обеспечивает отражение как их зависимого характера, так и их успеха в уменьшении риска. МСФО 32 и МСФО 39 МСФО 32 регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах, а также некоторые аспекты их отражения в финансовой отчетности (когда инструменты отражаются как обязательства или капитал, в том числе, информацию, которая должна быть приведена в примечаниях). МСФО 39 регламентирует оценку финансовых инструментов и их признание (когда их следует включать в финансовую отчетность, и как их следует оценивать). Зачем необходимы стандарты по финансовым инструментам? Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих организаций, особенно финансовых институтов. Они также играют ключевую роль в эффективном функционировании финансовых рынков. Финансовые инструменты, включая производные, могут быть полезными инструментами в управлении риском, но и сами они также могут быть весьма значительными источниками рисков. В последние годы было много «катастроф», связанных с производными инструментами и иными финансовыми инструментами. Стандарты требуют от компаний раскрытия информации о масштабах использования ими финансовых инструментов и об учете влияния инструментов в большинстве случаев при возникновении соответствующей ситуации, а не допускать сокрытия проблем. На какие компании распространяется сфера применения стандартов? Стандарты применяются ко всем компаниям, представляющим отчетность в соответствии с МСФО. На какие финансовые инструменты распространяется сфера применения стандартов? Стандарты применяются в отношении всех финансовых инструментов, за исключением: •Тех, которые подпадают под действие других стандартов, 3 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. регламентирующих конкретные, более узкие сферы, таких как интересы в дочерних компаниях, ассоциированных компаниях и в совместных предприятиях, а также пособия, выплачиваемые после окончания трудовой жизни (пенсии); •Договоров страхования и определенных аналогичных договоров; •Большинства твердых обязательств по предоставлению займов Стандарты также применяются к договорам купли-продажи нефинансовых объектов (таких как договоров по приобретению товаров), заключенных для целей ведения дилерской деятельности. Основные требования МСФО 32 Раскрытие информации МСФО 32 устанавливает требования о раскрытии информации в целях формирования у пользователей более глубокого понимания того, почему именно финансовые инструменты используются компаниями, а также связанных с ними риском. Это включает информацию о: •Рисках, связанных с финансовыми инструментами компании; •Политике руководства по контролированию указанных рисков; •Учетной политике в отношении данных инструментов; •Характере финансовых инструментов и степени их использования компанией; •Целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат. инструмента право выбора на получение выплаты денежными средствами или акциями) разделяется на соответствующие компоненты: долг и капитал. Он анализируется в форме выпуска обыкновенного долга со скидкой и отнесения на кредит капитала для учета права на конвертирование. Как и обычный долг, обязательства включают акции, предусматривающие обязательный выкуп, такие как эмиссионные инструменты совместных фондов или некоторые привилегированные акции, так как они предусматривают обязательство по выплате денежными средствами. Зачет Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе только в том случае, если компания соблюдает оба следующих условия: •Имеет на данный момент право засчитывать признанные суммы; •Намеревается либо урегулировать сальдо, либо реализовать актив и погасить обязательство одновременно. Ситуации, которые обычно не дают оснований для зачета, включают генеральные соглашения о взаимной компенсации требований и обязательств, когда отсутствует намерение об урегулировании сальдо, и когда активы передаются в целях выполнения обязательств, но у компании остаются значительные обязательства. Представление эмитентом – долг или капитал МСФР 32 содержит определения обязательств и капитала, сформулированные исходя из «Основ МСФО». Они аналогичны тем, которые используются многими национальными органами, уполномоченными устанавливать стандарты: •Финансовый инструмент - обязательство, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных финансовых активов. Финансовые затраты, связанные с обязательствами, отражаются как расход. •Финансовый инструмент – капитал, если он свидетельствует об остаточном интересе в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала отражаются как распределенная прибыль, а не как расход. •Конвертируемый долг (который дает владельцу данного Основные требования МСФО 39 Оценка МСФО 39 разделяет финансовые активы и финансовые обязательства на четыре класса (плюс один способ учета опционов) следующим образом: •активы и обязательства, находящиеся в обращении, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваются по справедливой стоимости посредством прибыли и убытка – вся прибыль и убытки признаются в прибыли и убытках по мере их возникновения. •Займы и дебиторская задолженность обычно отражаются по амортизированной стоимости, как и большинство обязательств. 4 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. •Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до срока их погашения, также учитываются по амортизированной стоимости. •Все иные финансовые активы классифицируются как имеющиеся для продажи и оцениваются по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки относится на капитал. При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, относятся на прибыль или убытки. Существует возможность учитывать какой-либо финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости посредством прибыли и убытка. Существуют специальные правила для учета хеджирования, которые рассматриваются в отдельном пособии. Другой аспект оценки касается обесценения – когда и как следует признавать убытки в прибыли и убытках по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости посредством прибыли или убытка. Во всех случаях, когда существует объективные доказательства, свидетельствующие об обесценении в результате прошлого события, обесценение подлежит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет следующее: •При обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем; •Убытки обесценения имеющихся для продажи активов вычитаются из капитала и признаются в прибыли и убытках. Что касается инвестиционных эмиссионных инструментов, то доказательства, свидетельствующие об обесценении, могут включать значительные неблагоприятные изменения в ситуации эмитента на рынке или значительное или продолжительное падение справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг. Справедливая стоимость – единственный способ оценки, который способен отразить рискованный характер производных инструментов. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна описывать характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает производные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не остаются сокрытыми. Учет хеджирования Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных рисков, а также рисков, связанных с процентной ставкой или с зарубежными валютами. Это предполагает использование фьючерсных контрактов, свопов и опционов. Успех стратегии хеджирования определяется не получением прибыли непосредственно в результате хеджирования, но той степенью, в которой прибыль компенсирует результаты, связанные с хеджируемым объектом. МФСО 39 приводит описание двух основных видов взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности: •Хеджирование справедливой стоимости – в данном случае справедливая стоимость хеджируемого объекта изменяется при изменении рыночной цены. Изменения в справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыль и убытки для отражения прибыли и убытков, являющихся результатом зачета по хеджируемой операции. •Хеджирование чистых инвестиций в хозяйственный объект за рубежом следует учитывать тем же самым образом, что и хедж денежных средств. Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и позволяет занижать убытки или повышать прибыль. В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы: •Взаимоотношения хеджирования должны определяться исходя из предназначения операции и на основе документации, исходя из которой можно сделать достаточно надежные оценки, и которая является действительной на данный момент; •В той степени, в какой взаимоотношения хеджирования являются действительными, засчитываемые прибыль и убытки, связанные с инструментом хеджирования и с хеджируемым объектом, признаются одновременно в прибыли и убытке; •Прекращение действительности всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке; •Объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы их быть признанными в бухгалтерском балансе. Учет хеджирования в отношении внутренних операций хеджирования не допускается, так как внутренние операции аннулируются при консолидации – компания просто имеет дело сама с собой. Однако, в тех случаях, когда внутренние операции хеджирования используются как 5 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. путь выхода на рынок, через внутренний казначейский центр, то МСФО 39 конкретизирует, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования. 1Сфера применения Сфера применения стандартов чрезвычайно широка, охватывая все, что отвечает определению финансового инструмента, за исключением случаев, когда инструмент подпадает под специальные исключения.. Примечание 1 – Аренда: Дебиторская задолженность по аренде подпадает под сферу применения МСФО 39 исключительно для целей повторного признания и обесценения. Кредиторская задолженность по финансовой аренде подпадает под положения об аннулировании признания. Какие-либо производные инструменты, встроенные в договоры аренды, также включаются в сферу применения МСФО 39. Примечание 2 – Договоры о приобретении товаров: Договоры купли-продажи нефинансовых объектов подпадают под сферу применения МСФО 32 и МСФО 39 в том случае, если расчет по ним может совершаться денежными средствами или иными финансовыми активами, и они не договорами о приобретении товаров для собственного использования. Урегулирование сальдо включает доставку соответствующего актива и его продажу в течение короткого периода времени для создания прибыли в результате краткосрочных колебаний цены. Примечание 3 – Финансовые гарантии: Гарантии, основывающиеся на базисной цене или индексе, представляют собой производные инструменты, подпадающие под сферу применения МСФО 39. Они исключаются только в том случае, если оплата осуществляется для компенсации убытка, понесенного компанией, имеющей такую гарантию. Примечание 4 – Обязательства о предоставлении займа не подпадают под сферу применения МСФО 39, если окончательный расчет по ним не может быть осуществлен денежными средствами или некоторыми иными финансовыми инструментами, за исключением случаев, когда они являются предназначенными для обращения или для создания активов класса, который ранее реализовывался компанией; либо компания принимает решение об их включении вместе с иными производными финансовыми инструментами в соответствии с требованиями МСФО 39. 6 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. (iii) расчет по нему осуществляется в будущем. 2Глоссарий Амортизируемая стоимость: сумма, по которой оценивается финансовый актив или финансовое обязательство при первоначальном признании, за вычетом выплаты основной суммы долга, плюс или минус накопленную амортизацию с использованием метода фактически применяемых процентов на разницу между указанной первоначальной суммой и суммой на момент погашения, за вычетом каких-либо сумм (прямо или путем предоставления скидок), образующихся в результате обесценения или невозможности взыскания задолженности. Финансовые активы, имеющиеся для продажи: такие финансовые активы, которые являются имеющимися для продажи, или которые не классифицируются как (i) займы и дебиторская задолженность, (ii) инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые доя срока погашения, или (iii) или финансовые активы, которые являются предназначенными для продажи, или которые не классифицируются как финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости в прибыли или убытке. Хеджирование потока денежных средств: хеджирование подверженности колебаниям потоков денежных средств, которое: связано с конкретным риском в отношении актива, обязательства или операции, совершение которой прогнозируется как высоко вероятное; и может повлиять на прибыль. Аннулирование признания: удаление финансового актива или финансового обязательства из бухгалтерского баланса. Производный инструмент: финансовый инструмент, имеющий все три нижеприведенные характеристики: (i) его стоимость изменяется в ответ на изменения определенной процентной ставки, цены ценных бумаг, цены товара, обменного курса зарубежной валюты, индекса цен или ставок, кредитного рейтинге или кредитного индекса или иных переменных величин (иногда называемых «базисными» параметрами); (ii) не требует никаких первоначальных чистых инвестиций или требует первоначальных чистых инвестиций, сумма которых меньше той, которая бы потребовалась по иным видам контрактов, от которых ожидается аналогичная реакция на изменения в рыночных факторах; и Метод фактически применяемых процентов: метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентных расходов в течение соответствующего периода. Фактически применяемая ставка процента: ставка, используемая для адекватного дисконтирования будущих выплат или поступлений в форме денежных средств в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента или, когда это допускается, - в течение более короткого периода для расчета чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчете фактически применяемой процентной ставки компании следует учитывать все условия, предусмотренные инструментом (например, предварительная оплата, и опционы «колл» и аналогичные опционы), но не следует учитывать будущие кредитные убытки. При расчете учитываются все выплаченное или полученное вознаграждение, транзакционные затраты и все иные надбавки или скидки. Обычно потоки денежных средств и ожидаемый срок действия группы схожих финансовых инструментов могут быть оценены вполне надежно. Если же это не так, то компания должна исходить из потоков денежных средств в рамках договора, в течение полного срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов), предусмотренного договором. Встроенный производный инструмент: компонент комбинированного инструмента, где определенные потоки денежных средств комбинированного инструмента изменяются схожим образом, что и потоки производного инструмента. Производный инструмент, который связан с финансовым инструментом, но может передаваться независимо от такого инструмента, или имеет другого контрагента, нежели такой инструмент, не является встроенным производным инструментом, но представляет собой отдельный финансовый инструмент. Капитал: какой-либо контракт, который обеспечивает остаточный интерес в активах компании после вычета всех ее обязательств. 7 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Справедливая стоимость: сумма, за которую может быть обменен актив или погашено обязательство, между хорошо осведомленными, независимыми сторонами. На активном рынке для активов это – предлагаемая рыночная цена, а для обязательств – это цена рыночного предложения. . Хеджирование справедливой стоимости: хеджирование подверженности изменениям в справедливой стоимости признанного актива или обязательства или непризнанного безусловного обязательства о предоставлении займа или определенной части такого актива, обязательства или безусловного обязательства о предоставлении займа, которое связано с конкретным риском и может повлиять на прибыль. Финансовый инструмент: какой-либо договор, который приводит к возникновению финансового актива у одной компании и финансового обязательства или эмиссионного инструмента у другой компании. Финансовый актив: любой актив, который представляет собой: (1) денежные средства; (2) эмиссионный инструмент другой компании; (3) право по договору: (i) на получение денежных средств или иных финансовых активов от другой компании, либо (ii)на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на условиях, которые потенциально выгодны для данной компании, либо (4) контракт, расчет по которому будет производен или может быть произведен собственными эмиссионными инструментами компании, и представляет собой: (i) непроизводный инструмент, за который компания получает или может быть обязана получить переменное количество собственных эмиссионных инструментов компании; либо (ii) производный инструмент, расчет по которому будет произведен или может быть произведен иным способом, нежели путем обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных эмиссионных инструментов компании. Собственные эмиссионные инструменты компании не включают инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных эмиссионных инструментов компании. Финансовый актив или финансовое обязательство, отражаемое по справедливой стоимости в прибыли или убытке: финансовый актив или финансовое обязательство, удовлетворяющее одному из нижеприведенных условий: (1) классифицируются как предназначенные для обращения (см. ниже финансовые активы и финансовые обязательства, находящиеся в обращении); (2) после первоначального признания отражаются по справедливой стоимости в прибыли или убытке. Какой-либо финансовый актив или финансовое обязательство могут быть отражены при первоначальном признании по справедливой стоимости в прибыли или убытке, за исключением эмиссионных инструментов, которые не имеют котируемой цены на активном рынке, и справедливая стоимость которых не может быть оценена надежным образом. Финансовое обязательство: какое-либо обязательство, которое представляет собой : (1) Обязательство по договору: (i) Обязательство передать денежные средства или иные финансовые активы другой компании на условиях, которые потенциально выгодны для данной компании; или (2) Контракт, расчет по которому будет производен или может быть произведен собственными эмиссионными инструментами компании, и представляет собой: (i) непроизводный инструмент, за который компания получает или может быть обязана получить переменное количество собственных эмиссионных инструментов компании; либо (ii) производный инструмент, расчет по которому будет произведен или может быть произведен иным способом, нежели путем обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных эмиссионных инструментов компании. Для этой цели собственные эмиссионные инструменты компании не включают инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных эмиссионных инструментов компании. Безусловное обязательство о предоставлении займа: обязательное для выполнения соглашение об обмене определенного количества ресурсов по определенной цене на определенную дату или даты в будущем. 8 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Хеджируемый объект: актив, обязательство, безусловное (i) тех, которые компания намеревается продать в ближайшее время, которые должны классифицироваться как предназначенные для обращения, и тех, которые после первоначального признания компания относит по справедливой стоимости на прибыль или убыток; (ii) тех, которые первоначального признания компания определяет как имеющиеся для продажи; или (iii) тех, за которые владелец может не получить значительную часть своих первоначальных инвестиций (за исключением случаев, когда это происходит в результате ухудшения кредита), и которые должны классифицироваться как имеющиеся для продажи. обязательство о предоставлении займа, прогнозируемая с высокой вероятностью будущая операция или чистые инвестиции в хозяйственный объект за рубежом, которые подвергают компанию риска изменений справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств, и которые определяются как хеджируемые. Интерес, приобретенный в пуле активов, не являющихся займами или дебиторской задолженностью (например, интерес в совместном фонде или аналогичном фонде), не является займом или дебиторской задолженностью. Инструмент хеджирования: определенный производный инструмент Чистые инвестиции в хозяйственный объект за рубежом: Прогнозируемая операция: не заключенная, но предполагаемая будущая операция. Эффективность хеджирования: степень, в которой изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств хеджируемого объекта, компенсируются изменениями справедливой стоимости или потоков денежных средств инструмента хеджирования. или непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость которых или потоки денежных средств, как ожидается, компенсируют изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств определенного хеджируемого объекта. Непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство может быть определен как инструмент хеджирования исключительно для целей учета хеджирования только в том случае, если он хеджирует риск изменений обменного курса зарубежной валюты. Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до срока погашения: финансовые активы с фиксированными или могущими быть установленными выплатами и фиксированным сроком погашения , в отношении которых у компании есть положительное намерение и способность держать их у себя до наступления срока погашения, за исключением случаев, когда они определяются как предназначенные для обращения или имеющиеся для продажи, или отвечают определению займов и дебиторской задолженности. Займы и дебиторская задолженность: непроизводные финансовые активы с фиксированными или могущими быть установленными выплатами, которые не котируются на активном рынке, за исключением: величина интереса компании в чистых активах такого хозяйственного объекта. Регулярный способ приобретения или продажи: договор купли-продажи финансового актива, предусматривающий передачу актива в течение срока, установленного нормативным актом или конвенцией, регламентирующие функционирование соответствующего рынка. «Испорченность»: в том случае, когда компания продает или передает свои инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до срока погашения, на сумму, превышающую «незначительную сумму», она обязана изменить их классификацию всех таких инструментов, переведя их в категорию имеющихся для продажи. После этого ей запрещается классифицировать какие-либо активы как удерживаемые до срока погашения в течение последующих двух годовых финансовых периодов, пока не восстановится доверие к ее намерениям. Обращающиеся финансовые активы и обязательства: финансовый актив или финансовое обязательство классифицируется как «предназначенные для обращения» в том случае, если они: (i) приобретены или возникли для цели продажи или выкупа в ближайшее время; (ii) представляют собой часть портфеля финансовых инструментов, которые управляются совместно, и в отношении которых существуют 9 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. доказательства, свидетельствующие о фактическом получении потенциальной прибыли за последний краткосрочный период; либо (iii) представляют собой производные инструменты (за исключением производных инструментов, которые определены и представляют собой действительным инструментом хеджирования). Транзакционные затраты: дополнительные затраты, которые непосредственно связаны с приобретением или выбытием финансового актива или финансового обязательства. Дополнительные затраты – это те, которые не были бы понесены, если бы компания не приобрела, осуществила эмиссию или выбытие финансового инструмента. Транзакционные затраты включают вознаграждение и комиссионные, выплачиваемые агентам, консультантам, брокерам и дилерам, сборы, устанавливаемые уполномоченными органами и фондовыми биржами, а также налоги и сборы, которые облагаются операции по передаче. Транзакционные затраты не включают долговые надбавки или скидки, финансовые затраты, внутренние административные затраты или затраты, связанные с владением. 1 ВВЕДЕНИЕ ОБЗОР Цель Цель настоящего пособия – помочь специалистам изучить МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39. МСФО (IAS) 32 регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах, а также устанавливает критерии их отнесения к категориям «долг» и «капитал», в то время как МСФО (IAS) 39 регулирует порядок признания, списания, оценки и учета хеджирования. Два указанных стандарта содержат подробные методические указания по бухгалтерскому учету финансовых инструментов. Потребность в таких методических указаниях давно назрела, поскольку финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих компаний, особенно финансовых институтов. Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать в отчетности информацию в отчетности о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, невскрытоым видеи. а не оставлять проблемы в В соответствии с МСФО (IAS) 39 производные финансовые инструменты должны отражаться по их справедливой или рыночной стоимости, а не по себестоимости. Это позволяет исключить проблему, связанную с тем, что затраты на производные финансовые инструменты часто являются нулевыми или несущественными. Если производные инструменты оценивать по себестоимости, то они могут вообще не отражаться в бухгалтерском балансе и их успех (или неуспех) в снижении риска остается невидимым. В то же время, оценка производных инструментов по справедливой стоимости позволяет продемонстрировать в отчетности их действенность и результативность в снижении риска. МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 Требования МСФО (IAS) 32 относятся к раскрытию информации о финансовых инструментах, а также к некоторым аспектам их признания в финансовой отчетности (о разделении их на обязательства и капитал и об информации, которая должна быть приведена в примечаниях). МСФО (IAS) 39 регламентирует оценку финансовых инструментов и их признание (т.е. то, когда их следует включать в финансовую отчетность, и как их следует оценивать). Зачем необходимы инструментам? стандарты по финансовым Финансовые инструменты составляют значительную часть активов и обязательств многих организаций, особенно финансовых институтов. Они также играют главную роль в обеспечении эффективного функционирования финансовых рынков. Финансовые инструменты, включая производные, могут выступать в качестве полезныхми средствами управления рисками, но и сами они могут нести высокие риски. В последние годы произошло немало «катастроф», связанных с производными инструментами и иными финансовыми инструментами. 10 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Данные стандарты требуют от компаний сразу раскрывать информацию в отчетности о масштабах и последствиях использования ими финансовых инструментов, а не оставлять проблемы в невскрытоым видеи. Данные стандарты применяются ко всем компаниям, составляющим отчетность в соответствии с МСФО. На какие финансовые инструменты распространяется сфера применения стандартов? • • • в отношении всех целях хозяйственной деятельности, достижению которых они служат. Представление эмитентом – долг или капитал На какие компании распространяюется требования стандартов? Данные стандарты применяются инструментов, за исключением: • финансовых подпадающих под действие других стандартов, регламентирующих частные случаи финансовых инструментов, таких как инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия, а также обязательства по вознаграждениям, выплачиваемым после окончания трудовой деятельности (пенсиям); договоров страхования и некоторых аналогичных договоров; большинства твердых обязательств по договорам займов. Стандарты также применяются к договорам купли-продажи нефинансовых объектов (такимх как договорыоров по приобретению товаров), заключеннымх для целей ведения дилерской (коммерческой) деятельности. Основные требования МСФО (IAS) 32 Раскрытие информации Для того чтобы пользователи могли понять, почему компании используют именно финансовые инструменты и, каким они подвержены рискам, МСФО (IAS) 32 требует раскрывать информацию о: • рисках, связанных с финансовыми инструментами компании; • политике руководства по управлению указанными рисками; • учетной политике в отношении данных инструментов; их • характере финансовых инструментов и степени использования компанией; МСФО (IAS) 32 исходит из определения обязательств и капитала, сформулированных в «Основах МСФО», аналогичных тем, которые используются многими национальными органами, устанавливающими стандарты: • Финансовый инструмент является обязательством бухгалтерским, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных финансовых активов. Финансовые затраты, связанные с обязательствами, отражаются как расход. • Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход. Конвертируемый долг (который дает держателю данного инструмента право выбора на получение денежных средств или акций) разделяется на два компонента: долг и капитал. Он отражается как обычное долговое обязательство с дисконтом и как компонент капитала для учета права на конвертирование. • Конвертируемый долг (который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или получением акций) разделяется на два компонента: долг и капитал. Он отражается как обычное долговое обязательство с компонент капитала для учета права на дисконтом и как конвертирование. В обязательства включаются акции с обязательным погашением, такие как эмиссионные инструменты совместных фондов или некоторые привилегированные акции, так как они содержат обязательство по выплате денежных средств. Зачет Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе только в том случае, если компания соблюдает оба следующих условия: • имеет на данный момент право выполнить зачет признанных 11 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. • сумм; намеревается либо выполнить расчеты по результату зачета, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство. К ситуациям, которые обычно не предполагают зачета, относятся генеральные соглашения о взаимной компенсации требований и обязательств, когда отсутствует намерение о расчетах по результатам зачета , и когда активы резервируются в целях выполнения обязательств, но у компании остаются значительные обязательства. Основные требования МСФО (IAS) 39 Оценка МСФО (IAS) 39 разделяет финансовые активы и финансовые обязательства на четыре класса (плюс один возможный вариант учета) следующим образом: • торговые активы и обязательства, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки – все прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках (ОПУ) на момент их возникновения; • займы и дебиторская задолженность, которые обычно отражаются по амортизируемой стоимости, как и большинство обязательств; • ценные бумаги, удерживаемые до их погашения, также учитываемые по амортизированной стоимости. • все прочие финансовые активы, классифицируемые как имеющиеся для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки от переоценки относяится на капитал. При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, переводят на прибыль или убыток. Кроме того, существует возможность учитывать любой финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки. Стандарт предусматривает специальные правила для хеджирования, которые рассматриваются в отдельном пособии. учета Другой аспект оценки касается обесценения – когда и как следует признавать убытки по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли или убытки (ОПУ). Во всех случаях, когда существуюет объективные доказательства обесценения в результате прошлого события, оно подлежит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет следующее: • при обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем; • убытки от обесценения активов, имеющихся для продажи, вычитаются из капитала и признаются в прибыли и убытках. Что касается долевых инструментов, то доказательствами их обесценения могут быть значительные неблагоприятные изменения положения эмитента на рынке или значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции. Справедливая стоимость – единственный способ оценки, который позволяет отразить риск, присущий производным инструментам. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна разъяснять характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает производные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не остаются скрытыми. Учет хеджирования Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование фьючерсов, свопов и опционов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом. МФСО (IAS) 39 приводит описание двух основных видов взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности: • Хеджирование справедливой стоимости, при котором справедливая стоимость хеджируемого объекта изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыли и убытки для компенсации результата по хеджируемой операции. зарубежные операции • Хеджирование чистых инвестиций в следует учитывать так же, как хедж денежных потоков. Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и позволяет 12 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. регулировать финансовый результат. В целях регламентации порядка учета хеджирования были утверждены следующие принципы: • Механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из предназначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, аи операция хеджирования – должна действенной; • В той степени, в какой хеджирование является действенным (эффективным), компенсируемые прибыли и убытки по хеджируемому объекту и инструменту хеджирования признаются одновременно в прибыли и убытке; • Прекращение действенности (т.е. неэффективность) всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке; • Объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе. Учет операций внутригруппового хеджирования не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации – компания просто имеет дело сама с собой. Однако, в тех случаях, когда операции внутригруппового хеджирования используются как средство выхода на рынок, через внутригрупповой казначейский центр, МСФО (IAS) 39 дает специальные указания она том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджирования. 2 Сфера применения Сфера применения стандартов чрезвычайно широка и , охватываетя все, что отвечает определению финансового инструмента, кроме тех случаев, когда указаны специальные исключения. Сфера применения МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 Сфера применения только МСФО (IAS) 32 Долговые и долевые инструменты Займы и дебиторская задолженность Собственный долг Собственный капитал Вне сферы применения МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 Инвестиции в дочерние, ассоциированные компании и совместные предприятия Дебиторская задолженность по аренде (Примечание 1) Кредиторская задолженность по аренде (Примечание 1) Сальдо по налогам Вознаграждения работникам Денежные средства и эквиваленты денежных средств Производные инструменты – например: Ппроцентные свопы Ввалютные форвардные контракты /свопы ППокупка/продажа опционов ДДоговоры о приобретении товаров (Примечание 2) Производные инструменты на собственные акции, погашение которых производится Договоры о приобретении товаров для собственного использования Финансовые гарантии (Примечание 3) 13 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Коллары (соглашения о диапазоне изменения ставки процента)/кэпы (соглашения о максимальной ставке процента) Кредитные производные инструменты Производные инструменты на собственные акции, которые погашаются денежными средствами или нетто-акциями Производные инструменты дочерних компаний, ассоциированных компаний и совместных предприятий Встроенные производные инструменты Твердые обязательства о предоставлении займа, предназначенные для торговли (Примечание 4) производные инструменты, встроенные в договоры аренды, также включаются в сферу применения МСФО (IAS) 39. только путем передачи фиксированного количества акций или фиксированной суммы денежных средств Примечание 2 – Договоры о приобретении товаров: Договоры купли-продажи нефинансовых объектов относятся к сфере действия МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 в том случае, если расчет по ним может совершаться денежными средствами или иными финансовыми активами, и они не являются договорами о приобретении товаров для собственного использования. Погашение обязательства по договору предполагает доставку соответствующего актива и его продажу в течение короткого периода времени с целью извлечения прибыли от краткосрочных колебаний цены. Примечание 3 – Финансовые гарантии: Гарантии, основанные на базисной цене или индексе, являются производными инструментами, подпадающими под сферу применениея МСФО (IAS) 39. Исключения составляют случаи, когда оплата по гарантии осуществляется только для компенсации убытка, понесенного компанией, имеющей такую гарантию. Примечание 4 – Твердые обязательства о предоставлении займа не включаюется в сферу применения МСФО (IAS) 39, если Иные твердые обязательства о предоставлении займа Договоры страхования Производные инструменты, связанные с изменениями погодных условий Примечание 1 – Аренда: Дебиторская задолженность по аренде относится к сфере действия МСФО (IAS) 39 только в части прекращения признания и обесценения. Кредиторская задолженность по финансовой аренде подпадает под положения о прекращении признания. Любые окончательный расчет по ним не может быть осуществлен денежными средствами или некоторыми иными финансовыми инструментами, за исключением случаев, когда: • они предназначены для торговли или создания активов, относящихся к классу ранее продававшихся компанией; • либо когда компания принимает решение об их включении в сферу действия требований МСФО (IAS) 39. 3 Глоссарий Амортизируемая стоимость: величина, по которой оценивается финансовый актив или финансовое обязательство при первоначальном признании, минус выплаты основной суммы долга, плюс или минус накопленная амортизация, рассчитываемая на основе эффективной ставки процента ( т.е. разница между указанной первоначальной величиной и суммой, подлежащей погашению), 14 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. за вычетом любых сумм (прямо или путем создания оценочного резерва), обусловленных обесценением или безнадежностью взыскания долга. Финансовые активы, имеющиеся для продажи: такие финансовые активы, которые могут быть проданы, или которые не включены в (i) займы и дебиторскую задолженность, (ii) инвестиции, удерживаемые до погашения, или (iii) или финансовые активы, предназначенные для торговли, или которые не классифицируются как финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения на счете прибылей и убытков. Хеджирование денежного потока: хеджирование убытков от колебаний денежных потоков, которые: связаны с конкретным риском в отношении актива, обязательства или операции, совершение которой прогнозируется как высоко вероятное; и может повлиять на прибыль. Прекращение признания: списание финансового актива или финансового обязательства с бухгалтерского баланса. Производный инструмент: финансовый инструмент, имеющий все следующие характеристики: (i) его стоимость изменяется в ответ на изменения определенной процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, обменного курса иностранной валюты, индекса цен или процентных ставок, кредитного рейтингае или кредитного индекса или иных переменных (иногда называемых «базисными» ); (ii) его приобретение не требует инвестиций или требует первоначальных чистых инвестиций, величина которых меньше, чем для других инструментов, цена на которые имеет аналогичную реакцию на изменение рыночных факторов; (iii) расчет по нему осуществляется в будущем. Метод эффективной ставки процента: метод расчета амортизируемой стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов или расходов на протяжении определенного отрезка времени. Эффективная ставка процента: ставка, используемая для точного дисконтирования будущих выплат или поступлений денежных средств в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента или, когда это допустимо, - в течение более короткого промежуткаинтервала времени для расчета чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. В расчете эффективной ставки процента компании следует учитывать все условия, предусмотренные инструментом (например, предварительную оплату, и колл-опционы и аналогичные опционы), при этом во внимание не принимаются будущие кредитные убытки. При расчете учитываеются все выплаченное или полученное вознаграждение, транзакционные затраты и все иные надбавки или скидки. Обычно потоки денежных средств и ожидаемый срок действия группы схожих финансовых инструментов могут быть оценены вполне надежно. Если это не так, то компания должна принимать в расчет потоки денежных средств в рамках договора и в течение полного срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов). Встроенный производный инструмент: компонент комбинированного инструмента, при котором определенные потоки денежных средств комбинированного инструмента изменяются аналогично изменениям потоков по отдельному производному инструменту. Производный инструмент, который связан с финансовым инструментом, но может передаваться независимо от такого инструмента, или имеет другого контрагента, нежели такой инструмент, является не встроенным производным инструментом, а отдельным финансовым инструментом. Капитал: какой-либо контракт, который обеспечивает остаточную долю в активах компании после вычета всех ее обязательств. иным видам контрактов, от которых ожидается аналогичная реакция на изм Справедливая стоимость: сумма, на которую можно обменять актив или погасить обязательство в сделке между хорошо осведомленными, независимыми сторонами. В условиях активного ранка справедливая стоимость актива – это – цена спроса, справедливая стоимость обязательства – это цена предложения. Хеджирование справедливой стоимости: хеджирование убытков от изменения справедливой стоимости признанного актива, или обязательства, или непризнанного твердого обязательства, или определенной части такого актива, обязательства или твердого 15 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. обязательства, которое связано с конкретным риском и может повлиять на прибыль. Финансовый инструмент: любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании. Финансовый актив - это любой актив, который представляет собой: (1) денежные средства; (2) долевой инструмент другой компании; (3) договорное право: (i) на получение денежных средств или иных финансовых активов от другой компании, либо (ii)на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для данной компании условиях;, либо (4) контракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании, и который представляет собой: (i) непроизводный инструмент, по которому компания получит или может быть обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов; либо (ii) производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фиксированное количество собственных долевых инструментов. К собственным долевым инструментам компании не относятся инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных долевых инструментов компании. Финансовый актив или финансовое обязательство, учитываемыей по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке): финансовый актив или финансовое обязательство, удовлетворяющиее одному из нижеприведенных условий: (1) классифицируются как предназначенные для торговли (см. ниже «торговые финансовые активы и финансовые обязательства»); (2) после первоначального признания переоцениваюется по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке). Любой финансовый актив или финансовое обязательство после первоначального признания могут оцениваться по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (убытке), за исключением долевых инструментов, которые не имеютщих котировки на активном рынке, и справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена. Финансовое обязательство: любое обязательство, которое представляет собой: (1) обязанность по договору: (i) передать другой компании денежные средства или иные финансовые активы, (ii) обменяться с другой компанией финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях; или (2) кКонтракт, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании, и который представляет собой: (i) непроизводный инструмент, по которому компания поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании; либо (ii) производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив. В связи с этим, в состав собственных долевых инструментов компании не включаются инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных долевых инструментов компании. Твердое обязательство: обязательное для выполнения соглашение об обмене определенного количества ресурсов по определенной цене на определенную дату или даты в будущем. Прогнозируемая операция: не оформленная обязательным для выполнения соглашением, но предполагаемая будущая операция. Эффективность хеджирования: степень, в которой изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств по хеджируемому объекту, компенсируются изменениями справедливой стоимости или потоков денежных средств по инструменту хеджирования. 16 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Хеджируемый объект: актив, обязательство, твердое обязательство, прогнозируемая с высокой вероятностью будущая операция или чистые инвестиции в зарубежные операции, которые подвергают компанию риску изменений справедливой стоимости или денежных потоков, и которые определяются как хеджируемые. Доля, приобретенная в пуле активов, не являющихся займами или дебиторской задолженностью (например, доля в совместном фонде или аналогичном фонде), не является займом или дебиторской задолженностью. Инструмент хеджирования: определенный производный инструмент, величина принадлежащей компании доли в чистых активах такой операции (компании). или непроизводный финансовый актив, или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств по которым, как ожидается, компенсируют изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств по определенному хеджируемому объекту. Непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство могут быть определены как инструменты хеджирования для целей учета хеджирования только в том случае, если они хеджируюет риск изменений курса иностранной валюты. Инвестициионные, удерживаемые до погашения: финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами и фиксированным сроком погашения, которые компания намеревается и способна удерживать у себя до наступления срока их погашения, за исключением тех из них, которые определяются компанией как предназначенные для торговли или имеющиеся для продажи или отвечают определению займов и дебиторской задолженности. Займы и дебиторская задолженность: непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением тех: (i) тех, которые компания намеревается продать в ближайшее время, и поэтому они должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания компания решает учитывать по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке); (ii) тех, которые с момента первоначального признания компания отнесла к имеющимся для продажи; или (iii) тех, по которым инвестор может не возместить значительную часть своих первоначальных инвестиций (кроме ситуаций снижения кредитного рейтинга) и которые должны классифицироваться как имеющиеся для продажи. Чистые инвестиции в зарубежную операцию (компанию): Регулярный способ приобретения или продажи: договор куплипродажи финансового актива, предусматривающий передачу актива в течение срока, установленного нормативным актом или конвенцией, регламентирующими функционирование соответствующего рынка. «Разрушение категории»: в том случае, когда компания продает или передает свои инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, на сумму, превышающую «незначительную величину», данная категория инструментов рассматривается как «разрушенная» и компания обязана перевести все оставшиеся инвестиции этой категории в категорию имеющихся для продажи. После этого ей запрещается классифицировать какие-либо активы как удерживаемые до погашения в течение последующих двух годовых отчетных периодов, пока не восстановится доверие к намерениям компании. Торговые финансовые активы и обязательства: финансовый актив или финансовое обязательство классифицируюется как «предназначенные для торговли» в том случае, если они: (i) приобретены или были образованы в целях продажи или выкупа в ближайшее время; (ii) представляют собой часть портфеля финансовых инструментов, которые управляются совместно, и в отношении которых имеются доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период; либо (iii) представляют собой производные инструменты (за исключением производных инструментов, которые определены и являются эффективным инструментом хеджирования). Транзакционные затраты: дополнительные затраты, которые непосредственно связаны с приобретением или выбытием финансового актива или финансового обязательства. 17 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Приростные затраты – это те, которыех бы не возникли бы, если бы компания не приобрела, эмитировала или использовала финансовый инструмент. 3Транзакционные затраты включают вознаграждения и комиссионные, выплачиваемые агентам, консультантам, брокерам и дилерам, сборы, устанавливаемые уполномоченными органами и биржами, а также налоги и сборы, которыми облагаются операции по передаче ценных бумаг. К транзакционным затратам не относятся премии или скидки по долговым ценным бумагам, финансовые затраты, внутренние административные затраты или затраты, связанные с владением ценными бумагами. 18 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Пособие 2. Прекращение признания Прекращение признание представляет собой удаление списание актива или обязательства из с бухгалтерского баланса. С 1998 года международные банки должны обязаны были обеспечивать минимальный размер капитала, для поддержки соответствующего уровнямасштабу своей деятельности. При увеличении объемова деятельности должен увеличиваться возрастать и размер капитала. Поэтому многие банки предпочли избавиться от неприбыльных непродуктивных активов и обязательств, продав путем продажи их другим компаниям. В некоторых результатеслучаях некоторых из этих продажв результате были ликвидированы все соответствующие последующие выгоды и обязательства банков. И Таким образом, прекращение признанияе было прекращено надлежащим образомпроведено правильно. В результате иных операций у банков остались фактические или потенциальные обязательства (или права), которые могли быть спрятаныоказались сокрытыми от пользователей их финансовой отчетности. В соответствии с МСФО прекращение признаниея объекта не должно прекращатьсяпроисходить до тех пор, пока банки не ликвидируютовали все последующие соответствующие объекту выгоды и обязательства. Компанияи следует обязана прекратить признание финансового актива или части финансового актива, когда компания она утрачивает контроль за над правами по контракту, связаннымиом с финансовым активом. Это происходит имеет место в том случае, если указанные права реализуютсяованы, прекрпрекращается ихатили свое действие, или если компания отказывается от своих прав или передает их третьей стороне, например, в результате продажи. Определение того, действительно ли компания утратила контроль над финансовым активом, зависит как от положенияпозиции как самой компании, так и от положения позиции получающей стороны. Если положение какой-либо из сторон свидетельствует о том, что передающая сторона сохранила контроль, то такая передающая сторона не должна удалять списывать актив из со своего бухгалтерского баланса. 3.1 ОБЗОР Основные вопросы • Признание финансового актива (или части финансового актива) прекращается в том случае, когда: – истекают права на получение потоков денежных средств от данного актива; – передаются права на получение потоков денежных средств от данного актива и в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся правом в собственности на активом; – принимается обязательство по передаче потоков денежных средств, связанных с активом, и передаются в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды; – не передаются и не сохраняются в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, но передается контроль над данным активом. • В том случае, если когда компания сохраняет контроль над активом, но не сохраняет или не передает в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, то актив признается в той степеничасти, в какой компания продолжается участиеим воспринимать риски и выгоды от актива (продолжает в нем участвовать) компании. • Финансовое обязательство удаляется списывается из с бухгалтерского баланса только в том случае, когда оно ликвидировано, т.е. когда обязательство, указанное в договоре, погашено, аннулируется или прекращено. Операция учитывается как заем, обеспеченный залогом заем, если передача актива не удовлетворяет условиям прекращения признания актива. МСФО (IAS) 39 устанавливает критерии для прекращения признания финансовых активов и обязательств, а также порядка их последующего учета. Прекращение признания финансовых активов. ОЧасто не представляется сложным оценить необходимость прекращения признания финансового актива бывает не представляется несложноым. Например, когда производитель получает от клиента 19 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. оплату от клиента за товары, то производитель он более не имеет никаких прав ни на какие-либо дополнительныех суммы денежных средств по статьеи дебиторская задолженность и обязан удалить ее из должна быть списана с бухгалтерского баланса. По каждому разъяснения. этапу на блок-схеме ниже приводятся подробные Однако, когда если компания продает портфель дебиторской задолженности или ипотечных ценных бумагоблигаций для получения финансовых средствресурсов, то уже не столь же очевидно, следует ли прекратить признание указанных финансовых активов. Примерами таких соглашенийя могут быть факторинг долгов и схемы секьюритизации. ПРИМЕРЫ – продажи дебиторской задолженности. 1. Вы продаете свою дебиторскую задолженность банку в обмен на незамедлительное предоставление финансовых средствресурсов. В том случае, если ваш клиент не совершает оплатыпогашает долг, вы обязаны возместить перечислить банку соответствующую сумму денежных средств ьги банку для покрытия его убытков банка. В связи с тем, что ваше участиевы продолжаетеся воспринимать риски и выгоды от дебиторской задолженности, ее признание дебиторской задолженности не может быть прекращено. 2. Вы продаете свою дебиторскую задолженность компании, занимающейся взысканием долгов, в обмен на незамедлительное предоставление финансовых средствресурсов. В том случае, если когда клиент не совершает оплатыпогашает долг, вы не имеете обязательств перед указанной компанией. Вы не воспринимаете риски и выгоды от дебиторской задолженности, вВаше участие в ней закончено, и признание ее признание дебиторской задолженности может быть прекращено. 3. Вы продаете свою дебиторскую задолженность компании, занимающейся взысканием долгов, в обмен на незамедлительное предоставление финансовых средствресурсов. В том случае, если клиент не совершает оплатыпогашает долг, вы имеете принимаете определенные обязательства перед данной компанией, но оникоторые ограничены 10%-ми от общей суммы проданной дебиторской задолженности. Ваше участие в активе ограниченно, и признание 90% дебиторской задолженности может быть прекращено. Признание оставшихся 10% должно быть продолжатьсяено до тех пор, пока деньги от клиента не будут получены в полном объеме. На блок-схеме кратко формулируютсяcсхематично представлены критерии прекращения признания в МСФО (IAS) 39. 20 Этап 1 Этап 2 Этап 3 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Проведите консолидацию всех дочерних компаний (включая структуры специального назначениясозданных Определите, следует ли применять блок-схему к части или ко всему активу (или группе аналогичных активов)? Прекращаются Истекли ли права на потоки денежных средств, связанные с активом? ДА Прекратитье признание актива НЕТ Этап 4 Совершила Передала ли компанияю передачу своих права на получение потоков денежных средств, связанных с активом? НЕТ ДА Приняла ли компания обязательство по выплате потоков денежных средств, связанных с активом? НЕТ Актив продолжает Продолжайте признаватьсяние актива ДА Этап 5 Совершила ли компания Ппереданылачу ли компаниеяй в значительной степени всех рискиов и вознаграждениявыгоды? ДА Прекратитье признание актива НЕТ Сохранила ли компания в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды? ДА Актив продолжает признаватьсяПродолжайте НЕТ Сохранила ли компания контроль над активом? НЕТ Прекратитье признание актива ДА Актив продолжаетйте признаватьсяние актива в той степени, в которой продолжается участие в нем 21 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. В целях прекращения признания многие структуры используют компании (трасты, партнерства и т. д.), которые были специально Проведите консолидацию всех созданы для приобретения передаваемых активов. Передача активов такой компании дочерних компаний может квалифицироваться как юридически (включая правомочная продажа. Однако если передающая структуры, сторона контролирует получающую сторону, то созданных для передающей и получающей сторонам специальногой необходимо подготовить составлять целиназначения консолидированную отчетность. SPE структур) Следовательно, принципы, регламентирующие прекращение признания, должны применяться на консолидированном уровне. Компания сначала проводит консолидацию всех дочерних компаний и структур специального назначения, созданных для специальной цели, и только затем применяет принципы , регламентирующие прекращенияе признания, к сформированной в результате этого группе. ПРИМЕР - созданные для специальной цели Cструктуры специального назначения Ваша фирма желаетнамеревается удалить списать с баланса дебиторскую задолженность из своего бухгалтерского баланса. Вы создаете компанию (структуру для специальной целиспециального назначения), которая получает в банке заем, обеспеченный дебиторской задолженностью, которую вы продалиете указанной структуре. Созданная для специальной цели структура передает вашей компании деньги в обмен на дебиторскую задолженность. В том случае, если вы контролируете эту созданную для специальной цели структуру специального назначения, следует провести консолидацию; соответственнопри этом и, дебиторская задолженность, и и банковский заем будут отражены в консолидированном бухгалтерском балансе. Следующий этап предусматривает Этап 2 идентификацию активов (или части активов), в Этап 1 Определите, следует ли применять блоксхему к части или ко всему активу (или группе аналогичных активов) отношении которых следует провести тестированиеатьвести тест на предмет прекращениея признания. Тестированию ы могут быть проведены вподвергнуты отношении: • нНекоторый актива в целом (например, продажа финансового актива); • Соответствующей пропорциональнаяой доляи денежных потоков денежных средств, связанных с активом (например, продажа 10 процентов всех денежных потоков денежных средств, связанных спо основной суммеой и с процентами); • сСпециально идентифицированныех денежные потокиов денежных средств, связанныех с активом (например, продажа только одних процентов); или • Соответствующей пропорциональнаяой доляи специально идентифицированных потоков денежных средств, связанных с активом (например, продажа 10%-ой части потока процентов). ПРИМЕР – отделение процентов Вы покупаете 8%-ю ценную бумагуоблигацию за $100 .000 (основная сумма, капитал)., которая обеспечит получение процентов в размере 8%. Вы продаете права на получение процентных выплат платежей (отдельно проценты), но сохраняете права на получение основной суммы ценной бумагипо облигации, которая будет выплачена вам при наступлении срока погашения. В том случае, если когда права на денежный Этап 3 поток, связанный с финансовым активом (или 22 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Прекращаются Истекли ли права на потоки денежных средств, связанные с активом? частью актива), теряют силу права, или происходит отказ от предусмотренных договором прав на получение потоков денежных средств, связанных с финансовым активом (или частью актива), то признание финансового актива следует прекратить. Это имеет место тогда, когда дебитор погашает свое обязательство путем соответствующей выплаты обладателю держателю финансового актива, или в случае прекращения обязательств дебитора перед обладателем держателем (например, когда истекаютистекает правасрок в рамках исполнения опциона). Совершила Передала ли компанияю передачу своих права на получение денежных потоков денежных средств, связанныхх с активом? Например, компания, продавшая финансовый актив (такой как ценную бумагуоблигацияю), передала свои права на получение денежных потоков денежных средств, связанных с активом. Затем данную передачу следует проанализировать на этапе 5 с целью определитьанализа, ее соответствияует ли она критериям прекращения признания. Операция представляет собой передачу в том случае, если компания передает свои права по Была ли актив контракту на получение денежных потоков совершена денежных средств третьей стороне, или когда переданча актива? она сохраняет права по данному договору, но принимает на себя договорное обязательство передать такие денежные потоки денежных средств другой стороне. ПРИМЕР – передача денежных потоков денежных средств другой фирме Вы продаете свою дебиторскую задолженность компании, занимающейся взысканием долгов. Вы не несете никаких дополнительных обязательств (в том случае, если ваши клиенты не совершат оплатыпогасили долг). Какие-либоЛюбые денежные средства, полученные вами в денежные средства, связианные с этими долгами, вы выплатите перечисляете вышеуказанной компании, занимающейся взысканием долгов. Некоторые операции совершенно ясно очевидно Тест 1 предполагают передачу прав другой стороне. Этап 4 Тест 2 Компания, сохранившая свои права по договору на получение денежных потоков денежных 23 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Приняла ли компания обязательство по выплате потоков денежных средств, связанных с активом? средств, связанных с финансовым активом, тем не менее, может принять на себя контрактное обязательство по передаче денежных потоков денежных средств одной или более компаний (в рамках соответствующего специального соглашения). Например, если передающая сторона представляет собой созданную для специальной цели структуру специального Приняла ли компания обязательство по выплате потоков денежных средств, связанных с активом? назначения или траст, и ПРИМЕР - Сструктуры созданные для специальногой назначения цели структуры, осуществляющие операции с ценными бумагами передает инвесторам проценты, полученные от находящихся в ее собственности базисных финансовых активов, в то же время продолжая 24 обслуживать указанные финансовые активы (передающая сторона продолжает владеть базисным активом). Для того, чтобы прийти к Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. оценивается исходя из того, как изменилось положение зависимости компании с момента до и после передачи актива и после него от в связи с изменениемй величины объемов и времени режима денежных прогнозируемых потоков денежных средств. Часто и без необходимых расчетов будет ясно, совершила ли компания передачу в значительной степени всех рисков и вознаграждениявыгод. В том случае, если осуществлена передача в значительной степени всех рисков и выгод была осуществлена вознаграждения, то признание актива прекращается. Если компания не осуществила передалачу в значительной степени всех рисков и вознаграждения, то должен быть проведен Тест 2. Ваша компания желает удалить списать с баланса дебиторскую задолженность из бухгалтерского баланса. Вы создаете специальную структуру с цельюдля продажи ценных бумаг, обеспеченных дебиторской задолженностью, которую вы ей продаете созданной для этой специальной цели структуре. В обмен на дебиторскую задолженностьзадолженность, данная созданная для специальной цели структура специального назначения передает вашей компании денежные средства. Проценты и основная сумма по ценным бумагам облигациям выплачиваются из суммы поступлений от клиентов. ЭТАП 5 Проведите тесты на прекращение признания Тест 1 Совершила Передала ли компания передачу в значительной степени всех рискиов и вознаграждениявыгоды? Если компания передает в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся в ее собственности активом (например, при безусловнойая продажеа финансового актива), то компания прекращает признание данного актива. Передача рисков и вознаграждения выгод Тест 2 Сохранила ли компания в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды? Если компания сохраняет в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся в ее собственности активом, то компания продолжает признание данного актива. 25 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Если зависимость передающей стороны в результате передачи значительно существенно не изменилась, и она сохранила в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся в ее правом собственности на активом, ей не следует прекращать признание данного актива. Например, ей не следует прекращать признание актива в рамках операциипри продаже си и последующимего выкупома, когда цена выкупа устанавливается на уровне цены продажи плюс доход заимодавца, или когда продажа финансового актива сопровождается свопом, предусматривающим передачу «зависимости» (подверженности факторам риска) в полном объеме обратно первоначальной передающей стороне. Если компания не сохранила в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, то должен быть проведен тест 3. Начисленные проценты В приведенных ниже примерах ОПУ означает отчет о прибылях и убытках и ББ означает бухгалтерский баланс. ПРИМЕР- продажа и с выкупом В целях получения некоторой суммы денег ваша фирма продает брокеру акции на $50 млн. с обещанием выкупить их через 6 месяцев за $52 млн. Это - соглашение о продаже и выкупе. В экономическом смысле данная сделка представляет собой то же самое, что и заем, обеспеченный залогом. Признание актива не следует прекращать, а полученные от брокера денежные средства следует учесть как заем. ОПУ/ББ Дт Кт Денежные средства ББ 50 Заем - обеспеченный ББ 50 Продажа и выкуп (= заем) Финансовые затраты ОПУ 2 Выплачиваемые проценты ББ 2 Тест 3 Сохранила ли компания контроль над активом? Если компания неи передает и , неи сохраняет в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся в ееправом собственности на активом, то компания должна определить, сохранила ли она контроль над активом. Контроль основывается выражается в на 26 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. способностиьюи получающей стороны продать актив. Получающая сторона обладает такой способностью в том случае, если она может продать актив в целом в одностороннем порядке какой-либо несвязанной третьей стороне, без необходимости установления каких-либо дополнительных ограничений в отношении передачи. ВажнейшийРешающий вопрос момент заключается состоит в том, что именно получающая сторона способна реально сделать на практике, а не то, какие контрактные права у нее имеются у такой получившей стороны. Получающая сторона имеет реализуемую на практике способность продать актив, если он обращается на активном рынке, так как получающая сторона могла бы приобрести актив на рынке, если бы ей было необходимо возвратить данный актив передающей стороне. Если актив, на которыйого распространяются условия колл-опциона «колл», может быть легко получен получающей стороной на рынке передающей стороной, то считается, что передающая сторона контроль утратила контроль, несмотря на то, что она сохранила некоторые риски и вознаграждениевыгоды, связанные с данным активом. Если компания утратила контроль над активом, его признание следует прекратить. Если же компания сохранила контроль, то она продолжает признание данного актива в той степени, в какой продолжается ее участие в активе. 3.2 ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ ПО ПРЕКРАЩЕНИЮ ПРИЗНАНИЯ Вопрос 1 Организация «Звезда» продает часть своего портфеля краткосрочной дебиторской задолженности. В случае дефолта предусмотрено право обратного требования в полном объеме. Может ли организация «Звезда» прекратить признание проданной дебиторской задолженности? Ответ Нет. Организация «Звезда» не может прекратить признание «проданного» портфеля дебиторской задолженности, т. к. покупатель иззастал обладателем безусловного пут-опциона «пут», обладателем которого является покупатель, а также из-за отсутствия передачи какоголибо значительного риска (единственный значительный риск, связанный с данным портфелем - это кредитный риск, который сохранился у организации «Звезда»). Вопрос 2 Организация «Солнце» продает организации «Спутник» эмиссионные долевые ценные бумаги», которые не являются легко приобретаемыми. В то же самое время организация «Солнце» заключила форвардный контракт с организацией «Спутник» на приобретение эмиссионных долевых ценных бумаг через 6 месяцев по рыночной цене, которая сложится на тот момент. Может ли организация «Солнце» прекратить признание своих инвестиций в эмиссионные долевые ценные бумаги? Ответ Да. Организация «Солнце» вправе прекратить признание эмиссионных долевых ценных бумаг, так как цена выкупа соответствует справедливой стоимости. Вопрос 3 27 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Организация «Атон» владеет 10 .000 акций организации «Кот», а акции последней котирующихесятся на бирже. Организация «Атон» передает указанные акции банку на следующих условиях: Компенсация, полученная «Атоном», составляет $20 ,000. «Атон» имеет колл-опцион «колл» на приобретение акций у банка. Выкуп будет осуществляться по справедливой стоимости на дату реализации исполнения опциона. Следует ли «Атону» признавать актив? «Атону» следует прекратить признание актива, так как колл-опцион «колл» предполагает проведение выкупа. Однако выкуп будет осуществлен по справедливой стоимости (что вне контроля «Атона»). Как устанавливается стандартом, в таких случаях актив более не контролируется «Атоном». Соответственно, «Атону» следует признать выбытие акций. Вопрос 4 «Атон» владеет 10 ,000 акций небольшой компании, чьи акции не котируются навключенной в биржевой листинг. Балансовая стоимость данных акций составляет $20º,000. Передача указанных акций банку осуществляется на следующих условиях: Компенсация, полученная «Атоном», составляет $20 ,000. «Атон» имеет колл-опцион «колл» на приобретение акций у банка за $25 ,000 через три года. Выкуп будет осуществляться по справедливой стоимости на дату реализации опциона. Следует ли «Атону» признавать актив? Ответ «Атону» не следует прекратить признание актива. Колл-опцион «колл» свидетельствует о том, что «Атон» контроля не утратил контроль, так как выкуп будет осуществляться по фиксированной цене. Стандартом установлено, что в таких случаях актив по-прежнему контролируется «Атоном». Соответственно, «Атону» следует отражать первоначальную операцию как заем, обеспеченный залогом. 3.3 ПОСЛЕДСТВИЯ ПРЕКРАЩЕНИЯ ПРИЗНАНИЯ ИЛИ НЕПРЕКРАЩЕНИЯ ПРИЗНАНИЯ Прекращение признания финансового актива – признание прибыли При прекращении признания финансового актива как единого целого разница между балансовой стоимостью и полученной компенсацией (включая какую-либолюбую накопленную кумулятивную прибыль или убыток, которые были признаны непосредственно включаеются в отчет о прибылях и убытках. в капитале) ПРИМЕР – прекращение признания Ваша фирма продает акции на суммустоимостью $70 млн. акций за $76 млн. Денежные средства Акции Прибыль от продажи акций Продажа акций ОПУ/ББ ББ ББ ОПУ Дт Кт 76 70 6 Если прекращается признание только части финансового актива, то предыдущая балансовая стоимость финансового актива распределяется между частью, признание которой продолжается, и частью, признание которой прекращается, пропорционально соответствующим частямдолям справедливой стоимости на дату передачи. Разница между величиной балансовой стоимости, относимой на часть, признание которой прекращается (включая какую-либо кумулятивнуюлюбую накопленную прибыль или убыток, связанные с частью, признание которой прекращается, и которые ранее были признаны в капитале), и полученной компенсацией, при прекращении признания включается в прибыль или убыток. ПРИМЕР - частичное прекращение признания Ваша фирма имеет ценных бумагоблигации на сумму $100 млн. Она продает облигации стоимостью $80 млн. акций облигаций за $78 млн., понеся убыток в размере $2 млн. ОПУ/ББ Денежные средства ББ Ценные бумагиоОблигации ББ Убыток от продажи ценных ОПУ бумагоблигаций Частичная продажа ценных бумагоблигаций Дт Кт 78 80 2 Непрекращение признания финансового актива – сохранение в значительной степени всех рисков и вознаграждениявыгод, связанных с находящимся вправом собственности на активом. 28 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Операция учитывается как обеспеченный залогом заем, если передача не отвечает условиям прекращения признания. Компания признает финансовое обязательство по компенсации, полученной за переданный актив. Если получающая сторона имеет право на продажу или перезалог залогового обеспечения, то актив отражается в бухгалтерском балансе отдельно (например, в качестве переданного взаймы актива, залога в форме ценных бумаг или подлежащего получению выкупа). Непрекращение признания финансового актива – сохранение не в значительной степени всех рисков и вознаграждениявыгод, связанных с находящимся правом в собственности на активом (продолжение участия). Если признание актива не прекращается из-за того, что компания ни не перевела и не, ни сохранила у себя в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся правомв собственности на активом, и контроль не перешел к принимающей стороне, то компания продолжает признание актива в той степени, в которой продолжается ее зависимость от рисков данного актива. ПРИМЕР - частичное прекращение признания – продолжающаяся зависимость (подверженность рискам) Вы продаете свою дебиторскую задолженность в размере $200 млн. компании, занимающейся взысканием долгов, в обмен на незамедлительное предоставление финансовых средствресурсов. Вы выплачиваете выплачиваете $15 млн. за финансовые услуги и получаете денежные средства лишь в сумме $185 млн. В том случае, если клиент не совершает оплатыпогашает долг, вы имеете определенные обязательства перед данной компанией, но они ограничиваются 10% от общей суммы проданной дебиторской задолженности. Ваше участие ограниченно, и признание 90% дебиторской задолженности может быть прекращено. Признание оставшихся 10% должно быть продолжено до тех пор, пока деньги не будут получены в полном объеме. ОПУ/ББ Дт Кт Денежные средства ББ 185 Дебиторская задолженность ББ 180 Плата за финансовые услуги ОПУ 15 Резерв по сомнительным долгам ББ 20 Продажа дебиторской задолженности и с правом остатком, несущим риск неплатежа обратного требования в размере 10% МСФО (IAS) 39 содержит подробные методические инструкции о порядке учета в рамках целого ряда различных сценариев. По сути, принцип основная идея заключается в том, что результатом совместноего представлениея актива и обязательства должно быть сведено к признаниюе компанией чистой зависимости от актива в бухгалтерском балансе – либо по справедливой стоимости, если актив ранее учитывался по справедливой стоимости, либо по амортизируемой стоимости, если данный актив учитывался на этой основе. Отражение изменений обязательства не должно противоречить отражению изменений актива. Следовательно, когда актив, подлежащий передаче, классифицируется как «имеющийся в наличии для продажи», то прибыль и убытки, связанные как с активом, так и обязательством, будут отражаться в капитале. 4. 4 СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ Двеа из крупнейших организаций, занимающихся секьюритизацией и функционирующих на вторичном рынке, включены в листинг фондовой биржи Нью-Йорка: Fannie Mae (www.fanniemae.com) и Freddie Mac (www.freddiemac.com). Американские банки предоставляют клиентам займы на приобретение жилья. Они продают эти займы указанным независимым организациям в обмен на незамедлительное предоставление денежных средств, которые могут быть использованы для предоставления других займов на приобретение жилья. Чтобы оплатить за эти займы, вышеуказанные организации выпускают ценные бумагиоблигации для общественностинаселения, чтобы оплатить за эти займы. Когда банки продают свои займы, у них не возникают они не несут обязательства, если клиенты не произведут оплатыпогашают долги. Таким образом, они могут прекратить признание этих займов и избежать связывания своего капитала с одним клиентом на срок до 25 лет. Комментарии в данном разделе относятся не относятся к Fannie Mae и Freddie Mac, но а ко структурам специального назначения, которые создаются создаваемымнным компаниями специально с целью удаления списания активов из с бухгалтерских балансов, и которые могут не быть такими же независимыми, как Fannie Mae и Freddie Mac. Модель прекращения признания существенно повлияет на структуры, занимающиеся секьюритизацией. В классическойая программеа по секьюритизации дебиторской задолженности, когда компания продает свою дебиторскую задолженность организации, занимающейся продажей различных видов ценных бумаг на постоянной основе, скорее всего, 29 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. прекращение признания актива может быть сопряжено столкнется со следующими трудностями, намереваясь прекратить признание:. 1.В связи с тем, что отчетность специальной созданной для специальной цели структуры, скорее всего, будет консолидирована, топоэтому не будет и передачии права на получение денежных потоков денежных средств, связанных с внутри отчетной группыой просто не будет и, соответственно, передача не будет отвечать критериям в отношениио денежных передачи потокахов денежных средств, установленных предусмотренных в Тесте 2 Этапа 4. Тогда несколько секьюритизацийя структурируются таким образом, чтобы обеспечить прохождение данных тестов. 2.Даже в том случае, если когда структура и отвечает требованиям передачивода, маловероятно, что в значительной степени все риски и вознаграждение выгоды будут переданы получающей стороне, поэтому полное прекращение признания данным способом может не может будетыть обеспечено. 3.В третьих, если предположитьв, что передающая сторона не сохраняет в значительной степени все риски (что часто и происходит), то то контрольный тест всегда не будет заканчиваться проваломпройден, так как созданная для специальной цели структура специального назначения не будет иметь возможности продать данный актив. Соответственно, кКомпании необходимо признавать активы в той степени, в которой продолжается ее участие. 4. 5 Выплата третьей стороне, включая траст, сама по себе, не освобождает дебитора от его первичного обязательства перед кредитором при отсутствии юридических оснований для такого освобождения. Руководство часто проводит переговоры с банкирами компании или обладателями держателями ценных бумагоблигаций об аннулировании существующего долга и замене его новым долгом на иных условиях. Например, компания может принять решение о том, чтобы прекратить свою зависимость от займа, полученного под высокие проценты по фиксированной ставке, выплатив штраф за его аннулирование, и заменить его займом с переменной ставкой. МСФО (IAS) 39 содержит методические инструкции о том, как провести разграничитьение между погашением задолженности, предусматривающееим замену на новый долг, и реструктуризациюей существующего долга. Различие основывается на том, насколько существенно ли отличаются условия предоставления нового долга от условий старого. Условия являются существенно различными в том случае, если дисконтированная стоимость чистого денежного потока при новых условиях, дисконтируемая с использованием первоначальной эффективной ставки процента, как минимум, на 10% отличается от дисконтированной стоимости денежных потоков, оставшихся в рамках первоначального долга. Данное разграничение важно с точки зрения признания прибыли или убытка. При расчете по финансовому обязательству прибыль или убыток признается в отчете о прибылях и убытках. Какой-либоЛюбой чистый денежный поток, связанный с реструктуризацией финансовых обязательств, представляет собой корректировку балансовой стоимости долга и, и амортизируетсяуемуюого в течение оставшегося срока действия обязательства. ПРЕКРАЩЕНИЕ ПРИЗНАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ Финансовое обязательство (находящееся в обращенииторговое или иное) удаляется изсписывается с бухгалтерского баланса, когда оно ликвидировано, т.е. когда обязательство погашено, аннулировано или прекращено. Условие прекращения признания выполняется, когда расчет по обязательству осуществляется путем выплаты кредитору, или когда дебитор освобождается от первичных обязанностей по выполнению обязательствау либо в результате действия закона, либо кредитором. Вопрос 3 Организация «Луна» передает активы третьей стороне – трасту «Рукстон», который, в свою очередь, осуществляет оплату платежи за по выпущенныме «Луной» долговыме ценныме бумагами. Велика ли вероятность того, что «Луне» придется сделать какие-либо дополнительные выплаты по своему долгу после совершения данной операции с трастом «Рукстон»?. 30 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. Ответ Нет. Это тот случай, когда компанияй передает денежные средства или иные безрисковые монетарные активы структуре, обычно трасту. Приток денежных средств, связанных с активом, направляется на выплаты по конкретному обязательству. Вероятность того, что от компании потребуется совершить дополнительные платежи, обычно, мала. В соответствии с МСФО (IAS) 39 прекращение признание не допускается, так как компания не была юридически освобождена от своей первичной обязанности по погашению долга. Как обязательство, так и актив остаютсясохраняются в на бухгалтерском балансе компании. Переход Полезные замечания дДля лиц, впервые применяющих стандарт – полезные замечания: • Лицо, начинающее впервые применять МСФО (IAS) 39, станет должно выполнять предусмотренныем стандартомим требования по прекращению признания с 1 января 2004 года. Непроизводные активы или обязательства, признание которых было прекращено в соответствии с ранее действовавшими общепринятыми принципами бухгалтерского учета, остаются считаются непризнанными, при условии, что их признание было прекращено до 1 января 2004 года.. • Ретроспективное применение с какой-либо ранее выбранной даты допускается в том случае, если в отчетности бухгалтерском учете имеется требуемая необходимая информация. • Лицо, начинающее впервые применять данный стандарт, должно признавать все производные финансовые инструменты и иные интересы (т.е. права, связанные с обслуживанием), а также провести консолидацию отчетности всех созданных для специальных целей структур специального назначения, которые им контролируются на дату перехода к на МСФО. 31 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. 4 Вопросы для самоконтроля (множественный выбор) 1. Компании следует прекратить признание финансового актива или части финансового актива, когда данная компания: 1. готовит Ссоставляет свою годовую отчетность.; 2. Уутрачивает контроль над правами по контракту, составляющему предоставляющему финансовый актив.; 3. Ррешает продать егофинансовый актив. 2. Права на получение денежных потоков от актива прекращаются – Ппередаются права на денежные потоки денежных средств, связанные с активом, и в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся вправом собственности на актив.ом – Ппринимается обязательство по передаче денежных потоков денежных средств, связанных с активом, и передаются в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся вправом собственности на актив.ом – ни Нне передаются, ни не сохраняются в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, но передается контроль над активом.. ДанныеУказанные факторы указывают на то, что: 1. Сследует прекратить признание финансового актива (или части финансового актива).; 2. Аактив следует перевести в капитал.; 3. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем. финансовое обязательство удаляется изсписывается с бухгалтерского баланса до его ликвидации – т.е., когда предусмотренное договором обязательство погашается, аннулируется, или прекращается.:; 1. Сследует прекратить признание финансового актива (или части финансового актива).; 2. Аактив или обязательство следует перевести в капитал;. 3. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем . 4. Принципы, регламентирующие прекращение признания, должны применяться на : 1. Кконсолидированном уровне.; 2. Ууровне единицы, генерирующей денежные средства.; 3. Ууровне компании. 5. Компания не несет имеет обязательства по выплате денежных средств получающей стороне за исключением случаев, когда она получает сумму, эквивалентную сумму потокамов денежных средств, связанных с переданным активом.. - Ккомпании запрещается продавать или закладывать первоначальный исходный актив (за исключением передачи в качестве обеспечения) каким-либо получателям по обязательству о передаче потоков денежных средств.; - Ккомпания обязана передавать получающей стороне какие-либо потоки денежных средств без задержки при условии соблюдения определенных инвестиционных ограничений..; 1. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства может быть прекращено.; 2. Аактив или обязательство следует перевести в капитал.; 3. Если компания сохраняет контроль над активом, но не сохраняет или передает в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, или 3. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем. 6. Если была совершена передача в значительной степени всех рисков и вознаграждениявыгод: 32 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. 1. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства может быть прекращено.; 2. Аактив или обязательство следует перевести в капитал.; 3. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем. 7. В рамках операции продажи и с последующимего выкупома актива, когда цена выкупа устанавливается на уровне цены продажи плюс доход заимодавца, или когда продажа финансового актива сопровождается свопом, предусматривающим передачу зависимости в полном объеме обратно первоначальной передающей стороне: 1. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства может быть прекращено. 2. Аактив или обязательство следует перевести в капитал. 3. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем. 4. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства не может быть прекращено. 8. Контроль над активом основывается на: 10. Если прекращается признание только части финансового актива, то предыдущая балансовая стоимость финансового актива распределяется между частью, признание которой продолжается, и частью, признание которой прекращается: 1. Ппропорционально соответствующим величинам на дату покупки. 2. Ппропорционально соответствующим величинам на дату передачи. 3. Нна любой разумной основе. 11. В случае непрекращения признания: 1. Аактив или обязательство следует перевести в капитал. 2. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем. 3. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства может быть прекращено в более ранний период. 4. Ппередающая сторона утратила контроль. 1. Пправе собственности. 2. Ввладении. 3. Сспособности получающей стороны продать данный актив. 9. Если актив предоставляется на условиях колл-опциона «колл», и который может быть легко приобретен получающей стороной на рынке: 12. Если признание актива не прекращается из-завследствие того, что компания ни не передала, ни не сохранила в значительной степени все риски и вознаграждениевыгоды, связанные с находящимся в правом собственности на активом, и контроль к получающей стороне не перешел к получающей стороне: 1. Аактив или обязательство следует перевести в капитал. 1. Аактив или обязательство следует перевести в капитал.; 2. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем. 2. Ооперацию следует учитывать как обеспеченный залогом заем.; 3. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства не может быть прекращено. 3. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства может быть прекращено в более ранний период.; 4. Ппередающая сторона утратила контроль. 4. Ппередающая сторона утратила контроль.; 33 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. 5. 5. Ккомпания продолжает признание актива в той степени, в которой продолжается его ее зависимость от данного актива. 13. Сектьюритиззитация – КтоСколько сможегут пройти тест на прекращение признания? 1. 2. 3. 4. никтоНниктосколько.; Ннемногие.; Ббольшинство.; Ввсе. 14. При отсутствии юридических оснований для освобождения, при выплатеа третьей стороне, в том числе , трасту: 1. Аактив или обязательство следует перевести в капитал.; 2. Ппризнание финансового актива (или части финансового актива) или обязательства может быть прекращено в более ранний период.; 3. Ппередающая сторона утратила контроль.; 4. Ккомпания продолжает признание актива в той степени, в которой продолжается еего зависимость от данного актива. 34 Financial instruments under IFRSФинансовые инструменты. Часть 2. 5 Ответы на вопросы Вопрос 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. Ответ 2 1 32 1 1 1 4 3 4 2 2 5 2 4 35 Данный материал опубликован при поддержке Европейского Союза. Содержание публикации является предметом ответственности ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс» и ООО «Росэкспертиза» и не отражает точку зрения Европейского Союза.