Финансы и финансовые рынки - Белорусский государственный

УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА
Финансы и финансовый рынок
Автор-составитель: доцент кафедры банковской и финансовой экономики экономического
факультета БГУ, к.э.н. Сенько А.Н.
Цель и учебная задача
Дисциплина «Финансы и финансовый рынок» изучает теоретические и практические
вопросы формирования финансов государства и организаций, а также организацию,
структуру и механизм функционирования финансового рынка.
Цель преподавания дисциплины состоит в том, чтобы сформировать у студентов
целостное представление о финансовой системе государства, включая финансовые рынки,
и приобретении знаний и практических навыков для осуществления финансовой
деятельности.
Для решения поставленной цели определены следующие задачи:
- приобретение знаний о финансах государства, механизме функционирования
финансовой системы, а также изучение основ организации финансового рынка, включая
фондовый и валютный рынки;
- изучение экономических инструментов в управлении финансами и определение областей
их эффективного применения;
- овладение студентами методическими основами оценки финансового состояния
коммерческих организаций, приобретение навыков финансовых расчетов для обоснования
финансовых решений, формирования финансовой политики и стратегии;
- изучение структуры, организации функционирования финансового рынка и овладение
экономическими инструментами его анализа;
- приобретение навыков управления финансами, требуемых для профессиональной
подготовки специалистов экономического профиля..
В результате изучения дисциплины «Финансы и финансовый рынок» студенты должны
знать:
- сущность финансов, их функции и роль в обеспечении устойчивого социальноэкономического развития страны;
- научные основы, принципы организации и механизм функционирования финансовой
системы Республики Беларусь;
- формы и методы финансового анализа, планирования, прогнозирования и контроля;
- методы управления денежными расходами и поступлениями организаций;
1
- источники формирования финансовых ресурсов, формы, виды и технологию
привлечения заемных средств для ресурсообеспечения организаций;
- формы, виды и условия участия государственных средств в ресурсообеспечении
организаций;
- методические основы оценки финансового состояния и финансовой устойчивости
организаций;
- основы организации и функционирования финансового рынка;
- основные экономические инструменты исследования финансового рынка и выявления
тенденций его развития.
В результате изучения дисциплины «Финансы и финансовый рынок» студенты должны
уметь:
- используя полученные знания по дисциплине, анализировать финансовую систему
государства и финансовую среду хозяйственной деятельности;
- анализировать структуру, стоимость источников и эффективность использования
финансовых ресурсов;
- применять методы финансового анализа, планирования и прогнозирования для
определения направлений совершенствования финансовой деятельности организации;
- рассчитывать финансовые показатели результативности деятельности организаций и
проводить финансовые расчеты для обоснования управленческих решений;
- с помощью системы экономических показателей и методических рекомендаций
действующих нормативных документов оценивать финансовое состояние и определять
уровень финансовой устойчивости организаций;
- анализировать состояние финансового рынка, рассчитывать показатели стоимости
ценных бумаг и финансовых активов, обращающихся на финансовом рынке;
- применять экономические инструменты для определения тенденций
финансового рынка;
развития
Базовыми дисциплинами для изучения дисциплины «Финансы и финансовый
рынок» являются: «Макроэкономика», «Экономическая политика», «Банки, деньги,
кредит», «Налоговая и бюджетная системы». Дисциплина «Финансы и финансовый
рынок» непосредственно связана со специальными дисциплинами: «Корпоративные
финансы», «Ценообразование», «Финансы организаций», «Инвестиционный анализ» и др.
Дисциплина «Финансы и финансовый рынок» одна из прикладных дисциплин,
обеспечивающих профессиональную подготовку будущих специалистов банковского
дела, финансов, таможенного дела, экономистов организаций.
2
Тематический план
№
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Название разделов, тем
Количество часов
В том числе
лекции Семи КСР
нары
2
3
4
5
Раздел 1. Финансы в экономической системе страны
Финансы в системе экономических отношений
2
2
Организация финансов в национальной экономике
2
Раздел 2. Управление финансами
Функции и экономические инструменты управления 4
4
4
финансами.
Управление
денежными
расходами
и 4
поступлениями организаций
Оценка финансовых результатов деятельности 2
организаций
Источники и формы финансирования организаций
4
2
2
Финансовые
аспекты
внешнеэкономической 2
деятельности
Раздел 3. Финансовый рынок и механизм его функционирования
Структура и организация финансового рынка
4
2
2
Рынок ценных бумаг в составе финансового рынка.
4
Валютный рынок и его регулирование
2
Итого: 52 30
2
2
12
10
Содержание курса
Раздел 1. Финансы в экономической системе страны
Тема 1. Финансы в системе экономических отношений
Финансы как экономическая категория. Финансы и деньги: общее и особенное. Основные
признаки финансов. Этапы эволюции финансовых отношений. Основные функции
финансов: распределительная, регулирующая, контрольная. Роль финансов в социальноэкономическом развитии Республики Беларусь. Финансовая безопасность страны.
Тема 2. Организация финансов в национальной экономике
Понятие финансовой системы. Научные основы формирования финансовой системы.
Структура финансовой системы Республики Беларусь. Централизованные и
децентрализованные финансы. Финансовая среда: понятие, субъекты, факторы.
Финансовые посредники и финансовые институты в национальной экономике.
Финансовый механизм, его элементы и принципы функционирования. Органы управления
финансами в национальной экономике, их основные функции и задачи.
Раздел 2. Управление финансами
Тема 3. Функции и экономические инструменты управления финансами.
3
Сущность управления финансами. Финансовый анализ и его назначение. Методы
финансового анализа: сравнительный, многофакторный, цепных подстановок,
коэффициентный. Финансовое планирование и прогнозирование как функции управления
финансами. Методы финансового планирования: нормативный, расчетно-аналитический,
балансовый, оптимизации финансовых решений.
Финансовый план. Финансовый
контроль, его виды, формы и методы.
Тема 4.Управление денежными расходами и поступлениями организаций
Содержание финансовой деятельности коммерческих организаций. Основные функции
финансов организации: фондообразующая, инвестиционная, распределительная,
контрольная. Денежные расходы: понятие, виды и классификация. Расходы по видам
деятельности: операционные, инвестиционные, внереализационные. Методические
основы анализа и планирования денежных расходов. Денежные поступления и доход
организации: понятие, источники. Доходы по видам деятельности: операционные, от
инвестиционной деятельности, внереализационные. Анализ и планирование денежных
поступлений. Логистический подход в организации движения денежных средств
(наличного и безналичного движения). Прямой и косвенный методы управления
движением денежных средств организации. Системы бюджетирования и контроллинга.
Тема 5. Оценка финансовых результатов деятельности организаций.
Прибыль как финансовый результат деятельности коммерческих организаций. Основные
виды прибыли (общая, нетто-прибыль, маржинальная). Чистая прибыль как источник
развития организаций. Методические основы анализа и планирования прибыли. Факторы
повышения прибыли. Рентабельность, ее основные виды и методика расчета.
Методические основы анализа финансового состояния организаций. Финансовая
устойчивость организации и определение ее уровня. Резервные фонды и страхование в
обеспечении финансовой устойчивости организаций.
Тема 6. Источники и формы финансирования организаций
Понятие финансовых ресурсов. Оборотные средства в финансовой системе организаций и
их формирование. Источники собственных финансовых ресурсов. Заемные финансовые
ресурсы: понятие, источники и политика их привлечения. Банковский кредит и его
основные виды (краткосрочный, долгосрочный, кредитная линия, овердрафт, по счету
контокорренту). Кредитный риск и способы его минимизации. Коммерческий кредит.
Факторинг в финансовой системе организации. Лизинг в финансировании организаций.
Бюджетное финансирование и механизм его предоставления.
Тема 7. Финансовые аспекты внешнеэкономической деятельности
Финансы внешнеэкономической деятельности организаций и их содержание. Роль
финансов внешнеэкономической деятельности в формировании доходов государственного
бюджета. Особенности организации финансов внешнеэкономической деятельности
(валютные фонды организаций, валютная выручка, транзитные и текущие валютные
счета). Валютные операции: правовые основы проведения и финансовая оценка.
4
Финансовые взаимоотношения между осуществляющими хозяйственную деятельность
резидентами и нерезидентами Республики Беларусь.
Раздел 3. Финансовый рынок и механизм его функционирования
Тема 8. Структура и организация финансового рынка
Финансовый рынок: сущность, состав, субъекты и роль в экономической системе страны.
Денежный рынок как составляющая финансового рынка и его основные сегменты (рынок
межбанковских кредитов, валютный рынок, рынок депозитных сертификатов). Рынок
золота и его назначение. Рынок капитала и его сегменты (рынок ссудного капитала и
долевых ценных бумаг). Страховой рынок, его структура и механизм его
функционирования. Основные тенденции развития мирового финансового рынка.
Тема 9. Рынок ценных бумаг в составе финансового рынка
Сущность рынка ценных бумаг. Субъекты рынка ценных бумаг и их характеристика.
Ценная бумага как товар. Виды ценных бумаг и их классификация. Основные виды рынка
ценных бумаг (первичный, вторичный, биржевой, внебиржевой). Фондовая биржа и ее
функции. Экономические инструменты исследования рынка ценных бумаг и область их
применения. Основные направления развития рынка ценных бумаг Республики Беларусь.
Тема 10. Валютный рынок и его регулирование
Сущность и назначение валютного рынка. Структура валютного рынка. Валюта как товар.
Котировка валют. Экономические инструменты анализа валютного рынка. Валютные
риски и способы их минимизации. Влияние валютного рынка на внешнеэкономическую
деятельность организаций и страны. Государственное регулирование валютного рынка.
Литература
Основная:
1. Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. – 3-е изд. – Киев: Ника-Центр,
2007.
2. Бойко, Т.С., Лещенко С.К. Финансовое право: учеб.пособие / Т.С. Бойко, С.К.
Лещенко. – Минск: Книжный дом, 2006.
3. Боровкова, В.А. Рынок ценных бумаг: тесты и задачи. / В.А. Боровкова. – СПб.:
Питер, 2007.
4. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. / К. Дж. Ван Хорн. –
М.: Финансы и статистика, 2003.
5. Финансы предприятий: учеб. пособие / под общ.ред Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. –
3-е изд. – Минск: Вышэйш. шк., 2006.
6. Государственные финансы: учеб. пособие / Г.К. Мультан, Е.Ф.Киреева, О.А.
Пузанкевич и др.; под ред. Г.К. Мультана. – Минск: БГЭУ, 2005.
7. Дащинская, Н.П. Финансово-банковская статистика: учеб пособие / Н.П.
Дащинская. – Минск: Изд. Центр БГУ, 2007.
8. Костюкова, Е.Н. Мировой финансовый рынок: курс лекций \ Е.Н. Костюкова. –
Минск: Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2008.
9. Теория финансов: учеб. пособие / под общ.ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. – 3-е
изд. – Минск: Вышэйш. шк., 2006.
5
10. Фисенко, М.К. Финансовая система Беларуси: учеб. пособие / М.К. Фисенко. –
Минск: Соврем.шк., 2008.
Дополнительная:
1. Брайчева, Т.В. Государственные финансы: учеб. пособие / Т.В. Брайчева. – СПб.:
Питер, 2001.
2. Кикоть, И.И. Финансирование и кредитование инвестиций: учеб.пособие / И.И.
Кикоть. – Минск: Выш.шк., 2003.
3. Национальная экономика Беларуси: учеб. / В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В.
Богданович и др.; под ред. В.Н. Шимова. – 2-е изд. – Минск: БГЭУ, 2006.
4. Сорокина, Т.В. Государственный бюджет: учеб.пособие / Т.В. Сорокина. – Минск,
БГЭУ, 2003.
5. Шкодинский, С.В., Гребенник, В.В. Биржи. Биржевое дело. Курс лекций:
учеб.пособие для вузов / С.В. Шкодинский, В.В. Гребенник. – М.: Изд. Экзамен,
2008.
Тематика контролируемых самостоятельных работ
по дисциплине «Финансы и финансовый рынок»
КСР №1 по темам «Финансы в системе экономических отношений», «Организация
финансов в национальной экономике»
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Базовый понятийный аппарат науки о финансах.
Функции финансов и денег.
Обеспечение финансовой безопасности страны.
Основоположники теории финансов и монетарной теории.
Нобелевские лауреаты в области финансов.
Финансовые системы зарубежных стран (любая страна по выбору студента).
Государственный займ, его рыночная и нерыночная формы.
Финансовые посредники в финансовой системе Республики Беларусь.
КСР № 2 по темам « Функции и экономические инструменты управления финансами»,
«Управление денежными расходами и поступлениями организаций», «Оценка финансовых
результатов деятельности организаций»
1. Функции управления финансами и их характеристика.
2. Сравнительный и многофакторный методы финансового анализа (привести
примеры финансовых расчетов сравнительным и многофакторным методами на
условных данных).
3. Методы цепных подстановок и коэффициентный в финансовом анализе (привести
примеры финансовых расчетов методами цепных подстановок и коэффициентным
на условных данных).
4. Содержание и область применения нормативного, расчетно-аналитического и
балансового методов в финансовом планировании.
5. Система экономических показателей, используемая для анализа денежных
расходов.
6
6. Система контроллинга в управлении денежными расходами организации.
7. Формы безналичных расчетов в финансовых взаимоотношениях между
организациями и их характеристика.
8. Система бюджетирования в управлении денежными расходами и поступлениями
организации.
9. Финансовый механизм формирования прибыли организации (привести расчет
прибыли организации на условных данных)
10. Определение чистой прибыли (привести расчет на условных данных).
11. Показатели рентабельности и методика их расчета (привести примеры расчета
рентабельности продукции, рентабельности производства, рентабельности оборота,
рентабельности собственного и заемного капитала на условных данных).
12. Система показателей, используемая для анализа финансового состояния
организации.
13. Порядок формирования и использования резервных фондов организации.
КСР № 3 по темам «Собственные и заемные финансовые ресурсы», «Финансовые
аспекты внешнеэкономической деятельности»
1. Источники формирования собственных финансовых ресурсов организации и их
экономическая оценка.
2. Экономическая оценка источников заемных финансовых ресурсов.
3. Банковское финансирование и технология его привлечения.
4. Оценка и управление кредитным риском
5. Факторинг в финансовых взаимоотношениях организаций
6. Лизинг и его экономическая оценка
7. Порядок открытия счетов в иностранной валюте резидентов Республики
Беларусь
8. Порядок открытия счетов резидентов Республики Беларусь за рубежом.
9. Счета в иностранной валюте нерезидентов Республики Беларусь» и режим их
действия (счета типа «И», «Т», «С»).
10. Правовая база Республики Беларусь по осуществлению валютных операций.
КСР № 4 по темам «Структура и организация финансового рынка», «Рынок ценных
бумаг в составе финансового рынка», «Валютный рынок и его регулирование»
1. Структура финансового рынка.
2. Рынок межбанковских кредитов и его характеристика
3. Рынок депозитных сертификатов и его характеристика.
4. Рынок ссудного капитала и его характеристика.
5. Страховой рынок: становление и развитие.
6. Направления развития мирового финансового рынка.
7. История развития рынка ценных бумаг.
8. Долевые ценные бумаги.
9. Производные ценных бумаг.
10. Брокеры и их функции на рынке ценных бумаг.
7
11. Дилеры и их функции на рынке ценных бумаг.
12. Белорусская валютно-фондовая биржа и механизм ее функционирования.
13. Понятийный аппарат в анализе тенденций рынка ценных бумаг («быки»,
«медведи» и др.).
14. Виды трендов ценных бумаг (восходящие, нисходящие и др.).
15. Индикаторы состояния рынка ценных бумаг.
16. Управление валютным риском.
Тематика курсовых работ, курсовых проектов и дипломных работ
для отделения «Финансы и кредит»
(дневное и заочное отделение)
Курсовая работа
2 курс (4 семестр) – дисциплина «Макроэкономика»
1. Финансы в системе экономических отношений.
2. Роль финансов в социально-экономическом развитии Республики Беларусь.
3. Наука о финансах: становление и развитие.
4. Монетарная теория: становление и развитие.
5. Мировой финансовый рынок и его тенденции.
6. Мировой фондовый рынок и направления его развития.
7. Фондовый рынок и определяющие его развитие факторы.
8. Фондовые биржи в мировой финансовой системе.
9. Роль теории финансов в формировании финансовых систем.
10. Биржевые индексы в исследовании фондового рынка..
11. «Портфель» ценных бумаг и его формирование.
12. Государственное регулирование финансового рынка.
13. Финансовые кризисы и пути их преодоления в мировой экономике.
Курсовая работа
3 курс (6 семестр) – дисциплина «Деньги, банки, кредит»
Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг
Оценка рынка акций Республики Беларусь
Оценка рынка капитала Республики Беларусь.
Оценка перспектив развития вторичного рынка ценных бумаг в Республике
Беларусь.
5. Волны Эллиотта в техническом анализе рынка ценных бумаг.
6. Зарубежный опыт функционирования фондовых бирж.
7. Оценка рынка государственных ценных бумаг в Республике Беларусь.
8. Оценка перспектив развития Белорусской валютно-фондовой биржи.
9. Оценка финансового состояния организации.
10. Оценка финансовой устойчивости организации.
11. Зарубежный опыт применения системы контроллинга в управлении финансами.
12. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организации.
13. Оптимизация «портфеля» ценных бумаг.
1.
2.
3.
4.
8
14. Оценка потенциального риска и дохода ценных бумаг.
15. Риски и рейтинги ценных бумаг.
16. Источники информации о валютном рынке и оценка их надежности.
Дипломная работа
Финансовая безопасность страны: оценка и обеспечение.
Формирование финансовой политики организации
Рынок страхования Республики Беларусь: проблемы и перспективы развития.
Белорусская валютно-фондовая биржа и направления ее развития.
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организации
Оценка финансовой устойчивости организации при ее кредитовании.
Экономическая оценка источников формирования финансовых ресурсов
Оценка влияния глобализации экономики на развитие финансового рынка
Республики Беларусь.
9. Рынок ценных бумаг Республики Беларусь и направления его развития.
10. Рынок капитала Республики Беларусь и тенденции его развития.
11. Анализ рынка ценных бумаг на основе экономико-математических методов.
12. Разработка финансового плана инвестиционного проекта.
13. Технический анализ рынка ценных бумаг: концепция, проблемы и
результативность.
14. Зарубежный опыт применения методов технического анализа рынка ценных бумаг.
15. Валютные риски: оценка и управление.
16. Разработка финансовой стратегии развития организации.
17. Оценка эффективности лизинговых операций с участием банков.
18. Оптимизация денежных потоков в коммерческой организации.
19. Финансовая система организации и пути ее совершенствования.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9