Рынок круглого леса и пиломатериалов в Китае Кирилл Баранов Агентство лесопромышленной аналитики WhatWood Текущая ситуация ↓ Причины на китайском рынке ↓ Возможности для России Импорт леса в Китай растет, при этом Россия теряет свою долю (-9% в 2013 г.) Источник: International Trade Center Одновременно растет экспорт пиломатериалов, частично за счет доски грубого распила Источник: International Trade Center Экспорт пиломатериалов в Китай 3 в 2012-2013 гг., м Источник: обработка таможенных данных WhatWood Вступление в ВТО не повысило экспорт леса (пошлина на лиственницу сохранилась): Ель Сосна Береза Осина Лиственница 25% 25% 0-25% 10% 25% 13% / 80% 15% / 80% 0-7% 5% 25% Экспорт леса продолжит сокращаться (особенно лиственного): → Поштучная маркировка ценных пород (дуб, бук, ясень) + Конвенция о ценных видах (дуб, ясень) – лес уже подорожал на 50-100 юаней ($8-16) → Возможен запрет рубки липы в Приморье → ЕГАИС повысит административные расходы и ограничит серые схемы экспорта → Обсуждается отмена возврата НДС экспортерам кругляка (обратная тенденция – компенсация пошлин на лес) Предложение ограничено, но спрос высок → Запрет промышленных рубок в государственных лесах провинции Хэйлунцзян повысил спрос в начале 2014 г. → Внутреннее производство растет вместе с импортом, в середине года произошло затоваривание портов, цены на хвойный лес снизились (в отличие от лиственного) Цены на хвойный лес снижаются (DAF Забайкальск сосновый пиловочник) Источник: обработка таможенных данных WhatWood Индекс лесной биржи Юйчжу (импортный кругляк из ели\пихты) Источник: Лесная биржа Юйчжу Баланс импортной и внутренней древесины в Китае (49 / 51 в 2013 г.) Источник: Агентство лесного хозяйства Китая Зависимость от импорта невыгодна → Зависимость от международных рисков невыгодна Китаю → Сокращение заготовки и рост спроса, тем не менее, вынуждают импортировать больше → Выход для некоторых сегментов – плантационная древесина Плитная промышленность в 2005-2014 гг. резко выросла (плантационное сырье сыграло роль) Источник: Ассоциация лесопромышленников Китая Планируется дальнейший рост площади плантаций и выпуска древесных плит 2000 2010 2020 (план) Лесопокрытая площадь, млн га 158,9 195,0 215,0 Доля лесов в площади Китая, % 16,6 20,4 22,4 Площадь лесных плантаций, млн га 46,7 62,0 100,0 Выпуск древесных плит, млн м3 20,0 153,6 250,0 Источник: Ассоциация лесопромышленников Китая Китай заинтересован в импорте из России и развивает инфраструктуру → Поставки пиломатериалов из России растут: у сибирской древесины преимущество в качестве → Строятся логистические терминалы (ориентировка исключительно на российский импорт – Международная лесная биржа в Маньчжоули, торговая база в Харбине и пр.) → Расширяются мощности портов (Канада, Новая Зеландия, Россия, США) → Прошла процедура взаимного признания результатов таможенных проверок с РФ Общеэкономические показатели ЛПК → Рост леспрома – 22,6% при росте ВНП на 8-14% → Макроэкономическое замедление роста в ближайшие годы → Средняя прибыльность компаний ЛПК – 6% (частные прибыльнее государственных, ЦБП – 5,6%, фанерная – 13,5%), для сравнения: 1,4% в 2012 г. по Топ-100 России (данные WhatWood) Сложности: жилищный сектор → Неправильное распределение, много жилья построено в средних городах → Высокие цены, но ипотечные долги невелики → Рынок недвижимости тормозит, но ситуация под контролем властей и риски преувеличены → Возможны банкротства мелких девелоперов → Кроме жилищного, есть промышленный и потребительский сегмент, где спрос на древесину стабилен Сложности: сдерживание роста, персонал, … → Экологичный рост (принудительное сдерживание производства, закрытие устаревших мощностей) → Удорожание рабочей силы (перенос производства вглубь страны) → Международные риски и неумение ими управлять → Отсутствие инноваций → Проблемы с кредитованием → Девальвация юаня Резкий рост зарубежных инвестиций → Вышеназванные причины стимулируют инвестировать за рубежом → Правительство поддерживает этот курс → Критерии – хорошая сырьевая база + удовлетворительный инвестклимат (Сев. и Юж. Америка, Ю-В Азия, Россия) → Лидер – Хэйлунцзян, 177 проектов, $2,53 млрд, большая часть приходится на Россию → Всего в России 291 проект, $2,98 млрд (=76,2% всех инвестиций Китая в ЛПК за рубежом) Среднесрочный прогноз → Экспорт лиственного леса из России заметно сократится → Экспорт хвойного леса снизится незначительно, Китай переключится на Новую Зеландию, США и пр. → Поставки российских пиломатериалов вырастут → Китай будет стремиться инвестировать в зарубежные компании и формировать холдинги Возможности для России → Россия может воспользоваться ситуацией и добиться инвестиций в глубокую обработку вместо экспорта леса → RFP Group, Хенда-Сибирь, в проекте – «Дунда» (лесопиление, Пермь), Galaxy (OSB, Ульяновск) и т.п. → Стимулирование создания крупных холдингов (пиломатериалы и элитная продукция – в Китай, древесные плиты – в Россию и СНГ) → Узкие ниши привлекательны из-за объема китайского рынка О проекте Аналитическое агентство WhatWood (г. Москва): - электронный журнал - аналитические обзоры - консалтинг и заказные исследования - поиск инвесторов, поставщиков и рынков сбыта Спасибо за внимание! http://whatwood.ru Кирилл Баранов WhatWood Редактор [email protected] +7 905 704 5133