Путеводитель по инновационной экосистеме
реклама
Путеводитель по инновационной экосистеме Великобритании 1 Содержание Введение ..................................................................................... 4 Предисловие ............................................................................ 4 Глоссарий .................................................................................... 6 Инновационная экономика Британии ........................................ 8 Инвестиционная среда ................................................................ 8 Краткий обзор .......................................................................... 8 Общий обзор ............................................................................ 9 Иностранные инвестиции .......................................................... 9 Факторы, связанные с государственной политикой ....................11 Рынок труда ............................................................................13 Лондон как место для вложения капитала .................................14 Ниши и производственные цепочки ......................................... 16 Краткий обзор .........................................................................16 Введение.................................................................................16 Глобальные преимущества Великобритании ..............................18 Приток ПИИ .............................................................................20 Позиция Великобритании в глобальных цепочках создания ценности .................................................................................20 Стратегические отрасли экономики Великобритании ..................21 Биотехнологии и здравоохранение............................................22 Новые материалы ....................................................................24 Инжиниринг и современное производство с высокой ценностью .25 Информационно-коммуникационные технологии ........................26 Выводы ...................................................................................27 Барьеры для инвестиций .......................................................... 30 Краткий обзор .........................................................................30 Общий обзор ...........................................................................30 Экономические риски ...............................................................31 Регулирование .........................................................................32 Доступ к финансированию........................................................34 Трудовые ресурсы ...................................................................35 Вывод .....................................................................................37 Юрисдикция и правовая система ............................................. 39 Краткий обзор .........................................................................39 Общий обзор ...........................................................................39 Англосаксонское право ............................................................40 Статутное право ......................................................................41 Европейское законодательство в Великобритании .....................42 Юрисдикция Великобритании в трансграничных делах ...............42 Инновационный бизнес в Великобритании.............................. 44 Налогообложение ..................................................................... 44 2 Краткий обзор .........................................................................44 Введение.................................................................................45 Подоходный налог ...................................................................47 Взносы в Фонд социального страхования...................................51 Налог на доходы от прироста капитала (НПК) ............................53 Налогообложение иностранных резидентов ...............................54 Налог на доходы юридических лиц ...........................................55 НДС и прочие налоги ...............................................................56 Льготные схемы для юридических и физических лиц .................57 Льготы для инновационных стартапов и венчурных инвесторов ..59 Открытие компаний .................................................................. 69 Краткий обзор .........................................................................69 Введение.................................................................................69 Закрытая акционерная компания (Ltd) ......................................69 Обычное товарищество ............................................................73 Коммандитное товарищество ....................................................74 Товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО) ..............74 Открытая акционерная компания (ОАК) ....................................75 Представительства иностранных компаний в Великобритании ....76 Отчетность и аудит .................................................................... 78 Краткий обзор .........................................................................78 Отчетные документы компании .................................................78 Годовой отчет ..........................................................................79 Отчеты об изменениях .............................................................82 Аудит ......................................................................................82 Специальное регулирование .................................................... 83 Краткий обзор .........................................................................83 Общий обзор ...........................................................................83 Трудовое законодательство ......................................................85 Положение об иммиграции .......................................................85 Финансовое регулирование ......................................................90 Регулирование в области фармацевтики ....................................91 Гармонизация регуляторной системы ...................................... 93 Краткий обзор .........................................................................93 Обзор......................................................................................94 Регуляторная гармонизация товаров в рамках ЕС .......................94 Регуляторная гармонизация услуг в рамках ЕС ..........................96 Регуляторная гармонизация за пределами ЕС ............................97 Заключение .............................................................................98 Услуги ...................................................................................... 117 Частный сектор...................................................................... 117 Правительственные программы............................................... 120 3 Введение Введение Предисловие Великобритания, без сомнения, является одной из самых привлекательных стран мира для предпринимателей и инвесторов, желающих оставить свой след в истории посредством инноваций. Являясь страной с постиндустриальной экономикой, Великобритания занимает ключевую позицию во многих глобальных цепочках создания стоимости: от полупроводников и процессоров до фармацевтики, от прогрессивных разработок в космической промышленности до новейших материалов. Она является мировым лидером в сфере образования и науки, что открывает доступ к высококвалифицированной и талантливой рабочей силе и к новым великим открытиям. Великобритания, уже давно являясь членом ЕС, имеет свободный доступ к самым крупным мировым рынкам, что снижает затраты, связанные с международной торговлей, и упрощает бюрократию. Стабильность и независимость правовой и политической системы создают очень благоприятную инвестиционную среду. Стратегии правительства, направленные на поощрение инновационной и исследовательской деятельности, готовят плодородную почву для создания и роста стартапов. Однако до настоящего момента источники информации о том, чего можно ожидать, вкладывая капитал в инновации в Великобритании в качестве предпринимателя или венчурного капиталиста, были разрознены и разобщены. Именно поэтому мы разработали настоящий «Путеводитель по инновационной экосистеме Великобритании». Настоящее руководство состоит из трех частей. В первой части – Инновационная экономика Великобритании – представлен общий обзор преимуществ и недостатков Великобритании для предпринимателей и инвесторов, вкладывающих средства в инновации, а также описание структуры инновационной экосистемы страны и ее правовой системы. Во второй части представлены практические рекомендации по учреждению и ведению наукоемкого бизнеса в Великобритании, описаны система налогообложения (включая налоговые льготы, доступные для инновационных предприятий и инвесторов, осуществляющих прямые инвестиции), основные подводные камни в законодательстве, процесс регистрации и ведения бизнеса, а также многое другое. Наконец, в Приложении перечислены некоторые ключевые участники инновационной экосистемы, чьи контакты и услуги могут быть полезны предпринимателям и потенциальным инвесторам. 4 Введение Цель настоящего проекта – собрать воедино всю самую важную информацию, необходимую тем, кто рассматривает возможность выхода на рынок Великобритании. Конечно, некоторые более сложные вопросы остались нераскрытыми настоящим руководством, но мы постарались привести достаточно информации, чтобы помочь читателям понять, в каких случаях и где они смогут получить больше информации. Наконец, мы надеемся показать, что инновационная экосистема Великобритании является привлекательной для инноваторов из России и других стран и предоставляет им большие возможности для выхода на глобальные рынки в сферах IT, биотехнологии, высокотехнологичного производства и прочих наукоемких отраслей. С наилучшими пожеланиями, Александр Иосад, старший аналитик Дмитрий Кузьмин, партнер Настоящее руководство было подготовлено по поручению ОАО «Российская венчурная компания» компанией Future Biotech Ventures Ltd., зарегистрированной в Великобритании под №08179344. «Российская венчурная компания» (РВК) – государственный фонд фондов и институт развития, действующий в Российской Федерации, один из основных инструментов России в построении собственной инновационной системы. РВК была основана Правительством Российской Федерации 7 июня 2006 г. Ее миссия – обеспечить ускоренное формирование эффективной и конкурентоспособной в глобальном масштабе национальной инновационной системы, путем создания саморазвивающейся венчурной отрасли во взаимодействии с другими институтами развития, с помощью вовлечения частного венчурного капитала, развития инновационного предпринимательства и технологической бизнес-экспертизы мобилизуя человеческий потенциал России. Future Biotech Ventures Ltd – частная компания, занимающаяся консультированием в сфере технологий, осуществляющая свою деятельность в Лондоне, а также в рамках инновационной экосистемы Великобритании в целом. Она предоставляет услуги проведения исследований рынка и технологического посредничества для компаний в Великобритании и на развивающихся рынках, а также организует обмен опытом управления инновациями между британскими и российскими университетами. Наша миссия – помочь преодолеть пропасть, лежащую между государством, научным сообществом и бизнесом, создавая идеальную среду для беспрепятственной передачи инноваций. 5 Глоссарий Глоссарий ДТИВ: Департамент торговли и инвестиций Великобритании. Государственный орган, отвечающий за привлечение инвестиций в Великобританию и помогающий британским компаниям налаживать экспорт их товаров и услуг. КИО: контрактная исследовательская организация. Компания, предоставляющая услуги проведения исследований и разработок в фармацевтическом и биотехнологическом секторах на подрядной основе (аутсорсинг). Более крупные Организации по обслуживанию контрактов (ООК) также могут заниматься производством разработанных медикаментов и приборов. КНТС: Королевская налогово-таможенная служба. Государственный орган, отвечающий за сбор налогов. Электронная система, используемая для расчета и сбора подоходного налога и взносов в фонд государственного страхования у работодателей, называется PAYE (Pay As You Earn - "Плати, как только заработал"). ЛФБ: Лондонская фондовая биржа. ЛФБ - крупнейшая фондовая биржа в Европе и четвертая в мире, расположена Лондоне. Под эгидой ЛФБ работает несколько торговых площадок, а индекс FTSE 100 включает 100 самых успешных компаний Великобритании на основной торговой площадке ЛФБ. МСП: малые и средние предприятия. Стандартное обозначение для стартапов в Великобритании, хотя точное его значение зависит от точного контекста. ОКТ: офис коммерциализации технологий. Подразделение университета, осуществляющее разработку и лицензирование независимых патентов этого университета. ПВЦ: Производство с высокой ценностью добавленной стоимостью. Этот термин используется для обозначения наукоемких высокотехнологичных секторов производства, например, производства о космических аппаратов или автомобильного производства. Цепочки ценности ПВЦ добавленной стоимости таких производств сильно опираются на деятельность в сфере научно-исследовательских и опытноконструкторских работ. ПИИ: прямые иностранные инвестиции. Основной показатель внешнеэкономической деятельности в стране, который показывает общий объем инвестиций, поступающих от зарубежных юридических и физических лиц. 6 Глоссарий РАИ: рынок альтернативных инвестиций. РАИ является частью Лондонской фондовой биржи, открытой для IPO (первичного размещения акций) малых компаний - тут нет требований к рыночной капитализации или ограничений торгового периода. 7 Инвестиционная среда Инновационная экономика Великобритании Инвестиционная среда Краткий обзор Великобритания по праву гордится тем, что инвестиционная среда в стране – одна из самых привлекательных в Европейском Союзе. Хотя некоторые угрозы и проблемы пока не преодолены, позиция страны как крупного финансового и торгового узла, ее сильные связи с европейскими рынками и рынком США, а также правительство, настроенное на поддержку бизнеса, в сочетании с сильной независимой правовой системой привели к тому, что Великобритания является основным получателем прямых иностранных инвестиций в Европе. Согласно данным правительства Великобритании, ОЭСР и ООН, Великобритания возглавляет рейтинг европейский стран по уровню инвестиционной привлекательности. Великобритания также находится в списке самых привлекательных для инвестирования стран среди стран с развитой экономикой. Великобритания популярна среди инвесторов как страна с высоким уровнем жизни, развитой инфраструктурой НИОКР, относительно низкой стоимостью рабочей силы в сочетании с ее гибкостью, прозрачной правовой и политической системой. Самыми развитыми секторами экономики Великобритании являются финансовые услуги, информационнокоммуникационные технологии и биотехнологии. Государство поддерживает наукоемкую деятельность и высокотехнологичное производство, предлагая налоговые льготы и иные схемы поддержки инвестиционной деятельности. Повсеместно считается, что Лондон предлагает одну из лучших экосистем для стартапов и инноваций в ЕС. Несмотря на некоторые проблемы, в частности, с финансированием, наиболее вероятно, что в будущем рост продолжится. За последние годы на фондовых рынках Лондона произошло несколько успешных IPO инновационных компаний, что показывает, что положительный доход на начальные инвестиции – вполне реальная возможность. 8 Инвестиционная среда Общий обзор Великобритания традиционно занимала лидирующие позиции, как в Европе, так и во всем мире, и сейчас страна остается очень привлекательной для инвестирования. Характерными ее чертами являются сильная и независимая судебная система, стабильная, поддерживающая бизнес политическая власть, а также хорошо развитая инновационная экосистема, особенно в сферах высокотехнологичного производства, биотехнологий и IT. Лондон – глобальный финансовый центр с крупнейшей фондовой биржей и доступом к услугам мирового уровня. Все эти факторы обеспечивают благоприятный инвестиционный климат Великобритании. Иностранные инвестиции Основным показателем состояния инвестиционной среды является приток прямых иностранных инвестиций в экономику страны. Естественно, что иностранных инвесторов привлекают страны, предлагающие наилучшие условия для основания и развития бизнеса, а также наивысшую потенциальную доходность инвестиций. Часто до того, как сделать выбор, инвесторы рассматривают несколько стран. Особенно это справедливо для стран-членов Евросоюза, ведь все 28 из них обеспечивают одинаковый уровень доступа к самому крупному рынку мира. В таком контексте немаловажно то, что Великобритания остается страной с самым высоким притоком ПИИ в ЕС - ее доля рынка проектов ПИИ составляет 18% (что на 2% выше, чем у ближайшего конкурента, Германии) 1 . Согласно оценкам ОЭСР, в 2012 г. общий приток ПИИ в Великобританию составил около 62,4 млрд долларов США, что больше, чем для любой другой европейской страны, и на 20% выше, чем в 2011 г.2 В целом, Великобритания занимает 6 место в мире (после США, Китая, Гонконга, Бразилии и Британских Виргинских островов) по показателю притока ПИИ в 2012 г., согласно данным Конференции ООН по торговле и развитию, которая также объявила Британию одной из 10 стран с наилучшим инвестиционным потенциалом на 2013-2015 гг.3 Конференция также оценила долю Великобритании в мировых потоках ПИИ в 4,6%, в 2011 г. этот показатель составлял 3,1%. Важной отличительной особенностью притока ПИИ в 1 «Опрос привлекательности Ernst&Young’s: Великобритания 2013. Не время расслабляться». (EY, 2013). 2 Данные ПИИ. (OECD, Июль 2013). 3 Отчет об инвестициях в мире 2013. Мировые цепочки создания ценности: вложения и торговля в контексте экономического развития» (КООНТР, 2013). 9 Инвестиционная среда страну является то, что она остается привлекательной для инвестиций из США, благодаря зрелости рынка и сильным историческим связям между двумя странами. Эти данные, полученные от международных организаций и независимых аналитиков, подтверждаются недавним "Отчетом о притоке иностранных инвестиций", опубликованном Департаментом торговли и инвестиций Великобритании (ДТИВ). Согласно этому отчету, общий объем ПИИ, поступивших в Великобританию в 2012 г., оценивается в 1,3 триллиона долларов, при этом 204 млрд долларов США (около 25%) – капиталовложения из США. Что важно, распределение акционерного капитала, полученного от ПИИ, по секторам отражает традиционно сильную позицию Великобритании в сфере финансовых услуг, информационно-коммуникационных технологий, медико-биологических наук и наукоемкого производства. В 2012 г., согласно данным ДТИВ, было зарегистрировано 787 новых проектов в сфере наукоемких услуг и 522 проекта наукоемкого производства, при этом на 84% по сравнению с предыдущие годом выросло количество проектов в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ 4 . Все эти цифры убедительно доказывают, что в Великобритании создана здоровая и привлекательная инвестиционная среда, в частности - в инновационных наукоемких сферах экономики. С одной стороны, высокий уровень иностранных инвестиций в Великобритании связан с устойчиво положительным восприятием британской экономики инвесторами и предпринимателями. В различных опросах с участием глав международных корпораций постоянно подчеркивается тот факт, что Великобритания занимает сильные позиции на мировом рынке, особенно - в ЕС. Согласно отчету Ernst&Young «Инвестиционная привлекательность Великобритании в 2013 г.», среди важнейших факторов названы не только уровень жизни и использование английского языка (91% респондентов), но также технологическая и телекоммуникационная инфраструктура (89%), а также политическая, правовая и регуляторная прозрачность (84%) и культура предпринимательства (также 84%)5. Другие исследования также показывают важность этих факторов. Опрос CBI/Ipsos MORI, проведенный в 2010 г., показал, что 62% руководителей предприятий считают, что инвестировать в Великобританию очень легко, в этом плане среди 4 Отчет о привлечении инвестиций 2012/13. (ДТИВ, 2013). «Инвестиционная привлекательность Великобритании, отчет Ernst&Young’s: Не время расслабляться». (EY, 2013).Стоит отметить, что 52% опрошенных назвали Германию лучшим местом для инвестиций в Европе в следующие 3 года, по сравнению с 33% за Великобританию 5 10 Инвестиционная среда стран с развитой экономикой она занимает второе место после Северной Америки, но стоит далеко впереди континентальной Европы 6 . Схожие результаты были представлены ОЭСР, по мнению организации, барьеры для иностранного инвестирования в Великобритании ниже среднего уровня. ОЭСР считает Британию одной из 10 стран с наиболее благоприятной регулятивной средой 7 . Кроме того, в обоих опросах подчеркиваются высокая гибкость и низкая стоимость рабочей силы, а также сильная научно-исследовательская база. Факторы, связанные с государственной политикой В большей степени это позитивное восприятие обусловлено структурными преимуществами экономики Британии и ее сильной правовой основой. Всемирный Банк назвал Великобританию одним из лучших мест в мире для учреждения и развития бизнеса (10 место среди 185 стран, и впереди всей Европы, кроме Дании)8. Показатели Ведения бизнеса позволяют сравнивать нормативно-правовую среду различных стран по таким категориям, как регистрация новой компании, получение разрешений на строительство и недвижимость, получение кредитов и т.д. В то же время отчет Ведение бизнеса не принимает во внимание иные особенности экономики, например, инфраструктуру, доступ к крупным рынкам, силу и прозрачность законодательной системы и т.д. - а именно в этих областях проявляется явное преимущество Великобритании. Эти факторы лучше представлены в отчете, опубликованном Всемирным экономическим форумом в 2013 г., в котором сравниваются конкурентные преимущества различных стран. Согласно этому отчету, Британия занимает 10 место в мире. В частности, подчеркивается состояние рынка рабочей силы (как серьезное преимущество перед другими европейскими странами), наличие инновационных высокотехнологичных предприятий и размер рынка9. Также ясно, что страна получила бы более высокую оценку, если бы не угроза, которую представляют риски связей с еврозоной, и медленное восстановление после глобального финансового кризиса, так как 20,7% респондентов 6 «Ежегодный опрос конференции CBI, 2010. Великобритания как место для инвестиций». (CBI и Deloitte, 2010). 7 Экономический обзор ОЭСР. Великобритания». (ОЭСР, Февраль 2013). 8 «Ведение бизнеса 2014. Понимание регулирования малого и среднего предпринимательства. (Всемирный банк, 2013). Данные по Великобритании доступны в Интернете: <http://www.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/united-kingdom>. 9 Клаус Швам (ред.) Отчет о глобальной конкурентоспособности, 2013-2014. (Женева: Всемирный экономический форум, 2013). 11 Инвестиционная среда назвали "Доступ к финансированию" наиболее проблематичным фактором (см. Барьеры для инвестиций). В целом, Британия соответствует стандартам ВЭФ для инновационной экономики по всем статьям, кроме макроэкономической среды. В этом опросе также указывается на то, что такие сильные стороны секторов экономики Великобритании, как качество образования, научно-исследовательская база (включая сотрудничество бизнеса и университетов) и технологическая готовность, играют важную роль в создании высокой конкурентоспособности инвестиционной среды. Высокий инновационный потенциал, который демонстрирует Великобритания поданным этих отчетов, делает ее очень привлекательной для стартапов в наукоемких секторах с высокими темпами роста: информационно-коммуникационные технологии, биотехнологии, медико-биологические науки и т.д. Согласно многочисленным источникам, Великобритания – одна из лучших стран в Европе для инновационных компаний, находящихся на ранней стадии развития. По данным одного отчета, в 2011 г. около 3,4% британцев трудоспособного возраста являлись владельцами инновационных предприятий на ранних стадиях развития. Во Франции этот показатель равен 1,7%, в Германии 2,4%10. Еще одно, совсем недавнее, исследование, проведенное Всемирным экономическим форумом в 2013 г., показывает, что британские предприниматели очень высоко ценят экосистему, в которой работают — выше, чем в любой другой стране Европы (и, в целом, на равных с США, за исключением залива Сан-Франциско)11. Это неудивительно, учитывая доступность двух из трех "столпов" успеха предпринимательской среды: доступ к рынкам и трудовые ресурсы (третий – инвестирование и финансирование). Позиция Великобритании как лидера европейских инноваций, подкрепляется государственной политикой, направленной на поощрение развития наукоемких малых и средних предприятий. Кроме низкого налога на прибыль корпораций (сейчас - 23%, в 2015 г. запланировано понижение до 20%), для компаний, работающих в сфере инноваций, также предусмотрены серьезные налоговые льготы. МСП предоставляется до 225% налоговых вычетов по расходам, связанным с научно-исследовательскими и опытно-конструкторскими работами; крупные компании могут подать заявку о возмещении до 130% своих 10 Джонатан Леви, Марк Харт. «Монитор глобального предпринимательства. Отчет о Великобритании в 2011 году» (Университет Стратклайда и Университет Астона, 2011). 11 «Предпринимательские экосистемы мира и динамика роста компаний. Итоговый отчет Ежегодной встречи «новых чемпионов», 2013» (Женева: Всемирный экономический форум, сентябрь 2013) 12 Инвестиционная среда расходов на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Согласно данным ДТИВ, средняя экономия на затратах на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы для крупных компаний составляет 8%, а МСП могут сэкономить около 25%.12 В то же время схема «Патентный бокс» снижает ставку налога на прибыль корпораций по запатентованным изобретениям на 10%. Есть и другие схемы, например «Схема инвестиций в предприятия», поощряющие инвестирование в компании, находящиеся на ранних стадиях развития. Их эффективность уже была доказана на практике - согласно некоторым оценкам, от 19 до 34% инвестиций были привлечены благодаря данной схеме13. (См. Налогообложение, где дано полное описание системы налогообложения в Великобритании, включая схемы государственной поддержки инвестиционной деятельности). Рынок труда Рынок труда, доступный для работодателей и инвесторов в Великобритании, состоит из местного населения, граждан ЕС и работников, не являющихся гражданами ЕС. Легче всего нанимать сотрудников из первых двух групп, и, конечно, наилучший доступ у британского бизнеса именно к сотрудникам-британцам. Население Великобритании - около 63,7 млн человек, из людей в возрасте от 16 до 64 лет 71,8% (29,95 млн человек) трудоустроены, безработица составляет 7,6% (2,47 млн человек). Население ЕС - около 500 млн человек, большинство из них имеет право на трудоустройство в Британии. Наконец, британские компании могут спонсировать сотрудников, не являющихся гражданами ЕС, при соблюдении ежегодного лимита чуть больше чем 20 000 работников на всю страну. Таким образом, Великобритания имеет доступ к очень большому и достаточно хорошо развитому рынку труда, учитывая наличие в стране лучших университетов мира и возможность привлекать талантливых сотрудников с 500миллионного рынка труда ЕС. Так как Великобритания является частью Европейского Союза, который гарантирует своим гражданам свободу передвижения, все работодатели могут нанимать граждан Евросоюза без ограничений по типу работы или гражданству сотрудника. (Единственным исключением на данный момент являются граждане Болгарии и Румынии, кон- 12 «Путеводитель по налогообложению в Великобритании». (ДТИВ, 2013). Яннис Пьерракис. «Поощрение притока финансирования бизнесов на ранней стадии развития через налоговые схемы: предварительный анализ эффекта СИП, венчурных трестов и КВС» (Nesta Working Paper, 2009). 13 13 Инвестиционная среда троль над перемещениями которых планируется отменить с 1 января 2014 г.) Это серьезный аргумент в пользу Великобритании как страны, привлекательной для инвестирования, так как крупный и гибкий рынок труда особенно выгоден именно инновационным компаниям. Однако следует отметить, что сейчас вокруг проблемы миграции идут оживленные политические дебаты, и очень вероятно, что этот вопрос будет играть важную роль в ходе парламентских выборов в 2015 г. Возможно, что в будущем правительство попытается перестроить отношения Великобритании и ЕС, что для граждан Союза может означать более строгий контроль. Лондон как место для вложения капитала Большая часть инвестиций поступает в Великобританию через Лондонские компании. Согласно данным Ernst&Young, в 2012 г. доля столицы в общем объеме проектов ПИИ составила 45%14. Также Британская Ассоциация прямого инвестирования и венчурного капитала (BVCA) сообщает, что 41% всех инвестиций ее участников в 2012 г. были вложены в Лондоне и на юго-востоке Англии, при этом большая часть средств была вложена в здравоохранение и потребительские услуги15. Эти тенденции неудивительны, учитывая, что определяющим фактором в размещении инвестиций является специализация региона16, а юго-восточная Англия традиционно сильна в сферах финансовых услуг, здравоохранения, фармацевтики и иных наукоемких областях. Наличие активного сообщества стартапов в так называемом ТекСити на востоке Лондона также выводит Великобританию на лидирующие позиции в Европе с точки зрения доступности венчурного капитала и фондирования на ранних стадиях развития (несмотря на сохраняющееся отставание от США). Лондон занимает 7 место в рейтинге лучших экосистем для стартапов в мире по данным «Отчета по экосистемам стартапов» - после 5 американских городов и Тель-Авива 17 . Важно, что с точки зрения поддержки для инновационных компаний он занимает 2 место после Силиконовой долины, и очевидно, что Великобритания продолжит развитие в этом направлении в ближайшем будущем. Как отмечалось выше, наличие финансирования остается 14 «Опрос привлекательности Ernst&Young’s: Великобритания 2013. Не время расслабляться». (EY, 2013). 15 «Отчет об инвестиционной активности Британской Ассоциации прямого инвестирования и венчурного капитала, 2012». (BVCA, Май 2013). 16 Dimitra Dimitropoulou, Philip McCann & Simon P. Burke. ‘The determinants of the location of foreign direct investment in UK regions’.Applied Economics (2013), 45:27, стр. 3853-3862. 17 «Отчет по экосистемам стартапов 2012».(Startup Genome и Telefonica, 2012). 14 Инвестиционная среда проблемой, и существует недофинансирование. Лондонские предприниматели получили на 81% меньше капитала до достижения соответствия продукта и рынка, чем в Силиконовой долине. В то же время BVCA отмечает стабильный рост объема венчурного финансирования за последние несколько лет. В 2012 году в венчурный капитал было вложено 53% инвестиций (по сравнению с 44% в 2010 г.). Наконец, положение Лондона как глобального финансового центра означает, что успешный стартап может рассматривать возможность выхода на фондовый рынок на дальнейших стадиях своего развития. Лондонская фондовая биржа и ее дополнительная торговая площадка, РАИ, за последние годы не раз становились свидетелями успешных выходов на IPO инновационных компаний сферы информационнокоммуникационных технологий, биотехнологий и других отраслей. Например, уже в 2013 г. успешные IPO провели такие компании как Cambridge Cognition (биотехнологии, получили 5 млн фунтов стерлингов), Outsorcery (облачные услуги, 12,7 млн фунтовстерлингов) и Applied Graphene Materials (современные материалы, 11 млн фунтовстерлингов). В 2012 г. одними из самых высокодоходных акций на РАИ стали акции WANdisco (серверное ПО и инфраструктура, 15 млн фунтовстерлингов) 18 и Retroscreen Virology Group (медико19 биологические науки, 15 млн фунтов-стерлингов) . Российские инновационные компании, впрочем, не проявляют особенной активности на Лондонской фондовой бирже, и последнийвыход на IPOв этом секторе относится к 2010 г. (Mail.ru). Основная площадка, Лондонская фондовая биржа, недавно внедрила Сегмент высокого роста, созданный для облегчения листинга малых инновационных компаний на ЛФБ20. Таким образом, хорошие перспективы получения дохода на изначальные инвестиции в Великобритании также обеспечивают здоровый инвестиционный климат. 18 IPO Eye. Обзор 2 квартала 2013. (EY, 2013). IPO Eye. Обзор 4 кварта 2012. (EY, 2012). 20 "Лондон снижает барьеры на пути IPO ". The Wall Street Journal. (февраль 13, 19 2013). 15 Ниши и производственные цепочки Ниши и производственные цепочки Краткий обзор Роль Великобритании в мировой экономике претерпела серьезные изменения за последние несколько десятков лет. Если до 1980-х годов страна являлась крупным промышленным центром, появление возможностей доступного аутсорсинга на развивающихся рынках привело к значительным переменам в структуре британской экономики, в которой произошел переход в пост-индустриальное состояние. Тем не менее, Соединенному Королевству удалось развить сильный сектор услуг и воспользоваться своими преимуществами в области научных исследований и инноваций, чтобы занять ключевые ниши в мировых цепочках создания ценности. По сути, Великобритания стала мировой исследовательской лабораторией в ряде отраслей с высокой ценностью и высокой стоимостью производства. В этой главе мы обозначим ряд конкретных отраслевых преимуществ британской экономики и предложим способы встраивания инновационных компаний в ключевые ниши этих цепочек (включая информационно-коммуникационные технологии, фармацевтическую промышленность, ПВЦ и другие), что создало бы для них значительные рыночные возможности. Введение С учетом всех сильных сторон Великобритании как привлекательной для инвестиций страны, она занимает необычное место в глобальной экономике. Учитывая, что весь XIX и первую половину XX века Великобритании доминировала в мире в сфере производства, финансов и нормативно-правовой базы, то сейчас страна, в определенной степени, является бледной тенью самой себя. Насколько верно это ни было бы с геополитической точки зрения (в конце концов, солнце в этой стране заходит), трудно переоценить важность Великобритании в экономике современного мира. Прежде чем мы перейдем к оценке позиции Британии в глобальных цепочках создания стоимости, нужно дать им определение. Как в своей известной книге говорит Майкл Портер, введший этот термин в употребление: "идея цепочки создания стоимости основана на взгляде на организации с точки зрения процессов, на стремлении рассматривать производственную (или обслуживающую) организацию, как систему, созданную из подсистем, каждая из которых получает некие вводные, производит их трансформацию и выдает результат. Вводные, 16 Ниши и производственные цепочки процесс трансформации и результат требуют получения и потребления ресурсов - денег, труда, материалов, оборудования, зданий, земли, администрирования и управления. То, как осуществляется деятельность цепочки создания стоимости, определяет затраты и влияет на прибыль". На сегодняшний день, по большому счету, традиционные цепочки создания стоимости стали глобальными. Что важнее, исследования, разработка, проектирование и производство более не составляют единое целое, находящееся в реальной собственности компании. Таким образом, глобальные цепочки стратифицируют экономику стран, сегментируя их на малые ниши с жесткой конкуренцией. Крупные корпорации работают, в основном, как интеграторы, провайдеры стратегических инвестиций и доступа к рынку. Поэтому тот, кто желает вести бизнес в настолько стратифицированной инновационной экономике, как в Великобритании, должен понимать сильные и слабые стороны местного рынка, какое можно получить поощрение, и какие возможности дает рынок. Здесь мы вкратце набросаем картину инновационной экономики Великобритании и основных ее ниш, охарактеризуем имеющиеся на этом рынке возможности и расскажем о том, какие рыночные ниши "созрели" для того, чтобы быть занятыми, или о последних историях успеха. Начиная со времен Промышленной революции, Великобритания находилась на переднем крае инноваций, как в производстве, так и в сфере услуг. Структурные перемены в глобальной экономике означали, что индустриальный пейзаж Великобритании и ее роль на мировой арене претерпели серьезную трансформацию за несколько последних десятилетий. С одной стороны, промышленность утратила ведущую роль, так как экономика страны серьезно переориентировалась на предоставление услуг (особенно в сфере финансов и страхования). Эти перемены отразились на структуре ВВП, который сейчас на 78,2% состоит из услуг и на 21,1% - из промышленности21. С другой стороны, по мере передислокации традиционного не технологичного и не наукоемкого производства в страны с развивающейся экономикой, такие как Китай и Индия, в Великобритании создавалась серьезная база для высокотехнологичных наукоемких производств в таких отраслях, как фармакология, космическая промышленность и "зеленые" технологии. Наконец, сильные позиции страны в сфере научных исследований и иной наукоемкой деятельности помогли ей завоевать ключевую 21 Индекс Мунди: <http://www.indexmundi.com/united_kingdom/gdp_composition_by_sector.html> 17 Ниши и производственные цепочки роль в глобальных промышленных цепочках создания стоимости, роль "мозга", стоящего за производственным процессом и предоставлением услуг. Вместе взятые эти факторы предполагают, что организации, рассматривающей возможность инвестирования в Великобританию, рекомендуется взглянуть на те ниши, где у страны имеются конкурентные преимущества перед другими, и подумать о том, как встроиться в эти цепочки создания ценности. Глобальные преимущества Великобритании Экспорт Есть ряд источников информации, которые позволяют нам определить те области, в которых Британия играет ведущую роль на глобальной арене. С одной стороны характерным показателем роли, которую Великобритания играет в мировой экономике, является структура ее экспорта - мы можем сделать обоснованный вывод о том, что спрос на определенные товары и услуги на иностранных рынках связан с конкурентными преимуществами Британии в этих секторах. Великобритания входит в десятку крупнейших экспортеров мира с 10 местом по товарному экспорту и с 3 местом по экспорту услуг. Столь высокая позиция по экспорту услуг особенно поразительна, с учетом того, что 63% экспорта Британии — это готовые изделия. Для того, чтобы увидеть картину более детально, мы можем посмотреть на долю экспорта Великобритании на глобальном рынке, и в тех секторах, где этот показатель выше, чем общая доля рынка Британии (3,4%), можно предположить существование глобального преимущества. В таблице ниже приведены сектора с самой большой долей мирового рынка: 18 Ниши и производственные цепочки Доля Великобритании в мировом экспорте в 2012 г., отдельные сектора (Торговая база данных Международной комиссии по вопросам торговли) Сектор Доля в мировом экспорте, % Услуги Финансовые услуги 17,9 Страхование 12,3 Личные, культурные услуги и туристические услуги 9,2 Бизнес-услуги 8,0 Производство Турбины 18,2 Воздушные и космические суда, ихзапчасти 7,8 Лекарственные препараты 7,0 Транспорт 3,8 Как видно из таблицы, Великобритания обладает преимуществом на мировой арене в сфере финансовых и иных бизнес-услуг, а также в некоторых сферах высокотехнологичного производства. Эти данные подкрепляются показателями торговых балансов в различных секторах, по которым мы также видим торговый профицит Великобритании (что указывает на прочные позиции на мировом рынке). В 2011 г. самые лучшие цифры можно было увидеть в торговых балансах таких сфер как финансовые и бизнес-услуги, страхование, аэрокосмическая отрасль, фармацевтическая промышленность и информационнокоммуникационные технологии22. Благодаря своему географическому положению прямо в центре мировых часовых поясов и хорошо развитой банковской инфраструктуре и инфраструктуре услуг, Великобритания обеспечила себе роль финансового и делового посредника на мировой арене. В то же время, приведенные выше данные ничего не говорят о месте промышленности Британии в глобальных цепочках поставок и создания стоимости. Тут полезным показателем является сочетание интенсивности импорта и экспорта (измеренной в процентах от оборота) для выбранных секторов. Согласно расчетам CBI, многие отрасли британской экономики с интенсивным экспортом также показывают высокие показатели импорта. Сюда входит производство лекарственных средств, компьютерного 22 Единственный путь - экспорт. Восстановление роли Великобритании как торгового государства.(CBI, апрель 2013). 19 Ниши и производственные цепочки и электрооборудования, химикатов, воздушных и космических судов, а также некоторые другие высокотехнологичные сектора, где за Великобританией закрепилась репутация качества на мировом уровне. Это показывает, что в сфере производства, как и в сфере услуг, Великобритания занимает положение высоко вверх по цепочкам поставок и создания ценности, импортируя сырье и производя готовые товары или сборочные узлы. (Например, Британия производит 35% всех двигателей и 50% крыльев для воздушных судов, продаваемых в мире)23. Приток ПИИ Конечно, о некоторых секторах экономики нельзя судить на основании показателей экспорта, так как деятельность ведется внутри страны, хотя ее результаты приносят выгоду заинтересованным лицам по всему миру. В частности, это случай деятельности в сфере НИОКР. Полезным показателем относительной силы британской научноисследовательской базы являются показатели притока ПИИ. Иностранные инвесторы признают ведущую роль Великобритании в разработке новых продуктов, они создают в стране новые мощности, а результаты этой работы могут быть использованы в производстве по всему миру. Показатели ДИТВ за 2012 г., например, говорят о том, что проекты НИОКР по числу новых иностранных инвестиций уступают только услугам. По сути, это ставит Великобританию к истокам многих индустриальных цепочек, в частности, там, где речь идет о высокотехнологичном производстве. В то же время отраслевое распределение проектов ПИИ показывает сильную позицию Британии в высокотехнологичном производстве и наукоемких сферах экономики - 522 и 787 новых проектов, соответственно. В сфере возобновляемой энергетики, еще одном секторе инновационной экономики, появилось еще 46 проектов. Позиция Великобритании в глобальных цепочках создания стоимости В целом, данные показывают сложную, но важную роль Британии в глобальной экономике. По мере перевода не наукоемкого производства в страны с развивающейся экономикой, преимущества Великобритании позволили ей занять некоторые важные точки в глобальных цепочках создания добавленной стоимости. Во-первых, Вели- 23 Отчет о притоке инвестиций 2012/13. (ДТИВ, 2013). 20 Ниши и производственные цепочки кобритания играет ключевую роль в глобальных процессах НИОКР, а потому стоит у начала многих цепочек создания стоимости, в частности, в таких наукоемких секторах, как фармацевтика и технологичное производство. Например, в 2011 г. 16,98% НИОКР в Великобритании финансировалось из-за границы: более высокая доля ВВП, чем в других крупных развитых странах, что говорит о том, что Великобритания является одним из основных пунктов назначения ПИИ для НИОКР в мире24. В то же время относительно сильная позиция Великобритании в таких областях как фармацевтика и аэрокосмическая промышленность означает, что для таких сложных производственных процессов страна играет важную роль в производстве готовой продукции или сборочных узлов, выступая промежуточным или последним звеном в производстве (что доказывается высокой интенсивностью импорта и экспорта в этих секторах). Наконец, чрезвычайно развитая в Великобритании индустрия услуг позволяет стране участвовать также в послепроизводственных цепочках создания добавленной стоимости. Это также относится к промышленности: исследования показывают, что в 2010 г. от 15 до 20% всех доходов промышленности поступили от предоставления услуг, а еще в 2005 г. около 15% всего экспорта услуг инициировались промышленностью 25 . С учетом того, что, например, треть всего оборота промышленности составляют малые и средние предприятия, позиция Британии в глобальных цепочках создания стоимости предлагает предпринимателям и инвесторам, рассматривающим вопрос выхода на британский рынок, хорошие возможности. В следующем разделе мы подробнее рассмотрим некоторые из секторов, обладающих самым высоким потенциалом, а также то, какую поддержку для бизнеса можно получить в этих секторах. Стратегические отрасли экономики Великобритании Правительство Великобритании определило перечень критически значимых для экономики страны секторов и осуществляет программы поддержки и инвестирования в эти области. Эти стратегические отрасли во многом пересекаются с описанными выше секторами, в которых Великобритания удерживает мировое лидерство. К стратегическим отраслям экономики Великобритании относятся: медико-биологические науки 24 Ежегодный отчет об инновациях: Инновации, исследования и экономический рост. (БМР, ноябрь 2012). Цифры взяты из базы данных ОЭСР. Stat Extracts. 25 Экономическое исследование BIS № 10А, Производство в Великобритании: Экономический анализ сектора (Декабрь 2010). 21 Ниши и производственные цепочки авиа и космическая промышленность информационные технологии международное образование профессиональные и бизнес-услуги26 Следуя этой структуре, мы можем приступить к определению некоторых из лучших ниш для интеграции в инновационную экосистему Великобритании. Биотехнологии и здравоохранение Биотехнологии (включая фармацевтику) и здравоохранение находятся среди ведущих инновационных секторов британской экономики - с 4500 компаниями, показывающими ежегодный оборот свыше 50 млрд фунтов-стерлингов (включая около 5 млрд. расходов на НИОКР) в 2011 г. За последние годы в этом секторе наблюдался значительный рост - с 2000 по 2011 гг. инвестиции в НИОКР со стороны фармацевтических компаний выросли на 70%, при этом 31% всех производственных НИОКР в 2011 г. составляла именно эта отрасль27. В Великобритании расположены две компании из десятки лидеров мировой фармацевтической отрасли – Astra Zeneca и Glaxo Smith Kline, при этом последняя инвестировала в НИОКР около500 млн фунтов стерлингов только за прошлый год. Еще одна возможность, предлагаемая британской экосистемой биотехнологий и здравоохранения, заключается в существовании Государственной службы здравоохранения. Наличие централизованной системы здравоохранения дает компаниям на рынке два важных преимущества. С одной стороны крупная сеть больниц находится в неплохом положении для внедрения инноваций и новых открытий (от лекарственных средств до нового медицинского оборудования, улучшения в процедурах, а также IT-решения, например, в сфере дистанционной медицины), что создает значительную и восприимчивую аудиторию для новых продуктов в сфере биотехнологий и здравоохранения. В то же время ГСЗ собирает огромные объемы медицинских данных, и многие сеты таких данных (например, рецепты врачей на химическом уровне) открыты для общественности. Целевые программы, 26 Полный список предлагаемых стратегий отраслевых можно найти на сайте <https://www.gov.uk/government/policies/using-industrial-strategy-to-help-the-ukeconomy-and-business-compete-and-grow/supporting-pages/developing-strategicpartnerships-with-industry>. 27 Стратегия для медико-биологических наук в Великобритании: Год спустя (Правительство Великобритании, 2012). 22 Ниши и производственные цепочки например Биобанк Великобритании, позволяют изучать крупные выборки данных с целью выявления тенденций в здравоохранении, предоставляя данные утвержденным заявителям за небольшой (от 1 750 до 3 250 фунтов стерлингов + НДС) сбор. Выполнение стратегии в сфере медико-биологических наук обеспечило наличие серьезных объемов финансирования для компаний в сфере биотехнологий и услуг здравоохранения. Государство учредило три фонда с общим объемом инвестиций 310 млн фунтов стерлингов, предназначенных на исследования стратифицированной медицины, экспериментальной медицины и биотехнологии. Один из них, Biomedical Catalyst, находящийся под управлением Совета по медицинским исследованиям и Совета по технологической стратегии, вложил 49 млн фунтов стерлингов в 2012 г. в 64 проекта университетов и британских малых и средних предприятий, при этом около 25 млн фунтов стерлингов - частные инвестиции. Был основан проект Cell Therapy Catapult, центр новейших исследований с капиталом 10 миллионов фунтов стерлингов, который будет сотрудничать с ГСЗ, университетами и бизнесом. Другие проекты, например база медицинских волонтеров Bio Resource и Организация инвестиций в медикобиологические науки, имеют своей целью превратить Великобританию в страну, привлекательную для ведения исследований в сфере биотехнологий. В результате в одном только 2012 году венчурные фонды Великобритании, работающие в сфере медико-биологических наук, получили около 1 млрд фунтов стерлингов финансирования28. Таким образом, потенциал интеграции иностранных игроков в британскую биофармацевтическую промышленность огромен и разнообразен. Многие страны уже заняли позицию, направленную на сотрудничество, и серьезно вовлечены в деятельность в этой сфере; хороший пример успешно найденной и эксплуатируемой ниши - Финляндия: половина КИО страны и 40% организаций по обслуживанию контрактов имеет свои основные иностранные представительства в Великобритании и могут указывать на британские компании среди своих основными клиентами. Растущий спрос на тщательные клинические испытания и все возрастающие требования надзорных органов, таких как Федеральная служба по надзору в сфере здравоохранения и Агентство Великобритании по контролю за оборотом лекарств и медицинских товаров, приводят к тому, что испытания второй и третьей фазы становятся необ- 28 Там же. 23 Ниши и производственные цепочки ходимостью для большинства из больших и средних фармацевтических компаний. Для самой Великобритании наличие ГСЗ является большим преимуществом, так как это централизованная организация со строгими стандартами проведения испытаний и клинических исследований, но выполнение 100% испытаний в Великобритании часто может быть нерентабельным. Итак, возникает еще одна ниша: страны с преобладанием населения европеоидного типа и значительным количеством квалифицированных врачей и высококачественных клинических исследовательских центров начали предлагать возможности аутсорсинга для фармацевтических компаний Великобритании. Россия уже является игроком первого уровня, и несколько российских КИО начали рекламировать свои услуги в Великобритании; британские и международные КИО начинают присматриваться к России, например, компания Quintiles и некоторые другие уже открыли свои офисы. Взаимный торговый оборот на конец 2011 года оценивается в 75 млн фунтов стерлингов в год, и рыночная ниша еще отнюдь не насыщена. Новые материалы Другой областью исследований, в которой Великобритания имеет сравнительное преимущество, которая играет важную роль в повышении промышленной конкурентоспособности, являются новые материалы. Годовой оборот британского бизнеса, занимающегося производством и обработкой материалов, в 2010 году превысил 197 млрд фунтов стерлингов, что вряд ли удивительно, учитывая важную роль, которую такие материалы играют в ПВЦ, а также в развитии воспроизводимых источников энергии. В дополнение к новым материалов, таким как графен, Великобритания обладает значительным потенциалом в разработке и производстве «умных» (например, самовосстанавливающихся) материалов и композитов. По оценкам EY, в секторе композитов в Великобритании существует около 1500 компаний, с большим количеством узкоспециализированных МСП в дополнение таким к лидерам рынка, как BAE Systems и Bombardier, с общим дохода около 1,6 млрд фунтов стерлингов. Большая часть производимых материалов экспортируется, а сама Великобритания (учитывая большое количество предприятий аэрокосмической, автомобильной отраслей и производителей ветряных турбин) является ключевым рынком для композитов. Некоторые из крупнейших экспортных рынков для композитной промышленности Великобритании включают в себя не только США, но и Азию и Южную Америку, где, согласно прогнозам, спрос на композиты вырастет к 2020 году 24 Ниши и производственные цепочки на от 3 до 10%, при этом спрос на углеродное волокно в Великобритании, по оценкам, вырастет на целых 17%29. Важность новых материалов для британской экономики была признана Советом по технологической стратегии, запустившим проект 'Grand Challenge", который привлек 10 млн фунтов стерлингов инвестиций от 22 компаний, при этом некоторые участники ожидают минимального объема продаж нового продукта, разработанного благодаря проекту, на сумму 7 млн фунтов. В 2013-14 гг. общая сумма инвестиций Совета в новые и современные материалы, вероятно, превысит 4,3 млн фунтов стерлингов в трех отдельных областях. Научноисследовательские проекты, финансируемые, в частности, Советом по инженерным и физическим научным исследованиям, включают сотрудничество в сфере разработки умных материалов на 21 млн фунтов стерлингов, и Институт графена при Университете Манчестера - 61 млн фунтов стерлингов инвестиций. Россия, с ее сильной научной базой, может стать основным партнером для Великобритании в сфере исследований и разработок; нефтегазовая и аэрокосмическая промышленности обеих стран могут извлечь большую пользу из совместной инновационной деятельности в этой области. Инжиниринг и современное производство с высокой ценностью В контексте британского индустриального пейзажа, биотехнологии и новые материалы можно рассматривать как «обеспечивающие технологии» – наукоемкие отрасли, которые производят значительные вторичные эффекты в других областях, таких как производство с высокой добавленной ценностью (ПВЦ). Как уже говорилось выше, такие передовые производственные отрасли, как аэрокосмическая и автомобильная промышленность и производство турбин, являются для Великобритании основным источником экономических выгод. В 2010 году на ПВЦ приходилось более трети всего экспорта Великобритании, а его доля в платежном балансе Великобритании составила более 150 миллионов фунтов стерлингов30.В аэрокосмической сфере, например, Великобритания занимает второе место после США на мировом рынке. 29 Предварительное исследование цепочки поставок композитов в Великобритании. (EY, апрель 2010). 30 Стратегия производства с высокой стоимостью, 2012-2015. (Совет по технологической стратегии, 2012) 25 Ниши и производственные цепочки Наличие такого высокоинновационного сектора в британской экономике предоставляет широкие возможности и для бизнеса, и для инвесторов. Новые технологии – будь то в материалах, химических веществах и биологических науках – будут иметь высокий внутренний спрос, и кластеризация (например, в полупроводниках вокруг Бристоля и высокотехнологичных автомобилях в Мидлендс) создает пространства, где производители, инженеры, предприниматели и исследователи могут сотрудничать ради новых достижений. В конечном счете, есть много ниш в пределах цепочки создания стоимости - в НИОКР, инновационном разрыве и выше по производственной цепочке - которые могут быть заняты новичками инновационной экосистемы. Существуют государственные программы, такие как High-Value Manufacturing Catapult, направленные на укрепление сотрудничества между промышленностью (крупными корпорациями и инновационными МСП) и исследователями. В других случаях для компаний, работающих в сфере новых технологий, может быть доступно государственное финансирование в рамках таких программ, как Advanced Manufacturing Supply Chain Initiative (Инициатива цепочки поставок современного производства), которое используется для налаживания производства. Например, спинаут Оксфордского университета, компания Oxford Bio Medica, недавно получила грант размером 7,1 млн фунтов стерлингов на развитие производства современной медицинской продукции, что подчеркивает потенциал перекрестного сотрудничества между различными секторами инновационной экосистемы31. Информационно-коммуникационные технологии Одной из областей с высоким потенциалом для рыночных возможностей, основанных на пересечении различных секторов, являются информационно-коммуникационные технологии, в частности, разработка программного обеспечения. Британский рынок программного обеспечения является вторым по величине и значению в ЕС и оценивается в 5% мирового рынка32. В то же время, он имеет значительное преимущество в плане доступа к огромному рынку США, учитывая исторически тесные экономические и культурные связи, а также роль английского языка в качестве основного языка в потребительском 31 "OxfordBioMedica получает значительное финансирование через конкурентный грант от Инициативы правительства в сфере передовых производственных цепочек поставок". URL: <http://www.oxfordbiomedica.co.uk/press-releases/oxfordbiomedica-wins-significant-funding-via-a-competitive-award-from-uk-government-sadvanced-manufacturing-supply-chain-initi/> 32 Экономическое исследование BIS №18: Промышленная стратегия: Анализ секторов Великобритании (Сентябрь 2012). 26 Ниши и производственные цепочки пространстве ИКТ. Некоторые из секторов, в которых Великобритания особенно сильна – анализ «больших данных», кибер-безопасность и электронная коммерция; Великобритания также обладает серьезными ресурсами супер-компьютинга. Участники британского рынка могут воспользоваться многими из этих преимуществ. Некоторые из наиболее интересных возможностей могут возникнуть на пересечении ИКТ и ведущих отраслей британской экономики, таких как финансовые и деловые услуги, здравоохранение, и энергоэффективность. Роль Лондона как финансового центра, например, привела к созданию финансовотехнологического узла в центре Лондона; разработчики потребительских финансовых программных продуктов могут воспользоваться и большим доверием, связанным с регулированием Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании, и существующими экспертными знаниями в области финансов. Роль Великобритании в качестве ведущего поставщика высшего образования, с другой стороны, открывает возможности для развития Массовых открытых Интернет-курсов (MOOCs) и других форм дистанционного обучения в условиях рынка, где в настоящее время спрос значительно превышает предложение. Также стремление правительства Великобритании открыть доступ к большим объемам данных, собранных его отделами (например, ГСЗ), означает, что компании, разрабатывающие решения для аналитики данных (например, Autonomy, кембриджский ИТразработчик, купленный HP за более чем 10 млрд долларов США в 2011г.) имеют доступ к большим наборам данных из реального мира. Российские софтверные компании и предприниматели хорошо интегрированы в финансово-технологическую экосистему Великобритании. Несколько автоматизированных трейдинговых систем и интерфейсов Forex, запущенных в России, достигли в Великобритании значительного успеха, «Альпари» - самая популярная из них. По оценкам предпринимательского сообщества TechCity, российские предприниматели, базирующиеся в Лондоне и Кембридже, управляют по меньшей мере 5-7% успешными консалтинговыми компаниями в финансовотехнологической сфере и фирм-разработчиков. Выводы В целом, рынок Великобритании является сложным и мощным; ее торговый баланс сдвинут в сторону инновационных отраслей на стороне экспорта и импорта сырья для высокотехнологичных отраслей 27 Ниши и производственные цепочки экономики; рынок крайне стратифицирован и насыщен узкоспециализированными МСП. С одной стороны, это гарантирует жесткую конкуренцию на любом уровне от ведения малого консультационного бизнеса в финансово-технологической сфере в лондонском квартале Shoreditch до управления клиническими испытаниями для таких гигантов, как GlaxoSmithKline или AstraZeneca. С другой стороны, это означает, что рынок является чисто меритократическим; любой, кто предлагает лучшую ценность своим клиентам, имеет шанс на успех против конкуренции. На глобальном уровне Великобритания занимает ключевую нишу во многих инновационных цепочках поставок, от начальных НИОКР до очень наукоемких производственных процессов, что делает ее прекрасным местом для инвестиций в инновации, если вы планируете играть значительную роль на мировых рынках. Наш анализ показывает, что некоторые из наиболее значимых сильных сторон производства, обслуживания и исследований в Великобритании могут быть отображены на матрице обеспечивающих технологий и основных инновационных секторов. Их пересечения предоставляют некоторые из самых интересных ниш в развитой экономике. В приведенной на следующей странице таблице мы отметили лишь некоторые из этих возможностей - есть еще много, много других. С учетом этого, мы хотели бы призвать всех предпринимателей или инвесторов, желающих войти в британскую экосистему, не стесняться предлагать инновационные решения для рынка в любой нише или возможном уровне цепочки, от базового проектирования до контроля качества и оценки данных, и играть на сильных сторонах страны и ее отдельных стратегических областях, где легче получить и поддерживать приток инвестиций и государственной поддержки. Среди прочего, Великобритания остается основным рынком для технологических инноваций продуктов; с таким количеством инновационных компаний и корпораций, Великобритания является одним из ведущих мировых приобретателей лицензий. И, наконец, последнее, но не менее от того важное, помните: эта страна окажется у ног у любой компании, выпустившей на рынок устройство контроля климата, которое позволит британцам наслаждаться солнечными деньками. 28 Матрица инноваций Великобритании: сектора (строки)и технологии (столбцы) Информационнокоммуникационные технологии про- Биотехнологии и медикобиологические науки Промышленная биотехнология Производство с высокой ценностью Производственные цессы Услуги Потребительские приложения Финансовые технологии «Большие данные» Кибербезопасность Здравоохранение Телемедицина Индивидуальная медицина Лекарственные препараты Клинические информационные системы Соответствие нормативным требованиям Открытие лекарственных препаратов и клинические испытания Химическая технология 3D-моделирование Энергоэффективность Панели солнечных батарей Ветрогенераторы Современные материалы Инжиниринг Аэрокосмическая промышленность Автомобильная отрасль Проектирование новых продуктов Медицинские приборы Биотопливо Катализаторы Молекулярные сита Добыча нефти и газа 29 Химические сенсоры Барьеры для инвестиций Барьеры для инвестиций Краткий обзор Великобритания является одним из самых инвестиционнопривлекательных государств в мире. Падение ставок корпоративного налогообложения и сильные стимулы для наукоемких предприятий будут продолжать привлекать инвестиции в будущем. Вопросы, вызывающие озабоченность, включают экономическую нестабильность, связанную с кризисом евро, ограничительный режим иммиграции, относительную неразвитость рынка венчурного капитала и культуры стартапов, более низкий уровень доступа к кредитам и сложную регуляторную среду. Правила получения разрешений на работу ограничивают доступность высококвалифицированных кадров из-за пределов ЕС, что может оказаться помехой в управлении МСП. Рост все еще идет очень медленно, что влияет на уверенность потребителей и доступность кредитов для новых предприятий. Относительное отсутствие доступа к венчурному капиталу смягчается серьезным государственным стимулированием инновационного бизнеса, в том числе 225% налоговым кредитом на расходы на НИОКР. Соответствие нормам и правилам может быть обременительным, но правительство делает успехи в снижении бремени регулирования. Инвестиции в венчурные фонды представляет большую проблему, чем создание бизнеса, с точки зрения регулирования, налогообложения и визового режима. Общий обзор Великобритания исторически играла ключевую роль в развитии мировой экономики, выступая как центр коммерческой деятельности в Европе в течение нескольких сотен лет. В целом, Великобритания является очень привлекательным местом для инвестиций, поддерживая свои позиции в качестве лучшего варианта для прямых иностранных инвестиций в Европейском Союзе в 2012 году 33 . Среди многих пре33 Согласно ежеквартальному отчету ОЭСР Прямые иностранные инвестиции в цифрах (Апрель 2013 г.), общий объем входящих ПИИ для Великобритании в 2012 году составил около 63 млрд. долларов США, четвертое место в мире. Общее число проектов, финансируемых иностранными инвестициями, в Великобритании в 2012 году 30 Барьеры для инвестиций имуществ, страна может похвастаться долгой и выдающейся правовой традицией, стабильной политической ситуацией и высокоразвитой финансовой инфраструктурой. Тем не менее, в Великобритании попрежнему существует ряд барьеров на пути притока и оттока инвестиций, которые должны быть приняты во внимание. Они варьируются от рисков для экономики в результате воздействия еврозоны до относительно большого числа нормативных и законодательных ограничений на управлении бизнесом, а также общей культуры, окружающей венчурное инвестирование, и трудностей, связанных с ограничительным режимом иммиграции. Цель настоящего раздела - представить обзор различных типов барьеров для инвестиций на общем уровне; где необходимо, дополнительная информация представлена в соответствующих разделах настоящего руководства. Экономические риски Во-первых, в то время как политическая и социальная ситуация очень стабильна, экономические риски для развитой страны относительно высоки. Хотя худшие времена финансового кризиса 2008 года прошли, роль Лондона как крупного центра финансовых услуг и некоторые структурные особенности британской экономики означают, что страна сильно пострадала от кризиса, и восстановление было очень медленным. С 2008 года в Великобритании едва удавалось избегать рецессии, и рост в первом квартале 2013 года оставался на низком уровне 0,3%. Это привело к тому, что два из трех главных кредитных агентств – Moody’s и Fitch - понизили кредитный рейтинг страны с ААА до АА34. В некоторой степени, медленное восстановление было обусловлено близостью Великобритании к еврозоне. Хотя членство в едином европейском рынке приносит значительные преимущества, Великобритания также подвергается рискам, связанным с продолжающимся кризисом евро, еще более подрывая доверие инвесторов. Согласно анализу от Maplecroft, Великобритания является страной, наиболее подверженной риску потенциального краха еврозоны35.В то же время, высокий уровень государственного долга побудил коалиционное прасоставил 697 ("Опрос по привлекательности: UK 2013" Ernst&Young). 34 "Агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Великобритании на АА AA+", BBC (19/04/2013): <http://www.bbc.co.uk/news/business-22219382> 35 "Великобритания возглавляет рейтинг стран, наиболее подверженных Евро кризису - БРИКС при «повышенном риске», Индекс риска близости к еврозоне Maplecroft 2012 (25/07/2012): <http://maplecroft.com/about/news/eurozone-exposureindex.html> 31 Барьеры для инвестиций вительство к введению долгосрочной программы жесткой экономии бюджетных средств, которая по нынешним прогнозам продлится до 2017/18 финансового года 36 , с соответствующими негативными последствиями для потребительского спроса и доступности кредитования. Дополнительная неопределенность создается за счет политического давления по поводу отношений Великобритании с ЕС, с вероятностью референдума после 2015 года, а также той возможностью, что Шотландия решит стать независимой от Великобритании в 2014 году. Регулирование Тревожная экономическая ситуация усугубляется рядом финансовых и нормативных вопросов, которые усложняют процесс создания и роста нового бизнеса (для получения дополнительной информации, см. разделы Налогообложение, Открытие компаний, Отчетность и аудит, Специальное регулирование, Гармонизация). С точки зрения регулирования, любая компания со штаб-квартирой в Великобритании должна следовать законодательству Европейского союза, которое имеет тенденцию давать большую регулятивную нагрузку, чем, например, существует в большинстве штатов США. Общее количество обязательных правил и норм в настоящее время оценивается более чем в 21 00037, а среднее время, затрачиваемое на соблюдение всех этих норм - в пределах между 60 и 100 человеко-часов в месяц по данным опросов, проведенных в 2010-11 годах38. Все учетные записи должны храниться в течение не менее трех лет и ежегодно доводится до сведения Регистрационной палаты, где они доступны для общественности за небольшую плату (отчеты по упрощенной форме могут предоставляться малыми и средними ЗАО). Другие правила, требующие особого внимания, включают обязательное соблюдение законов о защите данных ЕС (по оценкам, обойдется примерно в 190 млн. фунтов стерлингов для британских предприятий в целом в 2012-13 гг.)39, конкуренции, и законов об авторском праве. Участие в едином европейском рынке также требует соблюдения правил стран-участников, которые могут варьироваться от одной страны к другой. Такие правила дают большую нагрузку на малые инновационных предприятия, 36 Жизнь с жесткой экономией. (PwC, июнь 2013) Часто задаваемые вопросы о проблемах бюрократии": <http://www.redtapechallenge.cabinetoffice.gov.uk/frequently-asked-questions-faqs/> 38 Пек, Ф., Mulvey Г., Джексон, К., Джексон, Дж. Восприятие регуляторного бремени бизнесом. (Карлайл: Центр регионального экономического развития, Университет Камбрии, 2012). 39 "Оценка воздействия: Предложение по регулированию защиты данных ЕС". (Министерство юстиции Великобритании, 2012). 37 32 Барьеры для инвестиций чем на крупные корпорации, что, как правило, ведет к повышению расходов как доли от общего оборота; сейчас в ЕС разрабатываются новые инициативы, призванные облегчить это нормативно-правовое бремя, включая освобождение стартапов и микро-предприятий от выполнения установленных правил ЕС. Другие крупные проблемы для инновационных МСП включают в себя затраты на оплату юридических услуг и время на патентование изобретений, и в частности на разбирательства в суде. Расходы, связанные с защитой интеллектуальной собственности, в странах ЕС в настоящее время могут достигать свыше 20 000 фунтов стерлингов для одного патента. В целом, однако, Великобритания занимает прогрессивную позицию по отношению к защите интеллектуальной собственности: по прибыли от патентов предоставляются налоговые вычеты, и недавнее соглашение между Великобританией и ЕС позволит с 2015 года британским компаниям защищать свою интеллектуальную собственность в едином Европейском суде в Лондоне за единовременную плату в 600 фунтов стерлингов40. Кроме того, британские компании должны соблюдать любые новые правила, введенные ЕС, что делает процесс регулирования менее прозрачным. В настоящее время одним из наиболее серьезных препятствий для инновационных малых и средних предприятий является Директива ЕС о Дистанционных продажах, которая непропорционально влияет на онлайн-ритейлеров и требует, чтобы они возвращали платежи за товары, даже если покупатель не вернул товар, а также возлагает ответственность за почтовые расходы на продавца. Эта Директива с 2014 г. будет заменена на новую, менее обременительную Директиву ЕС О правах потребителей, в которой эта ответственность отменена 41 . Товары и услуги, экспортируемые в страны-члены ЕС, также должны удовлетворять требованиям стандартов ЕС, в то время как создание подлинно единого цифрового рынка в пределах Европейской экономической зоны остается сложной задачей. В Великобритании могут возникнуть дополнительные затраты на соблюдение требований, так как у остальных членов королевства (Англия, Уэльс, Шотландия и Северная Ирландия) могут существовать различные нормативы и правила, в то время как правила, установленные местными властями, могут варьироваться от одного региона к другому. 40 "Новый патентный закон поможет бизнесу Великобритании", The Independent (17/02/2013): <http://www.independent.co.uk/news/business/news/newpatent-law-will-help-uk-business-8498245.html> 41 Снятие бюрократических проблем для сложного бизнеса. (BIS, 2012). 33 Барьеры для инвестиций Доступ к финансированию В финансовом плане одной из ключевых проблем является доступность кредитов для новых компаний, особенно для тех, которые заняты в инновационных отраслях экономики. В целом, 52% британских управляющих беспокоятся о своей способности финансировать будущий рост, по сравнению с 31% в США и 25% в Германии42.С одной стороны, несмотря на одни из самых низких кредитных ставок в истории, доступность кредитов, особенно для малых и средних предприятий (МСП), также невелика, оставаясь на том же уровне, что и в 2010 году43.Однако стоит отметить, что в 2012 году британская правовая система была оценена Всемирным банком как лучшая в мире в отношении обеспечения кредитов 44 . С другой стороны, недавняя консультация правительства Великобритании показала, что эта проблема является особенно острой для наукоемких отраслей, таких как ИТ и биотехнологии. Причина кроется в том, что такие предприятия, как правило, полагаются на нематериальные активы, которые британские банки не готовы принимать в качестве залога для получения кредита, и которые не учитываются в бухгалтерском определении стоимости компании. Отрадно видеть, что правительство работает над обеспечением альтернативных источников финансирования, таких как Фонды предпринимательского капитала и другие схемы, описанные в соответствующем разделе настоящего руководства45. Еще одним важным препятствием на пути роста инновационных МСП является относительно слабая степень развитости рынка венчурного капитала в Великобритании, особенно по сравнению с США (для получения более подробной информации, см. раздел Инвестиционная среда). В 2012 году общий объем венчурных инвестиций в Великобритании составил 2,3 млрд. долларов США по сравнению с 41 млрд. в Соединенных Штатах, хотя в процентах от ВВП он по-прежнему выше, чем в других странах ЕС. С точки зрения доходности, инвестиции Великобритании также отставали от США. В недавнем своем отчете организация Nesta предположила, что причины этого включают в себя более высокую отдачу от «выходов» из инвестиций на американских рынках по сравнению с Великобританией, где рынок IPO менее знаком 42 16-ый ежегодный опрос управляющих компаниями: противодействие дестабилизации. Необходимость адаптироваться, чтобы выжить и процветать. (PwC, 2013). <http://www.pwc.com/gx/en/ceo-survey/2013/key-findings/index.jhtml> 43 "Исследование кредитных условий: 1 квартал 2013года" (Credit Conditions Survey: Q1 2013).(Bank of England, 2013 г.) 44 "Ведение бизнеса в 2012 году" (Doing Business 2012). (World Bank, 2013 г.). Великобритания заняла 7 место среди стран мира. 45 Снятие бюрократических проблем для сложного бизнеса. (BIS, 2012). 34 Барьеры для инвестиций с предприятиями, работающими в сфере технологий, и ему не хватает ресурсов для проведения соответствующего анализа; необходимость соблюдения общеевропейских правил; культурные различия (широко распространено мнение, что британские инвесторы слишком боятся рисковать и, следовательно, менее склонны инвестировать в стартапы)46. С другой стороны, по результатам опроса, недавно проведенного компанией PwC, последняя причина не так важна, как отсутствие хорошо развитого сообщества инвесторов, подобного Кремниевой долине, и слабое осознание необходимости быстрого масштабирования со стороны британских предпринимателей - разница в приоритетах между инвесторами и собственниками бизнеса47. Тем не менее, в отчетах PwC, Ernst&Young и Nesta отмечены позитивные шаги, предпринятые правительством Великобритании с целью стимулирования инвестиций в инновации, в частности, Схема посевных инвестиций и Налоговая льгота по затратам на НИОКР в размере 225% для научноисследовательской и опытно-конструкторской деятельности МСП. Тем не менее, существование большого числа различных налоговых льгот и источников финансирования для наукоемкой предпринимательской деятельности значительно усложняет британский налоговый кодекс применительно к деятельности венчурных фондов и инновационных предприятий - недостаток, который настоящее руководство призвано устранить. Трудовые ресурсы Еще один потенциально сдерживающий фактор для развития инвестиций в Великобритании - дефицит высококвалифицированных трудовых ресурсов. Несмотря на систему образования мирового класса, в ближайшем будущем Великобритания, скорее всего, будет страдать от нехватки технически подкованных кадров; при том, что для развития инновационного сектора экономики требуется примерно 129 000 новых работников ежегодно, в период с 2002 по 2010 гг. процент школьников, изучающих предметы ИКТ, резко сократился 48 . 65% предпринимателей, осуществляющих свою деятельность в Великобритании, выражают беспокойство по поводу грядущего дефицита высококвалифицированных специалистов на рынке труда (например, по 46 Свобода инвестициям. Препоны для венчурного инвестирования США в Интернет проекты и цифровой бизнес Великобритании. (Nesta, June 2013). 47 Правда или вымысел — Венчурное финансирование в секторе технологий британской экономики сошло на нет. Развенчание мифов (Fact of Fiction - Venture Capital Funding in the UK Tech Sector is Dead. Dispelling the Myths). (PwC, 2012 г.). 48 Правительство Великобритании "Стратегия информационной экономики", 2013 г. 35 Барьеры для инвестиций сравнению с 58% во всем мире и 39% в Германии)49. Потенциальная нехватка рабочей силы усугубляется законами, ограничивающими иммиграцию, что значительно затрудняет привлечение талантливых сотрудников из-за пределов Европейского Союза, в том числе из США и России (см. Найм сотрудников, не являющихся резидентами Европейского Союза). Коалиционное правительство взяло на себя обязательство ограничить чистую миграцию до 100 000 человек в год и, не имея возможности контролировать иммиграцию из стран-членов ЕС, наложила жесткие ограничения на миграцию из-за пределов ЕС. Была установлена годовая квота в размере 20 700 высококвалифицированных рабочих, которая была разбита по периодам в течение всего года с ограничением ежемесячного количества выдаваемых разрешений; по последним данным, в ближайшем будущем квота станет еще меньше. Для получения лицензии на привлечение работников, не являющихся гражданами ЕС, требуются значительные правовые затраты и затраты человеко-часов, причем, помимо этого, необходимо обязательно ежегодно представлять информацию о статусе трудящихсямигрантов. Даже тогда необходимо проводить анализ рынка труда, чтобы доказать, что на эту должность не удалось найти кандидатов среди местных трудовых ресурсов, после чего начинается длительный и дорогостоящий процесс подачи заявки для каждого отдельного работника (время рассмотрения заявления на визу по форме Tier 2, поданного в Москве, сейчас составляет от 15 до 40 дней)50. Как отмечается в докладе Nesta, это означает, что помимо расходов, связанных с наймом иностранного работника, гибкость трудовых ресурсов снижается, поскольку долгие ожидания, длящиеся по несколько месяцев, могут иметь серьезные последствия для ИТ-компаний, например 51 . Правительственная анти-иммиграционная политика может также служить сдерживающим фактором при выборе талантливыми иностранными работниками вакансий в британских компаниях. Аналогичные проблемы возникают у потенциальных инвесторов, намеревающихся перевести свой бизнес в Великобританию. Есть два пути через так называемую Tier 1, балловой системы подачи заявок (см. Положение об иммиграции). Первый требует инвестиций в размере не менее 1 миллиона фунтов стерлингов. Второй - для потенциальных предпринимателей, которым в большинстве случаев требуется, по крайней мере, 200 000 фунтов стерлингов для инвестиций в стартап, 49 16-ый ежегодный опрос управляющих компаниями: противодействие дестабилизации. Необходимость адаптироваться, чтобы выжить и процветать. 50 По данным, предоставленным Службой пограничного контроля Великобритании в ее руководстве по практическому применению законодательства. 51 Свобода инвестициям. Препоны для венчурного инвестирования США в Интернет проекты и цифровой бизнес Великобритании. 36 Барьеры для инвестиций или 50 000 фунтов стерлингов в венчурных фондах, или государственная спонсорская программа. Взимаются дополнительные пошлины по заявлениям и предъявляются требования к минимальному уровню собственных средств; среднее время рассмотрения заявления на выдачу визы по форме Tier 1 (для предпринимателей) при подаче заявления в Москве - около 40 дней. Также, в случае, если проект провалится, виза также будет отозвана, что лишний раз напоминает о культурных различиях между американским и британским подходами к стартапам и риску. Визовый режим часто меняется и в будущем от него следует ожидать еще большей неопределенности, поскольку Служба пограничного контроля Великобритании в настоящее время включена в состав Министерства внутренних дел. Наконец, дополнительные соображения включают в себя относительную слабость обрабатывающей промышленности (в том числе, например, дефицит крупных промышленных объектов в таких сферах, как высокоточное машиностроение и робототехника) 52 , зависимость британского рынка высоких технологий от одной географической зоны (Лондона), а иногда и слабые связи между промышленностью и некоторыми из ведущих университетов Великобритании, в том числе отсутствие "реального" обучения, в отличие от таких американских моделей, как Стэндфордский университет или Калифорнийский Университет в Беркли. Вывод В целом, однако, следует признать, что Великобритания занимает очень сильную позицию для привлечения иностранных инвестиций, и, в частности, это касается ее роли в качестве отправной точки для большого единого рынка ЕС. Да, существует ряд препятствий для инвестиций, среди которых, пожалуй, самым значительным является ограничительный иммиграционный режим, что затрудняет получение визы как для начала инвестиционной деятельности в Великобритании, так и для найма лучших кадров мирового рынка труда - проблема, которая наиболее актуальна для инновационных предприятий, особенно малого и среднего бизнеса. Нормативно-правовая система представляет собой еще один барьер, который имеет столько же общего с культурой ведения бизнеса, как с фактической стоимостью соблюдения ее требований, которая по европейским меркам является относительно низкой. Наконец, рынок венчурных инвестиций в Великобрита52 "Преодоление долины смерти: повышение коммерциализации исследований. ВосьмойотчетСессии 2012-13 гг.", Комитет Палаты общин по науке и технологии. 37 Барьеры для инвестиций нии только начинает развиваться в связи с высокой степенью законодательных ограничений и деловой культурой, не склонной к риску. В то время как создать компанию для разработки бизнес-идеи относительно просто, создание венчурного фонда может представлять большую проблему с точки зрения регулирования, а также иммиграционных законов. Тем не менее, недавние усилия британского правительства, в том числе значительное сокращение ставки налога на прибыль, большие льготы для инновационных предприятий и усилия по облегчению бремени норм и правил, давящего на МСП, резко улучшили прогноз для инвестиций в Великобритании. Среди прочих европейских стран, Великобритания представляет картину инвестиционного рынка с самыми низкими барьерами для входа на рынок и одними из лучших условий для будущего успеха. 38 Юрисдикция и правовая система Юрисдикция и правовая система Краткий обзор Британская правовая система считается одной из самых стабильных и независимых в мире. Ее отличительная черта — использование англосаксонского права, в котором судебный прецедент определяет решения суда во всех последующих делах до тех пор, пока не будет отменен вышестоящей инстанцией. Статутное право (принимаемое Парламентом) также играет свою роль, хотя большинство законов просто задает рамки для дальнейшей интерпретации в исполнительных органах власти (и эта интерпретация может потом быть обжалована в суде). Общеевропейское законодательство обязательно для соблюдения в Великобритании. В делах, в которых участвуют стороны из разных стран, возможна юрисдикция британских судов, хотя конкретные факторы, определяющие юрисдикцию, довольно сложны, и хорошей практикой является включение положения о юрисдикции в контракты. Наконец, хотя британская правовая система считается хорошо подходящей для многих видов судебных разбирательств, предпринимателям и инвесторам стоит учитывать тот факт, что англосаксонское право может приводить к неожиданным трудностям в делах, связанных с инновациями. Общий обзор Британская правовая система отличается тем, что она является одной из старейших и наиболее авторитетных правовых систем в западном мире. Старейший законодательный акт, действующий в Великобритании по сей день, датируется 1267 годом и устанавливает важность судов для судебного разбирательства. Главной особенностью британского права является его опора на прецедент, а не кодификацию, что с течением времени привело к развитию сильной и независимой судебной системы. Несмотря на то, что в Великобритании нет единой правовой системы, наиболее важные функции правовых систем Англии (также применяется в Уэльсе), Шотландии и Северной Ирландии являются общими и контролируются одним и тем же Верховным судом (за исключением уголовных дел, рассматриваемых в Шотландии). Высокая репутация британской правовой системы означает, что она считается одной из самых надежных в мире. Эта репутация может иметь большое значение в судебном процессе, в котором участвуют 39 Юрисдикция и правовая система компании или частные лица, представляющие разные страны, так как это гарантирует беспристрастность рассмотрения дела, если оно рассматривается в британском суде. Кроме того, некоторые считают систему англосаксонского права преимуществом при рассмотрении дел, связанных с контрактами и разрешением споров. Тем не менее, инвесторам следует знать, что британская юрисдикция имеет свои недостатки, когда дело доходит до рассмотрения споров, связанных с инновациями (например, патентных споров). Система англосаксонского права означает, что суды в значительной степени опираются на прецедент. Тем не менее, многие дела, в которых участвуют инновационные компании, связаны с совершенно новыми понятиями, поэтому спрогнозировать решение суда в таком случае гораздо труднее, чем при рассмотрении более простых споров, при том, что интерпретация существующего прецедентного права далека от прямолинейности. Не говоря уже о том, что венчурная индустрия и финансовый сектор в целом жестко регулируются и деятельность в этой сфере может вступать в противоречие с законом. Наконец, после вынесения судом решения все остальные суды того же уровня обязаны ему следовать до тех пор, пока оно не будет пересмотрено в высших инстанциях, а это означает, что ориентировочные судебные решения в делах, связанных с инновациями, могут оказаться не в пользу участников инновационной экосистемы. Несмотря на то, что отменить эти решения через апелляцию вполне возможно, это может оказаться довольно длительным и дорогостоящим процессом. Англосаксонское право Большая часть британского законодательства относится к так называемому англосаксонскому праву, или праву, установленному прецедентом, а не законодательством. Как правило, суды придерживаются решений, принятых при рассмотрении прошлых, аналогичных (подобных) дел до тех пор, пока суд более высокой инстанции их не отменит. Есть два типа прецедентов - обязывающие (решения, принятые судом более высокой инстанции по делу, в котором рассматривались те же самые правовые вопросы) и убедительные (прочие решения, признанные относящимися к рассматриваемому делу, причем решения, принятые судами более высокой инстанции, считаются более убедительными). Важной особенностью правовой системы, позволяющей эффективно следовать нормам англосаксонского права, является жесткая иерархическая структура, которая состоит из Судов графств, Судов магистратов и Судов короны на нижнем уровне, Высокого суда 40 Юрисдикция и правовая система и Апелляционного суда - на среднем и Верховного суда, возглавляющего систему. В этой иерархии решения, принятые нижестоящими судами, перестают являться прецедентами, если они отменены одним из вышестоящих судов; в свою очередь, решения, принятые вышестоящими судами, являются обязательными для всех нижестоящих судов. Это создает довольно прозрачную и гибкую систему, которая не опирается исключительно на национальное законодательство. Статутное право В то же время, британское общее право дополняется статутным правом – законодательством, принятым обеими палатами Парламента. За исключением общеевропейского права (см. ниже), Парламент считается сувереном - то есть, законодательные акты Парламента не могут быть отменены судами и являются для них обязательными. Однако они могут быть отменены следующими заседаниями Парламента. Существует два вида статутного права: первичное и вторичное. Первичное законодательство состоит из законов, принятых Парламентом, и зачастую служит основой для вторичного права, которое создает исполнительная ветвь власти. Например, законодательный акт Парламента может излагать в общих чертах суть конкретного закона и делегировать полномочия по детальной его проработке одному из министерств Кабинета или местному органу власти. Как правило, ежегодно принимается гораздо большее число подзаконных актов (вторичного законодательства) (в 2012 году было принято 44 и 4 150 законов и подзаконных актов соответственно). Подзаконные акты имеют такой же статус, что и законы, но в отличие от законодательных актов, принятых Парламентом, они могут быть отменены Верховным судом, если суд решит, что исполнительный орган превысил полномочия, предоставленные соответствующим законодательным актом. Стоит также отметить, что для законодательного процесса Великобритании характерна высокая прозрачность: каждый законопроект проходит три чтения, каждое в обеих палатах Парламента; рассмотрению большинства законопроектов предшествуют длительные консультации с общественностью, в ходе которых представители общественности и заинтересованных организаций могут выразить свои мнения относительно предлагаемых изменений; правительство регулярно публикует ответы на эти консультации с предварительным изложением предполагаемого курса действий. Это означает, что физические и юридические лица, как правило, получают уведомление о предлагае41 Юрисдикция и правовая система мых изменениях и могут планировать свою деятельность соответствующим образом. Европейское законодательство в Великобритании На территории Великобритании, как и любого другого полноправного члена Европейского союза, действуют все нормы законодательства ЕС. Европейские законы имеют преимущественную силу в отношении всех местных законов, в том числе законов, принятых Парламентом, в такой степени, что Верховный суд даже может отменить действие такого закона, если будет установлено, что его положения нарушают положения законодательства ЕС. Это означает, что все компании, осуществляющие свою деятельность в Великобритании, и все физические лица, подпадающие под действие юрисдикции судов Англии, Шотландии, и Северной Ирландии, подлежат также действию законодательства ЕС. В будущем это может измениться, если Великобритания решит отказаться от полного членства в ЕС. Юрисдикция Великобритании в международных делах Если ответчик по делу является зарубежным резидентом, выбор юрисдикции, в которой дело будет рассматриваться, зависит от ряда факторов. Как правило, главным фактором является местожительство его ответчика, но и другие обстоятельства дела могут иметь влияние на определение юрисдикции. Такие ситуации могут быть очень сложными, поэтому в таком случае следует обращаться к профессиональным юридическим консультантам. Как правило, следующие сценарии приводят к выбору в пользу британской юрисдикции: Если обе стороны согласны рассматривать дело в британском суде - например, когда это прямо указано в соответствующем пункте договора. Если обвиняемый, против которого подается иск, находится на территории Великобритании в момент вызова в суд. Это также относится к компаниям, не являющимся резидентами ЕС, у которых есть филиал в Великобритании, зарегистрированный в Регистрационной палате. Дела против компаний и граждан ЕС, как правило, рассматриваются в судах соответствующей страны ЕС. Если британский суд решит, что обладает юрисдикцией в 42 Юрисдикция и правовая система отношении дела с учетом конкретных фактов (юридический адрес сторон, место исполнения договора, наиболее удобная для проведения судебного разбирательства юрисдикция, местонахождение и интересы свидетелей и т.д.). Аналогичные проблемы возникают при рассмотрении споров сторон, являющихся резидентами Шотландии и Англии/Уэльса. Также могут существовать международные конвенции или соглашения между Великобританией и другими странами, диктующие юрисдикцию в каждом конкретном случае. 43 Налогообложение Инновационный бизнес в Великобритании Налогообложение Краткий обзор Несмотря на то, что в Великобритании, по сравнению со многими другими странами, уровень налогообложения юридических и физических лиц относительно высок, ее налоговый режим является одним из самых конкурентоспособных налоговых режимов развитых стран. Британское правительство также предоставляет ряд очень эффективных налоговых схем, которые подходят для инновационных предприятий, осуществляющих свою деятельность в сфере НИОКР, и инвесторов, готовых вкладывать средства в более мелкие и более рискованные компании. Ставка НДФЛ составляет 20% по базовой ставке (налогооблагаемый доход ниже 32 010 фунтов стерлингов в год), 40% по повышенной ставке и 45% (налогооблагаемый доход свыше 150 000 фунтов стерлингов в год). Для большинства физических лиц первые 9 440 фунтов стерлингов, заработанные в отчетном году, налогом не облагаются. Дивиденды не облагаются налогом по базовой ставке, и облагаются налогом по ставке 25% и 30,56% по повышенной и дополнительной ставкам соответственно. Доходы от прироста капитала облагаются по ставке 18% (базовая ставка) и 28% (повышенная/дополнительная ставка). Для большинства налогоплательщиков первые 10 900 фунтов стерлингов прироста капитала налогом не облагаются. Сотрудники платят 12% в фонд государственного страхования со всех доходов до 41 450 фунтов стерлингов в год и 2% с доходов, превышающих эту сумму. Работодатели платят еще 13,8% сверх того. Большинство самозанятых лиц платят немногим больше 9%. Ставка налога на доходы юридических лиц составляет 20% для малого бизнеса (<300 000 фунтов стерлингов в год) и 23% (21% с апреля 2014 г.) для крупных компаний (> 1,5 млн. фунтов стерлингов в год). Для доходов между этими пределами ставка корректируется. С апреля 2015 года ставка налога на доходы юридических лиц будет равна 20% для всех компаний. Ставка НДС в настоящее время равна 20%. 44 Налогообложение Сумма капитальных затрат может быть заявлена для вычета из налогообложения. На расходы по статье НИОКР (в том числе на заработную плату) предоставляется налоговая льгота в размере до 225%. Доходы от патентов (в настоящее время 60%, далее поднимется до 100%) также исключены из налогообложения. Помимо прочих схем, 30% инвестиций (вплоть до годового лимита) в не котирующиеся МСП и 50% инвестиций в стартапы малого бизнеса исключены из обложения налогами на доходы и прирост капитала. Введение За последнее десятилетие Великобритания предприняла большие шаги, направленные на то, чтобы ее режимы налогообложения юридических и физических лиц стали конкурентоспособными на мировом уровне. Если в 2008 году основная ставка налога на доходы юридических лиц в Великобритании (в то время 30%) была на шестом месте по величине в Европейском союзе и выше среднего уровня по ЕС, в недавнем докладе Всемирного банка и PwC, в котором рассматривалась совокупность налоговых ставок в целом, издержек соблюдения норм налогообложения и степени сложности системы, страна заняла 14-е место в мире по общему показателю53. Согласно этому докладу, Великобритания стоит на третьем месте среди наиболее благоприятных для бизнеса стран ЕС по налогообложению юридических лиц - после Ирландии (6-е место) и Дании (12-е место) - и ее показатели значительно превышают средние среди режимов налогообложения Большой восьмерки, Большой двадцатки, ОЭСР и ЕС/ЕАСТ по всем пунктам54. Аналогичным образом, исследование, проведенное KPMG среди руководителей крупнейших британских компаний, показало, что Великобритания, как правило, рассматривается как страна с самым привлекательным режимом налогообложения среди ее конкурентов, в том числе Ирландии и Швейцарии - 65% респондентов назвали ее лучшим выбором 55 . Эта репутация в основном была заработана в последние годы нынешней коалицией консерваторов и либерал-демократов, ко53 «Уплата налогов 2014: общемировая картинка. Сравнение систем налогообложения в 189 экономиках мира». (PwC и Всемирный банк, 2013). URL: <www.pwc.com/payingtaxes> 54 В настоящее время процент налога на доходы юридических лиц выше среднего, но это компенсируется сильно меньшим размером социальных отчислений, а в ближайшем будущем процент налога будет снижен. 55 "Ежегодное исследование налоговой конкурентоспособности, проводимое организацией в 2013 году" (KPMG Annual Survey of Tax Competitiveness 2013) (KPMG, декабрь 2013 г.). Сайт: <http://www.kpmg.com/uk/en/issuesandinsights/ competitiveness-survey-2013.aspx> 45 Налогообложение торая взяла на себя обязательство составить прозрачную карту налоговых реформ, позволяющую предприятиям планировать свои налоги заранее. Стабильность британской политической и правовой системы является важным преимуществом для предприятий, планирующих осуществлять свою деятельность в Великобритании. «Для международных инвесторов стабильность является одним из наиболее привлекательных аспектов любой налоговой системы. В этом отношении помог подход правительства [Великобритании], составлении «дорожной карты» реформы налогообложения юридических лицо, а также модель, принятая налоговыми органами Великобритании — Королевской налогово-таможенной службы (КНТС) — и рискориентированный подход правительства к решению вызовов со стороны налогоплательщиков»56. Подобным образом, несмотря на относительно высокий уровень налогообложения физических лиц (с базовой ставкой 20% и максимальной 45%), Великобритания фактически не уступает остальным ОЭСР, особенно если учесть взносы в фонд социального страхования (см. врезку). В целом, Великобритания приступила к осуществлению программы налоговой реформы, которая помогла ей стать одной из самых привлекательных развитых стран, и нынешнее правительство неоднократно демонстрировало свою приверженность снижению налогового давления на компании, осуществляющие свою деятельность в Великобритании. "Налоговый клин" рассчитывается как процент от общего дохода в форме заработной платы, который государство получает в виде налогов и других взносов, будь то со стороны работника или работодателя. В 2013 году налоговый клин в странах ОЭСР составил в среднем 35,6%, причем Великобритания (с ее 32,3%) показывает результат ниже среднего. Самые высокие налоговые клинья наблюдаются в таких странах, как Бельгия (56%), Франция (50,2%) и Германия (49,7%), а это означает, что расходы на занятость и уровни налогообложения доходов в этих странах значительно выше, чем в Великобритании57. 56 «Уплата налогов 2013», стр. 109. "Налогообложение заработной платы 2013 г." (Taxing Wages 2013). (ОЭСР, 2013). Сайт: <http://www.oecd.org/ctp/tax-policy/taxing-wages.htm> 57 46 Налогообложение Подоходный налог НДФЛ В Великобритании действует прогрессивный налоговый режим, т.е. чем выше доход, тем выше ставка налога. В то же время, большинство людей, работающих в Великобритании, получают автоматическое освобождение от налогов на доходы, не превышающие 9 440 фунтов стерлингов (лимит планируется повысить до 10 000 фунтов стерлингов с апреля 2014 года, и, скорее всего, будет производиться дальнейшая его индексация с учетом инфляции)58. Действуют три типа налоговых ставок: 20% (базовая): применяется ко всем налогооблагаемым доходам (сверх необлагаемого лимита), не превышающим 32 010 фунтов стерлингов (31 865 фунтов стерлингов с 20142015 гг.) 40% (повышенная): применяется ко всем налогооблагаемым доходам, превышающим лимит базовой ставки, но не более 150 000 фунтов стерлингов. 58 При том, что мы стараемся изложить этот раздел как можно более подробно, существует ряд исключений и особых случаев, которые невозможно осветить здесь в полной мере. Всю необходимую информацию можно найти на сайте КНТС (<http://www.hmrc.gov.uk>). 47 Налогообложение 45% (дополнительная): все налогооблагаемые доходы свыше 150 000 фунтов стерлингов. Это означает, что в 2014-2015 гг. лица, получающие до 41 865 фунтов стерлингов в год (лимит базовой ставки + персональный необлагаемый минимум), будут платить 20% подоходного налога на все доходы свыше 10 000 фунтов стерлингов. Если годовой доход превышает 41 865 фунтов стерлингов, все дополнительные доходы облагаются налогом по ставке 40%. Персональный необлагаемый минимум применяется к доходам всех лиц, получающих менее 100000 фунтов стерлингов в год. На этом этапе персональный необлагаемый минимум сокращается на 2 фунта стерлингов для каждого 1 фунта стерлингов скорректированной чистой прибыли (т.е. чистой прибыли за вычетом необлагаемых сумм, например благотворительных пожертвований) свыше 100 000 фунтов стерлингов (см. врезку и Пример 3). По сути, всякое лицо, чей доход достигает уровня дополнительной налоговой ставки, лишается персонального необлагаемого минимума, и после того, как уровень повышенной ставки достигнут, все доходы этого лица будут облагаться налогом по ставке 45%. Лица, получающие более 120 000 фунтов стерлингов в год, в 2014-2015 гг. лишаются персонального необлагаемого минимума и должны будут платить подоходный налог по ставке 20% с 31 865 фунтов стерлингов (т.е.6 373 фунтов стерлингов) и 40% с оставшихся 88 135 фунтов стерлингов (т.е. 35 254 фунтов стерлингов) ‒ всего 41 627 фунтов стерлингов. 48 Налогообложение Подоходный налог обычно вычитается из заработной платы работника через электронную систему PAYE, которая автоматически рассчитывает сумму, подлежащую выплате за определенный месяц с учетом персонального необлагаемого минимума и других применимых вычетов. Самозанятые работники и руководители компаний должны регистрироваться в КНТС и заполнять форму расчета налогов по результатам самостоятельного расчета (Self-Assessment, предоставляется онлайн), независимо от того, были ли их налоги уже вычтены через PAYE. Крайний срок для заполнения онлайн-формы по предыдущему финансовому году - 31 января (например, 31.01.2014 г. за 20122013 финансовый год). Существует ряд льгот (в основном зависят от возраста налогоплательщика) и вычетов (для благотворительных пожертвований, производственных расходов и т.д.). Подробная информация представлена на сайте КНТС. Пример 1: Базовые ставки подоходного налога и взносов в Фонд социального страхования Для работника с зарплатой 30 000 фунтов стерлингов гросс за 2013-2014 финансовый год: Подоходный налог по ставке 20% с 20 560 фунтов стерлингов (общий размер заработной платы минус персональный необлагаемый минимум), т.е. 4 112 фунтов стерлингов (вычитается ежемесячно из общей суммы заработной платы через систему PAYE). Первичный взнос в Фонд социального страхования в размере 12% от всех сумм свыше 7 755 фунтов стерлингов в год, т.е. 2 670,24 фунтов стерлингов(вычитается ежемесячно из общей суммы заработной платы через систему PAYE). Общая сумма налогов, вычитаемая из общей суммы заработной платы в 2013-2014 финансовом году, составит 6 782,24 фунтов стерлингов, в результате чего работник получит на руки 23 217,76 фунтов стерлингов. Работодатель также должен добавить к сумме, вычтенной из заработной платы работника, свой собственный (вторичный) взнос в Фонд социального страхования в размере 13,8% от всех сумм, полученных работником сверх 7 696 фунтов стерлингов в год, что в нашем примере составит 3 077,95 фунтов стерлингов. Эти расчеты также производятся автоматически в системе PAYE. 49 Налогообложение Налог на дивиденды Доход от дивидендов, полученных в Великобритании, облагается налогом по разным ставкам в зависимости от общего размера налогооблагаемого дохода с использованием тех же пороговых значений (32 010 фунтов стерлингов и 150 000 фунтов стерлингов). Доход от дивидендов (как и доход от сбережений) рассматривается как "верхняя часть" - то есть, прочие доходы учитываются до расчета ставки налога на дивиденды. Поскольку дивиденды выплачиваются из прибыли компании, налоги с которой считаются уже уплаченными, все дивиденды идут с 10% "налоговым зачетом" (как правило, автоматически вычитается до выплаты дивидендов). Ставки налогообложения дивидендов в Великобритании: Базовая: 10%. Из-за налогового зачета налоги на все выплаты дивидендов ниже налогооблагаемого порога базовой ставки (т.е., когда общий налогооблагаемый доход с учетом дивидендов меньше 32 010 фунтов стерлингов за 2013-2014 финансовый год) фактически были уплачены до выплаты дивидендов и акционеру не нужно платить никаких дополнительных налогов. Повышенная: 32,5%. Из-за налогового зачета и благодаря тому, что зачет взят у источника, все фактические выплаты дивидендов, превышающие порог базовой ставки, облагаются налогом по ставке 25%. Дополнительная: 37,5%. Применение налогового зачета означает, что фактические дивиденды, выплачиваемые налогоплательщику в рамках дополнительной ставки облагаются налогом по ставке 30,56%. Если доход от дивидендов делится между двумя ставками (например, 1 000 фунтов стерлингов до достижения пороговой суммы и 800 фунтов стерлингов после), эти две части облагаются налогом соответственно (0% и 25% по базовой и повышенной ставкам соответственно). Доходы от дивидендов освобождаются от уплаты взносов в Фонд социального страхования (но облагаются налогом на доходы юридических лиц, в отличие от заработной платы и премий). 50 Налогообложение Взносы в Фонд социального страхования Помимо подоходного налога, большинство лиц, работающих по найму в Великобритании, должны делать регулярные взносы в Фонд социального страхования (ФСС). Для сотрудников, взнос делится между ними (так называемый первичный взнос) и работодателем (вторичный взнос). Первичный взнос вычитается из общей суммы заработной платы, в то время как вторичный уплачивается в добавление к ней. ФСС уплачивается только с заработанного дохода (заработной платы), но не со сбережений или дивидендов. Размер взносов зависит от заработной платы работника: Лица, получающие менее 641 фунта стерлингов в месяц (или 7 696 фунтов стерлингов в год – вторичный порог), взнос не платят; Для всех доходов в пределах от 646 фунтов стерлингов в месяц (или 7 755 фунтов стерлингов в год)59 до 3 454 фунтов стерлингов в месяц (41 450 фунтов стерлингов в год), первичный взнос, как правило, составляет 12%, взнос работодателя - 13,8%. 59 Первичный порог, который, по сути, служит в качестве персонального необлагаемого минимума для целей расчета взносов в ФСС. 51 Налогообложение Если размер прибыли находится в пределах между 641 фунтом стерлингов и 646 фунтами стерлингов в месяц, уплате подлежит только вторичный взнос (взнос работодателя) в размере 13,8%. Сумма в 41 450 фунтов стерлингов в год признана верхним пределом доходов (ВПД). По всем доходам свыше ВПД уплачивается только 2% первичного взноса и полные 13,8% взноса работодателя. Пример 2: Повышенная ставка подоходного налога и ФСС сверх верхнего предела доходов Для работника с зарплатой 50 000 фунтов стерлингов (оклад до удержания налогов) за 2013-14 финансовый год: Подоходный налог по ставке 20% с 32 010 фунтов стерлингов (общий размер заработной платы минус персональный необлагаемый минимум), т.е. 6 402 фунтов стерлингов — максимально возможная сумма по базовой ставке (вычитается ежемесячно из общей суммы заработной платы через систему PAYE). Подоходный налог по ставке 40% с 7 990 фунтов стерлингов (общий размер заработной платы минус персональный необлагаемый минимум), т.е. 3 420 фунтов стерлингов (вычитается ежемесячно из общей суммы заработной платы через систему PAYE). Первичный взнос в Фонд социального страхования в размере 12%от всех сумм в пределах между 7 755 и 41 450 фунтами стерлингов в год, т.е. 4 043,4 фунтов стерлингов плюс взнос в размере 2% с разницы между общей суммой заработной платы и 41 450 фунтов стерлингов в год, т.е. 171 фунт стерлингов. Общая сумма взноса работника в ФСС составляет 4 214,64 фунтов стерлингов (вычитается ежемесячно из общей суммы заработной платы через систему PAYE). Общая сумма налогов, вычитаемая из общей суммы заработной платы в 2013-2014 финансовом году, составит 14 036,64 фунтов стерлингов, в результате чего работник получит на руки 35 963,36 фунтов стерлингов. Вторичный взнос работодателя составляет 13,8% со всех доходов свыше 7 696 фунтов стерлингов без верхнего ограничения, т.е. 5 837,95 фунтов стерлингов. 52 Налогообложение Самозанятые лица (не являющиеся директорами юридических лиц) платят взносы в ФСС по другой ставке, известной как ставка Класса 2: единая ставка в размере 2,70 фунта стерлингов в неделю оплачивается путем прямого дебетования. Если годовой доход составляет менее 5 725 фунтов стерлингов, можно подать заявку на освобождение от уплаты взносов. Самозанятые лица, зарабатывающие от 7 755 до 41 450 фунтов стерлингов в год, платят дополнительные 9% с годовой прибыли (рассчитывается автоматически с подачей годовой налоговой декларации) и 2% с любого дохода, превышающего 41 450 фунтов стерлингов. Важно помнить, что вторичный взнос делается сверх общей суммы заработной платы, и поэтому стоимость трудовых ресурсов превышает саму заработную плату на 13,8%. Тем не менее, правительство недавно объявило, что с апреля 2014 каждый работодатель в стране будет иметь право на "необлагаемый минимум на оплату наемного труда" в размере 2 000 фунтов стерлингов для взносов Класса 1, а это означает, что первые 2 000 фунтов стерлингов из всех взносов в ФСС в году не уплачиваются. Это позволяет компаниям тратить на заработную плату до 22 400 фунтов стерлингов в год, не уплачивая взносы Класса 1. Это особенно выгодно для стартапов, так как финансовый барьер для найма первого сотрудника значительно снижается. Налог на доходы от прироста капитала (НПК) Прибыль от отчуждения основных фондов (имущества, акций, бизнеса и зарубежных активов) облагаются налогом на прирост капитала60. Прибыль определяется как разница между стоимостью актива на момент, когда он поступил в ваше распоряжение, и его стоимостью на момент отчуждения, независимо от того, получили ли вы за это какую-либо компенсацию (следовательно, подарки также подлежат НПК). Большинство налоговых резидентов Великобритании имеют право на ежегодный необлагаемый минимум–уровень доходов, не облагающийся налогом. На 2013-2014 финансовый год этот минимум составляет 10 900 фунтов стерлингов (ил 5 450 фунтов стерлингов для большинства доверительных собственников). Все доходы выше этого уровня подлежат обложению НПК. Ставка этого налога зависит от уровня вашего общего налогооблагаемого дохода. Налогооблагаемая прибыль (общая сумма доходов 60 Некоторые виды активов - личные автомобили, основное жилье, некоторые виды акций - освобождаются от налога на прирост капитала. 53 Налогообложение минус годовой необлагаемый минимум) добавляется к сумме общего налогооблагаемого дохода. Все, что ниже порога базовой ставки (см. выше), облагается налогом по ставке 18%; все, что выше - по ставке 28%. Также существуют такие налоговые льготы, как предпринимательская льгота и льгота на доходы от определенных видов акций (см. ниже). Налогообложение иностранных резидентов Для налоговых резидентов Великобритании, которые не имеют домицилия в стране (т.е. не родились в Великобритании или не намерены здесь проживать постоянно) есть два варианта налогообложения доходов от зарубежных источников. Одним из них является налогообложение по мере получения дохода, т.е. та же система, которая применяется к доходам всех налогоплательщиков, имеющих домицилий в Великобритании: подоходный налог и прочие налоги с доходов от зарубежных источников уплачиваются в том же порядке, что и доходы с внутренних источников, как было описано выше. По существу, весь доход декларируется и подлежит налогообложению в Великобритании. Если налоги с этого дохода уже были уплачены в стране, где он был получен, вы можете претендовать на льготу двойного налогообложения, чтобы сократить свои налоговые обязательства в Великобритании на сумму, которую вы уже заплатили в другой стране. Второй вариант – так называемое налогообложение на основе ремитирования. В этом случае, налогом облагаются только доходы, ремитированные в Великобританию (будь то банковским переводом, наличными, или если они используются для оплаты услуг и товаров), в то время как не ремитированный доход облагается налогом в той стране, в которой он был получен. (Зарубежные доходы, ремитированные в Великобританию для инвестиционных целей, могут быть освобождены от налогообложения в Великобритании - см. ниже). Тем не менее, лица, чей необлагаемый доход составляет более 2 000 фунтов стерлингов в год, и которые претендуют на налогообложение на основе ремитирования, не имеют права на персональный необлагаемый минимум для подоходного налога и ежегодный необлагаемый минимум для НПК. Это означает, что им придется платить налоги со всех ремитированных доходов61. Существует также ежегодный сбор в рам- 61 Для резидентов Великобритании, которые работают в Великобритании и платят подоходный налог через систему PAYE (а не по форме самоисчисления), предоставляется освобождение от уплаты налогов, если их доход от занятости за рубежом меньше 10 000 фунтов стерлингов в год. 54 Налогообложение ках налогообложения на основе ремитирования в размере 30 000 или 50 000 фунтов стерлингов в год для долгосрочных резидентов (7 и 12 лет соответственно), которые не хотят платить налог на основе получения дохода. Налог на доходы юридических лиц Ставка налога на доходы юридических лиц зависит от размера компании. Правительство планирует снизить ставку налога на доходы юридических лиц до 20% с 2015 года для всех видов компаний, однако в настоящее время ставка равна 20% для всех компаний с "малой прибылью" в размере 300 000 фунтов стерлингов в год и 23% (21% с 1 апреля 2014 года) для компаний с прибылью более 1,5 млн. фунтов стерлингов. Компании, размер прибыли которых приходится на диапазон между этими двумя порогами, имеют право на льготу предельной маржинальной ставки, при которой ставка налога на доходы юридических лиц постепенно растет от более низкой к более высокой ставке в зависимости от размера прибыли, декларированной компанией. 62 Ставка 20% также применяется к доходам паевых инвестиционных фондов и открытых инвестиционных компаний. Для целей исчисления налога на доходы юридических лиц финансовый год длится с 1 апреля по 31 марта. Зарегистрированные компании (кроме товариществ, которые являются прозрачными для целей налогообложения) обязаны платить налог на доходы юридических лиц, в том числе зарубежные компании с представительствами в Великобритании (но в этом случае налогом облагается только та часть прибыли, которая получена от деятельности на территории Великобритании), должны подать налоговые декларации в течение 12 месяцев, начиная с конца отчетного периода, и заплатить налог на доходы юридических лиц в течение 9 месяцев и 1 дня после завершения отчетного периода. Налог на доходы юридических лиц платится с прибыли от коммерческой деятельности, а также с доходов от прироста капитала, полученных юридическим лицом 63 . Если компания несет операционные убытки, уплату налога можно перенести на следующий год, и в этом случае из суммы налогооблагаемых доходов в следующем году будет вычтена соответствующая сумма. Существует также 62 Маржинальную ставку можно рассчитать с помощью калькулятора на сайте КНТС: <http://www.hmrc.gov.uk/calcs/mrr.htm>. 63 Налогооблагаемая прибыль, в которой могут учитываться дополнительные расходы с момента поступления актива в собственность, а также инфляция. Подробное описание представлено на сайте: <http://www.hmrc.gov.uk/ct/managing/ company-tax-return/returns/chargeable-gain.htm>. 55 Налогообложение целый ряд льготных схем и послаблений, которые могут существенно снизить сумму налога, который приходится платить инновационным компаниям (см. 2.а). Подконтрольные иностранные компании Компании, контролируемые резидентами Великобритании, но расположенные за пределами Великобритании, и которым в стране осуществления ими своей деятельности предоставляется сниженная ставка налогообложения, могут иметь право на сниженную налоговую ставку и в Великобритании. Это сложный вопрос, по которому следует проконсультироваться с профессионалами в юридической сфере и сфере бухгалтерского учета. НДС и прочие налоги Налог на добавленную стоимость в Великобритании является потребительским налогом на определенные виды товаров и услуг. Ставка НДС (которая в настоящее время составляет 20%) входит в стоимость товаров и услуг, и все суммы НДС, полученные компанией, следует платить в КНТС. Однако для компаний, которые не только производят, но и потребляют товары и услуги, сумма НДС, причитающегося уплате КНТС, представляет собой разницу между НДС уплаченным и полученным. Например, предприятие, которое в течение года собрало 5 000 фунтов стерлингов НДС и заплатило 4 000 фунтов стерлингов по НДС, должно заплатить КНТС только 1 000 фунтов стерлингов. Точно так же, предприятие, которое заплатило больше НДС, чем получило, вправе обратиться в КНТС с запросом о возмещении, который обычно выплачивается в течение 10 рабочих дней. Юридические лица обязаны регистрироваться в качестве плательщика НДС, если их оборот, облагаемый НДС, превышает 79 000 фунтов стерлингов в год. При трансграничной коммерческой деятельности вопрос уплаты НДС может осложниться. Например, с 1 января 2015 года поставщики электронных услуг должны будут платить НДС в зависимости от местоположения их клиента в ЕС, а не местоположения их собственного предприятия. Тем не менее, страны ЕС планируют ввести принцип "одного окна" для уплаты НДС, что позволит предприятиям ЕС подавать декларации НДС в одну организацию. 56 Налогообложение Прочие соответствующие налоги включают в себя гербовый сбор (0,5% выплачивается на все покупки акций стоимостью более 1 000 фунтов стерлингов) и местные налоги на коммерческую недвижимость (небольшие налоги на помещения, занимаемые юридическим лицом, установленные местными властями в соответствии со стоимостью помещений и редко превышающие 3-5%). Льготные схемы для юридических и физических лиц Налоговые списания на средства производства Существует целый ряд налоговых списаний из суммы налогооблагаемой прибыли, на которые предприятия могут претендовать в отношении капитальных затрат ("производственное оборудование", но в целом они подразумевают большую часть необходимого для ведения коммерческой деятельности оборудования, в том числе, например, ноутбуки). Капитальные затраты, как правило, рассчитываются для приобретения основных активов со сроком полезного использования от 2х лет и более и должны исключать НДС, если заявитель зарегистрирован в качестве плательщика НДС. Сумма списания может быть вычтена из общей налогооблагаемой прибыли до расчета суммы налога на доходы юридических лиц (или подоходного налога для товариществ и самозанятых лиц). Списание первого года: предприятия могут претендовать на 100% от стоимости "зеленой" техники - водосберегающих или энергосберегающих технологий, а также транспортных средств с низким уровнем вредных выбросов. Заявление можно подавать в год приобретения такого оборудования. Ежегодные инвестиционные списания (ЕИС):каждое предприятие может претендовать на определенную сумму средств от стоимости приобретенного оборудования. Это означает, что налогооблагаемая прибыль может быть уменьшена на сумму капитальных затрат в пределах соответствующего лимита. Общий размер списания зависит от того, когда вы приобрели данное оборудование. В настоящее время ЕИС составляет 250 000 фунтов стерлингов для оборудования, приобретенного после 1 января 2013 года. В 2015 году этот лимит, предположительно, изменится. Амортизационное списание: Помимо АИС, каждое предприятие вправе претендовать на списание до 18% расходов на 57 Налогообложение единицу оборудования в год. 64 Остаток этих расходов затем переносится на следующий финансовый год, когда АС можно будет потребовать снова на "расходы, по которым не было предоставлено списание". Например, покупка на 10 000 фунтов стерлингов в 2012 году позволит предприятию потребовать 1 800 фунтов стерлингов 2012-2013 финансовом году, а 8 200 фунтов стерлингов перенести на следующий год. Затем в 2013-2014 году предприятие может потребовать 18% от этой оставшейся суммы (1 476 фунтов стерлингов) и так далее, пока расход не будет списан полностью. Списание на НИОКР: Капитальные затраты для целей НИОКР могут претендовать на 100% списание стоимости актива. Снижение ставки налога на малую коммерческую недвижимость Компании, занимающие только один объект с налогооблагаемой стоимостью менее 12 000 фунтов стерлингов, могут претендовать на снижение ставки налога на коммерческую недвижимость вплоть до 100%. Размер снижения ставки налога постепенно уменьшается со 100% до 0% для собственности с налогооблагаемой стоимостью свыше 6 000 фунтов стерлингов. Малые предприятия также получают скидку на ставку налога на коммерческую недвижимость для собственности с налогооблагаемой стоимостью менее 18 000 фунтов стерлингов. Льготы на управление предприятием (ЛУП) Независимые компании со штатом менее 250 сотрудников и валовыми активами на сумму менее 30 миллионов фунтов стерлингов могут предоставить своим сотрудникам до 3 млн. фунтов стерлингов в форме опционов на акции (до 250 000 фунтов стерлингов каждому), и в таком случае эти акции не будут подлежать налогообложению. Это делается для того, чтобы облегчить привлечение и удержание высококвалифицированных кадров для малых и средних инновационных предприятий и стартапов (кроме большинства компаний, занятых в сфере предоставления финансовых услуг, но включая НИОКР). Стоимость акций определяется либо по рыночной стоимости (если компания котируется на фондовой бирже) или по оценкам компании (в которой может быть проведен аудит КНТС) 65. 64 8% на некоторые марки автомобилей, неотделимые особенности зданий и активы с ожидаемым сроком полезного использования более 25 лет. 65 Существует ряд условий, применяемых к акциям по схеме ЛУП, и в ряде ситуаций акции могут подлежать налогообложению. Полный текст руководства пред- 58 Налогообложение Работники-акционеры собственного предприятия Работникам-акционерам собственного предприятия предоставляется отдельная льгота, которая освобождает доходы, полученные от распоряжения акциями, приобретенными по соглашению работникаакционера, от уплаты налога на доходы от прироста капитала и обеспечивает персональный необлагаемый минимум в размере 2 000 фунтов стерлингов для подоходного налога и взносов в ФСС по таким акциям (это означает, что первые 2 000 фунтов стерлингов, полученные от таких акций, освобождаются от налогообложения). Льготы для инновационных стартапов и венчурных инвесторов Льготы, которые особенно выгодны для инновационных компаний в Великобритании, можно разделить на две группы: послабление налогообложения для наукоемких компаний и высокоэффективные схемы налогообложения для инвесторов, что значительно облегчает процесс поиска источников финансирования на ранней стадии развития компании. ставлен на сайте: <http://www.hmrc.gov.uk/shareschemes/emi-new-guidance.htm>. 59 Налогообложение Льгота для НИОКР и Патентный бокс на четырех диаграммах 60 Налогообложение Согласно представленным выше диаграммам, гипотетическая компания платит 20% налога на доходы юридических лиц с ежегодной прибыли в размере 300 000 фунтов стерлингов. Если половина этих доходов получена от подлежащих льготе патентов, налоговые обязательства компании сокращаются на 3% до 17%. Если компания тратит 100 000 фунтов стерлингов в год на подлежащие льготе НИОКР, она может платить только 5% налога. При этих условиях сочетание льготы на НИОКР и Патентного бокса дает налоговые обязательства в размере 2%. Таким образом, высоко инновационная компания, которая запатентовала свои изобретения и инвестирует относительно большие средства в дальнейшие исследования и разработки может, при этих условиях, платить в 10 раз меньше налогов, чем МСП, которые не воспользовались этими схемами. Налоговые послабления для компаний, ведущих научно-исследовательскую деятельность Расходование средств на научно-исследовательскую деятельность оптимально в налоговом отношении. Инновационное малое или среднее предприятие, определяемое как компания, имеющая менее 500 работников и либо с объемом продаж менее 100 млн. евро, либо с балансом на более чем 86 млн. евро, может потребовать налоговые льготы на сумму до 225% затрат на текущие расходы, относящиеся к научно-исследовательской работе. Сюда входят расходы на сотрудников, материалы, платежи волонтерам, коммунальные услуги, программное обеспечение и издержки по субконтрактным договорам. Таким образом, компания с правомерными расходами на научноисследовательскую работу в размере 100 000 фунтов может сократить свой облагаемый налогами доход на 225 000 фунтов. Это возможно только для зарегистрированных компаний, выплачивающих налог на прибыль компаний (не партнерств). Послабления для компаний, ведущих научно-исследовательскую работу, в отношении уплаты налогов также могут переноситься на следующий финансовый год, если компания несет убытки от коммерческой деятельности. Однако, если компания получила грант или субсидию на соответствующий научно-исследовательский проект, расходы, в отношении которых может быть потребовано послабление по уплате налогов, сокращаются на сумму гранта (если грант считается Государственной помощью по условиям Европейского экономического сообщества, послабление в отношении уплаты налогов не будет предоставляться вообще). 66 66 КНТС предоставляет информацию по тому, что считается НИОКР: <http://www.hmrc.gov.uk/manuals/cirdmanual/cird81900.htm>. 61 Налогообложение Для крупных компаний (не соответствующих приведенным выше критериям СМП) предусмотрено послабление в размере 130%. Патентный бокс Компании, владеющие патентами или эксклюзивными лицензиями на патенты, зарегистрированные Ведомством Соединенного Королевства по правам интеллектуальной собственности, Европейским патентным ведомством или каким-то из многих патентных ведомств Европейского экономического пространства, могут получить налоговые преференции в отношении прибылей, полученных по этим патентам. Для того чтобы прибыли считались правомерными для послаблений в отношении уплаты налогов, прибыли должны поступать от продажи запатентованных изделий (включая продукцию, частью которой является запатентованное изобретение), лицензирования или продажи прав на патент. Также правомерными с точки зрения налоговых преференций считаются денежные средства, полученные от нарушения патентов третьими лицами и прочие компенсации, связанные с правами на патент. Рассматриваемый патент должен быть разработан компанией или ею на его основе должно быть запущено серийное производство, чтобы такой патент считался подходящим для применения Патентного бокса. Патентный бокс заключается в том, что ставка Налога на прибыль компаний на считающиеся правомерными прибыли сокращается на 10%. Доля доходов от патента, которая считается правомерной для налоговых преференций, составляет 60% и будет увеличиваться на 10% каждый финансовый год: 1 апреля 2013 г. - 31 марта 1 апреля 2014 г. - 31 марта 1 апреля 2015 г. - 31 марта 1 апреля 2016 г. - 31 марта С 1 апреля 2017 г.: 100% 2014г.: 2015г.: 2016г.: 2017г.: 60% 70% 80% 90% Сумма дохода, которая должна быть вычтена из прибылей, подлежащих обложению налогами, рассчитывается путем умножения правомерных доходов (например, 6 000 фунтов из 10 000 фунтов) на следующую формулу "Основная ставка минус 10 процентов, делить на основную ставку: 6,000×((20-10)÷20) = 3,000. 62 Налогообложение Сумма Патентного бокса затем вычитается из общих прибылей (10 000 фунтов) для получения облагаемого дохода (7000 фунтов). Таким образом, компания, требующая вычет Патентного бокса, заплатит Налог на прибыль компаний в размере 1 400 фунтов вместо 2 000 фунтов. Схемы венчурного капитала В Великобритании существует несколько поощрительных программ для стимулирования инвестирования малых компаний Соединенного Королевства, не котирующихся на бирже. Такие программы известны как Схемы венчурного капитала67. Компании не имеют права получать более 5 млн. фунтов в течение любого 12-месячного периода по Схемам венчурного капитала, включая инвестиции, которые относятся к вложениям капитала в связанный с риском проект по правилам Государственной помощи ЕС. Схема инвестиций в предприятия Схема инвестиций в предприятия (СИП) позволяет инвесторам требовать существенного сокращения их налога на прибыль и налога на прирост капитала, если эти инвесторы вкладывают деньги в малые предприятия Великобритании. СИП дает право инвесторам, покупающим на сумму вплоть до 1 млн. фунтов рисковые обыкновенные, непогашаемые акции компаний, не котирующихся на Лондонской бирже (хотя компании, котирующиеся на Лондонском рынке альтернативных инвестиций, считаются подходящими). Основные фонды рассматриваемой компании не должны превышать 15 млн. фунтов до вложения обсуждаемых инвестиций, такая компания не должна контролироваться другими компаниями, не должна иметь дочерние компании, в которых она контролирует менее 90%, а также должна иметь менее 250 сотрудников. Инвестор не должен контролировать более 30% компании (или иметь право на такую долю компании в случае ее ликвидации), не должен иметь право голоса, а также не должен быть сотрудником или директором такой компании. (Исключение делается для "бизнес-ангелов", директоров, которым не полагается вознаграждение). Инвестор должен владеть покупаемыми 67 Подробная информация по СВК доступна онлайн: <http://www.hmrc.gov.uk/manuals/vcmmanual/>. Как обычно, эти схемы могут быть довольно сложными, и здесь мы предоставляем общий обзор. 63 Налогообложение акциями не менее 3 лет, и инвестированные денежные средства могут быть использованы только на цели, связанные с ведением торговой деятельности компании (это исключает покупку акций в большинстве случаев). Если все условия удовлетворены, инвестор имеет право на преференции по уплате налогов на доходы в размере 30% от инвестиций, т.е. уменьшение налогооблагаемого дохода на сумму до 300 000 фунтов за любой один год. Доходы от отчуждения таких акций после владения ими в течение требуемого периода также не облагаются Налогом на прирост капитала. Налоговые льготы при убытке предоставляются на акции, отчужденные в убыток владельцу. Наконец, инвестиции ПСИП могут использоваться для отсрочки выплат налога на прирост капитала в тот период времени, в который полученные средства вложены в соответствующую компанию (средства необходимо получить за один год до или в течение трех лет с момента покупки акций). Эти типы инвестиций могут также осуществляться через утвержденные фонды ПСИП, при этом предоставляется преференции по налогу на прибыль в отношении стоимости акций на дату закрытия фонда, а не на дату покупки акций. Программа стимулирования инвестиций в предприятия на посевном этапе Программа стимулирования инвестиций в предприятия на посевном этапе (ПСИППЭ) - аналогичная схема, предназначенная для стимулирования инвестиций на начальном этапе. Рассматриваемая компания должна вести коммерческую деятельность не более двух лет, иметь основные фонды в размере менее 200 000 фунтов, менее 25 сотрудников и не должна котироваться на Лондонской бирже или других признанных биржах (за исключением РАИ и большинства т.н. "PLUS Markets"). Также должны выполняться условия, заключающиеся в том, что компания еще не получила какое-либо инвестирование от венчурных трестов (см. ниже) или не выпустила акции по схеме СИП, при этом в общей сложности такая компания не может получить более 150 000 фунтов из средств ПСИППЭ (включая гранты Государственной помощи, см. выше). Компания не должна быть членом партнерства, не должна контролироваться другими компаниями или иметь дочерние компании, в которых рассматриваемая компания владеет менее чем 50% или которые контролируются другими компаниями. 64 Налогообложение Инвестор не должен быть связан с компанией для целей КНТС (хотя инвестор может быть директором). Для отвечающих требованиям инвестиций предоставляются налоговые льготы в размере 50% от инвестиций вплоть до 100 000 фунтов ежегодно (т.е. вплоть до 50 000 фунтов в год). Если акциями инвестор владел в течение трех лет, то прирост капитала от отчуждения таких акций также не облагается Налогом на прирост капитала. Любая компания, которая получает инвестиции ПСИППЭ, не может выпустить акции СИП до тех пор, пока не потратит 70% таких инвестиций. Трастовые венчурные фонды Инвесторы в трастовые венчурные фонды имеют право на некоторые налоговые послабления. Трастовые венчурные фонды - компании, которым разрешено вести торговую деятельность на определенных рынках (в соответствии с рекомендациями ЕС) и которые являются по существу инвестиционными фондами, специализирующимися на рискованных вложениях в ценные бумаги на ранней стадии развития компаний. ВТ должны быть зарегистрированы КНТС, но освобождаются от Налога на прибыль компаний при получении доходов от отчуждения своих инвестиций. Инвесторы, вкладывающие в трастовые венчурные фонды, освобождаются от налога на прибыль в виде дивидендов ВТ и имеют право на налоговые льготы в размере 30% от стоимости новых обыкновенных акций, выпущенных фондом (но не на вторичные акции) вплоть до 200 000 фунтов за один налоговый год (т.е. налоговые преференции вплоть до 60 000 фунтов). Физические лица также имеют право не платить Налог на прирост капитала в отношении доходов от отчуждения акций ВТ, если ВТ все еще является действующей компанией на момент отчуждения. Условия, по которым трест может зарегистрироваться как трастовый венчурный фонд, подробно описаны на сайте КНТС. Общее правило следующее: не менее 70 процентов его инвестиций за предыдущий год должны быть в обыкновенных акциях некотируемых компаний, общая сумма активов каждой из которых не должна превышать 15 миллионов фунтов.68 68 Доступно здесь: <http://www.hmrc.gov.uk/guidance/vct.htm#3> 65 Налогообложение Налоговые льготы при убытке по акциям При определенных условиях потери капитала от инвестирования в акции могут быть использованы для получения налоговых льгот по налогу на прибыль (для физических лиц) или налогу на прибыль компаний (для юридических лиц). Обсуждаемое физическое/юридическое лицо должно быть подписано на акции (за исключением акций СИП, скупаемых у физических лиц). Корпоративная венчурная схема Корпоративная венчурная схема (КВС) действует аналогично СИП, но является стимулом для инвестирования в малые компании Великобритании. Требования к компаниям, выпускающим акции под КВС, для признания таких компаний правомочными: Компания не должна котироваться Ее общая сумма активов не должна превышать 7 млн. фунтов до выпуска акций (и 8 млн. фунтов сразу после выпуска) Она не должна быть членом группы компаний, а также не должна контролироваться другими компаниями (но она может быть материнской компанией группы, которая ведет правомерную торговую деятельность) Сотрудники (включая директоров) инвестиционной компании или любых других связанных компаний должны владеть не более 80% акций компании. Кроме того, инвестиционная компания не должна владеть более чем 30% выпускающей акции компании в течении трех лет с момента покупки акций. Удовлетворяющие требованиям инвестиции КВС позволяют инвестиционной компании потребовать вычет вплоть до 20% от инвестированной суммы из доходов, облагаемых Налогом на прибыль компаний. Отсутствуют ограничения на сумму ежегодного инвестирования, но описанные выше условия, касающиеся общей суммы активов и лимита в 30%, являются естественными ограничениями суммы, инвестируемой в любую одну компанию. Налог на прибыль компаний может быть также отсрочен для доходов, полученных от отчуждения акций КВС, при условии, что полученные средства будут инвестированы в другую компанию по КВС; период отсрочки заканчивается, когда инвестирование не соблюдает более условия для льгот по вложениям. При том же условии при потере капитала от отчуждения удовлетворяющих условиям акций может быть затребовано послабле66 Налогообложение ние в отношении облагаемых налогом прибылей компании. Инвестиционные исключения в случае перевода средств Как правило, налогоплательщики, которые не проживают или обычно не являются резидентами в Соединенном Королевстве и при этом выбрали для себя налогообложение на основе ремитирования, должны платить налоги КНТС на любую прибыль, переведенную в Соединенное Королевство (см. Налогообложение иностранных резидентов). Однако действует исключение для дохода от иностранных источников, поступившего в Соединенное Королевство для инвестирования в британскую компанию или стартап. Это называется Льготы при инвестировании в предприятия. Любые денежные средства, инвестированные таким образом, не будут считаться как переведенные в целях налогообложения. Для соответствия требованиям инвестиции должны быть: вложены инвестором (или "связанным лицом"), который уже выбрал для себя налогообложение на основе ремитирования в Соединенном Королевстве в том налоговом году, в котором денежные средства были инвестированы Инвестирование (покупка только что выпущенных акций или выдача кредита с обеспечением или без) производится в течение 45 дней с момента поступления дохода в Соединенное Королевство. Средства инвестируются в закрытую акционерную компанию, которая отвечает одному из следующих требований: ведет отвечающую требованиям коммерческую торговую деятельность (включая научно-исследовательскую работу) или намеревается вести ее в течение 2 лет с момента инвестирования (правило стартапа), или является компанией участников, учрежденной с единственной целью - инвестировать в удовлетворяющие требованиям торговые предприятия и осуществляет не менее одного такого инвестирования за 2 года, или является холдинговой компанией, у которой есть (или, как ожидается, появится в течение 2 лет) дочерняя компания, в которой ей принадлежит 51% и которая считается удовлетворяющим условиям торговым предприятием. Торговое объединение, к которому принадлежит холдинговая компания, должно состоять из закрытых акционерных компаний, и основным 67 Налогообложение видом деятельности объединения должна быть удовлетворяющая требованиям торговая деятельность (включая научноисследовательскую работу). Сама холдинговая компания не должна быть дочерним предприятием, 51% которого принадлежит любой другой компании. К тому же инвестирование не должно приводить (или не должно ожидаться, что оно приведет) к выгоде (денежной или иной), которая не была бы получена без инвестирования или не была бы доступна другим людям, если бы они были на месте инвестора ("извлечение выгоды"). Это исключает по очевидным причинам коммерческую окупаемость. Таким образом, дивиденды, выплаченные из прибыли, или зарплата директора не делают инвестирование неправомочным для предоставления льгот, поскольку такая выгода была бы доступна любому другому акционеру или директору; но услуга, предоставленная со скидкой, может лишить права на льготы. По сути настоящее положение существует для того, чтобы убедиться, что средства не были инвестированы в результате какой-либо взятки или в ожидании ее. Инвестиции, отвечающие требованиям, не считаются ремитированными в Соединенное Королевство и, следовательно, освобождаются от налога на прибыль; любые доходы, полученные от такого инвестирования, не подлежат обложению налогом на прирост капитала. Однако инвестирование может начать облагаться налогом, если: Инвестирование отчуждается (т.е. акции продаются или долг погашается полностью или частично), или Целевая компания более не считается подходящей для инвестирования по правилам, указанным выше, или Целевая компания не начинает вести деятельность в течение двух лет или прекращает свою деятельность в любой момент после окончания двухлетнего периода, или Нарушается правило "извлечение выгоды". В любом из вышеперечисленных случаев инвестирование подлежит налогообложению, если инвестор либо не выведет полученные средства из Соединенного Королевства, либо не инвестирует их в другую подходящую компанию в течение 45 дней с момента отчуждения (инвестору предоставляются 90 дней для отчуждения имеющихся у него акций в последних трех случаях). 68 Открытие компаний Открытие компаний Краткий обзор Предприниматели в Великобритании могут выбирать из нескольких типов юридических лиц при открытии собственной компании, большая часть которых должны быть зарегистрированы в Регистрационной палате (Companies House). Чаще всего встречается юридическое лицо — закрытая акционерная компания, в которой финансовая ответственность основателей ограничивается их вложением. Другие виды включают в себя разные товарищества, открытые акционерные общества (которые могут продавать акции широкой публике) и представительства зарубежных компаний. За регистрацией в Регистрационной палате следует некоторое количество других процедур, включая регистрацию с целью налогообложения, покупку обязательного страхования и открытие банковского счета. В общей сложности для открытия компании в среднем требуется около 12 дней, хотя некоторые процедуры вроде регистрация для НДС могут занять около месяца. Введение Регистрация новых предприятий в Великобритании регулируется преимущественно Законом о компаниях 2006 года, полный текст которого доступен в интернете69. Другие относящиеся к делу законы включают те, которые регулируют уплату налогов (см. Налогообложение) и лицензирование (см. Специальное регулирование). Лицо, ответственное за регистрацию новых акционерных компаний в Англии, Уэльсе, Северной Ирландии и Шотландии, - Регистрационная палата (исполнительный орган Министерства предпринимательства, инноваций и ремесел). Полный набор положений, относящихся к регистрации и ведению коммерческой деятельности, относительно сложен, но данное руководство предоставляет основную информацию, необходимую для основания нового предприятия в Соединенном Королевстве. Процедура регистрации зависит от типа компании. Закрытая акционерная компания (Ltd) Это наиболее распространенный тип предприятий в Великобри69 URL: <http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2006/46/contents> 69 Открытие компаний тании. Ответственность акционеров в закрытой акционерной компании может быть ограничена либо акциями (в размере суммы капитала, инвестированного в компанию) или гарантией (в размере суммы, согласованной акционерами в гарантийном письме, данный подход в основном используется для некоммерческих организаций). Акции закрытой акционерной компании не могут продаваться широкой публике. Требуемые документы Чтобы зарегистрировать закрытую акционерную компанию, ее основатели должны подать в Регистрационную палату следующие документы: Заявление на регистрацию, включающую нижеуказанные сведения: Название компании, которое должно быть уникальным и не содержать "чувствительные" слова.70 Юридический адрес. Это будет адрес, используемый для всей переписки по почте в связи с деловыми вопросами, включая КНТС, и не может быть абонентским ящиком. Имена директоров и их данные. У компании должен быть, по крайней мере, один директор старше 16 лет. Также вы можете указать имя секретаря компании. Требуются следующие данные: Полное название/фамилия, имя, отчество Адрес проживания Адрес работы, который может совпадать с юридическим адресом регистрируемой компании Страна проживания Гражданство Профессия Дата рождения и прежние имена (если использовались для регистрации юридического лица в течение последних 20 лет) Подпись (или 3 пункта личной информации, если заполняется по интернету). Заявление о размере капитала и первоначальные акционеры (для акционерных компаний с ограниченной ответственностью) или гарантийное письмо (см. выше). 70 Полный список доступен онлайн: <http://www.companieshouse.gov.uk/about/gbhtml/gp1.shtml#appA> 70 Открытие компаний Учредительный договор, подтверждающий намерение учредить компанию и в случае акционерных компаний с ограниченной ответственностью - соглашение участников на покупку не менее одной акции. Устав, содержащий правила управления компанией. Большинство компаний принимают типовой устав,71 хотя они также могут внести изменения или написать собственный устав при условии, что такие правила не нарушают существующие законы. Сведения о любых изменениях в уставе должны быть отправлены в Регистрационную палату. Компании с ограниченной ответственностью должны указать свою организационно-правовую форму словами "Limited" или "Ltd." в своем названии, хотя при определенных обстоятельствах может быть подано заявление для исключения из этого правила.72 Процесс регистрации Документы могут быть поданы в Регистрационную палату тремя способами: Онлайн73. Это самый простой способ, доступный акционерным компаниям с ограниченной ответственностью, которые используют типовой устав и название которых не включает "чувствительных" слов. В таком случае платится 15 фунтов, и время обработки заявления - около 48 часов. Почтой. Заполненное заявление по форме IN0174 и учредительный договор, а также чек на счет Регистрационной палаты должны быть отправлены по почте в соответствующий офис Регистрационной палаты. Если используется типовой устав, то его не нужно посылать вместе с заявлением. Сбор составляет 40 фунтов (8-10 дней на обработку заявления) или 100 фунтов для обработки заявления в этот же день (если оно получено до 15:00). Агенты по образованию юридических лиц. Новая компания 71 Примеры доступны по ссылке: <https://www.gov.uk/limited-companyformation /articles-of-association>. 72 Обычно для некоммерческих организаций, детальная информация по ссылке: <http://www.companieshouse.gov.uk/about/gbhtml/gp1.shtml#ch6>. 73 The Web Incorporation Service: <https://ewf.companieshouse.gov.uk//runpage?page=welcome> 74 Доступна в интернете по ссылке: <http://www.companieshouse.gov.uk/forms/formsContinuation.shtml#IN01> 71 Открытие компаний также может быть зарегистрирована электронным образом при использовании услуг агента по образованию юридических лиц.75 Эти заявления обычно обрабатываются в течение 24 часов, сбор составляет 13 фунтов (30 фунтов за обработку заявления в тот же рабочий день), но агенты, как правило, берут вдобавок к этому плату за свои услуги. После того, как Регистрационная палата обработает и одобрит заявление, она выдаст Свидетельство о государственной регистрации и отправит его по юридическому адресу. Обратите внимание, что процесс учреждения не завершен до тех пор, пока заявление не одобрено и не выдано свидетельство. После этого компания должна предпринять некоторые шаги, чтобы вести свою деятельность на законном основании. Регистрационная палата уведомит КНТС о новой зарегистрированной компании. На этом этапе КНТС пошлет индивидуальный номер налогоплательщика на юридический адрес. Вы должны связаться с КНТС в течение трех месяцев с момента начала ведения коммерческой деятельности (торговля, реклама, управление инвестициями или трудоустройство людей). Это может быть сделано одновременно с Сервисом по учреждению юридических лиц на сайте Регистрационной палаты (при подаче заявления онлайн) или через сервис онлайн регистрации КНТС.76 Затем вам нужно решить, какие услуги КНТС потребуются для вашей компании: Налог на прибыль компаний онлайн: Вы получите PIN-код по почте в течение 7 дней с момента онлайн регистрации. Вас уведомят также с помощью письма о соответствующих крайних сроках уплаты налога на прибыль компаний онлайн и заполнения отчетов. Помните, что если вы проинформировали КНТС о начале ведения коммерческой деятельности с помощью системы Регистрационной палаты, вы все равно должны отдельно зарегистрироваться для Налога на прибыль компаний онлайн.77 PAYE: Вам нужно зарегистрироваться для системы PAYE (выплата налогов из текущих доходов) для уплаты налога на доходы и взносов в фонд социального страхования до первого 75 Список аккредитованных агентов доступен на сайте the Companies House: <http://www.companieshouse.gov.uk/toolsToHelp/formationAgents.shtml> 76 Доступно здесь: <https://online.hmrc.gov.uk/registration/newbusiness/introduction> 77 См. здесь: <https://online.hmrc.gov.uk/registration> 72 Открытие компаний дня выплаты зарплаты. Это может быть сделано онлайн одновременно с регистрацией для Налога на прибыль компаний 78 , но помните, что вплоть до 7 дней уйдет на доставку PIN-кода по почте до того, как вы сможете установить систему PAYE. Помните также, что директора компании должны заполнить бланки налоговой декларации для индивидуального самообложения (Self-assessment), даже если у них нет других источников дохода, кроме зарплаты. НДС: Вы также можете зарегистрироваться для НДС, если ожидается, что ваш товарооборот за следующие 30 дней превысит лимит НДС (на настоящий момент это - 79 000 фунтов). Это также может быть сделано по интернету через систему КНТС. Вам не нужно ждать PIN-кода для того, чтобы подать заявление, но обработка заявления КНТС может занять вплоть до месяца. 79 Вы не сможете предъявлять НДС к зачету до тех пор, пока не получите свой идентификационный номер НДС. Если на предприятии более одного сотрудника (одного директора), включая занятых неполный рабочий день и временных работников, компания должна купить страхование Ответственности работодателей, которое действует в отношении предприятия в случае, если сотрудник получит травму или заболеет в ходе работы. Для любых транспортных средств, используемых компанией, должно действовать Страхование гражданской ответственности. Существует несколько отраслей, для которых могут потребоваться определенные разрешения и лицензии до начала ведения деятельности (см. Специальное регулирование). Обычное товарищество Для обычных товариществ не требуется специальной процедуры регистрации. Партнеры могут решить заключить договор о товариществе; в противном случае товарищество будет регулироваться Законом о товариществе 1890г. Однако все товарищества должны быть зареги78 Исключение действует в случае, когда директору не был выдан Номер социального страхования (например, если такой директор не имеет на него права в силу своей визы), а также в некоторых особых случаях. В этих случаях вам нужно зарегистрироваться по электронной почте или телефону: см. <http://www.hmrc.gov.uk/payerti/getting-started/register.htm>. 79 См. более подробно здесь: <http://www.hmrc.gov.uk/vat/start/register/waiting.htm>. 73 Открытие компаний стрированы в КНТС одним из партнеров, и все партнеры также должны зарегистрироваться для Самообложения. Это может быть сделано через онлайн-систему80. Тогда они будут платить подоходный налог на любую прибыль от товарищества (или налог на прибыль компаний, если партнер является компанией). Товарищество также должно зарегистрироваться для соответствующих налогов (НДС, подоходный налог, взносы в фонд государственного страхования и т.д.) в случае необходимости. Коммандитное товарищество Коммандитное товарищество (т.е. товарищество, в котором есть, по крайней мере, один генеральный партнер, ответственный за повседневную коммерческую деятельность, и, по меньшей мере, один Коммандитный партнер, чья ответственность ограничена размером его инвестирования) должно зарегистрироваться в Регистрационной палате. Чтобы зарегистрировать коммандитное товарищество, партнеры должны отправить соответствующую форму (LP5) 81 в офис Регистрационной палаты в соответствующей части Великобритании. Регистрационный сбор составляет 20 фунтов (или 100 фунтов за регистрацию в день подачи заявления). Как и другие товарищества, коммандитные товарищества должны быть зарегистрированы в КНТС (см. выше). Товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО) В товариществе с ограниченной ответственностью нет генеральных партнеров, и ответственность всех партнеров в ТОО ограничена. ТОО должно регистрироваться в Регистрационной палате и является, по сути, закрытой компанией, организованной и налогооблагаемой как товарищество. Есть два способа учредить ТОО: Почтой. Заполненная форма заявления 82 должна быть отправлена в соответствующий офис Регистрационной палаты. Регистрационный сбор - 20 фунтов (или 100 фунтов за регистрацию в день подачи заявления). Форма должна 80 См. здесь: <https://online.hmrc.gov.uk/registration>. См. здесь: <http://www.companieshouse.gov.uk/forms/generalForms/LP5_Application_for_Registrati on_of_a_Limited_Partnership_and_Statement_of_particulars_and_of_the.pdf> 82 См. онлайн: <http://www.companieshouse.gov.uk/forms/formsContinuation.shtml#LLIN01>. 81 74 Открытие компаний содержать следующие данные: Название партнерства Юридический адрес Данные предполагаемых участников все или только некоторые участники должны считаться "назначенными" (см. ниже) Справка о выполнении установленных требований Агенты по образованию юридических лиц. Эти заявления обычно обрабатываются в течение 24 часов, сбор составляет 13 фунтов (30 фунтов за обработку заявления в тот же рабочий день), но агенты, как правило, берут вдобавок к этому плату за свои услуги. В ТОО должно быть не менее двух партнеров, и Регистрационная палата должна уведомляться обо всех изменениях в товариществе. В ТОО также должно быть два назначенных партнера, которые несут дополнительную ответственность за товарищество (например, подготовка ежегодной декларации). Открытая акционерная компания (ОАК) Открытая акционерная компания может быть учреждена как новая компания или закрытая акционерная компания может быть преобразована в открытую. Открытые акционерные компании могут предлагать свои акции населению (например, зарегистрировавшись на Фондовой бирже), но в отношении таких компаний действуют более строгие правила заполнения отчетности и аудита, и акционерный капитал таких компаний должен быть не менее 50 000 фунтов, из которых, по меньшей мере, 12 500 фунтов должны быть оплачены. К тому же, ОАК обязаны иметь квалифицированного секретаря и не менее двух директоров. Процесс регистрации такой же, как для закрытой акционерной компании (см. выше), кроме того, что не может быть использовано Заполнение по интернету онлайн. Существующие закрытые акционерные компании должны будут подать другую форму заявления для перерегистрации в качестве открытой компании 83 . Для этого потребуется предварительный аудит. Как только ОАК учреждена и получила свое Свидетельство о государственной регистрации, такая компания должна подать заявле83 См. онлайн: <http://www.companieshouse.gov.uk/forms/generalForms/RR01_application_by_a_privat e_company_for_reregisration_as_public_company.pdf>. 75 Открытие компаний ние на получение разрешения на ведение торговой деятельности (форма SH50)84 до ее начала. Форма предназначена для того, чтобы показать Регистрационной палате, что имеется требуемый минимум размещенного капитала. Представительства иностранных компаний в Великобритании Заграничная компания также может захотеть учредить в Соединенном Королевстве представительство, которое будет максимально тесно связано с его корпоративной структурой. Регистрация представительства в Соединенном Королевстве - требование для физического присутствия любой компании (например, офис или филиал). Это не применимо к независимым подрядчикам, действующим от имени заграничной компании. Регистрация заграничной компании состоит из подачи формы заявления85 в Регистрационную палату в течение 1 месяца с момента учреждения, такая форма включает следующие данные: Название иностранной компании и страна ее регистрации. Юридический адрес (как для представительства в Соединенном Королевстве, так и для его заграничной материнской компании) Данные: Директоров и секретарей Лиц, уполномоченных получать услуги или представлять интересы компании на территории Великобритании, включая объем этих прав. Кроме того, когда иностранная компания зарегистрирует свое первое представительство в Соединенном Королевстве, компания должна будет подать заверенную копию и заверенный перевод своих учредительных документов на английский язык. Если компании требуется подать свою проверенную аудиторами отчетность по законодательству материнской компании, это должно быть совершено в течение 3 месяцев с момента учреждения, вместе с проверенной отчет- 84 См. онлайн: <http://www.companieshouse.gov.uk/forms/generalForms/SH50_application_for_trading_ certificate_for_a_public_company.pdf>. 85 См. онлайн: <http://www.companieshouse.gov.uk/forms/formsContinuation.shtml#OSIN01>. 76 Открытие компаний ностью должна быть подана форма OS AA0186. Поскольку процесс регистрации представительства в Соединенном Королевстве может быть довольно сложен, рекомендуем получить профессиональную консультацию до создания такого представительства. 86 См. онлайн: <http://www.companieshouse.gov.uk/forms/generalForms/OS_AA01_statement_of_detail s_of_parent_law_and_other_information_for_an_overseas_company.pdf>. 77 Отчетность и аудит Отчетность и аудит Краткий обзор Все компании в Великобритании должны сдавать отчетность раз в год. В зависимости от размера компании, это может быть полный аудит и подробная бухгалтерская отчетность или сокращенный отчет для небольших или неактивных компаний. Некоторые изменения (например, смена адреса, директоров или акционеров) должны быть зарегистрированы в Регистрационной палате, которая затем использует годовой отчет, чтобы убедиться в верности собственных записей. Отчетные документы компании Все компании должны вести определенные отчетные документы, которые должны быть доступны для проверки контролирующими органами в течение, как минимум, 6 лет после завершения соответствующего финансового года компании. Отчетные документы должны содержать следующую информацию (в большинстве случаев, отсканированных документов в виде PDF-файлов будет достаточно): Информация о компании: Информация о директорах, акционерах и ответственных секретарях Сведения о голосованиях и решениях, принимаемых акционерами Подробная информация о долговых обязательствах и гарантиях возмещения убытков Данные о передаче акций Займы (в том числе ипотечные кредиты), в которых в качестве обеспечения используется имущество компании Бухгалтерский учет: Информация обо всех денежных средствах, потраченных или полученных компанией Подробная информация об активах, принадлежащих компании, и о любых долговых обязательствах компании или в пользу компании Если компания осуществляет торговлю товарами, то отчеты об инвентаризации, а также о приобретении и реализации товаров Документация по персоналу: Персональные данные и опыт работы в компании 78 Отчетность и аудит Заработная плата и налоговые отчисления, а также расходы и предоставляемые льготы, праздники, отпуска по болезни, а также отпуска, оплачиваемые в соответствии с законодательством (например, отпуск по беременности и родам) Прогулы, дисциплинарные меры, и так далее Информация о гигиене труда и технике безопасности - отчеты обо всех несчастных случаях и производственных травмах для компаний со штатом более 5 человек. Кроме того, может быть полезно вести учет всех основных оценок рисков. Годовой отчет Все компании, зарегистрированные в Великобритании, должны предоставлять годовой отчет в Регистрационную палату. Годовой отчет включает в себя актуальную информацию о компании, в том числе: Название компании и ее регистрационный номер Дата составления (последняя дата, до которой возможно внесение поправок в отчет) Основные виды деятельности компании - до 4 кодов бизнесклассификации для видов деятельности, осуществляемых компанией87 Тип компании: частная или государственная Юридический адрес компании и, если документация компании хранится по другому адресу, адрес места хранения документации (известный как Единый альтернативный адрес для проверки реестра компании, или SAIL) Имя и персональные данные ответственного секретаря компании Имена и персональные данные всех директоров Для компаний с акционерным капиталом: ведомость о размере акционерного капитала, общее число и стоимость акций и их классы (включая соответствующее право голоса), список акционеров (бывших и настоящих) 88. Для компаний, чьи акции были допущены к торгам на соответствующем рынке 89 , 87 Полный список соответствующих кодов SIC доступен онлайн: <http://www.companieshouse.gov.uk/infoAndGuide/sic/sic2007.shtml> 88 Полный список всех акционеров должен быть предоставлен с первым годовым отчетом и каждый третий год после этого. Все промежуточные отчеты должны содержать только данные об изменениях в списке акционеров и передаче акций. 89 Полный список доступен на сайте: <http://www.fsa.gov.uk/register/exchanges.do> 79 Отчетность и аудит необходимо указать только акционеров, держащих более 5% акций90. Регистрационная палата ежегодно отправляет напоминания о приближении периода подачи годовых отчетов на юридический адрес компании; отчет может быть подан в электронном виде за плату в £13 91 . Дополнительным преимуществом системы онлайн регистрации отчетов является то, что в ней помечаются все "несоответствия" с уже существующими записями, что значительно снижает вероятность того, что отчет не будет принят Регистрационной палатой. Годовая бухгалтерская отчетность В зависимости от размера компании в Регистрационную палату подаются разные формы бухгалтерской отчетности. Однако, необходимо отметить, что все компании должны сдавать бухгалтерскую отчетность ежегодно, даже в том случае, если компания временно не осуществляет деятельность. Данную отчетность необходимо подготавливать ежегодно, в течение 9 месяцев с даты окончательного составления годового отчета для закрытых компаний (например, ЗАО), и в течение 6 месяцев - для открытых (или в течение 21 месяца с момента основания для закрытых, и 18 месяцев для открытых компаний при первой подаче отчетности). Данная отчетность должна быть доступна для общественности за небольшую плату. Каждая компания должна готовить ежегодную нормативную отчетность для всех своих членов и акционеров, а также для КНТС (в рамках налоговой декларации). Такая отчетность включает в себя следующее: Бухгалтерский баланс, включающий указание стоимости всех активов, принадлежащих компании, а также активов, на которые распространяются долговые обязательства в пользу компании Отчет о прибылях и убытках 90 Кроме тех случаев, когда компания обязана подчиняться правилам об извещении о держателях права голоса и эмитентах, описанным в пятой главе правил отчетности и прозрачности Financial Conduct Authority, поскольку такие компании должны сдавать отдельные отчеты обо всех крупных акционерах.. 91 Перед сдачей бухгалтерской отчетности вам, возможно, придется зарегистрироваться в системе WebFiling, PIN-код к которой посылается по почте. Форма регистрация доступна онлайн: <https://ewf.companieshouse.gov.uk/runpage?page=webfilingRegister&signUpPage.lang= en>. 80 Отчетность и аудит Любые примечания к отчетам Отчет директора компании Отчет аудитора (в случае необходимости - см. ниже) Имя и подпись директора компании. Регистрационная палата должна ежегодно получать копии бухгалтерской отчетности. Однако более мелкие компании (годовой оборот до 6,5 млн. фунтов стерлингов, балансовый итог до 3,26 млн. фунтов стерлингов, штат - менее 50 сотрудников) имеют возможность представить сокращенную форму отчетности, не включающие отчет о прибылях и убытках или отчет директора компании. В том случае, если компания подает сокращенную форму отчетности, ей необходимо предоставить в Регистрационную палату только бухгалтерский баланс. Для одновременной подачи полных отчетов в Государственное управление Великобритании по налоговым и таможенным сборам и сокращенной формы отчетности в Регистрационную палату Вы можете воспользоваться функцией совместной регистрации (Joint Filing) документов в системе онлайн регистрации документов, однако данная функция недоступна для товариществ с ограниченной ответственностью или компаний с ответственностью, ограниченной гарантией ее участников. Степень детализации требований к бухгалтерской отчетности зависит от размера компании и ее основного вида деятельности (например, многие финансовые услуги характеризуются более жесткими правилами предоставления отчетности). Как правило, чем больше компания, тем подробнее должна быть отчетность - и та, что предоставляется акционерам, и та, что подается в Регистрационную палату. (Все открытые акционерные общества обязаны предоставлять полную отчетность). С 1 декабря 2013 года, упрощенная форма отчетности стала также доступна для микро-компаний (балансовый отчет до 316 000 фунтов стерлингов, чистый оборот до 632 000 фунтов стерлингов, и/или штат менее 10 сотрудников)92. Подача годовых отчетов может осуществляться в режиме онлайн в случае сокращенных отчетов, не подлежащих аудиторской проверке, или в случае зарегистрированных, но не функционирующих компаний. Все другие компании должны предоставлять отчетность по почте в соответствующий офис Регистрационной палаты. 92 За исключением коммандитных товариществ и ТОО, ОАО, зарубежных компаний и благотворительных организаций, а также некоторых других видов юридических лиц. 81 Отчетность и аудит Отчеты об изменениях Важно понимать, что целью ежегодного отчета является не сообщение об изменениях в данных о компании, а скорее, обеспечение регулярного отображения состояния дел. Информацию о большинстве изменений необходимо предоставлять отдельно, причем это тоже можно делать при помощи онлайн сервиса. Необходимо сообщать о следующих изменениях: Смена юридического адреса компании (как можно раньше, поскольку официальное изменение адреса происходит только при его регистрации в Регистрационной палате) Назначение, снятие с должности или изменение персональных данных директоров и ответственных секретарей компании (в течение 14 дней) SAIL (адрес хранения отчетной документации компании) (в течение 14 дней) Выпуск новых акций (в течение 30 дней) и некоторые другие изменения капитала93 Некоторые изменения (такие как смена названия компании, отставка директора, изменение устава, смена формы юридического лица, например, с частной на государственную) должны быть сперва приняты решением акционеров, и только после этого данные должны быть предоставлены в Регистрационную палату. Аудит Предполагается, что все британские компании должны предоставлять свою отчетность для проведения аудита. Однако для определенных типов компаний может быть сделано исключение. В частности, маленькие компании, в которых выполняется 2 из 3 условий (годовой оборот до 6,5 млн. фунтов стерлингов, балансовый итог до 3,26 млн. фунтов стерлингов, штат - до 51 сотрудника), могут подать заявку на освобождение от требований аудита. Определенные виды деятельности не позволяют компаниям получить освобождение от проведения аудита (например, многие виды финансовых и страховых компаний). Все прочие компании должны назначить аудитора, чей отчет должен быть включен в годовой отчет компании. Аудиторский отчет 93 Более подробное описание находится здесь: <http://www.companieshouse.gov.uk/about/gbhtml/gp3.shtml#ch7> 82 Отчетность и аудит должен содержать информацию о том, соответствует ли отчетность определенной системе предоставления докладов, Закону о компаниях 2006 года, соответствует ли доклад директора компании содержанию отчетности, правильно ли ведется бухгалтерский учет и т.д. Иностранные компании, учрежденные в Великобритании, должны предоставлять копии своих зарубежных отчетов, включая описание того, каким образом проводился аудит такой отчетности, и проводился ли он вообще. Специальное регулирование Краткий обзор Британские компании должны следовать законам в области регулирования бизнеса, установленным как Парламентом Соединенного Королевства, так и Европейским Союзом. Конкретные требования к регулированию бизнеса варьируются от отрасли к отрасли, и компаниям стоит убедиться, что им известны все необходимые в их области лицензии прежде, чем приступать к коммерческой деятельности. Среди общих правил регулирования стоит отметить наличие минимальной заработной платы в 6,31 фунтов стерлингов в час, обязательное страхование и пенсионные схемы для сотрудников, законы в области охраны труда и техники безопасности и визовые ограничения для иностранных работников. Лица, не являющиеся гражданами стран-членов ЕС, также должны знать об условиях пребывания в Великобритании по своим визам. Регулирование отдельных отраслей, связанных с наукоемким предпринимательством (таких, как венчурный капитал и фармацевтическая промышленность) осуществляется специальными агентствами, и предпринимателям стоит ознакомиться со всеми правилами и процедурами регулирования. Общий обзор В Великобритании существует более 20 000 различных положений в области регулирования бизнесов. Большинство из них относится к определенным отраслям, поэтому для того, чтобы узнать, какие законодательные требования применяются к той или иной сфере дея- 83 Специальное регулирование тельности, необходимо пользоваться подходящими источниками. 94 В целом, мы рекомендуем большинству организаций ознакомиться с законодательными требованиями в следующих областях: Охрана труда и техника безопасности: сотрудники должны иметь страховку на случай получения травм на рабочем месте; необходимо вести учет всех несчастных случаев и травм, произошедших на рабочем месте; необходимо размещать на рабочем месте плакаты с указаниями по технике безопасности и охране труда; для компаний со штатом более 5 сотрудников требуется разработка письменной политики по вопросам охраны труда и техники безопасности.95 Защита данных: Существуют правила, регулирующие сбор персональных данных, которые могут быть особенно актуальны для деятельности в сфере фармацевтики и ИКТ. В частности может потребоваться получение специального разрешения на сбор и хранение персональных данных. Однако новое законодательство Европейского Союза, которое должно вступить в силу в 2015 году, неизбежно приведет к изменениям в действующем законодательстве Великобритании. Антимонопольное законодательство (ЕС и Великобритания): существуют положения, запрещающие заключение определенных типов соглашений, которые могут препятствовать конкуренции, действующие на территории всего ЕС. В отдельных случаях слияния и создания совместных предприятий компании должны получать одобрение регулирующих органов, а гранты государственной помощи могут предоставляться более мелким участникам рынка, что может привести к искажению конкуренции. Положения о борьбе с отмыванием денежных средств: предприятиям, работающим в финансовом секторе, возможно, придется соблюдать правила положения о борьбе с отмыванием денег, это, в том числе, может потребовать проведения дополнительных проверок. 94 Очень полезный инструмент в этой области — Поисковик лицензий, предоставляемый правительством Великобритании, который позволяет пользователям выбрать отрасль и вид деятельности и посмотреть, какие лицензии могут потребоваться. Инструмент доступен в интернете: <https://www.gov.uk/licence-finder>. 95 Полезная информация в этой области предоставляется Агентством по вопросам охраны труда и техники безопасности. Вы можете ознакомиться с ней здесь: <http://www.hse.gov.uk/simple-health-safety/index.htm> 84 Специальное регулирование Трудовое законодательство В Великобритании существует ряд нормативных актов в области трудовых отношений. Британские работодатели должны платить своим работникам минимальную заработную плату в £ 6.31 в час (существуют разные ставки для работников в возрасте до 21 лет (£ 5.03), 16-17 лет (£ 3,72) и стажеров (£ 2.68) 96 . Все работодатели должны оформлять Страхование ответственности работодателя (см. Открытие компаний). Работодатели должны также отслеживать иммиграционный статус работников и, в случае некоторых профессий, проводить проверки безопасности. В большинстве сфер работники не должны работать более 48 часов в неделю, если они сами не захотят этого; работа по выходным или в ночное время должна быть согласована в трудовом договоре. Когда компания начинает принимать на работу сотрудников, она должна зарегистрироваться в качестве работодателя в КНТС, кроме того, возможно, от компании потребуется внедрение системы сбора налога путем автоматического вычета из заработной платы (PAYE) для уплаты подоходного налога и NIC от лица нанятого сотрудника (см. Подоходный налог). Это можно сделать вплоть до 4 недель до дня выплаты первой зарплаты. По прошествии 1 месяца с момента приема сотрудника на работу, работодатель обязан также предоставить письменную справку с места работы, содержащую подробную информацию о занимаемой должности, условиях оплаты, продолжительности ежегодного оплачиваемого отпуска, часах и месте работы. Кроме того, она должна содержать сведения о сроке действия трудового соглашения, сроке уведомления об увольнении, пенсионном пособии, а также установленном порядке разрешения трудовых конфликтов. Трудовые споры обычно разрешаются при участии судов по трудовым делам, и работодатели обязаны отвечать на иски в течение 28 дней. Программа пенсионного обеспечения предоставляется сотрудникам, зарабатывающим более 7475 фунтов стерлингов в год. Положение об иммиграции Британское правительство проводит политику ограничения чистой миграции до уровня менее 100 000 человек в год. В результате этого в последние годы был принят ряд законов, усложнивших для не96 Минимальная заработная плата не касается некоторых сотрудников, например, директоров компании и волонтеров. 85 Специальное регулирование резидентов ЕС въезд в Великобританию и открытие собственного бизнеса. Основной визовой категорией для потенциальных предпринимателей является виза предпринимателя Tier 1 (Entrepreneur), выдача которой зависит от наличия финансирования для вашей бизнес-идеи. Предпринимательская виза Tier 1 (Entrepreneur) Для подачи заявки на получение визы предпринимателя необходимо соответствовать следующим критериям: Доступ к инвестициям: более 200 000 фунтов стерлингов или более 50 000 фунтов стерлингов из венчурных фондов Великобритании, по тендерам программ стартового финансирования или за счет финансирования правительственными ведомствами. Средства должны храниться в регулируемых финансовых организациях Владение английским языком: заявитель должен являться гражданином англоговорящего государства, иметь высшее образование, полученное на английском языке, или пройти утвержденное тестирование (например, тест IELTS) с достаточно высоким результатом Средства к существованию: 3100 фунтов стерлингов личных сбережений (для заявителей, не являющихся резидентами Великобритании), которые должны находиться на личном счету заявителя в течение 90 дней до момента подачи документов (не являющиеся частью инвестиционных фондов, указанных выше). Иммиграционные власти также могут связываться с заявителем для запроса дополнительной информации, например, бизнесплана и доказательств проведения маркетинговых исследований. Консульский сбор за подачу заявления для нерезидентов Великобритании составляет 840 фунтов стерлингов. Одни и те же инвестиционные фонды могут использоваться в качестве доказательства наличия доступа к финансированию одновременно двумя лицами (предпринимательской командой), которые планируют заняться совместным бизнесом. Текущее время ожидания при подаче заявки на получение визы Tier 1 в Москве составляет от 10 (18% заявок) до 60 дней. 86 Специальное регулирование Условия пребывания Максимальный срок пребывания в Великобритании на основании визы Tier 1 (Entrepreneur) составляет 3 года и 4 месяца. Предприниматели не имеют доступа к государственным пособиям и должны зарегистрироваться в полиции. Они не имеют право на работу в любой другой компании, кроме той, которую они сами учредили, присоединили или поглотили; также предприниматель должен зарегистрироваться в КНТС как самозанятое лицо (см. Налогообложение), зарегистрировать компанию, в которой он являются директором (см. Открытие компаний) или присоединиться к другой компании в качестве директора в течение 6 месяцев с даты, указанной в его визе. Кроме того, у предпринимателей должен сохраняться доступ к источникам финансирования, которые еще не были инвестированы в их предпринимательскую деятельность. Через три года предприниматель может подать заявку на продление срока действия визы. Для этого ему необходимо предоставить следующую информацию: Инвестиции в бизнес Великобритании: он должен инвестировать не менее 200000 (50000) фунтов стерлингов наличными из инвестиционных фондов, к которым у него имелся доступ при подаче первоначальной заявки, в один или несколько бизнесов, действующих на территории Великобритании. Регистрация в КНТС: он должен быть зарегистрирован в Государственном управлении Великобритании по налоговым и таможенным сборам как самозанятое лицо или директор компании. Регистрация должна была быть произведена в течение 6 месяцев после въезда в Великобританию. Текущая предпринимательская деятельность: он должен быть зарегистрирован в КНТС, как указано выше, и заниматься высококвалифицированной деятельностью в соответствии с Национальной структурой квалификаций. Создание рабочих мест: он должен учредить или управлять предприятием, предоставляющим, как минимум, два рабочих места с полной занятостью для людей, имеющих право на работу на территории Великобритании. Средства к существованию: как указано выше. 87 Специальное регулирование Виза инвестора - Tier 1 (Investor) Так же, как и в случае с визой предпринимателя Tier 1 (Entrepreneur), предоставление данной визы основано на возможности заявителя инвестировать средства в экономику Великобритании. Однако минимальная сумма инвестиций для потенциального инвестора составляет 1 миллион фунтов стерлингов. Заявители, которые смогли подтвердить наличие у них, как минимум, 1 миллиона фунтов стерлингов, показали источник финансирования и доказали, что эти деньги могут быть свободно переведены в Великобританию, могут получить визу сроком на 3 года и 4 месяца. (Альтернативным вариантом может быть случай, когда лицо, общее состояние которого составляет более 2 миллионов фунтов стерлингов, предоставляет письмо от уполномоченного финансового учреждения, подчиняющегося юрисдикции Великобритании, что данному лицу может быть предоставлен займ в размере, как минимум, 1 миллиона фунтов стерлингов). Условия, касающиеся средств к существованию или уровню владения английским языком, не применяются. Консульский сбор за подачу заявления составляет £840. Условия пребывания Лица, проживающие на территории Великобритании на основании визы инвестора Tier 1 (Investor) не имеют доступа к государственным пособиям и должны зарегистрироваться в полиции. Для подачи заявки на продление срока действия визы необходимо продемонстрировать следующее: В их распоряжении в Великобритании по-прежнему имеется, как минимум, 1 миллион фунтов стерлингов (включая любые инвестиции) Они вложили как минимум 750000 фунтов стерлингов в экономику Великобритании (например, в британские предприятия) в течение 3 месяцев после своего прибытия в Великобританию. Найм сотрудников, не являющихся резидентами Европейского Союза Несмотря на то, что резиденты Евросоюза, в большинстве случаев, могут работать на любую британскую компанию, существует ограничение по числу сотрудников, не являющихся резидентами ЕС, которые могут иммигрировать в Великобританию. Британские работо88 Специальное регулирование датели должны получать разрешение на трудоустройство лиц, не являющихся резидентами Великобритании, прежде, чем смогут спонсировать этих потенциальных сотрудников; кроме того, найм таких людей увеличивает нормативную нагрузку на компании. Разрешение на найм рабочей силы Для того чтобы иметь возможность нанимать лиц, не являющихся резидентами ЕС, работодатели должны быть включены в реестр спонсоров и получить спонсорскую лицензию. Точный перечень документов для подачи заявления варьируется в зависимости от формы компании (к стартапам, государственным компаниям и партнерствам, например, применяются различные требования),97 однако общая идея заключается в том, чтобы доказать иммиграционным органам, что компания функционирует на законном основании и что она может позволить себе осуществлять найм высококвалифицированных специалистов на продолжительный срок (поэтому документы могут также включать бухгалтерскую отчетность). Компания, получившая лицензию, берет на себя ряд обязательств, которые включают в себя ведение оперативного учета сотрудников, не являющихся резидентами ЕС, предоставление отчетов о несанкционированных прогулах или внесении изменений в реквизиты компании, согласие на проведение проверок иммиграционной службой. Виза для квалифицированного специалиста Tier 2 (Skilled) Для того чтобы нанять сотрудника на основании визы Tier 2 в рамках бальной системы оценки, компании необходимо выполнить ряд операций. В зависимости от должности, на которую претендует специалист, может потребоваться проведение теста на рынке рабочей силы среди резидентов путем размещения объявления о вакансии в Великобритании, прежде чем нанимать иностранного специалиста.98 Практически все сотрудники, спонсируемые по программе Tier 2, не смогут получить визу, если их зарплата в Великобритании будет составлять 97 С полным руководством по документам можно ознакомиться здесь: <http://www.ukba.homeoffice.gov.uk/sitecontent/documents/employersandsponsors/pbsg uidance/guidancefrom31mar09/appendix-a.pdf?view=Binary>. 98 Требования по проведению тестирования не распространяются на профессии, перечисленные в списке, доступном по ссылке: <http://www.ukba.homeoffice.gov.uk/sitecontent/documents/workingintheuk/shortageocc upationlistnov11.pdf>. 89 Специальное регулирование менее £20 300 в год, кроме того, они должны будут пройти тест на знание английского языка и располагать достаточными средствами для проживания на территории Великобритании в течение одного месяца. Виза специалиста Tier 2 выдается максимум на 3 года с возможностью продления срока действия еще на 2 года. (Через 5 лет сотрудник может подать заявление на получение постоянного вида на жительство). Среднее время ожидания визы Tier 2 при подаче заявления в Москве составляет от 15 (88%) до 40 дней. Студенческая виза Tier 4 (General and Doctoral Extension) Лица, не являющиеся гражданами ЕС, проходящие обучение в высших учебных заведениях Великобритании, могут работать неполный рабочий день (не более 20 часов в неделю) во время учебы и полный рабочий день во время каникул. Кроме того, компании могут нанимать лиц, не являющихся гражданами ЕС, после окончания британских высших учебных заведений. В прошлом такие выпускники могли получить продление срока действия визы, чтобы найти работы в Великобритании, однако сейчас продление данной визы доступно только для выпускников со степенью PhD (кандидат наук). Аспиранты, получившие ученую степень PhD в аккредитованном британском университете, имеют право на работу в Великобритании без каких-либо ограничений в течение 1 года после получения диплома. Однако по прошествии года им потребуется спонсорство по программе для специалистов Tier 2, если их работодатель захочет, чтобы они продолжили работать на компанию. Это означает, что инновационные компании могут получать доступ к очень высококвалифицированным специалистам (для работы в лабораториях или на других должностях) в течение нескольких недель после окончания университета. Финансовое регулирование До 1 апреля 2013 года все финансовое регулирование в Великобритании осуществлялось Управлением по финансовому регулированию и надзору. Однако, это управление было распущено и заменено на два отдельных регулирующих органа; Орган пруденциального надзора (RPA), входящий в состав Банка Англии, обеспечивает финансовую стабильность банков, строительных компаний, кредитных союзов, страховых и крупных инвестиционных компаний. Регулирование деятельности организаций было передано вновь учрежденной Ин90 Специальное регулирование спекции по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA), осуществляющей регулирующие и исполнительные функции в финансовом секторе. Это включает в себя меры по борьбе с мошенничеством, борьбу с легализацией преступных доходов и непрерывную оценку фирм с наибольшей нормативной нагрузкой, наложенной на крупнейшие из 26 000 финансовых компаний, находящихся в ведомстве FCA. Участники финансового рынка разделены на четыре категории; фирмы, относящиеся к первой категории, проходят непрерывную оценку после каждого двухлетнего учетного периода; фирмы, отнесенные к четвертой категории, проходят проверку, как минимум, один раз в четыре года. Если Ваши планы по инвестированию в экономику Великобритании включают в себя работу на финансовом рынке, мы настоятельно рекомендуем получить профессиональную юридическую консультацию, чтобы обеспечить соответствие всем применимым законодательным требованиям. Регулирование в области фармацевтики Орган, отвечающий за регулирование в фармацевтической области в Великобритании - Управление по контролю за оборотом лекарственных средств и изделий медицинского назначения (MHRA). Данная организация состоит из основного контролирующего органа, Базы данных исследований в области лечебной практики (сбор и анализ данных о здоровье населения через Систему медицинского обслуживания ГСЗ) и Национального института биологических стандартов и контроля (издающего около 90% международных стандартов по обеспечению контроля качества биологических лекарственных препаратов). MHRA проводит сертификацию лекарственных средств (напрямую) и изделий медицинского назначения (через "уполномоченные организации" частного сектора, проходящие аудиторскую проверку MHRA). Производители и дистрибьюторы медицинских препаратов также должны получить лицензию MHRA. При осуществлении регулирования на рынке лекарственных препаратов MHRA руководствуется Директивами, действующими на территории ЕС, в частности Директивой 2001/83/EC. Все новые препараты, находящиеся в стадии разработки, должны получить разрешение MHRA перед началом клинических испытаний. В составе регулирующего органа функционирует Отдел инноваций, оказывающий поддержку компаниям в вопросах регулирования при разработке и регистрации инновационных лекарственных препаратов. 91 Специальное регулирование Лицензии MHRA распространяются только на внутренний рынок Великобритании. Поэтому в большинстве случаев фармацевтические компании обращаются за получением лицензии в Европейское агентство по лекарственным средствам (EMA), расположенное в Лондоне, которое может предоставить разрешение на реализацию фармацевтического препарата на всей территории Европейского Союза (а также в Исландии, Лихтенштейне и Норвегии).после подачи заявления EMA проводит оценку, которая может длиться до 210 дней, и после этого предоставляет отчет в Европейскую Комиссию. (Окончательное решение по предоставлению разрешения на реализацию фармацевтического препарата принимается ЕК). При отсутствии лицензии EMA лекарственные препараты могут реализовываться только на территории отдельных стран, в которых они прошли сертификацию, что значительно увеличивает расходы на гармонизацию стандартов. При этом препараты, имеющие лицензию EMA, должны получить разрешение MHRA, если их планируется рекомендовать для применения в рамках NHS. 92 Гармонизация регуляторной системы Гармонизация регуляторной системы Краткий обзор Гармонизация норм правового регулирования является ключевым элементом для сокращения расходов, связанных с проблемами несоответствия законодательных требований при экспорте товаров из одного государства в другое. Это может играть особенно важную роль в таких наукоемких отраслях экономики, как фармацевтика, передовые производства и других основных секторах британской экономики. Компании, основанные в Великобритании, пользуются преимуществом работы в рамках общеевропейского законодательства, которое устанавливает единые технические требования и стандарты безопасности для подавляющего большинства товаров. Хотя законодательные требования ЕС в целом могут быть более обременительными, чем в других частях мира, существование общих технических требований означает, что товары, произведенные в Великобритании, не требуют приведения к соответствию с правилами, установленными другими странами Европейской экономической зоны, что значительно сокращает расходы на приведение в соответствие. Товары, для которых не существует общеевропейских требований и известные как негармонизированные, могут свободно циркулировать в пределах ЕЭЗ в соответствии с принципом взаимного признания до тех пор, пока они соответствуют требованиям британского законодательства. Предоставление услуг регулируется Директивой об услугах 2006 года, которая отменила большую часть барьеров, препятствовавших предоставлению услуг на международном уровне. Директива до сих пор применяется неравномерно, и экспортерам услуг время от времени еще приходится иметь дело с различными национальными требованиями. Тем не менее, Европейская комиссия в настоящее время занимается разработкой законов, которые позволят создать единый цифровой рынок, подходящий для нужд инновационных малых предприятий. За пределами ЕС применяются стандартные процедуры приведения в соответствие с нормативными требованиями, и компании должны убедиться, что они выполняют все 93 Гармонизация регуляторной системы применимые национальные технические требования. В некоторых секторах, таких как фармацевтика, эти процедуры могут быть смягчены за счет применения стандартов, предлагаемых международными организациями, которые чаще всего признаются в развитых странах. Правительство Великобритании оказывает поддержку предприятиям, зарегистрированным на территории Великобритании, консультируя их по вопросам различных национальных правил, как в рамках ЕЭЗ, так и за ее пределами, через Департамент содействия торговле и инвестициям Великобритании. Обзор Как государство-член Европейского Союза, Великобритания имеет доступ к широкому, хорошо развитому рынку, включающему 30 (27 ЕС и 3 ЕЭЗ) экономик, практически без ограничений для свободного перемещения товаров через границы. Кроме того, на нее распространяются соглашения о свободной торговле, ратифицированные ЕС, которые часто включают в себя положения о гармонизации регулирующих норм и снятии технических барьеров в сфере торговли в дополнение к снижению тарифов. (В настоящее время ЕС имеет соглашения о свободной торговле с Канадой, Чили, Мексикой, Южной Африкой и Южной Кореей)99. На практике это означает, что хотя уровень регулирования в Великобритании является относительно высоким, соблюдение местного законодательства гарантирует свободный доступ к самому большому потребительскому рынку в мире. В то же время, важная роль торговли в британской экономике означает, что, как правило, нормы, действующие в Великобритании, приведены в соответствие с передовой международной практикой (например, в соответствии со стандартами ISO). Регуляторная гармонизация товаров в рамках ЕС Основное влияние единого европейского рынка на гармонизацию законодательства заключается в том, что подавляющее большинство продуктов и услуг, пересекающих международные границы в 99 ‘Соглашение о свободной торговле’, Европейская комиссия: Предпринимательство и Промышленность. URL: <http://ec.europa.eu/enterprise/policies/international/facilitating-trade/freetrade/index_en.htm> 94 Гармонизация регуляторной системы рамках ЕЭЗ, подчиняются одинаковым стандартам и правилам. Такие товары называются гармонизированными и подчиняются действию общеевропейских директив, принимаемыми другими участниками рынка. Они охватывают широкий спектр промышленных товаров и созданы для того, чтобы обеспечить соблюдение требований безопасности, технических спецификаций и т.д. В результате, товары, произведенные в Великобритании (в том числе фармацевтические препараты), могут свободно экспортироваться в рамках единого рынка, если они соответствуют британскому законодательству, с незначительными дополнительными расходами на приведение в соответствие с нормативными требованиями в других странах ЕС. (Некоторые небольшие расходы могут быть связаны с маркировкой продукции, которая зачастую должна быть выполнена на языке страны, в которую экспортируется продукт). Недостатком системы гармонизированных товаров, однако, является то, что, так как эти директивы разрабатываются, обсуждаются и принимаются Европейской комиссией и Европейским парламентом, законодательный процесс является менее прозрачным, чем в случае с национальными законами, и существует меньше возможностей для консультирования. Некоторые трудности могут также возникнуть, когда государство-член ЕС не спешит принять директиву в национальное законодательство, хотя по состоянию на февраль 2013 только 0,6% директив не были приняты вовремя100. На некоторые категории товаров (в том числе, например, велосипеды и лестницы) не распространяется действие директив ЕС, и их производство и экспорт регулируется национальным законодательством конкретной страны. Тем не менее, в таких случаях свободное движение товаров через границы в рамках ЕС гарантируется принципом взаимного признания, в котором говорится, что все товары, произведенные на законных основаниях в одной из стран ЕС не должны быть отклонены в других странах, кроме как на основаниях, связанных с общественной моралью, государственной политикой, безопасностью, охраной здоровья, имущества или национальных сокровищ 101 . Такая угроза, как правило, должна быть доказана в суде, и, как показывает практика, в большинстве случаев негармонизированные товары могут свободно экспортироваться в рамках ЕС и ЕЭЗ. 100 Инфографика внутреннего рынка 26 (Internal Market Scoreboard 26). (Европейская комиссия, Февраль 2013). 101 Договор о функционировании Европейского союза, Статья 36. 95 Гармонизация регуляторной системы Регуляторная гармонизация услуг в рамках ЕС В то время как общеевропейские правила можно рассматривать как необходимые для производства промышленных товаров, где применяются технические характеристики, обеспечивающие безопасность конечного продукта, создание единого рынка в сфере услуг требует решения ряда других проблем. Директива по услугам 2006 года обеспечивает общую основу для регулирования рынка услуг на территории ЕС. Данная директива устранила значительную часть потенциальных барьеров для входа на рынок, упростив, например, процедуру национальной авторизации или лицензирования. Основное последствие принятия данной директивы заключается в том, что услуги теперь могут легко предоставляться по всей территории ЕС, и организация, созданная в Великобритании, не несет никаких обязательств по созданию дочерней компании в Германии для ведения бизнеса на территории этого государства. Однако, реализация Директивы об услугах остается неравномерной. Это может представлять трудности для предприятий малого и среднего бизнеса, которые не всегда располагают достаточными ресурсами, чтобы преодолеть существующие барьеры. В частности, идея создания единого цифрового рынка до сих пор остается не реализованной. Существуют различные национальные правила в таких разнообразных областях, как права потребителей и защита персональных данных, дистанционная торговля, онлайнплатежи и идентификация, сетевой нейтралитет и интеллектуальная собственность, каждая из которых имеет важное значение для предприятий, работающих в секторе ИКТ. Одно из исследований выявило около 100 отдельных вопросов, большая часть которых была связана с личной информацией и авторским правом. 102 По данным британской Федерации малого бизнеса, другой серьезной проблемой является разница между размером налога на добавленную стоимость (НДС) в разных странах-членах ЕС: 30% респондентов утверждают, что гармонизированный НДС в рамках единого рынка приведет к значительному улучшению сложившейся ситуации.103 ЕС в настоящее время работает над решением значительной части этих проблем. В рамках европейской инициативы 2020 года "Digital Agenda for Europe" в настоящее время ведутся масштабные консультации по вариантам решения проблем, указанных выше. В до- 102 Экономическое значение единого европейского цифрового рынка. (Центр Европейской политики, март 2012). 103 Сецкеде Грут (Sietskede Groot). Малый бизнес и онлайн торговля. (Федерация малого бизнеса, 2011). 96 Гармонизация регуляторной системы полнение к этому, ведутся работы по установлению общеевропейских стандартов для совместимости ИКТ, которые должны также значительно сократить нормативные барьеры для информационнотехнологических предприятий в рамках ЕС. Регуляторная гармонизация за пределами ЕС Несмотря на то, что экспорт в страны ЕС составляет около половины объема британской международной торговли (47,5% в 2012 году)104, торговля с остальным миром играет все более важную роль. Это подразумевает необходимость ознакомления с нормами, принятыми в странах за пределами ЕС. Как уже упоминалось выше, Великобритания участвует в соглашениях об упрощенной торговле, ратифицированных Европейским союзом, в том числе, например, с Южной Кореей и Канадой. Другие страны в настоящее время ведут переговоры с ЕС, в том числе, что важно, такие крупные рынки, как Индия и США. (На долю США уже приходится 16,2% британского экспорта). Членство в Европейском Союзе можно рассматривать как значительное преимущество, так как большой размер европейского рынка, возможно, дает Евросоюзу больший дипломатический вес, чем тот, что был бы у Великобритании самой по себе. Тем не менее, компании, зарегистрированные на территории Великобритании, которые намереваются осуществлять экспорт за пределы ЕС, должны соответствовать законодательным требованиям, применяемым в целевых странах. Это особенно важно, учитывая, что многие из сфер, в которых Великобритания превосходит другие страны, (например, производство фармацевтических препаратов и передовые производства, которые являются двумя наиболее экспортными отраслями промышленности в британской экономике)105 могут быть предметом более строгого национального регулирования. Существует целый ряд способов по сокращению потенциальных затрат, связанных с приведением товаров и услуг в соответствие с национальными требованиями. В некоторых областях, таких как фармацевтика, международные организации (например, Международная конференция по гармонизации технических требований к регистрации лекарственных препаратов для человека) занимаются разработкой международных стандартов; если эти стандарты принимаются обоими торговыми партнерами, ад- 104 Единственный путь - экспорт. Восстановление роли Великобритании как торгового государства. (Конфедерация британской промышленности, апрель 2013). 105 Единственный путь - экспорт. Восстановление роли Великобритании как торгового государства. (Конфедерация британской промышленности, апрель 2013). 97 Гармонизация регуляторной системы министративные барьеры значительно снижаются. (ЕС также располагает собственным рядом стандартов, которые не являются обязательными, но могут помочь доказать, что та или иная продукция соответствует законодательству ЕС). В то же время, правительство Великобритании оказывает поддержку предприятиям, зарегистрированным в Великобритании, через ДТИВ, который оказывает консультационную помощь компаниям (в том числе предприятиям малого и среднего бизнеса) по вопросам подготовки товаров и услуг к приведению в соответствие с национальным законодательством того или иного государства; Департамент содействия торговле и инвестициям Великобритании имеет опыт работы в различных секторах экономики на всех международных рынках. Заключение Великобритания характеризуется бизнес-средой с относительно высоким уровнем регулирования, как нормами собственного законодательства, так и Европейского Союза. Иногда чрезмерное регулирование может создавать проблемы при создании бизнеса в Великобритании, в частности в случае предприятий малого и среднего бизнеса. (См. Барьеры для инвестиций). Тем не менее, членство Великобритании в Европейском Союзе создает ряд существенных экономических преимуществ, и одной из отраслей, где это ощущается наиболее сильно, является гармонизация национальных законодательств. Большинство товаров, произведенных на территории ЕЭЗ, регулируются общеевропейскими директивами, а это значит, что товары, произведенные в одной европейской стране, соответствуют требованиям всего единого рынка. Для небольшой части товаров, не подпадающих под действие этих директив, известных как негармонизированные товары, принцип взаимного признания гарантирует, что в большинстве случаев они также могут свободно циркулировать в рамках ЕЭЗ. Несмотря на то, что в сфере услуг, включая сферу цифровых товаров и услуг, ситуация является более сложной, а законодательство - более разобщенным, Европейская комиссия активно работает над созданием единого рынка цифровых услуг. За пределами ЕС нормативная гармонизация может потребовать от экспортера дополнительных усилий и затрат на приведение товара или услуги в соответствие; однако новые соглашения, по которым в настоящее время ведутся переговоры, могут расширить рынок, в рамках которого национальные правила будут соответствовать более тесно, и такие организации, как Всемирная организация здравоохранения работают над созданием международных стандартов в таких важных отраслях для британского экспорта, как 98 Гармонизация регуляторной системы фармацевтика. Наконец, правительство Великобритании обеспечивает значительную консультативную поддержку компаний, желающих осуществлять экспорт товаров и услуг (как в рамках ЕС, так и за его пределами) через Департамент содействия торговле и инвестициям. 99 Услуги Услуги Учитывая высокую степень, в которой британская экономика опирается на сферу услуг, вполне естественно, что компании, работающие в Великобритании, имеют доступ к огромному количеству деловых услуг. Многие из них работают в частном секторе, хотя существует ряд государственных учреждений, которые также предоставляют полезные услуги для наукоемких предприятий и иностранных инвесторов. Например, Лондон, являясь мировой финансовой столицей, является базой не только для многих инвестиционных фондов, но и для компаний, предоставляющих сопутствующие услуги - юридические, финансовые, страховые и многие другие. Точно так же, предприятия, специализирующиеся на производстве инновационных товаров и услуг, как правило, привлекают поставщиков соответствующих услуг, например, услуг быстрого прототипирования. В данном разделе представлен краткий обзор видов услуг, которые эти предприятия могут найти особенно полезными. Частный сектор Финансовые и банковские услуги: Великобритания, и, в частности Лондон, являются местом регистрации и нахождения большого количества высокоэффективных компаний, работающих в сфере финансовых услуг; более чем 2 миллиона человек работают в индустрии финансовых услуг. Это означает, что предприятия в Великобритании имеют более простой доступ к финансированию на разных стадиях роста, чем в большинстве других европейских стран, могут самостоятельно получать финансовые консультации и управлять рисками, пользуясь услугами фирм, работающих в финансовом секторе. Лондонский Сити является самым крупным и самым известным центром финансовых услуг в Великобритании. В Лондоне также располагается Лондонская фондовая биржа, а также Рынок альтернативных инвестиций, занимающиеся первичным размещением акций и реализацией вкладов успешных предприятий и инвесторов. Бухгалтерский учет и аудит: несмотря на то, что в небольших компаниях бухгалтерский учет можно вести и без профессиональной помощи, благодаря электронным регистрационным системам, таким как PAYE, для Вас может оказаться более привлекательной возможность делегирования этой части бизнеса другим компаниям. Такая услуга широко распространена в Великобритании. Для работы в качестве 117 Услуги бухгалтера не требуется получение специальных разрешений или лицензий, однако должность дипломированного бухгалтера могут занимать только члены Института профессиональных бухгалтеров, Института присяжных бухгалтеров по управленческому учёту или Ассоциации присяжных сертифицированных бухгалтеров(ACCA). Мы советовали бы выбирать бухгалтера, который является членом одной из этих организаций; также может быть полезно договориться о фиксированной плате за услуги. Требования по проведению аудита (см. Отчетность и аудит) компаний с ограниченной ответственностью подразумевает, что многие предприятия также пользуются услугами аудиторов. Такие услуги могут быть предоставлены сотрудниками 106 соответствующих контролирующих органов . Юридические услуги и страхование: Великобритания имеет богатый опыт оказания юридических и страховых услуг в мировом масштабе и является одним из мировых лидеров в экспорте юридических услуг. Две из пяти крупнейших по размеру выручки международных юридических фирм имеют штаб-квартиру в Великобритании 107 . В Великобритании делается различие между юристами (работающими в офисе, как правило, в юридической фирме) и адвокатами (которые выступают в суде). Деятельность юристов регулируется Ассоциацией юристов, в то время как деятельность адвокатов сертифицируется и регулируется Коллегией адвокатов. Патентные поверенные получают лицензию в Институте присяжных патентных поверенных. Страховые услуги также легко доступны, при этом некоторые виды страхования (например, ответственности работодателей) являются обязательными по закону для того или иного вида компаний. Консалтинговые услуги: в Великобритании доступен широкий спектр консалтинговых услуг, от профессиональных услуг, предоставляемых крупными многонациональными корпорациями (две консалтинговые компании из "Большой четверки" - PwC и EY - имеют штаб-квартиры в Лондоне, а две другие несколько представительств), до специализированных консалтинговых услуг в таких областях, как HR, менеджмент и технологии. Технологический консалтинг: одной из областей, в 106 Список доступен онлайн: <http://www.auditregister.org.uk/Forms/RSBList.aspx> 107 Ключевые факты о финансовых и профессиональных услугах в Великобритании. (The City UK, январь 2013). 118 Услуги которой Великобритания имеет глобальное преимущество, является технологический консалтинг. Консультанты в области технологий и производства товаров выступают в роли своеобразных технологических брокеров, помогая стартапам устанавливать связи с потенциальными инвесторами. Они также предоставляют консультации и практическую помощь в разработке новых продуктов, от проведения первоначальной оценки до разработки производственных процессов. Многие из крупнейших технологических консалтинговых компаний Великобритании (например, Cambridge Consultants и PA Consulting Group) расположены в непосредственной близости от ведущих университетов и играют важную роль в развитии университетских кластеров. Технологические консультанты могут также специализироваться в определенных отраслях. Создание прототипов: технологические консультанты и инженерные центры по всей стране также могут оказывать услуги по прототипированию, которые позволяют изобретателям проверить свои идеи и выработать наилучший дизайн продукта. Услуги по прототипированию варьируются от создания макетов до демонстрации опытных образцов, а также могут включать помощь в подготовке обоснования концепции для привлечения инвесторов, что вместе дает возможность избежать многих дорогостоящих ошибок еще до начала производства. Инкубаторы и кластеры: в Великобритании существует большое количество инкубаторов для стартапов, базирующихся в университетах, и различных технологических кластеров, таких как Tech City. Инкубаторы предоставляют многофункциональные рабочие помещения, помощь наставников и возможности совместной работы по доступным ценам. Некоторые акселераторы (как, например, Tech Stars) представляют собой эксклюзивные и престижные программы, помогающие своим участникам наладить связи с наиболее успешными предпринимателями и инвесторами в мире технологий. В дополнение к этому, бизнес-парки могут служить кластерами с высокой концентрацией компаний, занятых в конкретной отрасли (например, Кембриджский кластер в области биотехнологий), и, как правило, поддерживают отношения с другими поставщиками соответствующих услуг в данной области, что помогает сократить затраты на поиск опытных профессионалов. Управление инвестиционным портфелем: около трети активов по всей Великобритании (5,1 триллион фунтов 119 Услуги стерлингов на конец 2011 года) управляется от имени зарубежных клиентов, что делает данную услугу одной из крупнейших экспортных отраслей в Великобритании. В то же время Великобритания является лидером в сфере управления прямыми инвестициями и венчурными капиталами с общей стоимостью активов в £140 млрд. Правительственные программы Зона свободного предпринимательства Существуют 24 специальные зоны свободного предпринимательства на территории Англии, 4 - в Шотландии и 7 - в Уэльсе. Данные зоны предлагают ряд льгот для расположенных в них предприятий: Снижение тарифов на коммерческую недвижимость: компании, расположенные в данных зонах, освобождены от уплаты налога на коммерческую недвижимость местным органам самоуправления Упрощенная процедура получения разрешения на планирование: местные органы самоуправления автоматически дают разрешения на проведение определенных видов работ, таких как строительство новых промышленных объектов, что позволяет значительно сократить расходы на разработку и реализацию проектов. "Мягкая посадка": предприятия, планирующие переместиться в зоны свободного предпринимательства, могут извлечь выгоду из предварительного согласования сделок с местными поставщиками услуг, например, с разработчиками, бухгалтерами и агентами по недвижимости Преимущества, касающиеся инфраструктуры: зоны свободного предпринимательства схожи с бизнес-парками тем, что большая часть необходимой инфраструктуры легкодоступна для предпринимателей, как, например, широкополосные линии связи.. Некоторые зоны свободного предпринимательства имеют определенную специализацию, что может стать дополнительным преимуществом для размещенных в них предприятий. Эти отрасли включают передовые производства, аэрокосмическую промышленность, ИКТ, биотехнологии и многие другие (см. Ниши и производственные цепочки). С полным списком таких зон, разделенных по секторам, мож120 Услуги но ознакомиться в Интернете 108 . Правительство также недавно объявило о разработке специализированных университетских предпринимательских зон, которые будут опираться на местные университеты в сфере инноваций. Финансовая поддержка Правительство Великобритании может оказать помощь британским стартапам при получении кредита, например, путем предоставления гарантии банку или займа для инвестирования, в том числе для проведения научно-исследовательских работ. Для участия в программе предприятие должно быть зарегистрировано в Великобритании и иметь оборот менее 41 млн фунтов стерлингов; данная схема позволяет получить финансирование в размере от £1,000 до £1 млн, которое классифицируется как государственная поддержка в соответствии с правилами ЕС (это означает, например, что такое предприятие не может получать налоговые льготы на проведение научноисследовательских работ) 109 . Кроме этого, существует программа предоставления займов стартапам, финансирование в рамках которой уже получили более 11 000 предприятий, и которая, помимо финансирования, предлагает наставничество и другие виды поддержки110. Департамент торговли и инвестиций Великобритании (ДТИВ, UKTI) Департамент торговли и инвестиций Великобритании является подразделением Министерства предпринимательства, инноваций и профессионального образования, отвечающим за привлечение иностранных предпринимателей и инвесторов в Великобританию и помощь британским компаниям в осуществлении экспорта. ДТИВ предоставляет профессиональные консультации по странам и отраслям экономики, помогая Вам достигнуть своих целей, инвестируя в экономику Великобритании. При создании стартапа ДТИВ может помочь вывести предлагаемые товары и услуги на международный рынок. Департамент является одним из основных партнеров по развитию Tech City, ИКТ кластера в Восточном Лондоне, и учредителем инвестиционной компании Tech City Investment Organisation. ДТИВ также проводит международную программу Global Entrepreneur Programme, в рамках которой оказывается поддержка зарубежным предпринима108 <http://enterprisezones.communities.gov.uk/enterprise-zones-by-sector/> Более подробная информация доступна онлайн: <https://www.gov.uk/understanding-the-enterprise-finance-guarantee>. 110 <http://www.startuploans.co.uk>. 109 121 Услуги телям, планирующим создать собственный бизнес в Великобритании 111 , и программу Sirius Programme– конкурс на годовой пакет услуг для стартапа, включающий доступ к источникам финансирования и помощь в получении визы112. 111 112 <http://www.ukti.gov.uk/investintheuk/globalentrepreneursprogramme.html>. <http://www.siriusprogramme.com> 122
