Мировой финансово-экономический кризис: причины и

AZƏRBAYCANIN VERGİ XƏBƏRLƏRİ. 10/2011.
QLOBAL İQTİSADİ BÖHRANLAR
Səh.95-102
UOT 330.34
Мировой финансово-экономический
кризис: причины и глобальные
последствия
Хасанов Муним Маджидович*
доцент, кандидат экономических наук
Аннотация
Цель исследования - определить причины и масштаб мирового финансового
кризиса.
Методология исследования - системный подход, сравнительный анализ и
метод дедукции.
Результаты исследования - выдвижение научно обоснованных предложений по устранению глобальных последствий кризиса.
Ограничения исследования - требует проведения исследования на более широкой эмпирической базе.
Практическая значимость исследования - решение задач по предотвращению наступления кризиса.
Оригинальность исследования и научная новизна - в исследовании причин
кризиса в современных условиях глобализации, высокой мобильности капиталов и значительной открытости национальных экономик.
Ключевые слова: мировой финансово-экономический кризис, экономический рост, экономика Таджикистана.
1. Введение
Финансовый кризис, начавшийся в конце 2007 г. на рынках недвижимости
в США, ныне преобразовался в глобальный финансово-экономический и охва* Институт повышения квалификации государственных служащих Управления государственной службы
при Президенте Республики Таджикистан. Республика Таджикистан, 734009, г. Душанбе ул. Саид Носир.
[email protected]
95
PDF processed with CutePDF evaluation edition www.CutePDF.com
M.Хасанов. Мировой финансово-экономический кризис: причины и глобальные последствия
тил большинство стран мира. Если признаком финансового кризиса является
снижение доверия потенциальных клиентов к банкам и ликвидности последних, а также спроса на займов из-за повышения их ставки, что в последующем
могут вызвать банкротства определенной части кредитных учреждений и расстройства финансового рынка, то экономический кризис характеризуется снижением темпа увеличения ВВП и удельного его объема на душу населения
стран из-за уменьшения объема выпускаемой продукции и оказываемых услуг,
что приводит к диспропорции между спросом и предложением. Изложенное
подтверждает необходимость и актуальность исследования причин и глобальных последствий мирового финансово-экономического кризиса.
2. Причины и последствия кризиса
Обзор и анализ литературных источников показывают, что основными причинами глобального финансово-экономического кризиса явились:
 массовое предоставление ипотечных займов субъектам с ненадлежащим
доходом и кредитной историей;
 диспропорция между реальным и финансовым секторами экономики, а
также в источниках полученной корпорациями прибыли [1, с. 117].
 повышение мировых цен на углеводородные энергоносители.
Влияние кризиса усугубляется некоторыми особенностями современности,
основными из которых являются глобализация, высокая мобильность капиталов и значительная открытость национальных экономик.
Кризис привел к глобальным (общемировым) последствиям, к которым следует прежде всего отнести снижение темпа экономического роста - ЭР. Например, в 2009 г. по сравнению 2008 г. темп снижения ВВП составил: в Латвии
18,0%, Литве и Украине - 15,0, Армении и Эстонии - 14,0, России - 8,0, Молдове - 7,0, в большинстве стран, ранее входивших в состав СССР, в среднем 6,7, в Турции и Туркменистане - 6,0 (хотя в последнем анализируемый результат имел эпизодический характер из-за уменьшения экспорта газа, происходившего по причине аварии на газопроводе) и в целом по странам Латинской
Америки - 2,5% [1].
Ради объективности следует отметить, что за рассматриваемый период в отдельных странах был достигнут высокий темп роста ВВП, например в Азербайджане и Китае он составил 9%, Узбекистане - 8 и по странам Азии - 5% [2].
Кстати, в течение последних 10 лет ежегодный темп ЭР в Китае достиг 10,3%
[3].
Прогноз темпа ЭР в Республике Узбекистан - РУ, осуществленный не только
различными международными (МВФ) и региональными (АБР и ЕБРР) финансово-экономическими организациями, но даже одной организацией (МВФ) и
96
AZƏRBAYCANIN VERGİ XƏBƏRLƏRİ. 10/2011.
Таблица 1. Средний индекс цен на продукты питания на миром уровне
и в Таджикистане за 2007-2009 гг. (%)
Месяцы
и годы
Средний индекс цен
Месяцы
и годы
на мировом
в
уровне
Таджикистане
1/2007
2/2007
3/2007
4/2007
5/2007
6/2007
7/2007
8/2007
9/2007
10/2007
11/2007
12/2007
1/2008
2/2008
3/2008
4/2008
5/2008
6/2008
100
102
103
105
107
114
118
123
130
132
137
141
147
159
161
159
163
163
100
101
101
102
103
102
103
104
115
118
123
125
126
127
128
132
134
136
Средний индекс цен
на мировом
в
уровне
Таджикистане
7/2008
8/2008
9/2008
10/2008
11/2008
12/2008
1/2009
2/2009
3/2009
4/2009
5/2009
6/2009
7/2009
8/2009
9/2009
10/2009
11/2009
12/2009
159
150
141
125
115
109
110
106
107
109
116
115
112
116
117
120
129
131
139
142
143
144
143
141
141
141
142
143
144
145
145
145
145
146
146
145
Источник: Экономический кризис в странах бывшего Советского Союза и Центральной Азии:
худшее позади? Душанбе: ПРООН, 2010.
Правительством этой страны имеет широкий диапазон колебаний. Так, в 2010
г. по первоначальным прогнозам МВФ и Правительства РУ значения этого показателя определялись 8,2 и 8,3% [5]. соответственно, а по уточненным их же
оценкам - 8,0 и 8,5%. А по расчетам АБР - 8,5 и ЕБРР - 8,2%. В 201 г., в соответствии с прогнозами МВФ, - 7,0%, АБР - 9,0 и ЕБРР- 8,5% [6]. Как видно,
прогнозируемый темп увеличения ВВП колеблется: в 2010 г. - от 8,0 до 9,2%,
а в 2011 г. - от 7,0 до 9,0%. Такой разнобой свидетельствует, по крайней мере,
об ограниченности товарной структуры экспорта из этой страны (природный
газ, золото и хлопковое волокно) и, соответственно, определенной зависимости
национальной экономики Узбекистана от колебаний мировых цен, что характерно не только этой стране, но и некоторым постсоветским государствам:
Молдове, Таджикистану и Туркменистану, например.
97
M.Хасанов. Мировой финансово-экономический кризис: причины и глобальные последствия
Вместе с тем факт высокого ЭР в Узбекистане небесспорен. Ряд экспертов,
признавая успехи Узбекистана, высказывают сомнения в точности официальных цифр данного роста. Так, главный редактор Интернет - портала
“Фергана.ру” Даниил Кислов считает, что значительные темпы роста стране
удаётся показывать за счёт некорректных данных, так как последние десять
лет Узбекистан не представляет данные в комитет СНГ и, следовательно, нет
возможности их проверить. Разве что косвенным путём. Как известно, одним
из показателей эффективности экономики является котировка валюты. Так вот,
узбекский сум считается одной их самых слабых валют на постсоветском пространстве. Именно поэтому эксперты порой осторожничают, заявляя о “непроверенном чуде” Узбекистана… Многие эксперты полагают, что если сум
отпустить, то все сегодняшние макроэкономические выкладки окажутся дутыми, а темпы роста быстро улетучатся» [7].
По мнению лауреата Нобелевской премии в области экономики Амартии
Сен (1933) “Процесс экономического роста - не лучшая основа для оценки прогресса страны (выделено нами); конечно, нельзя сказать, что он не имеет к прогрессу никакого отношения, однако это всего лишь один фактор из многих” [2,
8]. А другой нобелевский лауреат Дж. Стиглиц (1943) отмечал, что “Вопрос
заключается не в том, хорош или плох рост, а в том, ведет ли проведение определенной политики к росту; и обуславливает ли эта политика такой рост, который способствовал бы повышению благосостояния обездоленных слоев” [9].
3. Экономические реформы в Таджикистане
“Экономические реформы в Таджикистане - РТ способствуя высоким темпам экономического роста, не создают условий для пропорционального повышения уровня народного благосостояния” [9]. Подтверждением данного
вывода является то, что за 2000-2007 гг. следствием роста темпа ВВП на 1%
являлось снижение Уровня бедности (УБ) всего на чуть более треть процентных пунктов. Соответственно, для достижения одной из Целей Развития Тысячелетия, провозглашенных ООН и одобренных Правительством РТ,
“Уменьшить вдвое долю населения, живших за чертой бедности”, за 14 лет
(2001-2015 гг.) УБ необходимо снизить с 83 до 42%. А для достижения данного
результата за этот период приходится обеспечить ежегодный темп роста ВВП
на уровне 12,3%, что является совершенно нереальной и даже фантастической
задачей или будет оставаться благим пожеланием, что подтверждается данными, представленными в табл.2, а также МВФ и Азиатского банка развития.
По оценкам последних, темп роста ВВП в Таджикистане в 2010г. составит
только 4,0%, что соответствует среднемировому показателю, а в 2009 г. значение данного показателя было равно 3,5% [8. 9].
Кроме того, по мнению влиятельных аналитиков, вряд ли стоит надеяться,
98
AZƏRBAYCANIN VERGİ XƏBƏRLƏRİ. 10/2011.
что нынешний уровень экономического роста и снижение бедности в Таджикистане автоматически сохранится в будущем. Экономический рост в дальнейТаблица 2. Динамика ежегодного темпа роста ВВП в РТ. (%)
Пятилетние
периоды, гг.
2001-2005
2006-2010
2011-2015
В соответствии с
Программой экономического
Альтернативными
развития РТ до 2015г.
расчетами
9,9
10,4
10,8
7,5
8,1
8,2
Источники: http://ru.euronews.net, Информационная платформа по Таджикистану. Душанбе: ЦКВП, 2004.
шем будет более трудным, учитывая, что основные возможности прошлых лет
исчерпывают себя, а ввод новых производственных мощностей, инноваций и
т.д. не осуществляются необходимыми темпами или не будут введены в силу
определенных факторов. Хотя экономический рост необходим для повышения
благосостояния, он является далеко не достаточным условием человеческого
существования, ибо экономический рост сам по себе еще не гарантирует снижения уровня бедности и устойчивое развитие человеческого потенциала.
“Подход к развитию человеческого потенциала, сформировавшийся в конце
1980-х гг. представлял собой отступление от концепции экономического роста
после новаторской работы Амартьи Сена процесс развития рассматривается
как процесс расширения “возможностей” людей. Иными словами, цель развития - не увеличить производство, а позволить людям расширить свой выбор,
совершать больше дел, жить долго, спастись от болезней, которых можно избежать, иметь доступ к знаниям человечества и так далее” [11. с 24]. “…экономический рост не включен в число приоритетных направлений развития
мирового сообщества в качестве целей ООН в области развития на пороге тысячелетия. Объяснить этот парадокс можно лишь тем, что с позиции концепции
человеческого развития экономический рост выступает не конечной целью развития человека, а как условие или фактор достижения основных целей” [11. с
109].
4. Уменьшение объема внешнего финансирования
Другим глобальным (общемировым) последствием кризиса является уменьшение объема внешнего финансирования стран с переходной экономикой, а
также повышение УБ. Так, численность людей, которые вынуждены обходиться доходом в 2,15$. и менее в день на одного человека, в мировом масштабе 2007 г. увеличилась на 53 млн $. и достигла 1,5 млрд.$, а с доходом в
99
M.Хасанов. Мировой финансово-экономический кризис: причины и глобальные последствия
1,25$ и менее увеличилась на 46 млн. чел. А в странах Центральной Азии ЦА, как видно из рис.3, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. в среднем УБ повысился: принимая во внимание порог бедности, равного 2,5$ в день на одного
человека, на 1,0%, а с учётом порога, равного 5,0$ на 3,0%;
Рис.1. Динамика УБ в странах ЦА за 2000-2014 гг
Источники: http://ru.euronews.net, Информационная платформа по Таджикистану. Душанбе: ЦКВП, 2004.
К общемировым последствием кризиса можно отнести также увеличение
безработицы и возможную глобальную рецессию. Например, УБ в 2009 г. по
сравнению с 2008 г. повысился в Молдове на 50%, России, Турции и на
Украине на 35%. Данная негативная тенденция в странах ЦА будет иметь
устойчивый характер (см. Рис. 2).
Следует иметь в виду, что вышеперечисленные и другие негативные результаты являются следствием не только текущего кризиса, они также характерны
другим кризисным явлениям. Так, например, установлено, что в России в результате финансового кризиса 1998 г. 60% лиц, ставших бедными не были таковыми два года ранее.
Рис. 2. Динамика УБ в странах ЦА за 2000-2014 гг
Источники: http://ru.euronews.net, Информационная платформа по Таджикистану. Душанбе: ЦКВП, 2004.
100
AZƏRBAYCANIN VERGİ XƏBƏRLƏRİ. 10/2011.
5. Выводы
С учетом вышеизложенного, для малой национальной экономики РТ, слабо
связанной с мировым финансовым рынком, для снижения бремени кризиса,
по крайней мере, необходимо:
1. обеспечить рост и эффективность реального сектора экономики;
2. усилить кадровый потенциал, который даст возможность проводить в
стране превентивную системную (макроэкономико-финансовую, социальную и демографическую) политику, соответствующую национальным
интересам Таджикистана. Именно решением данной задачи в сфере государственной службы занят Институт повышения квалификации – ИПК,
Государственных служащих - ГС, Управления государственной службы
при Президенте РТ.
3. Представляется, что Министерством образования Республики Таджикистан с 2010/2011 учебного года для всех экономико-управленческих и
бизнес специальностей высшего и дополнительного профессионального
образования необходимо ввести предмет (дисциплину) “Антикризисное
управление” с упором на финансово-экономический аспект кризиса. Например, ИПКГС начал эту работу, включив тему “Государственное управление в условиях глобального финансово-экономического кризиса” в
учебно-тематические планы Государственного заказа на переподготовку
и повышения квалификации ГС на 2010 г., утвержденный постановлением Правительства РТ от 31 октября 2009 г. № 605.
Список литературы:
1.Саидмурадова Л.Х. “Мировой финансовый кризис и меры по его преодолению на глобальном уровне” // (“Мировой финансовый кризис и Таджикистан”). Материалы научно-практической конференции. Душанбе: НДПТ, 2009, 117 с.
2.www.regnum.ru.
3.Asia-Plus. 2010. №58 (577).
4.Экономический кризис в странах бывшего Советского Союза и Центральной Азии: худшее позади? Душанбе: ПРООН, 2010.
5.www.centasiaonline.com.
6.http://ru.euronews.net.
7.http://profi-forex.org/news/entry1008057432.html.
8. Показатели развития человека 2008: обновление статистики. М.: Весь мир, 2008, с. 2
9. Asia-Plus. 2004. №04 (210)
10.Информационная платформа по Таджикистану. Душанбе: ЦКВП, 2004.
11.Человеческое развитие: новое измерение социально-экономическое прогресса. Учебное
пособие под. общ. ред. проф. В.П.Колесова, 2-е изд., доп. и перераб. М.: Права человека,
2008.
12. Человеческое развитие: новое измерение социально-экономического прогресса. Учебное пособие под ред. проф. В.П.Колесова и Т.Маккинли. М.: Права человека, 2000.
101
M.Хасанов. Мировой финансово-экономический кризис: причины и глобальные последствия
Həsənov Munim Məcidoviç
dosent, iqtisad elmləri namizədi,
Tacikistan Respublikası Prezidenti yanında
Dövlət qulluqçularının ixtisasının artırılması İnstitutu
Dünya maliyyə-iqtisadi böhranı: səbəblər və qlobal nəticələr
Xülasə
Tədqiqatın məqsədi - dünya maliyyə böhranının səbəblərini və miqyasını müəyyən etmək təşkil
edir.
Tədqiqatın metodologiyası - sistemli yanaşma, müqayisəli təhlil və deduktiv metod.
Tədqiqatın nəticələri - böhranın qlobal nəticələrinin aradan qaldırılması üzrə elmi əsaslandırılmış
təkliflərin verilməsi.
Tədqiqatın məhdudiyyətləri - daha geniş empirik bazada araşdırma tələb edir.
Tədqiqatın praktiki əhəmiyyəti - böhranın yaranmasının qarşısının alınması məsələlərinin həlli.
Tədqiqatın orijinallığı və elmi yeniliyi - müasir qloballaşma, kapitalın yüksək mobilliyi və milli
iqtisadiyyatların əhəmiyyətli dərəcədə açıqlığı dövründə böhranın səbəblərinin tədqiq edilməsindədir.
Açar sözlər: dünya maliyyə-iqtisadi böhranı, iqtisadi artım, Tacikistanın iqtisadiyyatı.
Hasanov Munim Меjid.
Аssistant professor, candidate of economic,
Institute of Civil Servants Training Directorate of Public Service under
the President of the Republic of Tajikistan
World financially - the economic crisis: the reasons and global consequences
Abstract
Purpose - to determine the cause and scale of the global financial crisis.
Design/methodology - system approach, comparative analysis, deduction method.
Findings - nomination of evidence-based proposals to address the global impact of the crisis.
Research limitations - demands research on wider empirical base.
Practical implications - problem solution to prevent the onset of the crisis.
Originality/value - researching into the causes of the crisis in today's globalized, high mobility of
capital and significant exposure of national economies.
Keywords: global financial crisis, economic growth, economics Tajikistan.
JEL Classification Codes: E44, F41, G01, G38.
Məqalə redaksiyaya daxil olmuşdur: 12.05.11.
Təkrar işləməyə göndərilmişdir: 16.06.11.
Çapa qəbul olunmuşdur: 03.10.11.
102