Основные риски и опасения

Основные риски и опасения
Эффективное управление рисками необходимо для достижения
целей ЕВРАЗа по созданию ценности для акционеров в долгосрочной
перспективе и для защиты активов, сотрудников и имиджа компании.
Определение, оценка и управление бизнес-рисками являются
неотъемлемой частью деятельности ЕВРАЗа.
Стратегические риски
Тип риска
Риск
Глобальная экономика Металлургическая и добывающая отрасли цикличны и во
и цикличность отрасли многом зависят от глобальных экономических условий.
В результате бизнес ЕВРАЗа зависим и чувствителен к
глобальной макроэкономической ситуации. Ухудшение
макроэкономических условий или серьезный спад в
экономике на любом их ключевых географических рынков
Группы может оказать значительное воздействие на
деятельность, финансовое состояние и перспективы Группы.
Меры по смягчению
Регулярное стратегическое планирование, глобальные
операции с диверсификацией рисков по ряду ключевых
экономических рынков, повышение числа среднесрочных
и долгосрочных контрактов с потребителями,
предусмотрительный финансовый менеджмент.
Отрасли, в которых работает большинство наших клиентов,
сами по себе цикличны и чувствительны к экономическим
условиям.
Периодические спады в этих отраслях оказывают
негативное влияние на бизнес ЕВРАЗа.
Цены на сырье производства ЕВРАЗа и его
металлургическую продукцию подвержены влиянию
многочисленных факторов, таких как спрос, мировой
объем производства, коэффициенты использования
производственных мощностей, цены на сырье, курсы
обмена валют и торговые ограничения.
Цены на такие товары могут значительно колебаться
в результате воздействия указанных, а также других
факторов, которые могут оказать негативное воздействие
на бизнес Группы, ее финансовое состояние, результаты
деятельности и перспективы.
Зависимость от
ситуации на
российском и
североамериканском
рынках
В 2011 году порядка 40% консолидированной выручки
ЕВРАЗа было получено от продаж потребителям в России и
около 22% от продаж потребителям в Северной Америке.
Поэтому общая успешность деятельности ЕВРАЗа тесно
привязана к экономике и ситуации в этих регионах. Любое
значительное сокращение спроса на металлургическую
продукцию или снижение цен на такую продукцию в этих
странах приведет к значительному снижению выручки,
а значит, негативно отразится на бизнесе, финансовой
ситуации, результатах деятельности и перспективах ЕВРАЗа.
Регулярное стратегическое планирование, повышение
числа среднесрочных и долгосрочных контрактов с
потребителями, поддержание конкурентной продуктовой
структуры с низкой себестоимостью, обеспечение
соответствия контрактного ценообразования с уровнем
себестоимости производства, расширение продуктового
портфеля и клиенто-ориентированные стратегии для
обеспечения более широкого присутствия на рынке
продуктов для инфраструктуры
Политические риски
Отрицательные последствия отдельных или общих
политических решений, затрагивающих возможности
долгосрочного планирования Группы и ограничивающих
ее способность в плане получения финансирования на
международных рынках, могут негативно отразиться на
бизнесе, финансовой ситуации, результатах деятельности и
перспективах ЕВРАЗа.
Регулярное стратегическое планирование, позитивные
инвестиции в социальные и муниципальные проекты,
эффективная работа в области охраны труда,
промышленной безопасности и экологии, тщательное
соблюдение местных и международных нормативов,
законов и налоговых режимов.
Стратегические риски
Тип риска
Риск
Меры по смягчению
Капиталовложения
Металлургическая и добывающая промышленность
являются капиталоёмкими отраслями. ЕВРАЗ планирует
продолжать инвестиции в свои производственные
предприятия, поддерживать и расширять существующие
мощности, разрабатывать новые шахты и инвестировать
в новые проекты. В 2011 году Группа инвестировала 1.28
миллиардов долларов США. Группа ожидает, что сможет
финансировать запланированные капитальные расходы
из денежных потоков, полученных от операционной
деятельности, а также за счет привлеченного капитала.
При этом на запланированные капитальные расходы
могут оказать негативное влияние следующие факторы:
изменение условий существующих соглашений о
финансировании; изменение экономических условий;
колебания на российском и глобальном металлургическом
рынке; изменение нормативных требований; задержки
с завершением проектов; перерасход средств; а также
ошибки проектирования и строительства. Возможно, что
у ЕВРАЗа возникнут затруднения при финансировании
капитальных затрат, а внешние источники финансирования
будут недоступны. Невозможность полностью
профинансировать запланированные капитальные
расходы на достаточном уровне для расширения бизнеса
или профинансировать такие расходы с приемлемыми
затратами или полная невозможность финансирования,
могут негативно отразиться на бизнесе, финансовой
ситуации, результатах деятельности и перспективах ЕВРАЗа.
В дополнение к мерам по смягчению отрицательных
последствий, описанным выше в отношении глобальных
экономических рисков, Группа ввела процедуры и
выделила управленческие ресурсы для планирования,
реализации и запуска капитальных проектов. Группа
стремится минимизировать краткосрочную задолженность
и обеспечить ликвидность для осуществления
финансирования необходимых капитальных расходов.
Основные риски и опасения
Операционные риски
Тип риска
Риск
Способы устранения
Риски ОТ, ПБ и Э
Для эффективной работы ЕВРАЗу необходимы хорошие
трудовые отношения с работниками. Трудовые споры,
ограничительное трудовое законодательство, а также
растущая стоимость квалифицированного труда, могут
оказать значительное негативное воздействие на ЕВРАЗ.
Несмотря на то, что, по мнению ЕВРАЗа, отношения с
сотрудниками хорошие, забастовки или прекращение
работы не исключены на любом предприятии или на
строительных объектах Группы. В большинстве бизнес
подразделений Группы действуют коллективные договоры с
профсоюзами. При этом существующие договоры могут и
не исключить забастовок, прекращения работы или других
трудовых споров, которые могут привести к сокращению
объемов производства ЕВРАЗа в будущем. Они также
могут привести к негативной огласке или повысить
затраты компании, что может негативно отразиться на
бизнесе, финансовой ситуации, результатах деятельности и
перспективах ЕВРАЗа
Группа организовала структуру управления, способную
эффективно донести вопросы ОТ, ПБ и Э до уровня Совета
Директоров. Группа ведет активную оценку воздействия
на окружающую среду, оказываемого ее деятельностью, и
потенциальных обязательств, с целью усовершенствовать
управление этими рисками.
Трудовые отношения
Для эффективной работы ЕВРАЗу необходимы хорошие
трудовые отношения с работниками. Трудовые споры,
ограничительное трудовое законодательство, а также
растущая стоимость квалифицированного труда, могут
оказать значительное негативное воздействие на ЕВРАЗ.
Несмотря на то, что, по мнению ЕВРАЗа, отношения с
сотрудниками хорошие, забастовки или прекращение
работы не исключены на любом предприятии или на
строительных объектах Группы. В большинстве бизнес
подразделений Группы действуют коллективные договоры с
профсоюзами. При этом существующие договоры могут и
не исключить забастовок, прекращения работы или других
трудовых споров, которые могут привести к сокращению
объемов производства ЕВРАЗа в будущем. Они также
могут привести к негативной огласке или повысить
затраты компании, что может негативно отразиться на
бизнесе, финансовой ситуации, результатах деятельности и
перспективах ЕВРАЗа
Имеются установленные Группой и местными отделами
HR процедуры и каналы своевременной коммуникации
и переговоров с профсоюзами, а также другими
представительными органами и властями.
Стоимостная
конкурентоспособность
ЕВРАЗ оперирует на рынке с высокой конкуренцией.
Конкурентами компании являются, помимо прочих,
крупнейшие международные металлургические и
горнодобывающие компании, а также российские
металлургические и горнодобывающие компании и
производители на развивающихся рынках. Конкурентная
позиция Группы в качестве одного из производителей,
обеспечивающих самые низкие цены, среди прочих
факторов, зависит от способности управлять затратной
базой и повышать эффективность и производительность
своих сотрудников.
Структура внутрипроизводственной отчетности,
оперативные KPI Группы и предприятия, регулярные
заседания УК, собрания PRM (Product and Resource
Management). Проактивный анализ навыков и пробелов
в управлении, корпоративные тренинги и внедрение
Lean процессов на уровне группы и предприятия.
Вышеизложенные меры по смягчению отрицательного
воздействия, подкрепляются специальными
инвестиционными проектами для сокращения
себестоимости тонны продукции;
Ключевым примером является инвестиционные проекты
Борьба за квалифицированные кадры в металлургической
по строительству установки по вдуванию пыле-угольного
и добывающей промышленности очень интенсивна,
топлива на производствах ЕВРАЗ НТМК и ЕВРАЗ ЗСМК.
стоимость труда значительно возрастает, особенно в
России. Постоянный высокий спрос на квалифицированную
рабочую силу и повышение затрат на оплату труда
могут затруднить для Группы возможность привлечения
квалифицированного персонала по коммерчески разумной
цене, и такие сложности могут негативно отразиться на
бизнесе, финансовой ситуации, результатах деятельности и
перспективах ЕВРАЗа.
Кроме того, Российские дочерние предприятия ЕВРАЗа
зачастую являются крупнейшими работодателями в городах
присутствия, что означает, что возможности по сокращению
численности персонала могут быть ограничены
политическими и социальными факторами. Отсутствие
возможности планового сокращения численности
персонала с целью повышения эффективности, могут
негативно отразиться на бизнесе, финансовой ситуации,
результатах деятельности и перспективах ЕВРАЗа.
Операционные риски
Тип риска
Риск
Способы устранения
Перерыв в
хозяйственной
деятельности
Операции ЕВРАЗа по добыче и выплавке чугуна и стали
связаны с рядом операционных рисков, которые могут
привести к длительному прекращению деятельности и
задержкам производства.
В рамках Группы введены протоколы и процедуры
для обеспечения устойчивости функционирования
предприятий группы в случае значительного нарушения
операций Группы.
Такие риски могут быть связаны с доступностью сырья,
воды и энергии, геологическими и техническими
трудностями, климатическими условиями (например,
наводнения, землетрясения), сбоями оборудования,
перерывом в подаче энергии, ограничениями или
перерывом транспортного сообщения, например
железнодорожного.
Группа также обеспечивает страхование от убытков в
случае остановки производства для всех предприятий,
кроме добывающих.
Любые такие нарушения могут оказать отрицательное
воздействие на операционную эффективность, объемы
производства, финансовую ситуацию или перспективы
ЕВРАЗа. Кроме того, долгосрочные перерывы в
деятельности могут привести к потере клиентов и нанести
ущерб репутации Группы.
Прочие риски
Тип риска
Риск
Способы устранения
Осуществление
контроля основным
акционером
Контроль на ЕВРАЗ осуществляет Lanebrook (далее
“Основной акционер”), компания с ограниченной
ответственностью, зарегистрированная на Кипре. На 31
декабря 2011 года Основной акционер владел 72.34%
акций ЕВРАЗа. Обладая контрольным пакетом, Основной
акционер имеет возможность осуществлять контроль над
рядом решений, требующих утверждения акционерами,
в том числе увеличение или сокращение уставного
капитала Компании (и отмена преимущественных прав
приобретения), избрание директоров, объявление
дивидендов, назначение руководства и другие
стратегические решения.
В совете представлено 50% независимых
неисполнительных директоров, которые призваны
представлять интересы миноритариев в отношении
решений общего собрания, а также контролировать и при
необходимости требовать независимой оценки любых
предлагаемых сделок между связанными сторонами.
Транзакции с Основным акционером могут обеспечить
преимущество Компании, однако интересы Основного
акционера могут периодически вступать в конфликт
с интересами других акционеров. Любой конфликт
интересов может отрицательно сказаться на бизнесе,
финансовой ситуации и результатах деятельности ЕВРАЗа.